Анализ финансовой отчетности предприятия
Оценка качества информационной базы анализа и организационно-экономическая характеристика предприятия. Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации. Анализ денежных потоков по видам деятельности, расчет и анализ динамики чистых активов.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 09.08.2020 |
Размер файла | 1,9 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
1. Оценка качества информационной базы анализа и организационно-экономическая характеристика ОАО «Ростелеком»
2. Структурно-динамический анализ баланса (таблица 2.1
3. Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости (таблица 3.1
4. Расчет и анализ динамики чистых активов (таблица 4.1
5. Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации (таблица 5.1
6. Анализ оборачиваемости оборотных активов (таблица 6.1
7. Факторный анализ рентабельности активов (таблица 7.1.).
8. Анализ денежных потоков по видам деятельности (таблица 8.1
9. Анализ состава, структуры затрат и факторный анализ затрат на рубль продаж (таблица 9.1
10. Анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования основных фондов (таблица 10.1
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
В условиях многогранности и сложности экономических отношений между хозяйствующими субъектами существенно возрастают приоритетность и роль экономического анализа. Развитие экономического анализа является залогом успешной деятельности коммерческой организации. доход чистый актив денежный
Выполнение контрольной работы направлено на развитие теоретических знаний и закрепление практических навыков по анализу финансовой отчетности в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.
Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.
Предметом исследования является финансовая деятельность действующего предприятия. Объектом - ОАО «Ростелеком» и его характеристика.
Информационной базой для проведения всех расчетов являются пять форм финансовой отчетности организации за отчетный год (Приложения).
В процессе решения заданий контрольной работы и для достижения поставленной цели, прежде всего, необходимо:
- провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;
- по данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации;
- по данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости;
- по данным Отчета о движении денежных средств охарактеризовать распределение денежных потоков организации по видам деятельности;
- по данным Отчета о финансовых результатах проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации;
- дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости;
- оценить уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих;
- по данным Приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать структуру и движение основных средств;
- обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов.
При выполнении контрольной работы была использована следующая совокупность методов проведения анализа: горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов; коэффициентный (расчет показателей ликвидности оборотных активов; показатели поступления и выбытия собственного капитала); расчет и анализ динамики показателя чистые активы; факторный анализ рентабельности активов; структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности.
Практическая значимость выполнения данной работы заключается в умении применить вышеперечисленную методику в анализе финансовой отчетности ОАО «Ростелеком», освоить ее и научиться ей пользоваться.
1. Оценка качества информационной базы анализа (таблица 1.1.) и организационно-экономическая характеристика ОАО «Ростелеком»
Открытое Акционерное Общество «Ростелеком» (сокращенное название ОАО «Ростелеком»), зарегистрировано 23 сентября 1993 года Московской регистрационной палатой.
Учредителем общества является Государственный комитет РФ по управлению государственным имуществом.
Численность персонала Общества по состоянию на 31 декабря 2013 года составила 157 476 человека. Общество зарегистрировано по адресу: г. Санкт-Петербург, ул. Достоевского, д. 15.
Основными видами деятельности в соответствии с Уставом и полученными лицензиями являются:
- предоставление услуг связи в соответствии с полученными лицензиями;
- передача информации по магистральным и внутризоновым сетям связи;
- сдача в аренду (на правах услуги) линий передач, линейных, групповых и сетевых трактов, каналов тональной частоты, каналов и средств звукового и телевизионного вещания, каналов передачи данных.
- осуществление другой деятельности на основе лицензий, полученных в установленном порядке предусмотренных законодательством РФ.
Акции Общества котируются на российских фондовых биржах - РТС и ММВБ.
Высшим органом управления Общества является его Общее собрание акционеров. предусмотренном уставом и Положением об общем собрании акционеров.
Совет директоров состоит из одиннадцати членов.
В компетенцию Совета директоров входит решение вопросов общего руководства деятельностью ОАО «Ростелеком» за исключением вопросов, отнесенных уставом к компетенции общего собрания акционеров.
Председатель Совета директоров общества избирается членами Совета директоров из их числа большинством голосов от общего числа избранных членов Совета директоров.
Председатель Совета директоров ОАО «Ростелеком»:
- организует работу Совета директоров;
- созывает заседания Совета директоров или организует заочное голосование;
- организует на заседаниях ведение протокола;
- осуществляет иные функции, предусмотренные уставом ОАО «Ростелеком».
Руководство текущей деятельностью осуществляется единоличным исполнительным органом (Генеральным директором) и коллегиальным исполнительным органом (Правлением). К компетенции исполнительных органов относятся все вопросы руководства текущей деятельностью ОАО «Ростелеком», за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров и Совета директоров.
Генеральный директор осуществляет руководство текущей деятельностью ОАО «Ростелеком» и наделяется в соответствии с законодательством Российской Федерации всеми необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи, несет ответственность за соблюдение режима секретности проводимых работ, разработку и осуществление необходимых мероприятий по защите государственной тайны Российской Федерации, осуществляет свою деятельность в строгом соответствии с применимым законодательством и уставом.
Генеральный директор осуществляет функции председателя Правления общества.
В состав ОАО «Ростелеком» входят филиалы и Представительства.
Директор каждого филиала и глава представительства назначается и освобождается по инициативе ОАО «Ростелеком» от должности по согласованию с Советом директоров общества.
Директор филиала действует на основании выданной ему Генеральной доверенности, в которой определяются пределы его полномочий, а также на основании иных доверенностей, выданных ему на осуществление функций, не предусмотренных в Генеральной доверенности, является заместителем Генерального директора ОАО «Ростелеком», если это прямо установлено Положением о конкретном филиале, выступает от имени Общества в пределах полномочий, предоставленных ему Генеральной доверенностью и Положением о данном филиале/представительстве.
Филиал не является самостоятельным налогоплательщиком, не наделен правом самостоятельной реализации товаров (работ, услуг). Филиал выполняет обязанности ОАО «Ростелеком» по уплате налогов и сборов в соответствии с действующим налоговым законодательством Российской Федерации, учетной политикой общества и Положением о филиале.
Задание. Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в таблице 1.1.
Цель данного задания - обеспечить достоверность показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности ОАО «Ростелеком», чтобы впоследствии качественно провести анализ и оценить финансовое положение предприятия.
