Анализ хозяйственной деятельности предприятия, бизнес-планирование

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ хозяйственной деятельности предприятия, бизнес-планирование



Введение

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределённость ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Целью моей работы является ознакомление с финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Задачи:

1. Провести анализ объемов производства и реализации продукции

2. Анализ эффективности использования ОФ

3. Анализ эффективного использования трудовых ресурсов

4. Анализ себестоимости производства

5. Анализ финансовых результатов

6. Анализ финансовой устойчивости



1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия НГК

1.1 Характеристика предприятия

Предприятие занимается производством и реализацией нефтепродуктов такими как: светлые нефтепродукты и темные нефтепродукты. Показатели предприятия по объему производства продукции в период с 2013-2017 увеличивались с 5621 тыс. куб. м. до 8064 тыс. куб. м. Соответственно выручка от объема реализации продукции увеличилась с 2013 года до 2017 года почти в два раза.

Численность персонала на начало 2017 года составила 3256 человек, на конец 3399 человек, за год было принято 278 человек, уволено 135 человек. Выручка за 2017 год составила 171692,08 млн. р., а чистая прибыль 26087,43млн. р.

1.2 Анализ объемов производства и реализации продукции

Цель анализа объемов производства и реализации продукции заключается в определении наиболее эффективных способов увеличения количества объемов производства и реализации нефтепродуктов: светлые нефтепродукты, темные нефтепродукты, и выручки от реализации.

Задачи анализа объемов производства и реализации:

· Горизонтальный анализ объемов реализации.

· Вертикальный анализ объемов реализации.

· Анализ сезонности объемов реализации.

· Анализ ритмичности объемов реализации.

· Определить влияния факторов на изменение объемов реализации.

· Проанализировать полученные результаты и сделать выводы.



1.2.1 Горизонтальный анализ производства нефтепродуктов

Горизонтальный анализ показывает как изменились объемы производства светлых и темных нефтепродуктов за 2013-2017 гг.

Для проведения горизонтального анализа объема производства нефтепродуктов и выручки от реализации нефтепродуктов находим абсолютные и относительные отклонения. Это покажет нам, на сколько тысяч тонн миллионов рублей и процентов соответственно изменялись показатели предприятия (см. табл. 1).

Таблица 1. Горизонтальный анализ объемов производства нефтепродуктов и выручки от реализации предприятия за 2013-2017 гг.

По проведенному анализу видно, что объем производства нефтепродуктов ежегодно увеличивается почти на тысячу куб.м.

Абсолютное значение 1% прироста натуральных показателей увеличивается по годам за счет увеличения объемов производства. Объем выручки от реализации за анализируемый период увеличился на 83253,06 млн р., что составило 194,14% от значения выручки в 2013 г.

1.2.2 Вертикальный анализ объемов производства

Вертикальный метод используется для анализа структуры явления. Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные его элементы, то есть определить структуру (удельный вес) - относительную долю составного элемента в общей сумме. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму принимают за 100%, и каждый элемент этой суммы представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. (см. табл. 2).

Таблица 2. Вертикальный анализ объемов производства нефтепродуктов и выручки от реализации предприятия за 2013-2017 гг.

Из проведенного анализа можно заметить, что наибольшую часть в общем объеме производства и выручки от реализации занимают светлые нефтепродукты анализируемого периода.



1.2.3 Анализ сезонности объемов реализации продукции

К сезонным относят такие явления, которые обнаруживают в своем развитии определенные закономерности, регулярно повторяющиеся через определенные промежутки времени. Для этого проводят анализ сезонности, чтобы изменить работу по производству нефтепродуктов, для увеличения выручки от реализации и эффективности работы. (см. табл. 3).

Коэффициент сезонности (К_сез) определяет сезонные колебания производства продукции (см. формулу (2)):

К_сез,

где Q_i -- объем реализации продукции i-го месяца, тыс. т.;

Q_сред -- средней объем реализации продукции за весь период, тыс. т.

Таблица 3. Анализ сезонности объемов производства нефтепродуктов предприятия по месяцам за 2013-2017 гг.

Разница между наибольшим и наименьшим показателем сезонности составляет 0,12 - соотвественно 12%, это говорит о том, что сезонной зависимости нет.



1.2.4 Анализ ритмичности объемов производства продукции

При изучении деятельности предприятия важен анализ ритмичности производства и реализации продукции. Ритмичность - равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объему и ассортименте, предусмотренных планом.

