Размещено на http://allbest.ru

Размещено на http://allbest.ru

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

Санкт-Петербургский горный университет

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине Экономическая теория

вертикальная интеграция в нефтяном бизнесе

Автор: студент гр.

ТНГ-18

Кушнир Д.А.

Проверил:

руководитель работы

Зав.кафедры

Хайкин М.М.

Санкт-Петербург

2020

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Санкт-Петербургский горный университет»

Кафедра экономической теории

Курсовая работа

По дисциплине Экономическая теория

задание

студенту группы ТНГ-18 Кушнир Денис Алексеевич

1. Тема работы Вертикальная интеграция в нефтяном бизнесе

2. Исходные данные к работе:

3. Содержание пояснительной записки: титульный лист, лист задания, аннотация, оглавление, введение, разделы, заключение, список использованной литературы, приложения

4. Перечень графического материала:

Срок сдачи законченной работы « 10 » апреля 2020 г.

Задание выдал (руководитель работы) Хайкин М.М.

Задание принял к исполнению студент Кушнир Д.А.

Дата получения задания « » ___ 2020 г.



АННОТАЦИЯ

В данной курсовой работы отображены знания, приобретенные в течении учебного процесса по курсу “Экономическая теория”. В данной работе представлены различные мнения и суждения по теме курсовой работы, а также мое личное мнение. Для более точной информации были использованы надежные и проверенные источники. Так же данная тема очень актуально в связи с ситуацией на рынке нефти, которая за последнее время очень сильно упала в цене.

Пояснительная записка выполнена в текстовом редакторе MS Word. Объем записки 31 стр., 1 изображение.

ANNOTATION

This course work shows the knowledge acquired during the educational process on the course "Economic theory". This paper presents various opinions and judgments on the topic of the course work, as well as my personal opinion. Reliable and verified sources were used for more accurate information. This topic is also very relevant in connection with the situation on the oil market, which has recently fallen very much in price.

The explanatory note is made in the MS Word text editor. The volume of the note is 31 pages, 1 image.

вертикальная интеграция нефтяная компания



СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Понятие вертикальной интеграции

Отличия вертикальной интеграции от горизонтальной

Предпосылки и необходимость введения вертикальной интеграции

Особенности российских ВИНК

Правильное развитие ВИНК

Преодоление возможных негативных последствий вертикальной интеграции

Наиболее представительные коэффициенты вертикальной интеграции

Заключение

Список литературы

Приложение А



ВВЕДЕНИЕ

Складывающиеся рыночные отношения в Российской экономике заставляют отходить от традиционного управления предприятиями, заставляя переходить от управления как такового к менеджменту и маркетингу. Создается необходимость в новых алгоритмах принятия управленческих решений с учетом изменения рыночной конъюнкции.

Большую роль в стабилизация и развитие нефтегазового комплекса, повышение эффективности зависит от его структурных преобразований путем изменения (реформирования) и последующего совершенствования нефтяных и газовых компаний.

И переходя к сути самой работы можно отметить, что особую актуальность в наше время приобрела проблема вертикальной интеграции и совершенствования структуры нефтяных компаний путем образования вертикально-интегрированных структур, которая объединяет в единое целое всю технологическую цепочку.

Формы акционерных обществ или товариществ с подключением предприятий транспорта и нефтепродуктообеспечения - одни из форм вертикально интегрированных компаний, которые взаимно заинтересованы друг в друге. Создание таких соединений крайне важно в российском нефтяном комплексе, для экономии на издержках производства и на базе внедрения новых технологий.

Сути интеграции в том, что она позволяет закрепить хоз. Связи, усилить стимулы для получения наиболее эффективного конечного результаты, сконцентрировать ресурсы по наиболее эффективным направлениям технической политики, использовать наиболее эффективно систему взаиморасчетов, в том числе за счет применения расчетных цен, повысить конкурентоспособность российских производителей на внешнем рынке, а также наиболее экономно решать отдельные задачи использования производственной и социальной инфраструктуры.

В мире существует в районе 100 Вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Несмотря на ряд существенных отличий как по структуре, так и по форме собственности, у них есть общий признак - деятельность по всей цепочке процесса: поиск нефтяных или газовых месторождений, их добыча а так же до конечной стадии реализации нефтяных и газовых продуктов.