показатель |
проверяемая форма |
согласуемая форма |
|||
название формы |
сумма, тыс. руб |
название формы |
сумма, тыс. руб |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Основные средства |
Бухгалтерский баланс |
пояснения к бухгалтерскому балансу |
|||
на конец 2011 |
300 728 476 |
300 278 476 |
|||
на конец 2012 |
330 678 866 |
330 678 866 |
|||
на конец 2013 |
336 240 302 |
336 240 302 |
|||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
Бухгалтерский баланс |
отчет о движении денежных средств |
|||
на конец 2011 |
3 933 263 |
3 933 263 |
|||
на конец 2012 |
7 724 394 |
7 724 394 |
|||
на конец 2013 |
4 974 048 |
4 974 048 |
|||
Уставный капиталл |
Бухгалтерский баланс |
отчет об изменении капитала |
|||
на конец 2011 |
7 965 |
7 965 |
|||
на конец 2012 |
7 965 |
7 965 |
|||
на конец 2013 |
7 280 |
7 280 |
|||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
Бухгалтерский баланс |
отчет об изменении капитала |
|||
на конец 2011 |
88 138 736 |
88 138 736 |
|||
на конец 2012 |
106 211 637 |
106 211 637 |
|||
на конец 2013 |
133 621 996 |
133 621 996 |
|||
Нематериальные активы |
Бухгалтерский баланс |
пояснения к бухгалтерскому балансу |
|||
на конец 2011 |
60 106 |
60 106 |
|||
на конец 2012 |
96 831 |
96 831 |
|||
на конец 2013 |
87 732 |
87 732 |
|||
Добавочный капитал |
Бухгалтерский баланс |
отчет об изменении капитала |
|||
на конец 2011 |
188 374 049 |
188 374 049 |
|||
на конец 2012 |
187 986 688 |
187 986 688 |
|||
на конец 2013 |
134 053 822 |
134 053 822 |
Проведя счетную проверку и взаимоувязку показателей форм бухгалтерской отчетности можно сделать следующий вывод: бухгалтерская отчетность является полной, существенной, качественной и достоверной, и отражает одинаковое значение показателей во всех формах бухгалтерской отчетности. Тем самым отвечает требованиям, необходимым для проведения анализа и оценки финансового положения предприятия.
2. Структурно-динамический анализ баланса (таблица 2.1.)
Задание. По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации за отчетный период отразить в табл.2.1.
Цель - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования, чтобы ознакомиться с финансовым состоянием в общем и выявить наиболее сложные проблемы управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.
Таблица 2.1
Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации
Показатель |
Абсолютная величина, тыс. руб. |
Темп роста (снижения), % |
Структура активов и пассивов, % |
|||||
на 31 декабря предыдущего года |
на 31 декабря отчетного года |
изменение (+/-) |
на 31 декабря предыдущего года |
на 31 декабря отчетного года |
изменение (+/-) |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
АКТИВЫ |
||||||||
1. Внеоборотные активы - всего |
496 998 524 |
422 821 615 |
-74176909 |
85,08 |
88,24 |
79,04 |
-9,20 |
|
В том числе: |
96 831 |
87 732 |
-9 099 |
90,60 |
0,02 |
0,02 |
0,00 |
|
1.1. Нематериальные активы |
||||||||
1.2. Результаты исследований и разработок |
418 386 |
1 001 975 |
583 589 |
239,49 |
0,07 |
0,19 |
0,11 |
|
1.3. Основные средства |
330 678 866 |
336 240 302 |
5 561 436 |
101,68 |
58,71 |
62,85 |
4,14 |
|
1.4. Доходные вложения в материальные ценности |
7 844 262 |
13 288 415 |
5 444 153 |
169,40 |
1,39 |
2,48 |
1,09 |
|
1.5. Долгосрочные финансовые вложения |
134 941 266 |
42 720 594 |
-92 220 672 |
31,66 |
23,96 |
7,99 |
-15,97 |
|
1.6. Отложенные налоговые активы |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
|
1.7. Прочие внеоборотные активы |
23 018 913 |
29 482 597 |
6 463 684 |
128,08 |
4,09 |
5,51 |
1,42 |
|
2. Оборотные активы - всего |
66 212 551 |
112 128 568 |
45 916 017 |
169,35 |
11,76 |
20,96 |
9,20 |
|
В том числе: |
4 172 323 |
4 292 752 |
120 429 |
102,89 |
0,74 |
0,80 |
0,06 |
|
2.1. Запасы |
||||||||
2.2. НДС по приобретенным ценностям |
415 830 |
399 987 |
-15 843 |
96,19 |
0,07 |
0,07 |
0,00 |
|
2.3. Дебиторская задолженность |
35 926 711 |
47 230 703 |
11 303 992 |
131,46 |
6,38 |
8,83 |
2,45 |
|
2.4. Краткосрочные финансовые вложения |
8 024 883 |
54 689 274 |
46 664 391 |
681,50 |
1,42 |
10,22 |
8,80 |
|
2.5. Денежные средства |
7 724 394 |
4 974 048 |
-2 750 346 |
64,39 |
1,37 |
0,93 |
-0,44 |
|
2.6. Прочие оборотные активы |
9 948 410 |
541 804 |
-9 406 606 |
5,45 |
1,77 |
0,10 |
-1,67 |
|
3. К-т соотношения об. и внеоб активов |
0,133 |
0,265 |
0,132 |
х |
х |
х |
х |
|
Итого активов |
563 211 075 |
534 950 183 |
-28 260 892 |
94,98 |
100 |
100 |
x |
|
ПАССИВЫ |
||||||||
1. Капитал и резервы - всего |
294 206 654 |
237 375 440 |
-56 831 214 |
80,68 |
52,24 |
44,37 |
-7,86 |
|
В том числе: |
||||||||
1.1. Уставный капитал |
7 965 |
7 280 |
7 280 |
91,40 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
-30 308 022 |
-30 308 022 |
0,00 |
-5,67 |
-5,67 |
||
1.3. Переоценка внеоборотных активов |
4 042 737 |
3 820 222 |
-222 515 |
94,50 |
0,72 |
0,71 |
0,00 |
|
1.3. Добавочный капитал (без переоценки) |
183 943 951 |
130 233 600 |
-53 710 351 |
70,80 |
32,66 |
24,34 |
-8,31 |
|
1.4. Резервный капитал |
364 |
364 |
0 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
106 211 637 |
133 621 996 |
27 410 359 |
125,81 |
18,86 |
24,98 |
6,12 |
|
2. Обязательства - всего |
269 004 421 |
297 574 743 |
28 570 322 |
110,62 |
47,76 |
55,63 |
7,86 |
|
В том числе: |
||||||||
2.1. Долгосрочные обязательства |
162 752 287 |
213 925 964 |
51 173 677 |
131,44 |
28,90 |
39,99 |
11,09 |
|
2.2. Краткосрочные обязательства |
106 252 134 |
83 648 779 |
-22 603 355 |
78,73 |
18,87 |
15,64 |
-3,23 |
|
2.2.1. Заемные средства |
45 999 248 |
24 088 873 |
-21 910 375 |
52,37 |
8,17 |
4,50 |
-3,66 |
|
2.2.2. Кредиторская задолженность |
51 311 616 |
49 512 160 |
-1 799 456 |
96,49 |
9,11 |
9,26 |
0,14 |
|
2.2.3. Доходы будущих периодов |
656 741 |
627 479 |
-29 262 |
95,54 |
0,12 |
0,12 |
0,00 |
|
2.2.4. Резервы предстоящих расходов |
8 284 529 |
9 420 267 |
1 135 738 |
113,71 |
1,47 |
1,76 |
0,29 |
|
2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
|
Итого пассивов |
563 211 075 |
534 950 183 |
-28 260 892 |
94,98 |
100,00 |
100,00 |
x |
Вывод: Следует отметить, что в 2013 году ОАО «Ростелеком» было реорганизовано в форме присоединения к Ростелекому Связьинвеста и еще 20 дочерних и зависимых обществ. Данная реорганизация значительно повлияла на структуру баланса.
