АПК и инвестиционные механизмы в контексте их взаимосвязи и социально-экологической значимости

Размещено на http://www.allbest.ru//

АПК и инвестиционные механизмы в контексте их взаимосвязи и социально-экологической значимости

Ю.С. Гайдученко

Реальные инвестиции выступают источником увеличения объемов производства и обновления основных фондов, а также расширения ассортимента продукции, что особенно важно для производителей в сфере аграрно-промышленного комплекса в условиях реализации национальных проектов РФ. В статье рассматриваются проблемы социально-экономического значения дикоросов Западно-Сибирского региона, выступающих в качестве объекта реальных инвестиций, с учетом их структуры, способов привлечения и направлений вложений.

Ключевые слова: экономика, апк, инвестиции, инвестиционные механизмы, дикоросы, социально-экологическая значимость.

Аграрный сектор в экономике любой страны занимает особое место и обладает рядом особенностей, обусловленных широким и многообразным воздействием не только на экономику, но и на социальные отношения и состояние окружающей среды. Роль экологии и экологических проблем, характерных для апк, в целом сложно переоценить.

В связи с этим особую роль играет реализация приоритетных направлений государственной поддержки, заданий государственной программы, приоритетных национальных проектов, которые создают реальные предпосылки не только для позитивной динамики развития всех звеньев сельского хозяйства, но и направлены на достижение высокой эффективности функционирования всех отраслей и подотраслей АПК с учетом решения острых социальных вопросов современности во благо обеспечения продовольственной безопасности страны [1].

В частности, Федеральный закон «О госрегулировании АПК» от 14 июля 1997 г. № 100-ФЗ определяет главными задачами регулирования активизацию протекционистской поддержки отрасли через систему бюджетного финансирования, кредитования, страхования, льготного налогообложения, формирование и эффективное функционирование рынков сельхозпродукции, сырья, развитие науки и осуществление научной деятельности, защиту интересов отечественного товаропроизводителя во внешнеэкономической деятельности.

Общее правовое обеспечение приоритета сельского хозяйства, предусмотренное Федеральным законом от 2007 г. «О развитии сельского хозяйства», было конкретизировано соответствующими целевыми проектами и программами. Приоритетный национальный проект «Развитие АПК», общий объем финансирования которого составил 48 млрд руб. [2], включает в себя такие направления, как «Ускоренное развитие животноводства», «Стимулирование развития малых форм хозяйствования», «Обеспечение доступным жильем молодых специалистов на селе».

Вместе с тем, инвестиционные проблемы российской экономики продолжают стоять так же остро, как и несколько лет назад, несмотря на некоторое улучшение макроэкономических показателей. Решение этих проблем связано с пониманием процессов, протекающих в регионах России [3].

Инвестиции (от лат. investio - облачаю) - это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. Различают внутренние и заграничные инвестиции. Долгосрочные инвестиции связаны с осуществлением нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы [4].

Такие работы приводят, как правило, к изменению сущности объектов, на которых они осуществляются, а затраты, производимые при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержанию. В равной степени это относится и к приобретению зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их части) основных средств, а также земельных участков, объектов природопользования и активов нематериального характера. Инвестиции подразделяются на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции - это вложения в финансовые инструменты, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги и банковские депозиты.

Словарь юридических терминов [5] под инвестициями (нем. Investition, от лат. investio - одеваю) подразумевает денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.).

В бухгалтерском учете [6] под инвестициями понимается совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли хозяйства.

Долгосрочные финансовые вложения, осуществленные предприятием, отражаются по дебету счета и кредиту счетов, на которых учитываются ценности, переданные в счет этих вложений. Если стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных аналогичных ценных бумаг выше их номинальной стоимости, то при каждом начислении причитающегося по ним дохода производится списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью. По дебету счета «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» делается запись на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода, по кредиту счета «Долгосрочные финансовые вложения» - на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью, по кредиту счета «Прибыли и убытки» - на разницу между суммами, отнесенными на счета. Реальные инвестиции - вложения капитала в производство какой-либо продукции, которые учитываются на счете «Капитальные вложения».

