Лизинг – современное состояние и перспективы развития

Понятие и экономическая сущность лизинга. История возникновения лизинга в России. Анализ динамики количества лизинговых операций на рынке РФ. Оценка конкурентоспособности российского лизинга в сравнении с иными способами финансирования капиталовложений.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 27.05.2020
Размер файла 142,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Лизинг - современное состояние и перспективы развития

Т.В. Спирина, магистрант

А.Ю. Карпунин, канд. экон. наук, доцент

Рязанский государственный

радиотехнический университет

(Россия, г. Рязань)

Аннотация

В статье анализируется понятие лизинг и его экономическая сущность. Исследуются основы возникновения лизинга в России, его основные понятия и участники. Представлена динамика количества лизинговых операций. Установлено, что рынок лизинговых услуг в России доказал свою состоятельность и конкурентоспособность наряду с иными способами финансирования капиталовложений. Описаны перспективы развития лизинга.

Ключевые слова: лизинг, лизинговые платежи, лизингодатель, лизингополучатель, имущество, договор лизинга, перспективы развития.

лизинговая операция финансирование капиталовложение рынок

Для того чтобы сохранить конкурентоспособность продукции и организации в целом, в современных условиях развития хозяйствующие субъекты должны систематически обновлять технологии, применяемые машины, оборудование и другую технику. Для этого требуются значительные финансовые вложения, которые организация не всегда может осуществить с помощью собственных средств. Лизинг является одним из инструментов, с помощью которого можно решить данную проблему. Он дает предприятию право длительного пользования объектом сделки, его систематического обновления и не требует больших единовременных затрат на его приобретение.

Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О финансовой аренде (лизинге)» [1] определяет понятие «лизинг» как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга, а договор лизинга как договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Впервые в официальных документах понятие «лизинг» появилось в Указе Президента РФ от 17.09.1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» [2]. В нем говорилось о необходимости развития данного способа финансирования обновления основного капитала хозяйствующих субъектов, а также о необходимости государственной поддержки создаваемых лизинговых компаний.

В дальнейшем, налоговое регулирование лизинговых операций в совокупности с денежно-кредитной политикой государства, оказало значительное влияние на структурные изменения в экономике. Жесткая политика с одновременным льготным налогообложением при применении лизинговой схемы обеспечила рост инвестиций в основной капитал.

На сегодняшний день различают два основных подхода к толкованию понятия лизинг. Один из них рассматривает лизинг с помощью традиционных институтов гражданского права: договор аренды, купли-продажи, займа, поручения и т.д. Согласно второго подхода, лизинговые операции рассматриваются как особые отношения. При этом эффективность лизинговых операций будет зависеть от того насколько грамотно составлен договор лизинга. Для заключения договора проводится оценка финансового положения клиента, а также анализируется спрос на его продукцию. В случае международного лизинга проводится анализ валюты, в которой будет заключен контракт, поскольку от курса валюты будет изменяться величина риска и последующие налоговые взимания. Отметим, что объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, которое можно отнести к основным средствам и которое является предметом купли-продажи. Обязательными субъектами выступают лизингодатель, лизингополучатель и продавец имущества, приобретаемого по договору лизинга. Следовательно, взаимоотношения можно оформить двумя способами: путём заключения единого трехстороннего договора или посредством составления двух взаимосвязанных договоров.

Исследователи отмечают, что первоначальная стоимость объектов лизинга определяется условиями договора и признается в сумме расходов лизингодателя на его приобретение, сооружение, доставку, изготовление и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования. Сумма налогов, подлежащих вычету или учитываемых в составе расходов не учитывается в фактической стоимости объекта. Решение о принятии к учету имущества между субъектами лизинговых отношений определяется по согласованию между сторонами договора лизинга. Нам представляется, что развитие рынка лизинговых услуг связано с динамикой таких факторов, как доступность и цена капитала в денежной форме, а также финансово-экономическим положением самих хозяйствующих субъектов. Особый интерес вызывают исследования профессора В.Д. Газмана, который отмечает, что основным вопросом успешности лизинговой индустрии является её финансирование. Так, в настоящее время насчитывается более десятка различных источников финансирования лизинговых операций в стране. Некоторые из них, как отмечает профессор, используются постоянно, например, авансы, кредиты российских банков, собственные средства лизингополучателей. Применение других, напротив, обусловлено возникающей необходимостью: например, займы учредителей, факторинг, бюджетные средства и т.д. И стоимость ресурсов, привлекаемых для финансирования лизинга, во многом зависит от большого количества взаимообусловленных факторов - финансовой состоятельности лизингополучателей, рисков, гарантийного обеспечения лизинговых сделок, инфляции и её динамики, схем проведения лизинговых операций и т.д. [3].