Нарушение ритмичности реализации приводит к неполному использованию производственных мощностей в один период и перегрузке в другой, что негативно сказывается на оборудовании. Равномерность реализации продукции можно оценить, используя два основных показателя: коэффициент ритмичности и коэффициент вариации.

Для того, чтобы определить ритмичность объемов производства нефтепродуктов предприятия выберем методику расчета через коэффициент ритмичности (см. табл. 4).

Коэффициент ритмичности (r_i) определяют отнесением объема реализации i-го месяца к максимальному объему реализации за весь период (см. формулы (3), (4), (5)):

r_i ^пл = Q_i ^пл / Q_max ^пл

r_i ^ф = Q_i ^ф / Q_max ^ф

r_i = r_i ^ф - r_i ^пл,

где r_i ^пл - коэффициент ритмичности плановых показателей объема реализации;

Q_i ^пл - плановый объем реализации;

Q_max^пл - максимальный плановый показатель объема реализации в анализируемом периоде;

r_i ^ф - коэффициент ритмичности фактических показателей объема реализации;

Q_i ^ф - фактический объем реализации;

Q_max^ф - максимальный фактический показатель объема реализации в анализируемом периоде;

r_i - отклонения по коэффициенту ритмичности.

Таблица 4. Анализ ритмичности объемов производства нефтепродуктов предприятия №24 по месяцам в 2017 г.

Исходя из расчетов в таблице 4 можно сделать вывод, что предприятие с января по март работало неритмично, так как модуль отклонения по коэффициенту ритмичности в эти месяцы ? -0,05. Так же в 5 из 12 месяцев предприятие работает на перевыполнение плана.

Общий план по производству нефтепродуктов в 2017 г. был не выполнен.

1.2.5 Факторный анализ объема производства

Факторный анализ - экономический анализ, изучающий влияние отдельных факторов на показатели реализации нефтепродуктов. Это дает возможность понять, какой из показателей имеет наибольшее влияние, а значит способствует качественной корректировке работы АЗС. Представим динамику эксплуатационных показателей реализации в виде таблицы (см. табл. 5).



Таблица 5. Динамика изменений эксплуатационных показателей работы предприятия по месяцам за 2016-2017 гг.

1.3 Анализ эффективности использования ОФ

нефтепродукты экономический производство

1.3.1 Анализ эффективности использования основных средств

Главная цель анализа эффективности использования основных фондов предприятия заключается в увеличении эффективности их использования.

Задачи:

· Определить обеспеченность предприятия основными фондами;

· Рассчитать структуру ОФ;

· Рассчитать показатели движения и состояния ОФ;

· Проанализировать полученные данные и сделать вывод.

Расчет структуры основных фондов (см. табл. 6).

Таблица 6

Из анализа структуры основных фондов можно заметить, что наибольшую долю занимают оборудование и здания, сооружения. Доля земли в общем объеме ОФ практически осталась неизменной, транспортные средства, в тот же период, имели тенденцию к увеличению.

Чтобы понять на сколько эффективно использование ОФ, нужно рассчитать такие показатели как: основные фонды среднегодовые, коэффициент ввода, коэффициент выбытия и коэффициент обновления, фондоотдача, стоимость основных производственных фондов и другие показатели.

Среднегодовую стоимость основных фондов (ОФ_ср) рассчитываем по формуле (7):

,

где ОФ_нг - стоимость основных фондов на начало года, млн р.;

Ф_вв- фонды, поступившие в этом отчетном году, млн р.;

t_вв- месяц поступления основных фондов;

Ф_выб - фонды, выбывшие в этом отчетном году, млн р.;

t_вв- месяц выбытия основных фондов.

Для того чтобы посчитать фондоотдачу (ФО), используем формулу (8):

Результаты расчетов показателей приведены в таблице 7.



Таблица 7. Показатели движения и состояния основных фондов предприятия за 2016-2017 гг.

Факторный анализ показателей фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности метод цепных подстановок (см. формулы (9), (10), (11)). Проводим его для того, чтобы определить факторы, повлиявшие на изменения.

ФО =

ФЕ =

ФВ = ,

где ФО - фондоотдача,

ФЕ - фондоемкость,

ФВ - фондовооруженность,

ОФ - среднегодовая стоимость основных фондов,

Выр - годовая выручка от деятельности предприятия,

Числ - среднесписочная численность рабочего персонала предприятия.



