Инфляция и антиинфляционная политика государства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Ташкентский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова

Факультет Экономики, бизнеса и финансов

Курсовая работа

"Инфляция и антиинфляционная политика государства"

Расулов А.А.

Ташкент - 2019

Содержание

Введение

Глава 1. Возникновение инфляции и роль государства в антиинфляционной политике

1.1 Понятие возникновения инфляции

1.2 Цели и задачи антиинфляционной политики государства

Глава 2. Анализ возникновения инфляции и антиинфляционная политика государства

2.1 Инструменты борьбы с инфляцией

2.2 Антиинфляционная политика государства и социально-экономические последствия инфляции

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность работы. Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны. Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основных направлений в экономике государства.

В Указе Президента Республики Узбекистан Ш.М. Мирзиёева "О стратегии действий по дальнейшему развитию Республики Узбекистан" говорится о пяти приоритетных направлений развития Республики Узбекистан в 2017-2021 годах в пункте IV. Приоритетные направления развития социальной сферы в параграфе 4.1. Последовательное повышение реальных доходов и занятости населения, говорится:

- последовательное повышение размеров заработной платы работников бюджетных учреждений, пенсий, стипендий и социальных пособий в размерах, опережающих темпы инфляции". Стратегия действий по пяти приоритетным направлениям развития Республики Узбекистан в 2017-2021 годах. Газета "Народное слово" №28 (6692) от 8 февраля 2017 г.

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых она неразрывно связана.

Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира. Поэтому тема курсовой работы была и остаётся актуальной.

Однако, инфляция, хотя и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства.

Очевидно, что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционные процессы.

Опыт многих стран показал, что длительное функционирование централизованного планирования, как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.

Инфляция - неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гибкими ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции - цель государственного регулирования рыночной экономики. Однако перед тем как перейти к их характеристике, необходимо сформулировать цель курсовой работы. инфляция рыночный экономический

Целью курсовой работы является изучение процессов возникновения инфляции и антиинфляционной политики государства, борьба с инфляцией и её социально-экономические последствия.

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность возникновения инфляции;

- определить понятие, цели и задачи антиинфляционной политики государства;

- рассмотреть вопросы, связанные с социально-экономическими последствиями инфляции;

- показать в чем заключаются особенности антиинфляционной политики государства;

Объектом исследования является инфляционные процессы, происходящие в рыночных условиях.

Предметом исследования является инфляция и антиинфляционная политика государства.

В заключении содержатся основные выводы по проведенному исследованию. Список литературы актуален и содержит 32 наименования.

Структура работы сформирована в соответствии с целью и задачами курсовой работы. В первой главе рассматриваются процессы возникновения инфляции и роль государства в антиинфляционной политике, рассматриваются виды антиинфляционной политики государства, цели и задачи антиинфляционной политики государства. Во второй главе сделан анализ возникновения инфляции и антиинфляционная политика государства, виды борьбы с инфляцией, антиинфляционная политика государства и социально-экономические последствия инфляции.

Глава 1. Возникновение инфляции и роль государства в антиинфляционной политике

1.1 Понятие возникновения инфляции

Антиинфляционная политика представляет собой совокупность инструментов государственного регулирования, направленных на снижение инфляции. Экономисты пытаются найти ответ на такой важный вопрос - ликвидировать инфляцию путем радикальных мер или адаптироваться к ней.

В антиинфляционной политике можно выделить два подхода.

Первый предусматривает активную бюджетную политику - маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос. При инфляционном, избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако одновременно ограничивается и рост производства, что может привести к застою и даже кризисным явлениям в экономике, к расширению безработицы. Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. Если спрос недостаточен, осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, понижаются налоги. Низкие налоги устанавливаются, прежде всего, в отношении получателей средних и невысоких доходов, которые обычно немедленно реализуют выгоду. Таким образом, расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Инфляция и антиинфляционная политика. Под ред. А.В. Кравцова. - 3-е изд. - М.: Финансы и статистика. 2018. - с. 226.

Второй подход рекомендуется экономистами неоклассического направления, выдвигающими на первый план денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится формально неподконтрольным правительству Центральным банком, который изменяет количество денег в обращении и ставку ссудного процента, воздействуя, таким образом, на экономику. Иными словами, эти экономисты считают, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

Таким образом, инфляция - это сложный многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб экономике страны, и ее гражданам. Она увеличивает социальную напряженность в обществе, может стать причиной экономического кризиса. На рисунке 1.1.1 дана кривая уровня инфляции в Республике Узбекистан за период с 2011 по 2018 годы, где видно, что уровень инфляции постепенно снижается и говорит о том, что экономика в настоящее время развивается в положительную сторону.

