Анализ предприятия ПАО "Рубин"

Размещено на http://www.allbest.ru

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО АВИАЦИОННАЯ КОРПОРАЦИЯ «РУБИН»

2.. АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ ПАО «РУБИН

2.1 Динамический анализ баланса ПАО «РУБИН

2.2 Структурный анализ ПАО «РУБИН

2.3 Факторный анализ ПАО «РУБИН

2.4 Корреляционно-регрессионный анализ ПАО «РУБИН» и прогнозирование на 2020 год

ВЫВОДЫ

СПИСОК ИСПОЛЬЗЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

ПРИЛОЖЕНИЕ В



ВВЕДЕНИЕ

В наше время компании создаются ежедневно, каждый год фирмы предоставляют миллионы услуг. Сектор предпринимательства развивается стремительно и для этого необходим анализ всех экономических показателей, который должны проводить грамотные специалисты, помогающие найти сильные и слабые места компании и спрогнозировать ее дальнейший вектор развития.

Технологическая практика создаёт необходимые условия для закрепления и углубления практических знаний, полученных при изучении общепрофессиональных дисциплин. Она способствует получению и закреплению практических навыков выполнения должностных обязанностей применительно к специальности и профилю производственной деятельности, сбору материалов для подготовки дипломных проектов.

Актуальность данной технологической практики очень высока по причине того, что бухгалтеры, экономисты и финансисты крайне важны для поддержания экономического благополучия любого предприятия, вне зависимости от его размеров и масштабов деятельности. Актуальность их учебной практики заключается в необходимости подготовки компетентных кадров в данной сфере, которые после окончания ВУЗа смогут сразу же приступить к работе.

Целями технологической практики-исследования ПАО «РУБИН» являются закрепление и углубление теоретических знаний, приобретение и развитие практических навыков, и получение компетенций при решении исследовательских задач в области экономики и финансов с использованием современных информационных технологий.

Задачи технологической практики

1. Закрепление теоретических знаний и практических умений при работе с информацией, современными информационными технологиями и прикладными компьютерными программами для решения задач в области экономики и финансов;

2. Овладение практическими навыками применения в учебной и профессиональной деятельности специализированных пакетов прикладных программ для решения аналитических и исследовательских задач в финансово-экономической деятельности организаций и государства;

3. Приобретение умений осуществлять выбор инструментальных средств для обработки экономических и финансовых данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы;

4. Приобретение умений на основе описания экономических процессов и явлений строить стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты.

Решение задач, необходимых для достижения цели:

1. Ознакомиться с бухгалтерской отчётностью и описание ПАО «РУБИН»;

2. Проведение динамического анализа ПАО «РУБИН»;

3. Проведение структурного анализа ПАО «РУБИН»;

4. Проведение факторного анализа ПАО «РУБИН»;

5. Проведение корреляционно-регрессионного анализа ПАО «РУБИН»;

6. Осуществление прогнозирования ключевых показателей ПАО «РУБИН»;

7. Формулировка основных проблем ПАО «РУБИН»;

8. Разработка рекомендаций по устранению и коррекции выявленных проблем.



1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «РУБИН»

ПАО "Авиационная корпорация "Рубин" -- бывший завод № 279 Министерства авиационной промышленности СССР, созданный в 1946 г., - единственное предприятие в странах СНГ и Российской Федерации, тематикой которого является создание и производство изделий взлетно-посадочных устройств, гидроагрегатов и гидросистем современных самолетов и других летательных аппаратов всех типов. Корпорация создает изделия на высоком научно-техническом уровне, которые по своим характеристикам соответствуют мировым стандартам. 

Сегодня главная ставка корпорации сделана на создание конкурентоспособного производства, готового как к серийному выпуску, так и к выпуску уникальных изделий, дающих российской авиации возможность уверенно держать марку лидера в авиационном мире.

В последние десятилетия важной составляющей деятельности корпорации стали разработка и производство авиационных тормозов на основе фрикционных композиционных углеродных материалов. Практически все современные отечественные гражданские самолеты оснащены углеродными тормозами разработки и производства АК «Рубин».

В ходе логического развития этого направления на собственной территории было организовано новое модернизированное производство изделий из углеродных композитов.

Краткая информация и реквизиты ПАО «Авиационная корпорация «РУБИН»

ОГРН 1035000700910 от 24 января 2003 г.

