Денежно-кредитная политика государства, ее влияние на экономические процессы

С 1 марта 2017 г. начал действовать Комитет по операциям на финансовых рынках, который образован на базе Комитета по монетарной политике и Рабочей группы по монетарным операциям. Деятельность Комитета сконцентрирована на рыночных операциях Национального банка, проводимых в рамках реализации денежно-кредитной политики. Основными задачами Комитета является принятие решений о проведении операций на финансовых рынках и координация деятельности заинтересованных структурных подразделений Национального банка. Ключевые решения в области денежно-кредитной политики, в том числе установление процентных ставок по постоянно доступным операциям принимаются Правлением Национального банка.

Все выше изложенное позволяет сделать вывод, что Национальный банк достигает поставленной цели денежно - кредитного регулирования экономики.

Снижение процентных ставок ведет к замедлению инфляции и несет в себе позитивный эффект для экономики. Главным плюсом снижения ставок является повышение доступности кредитных ресурсов для бизнеса и населения. На сегодняшний день кредиты стоят почти в два раза дешевле, чем год назад. В результате этого совокупный объем выданных кредитов в первом полугодии возрос на 0,8%, при этом кредиты физических лиц выросли на 7,5%, хотя в аналогичном периоде прошлого года произошло сокращение на 0,2%. Частные предприятия пока кредитуются не столь активно - совокупный портфель таких кредитов с начала года сократился на 1%. Но важно, что при этом рублевые кредиты частного бизнеса выросли на 12,7%, а валютные - сократились на 6,8%. Очевидно, что благодаря сближению ставок по рублевым и валютным займам начала расти доля рублевых кредитов.

Снижение ставок по кредитам привело к росту потребительского спроса и расширяет возможности бизнеса для дальнейшего развития.

Конечно с плюсами всегда бывают и минусы, поэтому снижение процентных ставок влияет на падение ставок по депозитам, что негативно влияет на инвестиционную привлекательность белорусского рубля. За последние месяцы замедлились как темпы прироста рублевых вкладов, так и темпы сокращения валютных.

Денежная масса в экономике страны, судя по показателям инструментов денежно - кредитного регулирования, увеличивается, что говорит о том, что поставленная цель Правительства и Национального банк о снижении инфляции медленно, но достигается. Но Национальному банку Республики Беларусь и Правительству Республики Беларусь нужно следить за объемами денежной массы, так как данный показатель имеет прямое влияние на рост экономики и внутреннего валового продукта. При слишком сильном увеличении денежной массы может произойти обесценивание рубля по отношению к валютам других стран, что приведете удешевлению отечественной продукции для иностранных потребителей и удорожанию для своих граждан. Поэтому Правительству и Национальному банку Республики Беларусь нужно соблюдать баланс между количеством денег в обращении и процентными ставками, чтобы обеспечить устойчивый экономический рост в стране.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе исследования, проведенного в курсовой работе, можно сделать следующие выводы.

Под денежно-кредитной (монетарной) политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. На первом этапе денежно-кредитного регулирования центральный банк с помощью инструментов воздействует на параметры денежно-кредитной сферы, на втором измененные параметры передаются в сферу производства. Соответственно различают промежуточные и конечные цели денежно-кредитной политики. Приоритетное значение придается конечным целям:

- высокий уровень занятости;

- устойчивые темпы экономического роста;

- стабильный уровень цен;

- равновесие платежного баланса страны.

Достичь заданных конечных целей можно только правильно выбрав промежуточные: объем денежной массы, уровень процентной ставки.

Использование различных видов инструментов варьируется в зависимости от направленности экономической политики страны, степени открытости ее экономики, сложившихся традиций и конкретных обстоятельств.