Отметим, что лизинговая индустрия приобретает всё большее распространение в нашей стране. Существует достаточно большое количество лизинговых компаний, деятельность которых направлена на работу с определенными группами клиентов, например, с малыми и средними предприятиями, иностранными компаниями и т.д. И как показывает практика, общий объём лизингового портфеля имеет тенденцию к некоторому увеличению. В частности на 01.07.2016 г. его объём составил около 2,8 трлн. руб. (рис.).

Рис. Динамика количества лизинговых операций

Далее рассмотри динамику основных индикаторов развития рынка лизинга. Так, индекс розничности по состоянию на 01.07.2016 г. достиг своего максимума за исследуемый период и составил 52% в объёме нового бизнеса. Однако доля лизинга в ВВП, напротив, имеет тенденцию к некоторому снижению за исследуемый период (табл.). Такое снижение может быть обусловлено кризисными явлениями в экономике и сокращением темпов экономического развития. В условиях ограниченности финансовых, трудовых и материальных ресурсов, политика многих хозяйствующих субъектов направлена в большей степени на сохранение действующих активов, а не на развитие имеющегося потенциала. В этой связи спрос на лизинг, как источник финансирования имеет тенденцию к сокращению.

Таблица. Динамика основных индикаторов развития рынка лизинга

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

2015 г.

1 полугодие 2016 г.

2015 г. в % к 2012 г.

1 полугодие 2016 г. в % к 2015 г.

Объем нового бизнеса (стоимости имущества), млрд. руб.

770

783

680

545

275

70,8

50,5

Сумма новых договоров лизинга, млрд. руб.

1 320

1 300

1 000

830

410

62,9

49,4

Средняя сумма сделки, млн. руб.

9,2

8,6

5,8

6,7

6,5

72,8

97,0

Индекс розничности, %

28,0

35,0

43,9

44,0

52,0

157,1

118,2

Объем полученных лизинговых платежей, млрд. руб.

560

650

690

750

335

133,9

44,7

Объем профинансированных средств, млрд. руб.

640

780

660

590

240

92,2

40,7

Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд. руб.

2 530

2 900

3 200

3 100

2800

122,5

90,3

Номинальный ВВП России, млрд. руб.

61791,6

62581,9

63049,2

60687,1

--

98,2

--

Доля лизинга в ВВП, %

1,2

1,3

1,1

0,9

--

75,0

--

Источник: составлено авторами по данным рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА»)

Также, нам представляется, что это связано с тем, что в конце 2014 года - начале 2015 года Россия столкнулась с рядом проблем, вызванными экономическими санкциями, введенными против нее западными странами. К числу основных из них можно отнести: падение общего спроса, рост цен на товары и услуги, снижение покупательной способности населения, рост стоимости кредитных ресурсов для населения и бизнеса, рост безработицы, снижение потока иностранных инвестиций, ограничение доступа к новым западным технологиям, эмиграция и др. Из таблицы видно, что сумма новых договоров лизинга в 2015 г. сократилась на 37% по сравнению с уровнем 2012 г. и составила 830 млрд. рублей. Отметим, что появление проблем во многом вызвано отсутствием реального сектора экономики, большой зависимостью экономики от экспорта природных ресурсов, формирующих значительную часть бюджета страны, а также зависимостью от импорта продовольственных и непродовольственных товаров [5]. В результате многие хозяйствующие субъекты сократили объемы своей деятельности, это же произошло и с рынком лизинговых операций. Ожидать роста можно будет лишь в случае улучшения экономического положения в стране. Поскольку состояние экономики в стране можно охарактеризовать, как кризисное, а предпосылки для его улучшения в краткосрочной перспективе отсутствуют, то и увеличения объемов лизинговых операций, как нам представляется, ожидать в ближайшее время не приходится. Учитывая все вышесказанное, можно сделать вывод о том, что рынок лизинговых услуг в России доказал свою состоятельность и конкурентоспособность наряду с иными способами финансирования капиталовложений. Тем не менее, спрос на лизинг во много определяется финансовым состоянием экономических субъектов и состоянием экономики в целом. Темп развитие лизинга и рост лизинговых операций во многом будет определяться темпом роста экономики страны.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 29.10.1998 №164-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О финансовой аренде (лизинге)».

