Экономический анализ формирования оборотных средств организации. Организационно–экономическая характеристика и правовые основы деятельности ОАО "Гомельстекло"

Размещено на http://www.allbest.ru

1

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Оборотные средства организации, их сущность, правовое регулирование и методика анализа

1.1 Экономическая сущность и правовое регулирование оборотных средств организации, их роль в обеспечении ее платежеспособности

1.2 Методика анализа состояния и эффективности использования оборотных средств организации

2 Экономический анализ формирования и эффективности использования оборотных средств организации

2.1 Организационно - экономическая характеристика и правовые основы деятельности организации

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств организации

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств организации

3 Экономическое обоснование направлений повышения эффективности использования оборотных средств организации

Заключение

Список используемых источников

Приложения



ВВЕДЕНИЕ

современных условиях для обеспечения бесперебойного выпуска продукции с целью последующей реализации и получения прибыли организации нужно располагать оборотными средствами. Их размер должен позволять приобретать, в определенные сроки, соответствующие материалы и комплектующие изделия. Главная цель по эффективному использованию оборотных средств - это максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности организации, причем в условиях экономического кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности.

Актуальность данной темы исследования обусловлена тем, что успешная работа любой организации в современных условиях зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема оборотных средств. Проблемы рациональной организации оборотных средств и повышения эффективности их использования остро встают перед организациями, поскольку решение этих вопросов являются залогом обеспечения непрерывности производственного процесса и одним из слагаемых рентабельного производства.

Исходя из вышеуказанного, актуальность данной работы обусловлена тем, что каждая организация, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хзяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс [11].

Д

ля анализа финансового состояния организации особое внимание уделяется эффективности использования оборотных средств организации, так как они оказывают влияние на основные показатели хозяйственной деятельности организации: на рост объема производства, снижения себестоимости продукции, повышения рентабельности организации. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы организации.

Целью курсовой работы является разработка рекомендаций по улучшению эффективности их использования на примере ОАО «Гомельстекло».

Основные задачи курсовой работы:

- изучить сущность, состав, структуру и правовое регулирование оборотных средств организации;

- рассмотреть методику расчета показателей состояния оборотных средств и эффективности их использования;

- рассмотреть значение, задачи и изучить информационное обеспечение анализа оборотных средств организации;

- провести общую экономическую характеристику предприятия;

- изучить правовые основы деятельности предприятия;

- провести анализ состава, структуры и динамику оборотных средств предприятия;

- провести оценку эффективности использования оборотных средств предприятия;

- разработать направления по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия.

Объектом исследования является финансово - хозяйственная деятельность ОАО «Гомельстекло».

Предмет исследования - оборотные средства организации.

Методы исследования: анализ, синтез, статистический, с применением абсолютных, средних и относительных величин.

Информационной базой послужила статистическая и годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Гомельстекло» за 2019 - 2021 гг.

Методологическую основу исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных авторов.

Структура работы включает в себя введение, три раздела, заключение, список использованных источников и приложения.

Объем работы составляет 45 листов. Количество таблиц - 11, литературных источников - 16, приложений - 7.



1. ОБОРОТНЫЕСРЕДСТВА ОРГАНИЗАЦИИ, ИХ СУЩНОСТЬ, ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА

1.1 Экономическая сущность и правовое регулирование оборотных средств организации, их роль в обеспечении ее платежеспособности

Любая коммерческая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать реальным, т.е. функциональным имуществом или активным капиталом в виде основного или оборотного капитала.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные средства и в средства обращения.

Назначение оборотных средств - обеспечить непрерывность и ритмичность процесса производства и реализации продукции, работ и услуг организации.

Оборотные средства играют большую роль в формировании производственного потенциала организации, обеспечивая безопасный и непрерывный процесс производства, в том числе и на расширенной основе.

Наряду с основными средствами и рабочей силой оборотные средства принимают участие во всех производственных стадиях: снабжении, производстве и реализации [14].

Необходимая для дальнейшего анализа терминология структуры оборотных средств организации представлена в таблице 1.1

Таблица 1.1 - Структура оборотных средств организации

Активы	Основные (фиксированные, постоянные - земля, здания и сооружения, оборудование, нематериальные активы, другие основные средства и вложения; труднореализуемые)
	Оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса) средства	Медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов)
		Быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах)
		Наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги)
Пассивы	Собственные	Постоянные
	Заемные	Долгосрочные кредиты и займы	Пассивы
		Краткосрочные кредиты и займы	Краткосрочные (текущие) пассивы
		Кредиторская задолженность
		Часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде

Примечание - Источник: [11].

Под составом оборотных средств следует понимать перечень элементов (статей), образующих оборотные средства.

Структура оборотных средств - соотношение отдельных элементов во всей их совокупности, которое измеряется как удельный вес определенной группы оборотных средств в общей сумме оборотных средств.