Рис. 1.1.1. Уровень инфляции в Узбекистане Источник: Материалы Госкомстата РУз. 2018 г.

Инфляция - это повышение общего уровня цен и обесценение денег, вызванное нарушением равновесия между денежной массой и товарным покрытием.

Диспропорцию вызывает ряд взаимозависимых причин:

- инфляционный спрос - это выпуск не обеспеченных товарами денег, покрывающих дефицит государственного бюджета;

- непроизводительные расходы государства;

- рост денежных доходов населения, опережающий увеличение производства и образующий дефицит товаров. В мире, например, бойкот стран-членов ОПЕК на продажу нефти, вызвавший рост цен на нефть, рост зарплаты под давлением профсоюзов;

- рост уровня издержек (например, рост цен на сырье, переориентация продукции в связи с общественными катаклизмами).

Кратко о причинах, вызывающих инфляцию. Во-первых, это диспропорциональность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета, финансируемом за счет займов в центральном эмиссионном банке страны.

Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций происходит аналогичными методами, то есть за счет бюджетного дефицита. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики - так как создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного обеспечения.

В-третьих, общее повышение уровня цен связывается с изменениями в структуре рынка, приобретение им олигополистического характера. Производители-олигополисты длительное время поддерживают несоответствие совокупного спроса и предложения в целях обеспечения своего контроля над ценообразованием.

В-четвертых, существует такой феномен, как импортируемая инфляция, связанный с ростом открытости национальных экономик и увеличением взаимозависимости между ними. Кризисы, стихийные бедствия, войны, сильные инфляционные процессы в одних странах могут вызвать резкий скачок цен на какие-то импортируемые товары, и по технологической цепочке - инфляцию в масштабах всей страны. И, наконец, пятая причина - инфляционные ожидания, выраженные в раскручивании темпов роста общего уровня цен по спирали зарплата, цены и сырье, энергоносители, товары. Никитин С. Инфляция и возможности ее преодоления. 5-е изд. - М.: Экономист. 2015. - с. 311.

В теориях, разрабатываемых западными экономистами, условно выделяются инфляция спроса и инфляция издержек. В первом случае рассматривается нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. В условиях почти полной занятости и почти 100% загрузки производственных мощностей при высоком уровне покупательной способности трудящихся в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов, военных и социальных. Во втором случае наблюдается рост цен вследствие увеличения издержек производства. Факторами, влияющими на эти экономические процессы, могут быть олигополистическая практика ценообразования, экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, направленные на повышение заработной платы, и другое.

Современная рыночная экономика инфляционно по своему характеру, поскольку в ней невозможно устранить все факторы инфляции. В связи с этим очевидно, что задача полностью ликвидировать инфляцию нереально. Видимо, поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной, контролируемой, не допустить разрушительных ее масштабов.

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.

Наиболее общее, традиционное определение инфляции - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денег и рост общего уровня цен. Обесценение денег означает, что на ту же сумму денег можно приобрести меньше товаров.

Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.

Деньги обесцениваются по отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Ряд ученых добавляют к этому перечню еще и золото. Такая трактовка проявления инфляции, как обесценение денег и по отношению к золоту, предполагает, что этими учеными золото по-прежнему рассматривается как всеобщий эквивалент, как деньги.

Прежде всего, нужно отметить, что рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров.

Однако такой рост цен, связанный с диспропорцией между спросом и предложением на каком-то отдельном товарном рынке - это еще не инфляция. Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным не равновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства.

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные.

Так, рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры, нельзя считать инфляционным. По мере прохождения различных фаз цикла будет меняться и динамика цен. Их повышение в период бума сменяется их падением в фазах кризиса и депрессии и вновь ростом в фазе оживления. Повышение производительности труда, при прочих равных условиях, должно вести к снижению цен. Другое дело - если повышение производительности труда в ряде отраслей сопровождается опережающим это повышение ростом заработной платы. Такое явление, именуемое инфляцией издержек, действительно сопровождается общим повышением уровня цен. Стихийные бедствия не могут считаться причиной инфляционного роста цен. Так, если в результате наводнения в какой-либо местности разрушены дома, то, очевидно, поднимутся цены на стройматериалы. Это будет стимулировать производителей стройматериалов расширять предложение своей продукции и по мере насыщения рынка цены станут понижаться.

