Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное

учреждение высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финуниверситет)

Омский филиал Финуниверситета

Кафедра «Финансы и учет»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Статистика»

на тему: «Статистический анализ ликвидности организации»

Выполнил (а) студент (ка) группы 2У1

Ушакова Виктория Николаевна

Научный руководитель кандидат экономических

наук, доцент Васина Наталья Владимировна

Омск 2022



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа показателей ликвидности

1.1 Понятие, сущность ликвидности

1.2 Показатели ликвидности

1.3 Методика расчета показателей ликвидности

2. Расчеты на примере организации

2.1 Общая характеристика организации

2.2 Анализ показателей деятельности организации за период с 01.01.2021 по 31.12.2021

2.3 Анализ ликвидности

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложение



Введение

Устраиваясь на работу или собираясь воспользоваться услугами той или иной организации, человек стремится найти оптимальный вариант, самый лучший, который удовлетворит его. Мы смотрим на крупные, известные компании, смотрим и доверяем тем, у кого есть опыт, чьими услугами мы пользуемся много лет. Для того чтобы сделать выбор, не всегда нужно глубоко вникать в историю компании, ссылаться на аудиторскую проверку, сверяться с статистическими показателями доходов консолидированного бюджета за определенный период. Например, люди выбирают «SOKOLOV», потому что эта компании на рынке уже почти 30 лет. Там покупали украшения мои родители и остались довольны, почему бы мне не продолжить покупать изделия там? Мы смотрим на то, что видно невооруженным взглядом: на репутацию, рекламу, на обратную связь. Мы - потребители, а как видят ту или иную компанию инвесторы? Помимо оболочки важно знать фактическое положение дел. Рассматривая, то или иное предприятие в качестве партнёра, в качестве ресурса, который должен принести деньги, мы хотим быть уверенными, что оно завтра не станет банкротом, хотим быть уверенными, что если завтра нужно будет избавиться (продать) от товара, акции, валюты, то мы их продадим (желательно по приятной цене). Существует такое понятие «ликвидность» и считать его исключительно экономическим - неверно. Мы можем оценить ликвидность всего: товаров, прав, имущества, финансовых продуктов, интеллектуальной собственности - охарактеризовать, по какой цене может быть реализован актив в случае немедленного заключения сделки. Чем дольше срок реализации актива, тем ниже его ликвидность, соответственно. Удобный инструмент, действительно? Поэтому в этой работе я предлагаю провести статистический анализ ликвидности ООО «».

Актуальность курсовой работы определена самой темой. На сегодняшний день финансовая ликвидность -- неуловимое понятие, но оно имеет первостепенное значение для нормального функционирования финансовой системы (в частности компаний, организаций). Действительно краткий обзор финансового рынка, напряженность с августа 2007 года подчеркивает этот момент (период времени от кризиса до кризиса уменьшается; можно сослаться на историю финансовых кризисов в России начиная с СССР, далее мировой кризис 2008 года, кризис 2014-2015, кризис 2019-2020, кризис 2022). Важно уметь отслеживать динамику ключевых показателей, влияющих на работу организации в целом, таковыми показателями являются коэффициенты ликвидности.

Объектом является организация; предметом исследования - ликвидность имущества организации

Цель курсовой работы являются: изучение показателей ликвидности, проведение анализа ликвидности в организации, разработка рекомендаций по совершенствованию работы организации.

В связи с поставленной целью определяются следующие задачи:

1. Рассмотреть ключевые понятия (ликвидность, рентабельность, платежеспособность и их взаимосвязь).

2. Рассмотреть виды показателей ликвидности (коэффициентов)

3. Рассчитать показателей деятельности организации.

4. Сделать вывод на основе расчетов.

Выбор методов исследования определяется исходя из необходимости и возможности решить поставленные задачи. Основным в данной работе стал метод анализа, в соответствии с которым объект и предмет исследования рассматриваются на определённом отрезке времени. В результате применения балансового метода, изучаемый объект рассматривался как сопоставление некоторых взаимосвязанных между собою показателей, чтобы в конечном итоге можно было понять текущее положение дел.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и литературы. Во введении обоснованы актуальность, определены предмет и объект исследования, цели и задачи, методологические принципы



1. Теоретические аспекты анализа показателей ликвидности

1.1 Понятие, сущность ликвидности

Ликвидность и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Благодаря ликвидности и платежеспособности предприятие имеет преимущество перед другими компаниями в этой же сфере. Также она не вступает в конфликт между государством и обществом, так как своевременно уплачивает налоги в бюджет, различные сборы и выплачивает зарплаты своим работникам. Чем выше устойчивость предприятия, тем больше преимуществ оно получает вне зависимости от неожиданных изменений рыночной конъюнктуры. В современных экономических условиях предприятиям необходимо более эффективное производство, конкурентоспособность продукции. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу финансового состояния.