ОАО "Ростелеком" сократило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует снижение величины валюты баланса с 563 211 075 на начало года до 534 950 183 тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель - темп снижения, который составил 94,98%;
Структура активов организации на последний день отчетного периода характеризуется следующим соотношением: 79,04% иммобилизованных средств и 20,96 % текущих активов. Активы организации уменьшились на 28 260 892 тыс. руб. (5,02%).
Относительные показатели структуры актива баланса отражают понижение доли внеоборотных активов на 9,20% на отчетную дату и аналогичное повышение доли оборотных активов 9,20%.
Снижение величины активов организации связан, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса:
· Нематериальные активы - 9 099 тыс. руб.;
· Долгосрочные финансовые вложения - 92 220 672 тыс. руб.;
· НДС по приобретенный ценностям - 15 843 тыс. руб.;
· Прочие оборотные активы - 9 406 606 тыс. руб.;
При этом следует отметить, значительный рост таких строк баланса, как:
· Результаты исследований и разработок - 583 589 тыс. руб.
· Доходные вложения в материальные ценности - 5 444 153 тыс. руб
· Дебиторская задолженность - 11 303 992 тыс. руб.;
· Краткосрочные финансовые вложения - 46 664 391 тыс. руб.;
ОАО «Ростелеком» в 2013 году увеличило вложения средств в результаты исследований и в частности, создание и развитие национальной облачной платформы О7, сопряжение системы ЭРА-ГЛОНАСС с системой обеспечения вызова экстренных оперативных служб по единому номеру «112», внедрение разработанной ранее системы энергетического менеджмента на объектах компании «Ростелеком» и пр., разработка новых сервисов, которые позволят компании выйти на новые для себя рынки.
Во внеоборотных активах наибольший удельный вес в абсолютных значениях на 2013 год занимают основные средства (330 678 866 тыс. руб. на начало года и 336 240 302 тыс. руб. на конец года).
В оборотных активах наибольший удельный вес занимают дебиторская задолженность (35 926 711 тыс. руб. на начало года и 47 230 703 тыс. руб. на конец года), её доля в активе баланса в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 31,46%. Рост дебиторской задолженности занижает оборот оборотных средств организации и как следствие - увеличивает потребность в привлечении дополнительных денежных ресурсов.
Денежные средства сократились на 2 750 346 тыс. руб, почти в 1,5 раза, их удельный вес в стоимости активов снизился на 0,44 % и к концу отчетного года составил 0,93%, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия. Столь значимое сокращение денежных средств, связано с выкупом собственных акций у акционеров.
В целом по активу можно сделать вывод: динамика структуры внеоборотных активов отражает снижение их доли в общей величине активов организации. Так как внеоборотные активы медленнее, чем оборотные приносят доход на каждый рубль произведенных в них вложений, то в отчетном периоде снижение их доли в общей величине активов организации привел к ускорению оборачиваемости всех активов. Коэффициент соотношения оборотных активов с внеоборотными показывает, что в 2013 году 0,265 оборотных активов приходится на 1 руб. внеоборотных активов. В 2012 году коэффициент составил 0,132, что говорит о росте коэффициента на 0,132, т.е. почти в два раза.
Пассив баланса характеризуется значительным увеличением кредиторской задолженности. Абсолютный показатель роста составил 28 570 322 тыс. рублей, а относительный около 10,62 %.
В структуре обязательств наибольший удельный вес имеет долгосрочные обязательства, которые увеличились на 51 173 677 тыс.руб., или на 31,44%, по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что предприятие погасило часть своих краткосрочных обязательств и в качестве источника финансирования деятельности использует долгосрочные кредиты и займы.
Сопоставление динамики показателей удельного веса собственного и заемного капитала организации характеризует отрицательные сдвиги в источниках финансирования бизнеса. Уменьшилась величина активов, уменьшилась доля краткосрочных обязательств, сократилась величина и доля
Коэффициент финансового рычага к концу 2013 года составляет 0,797, что больше на 0,339 по сравнению с предыдущим годом. Означает, что предприятие использует больше заемных средств для финансирования своих активов. Это отрицательно влияет на финансовую устойчивость, т.к. чем больше ОАО «Ростелеком» привлекает заемных средств, тем больше снижается финансовая устойчивость. Но слишком низкое значение коэффициента финансового рычага говорит об упущенной возможности - повысить рентабельность собственного капитала за счет вовлечение в деятельность заемных средств.
Признаки «хорошего» баланса:
1. темп роста активов больше 100%
2. темп роста оборотных активов больше темпов роста внеоборотных активов
3. темп роста собственного капитала больше темпов роста заемного капитала и величина собственного капитала больше величины заемного капитала
4. темп роста дебиторской задолженности больше темпов роста кредиторской задолженности\
5. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1
Проверка признаков «хорошего» баланса на ОАО «Ростелеком»:
Баланс является « не хорошим», т.к. не все признаки соблюдаются:
1. Тр(а) > 100%, (94,98% > 100%) - не соблюдается;
2. Тр(оа) > Тр(ва), (169,35% > 85,08%) - соблюдается;
3. Тр(ск) > Тр(зк), (80,68 < 110,62%) - не соблюдается;
4. Тр(дз) > Тр(кз), (131,46% > 96,49%) - соблюдается;
5. Ксос > 0.1, (0,053 < 0,1) - не соблюдается;
3. Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости (таблица 3.1.)