ФО_(Выр)=Выр^о / ОФ^б - ФО^б = 0,286;

ФО_(ОФ)= Выр^б / ОФ^о - ФО^б = 0,006;

ФЕ_(ОФ)=ОФ^о / Выр^б - ФЕ^б = -0,002;

ФЕ_(Выр)= ОФ^б / Выр^о - ФЕ^б = -0,098;

ФВ_(ОФ)=ОФ^о / Числ^б - ФВ^б = -0,020;

ФВ_(Числ)=ОФ^б / Числ^о - ФВ^б = -1,750.

нефтепродукты экономический производство

Значения коэффициента выбытия ОФ и фондоотдачи увеличились по состоянию на 2017 г. по сравнению с 2016 г., изменения составили 7,37% и 18,63% соответственно. Среднегодовая стоимость ОФ уменьшилась на 0,4% практически не повлияло на изменение показателей фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.

1.3.2 Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Для оценки рациональности планов материально-технического снабжения предприятия, а также степени выполнения этих планов, нужно провести анализ эффективности использования материальных ресурсов предприятия. Для этого найдем показатели материалоотдачи (см. формулу (12)) и материалоемкости (см. формулу (13)), значения которых представим в таблице (см. табл. 8).

МО =

МЕ =

где МО - материалоотдача;

МЕ - материалоемкость;

МЗ - материальные затраты.



Таблица 8. Показатели движения и состояния материальных ресурсов предприятия за 2016-2017 гг.

Материалоотдача -- Показатель, обратный материалоемкости, характеризует выпуск продукции на 1 р. потребляемых ресурсов. Значение этого показателя уменьшилось на 4,99%.

Материалоемкость - отношение материальных затрат к объему произведенной продукции. Анализ показал, что значение этого показателя в 2017 г. увеличилось на 5,25%.

Таким образом, на предприятии наблюдается снижение эффективности использования материальных ресурсов, так как материалоотдача за период снижается, вследствие чего растет материалоемкость.

1.4 Анализ эффективного использования трудовых ресурсов

Цель данного анализа: найти и оценить резерв повышения производительности труда на предприятии за счет повышения кадрового потенциала и организационно-технического уровня производства.

Задачи:

· Определение структуры трудовых ресурсов.

· Определение и изучение показателей текучести кадров.

· Определение эффективности использования трудовых ресурсов.

· Анализ использования фонда оплаты труда и оценка его эффективности.

Рассчитаем структуру и обеспеченность трудовых ресурсов предприятия в 2016-2017 гг. (см. табл. 9).



Таблица 9. Структура и степень обеспеченности кадрами предприятия за 2016-2017 гг.

Большую долю в численности персонала занимают рабочие.

Наименьшую долю занимает управленческий персонал. Доля служащих, управленческого и вспомогательного персонала практически неизменна.

В таблице 10 проанализируем структуру среднемесячной заработной платы каждого работника по группам на предприятии.

Таблица 10. Анализ среднемесячной заработной платы предприятия за 2016-2017 гг.

Средняя заработная плата в 2017 г. увеличилась на 22 071,86 р. Наибольшее увеличение заработной платы произошло у управленческого персонала, что составило 21,85% или 32 391,14 р.

Далее проанализируем структуру показателей эффективности использования трудовых ресурсов (см. табл. 11).



Таблица 11. Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия за 2016-2017 гг.

Из анализа мы видим, что среднегодовая численность на предприятии в 2017 г. увеличилась в сравнении с предыдущим годом за счет того, что значение коэффициента приема больше значения коэффициента увольнения. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличилась производительность труда, как в натуральном исчислении, так и в стоимостном. Значение показателя «часовая выработка» увеличилось на 0,73% по сравнению с 2016 г., что говорит об увеличении количества единиц реализованной продукции за единицу времени, это хорошо сказывается на работе предприятия.

1.5 Анализ себестоимости производства

Цель анализа: определение структуры себестоимости, выявление возможных путей по уменьшению значения себестоимости продукции.

Задачи:

· Выявить тенденции изменения себестоимости, выполнения плана по его уровню.

· Рассчитать структуру себестоимости.

· Найти резервы себестоимости.

· Определить меры оптимизации себестоимости.

При анализе общей суммы затрат приемом выравнивания начальных точек анализа необходимо определить по каждой статье аналитическую сумму затрат (см. табл. 12). Причем, каждую статью затрат необходимо скорректировать на индекс инфляции, и, если есть затраты, которые зависят от объема производства, их необходимо скорректировать на индекс роста (см. формулу (14)).

Индекс инфляции₂₀₁₆=1,025 Индекс роста = 1,13

I роста =,

где I роста - индекс роста объема реализации;

Qn - объем реализации за отчетный год, тыс. т.;

Q₁ - объем реализации за базисный год, тыс. т.