ИНН 5001000034

КПП 500101001

Дата регистрации 29.12.1992

Уставный капитал 97 920 000 руб.

Юридический адрес: 143912, Московская область, город Балашиха, шоссе Энтузиастов (Западная Промзона), дом 5

Количество сотрудников - 2000 человек.

Генеральный директор: Окулов Александр Борисович, с 17 марта 2020 г. Основной вид деятельности: Производство частей и принадлежностей летательных и космических аппаратов (30.30.5). Всего зарегистрировано 21 вид деятельности по ОКВЭД.

Дополнительные (20)

16.24 Производство деревянной тары

18.12 Прочие виды полиграфической деятельности

18.14 Деятельность брошюровочно-переплетная и отделочная и сопутствующие услуги

24.52 Литье стали

24.53 Литье легких металлов

25.61 Обработка металлов и нанесение покрытий на металлы

25.62 Обработка металлических изделий механическая

25.73 Производство инструмента

35.30.14 Производство пара и горячей воды (тепловой энергии) котельными

38.32.4 Обработка отходов и лома цветных металлов

46.90 Торговля оптовая неспециализированная

47.9 Торговля розничная вне магазинов, палаток, рынков

52.10.9 Хранение и складирование прочих грузов

56.29 Деятельность предприятий общественного питания по прочим видам организации питания

72.19 Научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие

78.10 Деятельность агентств по подбору персонала

81.29.9 Деятельность по чистке и уборке прочая, не включенная в другие группировки

91.02 Деятельность музеев

91.03 Деятельность по охране исторических мест и зданий, памятников культуры

94.20 Деятельность профессиональных союзов

Налоговый орган: Инспекция ФНС России по г. Балашихе Московской области, с 27 января 1994 г.

Коды статистики:

ОКПО 07539819

ОКАТО 46404000000

ОКТМО 46704000001

ОКФС 49

ОКОГУ 4210008

Баланс компании можно найти в ПРИЛОЖЕНИИ В.

В ходе анализа предприятия были выявлены как положительные и отрицательные факты, так и факты требующие внимания.

Отрицательные факты

1. Исполнительные производства - Есть ведущиеся

Перед началом сотрудничества с контрагентом рекомендуется произвести анализ предметов и сумм исполнительных производств.

2. Судебные дела - Участвует в рассматриваемых делах в качестве ответчика на сумму исковых требований 15 877 440,00 руб.

Перед началом сотрудничества с контрагентом рекомендуется произвести анализ судебных дел с участием организации.

3. Проверки - В результате проверок выявлены нарушения

Рекомендуется проанализировать перечень нарушений, выявленных в результате проверок.

4. Зависимость от дебиторов - Наблюдается зависимость

Доля дебиторской задолженности в активах составляет более 50%, что в большинстве случаев отрицательно сказывается на платежеспособности организации.

5. Коэффициент финансовой устойчивости - 0,66

Коэффициент финансовой устойчивости опустился ниже 0,75. Это может свидетельствовать о возникновении риска хронической неплатежеспособности организации, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.

Требующие внимания факты

1. Руководитель - Изменился за последний год

У организации были изменены данные о руководителе за последний год. Следует убедиться в правоспособности ее представителей.

2. Судебные дела - Участвовала в завершенных делах

Перед началом сотрудничества с контрагентом рекомендуется произвести анализ судебных дел с участием организации.

3. Судебные дела - Участвует в качестве третьего/иного лица

Перед началом сотрудничества с контрагентом рекомендуется произвести анализ судебных дел с участием организации.

4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала - 0,43

Значение коэффициента менее 0,5, будучи показателем устойчивого финансового положения, одновременно указывает на неэффективность работы организации.

Положительные факты

1. Дата регистрации - Создана более 27 лет назад

Организация создана более трех лет назад, что говорит о стабильной деятельности и поднадзорности государственным органам.

2. Уставный капитал - Более10 миллионов руб.

Уставный капитал превышает 10 млн руб., это является показателем масштаба деятельности организации.

3. Участие в госзакупках - Является участником госзакупок в качестве поставщика

Организация участвовала в госзакупках в качестве поставщика.

4. Организационно-правовая форма - АО, ПАО

Данные организации обладают высоким уровнем доверия в силу большей публичности и открытости.