Задание. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Результаты расчетов представить в таблице 3.1.
Цель данного задания - на основе анализа финансовой устойчивости выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода и сравнить данные с прошлым годом. В целом определить эффективность формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В ходе анализа ликвидности оборотных активов оценить способность конкретного вида актива трансформироваться в денежную форму в ближайшее время и сравнить с прошлым годом.
Таблица 3.1
Анализ динамики показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации
Показатель |
методика расчета |
на 31 декабря 2011 г. |
на 31 декабря 2012 г. |
на 31 декабря 2013 г. |
Изменение к предыдущему году (+, -) |
||
2012 г. |
2013 г. |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Ка.л.=(ДС+КФВ)/ТО |
0,055 |
0,148 |
0,713 |
0,093 |
0,565 |
|
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности |
Ккр.л.=(ТА-ЗЗ)/ТО |
0,354 |
0,580 |
1,284 |
0,226 |
0,704 |
|
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
Кт.л.=ТА/ТО |
0,395 |
0,623 |
1,340 |
0,228 |
0,717 |
|
4. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств (превышение «+», непокрытие «-»), тыс. руб. |
Соотношение=ТА-ТО |
-68 158 859 |
-40 039 583 |
28 479 789 |
28 119 276 |
68 519 372 |
|
5. Коэффициент автономии |
К авт=СК/А |
0,565 |
0,522 |
0,444 |
-0,043 |
-0,079 |
|
6. Коэффициент финансовой устойчивости |
Кфу=(СК+ДО)/Валюта баланса |
0,770 |
0,811 |
0,844 |
0,042 |
0,032 |
|
7. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) |
Кфр=ЗК/СК |
0,770 |
0,914 |
1,254 |
0,144 |
0,339 |
|
8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Ксос=(СК+ДО-ВнА)/ТА |
-0,139 |
-0,071 |
0,053 |
0,068 |
0,124 |
|
9. Коэффициент финансовой маневренности |
К манСК=(СК+ДО-ВнА)/СК |
-0,246 |
-0,136 |
0,120 |
0,110 |
0,256 |
|
10. Коэффициент восстановления платежеспособности |
Кв пл=(Кт.л.(к.п.)+6/Т*(Кт.л.(к.п.)-Кт.л.(н.п.)) / 2 |
х |
х |
х |
0,369 |
0,850 |
Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов. Оптимальное значение [0,2; 0,3]. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2013г. составляет 0,713. Резкий рост этого коэффициента по сравнению с предыдущими периодами произошёл за счёт увеличения краткосрочных финансовых вложений и уменьшения величины текущих обязательств.
Коэффициент промежуточной (критической ликвидности) (Ккр.л.) показывает прогнозируемую платёжеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, оптимальное значение больше 0,8. Из расчетов видно, что Ккр.л. увеличился на конец отчетного периода, больше оптимального значения, что является положительной динамикой. Это произошло за счет значительного увеличения оборотных активов (^ДЗкр,^КФВ) и уменьшения текущих обязательств. Это говорит о том, что «Ростелеком» имеет положительную динамику погашения краткосрочных обязательств при своевременных расчетах с дебиторами.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Кт.л.) дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств, оптимальное значение больше 2. Из расчетов видно, что коэффициент текущей ликвидности, по сравнению с предыдущими периодами, увеличился более чем в два раза. На рубль краткосрочных обязательств приходится 1,340 рубль оборотных активов. Оборотные активы значительно увеличились, а текущие обязательства уменьшились. Увеличение данного показателя свидетельствует о гарантии в части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности.
Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств - увеличение данного показателя на конец периода говорит о превышении балансовой стоимости оборотных активов над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, что создает условия для развития производственно-финансовой деятельности и свидетельствует о наличии у организации чистых оборотных активов, или рабочего капитала.
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем больше значение коэффициента, тем в меньшей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем более устойчивое у нее финансовое положение. Из расчетов видно, что Кавт. меньше оптимального значения, т.е. >0,6 . В целом, организация все больше полагается на заемные источники финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости - это наиболее общий критерий, характеризующий финансовую устойчивость, показывает какая часть активов формируется за счет наиболее устойчивых источников финансирования, оптимальное значение >0,8. Показатели «Ростелекома» имеют оптимальное значение коэффициента и по сравнению с предыдущими периодами виден рост этого показателя, что является положительной динамикой.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) характеризует структуру финансовых источников организации, а также степень зависимости от заемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченных предприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рекомендуется значение соотношения не больше 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости. Слишком низкое значение коэффициента финансового левериджа говорит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг - повысить рентабельность собственного капитала за счет вовлечения в деятельность заемных средств. Показатели нашего предприятия имеют слишком низкое значение коэффициента, следовательно, они упустили возможность использовать финансовый рычаг. Но положительная динамика роста на 0,339 является положительным фактором, чтобы достичь оптимального значения.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Рекомендуемые значения этого показателя более 0,1. В нашем случае это условие не выполняется. Величина ?0,053 означает, что организация имеет менее 5 коп. собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных. Анализируемая организация обладает незначительной величиной СОС.
Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть оборотных средств находится в мобильной форме и позволяет свободно маневрировать ими, оптимальное значение ?0,5. В данном случае у Кфин.м. организации ниже оптимального. Но изменение на 0,256 говорит о том, что в дальнейшем организация сможет свободно маневрировать в своих финансовых мероприятиях и не бояться быть зависимой от них, растет гибкость в использовании собственного капитала.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если один или оба из коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) не соответствуют установленным критериям, но имеется тенденция их роста.
Коэффициент восстановления платежеспособности в отчетном периоде меньше 1 (0,850<1). Следовательно, организация в ближайшие 3 месяца не сможет восстановить утерянную платежеспособность.
В целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности и организация обладает нормальной платёжеспособностью, но испытывает недостаток СОС, следовательно, вынуждена привлекать заёмные источники в свой оборот.
4. Расчет и анализ динамики чистых активов (таблица 4.1.)
Задание. По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации за 2012г. и 2013г., оценить динамику этого показателя. Результаты расчетов представить в табл.4.1.
Цель данного задания - рассчитать величину чистых активов предприятия и тем самым охарактеризовать уровень защищенности кредиторов, банков и других заимодавцев.