1.2 Цели и задачи антиинфляционной политики государства

Известно, что деньги обесцениваются по отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Ряд ученых добавляют к этому перечню - товарам и национальным валютам, еще и золото. Такая трактовка проявления инфляции, как обесценивание денег по отношению к золоту, предполагает, что этими учеными золото рассматривается по - прежнему как всеобщий эквивалент.

Объяснения причин дисбаланса различны. Одни экономисты (Дж. М. Кейнс и его последователи) объясняли его чрезмерным спросом при полной занятости, т.е. со стороны спроса. Другие - неоклассики - искали причину в росте производственных расходов или издержек производства, т.е. со стороны предложения. Думается, что данные оценки односторонни и истину следует искать в синтезе двух противоположностей, т.е. объяснять инфляцию, как со стороны спроса, так и со стороны предложения. Гречишкин Я.Ю. Об уровне инфляции. - М.: Наука. 2016. - с. 188.

Рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров, однако такая диспропорция между спросом и предложением во многих случаях не является инфляцией. Пример - энергетический кризис 70х в США, когда нефтедобывающие страны подняли цены на нефть в десятки раз, а на другие товары и услуги в то время цены возросли на 7-9%.

Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут изменяться вследствие роста производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий. Очевидно, что не всякий рост цен - инфляция, поэтому особенно важно выделить действительно инфляционные причины роста цен.

Так, рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюктуры, нельзя считать инфляционным. По мере прохождения фаз цикла, особенно при иногда имеющей место их "нестандартной" растянутости, заметно будет меняться и динамика цен. Цены будут повышаться в фазах бума, и падать в фазах кризиса, а затем снова возрастать в последующих фазах выхода из кризиса.

Повышение производительности труда при прочих равных условиях приводит к снижению цен. Однако возможны случаи, когда повышение производительности труда приводит к повышению заработной платы. В этом случае повышение заработной платы в какой-то отрасли сопровождается повышением общего уровня цен.

Стихийные бедствия нельзя считать причиной инфляции. Например, в результате стихийного бедствия на какой-то территории разрушены дома. Очевидно, что возрастает спрос на стройматериалы, услуги строителей, транспорт. Большой спрос на услуги и промышленную продукцию будет стимулировать производителей к увеличению объемов производства и, по мере насыщения рынка, цены будут опускаться.

Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Итак, к важнейшим инфляционным причинам роста цен можно отнести - диспропорциональность или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования "печатного станка", это приводит к росту массы денег в обращении. Вспомним количественное уравнение обмена: Красавина Л.А. Темпы инфляции в инновационном развитии государства. - М.: Деньги и кредит. 2016. - с. 191.

MV = PQ (1.2.1)

где Р - уровень цен;

V - скорость обращения денег;

М - денежная масса;

Q - количество реальных товаров и услуг.

Связь между ростом показателей М и Р станет вполне очевидной.

Рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики, потому что:

- милитаризация вызывает рост дефицита бюджета, что оказывает инфляционное давление на экономику;

- военная техника становится все менее приспособленной в гражданских областях, поэтому денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения, т.к. отрицательно влияет на товарное предложение;

- занятые в оборонном секторе выступают на потребительском рынке только как покупатели, они не увеличивают товарное предложение.

Общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в 21 веке. Эта структура все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью, перелив капитала не затруднен. Современный рынок - это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают "гонку цен", они заинтересованы в ее поддержании и усилении. Югова К.В. Инфляция. - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Экономическая политика. 2015. - с. 192.

Как известно, несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не желая испортить свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствие совокупного спроса и предложения.

С ростом открытости экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мировые хозяйственные связи увеличивается опасность импортируемой инфляции. Например, скачок цен на энергоносители в 1973г. вызвал рост цен на импортируемую нефть и - по технологической цепочке - на другие товары. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие внешнего повышения цен на ввозимые товары. Возможности бороться с импортируемой инфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно девальвировать собственную валюту и сделать импорт той же нефти более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дорогим экспорт отечественных товаров, а это означает снижение конкурентоспособности на мировом рынке.

Инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах запада особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей - важнейшая задача антиинфляционной политики. Черепанов А. Борьба с инфляцией: от примитива к развитию. Ведомости. Электронный ресурс. URL: http://www.vedomosti.ru.

Каков механизм воздействия на экономику инфляционных ожиданий? Дело в том, что люди, сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течение длительного периода времени и теряя надежду на их снижение, начинают приобретать товары сверх своих потребностей. Одновременно они требуют повышения заработной платы и тем самым подталкивают текущий потребительский спрос к расширению. Производители устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, ожидая, что в скором времени сырье, материалы и комплектующие изделия еще больше подорожают. Начинается бегство от денег.

Итак, очевидно, что расширение вследствие инфляционных ожиданий текущего спроса стимулирует дальнейший рост цен. Одновременно сокращаются сбережения и уменьшаются кредитные ресурсы, что сдерживает рост производственных инвестиций и, следовательно, предложение товаров и услуг. Экономическая ситуация в этом случае характеризуется медленным увеличением совокупного предложения и быстрым ростом совокупного спроса. Результат - общее повышение цен.

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинации различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение цена - заработная плата, перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.

В теориях, разрабатываемых западными экономистами, выделяются в качестве альтернативных концепций инфляции спроса и инфляции издержек. Эти концепции рассматривают различные причины инфляции.

Таким образом, цели и задачи антиинфляционной политики государства направлены на борьбу с инфляцией, выявлению причин возникновения инфляции, диспропорции между различными сферами национального хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государственного бюджета, источниками ссудных капиталов и их использованием, денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Эти диспропорции усиливаются под влиянием монополизации и структурных сдвигов в экономике, финансовой системе, а также экономической политики.

Сущность инфляции и ее виды

Одним из основных видов инфляции является безработица. Безработица является неотъемлемой чертой рыночной экономики.

Исходя из причин безработицы, можно сформулировать ее основные виды (рис. 1.3.1).

Причины данного явления разнообразны:

- структурные сдвиги в экономике, выражающиеся в том, что внедрение новых технологий, оборудования приводит к сокращению излишней рабочей силы;

- экономический спад или депрессия, которые вынуждают работодателей снижать потребность во всех ресурсах, в том числе и трудовых;

- политика правительства и профсоюзов в области оплаты труда: повышение минимального размера заработной платы увеличивает издержки производства и тем самым снижает спрос на рабочую силу;

Рис. 1.3.1. Основные виды безработицы Кучма М., Орлова Е. Современное законодательство, регулирующее отношения в сфере занятости населения. - 3-е изд. - М.: Человек и труд. 2016 - с. 116.

- сезонные изменения в уровне производства в отдельных отраслях

экономики;

- изменения в демографической структуре населения, в частности рост численности населения в трудоспособном возрасте увеличивает спрос на труд и, возрастает вероятность безработицы.

Наблюдается тенденция к увеличению числа безработных среди людей, получивших высшее образование. Это вызвано большим количеством узкоспециализированных профессий, которым обучают в ВУЗах. Дипломированные специалисты не могут найти себе работу из-за не востребованности полученных знаний. Тем не менее, процент безработных с высшим образованием ниже, чем со средне-специальным или неполным средним. Плевакин Б.Е. Инфляция: причины и механизм / под ред. А.Н. Громова // "Экономист". 2017. - №1. - С. 28.

Таким образом, сущность инфляции и ее виды необходимо рассматривать как сложную систему, состояние которой улучшается или ухудшается от степени ее изученности и управляющих воздействий на разных уровнях, как по горизонтали, так и по вертикали. Мнение, что инфляция есть нечто стихийное, абсолютно неверно. Он в значительной степени управляем при должной продуманности и комплексном подходе.

Глава 2. Анализ возникновения инфляции и антиинфляционная политика государства

2.1 Инструменты борьбы с инфляцией

В настоящее время проблема инфляции становится особенно актуальной в связи со сменой модели экономического развития в сторону усиления факторов инновационного развитии, увеличения инвестиционной активности. Сделан акцент на развитие социальной сферы, технологическую модернизацию, инновационную структуру, повышение конкурентной способности, улучшение инвестиционного климата, повышение энергетической безопасности и модернизацию энергетики, обновление региональной политики.