2. Указ Президента РФ от 17.09.1994 г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

3. Газман В.Д. Финансирование российского лизинга // СТТ: Строительная техника и технологии. - 2015. - №6 (114). - С. 90-95.

4. Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.raexpert.ru/ researches/leasing/leasing_1h2016/ part1/#1 Дата обращения: 20.10.2016.

5. Карпунин А.Ю., Карпунина Е.В. Малый и средний бизнес в условиях меняющегося законодательства // Экономика и предпринимательство. - 2015. - №2 (55). - С. 878-881.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Сущность лизинга и его основные формы. Функции лизинга. История развития лизинга. Законодательство зарубежных стран о лизинге. Современное состояние лизингового рынка. Формы и виды лизинга. Механизм лизинговых операций.

    реферат [397,2 K], добавлен 03.05.2003

  • История развития лизинга. Лизинг, как способ повышения инвестиционной активности в России. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России.

    реферат [36,9 K], добавлен 23.05.2006

  • Виды лизинга. Правовые основы лизинга. Субъекты лизинга и объекты лизинга. Сложная правовая природа лизинга. Степень окупаемости предмета лизинга. Срок использования предмета лизинга. Методы финансирования лизинговой сделки.

    реферат [24,4 K], добавлен 18.09.2006

  • Экономическая сущность и значение, понятие и виды, преимущества и недостатки лизинга. Анализ особенностей рынка лизинговых услуг за рубежом и в России. Мероприятия по совершенствованию, проблемы и перспективы развития рынка лизинга, лизинговые платежи.

    дипломная работа [469,3 K], добавлен 23.04.2010

  • Сущность лизинга, его теоретические основы и виды. Основные участники лизинговых операций. Виды лизинга. Основные отличия лизинга от кредита. Проблемы и недостатки лизинговых отношений. Зарубежный опыт лизинговых отношений. Лизинг в Украине.

    курсовая работа [122,6 K], добавлен 02.12.2006

  • Предпосылки развития лизинга в России. Организация заключения лизинговой сделки. Виды лизинга. Методы оценки эффективности лизинга. Методы расчета лизинговых платежей. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России. Налогообложение.

    курсовая работа [64,9 K], добавлен 15.10.2004

  • Сущность лизинга, классификация его операций. Особенности лизинговых операций в России. Лизинг в системе финансирования предприятия, расчет его платежей. Приобретение оборудования на примере предприятия. Сравнение лизинга и других форм финансирования.

    дипломная работа [200,5 K], добавлен 29.06.2012

  • Возникновение лизинга. Сущность экономической категории "лизинг", понятие и виды лизинговых сделок. Отличие лизинга от аренды и кредита. Преймущества лизинга. Мировой лизинговый рынок. Становление лизинга в России. Нормативное регулирование.

    дипломная работа [168,5 K], добавлен 29.04.2004

  • Определение, особенности лизинга. Лизинг и организационные основы его использования в банковской деятельности. Перспективы лизингового рынка. Лизинг в России с 2008 по 2009 гг., воздействие кризиса, основные проблемы. Что мешает развитию лизинга в России.

    курсовая работа [53,7 K], добавлен 25.02.2010

  • Лизинг как форма кредитования предприятия при приобретении основных фондов. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Основные преимущества лизинга в сравнении с кредитом. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России, государственное регулирование.

    курсовая работа [46,2 K], добавлен 16.11.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.