5. Налоговая нагрузка - Положительная нагрузка

По итогам последнего доступного периода наблюдается положительная налоговая нагрузка. Это снижает налоговые риски при взаимодействии с контрагентом.

6. Учредители - Нет изменений за последний год

У организации нет изменений в данных об учредителях за последний год. Это свидетельствует о стабильности структуры капитала организации.

7. Реестр массовых руководителей - Нет в реестре

Руководитель организации не значится в реестре массовых руководителей ФНС.

8. Реестр массовых адресов - Нет в реестре

Адрес регистрации организации не состоит в реестре массовых адресов регистрации ФНС.

9. Дисквалифицированные лица - Нет в реестре

В состав исполнительных органов организации не входят дисквалифицированные лица.

10. Лицензии - Есть лицензии

Наличие действующих лицензий у организации свидетельствует о ведении ею реальной деятельности.

11. Наличие выплат персоналу - Есть выплаты

Наличие данных о выплатах персоналу свидетельствует о ведении реальной деятельности организацией.

12. Коэффициент абсолютной ликвидности - 0,34

Нормальное значение коэффициента - от 0,2 до 0,5. Это означает, что от 20 до 50% краткосрочных долгов организация способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

13. Статус организации - Действует

Информации о прекращении деятельности нет.

14. Динамика доходов/активов - Положительная динамика

Наблюдается положительная динамика доходов (по выручке) и активов по итогам последнего доступного периода.

15. Фондовооруженность - Положительная фондовооруженность

Положительная фондовооруженность (остаточная стоимость собственных основных средств) по итогам последнего доступного периода снижает риски в работе с организацией.

16. Зависимость от кредиторов - Нормальная зависимость

Выручка существенно превышает краткосрочную задолженность. Отношение задолженности к годовой выручке по данным доступной бухгалтерской отчетности составляет менее 50%. Это свидетельствует об отсутствии существенной зависимости от кредиторов.

17. Обеспеченность собственными средствами - 20,02%

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами составляет 10% и выше. Если на конец отчетного периода коэффициент имеет значение менее 10%, структура баланса организации признается неудовлетворительной.

18. Коэффициент текущей ликвидности - 1,92

Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов организации. Нормальным, а часто и оптимальным, считается значение коэффициента 1,7 и более.

19. Рентабельность по активам - Положительная

Рентабельность активов - отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам, нормальным считается любое положительное значение.

20. Рентабельность по продажам - Положительная

Рентабельность продаж - отношение чистой прибыли (убытка) к себестоимости продаж. Нормальным считается любое положительное значение.

21. Рентабельность собственного капитала (ROE) - 28,77%

Для оценки эффективности инвестиций широко используется нормативное значение ROE. Хорошим показателем считается значение превышающее 10%. Важно отметить, что слишком большое значение показателя может негативно влиять на финансовую устойчивость предприятия. Если показатель меньше 10% - это уже тревожный сигнал и стимул для того, чтобы нарастить доходность собственного капитала.

22. Коэффициент финансовой автономии - 47,69%

Уровень автономии - доля оборотных средств, обеспеченных собственными средствами организации. Характеризует финансовую устойчивость организации (финансирование текущих операций за счет собственных средств), нормальным считается значение более 10%, пограничным - от 5 до 10%, критическим - менее 5%.

Ближайшие конкуренты ПАО АК «Рубин»:

1. ОАО «Балашихинский литейно-механический завод», Выручка: 2,8 млрд, 166 госконтрактов на 3 447 954 543 руб.

2. ООО «Авиасервис», Выручка: 32 млн, 8 госконтрактов на 28 102 776 руб.

3. АО «Каменец-Уральский литейный завод», Выручка: 1,9 млрд, 1946 госконтрактов на 4 181 850 101 руб.

На основании вышеперечисленных данных можно сделать вывод, что ПАО «Авиационная корпорация «РУБИН» занимает лидирующие позиции в сфере производства частей и принадлежностей летательных и космических аппаратов, а также имеет успех в других сопутствующих производственных сферах. Если смотреть на количество выигранных и разрешенных судебных споров, то можно уверенно утверждать, что компания владеет устойчивой репутацией и с каждым годом все более прочно укрепляет свои позиции в данной сфере.



2. АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ ПАО «АК «РУБИН»

2.1 Динамический анализ баланса ПАО«АК «РУБИН»

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу определяется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах.