Одним из условий реализации этих важнейших задач является стабилизация денежной валюты. Правительство стран утвердило комплекс антиинфляционных мер, которые выгодно отличаются от ранее применявшихся разрозненных методов воздействия на инфляционный процесс. Добиться этого предполагается с помощью роста предложения этих товаров и доступа крестьян и фермеров на рынки. Голуб А. Факторы роста экономики и перспективы технического обновления. - М.: Вопросы экономики. - 2014. - №6. - с. 46.

Поставлена задача замедления роста денежного предложения и замедления скорости обращения денег. Для снижения темпа инфляции крайне важна предусмотренная ориентация на консервативную бюджетную политику, которая обеспечит оздоровление, укрепление бюджета.

Важную роль в этом отводится Центральным банкам стран, направленная на снижение инфляции и поддержание плавной динамики валютного курса. Принимая целевые параметры денежно-кредитной политики правительства стран, принимают во внимание различные возможные условия дальнейшего социально-экономического развития. Однако, реальное развитие событий может отличаться от предусмотренных сценариев. На экономический рост в последние годы заметное влияние оказывал более высокий, чем предполагалось, уровень цен на нефть на мировом рынке. Превышение целевых ориентиров по инфляции было обусловлено факторами, находящимися вне сферы воздействия денежно-кредитной политики, например, существенное увеличение цен на энергоресурсы, рост цен на платные услуги населению. В качестве основной цели денежно-кредитной политики Центральные Банки определили ограничение прироста потребительских цен. Основы предпринимательской деятельности. Экономическая теория. Под ред. В.М. Власовой. Финансы и статистика. - М.: 2012. - с. 112.

Основным инструментом курсовой политики остаются операции по купле-продаже Центральными Банками иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Причем интервенции будут проводиться как в целях предотвращения резких колебаний валютного курса, так и в целях недопущения чрезмерного укрепления рубля. Своей перспективной задачей ЦБ видит переход к режиму инфляционного таргетирования.

Второй подход рекомендуется сторонниками монетаризма. На первый план выдвигается денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Если мероприятия бюджетной политики непосредственно направлены на рынок благ, то при проведении кредитно-денежной политики объектом регулирования является денежный рынок. Суть кредитно-денежной политики состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру через изменение количества находящихся в обращении денег - эмиссию. В экономиках рыночного типа центральные банки воздействуют на инфляцию косвенно, при помощи различных инструментов, причем влияние мер денежно-кредитной политики сказывается не сразу, а с определенными временными лагами, которые различны в разных странах, и в разных условиях. Традиционными инструментами денежно-кредитной политики, влияющими на размер и структуру денежной массы, являются:

Операции на открытом рынке ценных бумаг. Покупая ценные бумаги, банк увеличивает денежную базу, продавая - сокращает ее. Широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг. Учетно-процентная или дисконтная политика. Заключается в регулировании учетной ставки процента. Учетная ставка - это ставка, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у центрального банка. Если центральный банк повышает учетную ставку, то объем заимствований уменьшается. В результате произойдет сокращение денежной массы в стране, так как уменьшатся операции коммерческих банков по предоставлению кредитов. При этом получая более дорогие заимствования, сами коммерческие банки будут повышать свои ставки по кредитам, что приведет к уменьшению спроса. При снижении учетной ставки процесс идет в обратном направлении. Деньги, кредит, банки: Справочное пособие / Под редакцией Г.И. Кравцовой. 2014. - с. 324.

Норма обязательного резервирования. Обязательные резервы - это та часть суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Чем норма выше, тем меньше кредитов могут предоставлять коммерческие банки, и это ограничивает количество находящихся в обращении денег. Снижение нормы резервов действует в обратном направлении.

Валютная политика. Целевые показатели валютного курса предусматривают следование денежно-кредитной политики страны валюты-якоря. Целевые показатели обменных курсов лишают ЦБ самостоятельности в денежно-кредитной политике на собственном финансовом рынке; создают возможности для внешних спекулятивных атак. Достижение реального валютного курса ставится в зависимость от уровня внутренних цен. Что касается фиксированных курсов с возможностью корректировки, то после валютного кризиса 1991 года большинство стран от них отказалось именно из-за чрезмерно высокой зависимости от внешних спекулятивных атак.