Структура оборотных средств зависит:

- от специфики организации;

- уровня специализации, концентрации, кооперирования;

- качества готовой продукции;

- ускорение научно технического прогресса [3, с.35 - 60];

Оборотные средства организации делятся на оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды - это часть фондов, которая учувствует в производстве в виде предметов труда, целиком потребляется в каждом производственном цикле, претерпевает изменения в своей натуральной форме, полностью переносит стоимость на готовое изделие, возмещается в натуре и стоимости после каждого производственного цикла.

Отличительные особенности оборотных производственных фондов предприятия:

- функционируют в сфере производства;

- однократно участвуют в процессе производства;

- изменяют свою натурально-вещественную форму в течение производственного процесса;

- полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию в каждом производственном цикле.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров.

Отличительные особенности фондов обращения:

- функционируют в сфере обращения;

- не участвуют в образовании стоимости;

- являются носителями уже созданной стоимости.

К фондам обращения относятся:

1) готовая продукция на складе;

2) товары отгруженные;

3) дебиторская задолженность;

4) денежные средства.

Готовая продукция - это продукция, изготовленная для реализации и находящаяся на складах организации, оцененная по фактической производственной (или цеховой) себестоимости.

Готовая продукция представляет собой конечный продукт производственного процесса организации.

Товары отгруженные - это отгруженная продукция, по которой определен отличный от общего порядка момент перехода, права владения, пользования и распоряжения ею от организации к покупателю (например, продукция на ответственном хранении у покупателя).

Дебиторская задолженность - это задолженность данному хозяйствующему субъекту других субъектов (суммы денежных средств, которые должны конкретной организации).

Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе организации и на ее счетах [7, с.118 - 134].

Классификация оборотных средств организации представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Классификация оборотных средств организации

Виды	Характеристика	Примеры
По функциональному назначению
Предметы труда, учитываемые в составе средств в обороте	Предметы труда полностью потребляются в течение одного производственного цикла	Производственные запасы (сырье, материалы, топливо), материалы для хозяйственных нужд, затраты в незавершенном производстве
Средства обращения	Постоянно находятся в обороте и меняют свою форму. Основное их назначение - обеспечить платежными средствами ритмичность процесса обращения	Товарные запасы, готовая продукция на складах, денежные средства, товары отгруженные, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения
По составу и характеру использования
Запасы сырья, материалов, полуфабрикатов
Запасы готовой продукции и товаров
Дебиторская задолженность	Сумма задолженности, которая подлежит выплате в пользу торговой организации
Денежные активы	Деньги на расчетном счету, в кассе, финансовые вложения в виде ценных бумаг, государственные облигации, ценные бумаги
Прочие виды оборотных активов
По организации планирования
Нормируемые	Обеспечение бесперебойности производственного процесса	Денежные средства в кассе
Ненормируемые		Денежные средства на расчетном счету, товары отгруженные, дебиторская задолженность, финансовые вложения
По источниками формирования
Собственные		Собственными источниками являются прибыль, уставной фонд, долевое участие в деятельности других организаций и т. д.
Заемные привлеченные	Источниками формирования оборотных средств являются собственные и заемные ресурсы	Кредиты банков, средства от других организаций, дополнительно привлекаемые средства юридических и физических лиц и т. д.

Примечание - Источник: [5].

Особенностью оборотных средств является то, что они не расходуются, не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта.

Одной из составляющих оборотных средств являются производственные запасы организации, которые, в свою очередь, включают в себя сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотных средств. Когда одна организация продает товары другой организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности.

Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций руководству организации по работе с неплатежеспособными покупателями.

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть оборотных средств. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетном счете и депозитных счетах.

Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других организаций, государственные казначейские билеты, государственные облигации и др. всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных денежных средств выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги [2].

Система управления оборотными средствами состоит из управляющей и управляемой подсистем, которые представлены субъектами и объектами управления.

Объектами управления являются оборотные средства, авансируемые из оборотных средств; источники их формирования; экономические отношения, возникающие в процессе кругооборота оборотных средств

Субъектами управления являются службы и органы управления, которые используют специфические методы целенаправленного влияния на оборотные средства [5,с.76].

Правовое регулирование оборотных средств.

Информация о запасах в бухгалтерском балансе приводится по статье «Запасы».

При отражении в учете материалов необходимо руководствоваться: Инструкцией о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11); Инструкцией по бухгалтерскому учету запасов, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12 ноября 2010 г. № 133 (с изм. и доп. от 30 апреля 2012 г. № 26) [8]; Инструкцией о порядке использования и бухгалтерского учета бланков строгой отчетности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 декабря 2008 г. № 196.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, маркетинг и др.)

Оборотные производственные средства в своем движении также связаны с средствами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают товарные запасы, товары в пути, денежные средства и их эквиваленты и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств организации, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства организации.