«Ликвидность определяет платежеспособность организации; обобщающим элементом этих категорий является баланс ликвидности, и разделение этих понятий не оправдано. При рассмотрении ликвидности выделяют три взаимосвязанных понятия: ликвидные активы, ликвидный баланс и ликвидность предприятия (организации). Ликвидность организации - это наиболее емкое понятие, являющееся составной частью ликвидности баланса, которая в свою очередь зависит от ликвидности активов организации». - если ссылаться на статью «SOLVENCY AND LIQUIDITY: ESSENCE AND RELATIONSHIP» Руслан Керимов, Светлана Костюкова; ELECTRONIC COLLECTED MATERIALS OF IX JUNIOR RESEARCHERS' CONFERENCE 2017.



Таблица 1

Определение понятия ликвидности

№	Источник	Определение
1.	Ликвидность / В.С. Панфилов // Большая российская энциклопедия: [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. -- М.: Большая российская энциклопедия, 2004--2017.	«Ликвидность - это характеристика экономического объекта или процесса, описывающая возможность быстро и беспрепятственно осуществить те или иные экономические операции с ним»
2.	Ликвидность // Экономика. Толковый словарь/Общая редакция: д.э.н. Осадчая И. -- М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2000	«Ликвидность определяется как свойство актива быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной цене»
3.	Деньги, кредит, банки: учебник / колл. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: КНОРУС, 2006. -- 560 с. ISBN 5-94761-037-X	«…С точки зрения кредитора, ликвидность актива определяется возможностью его использования для погашения обязательств владельца актива…»
4.	Словарь финансово-экономических терминов / А. В. Шаркова, А. А. Килячков, Е. В. Маркина и др.; под общ. ред. д. э. н., проф. М. А. Эскиндарова. -- М.: Издательско&торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. -- 1168 с.	«Степень, в которой активы какой-либо организации являются ликвидными, что позволяет ей вовремя уплачивать свои долги, а также использовать новые возможности для инвестирования. 1. Способность рынка поглотить разумное количество ценных бумаг при разумном изменении цены последних. 2. Способность элементов основного или оборотного капитала компании быстро и легко реализоваться…»
5.	Учебный экономический словарь. - Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш.: Айрис-пресс, 1999. - 416 с. - (Домашний репетитор). ISBN 5-7836-0109-8	«Ликвидность фирм - способность фирмы погашать в срок свои долговые обязательства, зависящая, с одной стороны, от величины задолженности фирмы и, с другой, - от объема ликвидных средств (наличных денег в кассе, денежных средств на счетах в банках, легко реализуемых ценных бумаг и оборотных средств)»
6.	Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 368 с. ISBN 978-5-8018-0430-1	«Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств…»

Ознакомившись с определениями, данными в таблице 1 можно своими словами сформулировать определение понятию. Ликвидность - характеристика скорости и эффективности превращения (купли или продажи) активов в деньги, без влияния на его цену. Чем проще купить/продать актив, тем выше его ликвидность. И все же стоит заметить, что при работе с анализом ликвидности организации понадобится пятое и шестое определение: «Анализ ликвидности баланса - сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков» - определение по учебнику Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой «Анализ финансовой отчетности».

Почему оценка ликвидности важна? Как уже упоминалось ранее, на основе анализа ликвидности организации инвестор понимает, насколько высок риск невозврата инвестиций, если организация обанкротится. Ликвидность поможет определить платежеспособность компании. Если ликвидность будет низкой, поставлять товар, оказывать услуги без предоплаты и открывать общий бизнес рискованно. Здесь же можно сказать о понятии платежеспособности и как это понятие связано с ликвидностью. На первый взгляд может показаться, что это синонимичные слова. Обратимся к определению: «Платёжеспособность способность хозяйствующего субъекта своевременно выполнить денежные обязательства, обусловленные договором или законом, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов». Например: способность своевременно рассчитаться с поставщиком или подрядчиком, выдать заработную плату работникам в установленные законодательством сроки. Бюджет должен быть спланирован так, что в перспективе просроченных долгов у компании нет и не будет. Ликвидность же в свою очередь проявляется тогда, когда в бюджете компании произошло непредвиденное обстоятельство, при этом нужно покрыть долговые обязательства только за счет актива однотипной группы. Пример: руководство предприятия берет краткосрочный кредит на запуск производства нового продукта. Погасить кредит предприятие должно за счет средств уже реализованного продукта, не за счет, допустим, продажи основных средств (оборудования, зданий и т.д.). «Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности полностью и своевременно рассчитываться по всем своим обязательствам» - по учебнику Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой. Резюмируем: ликвидность - способность активов обращаться в деньги, платежеспособность - способность быстро погашать долги. Понятие платежеспособности зачастую заменяют понятием ликвидности, от уровня ликвидности предприятия зависит его платежеспособность. Очень важно отслеживать эти показатели: недостаточная ликвидность активов может привести к банкротству или неплатежеспособности, а избыточная - к снижению рентабельности. Рентабельность тоже близкое понятие. Это показатель эффективности работы компании, он, например, показывает какую прибыль принесли вложения.