Российской нефтяной промышленности просто необходим такой подход, ведь при данной системе рыночных отношений - можно смягчить последствия негативных явлений: взаимные неплатежи, острый недостаток оборотных средств, необоснованное понижение курса рубля Центробанком (это очень актуальная проблема для марта 2020 года, ведь именно проблема падения как курса рубля, так и цен на нефть волнует гос-во).



ПОНЯТИЕ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ

Вертикальная интеграция -- в микроэкономике степень владения одним холдингом, инфраструктурой, бизнес-процессами, технологиями, компетенциями и т. д. в цепочке процессов производства товара или услуги (направление к поставщикам сырья -- назад; направление к потребителям -- вперёд).

Другими словами, вертикальная интеграция представляет собой объединение в рамках единой собственности 2-х и более стадий производства распределения которых при обычных (нормальны) условия разделены. Пример наглядной иллюстрации представлен на рисунке А1

Процесс производства нефти, в нефтяной промышленности разделен на 4 стадии: разведка и добыча нефти и газа, транспортировка, переработка и маркетинг. Так некоторые нефтяные компании могут специализироваться на одном, более крупные 2-3, но полностью интегрированные крупяные нефтяные компании объединяют и проводят все 4 стадии производства и реализации нефтяной промышленности. Примером таких компаний служат: «ЛУКойл», «Юкос », «Сургутнефтегаз».[2]

При всей сложности организационной структуры крупной нефтяной компании ключевые подразделения представляют вертикально интегрированный отраслевой комплекс, охватывающий весь производственно-сбытовой процесс от разведки углеводородного сырья до поставки продукции его переработки конечному потребителю. Весь этот производственный цикл в нефтяной и газовой промышленности разделяется на два основных сектора: так называемый «апстрим» (upstream), куда входят разведка, добыча нефти и газа, и «даунстрим» (downstream), куда входят все остальные этапы, включая переработку, хранение и сбыт готовой продукции. Первый сектор - «upstream» - является наиболее рискованным, позволяющим получать большую долю прибыли и соответственно туда направляется основная доля капиталовложений компании. В этом секторе коэффициент коммерческого успеха в среднем по нефтяной промышленности составляет 1 на 10 во всех вновь начинаемых работах по разведке нефтяных и газовых месторождений, но, несмотря на высокий риск, этот сектор дает большую долю прибыли.

Сектор «downstream» по объему получаемой прибыли уступает первому сектору, но по численности превосходит его в два и более раз, что связано с необходимостью поддержания в работоспособном состоянии разветвленной инфраструктуры, связанной с переработкой и сбытом продукции. «Downstream» объединяет переработку нефти в нефтепродукты, транспортировку, оптовые и розничные торговые операции.

Так же помимо всех выше указанных процедур, в деятельность вертикально-интегрированных компаний входит научно-исследовательские проекты и работы.

Существует 2 направления вертикальной интеграции: прямая - когда сырьевые отрасли (upstream business) интегрируются в перерабатывающие отрасли и маркетинг (downstream business); и обратная интеграция когда из перерабатывающей в сырьевую отрасль.

Существуют так же, так называемые степени концентрации:

· полная интеграция, характеризующаяся жесткостью связей между поставщиками, производителями и продавцами;

· неполная интеграция, когда часть продукции производится собственными силами, а часть закупается на открытом рынке;

· квазиинтеграция, осуществляемая без перехода прав собственности (т.е. без изменения организационно-правовых форм собственности интегрируемых в одну компанию предприятий) на основе общности экономических интересов.[16]



ОТЛИЧИЯ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ ОТ ГОРИЗОНТАЛЬНОЙ

Горизонтальная интеграция компаний - приобретение или объединение компаний, которые занимаются одним и тем же действием.