Наряду с оборотными производственными средствами организации должны располагать и фондами обращения в виде товарных запасов, товаров отгруженных, денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности.

Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации товаров после каждого цикла создает экономическую основу для включения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств [16, с. 120].

В состав товаров отгруженных включаются отгруженные покупателям товары, выручка от реализации которых не может быть признана определенное время (пункт 36 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11)). Порядок признания выручки от реализации определен Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 сентября 2011 г. № 102 (с изм. и доп. от 31 декабря 2013 г. № 19) [6].

Долгосрочным активом признается актив, подлежащий выбытию (погашению) более чем через 12 месяцев после отчетной даты или предназначенный для использования в деятельности организации в течение периода продолжительностью более 12 месяцев либо не являющийся денежными средствами или эквивалентами денежных средств. При этом в их состав не включаются финансовые вложения, отложенные налоговые активы, дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

Выбывающая группа - это группа активов, предназначенных для одновременного выбытия в результате реализации в рамках одной сделки, и обязательств, непосредственно связанных с этими активами, которые будут переданы (погашены) в рамках данной сделки (п. 2 Инструкции по бухгалтерскому учету долгосрочных активов, предназначенных для реализации, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2012 г. № 25 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11).

Порядок бухгалтерского учета налога на добавленную стоимость регулируется Инструкцией по бухгалтерскому учету налога на добавленную стоимость, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 июня 2012 г. № 41.

В составе краткосрочных финансовых вложений учитываются (п. 44 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11)):

1) предоставленные другим организациям займы (на срок менее 12 месяцев);

2) вложения в ценные бумаги других организаций, облигации государственных и местных займов (если установленный срок их погашения не превышает 12 месяцев). Финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, по которым срок погашения не установлен, относятся к краткосрочным, если по этим вложениям организация намеревается получать доходы менее 12 месяцев. Заметим, что к ценным бумагам относятся акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты и др. (ст. 144 Гражданского кодекса Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218 - З (в редакции Закона от 8 января 2014 г. № 128 - З) [5].

Кроме того законодательство о ценных бумагах включает: Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» от 12 марта 1992 г. № 1512 - XII (с изм. и доп. от 16 июля 2010 г. № 172 - З); Инструкцию о порядке выпуска, размещения, обращения и погашения отдельных видов государственных ценных бумаг Республики Беларусь, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 августа 2003 г. № 118 (с изм. и доп. от 30 декабря 2010 г. № 167); Инструкцию по бухгалтерскому учету ценных бумаг и Инструкцию о порядке раскрытия информации и представления бухгалтерской отчетности о финансовых инструментах, утвержденные постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22 декабря 2006 г. № 164.

В состав прочих оборотных средств включаются:

1) стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на реализацию) или на виновных лиц (кроме стоимости материальных ценностей, недостающих или испорченных в результате стихийных бедствий);

2) суммы акцизов, предъявленные (уплаченные) при приобретении (ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь) подакцизных товаров, не принятые к вычету или не включенные в состав затрат и подлежащие списанию в установленном порядке в следующих отчетных периодах.

Таким образом - оборотные средства одна из важнейших категорий рыночной экономики. При их недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. Нормативно - правовая база РБ по оборотным средствам организаций достаточно сильно развита.

1.2 Методика анализа состояния и эффективности использования оборотных средств организации

Оборотные средства относятся к мобильным активам организации, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла. От эффективности использования оборотных средств во многом зависит финансовое положение организации. Замедление оборачиваемости оборотных средств ведет к росту потребности в них, а значит, к сокращению объемов продукции и уменьшению получаемой прибыли.

Задержка оборачиваемости может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации.

Одна из главных задач в управлении финансами состоит в том, чтобы свести к минимуму количество денег, вовлеченных в текущую деятельность организации, снизить потребность воборотных средствах.

Самым эффективным способом является ускорение оборачиваемости, то есть управление временем. Чем быстрее оборотные средства пройдут кругооборот, тем больше продукции получит и реализует организация.

Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:

- определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;

- определение оборачиваемости и длительности одного оборота;

- количественное определение влияния факторов на изменение показателя оборачиваемости и длительности одного оборота;

- расчет высвобождения краткосрочных (текущих) активов за счет ускорения оборачиваемости;

- расчет показателя рентабельности краткосрочных активов;

- расчет резервов ускорения оборачиваемости краткосрочных активов [1].

Основная цель анализа оборотных средств - это своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Методика анализа оборотных средств представляет собой совокупность приемов, способов, подходов для изучения состояния и использования оборотных средств в динамике.

Методика анализа оборотных средств основана на:

- использовании системы показателей;

- изучении причин изменения этих показателей;

- выявлении и измерений взаимосвязи между ними.