Горизонтальный анализ ПАО «АК «РУБИН» с полным бухгалтерским отчетом, темпами роста и прироста активов и пассивов находится в приложении А, баланс компании можно найти в ПРИЛОЖЕНИИ В. Ниже представлены графики динамики основных показателей активов и пассивов компании (рис. 1, рис. 2).

Рисунок 1 - Динамика внеоборотных активов, оборотных активов и активов в целом за 4 года ПАО «АК «РУБИН»

Рисунок 2 - Динамика собственного капитала, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств и пассивов в целом за 4 года ПАО «АК «РУБИН»

Для анализа были взяты 4 периода: 2016, 2017, 2018 и 2019 годы, что позволяет отследить изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности во времени.

Для начала видно увеличение активов компании с каждым годом в среднем на 22,42%, что свидетельствует о благоприятном развитии компании и больших шансов на ее дальнейшее развитие.

Ежегодно видно увеличение и оборотных активов, средний темп роста составляет 123,27% в год, плавное увеличение, что характерно для активно-работающей фирмы с грамотным управленческим персоналом, который рационально организовывает работу сотрудников для повышения эффективности компании. Самый большой скачок наблюдается в 2017 году (+ 1328276 тыс. руб.), резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования).

Внеоборотные активы увеличивались в период с 2017 по 2019 год, что свидетельствует о приобретении имущества или инвестиций, чем больше в компании внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и тем больше должна быть доля собственного капитала.

Нельзя не отметить стабильно высокий рост основных средств предприятия в среднем на 48,28% за 4 отчётных года, этот факт свидетельствует о том, что руководство корпорации активно вкладывает денежные средства в модернизацию оборудования, а значит конкурентоспособность производимой продукции на предприятии растёт и конкурентам будет значительно сложнее вытеснить предприятие с рынка.

Запасы компании увеличивались относительно стабильно с 2016 по 2018 год, можно отметить скачок запасов в 2019 году на 39,55% по отношению к 2018 году. Запасы чаще всего свидетельствуют о поступлениях товаров в компанию. При этом увеличение запасов, а также увеличение оборотных активов говорит о том, что предоставление услуг идет полным ходом и с каждым годом становится всё более масштабируется, выручка стабильна, что мы и видим в данной компании.

Важнейшим вопросом в анализе финансовой устойчивости является оценка рациональности соотношения собственного и заемного капитала. Дебиторская задолженность в период с 2016 по 2018 год растёт, рост дебиторской задолженности совместно с повышением выручки доказывает нам увеличение предоставляемых услуг и увеличение срока предоставляемого потребителям кредита., однако за период 2018-2019 она упала на 366600 тыс. руб., и при этом было замечено не существенное падение выручки. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской в период с 2016 по 2018 года не наблюдается, однако в отчётности за 2019 дебиторская и кредиторская задолженности практически сравнялись, что можно расценивать как вероятность приближения к банкротству.

Количество денежных средств, которыми располагает компания тоже нестабильно. Сначала мы видим увеличение денежных средств и денежных эквивалентов в период с 2016 по 2017 год, а после вплоть до 2019 года идёт резкое снижение объёма денежных средств корпорации на 464552 тыс. руб по отношению к 2018 году (-43,47%), что свидетельствует о снижении платежеспособности компании.

Ранее были рассмотрены активы компании, а сейчас необходимо проанализировать источники формирования этих активов - пассивы. Именно за счёт пассивов приобретается всё то имущество, которое записывается в активы, отсюда проистекает то самое золотое уравнение баланса, в котором активы равны пассивам.

В балансе ПАО «АК «РУБИН» видно ежегодное увеличение пассивов, в среднем на 37,74% в год. Большую долю в пассивах занимают Краткосрочные обязательства, что влечёт за собой снижение оборачиваемости задолженности. В период с 2018 по 2019 год Краткосрочная задолженность увеличилась на 47,70%. Преобладание краткосрочных заимствований повышает риск утраты финансовой устойчивости. Стоит также обратить внимание на то что в 2019 году уменьшилась кредиторская задолженность на 6,54%, это значит, что мы наблюдаем уменьшение задолженности перед банком, перед партнерами или перед сотрудниками компании.

Долгосрочные обязательства занимают наименьший удельный вес в структуре баланса предприятия. Долги, в любом случае - это не особо хороший показатель. Однако они являются неизбежной частью развития и функционирования любого бизнеса.