Таким образом, можно сказать, что ликвидность организации один из ключевых показателей, на основе которого эксперты (третьи лица) способны отследить «критические точки» в работе компании, а руководству точно оценить перспективы и выстроить дальнейший план.

1.2 Показатели ликвидности

По сферам применения выделяют ликвидность:

1. Ликвидность предприятия

2. Ликвидность баланса предприятия

Говоря о балансе, в зависимости от скорости превращения в денежные средства (степени ликвидности), активы принято разделять на группы:

Таблица 2

Группировка активов по степени скорости их реализации

Группа активов	Название	Характеристика	Расчёт
А1.	Абсолютно (наиболее) ликвидные активы	К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Такие активы не нужно продавать или их продажа займет меньше месяца.	А1=Денежные средства+ Краткосрочные финансовые вложения
А2	Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Их продажа займет меньше года.	А2=Краткосрочная дебиторская задолженность
А3.	Медленно реализуемые активы	Статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.	АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы.
А4.	Труднореализуемые активы	Их невозможно продать по рыночной цене или это потребует неопределенно долгого времени. Это основные средства, нематериальные активы, вложения во внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (статьи раздела I актива баланса -- внеоборотные активы).	А4 = Внеоборотные активы

В большинстве пособий существует жесткое закрепление активов за группами, в действительности же стоит обращать больше внимания определению, если механически разделить активы из баланса на группы по примеру, анализ будет неточным. Поэтому к каждому активу нужно подходить со стороны характеристики, а не названия. Пример: вы обладаете акцией ПАО «Газпром» (нематериальный актив). Формально это труднореализуемый актив (А4), на самом деле продать «голубые фишки» (blue chips) на бирже по рыночной цене можно за несколько секунд, получается акция ПАО «Газпром» - это абсолютно ликвидный актив (А1).

Так как баланс состоит из двух частей, пассивы тоже важно учитывать при любых расчетах. Что можно сказать про источники и как они связаны с понятием ликвидности? Ликвидность активов анализируют в комплексе со срочностью оплаты пассивов. Это позволяет понять, чем и когда компания сможет рассчитаться по займам и кредитам. Пассивы же группируют по степени срочности их оплаты:

Таблица 3

Группировка пассивов по степени срочности их оплаты

Группа пассивов	Название	Характеристика	Расчёт
П1.	Наиболее срочные обязательства	-- к ним относится кредиторская задолженность	П1 = Кредиторская задолженность
П2.	Краткосрочные пассивы	Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы	П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
ПЗ.	Долгосрочные пассивы	-- это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.	ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
П4.	Постоянные пассивы или устойчивые	-- это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».	П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Первое, что нужно знать, изучая бухгалтерский учет, а в частности про составление баланса: сумма активов (сумма строк итого по I разделу и итого по II разделу) всегда равна сумме пассивов (сумма строк итого по III разделу, итого по IV, итого по V). Но для определения ликвидности баланса нужно сравнить суммы нужных групп пассивов и активов. Например: баланс будет абсолютно ликвидным, если сохраняется условие А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4. Это идеал баланса, если можно так сказать. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет понять, насколько быстро можно продать активы компании по рыночным ценам, если это потребуется для расплаты по долгам. Исходя из данных таблицы 2 и 3 можно выделить факторы, определяющие ликвидность компании: величина собственного капитала и резервов, величина внеоборотных активов, величина краткосрочных обязательств и эффективность управления оборотным капиталом (оборотные активы / краткосрочные обязательства).

«В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные» - по учебнику Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой «Анализ финансовой отчетности».

По причине того, что большую часть исследовательской работы была сделана на основе теории изложенной в учебнике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой «Анализ финансовой отчетности», предлагается воспользоваться и методом, который там изложен.