Таблица 12. Анализ себестоимости производства методом выравнивания начальных точек анализа предприятия за 2016-2017 гг.

Из анализа мы видим, что аналитическая сумма затрат составляет 118000,19 р., что меньше фактического показателя на 19696,86 р.

Чтобы увидеть наличие резервов и самых больших долей в структуре себестоимости, нам нужно рассчитать ее структуру (см. табл. 13).



Таблица 13. Структура полной себестоимости предприятия за 2016-2017 гг.

Материальные затраты в себестоимости занимают наибольшую долю и составляют 88,91% в 2017 г. Заработная плата занимает лишь 2,8% от всей себестоимости в 2017 г., из них 1,87% - это доля заработной платы рабочих. Наименьшую долю из основных статей себестоимости занимает ФОТ - 2,8%.

1.6 Анализ финансовых результатов

Цель анализа: выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия, и определение конкретных направлений ведения работы предприятия.

Задачи:

· Систематический контроль над выполнением планов реализации продукции и получением прибыли.

· Определение влияния факторов на финансовые результаты.

· Выявление резервов увеличения суммы прибыли, рентабельности.

· Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

Рассчитаем основные показатели финансовой деятельности предприятия, их темп роста и тенденцию (см. табл. 14).



Таблица 14. Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия за 2016-2017 гг.

По темпам роста основных показателей финансовой деятельности, можно заметить, что значения большей части показателей увеличились. Уменьшение значения наблюдается по показателю «проценты к уплате» - на 24,7% по сравнению с 2016 г. Наибольшее увеличение наблюдается в себестоимости продаж. Значение выручки в 2017 г. увеличилось на 26419,31 р., что составило 18,19% по сравнению с 2016 г. В системе анализа экономической эффективности важное значение имеют коэффициенты рентабельности.

Рентабельность  относительный показатель, отражающий уровень доходности использования материальных, трудовых, денежных и других ресурсов. Для оценки доходности различных направлений деятельности предприятия и привлеченных ресурсов используются различные показатели рентабельности. Данные показатели являются относительными и оценивают прибыльность различных систем предприятия. Чем больше значения коэффициентов рентабельности, тем эффективнее используются ресурсы предприятия.



Таблица 15. Основные показатели рентабельности предприятия за 2016-2017 гг.

Значение коэффициента рентабельности продаж уменьшилось, темп роста составил 86,84%, предприятие стало получать 19,8% прибыли с каждого рубля выручки. Значение рентабельности продукции также уменьшилось, темп роста равен 84,66%, значит, 19,56% чистой прибыли предприятия приходится на один рубль себестоимости продукции. Значения коэффициентов рентабельности собственного капитала и рентабельности активов увеличились, темп роста равен 109,08% и 103,43% соответственно, это говорит нам о том, что распоряжении собственным капиталом и активами предприятия эффективно. Значение показателя «рентабельность затрат» уменьшилось на 15,05%, что говорит о том, что предприятие получает 18,95% с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции.

1.7 Анализ финансовой устойчивости

Цель: своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности предприятия, определение путей увеличения эффективности использования денежных средств, ведущих к увеличению прибыли.

Задачи:

· Определить обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования.

· Выявить тип финансовой устойчивости предприятия.

· Провести анализ ликвидности баланса.

· Провести анализ платежеспособности.

· Провести анализ кредитоспособности.

· Оценить вероятность наступления банкротства.

1.7.1 Обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платеже- и кредитоспособность.

Для определения положения компании проводится анализ ее финансового состояния: в ходе расчетов, интерпретации и оценки финансовых показателей обнаруживаются уязвимости предприятия, для устранения которых затем разрабатывается ряд мер, а также выявляются резервы повышения эффективности производства.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (см. формулы (15), (16), (17)).

где -- величина собственных оборотных средств;

-- величина запасов с налогом на добавленную стоимость;

-- долгосрочные обязательства;

-- краткосрочные обязательства.

С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям: ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель S=(1; 1; 1).

2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия: ФС < 0; ФД > 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель S=(0; 1; 1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств: ФС < 0; ФД < 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель S=(0; 0; 1).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности: ФС < 0; ФД < 0; ФО < 0. Трехкомпонентный показатель S=(0; 0; 0).

Рассчитаем указанные показатели для определения типа финансовой устойчивости (см. табл. 18).