Методика анализа оборотных средств предполагает:

- определение целей и задач анализа;

- формирование совокупности показателей для достижения целей и задач;

- разработку схемы и последовательности проведения анализа;

- установление периодичности и сроков проведения анализа;

- выбор способов получения информации и ее обработки;

- разработку методов анализа экономической информации;

- формирование перечня организационных этапов проведения анализа и распределения обязанностей между службами организации при проведении комплексного анализа;

- определение порядка оформления результатов анализа и их оценку.

Современные экономисты предлагают различные методики анализа оборотных средств для целей управления.

Ковалев В.Вотмечает, что основной источник данных для анализа оборотных средств предприятия - отчетный бухгалтерский баланс и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели.

В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотных средств неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности организации.

Стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном отлаженном процессе производства и реализации продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе организации.

Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития организации.

На втором этапе анализа Ковалев В.В. предлагает сгруппировать все оборотные активы по категориям риска.

Классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля организации могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.

Существуют серьезные негативные последствия значительного объема труднореализуемых средств на балансе организации.

Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств в организации и, следовательно, снижает эффективность его деятельности.

Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых средств. Наконец, труднореализуемые средства, отражаемые в составе отдельных элементов оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его руководство и деловых партнеров.

В процессе анализа оборотных средств организации необходимо также изучить источники их формирования.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные (привлеченные).

Собственные средства организации с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта.

Собственные оборотные средства приватизированных организаций находятся в полном их распоряжении. Организации имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т.д.

Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность организации в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния организации и оценка ее финансовой устойчивости.

Динамичность оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.

В процессе анализа особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленной организации: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия[15].

Требуют решения и вопросы, касающиеся самой методики расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота, а именно, на основе каких показателей рассчитывать показатель оборачиваемости: путем отношения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам краткосрочных активов или путем отношения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам краткосрочных активов.

Определение оборачиваемости оборотных средств на основе себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг приведет к тому, что в организациях, где себестоимость увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, то есть сократится длительность одного оборота в днях. При снижении себестоимости, наоборот, оборачиваемость замедлится, то есть произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства.

При использовании в расчетах 360 дней вместо 365 или 366 сокращается продолжительность оборачиваемости в днях, поэтому рекомендуется использовать в расчетах фактическое количество дней в году.

Для расчета показателей эффективности необходимо использовать не абсолютные значения стоимости оборотных средств, а среднеарифметические, для чего необходимо знать значение стоимости краткосрочных активов на начало предыдущего период.

Расчет показателей можно выполнять по следующей методике [9].

Коэффициент оборачиваемости (Кобор) рассчитывается по формуле :

	(1) где В - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.; КА - средняя величина оборотных средств организации, тыс. руб.	(

или

(2) где РПсб - реализованная продукция в оценке по себестоимости. Этот показатель характеризует количество оборотов, которое совершили краткосрочные активы. Высокий коэффициент считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Однако значительное превышение среднеотраслевых норм может означать рост риска, связанного с нехваткой запасов, следствие которого - снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может быть признаком недостатка свободных денежных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности организации. Оборачиваемость определяется как длительность оборота в днях (tКАоб): (3) где Дк - количество дней в анализируемом периоде. ( Сокращение длительности оборота указывает на повышение деловой активности организации, а систематическое снижение этого показателя свидетельствует о спаде деловой активности организации и ухудшении ее финансового состояния, что также может быть одним из индикаторов возможного банкротства организации. Этот показатель показывает среднюю продолжительность одного оборота краткосрочных активов в днях. Показатели оборачиваемости можно определять и для отдельных групп обротных средств, в частности для материальных запасов, чтобы рассчитать число оборотов, совершаемых товарно-материальными запасами за анализируемый период. В анализе деловой активности организации большое значение имеет оценка оборачиваемости дебиторской задолженности и сравнение скорости ее оборота со скоростью оборота кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (kДЗоб) - это отношение объема реализации продукции к средней сумме дебиторской задолженности организации (ДЗ): (4) ( Коэффициент показывает, сколько раз за анализируемый период дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокие значения этого показателя отражают положительные ликвидность и платежеспособность. Данный показатель может определяться как длительность оборота в днях. Коэффициент отношения продаж к оборотным средствам - общий измеритель эффективности использования оборотных средств, поскольку характеризует, сколько реализовано продукции в расчете на 1 руб. текущих активов. Высокий коэффициент считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Однако значительное превышение среднеотраслевых норм может означать рост риска, связанного с нехваткой запасов, следствие которого - снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может быть признаком недостатка свободных денежных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности организации.	(

Вместе с тем только на основании вышеуказанных показателей невозможно судить о связи оборота средств с конечным финансовым результатом, достигнутым организацией за анализируемый период времени. Поэтому целесообразно определить показатель рентабельности, который характеризует эффективность использования.

Для оценки рентабельности средств лучше использовать данные о прибыли от реализации продукции.