Показатель На 31 декабря 2011 года На 31 декабря 2012 года На 31 декабря 2013 года Изменения (+, -) 1 3 4 5 6 1.1. Нематериальные активы 60 106 96 831 87 732 -9 099 1.2. Результаты исследований и разработок х 418 386 1 001 975 583 589 1.3. Основные средства 300 728 476 330 678 866 336 240 302 5 561 436 1.4. Доходные вложения в материальные ценности 205 612 7 844 262 13 288 415 5 444 153 1.5. Финансовые вложения 111 366 466 142 966 149 97 409 868 -45 556 281 1.6. Прочие внеоборотные активы 34 854 727 23 018 913 29 482 597 6 463 684 1.7. Запасы 4 197 282 4 172 323 4 292 752 120 429 1.8. НДС по приобретенным ценностям 442 593 415 830 399 987 -15 843 1.9. Дебиторская задолженность 31 035 490 35 926 711 47 230 703 11 303 992 1.10. Денежные средства 3 933 263 7 724 394 4 974 048 -2 750 346 1.11. Прочие оборотные активы 2 646 541 9 948 410 541 804 -9 406 606 1.12. Итого активов 489 470 556 563 211 075 534 950 183 -28 260 892 2.1. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам 98 606 654 161 382 003 209 850 042 48 468 039 2.2. Прочие долгосрочные обязательства 1 653 289 1 370 284 4 075 922 2 705 638 2.3. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам 74 463 150 46 655 989 24 716 352 -21 939 637 2.4. Кредиторская задолженность 30 904 707 51 311 616 49 512 160 -1 799 456 2.5. Резервы предстоящих расходов 7 321 909 8 284 529 9 420 267 1 135 738 2.6. Прочие краткосрочные обязательства х х х х 2.7. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов 212 949 709 269 004 421 297 574 743 28 570 322 3. Стоимость чистых активов 276 520 847 294 206 654 237 375 440 -56 831 214 |
Вывод: Вывод: Чистые активы - это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств.
На отчетную дату величина чистых активов составила 237 375 440 тыс. руб., что на 56 831 214 тыс.руб. или на 19,32% меньше, чем в прошлом году. Чистые активы уменьшились за счет уменьшения активов на 28 260 892 тыс.руб. На уменьшение активов повлияло значительное сокращение финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов по сравнению с прошлым годом. Следует отметить значительное увеличение таких строк внеоборотных активов, как: результаты исследований и разработок на 583 589 и доходных вложений в материальные ценности на 5 444 153
Если рассматривать структуру пассивов баланса, то она увеличилась на 28 570 322 тыс.руб., за счет увеличения долгосрочных обязательств на 48 468 039 тыс.руб., это является отрицательным моментом, т.к. возникает задолженность перед банком и возникают риски в случае малого спроса на услуги, организации придется из собственных средств погашать задолженность и проценты, что уменьшит финансовую устойчивость. Хотелось бы отметить сокращение краткосрочных обязательств по кредитам и займам на 21 939 637 и кредиторской задолженности на 1 799 456.
Не взирая на отрицательную динамику, величина чистых активов в течение всего анализируемого периода значительно превышала величину уставного капитала, который, в свою очередь, больше установленной законодательством минимальной величины.
.
5. Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации (таблица 5.1.)
Задание. По данным отчета о финансовых результатах проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации. Цель данного задания - выявить основные факторы увеличения доходов и расходов и сделать выводы.
Таблица 5.1.
Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации
Показатель |
За 2012 г. |
За 2013 г. |
Изменение (+,-) |
Темп роста, % |
||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1. Доходы организации - всего |
307 306 524 |
100 |
315 995 133 |
100,00 |
8 688 609 |
0,00 |
102,83 |
|
В том числе: |
||||||||
1.1. Выручка |
282 904 308 |
92,40 |
283 952 041 |
89,86 |
1 047 733 |
-2,54 |
100,37 |
|
1.2. Проценты к получению |
2 149 778 |
0,70 |
2 971 384 |
0,94 |
821 606 |
0,24 |
138,22 |
|
1.3. Доходы от участия в других организациях |
1 502 249 |
0,49 |
1 709 919 |
0,54 |
207 670 |
0,05 |
113,82 |
|
1.4. Прочие доходы |
19 702 456 |
6,41 |
27 361 789 |
8,66 |
7 659 333 |
2,25 |
138,88 |
|
2. Расходы организации - всего |
270 754 407 |
100,00 |
277 035 174 |
100,00 |
6 280 767 |
0,00 |
102,32 |
|
В том числе: |
||||||||
2.1. Себестоимость продаж |
232 350 601 |
85,82 |
237 601 090 |
85,77 |
5 250 489 |
-0,05 |
102,26 |
|
2.2. Коммерческие расходы |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
|
2.3. Управленческие расходы |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
|
2.4. Проценты к уплате |
11 483 884 |
4,24 |
12 655 799 |
4,57 |
1 171 915 |
0,33 |
110,20 |
|
2.5. Прочие расходы |
21 247 538 |
7,85 |
21 020 790 |
7,59 |
-226 748 |
-0,26 |
98,93 |
|
2.6. Текущий налог на прибыль |
5 672 384 |
2,10 |
5 757 495 |
2,08 |
85 111 |
-0,02 |
101,50 |
|
3. Коэффициент соотношения доходов и расходов |
1,135 |
х |
1,141 |
х |
0,006 |
х |
100,50 |
Вывод: В отчетном году общая величина доходов 315 995 133 тыс. руб., что на 8 688 609 тыс. руб. больше по сравнению с предыдущим годом, или повышение доходов составило 2,83%. Значительное влияние на рост доходов оказали прочие доходы, которые увеличились на 7 659 333 тыс. руб. или на 38,88%, а также проценты к получению, которые увеличились на 821 606 тыс. руб. или на 38,22%. Удельный вес выручки в общей сумме доходов в отчётном периоде сократился на 2,54%, по сравнению с предыдущим.
Расходы предприятия в текущем году также имели тенденцию роста. Они увеличились на 6 280 767 тыс. руб. или на 2,32%. Наибольшее влияние на увеличение расходов оказали проценты к уплате, которые увеличились на 1 171 915 тыс. руб. или на 10,20% и себестоимость продаж, увеличившаяся на 5 250 489 тыс. руб., или на 2,26%.
Коэффициент соотношения доходов и расходов >1, следовательно, деятельность предприятия является эффективной. Превышение доходов над расходам положительно влияет на финансовый результат.
6. Анализ оборачиваемости оборотных активов (таблица 6.1.)