На основании всех данных и приведенном анализе можно сделать вывод, что компания функционирует относительно стабильно, в ходе анализа были обнаружены не существенные признаки приближения к банкротству. Однако подробно проанализировав баланс компании можно сделать вывод о том, что компания полностью финансово устойчива, пользуется спросом и качественно предоставляет свои услуги, поэтому имеет хорошую репутацию.

2.2 Структурный анализ ПАО «АК «РУБИН»

Структурный анализ заключается в том, чтобы продемонстрировать структуру конечных сведений бух. отчетности в форме относительных показателей, выраженных в процентах.

Преимущество вертикального анализа перед горизонтальным заключается в том, что по абсолютным величинам сложно увидеть, положительная или отрицательная динамика наблюдается в работе компании. Относительные же величины, наоборот, позволяют с легкостью оценить, в худшую или лучшую стороны отклонились финансовые показатели, и в какой степени. Полученных выходных данных в относительных величинах не дадут провести некорректные сравнения, обусловленные влиянием различных внешних факторов, таких как инфляционный процесс. Результаты структурного анализа можно найти в ПРИЛОЖЕНИИ Б.

Удельный вес внеоборотных активов с 2016 год по 2019 год колеблется в районе 30-35%. В этот же период удельный вес оборотных активов находился в диапазоне 65-70%, состоящих в основном на 25% из запасов, на 30% из дебиторской задолженности и на 10% денежных средств и денежных эквивалентов. Остальные статьи раздела составляют примерно около 1%. Такая пропорциональность в балансе обусловлена тем, что предприятие является производственным, и именно поэтому большая часть активов направляется в производство. В 2016-2018 гг. основой оборотных активов служит дебиторская задолженность, а в 2019 г. - запасы. Это говорит о том, что предприятие стало меньше совершать сделок с потребителями с отсрочкой платежа и это повлекло за собой спад спроса и увеличение количества запасов на 10%.

Графическое представление структурной динамики активов приведено на рисунке 1.2.

Рисунок 3 - Структурная динамика активов ПАО «АК «РУБИН»

Таким образом, за 4 года произошёл прирост и убыток внеоборотных и оборотных активов соответственно. В процентном соотношении они стали примерно равны с разницей 16% (на 2019 г.), хотя изначально разница составляла около 20% в пользу внеоборотных активов, это может означать устаревание основных средств (транспортных средств) или же быть просто следствием их продажи. Также мы наблюдаем рост остатков денежных средств, что является характеристикой эффективной деятельности.

Результаты структурного анализа пассивов предприятия приведены на рисунке 4.

Рисунок 4 - Структурная динамика пассивов ПАО «АК «РУБИН»

Капитал и резервы составляют 48% в 2016 году, но далее видно резкое снижение до 41,40% в 2017 году, в итоге в 2019 году мы наблюдаем долю в 42,44%. Долгосрочная задолженность в 2019 году составила 12,19%, Краткосрочная задолженность составила 45,37%, следовательно в 2019 году Активы предприятия были покрыты на 42,44% за счёт своих средств, и на 57,56% за счёт заёмных средств, что в целом говорит о хорошем финансовом состоянии компании, не смотря на небольшой спад доли собственного капитала в бухгалтерском балансе.

Лучший год у ПАО «АК «РУБИН», в котором величина капитала и резервов была наибольшая - 2018 г., худший - 2017 г.

Результаты структурного анализа активов и пассивов подтвердили предположения динамического анализа о том, что привлечённые средства расходуются эффективно. По структуре собственного капитала видна тенденция увеличения заемных средств и снижения собственного капитала, которая показывает не очень хорошее течение развития. Однако рост дебиторской задолженности ПАО «АК «РУБИН» свидетельствует о необходимости увеличения заемных средств с последующей их уплатой и выходом в прибыль.

2.3 Факторный анализ ПАО «АК «РУБИН»

Факторный анализ фондоотдачи был проведен по двухфакторной кратной модели методом цепных подстановок, а факторный анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпона - методом абсолютных разниц. Результаты факторного анализа фондоотдачи представлены в таблице 2, рентабельности собственного капитала - в таблице 4.