С помощью горизонтальной интеграции можно существенно расширить свои территории без особых затрат на строительство с самого 0. Так же их преимущества в том, что есть возможность выиграть от эффекта масштаба. Достигнув определенного “размера” расходы будут расти значительно меньшими темпами, по сравнению с доходами. Главным недостатком для небольших компаний такой тип интеграции- восприятие потребителя.[

Данный тип интеграции на рынке, как правило, принимается за агрессивный, ведь другими словами это слияние или поглощение. Что может существенно подпортить репутацию объединенных компаний и стоить большой роли на новом рынке. Крупные компании в свою очередь могут встретиться с проблемой, когда антимонопольное законодательство будет препятствовать процессам горизонтальной интеграции, тем самым максимально уменьшая любой эффект экономии, можно сказать, сводя его на 0.[18-19]



ПРЕДПОСЫЛКИ И НЕОБХОДИМОСТЬ ВВЕДЕНИЯ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ

Западный нефтяной бизнес изначально развивался п пути вертикальной интеграции (Крупнейшие нефтяные компании -- Standard Oil, Gulf, Техасе, Shell и другие установили контроль за всеми сферами нефтяного дела в национальном, а затем и международном масштабе.) Тем самым всем остальным нефтяным компаниям, как именно нужно строить свой бизнес, российские нефтяные компании не стали исключением.

В 60-70-х годах произошли серьезные изменения в мировом нефтяном бизнесе. Страны, экспортировавшие нефть и входившие в ОПЕК, в значительной степени установили контроль над своими нефтяными ресурсами. Но даже после этого, страны-производители не смогли получить справедливую, по их мнению, долю в общих доходах, обусловленных эксплуатацией нефтяных ресурсов. Причиной тому - отсутствие или ограниченность доступа к рынкам сбыта конечной продукции.[1]

В связи с этим, в 70-х годах сначала для самообеспечения нефтепродуктами, а затем и с целью выхода с ними на внешние рынки Саудовская Аравия - одна из самых крупных нефтяных держав мира - и другие страны производители стали строить нефтеперерабатывающие и нефтехимические заводы. В 80-х годах они ещё больше развили свою политику - приобретая нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов. В 80-е годы они разнообразили свою политику, приобретая материальные и финансовые активы нефтеперерабатывающих производств и сбытовых компаний на территории стран-потребителей нефти -- в Северной Америке и Западной Европе.

Но это одно из направлений интеграции, примером обратной интеграции служит страны западной Европы (кроме British Petroleum и Shell, давно входящих в число крупнейших международных компаний). Так, например, во Франции и Италии ещё в 50-х годах сформировался мощный государственный сектор, который очень сильно зависел от поставок со стороны крупнейших нефтяных компаний мира, т.к. сам базировался именно на нефтепереработке и нефтехимической промышленности. Тем самым давая толчок к развитию собственных нефтедобывающих компаний, для независимости и большей прибыльности в нефтегазовом секторе. Так появились крупнейшие нефтяные компании Total (Франция) и ENI (Италия), которые на данным момент входят в 20-ку лидеров.[3]

Если коротко подытожить выше сказанное начала своего развития нефтяная промышленность испытывала диспропорции между спросом и предложением. Реакцией на это стало совершенствование процессов консолидации и интеграции, что позволяло налаживать и регулировать поставки, получать доступ к источникам нефти и газа и к конечному потребителю, устанавливать цены, увеличивать прибыли. Консолидация - поглощение конкурентов и компаний, дополняющих производственную цепочку. Интеграция - объединение всех сегментов отрасли вверх и вниз по технологической цепочке - от разведки и добычи до переработки и системы маркетинга. Потенциальные выгоды вертикальной интеграции:

· По сравнению с независимыми агентами, компании имели более низкие издержки по сбыту продукции, закупкам сырья и материалов;

· Большая надежность поставок сырья (материалов, компонентов), распределения продукции и своевременность денежных расчетов;

· Более эффективная координация различных этапов производственной цепочки;

· Расширение возможностей и областей для потенциальных нововведений;

· Технологические совершенствования за счет совместных разработок с предприятиями, интегрированными в структуру компании, и использования результатов НИОКР;

· Большие возможности мобилизации собственных финансовых ресурсов и привлеченных средств на финансирование высокоэффективных проектов.