	(5) где Rос - рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг; Пр - прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг	(

Рентабельность оборотных средств (Rос) - отношение суммы прибыли

от реализации (Пр) к средней стоимости активов организации

Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли получено на 1 руб.

Если рентабельность оборотных средств меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то организацию нельзя считать благополучной в финансовом плане.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим рассчитывается с использованием формул (6) и (7):

	(6)

Где ДКАоб - величина дополнительно вовлекаемых или высвобождаемых краткосрочных активов при замедлении или ускорении их оборачиваемости, тыс. руб.;

ДtКАоб - изменение длительности оборота краткосрочных активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, дни;

В1 - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде, тыс. руб.



	(7)	(

где,

ДПроб - величина дополнительной прибыли от реализации продукции, получаемой организацией в результате ускорения оборачиваемости, или величина теряемой прибыли из - за замедления оборачиваемости краткосрочных активов, тыс. руб.;

КА1 - средняя величина краткосрочных активов в отчетном периоде, тыс. руб.;

ДkКАоб - изменение коэффициента оборачиваемости краткосрочных активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим;

Rnp0 - рентабельность продаж (реализации) в предыдущем периоде, рассчитываемая как отношение прибыли от реализации продукции к объему реализации (выручке) [1].

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы организации.



2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Организационно - экономическая характеристика и правовые основы деятельности организации

оборотные средства экономическая

Открытое акционерное общество «Гомельстекло» образовано в 1994 году на базе Гомельского стекольного завода им. М.В. Ломоносова. Первое листовое строительное стекло было произведено стеклозаводом в ноябре 1933 года на вновь построенном предприятии, ставшем флагманом стекольной отрасли страны.

Образование предприятия началось следующим образом: 13 января 1930 года правительством было принято решение о строительстве стекольного завода в поселке Костюковка в 15 км от Гомеля. В феврале была разбита строительная площадка, а 8 марта - занесен первый камень в фундамент гончарного цеха. Строительство велось быстрыми темпами. Огромный завод был построен всего за 3 года, и уже 5 ноября 1933 года была изготовлена первая лента стекла. Именно этот день и считается днем рождения Гомельского стекольного завода. 1990 год - началось строительство линии флоат - процесса по выпуску полированного стекла методом термического формования, а 27 декабря 1996 года - выпущены первые метры полированного стекла. В 2001 году было налажено производство закаленного строительного стекла. С конца 2005 года началось производство стеклопакетов строительного назначения по современной TPS - технологии. 25 марта 2010 года введена в эксплуатацию вторая линия по выпуску листового полированного стекла. 2014 год - введена в эксплуатацию линия по производству ламинированного стекла. 11 ноября 2016 года - запуск линии по производству стекла с покрытием.

Сегодня ОАО «Гомельстекло» - единственный в Беларуси производитель листового стекла, чья продукция востребована не только на отечественном рынке, но и на рынках стран дальнего и ближнего зарубежья.

На предприятии функционируют 2 линии по производству листового стекла: 25 марта 2010 года введена в эксплуатацию линия №2 по производству листового стекла производительностью 780 тонн в сутки, 22 февраля 2013 года после модернизации запущена в эксплуатацию линия №1 по производству листового стекла производительностью 800 тонн в сутки.

Стекловаренная печь №2 имеет производительность 700 тонн в сутки. Использование ноу - хау для флоат - печей - дополнительного электроподогрева позволяет увеличить мощность печи до 780 тонн в сутки. Стекловаренная печь потребляет минимальное количество энергии, идущей на стекловарение.

Конструкция ванны расплава позволяет выпускать стекло толщиной от 2 до 12 мм. Система контроля и оптимизации резки ленты стекла в автоматическом режиме в объеме 100% определяет качественные показатели и позволяет произвести наиболее выгодный раскрой ленты стекла. От загрузки сырьевых материалов до концевых операций весь технологический процесс управляется с помощью программного обеспечения (система PLS). Комплекс инноваций, используемых на данной линии, позволил повысить планку качества продукции: обеспечить выпуск стекла высших марок в объеме М0- М1 - 95 %, а также стекла размерами (6000х3210) мм и DLF (3210х2250) мм, повысить КИС до 85 %.

В составе линии имеются: система газоочистки и теплоэлектростанция. Система газоочистки удаляет из дымовых газов мельчайшие частицы пыли, которые возвращаются в производство, не загрязняя вредными выбросами окружающую среду. МиниТЭС, используя теплоту отходящих дымовых газов, обеспечивает выработку электроэнергии или горячей воды, тем самым заметно увеличивая КПД стекловаренной печи. Общий экономический эффект составит 6527 т.у.т в год.

Децентрализация системы снабжения завода сжатым воздухом и применение энергосберегающих винтовых компрессоров приближенных к цехам - потребителям, позволило снизить общее потребление сжатого воздуха, а также отпала необходимость в паровых спутниках. Общая экономия от внедрения мероприятия за год с момента внедрения составила 646 т.у.т.