Задание. По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициентов оборачиваемости. Цель данного задания - оценить эффективность использования оборотных активов и влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Таблица 6.1
Расчет эффективности использования оборотных активов
Показатель |
Методика расчета |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение (+, -) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
||
1. Выручка, тыс. руб. |
282 904 308 |
283 952 041 |
1 047 733 |
||
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. |
срОА=(ОбАн.г.+ОбАк.г.)/2 |
55 371 729 |
89 170 560 |
33 798 831 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости |
Коб=В/ОбАсред. |
5,109 |
3,184 |
-1,925 |
|
4. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего периода |
Коб.усл.=В1/срОА0 |
х |
5,128 |
х |
|
5. Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости -всего |
?Коб общ= ?Коб.оа(в)+?Коб.оа(оа) |
х |
х |
-1,925 |
|
В том числе: |
?Коб.оа(в)=Коб.оа усл.-Коб.оа ? |
х |
х |
0,019 |
|
а) объема продаж |
|||||
б) среднегодовых остатков оборотных активов |
?Коб.оа(оа)=Коб.оа?-Коб.оа усл. |
х |
х |
-1,944 |
|
6. Эффективность оборачиваемости[2] |
Э(+,-)оа=В?*(Коб?-Коб?) / (Коб?*Коб?) |
х |
х |
340 647 845 |
Модель факторного анализа:
Коб=В/ОбАсред.
Коб - коэффициент оборачиваемости
В - выручка
ОбАсред - среднегодовые остатки оборотных активов
Коб 0 = 5,109
Коб усл = В1 / ОбАсред 0 = 283 952 041 55 371 729 = 5,128
?Коб.оа(в) = 5,128- 5,109= 0,019
Коб 1 = 3,184
?Коб.оа(оа)= 3,184- 5,128= -1,944
?Коб общ = (-1,944)+0,019 = -0,080
Вывод: Коэффициент оборачиваемости активов [2] характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. В течении отчетного года выручка увеличилась на 1 047 733 тыс. руб. по сравнению с предыдущим периодом, среднегодовые остатки оборотных активов увеличились на 33 798 831 тыс.руб. Коэффициент оборачиваемости сократился за отчетный период на 1,925. Уменьшение показателя в динамике свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию.
На изменение коэффициента оборачиваемости влияет два фактора: объем продаж и среднегодовые остатки оборотных активов. За счет изменения объема продаж на 1 047 733 тыс.руб. коэффициент увеличился оборачиваемости на 0,019, за счет увеличения среднегодовых остатков оборотных активов коэффициент оборачиваемости уменьшился на 1,944, что привело к общему уменьшению коэффициента оборачиваемости на -1,925. Это говорит о том, что оборотные активы растут более быстрыми темпами, что является негативным фактором, т.к. неэффективно используются.
7. Факторный анализ рентабельности активов (таблица 7.1.)
Задание. По данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.
Цель данного задания - оценить влияние факторов на рентабельность активов и сделать соответствующие выводы.
Таблица 7.1.
Факторный анализ рентабельности активов организации
Показатель |
методика расчета |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение (+, -) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
из ОФР |
32 674 394 |
35 297 917 |
2 623 523 |
|
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. |
срА=(Ан.г+Ак.г.)/2 |
526 340 816 |
549 080 629 |
22 739 814 |
|
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. |
срСК=(СКн.г+СКк.г.)/2 |
285 363 751 |
265 791 047 |
-19 572 704 |
|
4. Выручка, тыс. руб. |
из ОФР |
282 904 308 |
283 952 041 |
1 047 733 |
|
Расчетные данные |
|||||
5. Рентабельность активов, % |
Rа=ЧП / срА*100 |
6,21 |
6,43 |
0,221 |
|
6. Коэффициент автономии (независимости) |
Кавт =срСК / срА |
0,542 |
0,484 |
-0,058 |
|
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Коб ск=В / ср.СК |
0,991 |
1,068 |
0,077 |
|
8. Рентабельность продаж, % |
Rпр = ЧП / В*100 |
11,55 |
12,43 |
0,881 |
|
Расчет влияния факторов |
|||||
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего |
? Rа общ.=? Rа(Кавт.) +? Rа(Коб.)+? Rа(Rпр) |
х |
х |
0,221 |
|
В том числе: |
|||||
а) коэффициента автономии (независимости) |
? Rа(Кавт.)= =?Кавт.*Коб.ск?* *Rпр? |
х |
х |
-0,665 |
|
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала |
? Rа(Коб.)= =Кавт?*?Коб.ск* *Rпр? |
х |
х |
0,430 |
|
в) рентабельности продаж |
? Rа(Коб.)= =Кавт?*Коб.ск?* *?Rпр? |
х |
х |
0,456 |
Вывод: Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется имущество. Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Из расчета видно, что рентабельность активов имеет тенденцию к увеличению на 0,221%.
Коэффициент автономии (независимости) указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента 0,5 - 0,7. По данному показателю идет снижение на -0,058, т.е. формирование активов за счет собственного капитала снизилось и находиться ниже пределов нормы.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности. Кобор.ск в текущем году увеличился на 0,077, это положительная динамика.
Рентабельность продаж (Rпр) характеризует долю прибыли в каждом заработанном рубле. Чем он выше, тем лучше результат от основной деятельности организации. На рентабельность продаж влияют объем продажи продукции и себестоимость продукции. В текущем году этот коэффициент увеличился на 0,881 %.
Проведем факторный анализ рентабельности. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов используем трехфакторную мультипликативную модель. В приведенной формуле рентабельность активов прямо пропорциональна изменению рентабельности продаж, оборачиваемости собственного капитала и коэффициента автономии (независимости) организации.
Приведенные выше расчеты показывают, что предприятие успешно развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует положительная динамика рентабельности активов. Так в отчетном году уровень рентабельности увеличился на 0,221%. Это произошло в результате влияния следующих факторов: коэффициент автономии оказал отрицательное влияние на анализируемый показатель и привел к его понижению на -0,665%. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала и рентабельность продаж оказали положительное влияние на анализируемый показатель и повысили его на 0,430% и 0,456%. Таким образом, рентабельность активов увеличилась на 0,327%, главным образом, за счет увеличения рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости собственного капитала.
8. Анализ денежных потоков по видам деятельности (таблица 8.1.)
Задание. По данным отчета о движении денежных средств охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.
Цель данного задания - выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия; определить эффективность использования денежных средств в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 8.1.
Распределение денежных потоков по видам деятельности за 2012г.