Таблица 18. Определение типа финансовой устойчивости по источнику формирования запасов в динамике предприятия за 2015-2017 гг.



Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие в 2015г. находилось в кризисном финансовом состоянии. А в 2016-2017гг. Предприятие имело неустойчивое финансовое состояние.

1.7.2 Тип финансовой устойчивости предприятия с учетом перспективы

Также можно проанализировать финансовую устойчивость компании в разные временные промежутки: на текущий момент, ближайшую и долгосрочную перспективы (см. формулы (18), (19), (20), (21), (22), (23), (24)).

1. Проверка на абсолютную финансовую устойчивость.

1.1. На текущий момент:

ДС + КФВ ? Кр. З

где ДС - сумма денежных средств и денежных эквивалентов;

КФВ - сумма краткосрочных финансовых вложений;

Кр. З - сумма кредиторской задолженности.

31.12.2015 г.: 255 тыс. р. < 2442 тыс.  р;

31.12.2016 г.: 275 тыс. р. < 2598 тыс.  р.;

31.12.2017 г.: 236 тыс.  р. < 2356 тыс.  р.;

1.2. На краткосрочную перспективу:

ДС + КФВ ? Кр. З + Кр. кр

где Кр. кр. - сумма краткосрочных кредитов.

31.12.2015 г.: 255 тыс. р. < 10658 тыс.  р;

31.12.2016 г.: 275 тыс. р. < 7820 тыс.  р.;

31.12.2017 г.: 236 тыс.  р. < 9614 тыс.  р.;

1.3. На долгосрочную перспективу:



ДС + КФВ ? Кр. З + Кр. кр + Д. Кр

где Д. Кр. - сумма долгосрочных кредитов.

31.12.2015 г.: 255 тыс. р. < 19618 тыс.  р;

31.12.2016 г.: 275 тыс. р. < 14780 тыс.  р.;

31.12.2017 г.: 236 тыс.  р. < 14094 тыс.  р.;

2. Проверку на нормальную финансовую устойчивость.

2.1. На краткосрочную перспективу:

ДС + КФВ + Деб. З. ? Кр. З + Кр. кр

где Деб. З. - сумма краткосрочной дебиторской задолженности.

31.12.2015 г.: 3066 тыс. р. > 2442 тыс.  р;

31.12.2016 г.: 3327 тыс. р. > 2598 тыс.  р.;

31.12.2017 г.: 3897 тыс. р. > 2356 тыс.  р.;

2.2. На долгосрочную перспективу:

ДС + КФВ + Деб. З. ? Кр. З + Кр. кр + Д. Кр

31.12.2015 г.: 3066 тыс. р. < 19618 тыс. р;

31.12.2016 г.: 3327 тыс. р. < 14780 тыс. р.;

31.12.2017 г.: 3897 тыс. р. < 14094 тыс. р.;

3. Проверка на предкризисное состояние.

3.1. На краткосрочную перспективу:

ДС + КФВ + Деб. З. + Зап. ? Кр. З + Кр. Кр

где Зап. - сумма запасов вместе с налогом на добавленную стоимость.

31.12.2015 г.: 13496 тыс. р. > 10658 тыс. р;

31.12.2016 г.: 12759 тыс. р. > 7820 тыс. р.;

31.12.2017 г.: 16044 тыс. р. > 9614 тыс. р.;

3.2. На долгосрочную перспективу:

ДС + КФВ + Деб. З. + Зап. ? Кр. З + Кр. кр + Д.Кр

31.12.2015 г.: 13496 тыс. р. < 19618 тыс. р;

31.12.2016 г.: 12759 тыс. р. < 14780 тыс. р.;

31.12.2017 г.: 16044 тыс. р. < 14094 тыс. р.;

За анализируемый период предприятие находится в краткосрочной и долгосрочной перспективе в предкризисном состоянии. Ни абсолютной, ни нормальной финансовой устойчивости за 2015-2017 гг. ни на текущий момент, ни в краткосрочной или долгосрочной перспективах не наблюдается.

1.7.3 Анализ ликвидности баланса предприятия

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Значения групп актива по степени их ливиднсти и пассива по срокам их погашения представлены в таблице 19.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия делятся на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) -- к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

- быстрореализуемые активы (А2) -- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- медленно реализуемые активы (А3) -- запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

- труднореализуемые активы (А4) -- внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

наиболее срочные обязательства (П1) -- к ним относится кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы (П2) -- это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы (П3) -- долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

- постоянные пассивы (П4) -- это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Таблица 19. Анализ ликвидности активов и пассивов предприятия за 2015-2017 гг.