Денежную эмиссию Центральный банк осуществляет через приобретение каких-либо уже функционирующих в экономике активов. В связи с этим можно выделить три наиболее распространенные канала эмиссии денег:

Валютный канал эмиссии. Увеличение денежной массы через пополнение валютных резервов государства действует как инфляционный фактор. Данный канал эмиссии наиболее эффективен в условиях экономического роста, обеспечивающего автоматическое увеличение спроса на деньги.

Фондовый канал эмиссии. Этот канал активно используется в некоторых странах, например в Японии и Германии. Правительство выпускает и размещает облигации займа в целях аккумулирования средств для финансирования бюджетов развития, потом они превращаются в активы ЦБ, который обменивает их на деньги.

Кредитный канал эмиссии. ЦБ непосредственно кредитует коммерческие банки или гибко управляет их ликвидностью. Данный канал эмиссии опасен тем, что исключает реальную оценку финансируемых проектов, который осуществляется через механизм фондового рынка.

Монетарные методы воздействия на инфляцию могут быть действенными только в условиях сбалансированной экономики, когда изменение денежного предложения затрагивает по цепочке производственных связей весь хозяйственный комплекс. В этих случаях возникновение несоответствия между денежной и товарной массами, расширение спроса в результате искусственного увеличения объема денежного предложения вызываются ошибками в денежно-кредитной политике, наличием бюджетного дефицита, нарушениями платежного баланса. Преодолеть такие несоответствия можно, главным образом монетарными методами, воздействующими на экономику в целом в основном путем сжатия денежного предложения.

Иногда в качестве альтернативы чисто монетарным методам борьбы с инфляцией предлагают так называемую политику цен и доходов. Ее суть состоит в том, что правительство замораживает цены и номинальные доходы, либо ограничивает рост денежной зарплаты ростом средней производительности труда, а рост цен - ростом расходов на оплату труда. Сторонники такой политики считают, что контроль над ценами и доходами делает несбыточными все инфляционными ожидания и таким образом уничтожает инфляционную инерцию, подрывая при этом способность монополий повышать цены, а профсоюзов - зарплату.

Одновременно нужно сохранять жесткость денежной и кредитной политики, а также не допускать роста бюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры способны снизить темпы инфляции до регулируемого уровня. Оппоненты политики цен и доходов считают, что такая политика не только не снижает инфляционных ожиданий, но, наоборот, провоцирует их рост. И предприниматели, и профсоюзы ждут отмены контроля, а в это время их аппетиты в отношении роста цен и доходов увеличиваются. Кумулятивный эффект отложенных инфляционных ожиданий может привести к резкому всплеску инфляции после отмены контроля. А накопленные за время контроля отклонения замороженных цен от их рыночного уровня делают такой исход более чем вероятным. Голуб А. Факторы роста экономики и перспективы технического обновления. - М.: Вопросы экономики. - 2014. - №6. - с. 48.

Поэтому политика цен и доходов может оказаться успешной лишь при ее продлении на неограниченно долгий срок, что означает подавление рынка и перевод открытой инфляции в подавленную. Такая политика использовалась для борьбы с инфляцией в ряде развивающихся странах в 80е годы. В Аргентине, Бразилии, Перу она не дала положительного эффекта, тогда как в Мексике и Израиле она оказалась успешной. В Боливии успех в борьбе с инфляцией был, достигнут чисто монетарными методами, без введения какого-либо контроля над уровнем цен и доходов.

Таким образом, целесообразность использования политики цен и доходов даже в качестве дополнения к традиционным антиинфляционным методам сомнительна, во всяком случае, при высоком уровне инфляции.

2.2 Антиинфляционная политика государства и социально-экономические последствия инфляции

Одним из сложных вопросов экономической политики является социально-экономических последствий инфляции и определение возможностей управления ею. Способы управления неоднозначны и противоречивы по своим последствиям. Эти способы, с одной стороны, должны сдерживать инфляцию, а с другой стимулировать производство, создавать условия для насыщения рынка товарами. Управление инфляцией предполагает использование мер, сочетающих незначительный рост цен со стабилизацией доходов. Инструменты управления производством отличаются в зависимости от характера и уровня инфляции, особенностей хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма. В целом темпы инфляционного роста удаётся удерживать в довольно узких пределах. Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономической политики.

Первый тип направлен на сокращение бюджетного дефицита, ограничение денежной эмиссии. Темп прироста денежной массы регулируется в определённых пределах - в соответствии с темпом роста ВВП.