Важнейшими инструментами денежно - кредитной политики являются: операции на открытом рынке, изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов. Каждый из этих инструментов имеет свои преимущества и недостатки. Самый популярный на данный момент метод - операции на открытом рынке, среди его преимуществ - простота использования и возможность точно предсказать влияние таких операций на денежную базу

Эффективность методов денежно-кредитного регулирования обеспечивается их постоянной эволюцией, связанной с изменением механизма регулирования экономики в целом, с соотношением в нем элементов саморегулирования и сознательного регулирования.

Приоритетной целью денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2017 год является стабилизация уровня цен в стране. По этой причине в качестве конечной цели монетарной политики, ежегодно фиксируемой Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь, выступает снижение уровня инфляции.

Поданным Национального банка на 13.09.2017г. ставка рефинансирования составляет 11,5%, в сравнении с началом года она снизилась 5,5 процентных пункта, данное уменьшение способствует уменьшению процентных ставок по кредитам, тем самым вызывает повышение спроса на кредитные займы, выдаваемые под приемлемые проценты. Нормативы по обязательным резервам на 01.07.2017г. в сравнении с началом года остались не именными, т.е. ликвидность банка остается на том же уровне. Ставки по операциям на финансовом рынке тоже снизились в сравнении с началом года на 9%.

Исходя из данных публикуемых Национальным банком Республики Беларусь и использованных в данной работе, можно сказать что цель денежно - кредитной политики Республики Беларусь постепенно достигает, но Правительству и Национальному банку Республики Беларусь нужно следить за объемами денежной массы, так как данный показатель имеет прямое влияние на рост экономики и внутреннего валового продукта.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ИСТОЧНИКОВ

1 Бриштелев А. Принципы организации денежно-кредитного регулирования в Республике Беларусь//Банковский вестник. 2004. №31. с.35-38

2 Макроэкономика: учебное пособие В.А. Воробьева, А.М. Филипцова, Л.Н. Новикова [и др]; под редакцией В.А. Воробьева, А.М. Филипцова. - Минск: БГЭУ, 2017. - 227 с.

3 Банковская энциклопедия [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://banks.academic.ru/. - Дата доступа: 29.08.2017.

4 Макроэкономика: учебное пособие А.В. Бондарь, В.А. Воробьев, Л.Н. Новиков [и др]. - Минск: БГЭУ, 2007 - 415с.

5 Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2003 - 527 с.

6 Агапов Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник - М: «Дело и сервис», 2001г., 403 с.

7 Галаева Е.В., Корсакова А.А., Марыганова Е.А., Назарова Е.В., Юрьева Т.В. Макроэкономика. Учетное пособие. / московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, -М., 2003 - 267с.

8 Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: ГИ Иностранной литературы, 1949.

9 Корчагин О. Модели трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики Банковский вестник. - 2007. - №11.

10 Леонтьева Е. А. Механизм кредитно-денежной трансмиссии в России // Working Paper № 175. - 2012. Март - CEFIR / NES Working Paper series - 84 c.

11 Моисеев С. Р. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики // Финансы и кредит. - 2002. - № 18. - С. 38-51.

12 Курьянов А., Чаплыгин В. Особенности взаимодействия денеджного и реального секторов переходной экономики// Банковский вестник [Электронный ресурс]/ - 2005 - Режим доступа: http://www.nbrb.by/bv/articles/882.pdf - Дата доступа: 15.09.2017.

13 Банковский кодекс Республики Беларусь [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://kodeksy.by/ - Дата доступа: 17.09.2017.

14 Указ Президента Республики Беларусь от 03.10.2016г. №359 Об утверждении Основных направлений денежно - кредитной политики Республики Беларусь на 2017 год [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://president.gov.by/ - Дата доступа: 23.09.2017.

15 Макроэкономика: учеб. пособие // И.В. Новикова, А.П. Морова, С.В. Шевченко и др.; под ред. И.В. Новиковой и Ю.М. Ясинского. - Мн: Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2006. - 340 с.

16 Сайт Национального Банка Республики Беларусь [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.nbrb.by/ - Дата доступа: 23.09.2017.

Размещено на Allbest.ru