Для эффективного управления всеми видами ресурсов на ОАО «Гомельстекло» применяется стратегическое планирование, позволяющие сделать прогноз, с помощью методик SWOT - анализа, SNV - анализа, бенчмаркинга. Стратегия предприятия строится на основе взаимосвязи сбалансированных показателей в системе всех заинтересованных сторон (финансы; клиенты, внешнее окружение; внутренние процессы; персонал, обучение, профессиональный рост). Цели процессов и их показатели взаимосвязаны с целями клиентской и финансовой составляющей таким образом, что при выполнении целей процессов выполняются цели высших уровней.

В мае 2014 года введена в эксплуатацию итальянская высокопроизводительная линия по производству ламинированного стекла фирмы LISEC, не имеющая аналогов в Беларуси. Технические возможности линии позволяют минимизировать ручной труд, увеличить производительность в автоматическом режиме и изготавливать высококачественное ламинированное стекло больших форматов (PLF- Jumbo и DLF) для крупных переработчиков и потребителей ламинированного стекла.

11 ноября 2016 года начала работу линия по производству стекла с покрытием немецкой компании Buhler. Ввод в эксплуатацию линии, мощность которой составляет 8 млн кв.м стекла в год, даст возможность ОАО "Гомельстекло" расширить ассортимент продукции, выйти на рынок с такими востребованными видами стекла, как энергосберегающее, мультифункциональное и солнцезащитное.

Наиболее эффективной управленческой методологией является проектный менеджмент, примерами которого является внедрение системы упорядочения на рабочих местах, внедрение ISO/TS 16949. Особые требования ISO/TS 16949 внедрены с целью предупреждения дефектов, снижения отклонений и снижения затрат в процессе производства стекла безопасного для автомобильного транспорта.

Стремление к объективности при проведении мероприятий по оценке персонала требует использования новых методов в оценке. Для этого на предприятии используется сочетание метода оценки персонала по компетенциям с «методикой 360 градусов». Для оценки результативности процесса подготовки кадров применяется многоуровневая оценка на основе модели Дональда Киркпатрика.

На сегодняшний день ОАО «Гомельстекло» мощное, современное, оснащенное по последнему слову техники предприятие с высококвалифицированным персоналом.

В настоящее время одной из основных специализацией предприятия является выпуск листового полированного стекла. Листовое стекло является базовым продуктом стекольной промышленности. Это бесцветное, прозрачное натрий - кальций - силикатное стекло, изготавливаемое флоат - способом без какой- либо дополнительной обработки поверхностей.

Современные технологии и оборудование позволяют получать из листового стекла множество видов стекла с различными свойствами, например:

1. Теплосберегающее (низкоэмиссионное) стекло, применение которого в остеклении зданий позволяет сократить потребление теплоэнергии на 30- 50%;

2. Закаленное стекло (сталинит), имеющее в пять раз большую, чем обычное стекло, прочность, в т.ч. термическую. При разрушении закаленного стекла образуются мелкие осколки с тупыми краями, что позволяет значительно сократить риск травмирования людей;

3. Многослойное стекло (в том числе строительный и автомобильный триплекс), при разбивании которого осколки не разлетаются, а остаются скрепленными вместе полимерной композицией, т.е. безосколочное стекло;

4. Зеркальное полотно - стекло, способное отражать окружающие предметы и визуально увеличивать пространство;

5. Тонированное стекло, ограничивающее пропускание солнечного света и ультрафиолетового излучения, и многие другие виды стекла и его производные.

Ассортимент выпускаемого листового полированного стекла разнообразнейший: от 2,5 до 19 миллиметров по толщине.

В настоящее время объемы производства листового стекла на существующей технологической линии составляют: суточный - 750 т/сутки; годовой - 273750 т/год.

Компьютерная порезка стекла при изготовлении стеклоизделий для мебели позволяет добиваться максимальной точности размеров готовых изделий. Стеклоизделия для мебели используются для изготовления корпусной и стеклянной мебели, торговой мебели для магазинов и баров, аптек и т.п.

В целях достижения долговечности и безопасности мебели со стеклянными элементами по желанию заказчика на ОАО «Гомельстекло» возможно произведение закалки стеклоизделий для мебели.

ОАО «Гомельстекло» имеет возможность декорировать изделия из закаленного стекла путем нанесения различных видов краски, в том числе и имитирующей химическое травление, на поверхность стекла методом шелкографической печати.

Сегодня ОАО «Гомельстекло» поставляет стеклоизделия для мебели как на рынок РБ, так и на рынок Европы и стран Балтии.

Еще одним видом продукции ОАО «Гомельстекло» является многослойное стекло - триплекс. В производстве многослойного безопасного стекла триплекс используется стекло полированное, толщиной от 2,5мм до 6мм и плёнка поливинилбутиральная, толщиной от 0,38 до 0,76мм. Используемая плёнка повышает механическую прочность стекла и обеспечивает особый (безопасный) характер его разрушения - не рассыпается.