Особый интерес представляет история вопроса об инвестициях, причем этот вопрос может заслуживать особого рассмотрения с использованием системного, монографического и других методов исследования. Так, по мнению Дж. Кейнса, сбережения и инвестиции «должны быть равны между собой, поскольку каждые из них равны превышению дохода над потреблением» [7, с. 183]. А.М. Румянцев под инвестициями понимал «долгосрочное вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли народного хозяйства» [8].

Э.Дж. Долан и Д.Е. Линдей под инвестициями на макроуровне определяли «увеличение объема капитала, функционирующего в экономической системе, то есть увеличение предложения производительных ресурсов, осуществляемое людьми» [9, с.13]. Ставшее классическим издание «Экономикс» заключает, что инвестиции характеризуются как «затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов» [10, с. 388].

У. Шарп, Б. Александер, Дж. Бэйли отмечают, что инвестирование в широком смысле определяется как процесс расставания «с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем» [11, с. 1]. Следует отметить наличие двух главных факторов, которые характеризуют данный процесс, - время и риски, тогда как инвестиции представляют собой процесс вложения денежных средств, обусловленный практической целью - получением значительно большей суммы в будущем. В целом же инвестирование капитала может происходит не только в денежной форме, но и в других имущественных формах, а также в виде нематериальных активов (табл. 1).

Таблица 1

Подходы к трактовке термина «инвестиции» на микроуровне

Н.В. Трусова и Н.В. Толмачёва отмечают, что формирование капитальных вложений в период становления многоукладной экономики должно осуществляться как за счет собственных ресурсов предприятий, так и за счет кредитов банка и государственных инвестиций [12]. По мнению авторов, при этом сочетание разных форм собственности предусматривает привлечение в инвестиционный процесс финансовых средств государства, коммерческих организаций и отдельных граждан.

В целом рынок инвестиций в наибольшей мере формируется через политику кредитования банками. Сельхозпредприятия в рыночных условиях кредитуются преимущественно коммерческими банками, которые предоставляют кредиты под конкретные проекты. За деятельностью предприятия устанавливается финансовый контроль со стороны банка. В то же время кредитование капитальных вложений коммерческими банками имеет серьезные недостатки:

высокие процентные ставки на кредит;

предоставление средств на сравнительно короткий период.

Это сдерживает развитие сельского хозяйства и не способствует эффективному использованию ресурсов: капитальные вложения дают определенный эффект через определенное время после их перехода в основные фонды. Необходимо учитывать, что их отдача является соотношением прибыли, полученной от капитальных вложений, и процентной ставки за кредит. Обратная сторона инвестиций представляет собой отношение суммы прибыли к общему размеру инвестиций, выраженное в процентах. Данную величину сравнивают с процентный ставкой за кредит. В том случае если уровень обратной стороны инвестиций выше процентной ставки за кредит, то товаропроизводителю целесообразно увеличить капитальные вложения.

По мнению авторов, одна из главных причин неэффективного использования капитальных вложений в животноводстве есть диспропорция, которая наметилась между наличием поголовья скота и птицы и развитием кормовой базы. Обеспеченность поголовья скота кормами составляет 75-80% от зоотехнических норм кормления. Во многих хозяйствах страны кормление несбалансированное, с большим дефицитом кормового белка. Фуражное зерно скармливается в неподготовленном виде, без соответствующих добавок смесей и белков животного происхождения.

Большие объемы капитальных вложений в предыдущие годы были направлены на создание мелиоративных сооружений. Однако отсутствие комплексного характера вложений в объекты мелиорации привело к неэффективному использованию средств для полива, магистральных каналов и оросительных систем. Урожайность сельхозкультур на мелиорируемых землях во многих регионах страны на 10-12% больше, чем на богарных землях, а себестоимость единицы продукции в 1,5-1,7 раза выше по сравнению с себестоимостью на неорошаемых землях.

Богатство любой страны заключается в обеспеченности ее инвестициями, элементами и компонентами, их определяющими и образующими. Поэтому наличие инвестиций, их объем, видовой состав, дифференциация по направлениям и формам собственности представляют интерес для государства в целом и являются стратегической основой развития всей экономики страны [13].