Таблица 4

Оценка финансового состояния организации по методу Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой

Показатель	Экономический смысл показателя	Формула расчета	Нормальное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности (K?)	Показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно	(Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/Краткосрочные обязательства	L??0,2-0,5(зависит от отраслевой принадлежности), (для производственных предприятий L??0,3-0,4
Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент «критической оценки) (К2)	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности	(K? + Дебиторская задолженность до года)/ Краткосрочные обязательства	Допустимое значение 0,7-0,8; желательно L??1
Коэффициент текущей ликвидности (К3)	Характеризует степень общего покрытия (оборотными активами) суммы срочных обязательств	Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства	Необходимое значение 1,5; оптимальное L? = 2,0-3,5

ликвидность финансовый метод организация

Для чего нужны эти коэффициенты и о чем они говорят? Каждому из коэффициентов присваивается сумма баллов, которая в итоге формирует рейтинг:

Таблица 5

Определение рейтинга организации по методу Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой

Показатель	Границы классов согласно критерию значения, балл
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс	VI класс
К?	>0,25	0,2	0,15	0,1	0,05	<0,05
	(20)	(16)	(12)	(8)	(4)	(0)
K?	>1	0,9	0,8	0,7	0,6	<0,5
	(18)	(15)	(12)	(0)	(6)	(0)
К?	>2	1,9-17	1,6-1,4	1,3-1,1	1,0	< 1
	(16,5)	(15-12)	(10,5-7,5)	(6-3)	(1,5)	(0)
К4	>0,6	0,59-0,54	0,53-0,43	0,42-0,41	0,4	<0,4
	(17)	(15-12)	(11,4-7,4)	(6,6-1,8)	(1)	(0)
к5	>0,5	0,4	0,3	0,2	0,1	<0,1
	(15)	(12)	(9)	(6)	(3)	(0)
к6	>1	0,9	0,8	0,7	0,6	< 0,5
	(15)	(12)	(9)	(6)	(3)	(0)
Минимальное значение границы	100	85-64	63,9-56,9	41,6-28,3	18

Чем выше класс, тем выше финансовая устойчивость: I класс - хороший запас финансовой устойчивости, VI класс -- организации, близкие к банкротству.

Также выделяют:

3. Ликвидность банка

4. Ликвидность рынка.

5. Ликвидность ценных бумаг

6. Ликвидность денег

7. Ликвидность недвижимости

Говоря о ликвидности ценных бумаг, можно обратиться к рейтинговой классификации, стоит отметить, рейтинг инвестиционного класса (см. Приложение 3) похож на таблицы группировки активов и пассивов. Схожа смысловая нагрузка. Рейтинговые оценки присваиваются конкретным облигациям и отражают вероятность неплатежа по ним. Оценки не характеризуют эмитент. Например: надежные облигации могут быть выпущены финансово неустойчивыми предприятиями, конечно же если эти облигации будут обеспечены гарантом (третья сторона). Вот почему анализ ликвидности организации рассчитывается по его балансу, а не по выпущенным акциям (ну и потому что не все организации выпускают акции).

Что же тогда в свою очередь влияет на ликвидность? Выделяют внешние и внутренние факторы. К внешним относится ситуация на рынке вообще, допустим, когда цены на нефть падают то, предприятие, работающее в этой отрасли, понесет убытки (скорее всего незначительные, если смотреть на ситуацию сегодня). Эксперты уверены, что вложения нужно диверсифицировать («разложить» капитал по разным «корзинам» с разным уровнем риска), тогда их цена не будет зависеть от ситуации на отдельных рынках или риск от зависимости снизится. На ликвидность предприятия влияют и внутренние факторы (они не отражены в балансе): имидж (не путать с гудвилл (goodwill)), система управления компанией, организационная структура и так далее. Казалось бы, стоит репутацию отнести к внешним факторам, ведь на нее влияют публикации в СМИ, мнения клиентов, экспертов.

На основании вышесказанного логично предположить, что одним из самых главных документов, на основе которого проводится оценка деятельности предприятия, будет являться его баланс. Стоит отметить, что и отчет о финансовых результатах может послужить базой.

1.3 Методика расчета показателей ликвидности

Обратимся к учебнику Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой «Анализ финансовой отчетности»:

«Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 3.3. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода»

«Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств»

При сопоставлении ликвидных обязательств и средств, возникают следующие показатели:

1. Текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2) - (П1+П2)

2. Перспективная ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. В этой исследовательской работе будет проведет расчет только по трем показателям ликвидности.

Необходимо заметить, было представлено два варианта (две группы) подсчета показателей ликвидности: первая группа - текущая ликвидность, перспективная ликвидность, вторая - три коэффициента ликвидности (абсолютная, текущая, быстрая). В некоторых случаях будет невозможно оценить перспективную ликвидность за неимением нужных статей баланса. В свою очередь, на основе расчетов показателей второй группы (коэффициенты) можно будет составить полноценный отчет.