Показатель |
Итого |
В том числе по видам деятельности |
|||
текущая |
инвестиционная |
финансовая |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб. |
3 933 263 |
х |
х |
х |
|
2. Приток (+), тыс. руб. |
807 649 051 |
274 711 268 |
7 643 350 |
525 294 433 |
|
3. Удельный вес притока, % |
100 |
34,01 |
0,95 |
65,04 |
|
4. Отток (-), тыс. руб. |
803 841 618 |
195 656 045 |
100 126 111 |
508 059 462 |
|
5. Удельный вес оттока, % |
100 |
24,34 |
12,46 |
63,20 |
|
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб. |
7 740 696 |
х |
х |
х |
|
7. Чистый денежный поток |
3 807 433 |
79 055 223 |
-92 482 761 |
17 234 971 |
|
Показатель |
Итого |
В том числе по видам деятельности |
|||
текущая |
инвестиционная |
финансовая |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб. |
7 724 394 |
х |
х |
х |
|
2. Приток (+), тыс. руб. |
814 163 414 |
274 721 538 |
20 247 281 |
519 194 595 |
|
3. Удельный вес притока, % |
100 |
33,74 |
2,49 |
63,77 |
|
4. Отток (-), тыс. руб. |
816 909 263 |
191 957 626 |
83 985 845 |
540 965 792 |
|
5. Удельный вес оттока, % |
100 |
23,50 |
10,28 |
66,22 |
|
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб. |
4 978 545 |
х |
х |
х |
|
7. Чистый денежный поток |
-2 745 849 |
82 763 912 |
-63 738 564 |
-21 771 197 |
Вывод: наибольший приток денежных средств на 2013 год приходится по финансовой деятельности 519 194 595 тыс.руб. или 63,77% по сравнению с 2012 годом он сократился на 6 099 838 тыс.руб. или на 1,27% и по текущей деятельности 274 721 538 тыс.руб. или 33,74%, по сравнению с 2012 годом он увеличился на 10 270 тыс. руб. и 20 247 281 тыс.руб. или 2,49% приходится на инвестиционную деятельность, по сравнению с 2012 годом он увеличился на 12 603 931 тыс. руб. (удельный вес составлял 0,95%). Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности свидетельствует о превышении притока над оттоком в 2013 г. на 82 763 912 тыс. руб., а в 2012 г. на 79 055 223 тыс. руб., что является положительным фактом. Но наибольший объём денежной массы обеспечивает оборот по финансовой деятельности, что является отрицательным фактором.
Наибольший отток денежных средств в 2013 и в 2012 году приходится на финансовую деятельность и составляет 540 965 792 тыс.руб. или 66,22% от всех оттоков и 508 059 462 тыс.руб. или 63,20% соответственно. От текущей деятельности удельный вес оттока в 2013 году составил 23,50 % , а в 2012 году 24,34% и всего 10,28% приходится оттока от инвестиционной деятельности в 2012 году и 12,464% в 2012 году. Эти данные позволяют сделать вывод что больший отток происходит на погашение задолженности и их удельный вес растет, что является отрицательным фактором, необходимо наращивать капитал за счет основной деятельности, нежели привлечением заемных средств.
Отрицательным моментом в движении денежных средств в 2013г. также является превышение оттока средств над их на 2 745 849 тыс. руб. Для получения финансовой стабильности ситуация должна быть обратной.
9. Анализ состава, структуры затрат и факторный анализ затрат на рубль продаж (таблица 9.1.)
Задание. По данным форм бухгалтерской отчетности определить затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат.
Цель - определить затраты на 1 рубль продукции по элементам затрат.
Таблица 9.1.
Анализ состава и динамики затрат
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
методика расчета |
Затраты на 1 руб. продаж, коп. |
|||||
2012г. |
2013г. |
Изменение (+, -) |
2012г. |
2013г. |
Изменение (+, -) |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1. Материальные затраты |
10 777 373 |
8 104 613 |
-2 672 760 |
МЗ/В |
3,81 |
2,85 |
-0,96 |
|
2. Затраты на оплату труда |
57 409 507 |
59 244 522 |
1 835 015 |
З опл.труд./В |
20,29 |
20,86 |
0,57 |
|
3. Отчисления на социальные нужды |
15 194 851 |
15 681 316 |
486 465 |
З.отч/В |
5,37 |
5,52 |
0,15 |
|
4. Амортизация |
41 311 804 |
44 969 525 |
3 657 721 |
Ам/В |
14,60 |
15,84 |
1,23 |
|
5. Прочие затраты |
19 801 560 |
18 990 582 |
-810 978 |
Зпр/В |
7,00 |
6,69 |
-0,31 |
|
6. Итого по элементам затрат |
144 495 095 |
146 990 558 |
2 495 463 |
З/В |
51,08 |
51,77 |
0,69 |
|
7. Выручка |
282 904 308 |
283 952 041 |
1 047 733 |
х |
х |
х |
х |
Вывод: из приведенных данных в таблице 9.1. видно, что фактические затраты в текущем году увеличились по сравнению с предыдущим годом на 2 495 463 тыс. руб. Такое повышение затрат могло быть вызвано различными причинами, среди которых: повышение себестоимости; увеличение объема производства; изменение ассортимента выпускаемой продукции. Изменение фактических затрат на рубль продаж составило 0,69 коп. по сравнению с прошлым годом.
Далее, можно сказать, что в отчетном году, равно как и в прошлом, наибольший удельный вес занимают затраты на оплату труда и сумма затрат по данной статье расходов составила 59 244 522 тыс.руб., что по сравнению с предыдущим годом больше на 1 835 015 тыс.руб. Следовательно, важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов. Затраты на оплату труда на рубль продаж в текущем году составили 20,86 коп., что по сравнению с прошлым годом больше на 0,57 коп.
В составе расходов по обычным видам деятельности, следует отметить, что показатели почти всех статей увеличились в абсолютном выражении, помимо прочих затрат. Сокращение по данной статье затрат по сравнением с предыдущим периодом на 810 978 тыс.руб. может быть вызвано: сокращение доли процентов за кредиты банка, арендной платы, налогов, включаемых в себестоимость и т.д.
Затраты на рубль=материалоемк.+з/емк.+отч/емк+аморт/емк+проч/емк. Это модель аддитивного типа. Из за увеличения материалоемкости, з/емк., аморт/емк., пр/емк. затраты на рубль продаж увеличиваются.
10. Анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования основных фондов (таблица 10.1.)
Задание. По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах рассчитать коэффициенты обновления, выбыти, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода.
Цель данного задания - объективная оценка состояния основных средств и изыскания резервов более эффективного их использования в организации.
