Финансово-экономическая деятельность российских организаций в современных условиях

Южный Федеральный Университет Россия

Данная статья посвящена оценке финансовой деятельности организаций. Для раскрытия темы в статье приведен сравнительный анализ финансово-хозяйственной деятельности двух российских организаций различной отраслевой принадлежности (предоставление в аренду и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом и предоставление услуг связи) в одинаковых временных рамках. Анализируемый период включает в себя: 2020г. - период международного экономического спада и 2021г. - отражающий в некоторой степени экономическое возрождение, в том числе и за счет отложенных продаж.

Ключевые слова: финансовая деятельность, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ бухгалтерского баланса, ликвидность, платежеспособность, структура.

При анализе внеоборотных активов было выявлено, что наибольшие изменения затронули финансовые вложения. По сравнению с 2020 годом, в 2021 году финансовые вложения уменьшились на 596 803 тыс. руб. В долевом соотношении ко всему количеству актива составит (-24,80%). Если говорить об изменении к началу года, то в данном показатели можно увидеть абсолютный отток финансовых вложений на 40,41%. Остальные показатели, такие как основные средства, отложенные налоговые активы несильно претерпевали изменения. Так основные средства по сравнению с 2020 годом уменьшились на 3 126 тыс. руб., в долевом отношении - (-0,18%), изменение к началу года - (-2,21%). Чуть меньше изменений с показателем финансовой отчётности «Отложенные налоговые активы». По сравнению с 2020 годом уменьшились на 129 тыс. руб., в долевом отношении - (-0,01%), изменение к началу года - (-1,48%). финансовый хозяйственная деятельность отраслевой

При анализе оборотных активов сильное изменение затронуло финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов). Данный показатель за год увеличился на 702 498 тыс. руб. В долевом отношении произошел рост на 28,56%. И изменение к началу года - 604,01%. На втором месте по значительным изменениям коснулось дебиторской задолженности. Данный показатель уменьшился на 92 874 тыс. руб. В долевом соотношении данный показатель показал небольшое изменение - (-4,01%). В изменении к началу года - (-13,58%). Денежные средства и денежные эквиваленты, как и финансовые вложения, также увеличились на 10 407 тыс. руб. В долевом соотношении вышло меньше 1% - 0,42%, но в изменении к началу года 222,56%. Запасов тоже коснулось изменение в положительную сторону. Так по сравнению с 2020 годом, в 2021 году запасы увеличились на 102 тыс. руб., в изменении к началу года - 175,86%. Только налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям изменения коснулись не так сильно. Так в абсолютном изменении налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям увеличился на 240 тыс. руб.

Теперь перейдем к пассиву организации. И начнем с капитала и резервов. В данном разделе можно наблюдать несильные изменения в пределах допустимости. Так наибольшее изменение произошло с нераспределенной прибылью. Данный показатель увеличился на 28 003 тыс. руб., в долевом соотношении - 0,71%, изменение к началу года - 2,21%. Второй по изменению показатель «Переоценка внеоборотных активов». Данный показатель уменьшился на 75 тыс. руб., в долевом соотношении - (0,01%), изменение к началу года - (-0,54%). Резервный капитал в абсолютном изменении не изменился, в долевом соотношении - (-0,37%), изменение к началу года - (-0,54%). Такие показатели, как уставный капитал, резервный капитал, вообще не изменились.

При анализе долгосрочных обязательств, только отложенные налоговые обязательства изменились в положительную сторону (237 тыс. руб.), в долевом соотношении - 0,01%, изменение к началу года - 5,08%.

В краткосрочных обязательствах изменения были только в худшую сторону, то есть уменьшались. Наибольшее изменение коснулось расчетов по выплате дивидендов. Так данный показатель уменьшился на 9 165 тыс. руб., в долевом соотношении - (-0,39%), изменение к началу года - (-17%). Также кредиторская задолженность уменьшилась на 7 728 тыс. руб., в долевом соотношении - (-0,34%), изменение к началу года - (-12,8%). Чуть меньше изменились оценочные обязательства (-122 тыс. руб.) в долевом соотношении - (-0,01%), изменение к началу года - (-2,82%).

Далее проведем подобный анализ ПАО «МТС» (табл. 2).

Таблица 2. Динамика и структура активов и пассивов ПАО «МТС» за 2020-2021 годы, тыс. руб.