Прибыльность и ликвидность являются наиболее важными вопросами, которыми должно заниматься руководство каждой организации, продвижение компании (работа в целом) должна основываться на анализе и сопоставлении этих показателей, но в моей курсовой работе уделена малая часть внимания понятию рентабельности. Ликвидность относится к способности фирмы выполнения своих краткосрочных обязательств. Ликвидность играет решающую роль в успешном функционировании фирмы. Изучение ликвидности имеет большое значение как для внутренних, так и для внешних аналитиков, по причине ее тесной связи с повседневными операциями бизнеса. Слабая позиция по ликвидности создает угрозу платежеспособности, а также прибыльности фирмы и делает ее ненадежной и несостоятельной. Рентабельность - это мера суммы, на которую доходы фирмы превышают соответствующие расходы. Инвесторы заинтересованы в дивидендах и росте рыночной стоимости акций, поэтому они уделяют больше внимания коэффициентам рентабельности. Менеджеры, с другой стороны, заинтересованы в измерении операционной эффективности в условия рентабельности. Следовательно, низкая маржа прибыли предполагает неэффективное управление. Инвестор не решится вкладывать деньги в компанию. Цели ликвидности и прибыльности противоречат друг другу в большинстве решений, принимаемых финансовым менеджером. Например, фирма, придерживаясь мягкой кредитной политики, может увеличить продажи, но его ликвидность может иметь тенденцию к ухудшению. Фирмы с высокой ликвидностью могут иметь низкий риск и низкую рентабельность. И наоборот, фирма с низкой ликвидностью может столкнуться с высокими рисками и получить более высокую прибыль. Следовательно, фирма обязана поддерживать баланс между ликвидностью и прибыльностью в своей повседневной деятельности.



2. Расчеты на примере организации

2.1 Общая характеристика организации

В исследовательской работе представлены данные ООО за период с 01.01.2021 по 31.12.2021. Данная организация занимается оптовой торговлей в городе Омск.

Все расчеты были выполнены на основе сведений об активах ООО, источниках их формирования (пассивах), их динамике и структуре за период с 01.01.2021 по 31.12.2021.

2.2 Анализ показателей деятельности организации за период с 01.01.2021 по 31.12.2021

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственным капиталом и обязательствами, т.е. пассивами).

Данные о финансовом состоянии организации и результатах ее хозяйственной деятельности, формирующиеся на основе данных бухгалтерского учета, отражаются в бухгалтерской отчетности, в том числе в бухгалтерском балансе (см. Приложение 1, 2, отчете о финансовых результатах).

Согласно представленным документам в исследуемый период активы ООО сформированы исключительно оборотными активами, внеоборотные активы отсутствуют.

Величина оборотных активов ООО изменяется разнонаправленно (что говорит о расширении деятельности организации):

- в период с 01.01.2021 по 31.03.2021 снизилась со 158 тыс. руб. на 31.12.2020 до 125 тыс. руб. на 31.03.2021 за счет снижения величины запасов (со 116 тыс. руб. на 31.12.2020 до 108 тыс. руб. на 31.03.2021), дебиторской задолженности (с 28 тыс. руб. на 31.12.2020 до 15 тыс. руб. на 31.03.2021), денежных средств (с 14 тыс. руб. на 31.12.2020 до 2 тыс. руб. на 31.03.2021),

- в период с 01.04.2021 по 30.06.2021 увеличилась со 125 тыс. руб. на 31.03.2021 до 203 тыс. руб. на 30.06.2021 за счет увеличения запасов (со 108 тыс. руб. на 31.03.2021 до 138 тыс. руб. на 30.06.2021), дебиторской задолженности (с 15 тыс. руб. на 31.03.2021 до 22 тыс. руб. на 30.06.2021), значительного увеличения объема денежных средств (с 2 тыс. руб. на 31.03.2021 до 43 тыс. руб. на 30.06.2021),

- в период с 01.07.2021 до 30.09.2021 снизилась с 203 тыс. руб. на 30.06.2021 до 198 тыс. руб. на 30.09.2021 главным образом за счет значительного снижения объема денежных средств (с 43 тыс. руб. на 30.06.2021 до 4 тыс. руб. на 30.09.2021). При этом величина запасов увеличилась (со 138 тыс. руб. на 30.06.2021 до 162 тыс. руб. на 30.09.2021) и увеличилась величина дебиторской задолженности (с 22 тыс. руб. на 30.06.2021 до 32 тыс. руб. на 30.09.2021),

- в период с 01.10.2021 по 31.12.2021 значительно возросла со 198 тыс. руб. на 30.09.2021 до 384 тыс. руб. на 31.12.2021 за счет существенного увеличения величины запасов (со 162 тыс. руб. на 30.09.2021 до 237 тыс. руб. на 31.12.2021), значительного роста дебиторской задолженности (с 32 тыс. руб. на 30.09.2021 до 136 тыс. руб. на 31.12.2021), денежных средств (с 4 тыс. руб. на 30.09.2021 до 11 тыс. руб. на 31.12.2021).