Но, как и везде вертикальная интеграция имеет свои минусы:

· Для внедрения в новые интегрированные сферы деятельности требуются значительные капиталовложения, которые, как показывает практика многих фирм, не всегда ведут даже к умеренной прибыльности;

· Каждая из стадий цепи имеет разные масштабы операций для поддержания требуемого уровня эффективности, поэтому усложняются проблемы достижения необходимого баланса масштабов операций;

· Риск стратегии вертикальной интеграции повышается в связи с тем, что отдельные производственные единицы, как правило, используют некоторые базовые (устоявшиеся) методики и поэтому менее адаптивны к переменам на рынке;

· Погоня за масштабами может обернуться потерей уровня специализации на любой стадии, где требуются определенные формы организации, системы контроля, управленческие навыки и стиль управления;

· Возрастание трудностей управления финансовыми потоками требует адаптированной к вертикально интеграции системы управления финансами с четкой регламентацией всех процедур и уровней.

Первой российской нефтяной вертикально интегрированной компанией является «ЛУКОЙЛ» образованная в 1991г.[9]



ОСОБЕННОСТИ РОССИЙСКИХ ВИНК

Так как, российская нефтяная промышленность обладает всеми стадиями нефтяного цикла, переход к ВИНК очень важен и правилен. Но российский ВИНК имеет ряд существенных характерных отличий от классических ВИНК в их текущем состоянии.

Так, например, западные компании развивались под воздействием рыночных сил, полностью подстраиваясь под запросы и требования потребителя и регулирующие меры государства. Помимо этого, каждая компания прошла через множество различных слияний, продаж, продаж дочерних структур, некоторые из которых продолжают существовать и сейчас. Российские компании были созданы одномоментно, опираясь только на президентские и правительственные нормативные акты, которые уже были проверены и готовы, пускай и для других экономических условий. В их составе объединились предприятия, десятилетиями функционировавшие в рамках различных министерств и ведомств в условиях централизованно планируемой, разобщенной в отраслевом отношении экономики. При этом набор объединяемых предприятий далеко не всегда имел достаточно содержательное обоснование. Поэтому проблема их взаимодействия и превращения в единый экономический организм, одной из целей функционирования которого является получение оптимальной совокупности прибыли, пока еще не решена.[4]

“Мягкий холдинг” - именно так прозвали форму организационного взаимодействия предприятий, которые входят в большинство российских компаний. По его структуре, дочерние компании практически независимы друг от друга, суть в том, что их производственная деятельность и маркетинг в рамках единого стратегического подхода не согласованы. Тем самым главная цель ВИНК - по сути теряется, но благодаря этому предприятия получают волную возможность оптимизировать рез-ты своей деятельности.

Зарубежные компании тоже пользуются данной формой, но только на определенных стадиях, когда отдельные предприятия достигают той степени зрелости, при которой любое вмешательство в их деятельность со стороны компаний может только ухудшить положение, или же другой случай - компания разрастается до огромных размеров и уже не в силах управлять всеми своими компаниями эффективно. Такое происходит очень редко и предприятия как правило остаются в структуре компании, для поддержания марки производства. [5]

У России же такая форма вызвана именно из-за резкого одномоментного образования, без оценок и собственных просчетов экономического состояния. Так же каждая из нефтеносных компаний имела свои болячки и проблемы, и как было задумано - данная форма поможет решить их, но на данной стадии - подобное слияние не принесло ожидаемых плодов в этом набавлении (Это касается не всех нефтяных компаний России, пример - «ЛУКойл»).

Одной из уникальных особенностей российских нефтяных компаний является то, что они функционируют в условиях двух существенно отличающихся друг от друга ценовых условий на сырую нефть. В то время как внутренние розничные цены на неэтилированный бензин А-92 достигли американского уровня, а оптовые в определенные периоды превышали цены в Роттердаме, цена на сырую нефть остается существенно ниже мировой. После неоднократных повышений и достижения потолка платежеспособного спроса она не превышает 60% от мировой цены (с учетом акциза) (на март 2020 года положение ещё сильнее ухудшилось в связи с падением цен на нефть).[20]