На 2017 г. предприятие не платежеспособно, у организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. В будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Такие же данные наблюдаются и в двух предыдущих годах.

1.7.4 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия -- это способность субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия. Представим расчет коэффициентов, определяющих платежеспособность предприятия в таблице 20.

Таблица 20. Расчет показателей платежеспособности предприятия за 2015-2017 гг.

На последнюю отчетную дату кредиторскую задолженность мы можем погасить на 14% денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочные обязательства на 41% денежными средствами совместно с дебиторской задолженностью, оборотными активами невозможно полностью погасить кредиторскую задолженность, а также нет средств для поддержания ведения бизнеса. Все значения показателей уменьшаются в динамике. Т.к. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет значение менее 2 рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Значение коэффициента меньше единицы, значит у предприятия нет возможности в течении 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

1.7.5 Анализ кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность предприятия -- это способность компании своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства. Уровень кредитоспособности предприятия определяет ее финансовое состояние. Чем выше кредитоспособность, тем выше финансовая устойчивость.

Таблица 21. Оценка кредитоспособности предприятия

Из анализа можно сделать вывод, что предприятие относится ко второму классу кредитоспособности, так как общая сумма баллов равна 210.

Это значит, что кредитование предприятия может осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.



1.7.6 Прогнозирование вероятности банкротства предприятия

Для оценки вероятности банкротства предприятия на 2017 г. используем пятифакторную модель Э. Альтмана (см. формулу (25)):

Z = 1,2 * X1 + 1,4 * X2 + 3,3 * X3 + 0,6 * X4 + X5

Z _{(2017 г.)} = 17,5966

На основе проведенных расчетов вероятность банкротства предприятия оценивается как низкая.



Заключение

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности, видно, что объем производства нефтепродуктов ежегодно увеличивается почти на тысячу куб.м. Объем выручки от реализации за анализируемый период увеличился на 83253,06 млн р., что составило 194,14% от значения выручки в 2013 г.

Так же можно заметить, что наибольшую часть в общем объеме производства и выручки от реализации занимают светлые нефтепродукты.

Сезонной зависимости на предприятии нет.

С января по март предприятие работало неритмично. В 5 из 12 месяцев предприятие работает на перевыполнение плана.

Общий план по производству нефтепродуктов в 2017 г. был не выполнен.

Значения коэффициента выбытия ОФ и фондоотдачи увеличились по состоянию на 2017 г. по сравнению с 2016 г., изменения составили 7,37% и 18,63% соответственно. Среднегодовая стоимость ОФ уменьшилась на 0,4% практически не повлияло на изменение показателей фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.

Большую долю в численности персонала занимают рабочие.

Наименьшую долю занимает управленческий персонал. Доля служащих, управленческого и вспомогательного персонала практически неизменна.

Средняя заработная плата в 2017 г. увеличилась на 22 071,86 р. что среднегодовая численность на предприятии в 2017 г. увеличилась в сравнении с предыдущим годом за счет того, что значение коэффициента приема больше значения коэффициента увольнения. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличилась производительность труда.

Материальные затраты в себестоимости занимают наибольшую долю и составляют 88,91% в 2017 г. Заработная плата занимает лишь 2,8% от всей себестоимости в 2017 г., из них 1,87% - это доля заработной платы рабочих. Наименьшую долю из основных статей себестоимости занимает ФОТ - 2,8%.

Значение коэффициента рентабельности продаж уменьшилось, темп роста составил 86,84%, предприятие стало получать 19,8% прибыли с каждого рубля выручки. Значение рентабельности продукции также уменьшилось, темп роста равен 84,66%, значит, 19,56% чистой прибыли предприятия приходится на один рубль себестоимости продукции. Значения коэффициентов рентабельности собственного капитала и рентабельности активов увеличились, темп роста равен 102,38% и 101,77% соответственно, это говорит нам о том, что распоряжении собственным капиталом и активами предприятия эффективно. Значение показателя «рентабельность затрат» уменьшилось на 15,05%, что говорит о том, что предприятие получает 18,95% с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции.

За анализируемый период предприятие находится в краткосрочной и долгосрочной перспективе в предкризисном состоянии.

На 2017 г. предприятие не платежеспособно, у организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. В будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Такие же данные наблюдаются и в двух предыдущих годах.

Пятифакторная модель Э. Альтмана показала, что вероятность банкротства мала. Предприятие является финансово устойчивым.

Размещено на Allbest.ru