Основные достоинства стекла «триплекс»:

1. Не разрушается от случайных бытовых ударов;

2. При разрушении не распадается на отдельные части, что позволяет предохранить от травм людей.

Изделия из стекла многослойного безопасного триплекс выдерживают удар свинцового шара массой 227 грамм, падающего с высоты 12 метров, а также являются влагостойкими, температуростойкими, светостойкими. Благодаря своим свойствам при использовании многослойного безопасного стекла триплекс решаются проблемы безопасности и надёжности при облицовке фасадов, изготовлении стеклянных крыш, балконов, офисных перегородок и так далее.

В настоящий момент идет производство ветровых стекол для тягачей «МАЗ», «КамАЗ», малолитражек Волжского автозавода и «Оки», вагонов трамваев, поездов и метрополитена, эксплуатируемых во всех микроклиматических районах, а также по специальным заказам более 100 наименований лобовых стекол для иномарок.

Безопасное стекло используют в своем производстве такие гиганты, как «Минский автомобильный завод», «Минский завод колесных тягачей», «Минский тракторный завод», Волжский завод (приложение А).

Проведем анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятия (таблица 2.2). Источником данных для таблицы являются приложения Б и В.



Таблица 2.2 - Основные экономические показатели деятельности ОАО «Гомельстекло» за 2019-2021 гг.

Показатели	2019 год	2020 год	2021 год	Отклонение, +, -	Темп роста, %
				2020 г. от 2019 г.	2021 г. от 2020 г.	2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.
1. Объем производства в действующих ценах (4ф затраты), тыс.р.	241346	252001	276031	10655	24030	104,4	109,5
2. Затраты на производство продукции, тыс.р.	167275	173857	187652	6582	13795	103,9	107,9
3 Добавленная стоимость, тыс.р.	123419	126 340	128451	2921	2111	102,4	101,7
4 Выручка от реализации, тыс.р.	242214	200361	208408	- 41853	8047	82,7	104,0
5. Полная себестоимость реализованной продукции	173414	179699	189902	6285	10203	103,6	105,7
6 Прибыль от реализации продукции, тыс.р.	68800	20662	18506	- 48138	- 2156	30,0	89,6
7. Прибыль организации, тыс.р.	17779	22524	8985	4745	- 13539	126,7	39,9
8. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.р.	718750	728447	856790	9697	128343	101,3	117,6
9. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.р.	71079	81311	98076	10232	16765	114,4	120,6
9.1. в том числе нормируемых, тыс.р	11307	15606	17654	4299	2048	138,0	113,1
10. Затраты на 1 р. произведенной продукции, р.	0,70	0,69	0,68	- 0,01	- 0,01	98,6	98,6
11. Затраты на 1 р. реализованной продукции,р.	0,72	0,90	0,91	0,18	0,01	125,0	101,1
12. Рентабельность реализованной продукции, %	4,0	11,5	9,7	7,5	- 4	287,5	84,3
13. Рентабельность производства, %	24,4	29,1	30,3	4,7	1,2	119,3	104,1
14. Отдача основных средств, р.	0,34	0,35	0,32	0,01	- 0,03	102,9	91,4
15. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	3,4	2,5	2,3	- 0,9	- 0,2	73,5	92,0
16. Среднесписочная численность работников, чел.	2044	1993	1983	- 51	- 10	97,5	99,5
17. Фонд заработной платы работников, тыс.р.	26561,8	27813	28754	1251,2	941	104,7	103,4
18. Производительность труда, кол-во	118,1	126,4	139,2	8,3	12,8	107,0	110,1
19. Среднегодовая заработная плата (строка 17/строка 16)	1005	1100	1200	95	100	109,5	109,1
20 Производительность труда по добавленной стоимости	60,4	126,4	139,2	66	12,8	209,3	110,1

Исходя из анализа данных, предоставленных в таблице можно сделать следующие выводы.

Объем произведенной продукции увеличивался на протяжении трех лет, что свидетельствует о наращивании производства, соответственно возрастают и затраты на 3,9% и 7,9%. Выручка и прибыль не имеют положительной динамики, несмотря на увеличение объемов производства. Выручка и прибыль в 2020 году уменьшились на 41853 и 48138, соответственно. Основные и оборотые средства выросли в 2020 году на 1,3% и 14,4%. А так же в 2021 на 17,6% и 20,6%.

Затраты на 1 руб. произведенной и реализованной продукции подверглись незначительным изменениям.

Остальные анализируемые показатели подверглись незначительным изменениям. В целом анализ показателей свидетельствует об отрицательных изменениях, которые отражаются на деятельности предприятия, однако предприятия разработала устойчивую стратегию улучшения, и в скором времени улучшит свое положение.