В период с 01.01.2021 по 31.12.2021 источники формирования активов ООО представлены в виде собственного и заемного капитала (краткосрочного). Долгосрочные обязательства организации отсутствуют. В период с 01.01.2021 по 30.06.2021 основную долю в структуре пассивов составляет краткосрочный заемный капитал (более 70%), величина которого изменяется в указанный период разнонаправленно - в период с 01.01.2021 по 31.03.2021 незначительно снизилась на 10% (со 110 тыс. руб. на 31.12.2020 до 99 тыс. руб. на 31.03.2021), в период с 01.04.2021 по 30.06.2021 возросла на 30,3% (с 99 тыс. руб. до 129 тыс. руб.). По состоянию на 30.09.2021, 31.12.2021 значительную долю источников формирования активов составляет собственный капитал (81,82% на 30.09.2021, 67,19% на 31.12.2021). По итогам 3 квартала 2021 года наблюдается значительное снижение величины краткосрочных обязательств (на 72,09%) со 129 тыс. руб. на 30.06.2021 до 36 тыс. руб. на 30.09.2021 или на 45,37% в структуре баланса. Соответственно, на столько же (на 45,37%) в период с 01.07.2021 по 30.09.2021 возросла доля собственного капитала в структуре баланса. По итогам 4 квартала 2021 года величина собственного капитала увеличивается со 162 тыс. руб. на 30.09.2021 до 258 тыс. руб. на 31.12.2021 (на 59,26%), при этом в структуре баланса наблюдается ее снижение на 14,63%. Собственный капитал ООО в период с 01.01.2021 по 31.12.2021 представлен преимущественно в виде нераспределенной прибыли (более 83%), величина которой возрастает с 38 тыс. руб. на 31.12.2020 до 248 тыс. руб. на 31.12.2021, за исключением периода с 01.01.2021 по 31.03.2021, в котором величина нераспределенной прибыли существенно снизилась (на 57,9%) с 38 тыс. руб. на 31.12.2020 до 16 тыс. руб. на 31.03.2021. При этом размер уставного капитала на протяжении исследуемого периода остается неизменным и составляет 10 тыс. руб.

В структуре заемного капитала ООО на протяжении всего периода краткосрочные обязательства представлены исключительно кредиторской задолженностью. Следует отметить, что в периоды снижения краткосрочной кредиторской задолженности (с 01.01.2021 по 31.03.2021, с 01.07.2021 по 30.09.2021) ее значения превышали дебиторскую задолженность в анализируемый период в 6,6 раз на 31.03.2021, в 1,13 раз на 30.09.2021. По состоянию на 31.12.2021 дебиторская задолженность в 1,08 раз превышает краткосрочную кредиторскую задолженность на указанную дату. Следует отметить, что увеличение дебиторской задолженности отражается на способности организации к моментальному погашению кредиторской задолженности, так как от своевременного погашения дебиторской задолженности зависит способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Стабильное увеличение дебиторской задолженности может привести к росту риска невозврата долгов.

Расчет финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, производится следующим образом:

1) Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации и определяется как отношение стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса) к наиболее срочным обязательствам организации в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различной кредиторской задолженности:

стр.1200

К ₁ = ------------------------

стр.1500-стр.1530 - стр.1540

2) Коэффициент быстрой ликвидности (срочной) (К2) характеризует способность организации оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Данный коэффициент определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:

стр.1250 + стр.1240 + стр.1230

К₂ = --------------------------------------------------------

стр.1500-стр.1530 - стр.1540

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (К3) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам организации в виде краткосрочных кредитов и займов и различных кредиторских задолженностей:

стр.1250 + стр.1240

(часть «высоколиквидные ценные бумаги»)

К₃ = ------------------------------------------------------

стр.1500-стр.1530 - стр.1540

2.3 Анализ ликвидности

Для оценки ликвидности ООО необходим расчет коэффициентов ликвидности. Рассчитаем коэффициенты за пять кварталов:

Коэффициенты абсолютной ликвидности:

Кал(31.12.2020)==0,13

Кал(31.03.2021)==0,02

Кал(31.06.2021)==0,33

Кал(31.09.2021)==0,11

Кал(31.12.2021)==0,09

Коэффициенты текущей ликвидности:

Ктл(31.12.2020)==1,44

Ктл(31.03.2021)==1,26

Ктл(31.06.2021)==1,57

Ктл(31.09.2021)==5,50

Ктл(31.12.2021)==3,05

Коэффициенты быстрой (срочной) ликвидности:

Кбл(31.12.2020)==0,38

Кбл(31.03.2021)==0,17

Кбл(31.06.2021)==0.50

Кбл(31.09.2021)==1,00

Кбл(31.12.2021)==1.17

Таблица 7

Значения показателей, характеризующих ликвидность ООО в период с 01.01.2021 по 31.12.2021

Показатели	Норматив	Значения показателей
		на 31.12.2020	на 31.03.2021	на 30.06.2021	на 30.09.2021	на 31.12.2021
Коэффициент абсолютной ликвидности	не менее 0,2	0,13	0,02	0,33	0,11	0,09
Коэффициент текущей ликвидности	не менее 1,5	1,44	1,26	1,57	5,50	3,05
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	не менее 0,7	0,38	0,17	0,50	1,00	1,17