Из-за служившийся ситуации - нефтедобывающие компании и предприятия стараются максимизировать экспорт сырой нефти. Но и тут свои загвоздки - препятствие технических возможностей, существующей транспортной системы, которая уже почти насыщенна. Но помимо всего этого экспортная ориентация - ставит под удар нефтепродуктообеспечение, перестройка которой может быть очень болезненна для всей экономики. Из-за всех этих факторов, перед ВИНК стоит главная задача - нахождение оптимального баланса между экспортом, поставкой на свои и другие НПЗ и производство нефтепродуктов для удовлетворения внутреннего спроса, а также экономически эффектного экспорта.[7]

Помимо всего этого одной из главных особенностей российского ВИНК - большая степень гос. участия. Это произошло не только из-за наличия государственных пакетов акция и участия государства в управлении компаниями, но и вследствие природы российских компаний.

Почти все активы были созданы за счет гос. бюджета, т.е. за счет общества, которое не получило в результате приватизации адекватной компенсации. Поэтому даже при продаже большей части своих пакетов, оно будет играть очень высокую роль в решении каких-либо вопросов компании. Но все же, благодаря участию в акционерном капитале ВИНК частных и иностранных инвесторов - влияние гос-ва ослабевает, как и их первоначальная доля в компаниях.

Так же у Российских ВИНК строгая ориентация на полноту и завершенность технического цикла, если говорить простыми словами “путь нефти лежит от скважины и до бензоколонки”. Крупные холдинги особенно активно развивают всю технологическую цепочку в особенности на уровне территорий, где оперирует данная компания, главной целью которой стоит - расширение её в географическом плане.

Можно отметить еще наделение нефтяных холдингов функциями, которые в свою очередь совсем недавно были в исключительной компетенции правительства и некоторых отраслевых министерств: экспорт нефти и разработка нефтяных месторождений. Ведь нелегко найти логику -- если у компании имеется крупное и перспективное месторождение или их несколько, это может привлечь к себе отечественных и иностранных инвесторов. Следующим звеньям в этой цепи идет влияние на рыночные котировки акций компании, что соответственно повышает величину ее рыночной капитализации.

Немаловажной особенностью является и право государства в определении иностранного капитала в уставном капитале каждой компании. Как правило доля иностранных инвестиций для ряда холдингов - имеет свои строгие ограничения. Примерами таких компаний могут послужить: «КомиТЭК», «ЮКОС», «Сургутнефтегаз», «ЛУКойл», «СИДАНКО» для них при первичном предложении акций она составит 15%

Российские ВИНК обладают ещё одной характерной чертой - буровые организации в много раз превышают геологические. Западные страны же делают в точности до наоборот.

В РФ по характеру функционирования и управления своими дочерними предприятиями, нефтяные компании являются холдингами, которые в свою очередь преобразуются в крупные консолидированные компании.[15]

Консолидация по своему определению -- Укрепление, объединение, интеграция.

Консолидация -- это обмен дочерних компаний на акции холдинга. Данный обмен проходит с учетом определенной системы коэффициентов (для каждой компании важны свои коэффициенты), корреспондирующих или с рыночной, или с номинальной стоимостью акций дочерних предприятий. Так, в 1995г компания “ЛУКойл” объявила о начале консолидации компании, конечно исходя из рыночных критериев обмена акций дочерних предприятий на единые акции холдинга.

Для реализации данной программы “ЛУКойл” провел дополнительную эмиссию привилегированных, а также обычных акций. Данный процесс занимает очень большой промежуток времени, ведь основная масса обмениваемых лиц - работники дочерних предприятий холдинга.

Данный способ очень сложен по своей структуре, ведь большое внимание должно уделяться и прав акционеров при выборе стратегии и методики реализации программы обмена акций, особенно если учитывать, что далеко не все акции дочерних предприятий холдингов, имеют рыночную стоимость в связи с отсутствием свободного обращения на вторичном рынке.[8]



ПРАВИЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ ВИНК

Для экономического роста, одной из главных задач - является выбор правильной стратегией развития компании, обеспечения конкурентоспособности продукции.

Стратегическая цель ВИНК универсальна для каждой крупной компании (организации). Туда входит получение максимальной и долгосрочной прибыли компанией.