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими деятельность предприятий в РБ, являются (в соответствии с их иерархическим соотношением):

1) Конституция РБ (от 15 марта 1994 г. № 2875 - XII). Статья 13 закрепляет возможность осуществления предпринимательской деятельности на территории РБ на основе государственной и частной собственности, причем определяются равные права для субъектов обоих форм собственности;

2) Кодексы Республики Беларусь (закон, который обеспечивает полное и системное регулирование определенной области общественных отношений): Гражданский Кодекс (от 7 декабря 1998, № 218 - 3), Таможенный Кодекс (от 4 января 2007, №204 - 3), Налоговый Кодекс (от 19 декабря 2002, № 166 - 3), Хозяйственный процессуальный Кодекс (от 15 декабря 1998, № 219 - 3), Трудовой Кодекс (от 22 июля 1999, № 296 - 3), Инвестиционный Кодекс (от 22 июня 2001, № 37 - 3) и др.

3) Законы Республики Беларусь (нормативно - правовой акт, в котором закреплены принципы и нормы наиболее важных общественных отношений): Закон о защите прав потребителей (от 9 января 2002, № 90 - З), О государственном регулировании внешнеторговой деятельности, О предпринимательстве (от 28 мая 1991, 813 - XІІ), О рекламе (10 мая 2007 г. № 225 - З), О потребительской кооперации (потребительских обществах и союзах) (от 10 мая 2007, № 224 - З), О бюджете РБ на 2007 год (29 декабря 2006, № 191 - З)

4) Декреты Президента Республики Беларусь (нормативно - правовой акт Главы государства, имеющий силу закона): О лицензировании некоторых видов деятельности (от 14 июля 2003, № 17), О некоторых вопросах регулирования минимальной заработной платы (от 15 февраля 2002, 3), Об упорядочении реализации заложенного имущества (27 января 2003, № 5)

5) Постановления Совета Министров Республики Беларусь (нормативно - правовой акт Правительства РБ) - действуют более 70, регулирующих порядок работы, рынков, пунктов розничной продажи, порядок реализации табачной, алкогольной и иной продукции;

6) Инструкции (нормативно - правовой акт, который детально определяет содержание и методические вопросы регулирования в области осуществления коммерческой деятельности)

7) Приказы (нормативно - правовой акт функционально - отраслевого характера, издаваемый руководителем в пределах компетенции возглавляемого им органа)

8) Решения органов местного управления и самоуправления (нормативные правовые акты, принимаемые местными Советами депутатов) [16, с.330 - 355].

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств организации

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Анализируя структуру оборотных средств, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятий. Так, для предприятий с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий с длительным циклом производства - в незавершенное производство и т.д. По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность).

Зависимость между величиной оборотного капитала и прибылью организации может иметь следующий характер:

- недостаток краткосрочных активов приводит к перебоям в хозяйственной деятельности, что влечет за собой снижение прибыли;

- при оптимальном уровне краткосрочных активов прибыль организации максимальна;

- при дальнейшем росте краткосрочных активов не все они могут быть использованы по назначению, возможен также рост расходов финансирования, что вызывает снижение прибыли [10].

Поэтому в процессе анализа оборотных активов ОАО «Гомельстекло» в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку (приложение Б).

Таблица 2.3 - Состав и структура оборотных средств ОАО «Гомельстекло» 2019-2021 гг.

Показатели	на 01.01.2019	на 01.01.2020	на 01.01.2021	Отклонение удельного веса
	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	на 01.01.2020 от 01.01.2019	на 01.01.2021 от 01.01.2020
Запасы	45192	63,7	62186	76,7	36317	11,1	16994	13,0
в том числе
материалы	17471	24,6	18692	23,1	18594	5,7	1221	- 1,5
незавершенное производство	14895	21,0	10484	12,9	11857	3,6	- 4411	- 8,1
Готовая продукция и товары	12826	18,1	33010	40,8	5866	1,8	20184	22,0
Расходы будущих периодов	35	0,04	186	0,2	237566	72,4	151	0,16
Налог на добавленную стоимость	878	1,2	1026	1,3	997	0,3	148	0,1
Дебиторская задолженность	23524	33,2	17177	21,2	24616	7,5	- 6347	- 12,0
Денежные средства	1282	1,8	409	0,5	28351	8,6	- 873	- 1,3
Финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего оборотных средств	71079	-	81311	-	98076	-	10232	16765

Проведем анализ таблицы по составу и структуре оборотных средств. Запасы в 2020 году увеличились на 16994, а в 2021 году уменьшились на 25869. В среднем динамика стабильна, однако изменения в 2021 году имеют негативный характер. Материалы, налог на добавленную стоимость потерпели незначительные изменения за 3 анализируемых года. Большие изменения потерпели готовая продукция и товары, дебиторская задолженность и денежные средства. В целом динамика находится в стабильном положении.