Таблица 1 - Исходные данные для факторного анализа фондоотдачи



Таблица 2 - Факторный анализ фондоотдачи ПАО «АК «РУБИН»

Таблица 3 - Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала

Таблица 4 - Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала ПАО «АК «РУБИН»

Влияние факторов	2017-2016	2018-2017	2019-2018
Рентабельность продаж (ЧП/Выр*100)	3,38%	9,89%	-15,77%
Оборачиваемость активов (Выр/Асред)	-0,21%	0,66%	-3,88%
Мультипликатор капитала (Асред/СКсред)	1,88%	-0,04%	0,52%
Совокупное влияние факторов	5,05%	10,51%	-19,13%

Результаты факторного анализа фондоотдачи свидетельствуют о том, что показателя в 2016-2018 были стабильны и значения колебались примерно в районе 0,1 друг от друга. Однако в 2018-2019 годах резкое снижение показателя на 0,978519 было вызвано негативным влиянием показателя выручки.

Исходя из данных таблицы 4, можно прийти к выводу, что значительный рост рентабельности собственного капитала в 2017 году на 0,0688 был вызван совокупным положительным влиянием всех факторов. В то же время, в 2019 году рентабельность собственного капитала сократилась почти на половину за счет негативного влияния рентабельности продаж и мультипликатора.

2.4 Корреляционно-регрессионный ПАО «АК «РУБИН» и прогнозирование на 2020 год.

Чтобы выяснить более подробно, как выручка влияет на активы, собственный капитал и основные средства, необходимо построить регрессионную модель и оценить качество её параметров, тогда можно будет точно говорить о зависимости этих параметров.

Корреляционно-регрессионный анализ показателей выручки и активов, выручки и собственного капитала, выручки и основных средств был выполнен с помощью функций и встроенного пакета анализа MS Excel. Для расчета значений уравнения регрессий были использованы функции ОТРЕЗОК и НАКЛОН. Исходные данные и результат применения функций приведены в таблицах 5 и 6 соответственно.

Таблица 5 - Исходные данные для корреляционно-регрессионного анализа выручки и активов

Таблица 6 - Результаты применения функций корреляционно-регрессионного анализа выручки и активов

Рисунок 5 - Корреляционно-регрессионный анализ выручки и активов

Рисунок 6 - Регрессионный анализ показателей

Корреляционно-регрессионный анализ выручки и активов имел следующие результаты. Коэффициент линейной корреляции (Множественный R) составил 0,95, что говорит об очень высокой корреляции показателей. R-квадрат (коэффициент детерминации) равен 0,90 и также говорит об очень высокой зависимости показателей. Критерии значимости и адекватности свидетельствуют об адекватности модели и значимости ее параметров.

Таблица 7 - Исходные данные для корреляционно-регрессионного анализа выручки и собственного капитала

Таблица 8 - Результаты применения функций корреляционно-регрессионного анализа выручки и собственного капитала

Рисунок 7 - Корреляционно-регрессионный анализ выручки и собственного капитала

Рисунок 8 - Регрессионный анализ показателей

Корреляционно-регрессионный анализ выручки и собственного капитала имел следующие результаты. Коэффициент линейной корреляции (Множественный R) составил 0,96, что говорит об очень высоко корреляции показателей. R-квадрат (коэффициент детерминации) равен 0,94 и также говорит об очень высокой зависимости показателей. Критерии значимости и адекватности свидетельствуют об адекватности модели и значимости ее параметров.

Таблица 9 - Исходные данные для корреляционно-регрессионного анализа выручки и основных средств



Таблица 10 - Результаты применения функций корреляционно-регрессионного анализа выручки и основных средств

Рисунок 9 - Корреляционно-регрессионный анализ выручки и основных средств

Рисунок 10 - Регрессионный анализ показателей

Корреляционно-регрессионный анализ выручки и основных средств имел следующие результаты. Коэффициент линейной корреляции (Множественный R) составил 0,94, что говорит об по прежнему высокой корреляции показателей. R-квадрат (коэффициент детерминации) равен 0,89 и также говорит о высокой зависимости показателей. Критерии значимости и адекватности в норме и свидетельствуют о достаточно высокой значимости модели.

Таким образом, с помощью функций были получены значения коэффициентов регрессии, которые совпали с результатом применения пакета анализа MS Excel. В ходе проведения корреляционно-регрессионного анализа выручки и предложенных показателей, было установлено, что наиболее тесная связь наблюдается между выручкой и собственным капиталом, а, значит, предприятие должно уделять больше внимания политики управления капиталом.