Не является бесспорным мнение Ю.И. Растовой [14] о том, что среди первоочередных задач современной промышленной политики развития инвестиционных процессов в реальном секторе экономики следует назвать: проведение единой технологической политики с целью достижения высокого качества научно-исследовательских, проектных и технологических работ, стимулирование взаимодействия отраслевой науки и производства; правовое и организационное обеспечение формирования дилерских сетей на рынках инвестиционных ресурсов и систем послепродажного обслуживания, лизинговых компаний, машинных пулов; формирование рыночных институтов для движения капиталов и накоплений между секторами и сферами отечественной экономики. При этом государство должно выступать в роли общественного посредника, в задачи которого входит создание условий для достижения компромисса в форме согласования частных концепций и создания теоретико-концептуальной модели, адекватной полиструктурному инвестиционному процессу в реальном секторе экономики.

Нельзя не согласиться с мнением А.М. Аблеевой [15] о том, что, несмотря на значительные объемы и позитивную динамику инвестиций в основной капитал сельскохозяйственных предприятий, ввода новых основных фондов и ликвидации старых, снижения степени износа, интенсивность обновления фондов в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов еще недостаточна, что обусловливает необходимость дальнейшего совершенствования процесса привлечения инвестиций.

Инвестиции служат фондообразующим ресурсом экономики. Поэтому инвестициям присуще собирательное значение применяемых в экономике видов вложений, обладающих делимостью во времени, наращением, обесценением, сложением, имеющих денежное выражение стоимости в дискретных интервалах времени [16]. Вместе с тем, инвестология как отрасль научных знаний изучает экономические закономерности, сопровождаемые инвестициями, а также их состав и структуру.

Что представляет собой инвестор? Инвестор - это лицо или организация (в том числе компания, государство и т.д.), которое совершает связанные с риском вложения капитала, направленные на последующее получение прибыли (инвестиции) [17].

В целом к инвесторам можно отнести и юридических лиц, включая коммерческие и некоммерческие организации любых организационно-правовых форм, зарегистрированные как на территории России, так и вне ее; физических лиц, независимо от того, являются или не являются они резидентами; разного рода объединения юридических лиц, включая различного рода холдинги, концерны, промышленно-финансовые группы и т.п.; различные объединения юридических, физических лиц на основе договора о совместной деятельности; а также государственные органы, включая органы федеральной власти, органы субъектов Федерации и органы местного самоуправления.

Исследование инвестиционных процессов проводят на основе фундаментального и технического анализа [18]. Фундаментальный анализ исторических и текущих данных по инфляции, безработице, налоговому режиму, товарообороту, процентным ставкам проводится в целях предсказания будущего состояния инвестиционной деятельности, величины кредитных рисков, динамики биржевых цен. Технический анализ посредством системы приемов, таких как скользящие средние, индекс относительной силы, числа Фибоначчи, аллигатор и ряда других, позволяет прогнозировать будущую направленность цен в биржевой торговле на валютном, финансовом и товарном рынках. В своей методологии технический анализ опирается исключительно на информацию о ценах и объемах. Широко использует графическое моделирование трендов, отыскание среди множества ломаных линий психологических образов или узоров геометрических фигур, состоянию и положению которых могут соответствовать определенные ценовые уровни [19].

По мнению А.М. Аблеевой [15], фундаментальные признаки свидетельствуют о том, что за 1990-2008 гг. сельское хозяйство утратило свое ведущее место в экономике, а удельный вес его в структуре ВВП сократился в 3,3 раза, инвестициях в основные фонды - в 3 раза, по основным фондам - в 3,6 раза, тогда как численность занятых в аграрном секторе уменьшилась на 22,4%.

Вместе с тем, в современных условиях хозяйствования чрезвычайно важная роль принадлежит необходимости в ускоренном развитии «…отечественного агрокомплекса для обеспечения населения страны конкурентным на мировых рынках продовольствием собственного производства, преобразования России в ведущую мировую продовольственную державу» [20, с. 5]. Так, Государственной программой развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 гг. заложены повышенные поставки новой техники с участием инвестиций государственного бюджета [20, с. 14]. Причем разработчики программы предполагают, что будет формироваться стимулирующая инвестиционная система машинно-технологической модернизации сельского хозяйства [20, с. 63], а эффективность реализации положений стратегии и оценка объемов необходимых инвестиций для их освоения, по предположениям специалистов, позволят обеспечить высокий народнохозяйственный эффект. Так, почти в 2 раза увеличится ВВП, который по объему удовлетворит потребности населения страны в собственном продовольствии, возрастет налоговая база отрасли, а также окупаемость финансовых вложений в модернизацию [20, с. 65-66].