Рассмотрим пример стратегии компании, которая отлично показывает себя на рынке нефти ОАО «ЛУКойл»:

1-я стадия - предварительный этап, в ходе которого происходит формирование базы исходной информации, по результатам мероприятий проведенный компанией:

· Оценка рынка

· Деловая активность

· Устойчивость оборота

· Интенсивность спроса

· Привлекательность рынка

· Выбор сегмента рынка

Это важнейшие факторы на начале этапе.

2-я стадия - формирование предпосылок. Составление прогноза экономических параметров на основе сложившихся внутренних тенденций и различных вариантов поведения внешней среды.

3-я стадия - постановка проблемы. По результатам расчетов количественных значений экономических показателей, определяется уровень притязаний. При сравнении возможных результатов с уровнем притязаний, позволяет узнать разницу между желающем и существующем показателем.[8]

4-я и заключительная стадия - выработка долгосрочной стратегии. По результатам выявленных отклонений показателей, продумывается возможность полного (или частичного) устранения выявленной разницы. Ищется возможность производства новой продукции, производства, создание новых филиалов и совместных предприятий, снижение издержек и наращивание мощностей.

Разработка стратегии включает в себя пакет проектов способных устранить разрывы с оценкой их эффектности, что способствует выбору наиболее правильно и прибыльного развития. Конечные цели компании указывают на ее направленность деятельности (увеличение, удержание рынка, занятие лидирующей позиции, технический прорыв и т.д. все это одни из стратегий развития).

На примере текущего положения компании ЛУКОЙЛ можно быть уверенным, что данная компания выбирает правильные и очень точные стратегии развития, на данный момент главной задачей Лукойла стоит - развитие нефтяного сектора (увеличение добычи нефти, добыча нефти в сложных местах, низкие транспортные издержки, а также внедрение повсеместно современных методов интенсификации нефтедобычи) [6]



ПРЕОДОЛЕНИЕ ВОЗМОЖНЫХ НЕГАТИВНЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ

Из названия заголовка можно понять, что ВИНК способен как усилить потенциал компании, повысить ее эффективность хоз. Деятельности, укрепить конкурентоспособность, так и понизить данные показатели, при определённых обстоятельствах.

Компания, которая интегрирует в свою структуру допустим добычу сырья, последовательные стадии его переработки, производство конечного продукта и распределительно-сбытовую сеть, обязана осуществить крупные инвестиции, которые к сожалению, имеют длительный срок окупаемости - это надолго и внушительно связывает ресурсы компании, тем самым ограничивая ее гибкость а также мобильность, делает весьма малозначительным способность к инвестиционным решениям если это не входит в сферу ее деятельности, несмотря на потенциал в прибыли. Так же у данных компаний есть ещё одна отличительная черта - большие значения у постоянных издержек, которые связаны с поддержанием производственных мощностей во всей своей вертикальной цепи, которая никак не влияет на спрос её продукции. Из-за этого финансовое положение таких компаний, при значительном сокращении спроса на их конечную продукцию, становится очень неустойчивым. Важно отметить что есть шанс возникновения проблемы из-за неравномерности технического процесса в различных звеньях производственной цепи, что влечет за собой к дисбалансу, или вовсе к сдерживание технического прогресса, из-за желания окупить финансы, потраченные на создание морально устаревших мощностей.[10]

Потенциальной становится угроза снижения эффективности и конкурентоспособности компании, которая связана с изоляцией от воздействия рыночных сил, в том числе и конкурентных у её отдельных звеньев. Данная проблема возникает, как правило, когда компания ставит главный ориентир на внутрифирменные поставки и подразделения ВИНК вынуждены покупать продукцию своих предприятий, хотя она может иметь большую стоимость или же более низкое качество, чем компании конкуренты.[11]

Для решения таких важных проблем проводятся разнообразные мероприятия стратегического и организационного характера.