Согласно представленным документам:

Значения коэффициента абсолютной ликвидности ООО на отчетные даты периода с 01.01.2021 по 31.12.2021 изменяются разнонаправленно. В период с 01.01.2021 по 31.03.2021 наблюдается снижение показателя с 0,13 до 0,02 (минимального значения в исследуемый период), с 01.04.2021 по 30.06.2021 наблюдается рост показателя с 0,02 до 0,33 (максимального значения в исследуемый период), с 01.07.2021 по 31.12.2021 значение коэффициента снижается до 0,09. Практически на протяжении всего периода с 01.01.2021 по 31.12.2021 значения коэффициента ниже минимально допустимого значения (0,2) (за исключением значения показателя на 30.06.2021, который составил 0,33), что свидетельствует о дефиците у ООО свободных денежных средств в целом в исследуемый период (за исключением состояния по итогам 6 месяцев 2021 года), то есть общество на 31.12.2020, 31.03.2021, 30.09.2021, 31.12.2021 не способно моментально (только за счет денежных средств) погасить текущую краткосрочную задолженность. По состоянию на 30.06.2021 такая возможность существует.

Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО в период с 01.01.2021 по 31.12.2021 представлена на Рисунке 1, имеющем название «Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО в период с 01.01.2021 по 31.12.2021».

Рисунок 1

Коэффициент текущей ликвидности ООО на протяжении периода с 01.01.2021 по 31.12.2021: приближен к нормативному значению по состоянию на 31.12.2020 и составляет 1,44, превышает его по итогам 2, 3, 4 квартала 2021 года (несущественно на 30.06.2021 и составляет 1,57, значительно на 30.09.2021 - 5,50, на 31.12.2021 - 3,05). По итогам 1 квартала 2021 года показатель принимает значение 1,26, что ниже минимально допустимого уровня, но при этом выше единицы, то есть на 1 рубль краткосрочных долговых обязательств приходится более 1 рубля текущих активов (запасов, ожидаемых поступлений от дебиторов, денежных средств). Следовательно, на 31.12.2020, 31.03.2021 ООО способно погасить краткосрочные обязательства за счет реализации оборотных активов, при этом останется несущественно средств для осуществления дальнейшей деятельности. На 30.06.2021, 30.09.2021, 31.12.2021 ООО обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. По итогам 3 квартала 2021 года наблюдается значительный рост коэффициента с 1,57 на 30.06.2021 до 5,50 (максимального значения в исследуемый период) на 30.09.2021 главным образом в связи со значительным снижением величины краткосрочных обязательств (со 129 тыс. руб. на 30.06.2021 до 36 тыс. руб. на 30.09.2021).

Динамика коэффициента текущей ликвидности ООО в период с 01.01.2021 по 31.12.2021 представлена на Рисунке 2, имеющем название «Динамика коэффициента текущей ликвидности ООО в период с 01.01.2021 по 31.12.2021».



Рисунок 2

Динамика коэффициента быстрой ликвидности ООО в период с 01.01.2021 по 31.12.2021 представлена на Рисунке 3, имеющем название «Динамика коэффициента быстрой ликвидности ООО в период с 01.01.2021 по 31.12.2021».

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности ООО на протяжении периода с 01.01.2021 по 31.12.2021: приближен к нормативному значению по состоянию на 30.09.12 и составляет 1,00 и на 31.12.2021., 1,17 соответственно. В период с 31.12.2020 по 31.03.2021. наблюдается снижение показателя с 0,38 до 0,17 (минимального значения в исследуемый период), с 31.03.2021. по 31.12.2021. наблюдается рост показателя с 0,17 до 1,17 (максимального значения в исследуемый период). Норматив соблюдается с периода на 30.06.12., то есть общество способно оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. По состоянию на 31.12.2020 и 31.03.2020 такая возможность отсутствует, что говорит о наращивании оборотов денежных средств (за счет дебиторской задолженности), превалирующих над кредиторской задолженностью.



Рисунок 3

Обращаясь к графикам динамики коэффициентов (рисунок 1, рисунок 2, рисунок 3), можно утвердить способность ООО рассчитаться за счет оборотных активов по краткосрочным обязательствам (уже на 31.12.2021 показатель был превышен в два раза от нормы); показатель к, также ООО на 31.12.2021 имеет возможность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства (имеется положительная тенденция) ; показатель абсолютной ликвидности на протяжение рассматриваемого периода имел тенденцию как росту, так и снижению (превысив норматив на 30.06.2021), обосновывается это тем, что ООО не имеет никаких финансовых вложений и сумма денежных средств и денежных эквивалентов за все периоды, кроме 30.06.2021, была меньше суммы краткосрочных обязательств. Положение нельзя назвать критическим, так как ООО занимается оптовой торговлей и колебание показателя абсолютной ликвидности является нормой (самое большое отклонение пришлось на 31.03.2021 на 0.18 от нормы).