Прогноз показателей при условии того, что выручка вырастет на 15 % представлен в таблице 11 с помощью функций ПРЕДСКАЗ и ТЕНДЕНЦИЯ. Прогноз также осуществлен на основании данных, полученных в ходе корреляционно-регрессионного анализа.



Таблица 11 - Прогноз экономических показателей ПАО «АК «РУБИН»

Исходя из получившихся данных, мы можем сделать вывод, что при увеличении выручки происходят положительные изменения в активах в целом, в собственном капитале и в основных средствах, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации, также это работает и в обратном направлении, на лицо результат работы предприятия за 2019 год, который показывает в целом о неэффективном управлении компанией в течение отчётного 2019 года.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате практической работы были проведены динамический, структурный, факторный и корреляционно-регрессионный анализы, было произведено прогнозирование значений активов, собственного капитала и основных средств.

В ходе проведения анализа ПАО «АК «РУБИН» были выявлены причины того или иного изменения в балансе предприятия, были названы их последствия.

В результате проведения исследования экономического состояния ПАО «АК «РУБИН» были получены полезные навыки в анализе и экономической интерпретации полученных расчётных значений. Были обобщены и закреплены теоретические знания в высшей математике, математическом моделировании экономических процессов, экономико-теоретических и компьютерных дисциплинах, получены практические навыки по ним.

Были выполнены все поставленные задачи производственной (технологической) практики.

Компания ПАО «АК «РУБИН» является успешной и устойчивой организацией, в которой хорошо развит менеджмент. По данным бухгалтерского баланса с 2016 г. по 2019 г. видно, что были и улучшения, и ухудшения, но в целом видна тенденция к последующему росту и укреплению компании в случае если руководство её будет приминать рациональные решения касательно увеличения выручки, которая как нам уже известно упала в 2019 году предположительно из-за резкого снижения суммы дебиторсткой задолженности. Потребителям компании стало сложнее приобретать произведённый компанией товар и на лицо результат со снижением показателя выручки.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчётности: учебник - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2019. - 432 с.

2. Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчётности: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит». - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 431 с.

3. Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчётность: формирование и анализ показателей : учеб. пособие. - М. : ИНФРА-М, 2019. - 432 с.

4. Мелихова Л. А., Пономарченко И. А. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие. - Волгоград: ФГБОУ ВПО Волгоградский ГАУ, 2015. - 128 с.

5. Олькова А. Е. Основы анализа финансовой отчётности предприятия: учебно-методическое пособие. - М. : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2018. - 64 с.

6. Панкова С. В., Андреева Т. В., Романова Т. В. Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчётности : учебное пособие. - М. : РИОР : ИНФРА-М, 2020. - 165 с. - (Высшее образование)

7. Парушина Н. В. Теория и практика анализа финансовой отчётности организаций : учебное пособие. - М.: ИД «ФОРУМ» ИНФРА-М, 2010. - 432 с.: ил. - (Высшее образование)

8. Сайт раскрытия информации «Skrin» - URL: https://disclosure.skrin.ru/disclosure/5001000034/?DTI=8

9. Портал «Rusprofile» URL: https://www.rusprofile.ru/accounting?ogrn=1035000700910

10. https://www.list-org.com/company/1629255

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Таблица 1 - Результаты динамического анализа активов ПАО «АК «РУБИН»

Таблица 2 - Результаты динамического анализа пассивов ПАО «АК «РУБИН»

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица 1 - Структурный анализ активов ПАО «АК «РУБИН»



Таблица 2 - Структурный анализ пассивов ПАО «АК «РУБИН»

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Рисунок 1 - Бухгалтерский баланс ПАО «АК «РУБИН» за 2015-2017 гг. (активы)

Рисунок 2 - Бухгалтерский баланс ПАО «АК «РУБИН» за 2015-2017 гг. (пассивы)

регрессионный баланс отчетность

Рисунок 3 - Бухгалтерский баланс ПАО «АК «РУБИН» за 2017-2019 гг. (активы)



Рисунок 4 - Бухгалтерский баланс ПАО «АК «РУБИН» за 2017-2019 гг. (активы, продолжение)

Рисунок 5 - Бухгалтерский баланс ПАО «АК «РУБИН» за 2017-2019 гг. (пассивы)

Размещено на Allbest.ru