Произведенный расчет убедительно говорит о значительном увеличении прогнозируемых показателей с 2006 по 2020 г. как в растениеводстве, так и в животноводстве (в среднем почти в 2 раза). Исследователями прогнозируется увеличение эффективности при производстве зерновых, зернобобовых и масличных культур с 86,5 до 160 тыс.т (в 1,8 раза), картофеля с 38,5 до 55 (в 1,4 раза), сахарной свеклы (фабричной) с 30,8 до 60 (в 1,9 раза), овощей с 15,6 до 30,2 (в 1,9 раза), мяса в убойной массе с 5,2 до 12 (в 2,3 раза), молока с 31,4 до 57 (в 1,8 раза), яиц с 37,9 до 55 млрд шт. (в 1,5 раза), шерсти с 49,3 до 65 тыс.т (в 1,3 раза).

По нашему мнению, возрастающие потребности населения в качественной продукции как растениеводства, так и животноводства обусловливают необходимость грамотного прогнозирования объемов инвестиций.

Н.А. Коваленко отмечает, что в целом «с начала реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК» с 2006 г., а затем Государственной программы развития сельского хозяйства на 2008-2012 гг. аграрный сектор экономики стал довольно привлекательным для инвесторов - на территории республики реализуется ряд крупных проектов в мясном и молочном скотоводстве, свиноводстве, птицеводстве и перерабатывающей промышленности. С 2006 по 2009 г. наблюдался стабильный рост инвестиций в сельское хозяйство, а общий объем кредитования отрасли за первые два года реализации Государственной программы составил более 16,5 млрд рублей» [21, с. 20].

Автор констатирует, что «имеются предпосылки и для более существенного увеличения этой цифры, но необходимо решить самые острые вопросы по источникам финансирования новых инвестиционных проектов. Планируется строительство крупного птицеводческого комплекса по выращиванию бройлеров и поставки племенного яйца на инкубирование, ввести в эксплуатацию линии на той же птицефабрике М. Гафури, реализовать полностью проекты по свиноводству ООО «Максимовский свинокомплекс» и ЗАО «Чишминский свинокомплекс» [21, с. 21].

Интересно, на наш взгляд, мнение Ж.Ю. Вологиной, которая считает, что необходима «…не новая аграрная политика, а научно обоснованное приведение проводимой политики в соответствие с реалиями переходного периода. Нужна тщательно проработанная система финансово-инвестиционных, материально-технических и организационно-управленческих мер и мероприятий, избирательно осуществляемых или поддерживаемых государством особенно по отношению к тем предприятиям и организациям АПК, которые показали свою устойчивость в кризисных условиях» [22, с. 80-81].

Так, по данным Минэкономразвития России, экономическое развитие страны в 2009 г. происходило под влиянием мирового финансового кризиса и не было равномерным, причем значительное и резкое ухудшение внешнеэкономических условий, падение экспорта, отток капитала и приостановка банковского кредита привели к значительному сокращению инвестиционной активности и спаду в промышленности. Индекс промышленного производства в целом по Российской Федерации в 2009 г. по сравнению с 2008 г. составил 89,2% [23]. Все это, так или иначе, существенным образом нашло отражение не только в инвестиционной политике АПК, но и, безусловно, в источниках формирования прибыли.

В связи с этим Н.Е. Алексеев выделяет такие достоинства инвестирования прибыли, как «отсутствие расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников; сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственников; повышение финансовой устойчивости и более благоприятные возможности для привлечения средств из внешних источников». Вместе с тем, автор подчеркивает, что «…недостатками использования данного источника являются его ограниченная и изменяющаяся величина, сложность прогнозирования, зависимость от внешних, не поддающихся контролю со стороны менеджмента факторов (конъюнктура рынка, фаза экономического цикла, изменение спроса и цен и т.п.)» [24, с. 19].

Однако нельзя не заметить, что Б. Плышевский, А. Тодосейчук, Ю. Лычкин и А. Цыгичко [25, с. 10] подменяют содержание понятия «потенциал» такими понятиями, как «ресурсы», «инвестиции», «инвестиционные ресурсы» [25]. В табл. 2 представлена сравнительная характеристика этих понятий.