Заключение

Таким образом, на основании представленных документов финансовое состояние ООО ИНН 55XXXXXXXX в период с 01.01.2021 по 31.12.2021 оценивается как удовлетворительное. В рассматриваемом периоде общество имеет возможность погасить свои обязательства, представленные кредиторской задолженностью, за счет реализации имеющихся активов, которые сформированы исключительно оборотными активами. У организации имеются активы, не обремененные обязательствами. В целом в исследуемый период ООО располагает собственными оборотными средствами, необходимыми для обеспечения его финансовой устойчивости. Деятельность организации в период с 01.01.2021 по 31.12.2021 прибыльна, финансируется как за счет собственных, так и за счет привлеченных источников (краткосрочных обязательств). За счет собственных источников финансируется от 30% на 31.12.2020 до 67% на 31.12.2021 деятельности организации. По итогам 2, 3, 4 кварталов 2021 года ООО обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности после погашения его срочных обязательств. По состоянию на 31.12.2021 величина дебиторской задолженности превышает кредиторскую задолженность в 1,08 раз, что свидетельствует о том, что ожидаемых поступлений от дебиторов достаточно для погашения задолженности перед кредиторами. Наряду с вышесказанным у ООО наблюдается дефицит свободных денежных средств в целом в исследуемый период (за исключением состояния по итогам 6 месяцев 2021 года), то есть общество на 31.12.2020, 31.03.2021, 30.09.2021, 31.12.2021 не способно моментально (только за счет денежных средств) погасить текущую краткосрочную задолженность. Наряду с вышесказанным у ООО наблюдается дефицит свободных денежных средств в целом в исследуемый период (за исключением состояния по итогам 6 месяцев 2021 года), то есть общество на 31.12.2020, 31.03.2021, 30.09.2021, 31.12.2021 не способно моментально (только за счет денежных средств) погасить текущую краткосрочную задолженность. По состоянию на 31.12.2020, в период с 01.01.2021 по 30.09.2021 значения кредиторской задолженности организации превышают значения ее дебиторской задолженности, то есть ожидаемое поступление от дебиторов в указанный период недостаточно для полного погашения кредиторской задолженности.

В период с 01.10.2021 по 31.12.2021 наблюдается незначительное снижение показателей деятельности, которое не несет риск ухудшения финансового состояния - значения основной части показателей остаются существенно выше нормативных.



Список использованных источников и литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. 368 с. ISBN 978-5-8018-0430-1

2. Ликвидность / В.С. Панфилов // Большая российская энциклопедия: [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. М.: Большая российская энциклопедия, 2004--2017.

3. Ликвидность // Экономика. Толковый словарь/Общая редакция: д.э.н. Осадчая И. М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2000.

4. Деньги, кредит, банки: учебник / колл. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2006. 560 с. ISBN 5-94761-037-X

5. Словарь финансово-экономических терминов /А. В. Шаркова, А. А. Килячков, Е. В. Маркина и др.; под общ. ред. д. э. н., проф. М. А. Эскиндарова. М.: Издательско&торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. 1168 с.

6. Учебный экономический словарь. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш.: Айрис-пресс, 1999. 416 с. (Домашний репетитор). ISBN 5-7836-0109-8

7. Библиотека управления / «Как сбалансировать показатели ликвидности и рентабельности» / Ирина Кольцова; URL: https://www.cfin.ru/management/finance/capital/balanced_liquidity.shtml.

8. Библиотека управления /«Алгоритм анализа ликвидности предприятия»/А. Н. Дубоносова; URL: https://www.cfin.ru/finanalysis/reports/algorithm_of_analysis.shtml.

9. Liquidity (Risk) Concepts: Definitions and Interactions - ECB Working Paper No. 1008; 72 Pages Posted: 23 Feb 2009.

10. ВикиЧтение / «Финансы и кредит. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия» / Д.А. Шевчук; URL: https://econ.wikireading.ru/755.

11. Налог-налог.ру / Анализ хозяйственной деятельности (АХД) / Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)/ Соцкая Анастасия; URL: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/raschet_koefficienta_likvidnosti_formula_po_balansu/.



Приложение

Приложение №1

Усеченный баланс ООО и расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние в период с 01.01.2021 по 31.12.2021.

Приложение №2

Сведения об активах ООО, источниках их формирования (пассивах), их динамике и структуре за период с 01.01.2021 по 31.12.2021

Приложение №3

Рейтинговая классификация, используемая крупнейшими агентствами США

Размещено на Allbest.ru