Рассмотрим структуру активов. В активе баланса внеоборотные активы на 802 471 196 тыс. руб. больше оборотных активов, так как все оборудование, вышки и т.д. организации находится во внеоборотных активах. Самую большую долю, 40%, занимают финансовые вложения в уставные капиталы дочерних и ассоциированных организаций. На втором месте основные средства, которые занимают 23,38%. Все остальные компоненты актива занимают очень маленькую долю. Самую маленькую долю, 0,08%, занимают запасы, так как это не торговая организация. Бухгалтерская отчетность ПАО «МТС» [Электронный ресурс]. URL: https://mts.ru/upload/contents/10677/mts_ras_fs_21- r.pdf (дата обращения: 31.05.2022г.) Разработано автором на основе: официальных данных бухгалтерской отчетности ПАО «МТС»

https://mts.ru/upload/contents/10677/mts ras fs 21-r.pdf

В основном все показатели актива увеличились, кроме запасов, дебиторской задолженности, прочих финансовых вложениях и денежных средств и денежных эквивалентов. Больше всего увеличились финансовые вложения в уставные капиталы дочерних и ассоциированных организаций, на 71 408 358 тыс. руб. или на 4,42%. Меньше всего увеличились прочие оборотные активы, на 63 041 тыс. руб.

Самой большой положительный темп прироста наблюдается у прочих финансовых вложений (81,15%), самый маленький - у расходов на заключение контрактов с абонентами (2,25%).

Рассмотрим пассивы организации. В пассиве баланса самую большую долю занимает раздел долгосрочные обязательства, 60,74%. Из показателей самую большую долю, 45,23%, занимают долгосрочные заемные средства. На втором месте краткосрочные заемные средства, которые занимают 16,08%. Все остальные компоненты актива занимают очень маленькую долю. Самую маленькую долю в пассиве занимают доходы будущих периодов.

В основном все показатели увеличились, кроме собственных акций, выкупленных у акционеров, нераспределенной прибыли, долгосрочных заёмных средств, отложенных налоговых обязательств и доходов будущих периодов. Больше всего увеличились краткосрочные заемные средства, на 102 009 543 тыс. руб. или на 10,39%. Меньше всего увеличились контрактные обязательства, на 214 466 тыс. руб.

Самой большой положительный темп прироста наблюдается у собственных акций, выкупленных у акционеров (11235,40%), самый маленький - у контрактных обязательств (6,06%).

Также в разделе краткосрочные обязательства очень сильно увеличилась доля заемных средств (на 210,73%). Потому что в «МТС» кредиты и займы, числящиеся на момент получения в составе долгосрочной задолженности, отражаются в составе краткосрочной задолженности, если до момента погашения займа/кредита или их части остается менее 365 дней.

Таким образом, можно отметить, что за период 2020-2021 гг. организация снижает сумму своих активов, уменьшая сумму оборотных активов на 31,62% и рефинансируя средства в большей степени во внеоборотные активы (в финансовые вложения в уставные капиталы дочерних и ассоциированных организаций и прочие финансовые вложения).

Если рассмотреть обязательства организации, то можно заметить, что главным источникам финансирования являются долгосрочные обязательства, что составляют 60,74% пассива организации. Таким образом, по проведению горизонтального и вертикального анализа баланса ПАО «МТС» можно сделать вывод о том, что финансовое состояние ПАО «МТС» является не очень устойчивым, так как собственных средств организации намного меньше, чем заемных, а полагаться полностью на заемные средства нельзя.

Для оценки ликвидности и платежеспособности ПАО «Ростсельмаш» активы баланса сгруппируем по степени ликвидности, а пассивы баланса - по срочности их оплаты (табл. 3).

Таблица 3 Группировка активов по степени ликвидности активов и пассивов по срочности оплаты ПАО «Ростсельмаш» за 2020-2021 годы, тыс. руб.47

На основании принципов деления актива и пассива на группы ликвидности, абсолютные показатели платежеспособности имеют вид:

1. А1 > П1;

2. (А1 + А2) > (П1 + П2);

3. (АІ + А2 + А3) > (П1 + П2 + П3).

Баланс считается абсолютным ликвидным, если выполняются все три условия неравенства. На основании табл. 3 можно сделать вывод, что баланс ПАО «Ростсельмаш» считается абсолютным ликвидным.

Оценка ликвидности и платежеспособности будет не полной без анализа относительных показателей ликвидности (табл. 4).

Таблица 4. Динамика показателей платежеспособности ПАО «Ростсельмаш» за 2020-2021 годы

По данным коэффициентам ПАО «Ростсельмаш» превышает норму коэффициентов платежеспособности.

Для оценки ликвидности и платежеспособности ПАО «МТС» активы баланса сгруппируем по степени ликвидности, а пассивы баланса - по срочности их оплаты (табл. 5), то есть проделать туже саму работу, что и ранее.

Таблица 5. Группировка активов по степени ликвидности активов и пассивов по срочности оплаты ПАО «МТС» за 2020-2021 годы Разработано автором на основе: официальных данных бухгалтерской отчетности ПАО «Ростсельмаш» https://e- disclosure.ru/portal/files.aspx?id=421 &type=3 Разработано автором на основе: официальных данных бухгалтерской отчетности ПАО «МТС»

https://mts.ru/upload/contents/10677/mts ras fs 21-r.pdf