Таблица 10.1
Анализ наличия, движения и структуры основных средств
Показатель |
Изменения за период |
|||||||||
Наличие на начало года |
Поступило |
Выбыло |
Наличие на конец периода |
|||||||
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
Темп роста |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1. Здания |
40 313 160 |
5,91 |
354 178 |
0,46 |
371 195 |
2,02 |
40 296 143 |
5,44 |
99,96 |
|
2. Сооружения и передаточные устройства |
196 073 694 |
28,76 |
7 748 255 |
10,06 |
729 726 |
3,97 |
203 092 223 |
27,43 |
103,58 |
|
3. Машины и оборудование |
339 560 726 |
49,81 |
13 149 868 |
17,08 |
4 244 664 |
23,12 |
348 465 930 |
47,06 |
102,62 |
|
4. Транспортные средства |
4 275 988 |
0,63 |
134 523 |
0,17 |
115 985 |
0,63 |
4 294 526 |
0,58 |
100,43 |
|
5. Вычислительная и оргтехника |
38 059 936 |
5,58 |
3 460 665 |
4,49 |
1 765 986 |
9,62 |
39 754 615 |
5,37 |
104,45 |
|
6. Другие виды основных средств |
15 739 400 |
2,31 |
590 192 |
0,77 |
185 907 |
1,01 |
16 143 685 |
2,18 |
102,57 |
|
7. Незавершенное строительство |
47 751 813 |
7,00 |
51 569 230 |
66,97 |
10 948 307 |
59,63 |
88 372 736 |
11,94 |
185,07 |
|
Итого |
681 774 717 |
100,00 |
77 006 911 |
100,00 |
18 361 770 |
100,00 |
740 419 858 |
100,00 |
108,60 |
Показатели интенсивности и эффективности использования основных средств |
|||||
Показатель |
Методика расчета |
2012 |
2013 |
отклонения |
|
Фондоотдача |
ФО=В/ОС |
0,856 |
0,844 |
-0,011 |
|
Фондоемкость |
Фемк=ОС/В |
1,169 |
1,184 |
0,015 |
|
Фондорентабельность |
Rопф=П/ОПФсред. |
0,026 |
0,026 |
0,001 |
|
Коэффициент износа |
Кизн.=Аморт. / первон. ст-ть |
0,515 |
0,546 |
0,031 |
|
Коэффициент годности |
Кгод.=1-Кизн. |
0,485 |
0,454 |
-0,031 |
|
Коэффициент обновления |
Кобн.=Sпоступл/Sп(к.п.) |
0,104 |
0,104 |
||
Коэффициент выбытия |
Квыб=Sвыб/Sп(н.п.) |
0,027 |
0,027 |
||
Коэффициент прироста |
Кприр.=(Sпост-Sвыб)/Sп(к.п.) |
0,079 |
0,079 |
Вывод: в составе основных средств наибольший удельный вес занимают машины и оборудование и составляют 47,06%, их темп роста - 2,62%. Удельный вес сооружений и передаточных устройств составляет 27,43%, а темп роста - 3,58%.
Расчет коэффициентов показывает, что коэффициент выбытия основных средств показывает, какая доля основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период. Это означает, что 0,027 часть основных средств выбыла по отношению к началу 2013 года. Коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, что говорит об расширенном воспроизводстве основных фондов. Коэффициент обновления составил 0,104, показывает какая доля поступивших основных средств приходится на конец 2013 года. Коэффициент годности равен 0,454, он показывает, какую долю составляет остаточная стоимость основных средств от первоначальной стоимости за 2013 год. Коэффициент износа составил 0,546 это говорит что больше половины основных средств изношены, эта ситуация неблагоприятная, у организации уменьшается возможность использовать основные средства в качестве залога при получении кредита
Фондоотдача показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные средства, т.е. насколько эффективно это вложение средств. Фондоотдача снизилась на 0,011 из-за увеличения основных средств по сравнению с прошлым годом. Рассматривая со средним значением других организаций, у ОАО «Ростелеком» фондоотдача меньше в 2 раза, что говорит нам о том, что в 2013 году было неэффективное вложение в основные средства, по сравнению с другими предприятиями.
Из расчета фондоемкости видно, что на каждый рубль выпущенной продукции приходится по данным 2013 года 1,184 руб. основных средств, что больше фондоемкости за 2012 год на 0,015. В отличие от показателя других организаций, наше значение больше и говорит о том, что на каждый рубль выпущенной продукции приходится больше основных средств, чем у других организаций.
Подобные документы
Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Расчет показателей платежеспособности. Анализ динамики доходов организации. Расчет эффекта финансового рычага.
контрольная работа [53,4 K], добавлен 04.02.2009Экономическая сущность доходов и расходов организации, их состав, структура и динамика по видам деятельности. Анализ составляющих финансового результата предприятия СП ОАО "Гомельский электротехнический завод". Оценка прибыли компании до налогообложения.
курсовая работа [188,7 K], добавлен 09.01.2015Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты. Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности. Интенсификация использования финансовых ресурсов.
контрольная работа [91,8 K], добавлен 01.05.2011Анализ эффективности использования материальных ресурсов, динамики расходов предприятия по видам деятельности, кредиторской задолженности рентабельности активов, распределения денежных потоков. Формирование гибкого бюджета. Расчет точки безубыточности.
контрольная работа [174,8 K], добавлен 13.05.2015Организационно-методические аспекты учета и анализа. Анализ денежных потоков предприятия. Учет и анализ денежных потоков ОАО "Фриз". Оценка и разработка направлений по совершенствованию деятельности ОАО "Фриз". Анализ рентабельности.
дипломная работа [123,0 K], добавлен 28.07.2003Состав, современная классификация и структура доходов и расходов организации. Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия. Анализ рентабельности обычных видов деятельности. Отражение доходов и расходов в бухгалтерской отчетности.
курсовая работа [60,3 K], добавлен 26.01.2014Аналитический баланс оценки финансовой устойчивости организации. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов, доходов и расходов, рентабельности активов, выручки от продаж. Оценка результатов деятельности организаций методом расстояний.
контрольная работа [65,9 K], добавлен 31.01.2016Определение характера финансовой устойчивости предприятия, расчет его экономических показателей. Понятие ликвидности предприятия и его баланса. Расчет стоимости чистых активов предприятия. Проведение анализа финансовой устойчивости на примере ОАО "ТЗТО".
курсовая работа [1,0 M], добавлен 30.12.2010Характеристика предприятия как объекта анализа. Анализ чистых активов, финансово-экономических результатов, показателей результативности деятельности, показателей оборачиваемости, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
курсовая работа [81,2 K], добавлен 26.12.2009Доходы и расходы организации: понятие, классификация. Показатели анализа и оценки состава, структуры и динамики доходов и расходов. Общая характеристика, анализ доходов и расходов ЗАО "Стройсервис". Пути увеличение доходов и уменьшения расходов.
курсовая работа [118,3 K], добавлен 03.04.2017