Например, изучая инвестиционный потенциал на примере Ставропольского края, С.В. Зенченко и М.А. Шемёткина выделили ряд значимых для оценки факторов, которые, по мнению авторов, оказывают наибольшее влияние на предпочтения инвесторов:

- ресурсно-сырьевой фактор (средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов);

- производственный (совокупный результат хозяйственной деятельности в регионе);

- потребительский (совокупная покупательная способность населения региона);

- инфраструктурный (экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обустроенность);

- интеллектуальный (образовательный уровень населения);

- институциональный (степень развития ведущих институтов рыночной экономики);

- инновационный (уровень внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе) [30].

Таблица 2

Сравнительная характеристика понятий «потенциал», «ресурсы», «инвестиции» и «инвестиционные ресурсы»

На наш взгляд, перечисленные выше факторы могут быть использованы и для оценки инвестиционного потенциала любого другого региона, включая Западную Сибирь с образующими ее областями.

В табл. 3 представлена динамика изменения объема инвестиций в основной капитал (сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство) без учета субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности.

капитал инвестиция аграрный

Таблица 3

Объем инвестиций в основной капитал по виду экономической деятельности «Сельское и лесное хозяйство, охота» по данным открытых статистических источников [31]

По данным табл. 3 можно сделать вывод о том, что за исследуемый период (2002-2008) наблюдается стойкая положительная динамика, которая заключается в ежегодном росте объема инвестиций в основной капитал в сельском и лесном хозяйстве и охоте без учета субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности.

Динамику роста инвестиций в основной капитал по сбору дикорастущих и недревесных лесопродуктов можно проследить, обратившись к рисунку.

Кривая роста инвестиций в основной капитал по сбору дикорастущих и недревесных лесопродуктов (млн руб. в фактически действовавших ценах)

Как показывает график, значительный рост инвестиций приходился на период с 2005 по 2007 г., то есть до возникновения мирового хозяйственного кризиса в экономике.

Проведенное исследование и анализ доступной специальной литературы по выбранному направлению позволяют сделать некоторые выводы и предложения.

Во-первых, существует серьезная необходимость увеличения общего объема инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в рамках направления «Сельское и лесное хозяйство, охота», что позволит увеличивать объемы товарного производства и услуг в этих сферах.

Во-вторых, особое внимание следует уделять развитию таких перспективных, экономически и социально значимых явлений, как сбор, переработка, хранение и реализация дикоросов, в связи с чем представляется необходимым увеличение объемов инвестиций в эту сферу, причем в прямо пропорциональном масштабе к общему объему инвестиций в сельское хозяйство.

В-третьих, результаты проведенного исследования могут быть полезны студентам, аспирантам, научно-педагогическим работникам, а также специалистам-практикам и всем интересующимся вопросами инвестиций и инвестиционных механизмов в аспекте экономических наук в контексте их отраслевого значения.

Библиографический список

Семенова, Н.Н. Сельское хозяйство как приоритетное направление государственной поддержки / Н.Н. Семенова, Г.П. Тарасова // Материалы Второй республ. науч.-практич. конф. студентов, посвященной 40-летию экономич. факультета «Экономическое развитие современной России: проблемы и перспективы» (7-9 декабря 2009 г.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://sisupr.mrsu.ru/2009-2/pdf/12.7_tarasova.pdf.

Голубев, А. Кризис и АПК: угрозы и возможности / А. Голубев // АПК: Экономика, управление. - 2009. - № 2. - С. 3-12.

Бард, В.С. Инвестиционные проблемы российской экономики [Текст] / В.С. Бард. - М. : Экзамен, 2000. - 384 с.

Энциклопедический словарь экономики и права [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.vedomosti.ru/glossary/19678.

Словарь юридических терминов [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.vedomosti.ru/glossary/lower.

Бухгалтерский словарь «Инвестиции» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.edudic.ru/buh/2256/.

Кейнс, Дж. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. Кейнс // Антология экономической классики. - М. : ИНФРА-М, 1993. - 697 с.

Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / гл. ред. А.М. Румянцев. - М. : Юристъ, 1972.

Долан, Э. Дж. Рынок: микроэкономическая модель / Э. Дж. Долан, Д. Линдей. - СПб. : Питер, 1992. - 895 с.

Макконел, К.Р. Экономикс / К.Р. Макконел, С.Л. Брю. - М. : Маркетинг, 1992. - 549 с.