Диверсификация хозяйства одно из важнейших средств для нейтрализации негативных последствий ВИ, вызываемых жесткой увязкой ресурсов в ВИ компаниях и их слабой манёвренностью. Фирмы имеют право покупать компании, которые действуют в других сферах бизнеса, возможность сотрудничества с компаниями и организациями, который действуют в области научно-исследовательских работ для создания потенциальной возможности научных исследований и разработок, ориентированных на новые технологии и рынки сбыта. ВИ компании стараются прибегать ко всем указанным методам диверсификации. Но при всем при этом, практика показывает, что, как правило, диверсификации компаний в отрасли не всегда связана с основным направлением ее деятельности, что конечно приводит к неудаче и вынуждает компанию уйти из данной отрасли.

Диверсификация сложно проходит у компаний, которые пытаются войти в плохо знакомые им сферы бизнеса. Это можно заметить на реальных примерах, ведь в последние годы такие фирмы направляют свои ресурсы в направления, которые обладают более инновационными технологиями и потенциалом в плане сбыта.[17]

Еще одним важным направлением повышения гибкости и эффективности ВИНК является преодоление изоляции подразделений компании от рыночной среды путем предоставления руководителям этих подразделений определенной свободы выбора между рыночной сделкой и внутрифирменной операцией.

Широко применяется частичная интеграция, при которой часть продукции, используемой компанией, закупается на рынке, а остальная производится на собственных предприятиях.

Частичная интеграция позволяет компании сравнивать свою продукцию по качеству и затратам на производство с продукцией конкурентов, что важно как для оценки эффективности ее подразделений, так и для заключения контрактов с независимыми компаниями.[12]

Стратегический выбор компании в пользу или против вертикальной интеграции сильно зависит от специфики ситуации на конкретных рынках и отраслях. Зачастую решение в пользу интеграции вызвано желанием фирмы снизить свою зависимость от поставщиков (в случае "интеграции вниз") или покупателей продукции фирмы (в случае" интеграции вверх"), если эти компании способны навязать фирме невыгодные условия с точки зрения цен, поставок, закупок ее продукции, доступа к распределительной и распределительной сети и т.д. Важную роль в выборе стратегии вертикальной интеграции играют также соображения, обусловленные стремлением фирмы усилить барьеры доступа реальных и потенциальных конкурентов в сферу своей деятельности и тем самым укрепить свои рыночные позиции.[14]



НАИБОЛЕЕ ПРЕДСТАВИТЕЛЬНЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ

Вертикальная интеграция - часто является очень успешной стратегией, которая окупается прибыльностью и высоким уровнем инноваций, особенно по отношению к компаниям, которые уверенно закрепились на рынке нефти.

Переходя к практической части работы рассмотрим основные представительные и наглядные коэф-ты вертикальной интеграции:

1. Коэффициент прямой вертикальной интеграции, который равен отношению объема добываемой компанией нефти к объему перерабатываемой нефти (К1);

2. Коэффициент возможной прямой интеграции, равный отношению объема добываемой нефти к перерабатывающим мощностям (К2);

3. Коэффициент обратной вертикальной интеграции, равный отношению объема перерабатываемой нефти к объему добываемой нефти (К3);

4. Коэффициент возможной обратной интеграции, который равен отношению объемов нефти и нефтепродуктов, представляющих собой «downstream» сектор производственного цикла компании, т.е. имеющиеся перерабатывающие мощности компании и собственные системы реализации и сбыта нефтепродуктов, к объему производства сырой нефти (К4).

Посчитаем эти коэф-ты относительно компании ОАО НК «ЛУКойл». Так в 2000 г.: объем добытой нефти - 77,741, объем переработанной нефти - 32,168, имеющиеся мощности нефтеперерабатывающих заводов - 49,064, объем реализации и сбыта нефтепродуктов через систему предприятий нефтепродуктообеспечения - 7,2, общая отгрузка нефтепродуктов железнодорожным транспортом - 15,9, автомобильным транспортом - 1,24. Определим показатели вертикальной интеграции по компании:

1) коэффициент прямой вертикальной интеграции

К1 = 77,741:32,168=2,42;

2) коэффициент возможной прямой интеграции

К2=77,741:49,064=1,58;

3) коэффициент обратной вертикальной интеграции

К3= 32,468:77,741=0,41;

4) коэффициент возможной обратной интеграции

К4 = 49,064+ 7,2+ 15,9 +1,24:77,741=0,94.

Система этих коэффициентов позволяет выявить диспропорции развития двух важнейших секторов в процессе функционирования Группы компаний: «upstream» (добыча нефти) и «downstream» (переработка, транспортировка, маркетинг нефти и нефтепродуктов).

Низким считается уровень вертикальной интеграции от 0 до 0,2; средним - от 0,2 до 0,7; высоким - свыше 0,7.

Исходя из результатов полученных при расчете можно удостовериться, о высоком уровне вертикальной интеграции ОАО НК «ЛУКОЙЛ» и о грамотном использовании компанией всех преимуществ данной интеграции. Первый и второй коэф-т свидетельствуют о значительном превышении добываем нефти над перерабатываемой, а третий и четвертый возможностями увеличения сектора downstream в целях достижения полной интегрированности компании.[13]



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данная работа была выполнена с применением интернет источников и прочей литературы, а также знаний, полученных в ходе обучения.

Раскрытие данной темы очень важно для нефтегазового сектора, ведь она затрагивает все аспекты его развития в России. Так как условия работы нефтяных компаний в России характеризуются неустойчивость, а также резкими изменениями параметров общей эконом. ситуации - инфляция, валютный курс, отношения межотраслевых цен, спад производства и т.д.

Поэтому опыт, который Россия перенимает у Запада в вертикальной интеграции очень важен, осталось только подстроить его под себя, в правильном месте в правильное русло. Ну и конечно выбор верной и правильной стратегии очень важен.

В целом же можно с уверенностью сказать, что вертикально интегрируемые компании имеют ряд преимуществ, перед компаниями узко-специализирующимися.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алафинов С. «Нефтяной бизнес - интеграционные процессы вчера, сегодня, завтра» - «Нефть и Капитал» №11-1995

2. Алекперов В. «Вертикально-интегрированные нефтяные компании России» М.,1996.

3. Алекперов В. «Вертикальная интеграция и конкуренция на рынке нефти и нефтепродуктов» - «Нефть и бизнес» №2-1997

4. Алекперов В. «Заглядывая в будущее» - «Нефть России» №2-1998

5. Алекперов В. «Наша цель - стать компанией мирового уровня» - «Нефть России» №5-6-1997

6. Алекперов В. «Основные тенденции в нефтяном бизнесе» М.,1998.

7. Драчева Е.Л., Либман А.М. Проблемы определения и классификации интегрированных корпоративных структур // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. № 4

8. Зуденко В.В., Денисенко М.А. О разработке методики экспресс-анализа эффективности формирования вертикально интегрированных финансово-промышленных структур // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. № 3

9. Колядов Л., Комарова Л., Епифанова Н. «Структура управления нефтяными компаниями» М.,1997.

10. Королькова Е.И. Естественная монополия: регулирование и конкуренция // Экон. журн. высш. шк. экономики. 2001. №1.

11. . Маханьков Е. С. Новейшие факторы формирования глобальных стратегий вертикально интегрированных нефтяных компаний // Сибирский экономический вестник. №2. 2016.

12. Мухин А. «Российские вертикально-интегрированные нефтяные компании: проблемы управления» - «Вопросы экономики» №1-1998

13. Пикулькин А. В. Система государственного управления: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

14. Рябенко П.В. Проблемы взаимодействия дочерних предприятий в вертикальноинтегрированной структуре // Вестник Российского государственного университета им. Г. В. Плеханова. №3. 2012.

15. Чиркин В.Е. Государственное и муниципальное управление. Серия: Institutiones Издательство: Юристъ, 2003 г.

16. Шагиев Р. «Интегрированные нефтегазовые компании» М.,1996

17. Шагиев Р. «Нефтегазовые компании: управление, стратегия, структура» - «Нефтяное хозяйство», №4-1996

18. http://web.snauka.ru/issues/2011/09/2767

19. https://sinref.ru/000_uchebniki/00800economica/001_lekcii_economica _02 _raznoe_/197.htm

20. https://infopedia.su/17x73d5.html

Размещено на Allbest.ru



Приложение А

Рисунок А.1 - Иллюстрация Вертикальной интеграции в нефтяном бизнесе

Размещено на Allbest.ru