Шарп, У. Инвестиции / У. Шарп, Б. Александер, Дж. Бэйли. - М. : ИНФРА-М, 1997. - 689 с.

Трусова, Н.В. Реальные инвестиции в сельском хозяйстве [Электронный ресурс] / Н.В. Трусова, Н.В. Толмачёва. - Режим доступа: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/2009(1)/econ_unh/026.htm.

Чапек, В.Н. Инвестиции в основной капитал / В.Н. Чапек, В.Ф. Попов. - Ростов н/Д : Феникс, 2007. - 189 с.

Растова, Ю.И. Общенаучные системные представления и экспертные оценки инвестиционных процессов в реальной экономике. Проблемы современной экономики [Электронный ресурс] / Ю.И. Растова. - Режим доступа: http://www.m-economy.ru/art.php3?artid=19278.

Аблеева, А.М. Сравнительная оценка характера воспроизводства основных фондов сельского хозяйства [Электронный ресурс] / А.М. Аблеева. - Режим доступа: http://vestnik.bsau.ru/netcat_files/File/VESTNIK/3-2010/13.pdf.

Огарков, С.А. Фундаментальный и технический анализ в инвестологии сельского хозяйства / С.А. Огарков // Сетевой научно-методический электронный агрожурнал Московского государственного агроинженерного университета [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://agromagazine.msau.ru/index.php/issue-11/articles/304-ogarkov.html.

Инвестор [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%C8%ED%E2%E5%F1%F2%EE%F0

Гончаренко, Л.П. Инвестиционный менеджмент : учеб. пособие / Л.П. Гончаренко. - М. : Кнорус, 2005. - 296 с.

Трусов, И.Л. Основные методы оценки ценных бумаг различными категориями инвесторов с учетом их интересов / И.Л. Трусов, Г.В. Григорьева // Роль природообустройства в обеспечении устойчивого функционирования и развития экосистем : материалы междунар. науч.-практич. конф. [Электронный ресурс]. - М., 2006. - Режим доступа: http://www.msuee.ru/science/1/sb-06.files/2_83_sb_06.html.

Стратегия машинно-технологической модернизации сельского хозяйства России на период до 2020 года / Ю.Ф. Лачуга [и др.]. - М. : ФГНУ «Росинформагротех», 2009. - 80 с.

Коваленко, Н.А. Состояние и перспективы развития сельского хозяйства Республики Башкортостан / Н.А. Коваленко // Материалы междунар. конф. с элементами науч. школы для молодежи «ЕС - Россия: 7-я Рамочная программа в области биотехнологии, сельского, лесного, рыбного хозяйства и пищи» в рамках Федеральной целевой программы «Научные и научно-педагогич. кадры инновационной России» на 2009-2013 годы (29 сентября - 5 октября 2010 г.).- Уфа : Изд-во БГАУ, 2010. - с. 19-21.

Вологина, Ж.Ю. Современное состояние АПК: проблемы и перспективы развития / Ж.Ю. Вологина // Материалы междунар. конф. с элементами науч. школы для молодежи «ЕС - Россия: 7-я Рамочная программа в области биотехнологии, сельского, лесного, рыбного хозяйства и пищи» в рамках Федеральной целевой программы «Научные и научно-педагогические кадры инновационной России» на 2009-2013 годы (29 сентября - 5 октября 2010 г.).- Уфа : Изд-во БГАУ, 2010. - С. 78-81.

Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2009 г. [Электронный ресурс] / Министерство экономического развития Российской Федерации (Минэкономразвития России). - М., 2010. - Режим доступа: http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/investmentPolicy/doc20100217_01.

Алексеев, Н.Е. К вопросу о финансировании коммерческой деятельности предприятия / Н.Е. Алексеев // Наука и общество: проблемы современных исследований : сб. науч. статей : в 3 ч. - Ч. 1. Экономические процессы в современном обществе / под ред. А. Э. Еремеева. - Омск : Изд-во НОУ ВПО «ОмГА», 2010. - С. 16-26.

Тодосийчук, А. Научно-технический потенциал социально-трудовой сферы / А. Тодосийчук // Экономист. - 1997. - № 12. - С. 10.

Потенциал: Большая советская энциклопедия [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://oval.ru/enc/.

Размещено на Allbest.ru