Второй тип предполагает регулирование цен и доходов, имеющее целью тесно увязать рост заработной платы с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений устанавливаются пределы повышения или замораживания заработной платы, ограничиваются выдачи кредитов. Различные антиинфляционные компенсации и способы социальной защиты населения касаются не причин и механизма инфляции, а лишь её последствий. Поэтому антиинфляционными эти меры не являются. Неправомерно причислять к антиинфляционному регулированию административный контроль над ценами. Такая политика способна лишь на время, да и то не полностью, снять ценовые симптомы инфляции. Инфляция переводится в подавленное состояние и наносит экономике немалый ущерб. Подавленную инфляцию победить нельзя, сопротивляться можно только открытой. Подавленная инфляция переводится в режим открытой, и только тогда используются способы антиинфляционного регулирования. Андреев О.Э. Инфляция и методы и ее регулирования. - М.: Маркетинг. 2018. - с. 177.

И в условиях открытой инфляции государство не в состоянии удержать над ней окончательную победу. Цель государственной антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а её уровень - достаточно умеренным. Весь арсенал средств борьбы с инфляцией подразделяется на: антиинфляционную стратегию, предусматривающую долгосрочные цели и методы; антиинфляционную тактику, дающую результаты в пределах небольшого периода времени. Антиинфляционная стратегия состоит в гашении инфляционных ожиданий, чтобы переломить психологию покупателей, избавить их от страха перед обесцениванием сбережений, предотвратить нагнетание текущего спроса, обусловленное неуклонным подорожанием товаров и услуг. Инфляционные ожидания предотвратить можно при:

- всемерном укреплении механизма рыночной экономики;

- существование правительства, придерживающегося курса на постоянное искоренение неуправляемой инфляции и пользующегося доверием большинства населения;

- введении жёстких лимитов на ежегодные приросты денежной массы. Этот показатель складывается из долгосрочного темпа роста реального производства и такого уровня инфляции, который правительство считает приемлемым и обязуется строго контролировать;

- сокращении бюджетного дефицита с перспективой его полной ликвидации. Для её решения можно идти двумя путями - увеличивать налоги или уменьшать государственные расходы. Предпочтительнее второй путь; сведении к минимуму воздействия на национальную экономику внешних инфляционных импульсов, особенно перемещение спекулятивных краткосрочных кредитов;

- использовании повышения курса валюты. Оно вызывает снижение цен на товары и услуги, ввозимые из-за рубежа, следовательно, подталкивает вниз общий уровень цен. Когда инфляционная ситуация становится нетерпимой, одними долгосрочными мерами не обойтись. Необходимо реализовать тактический потенциал антиинфляционного регулирования. Тактические методы не устраняют причины инфляции, а только на некоторое время снижают инфляционное напряжение. Сюда можно отнести приватизацию государственных предприятий, льготное налогообложение в целях расширения производства товаров и услуг, повышение нормы сбережений. В запасе у государства есть и такой радикальный вариант, как денежная реформа конфискационного типа. Но эти действия ни имеют отношения к природе инфляции.

Как свидетельствует опыт, остановить инфляцию с помощью организационных мер почти невозможно. Для этого необходима структурная реформа, направленная на преодоление диспропорций в экономике. Конкретные методы сдерживания инфляции зависят от правильного определения её характера и фактов, подстёгивающих раскручивание инфляционных процессов. Каждая инфляция специфична и предполагает применение таких мер, которые соответствуют её глубине и характеру. Андрианов В. Инфляция и методы и ее регулирования. - М.: Маркетинг. 2014. - с. 182.

Итак, методы борьбы с инфляцией должны носить комплексный характер.

Общепризнанно, что под инфляцией понимается обесценение бумажных денег. В рыночной экономике инфляция проявляется в первую очередь в повышении уровня товарных цен, в относительном удорожании золота и иностранной валюты. Вместе с тем не всегда рост цен означает инфляцию. В условиях рынка возможен рост цен, не обусловленный инфляционными процессами. Это происходит, когда меняются общие условия воспроизводства, что ведет к росту издержек производства Инфляционный процесс связан с ростом цен, не обусловленным увеличением затрат на производство.

Инфляция есть результат макроэкономической нестабильности, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. В условиях золотого или серебряного обращения инфляция невозможна, ибо полноценные деньги представляют реальное богатство, а не его символ. Если монет в обращении больше, чем необходимо для покупок, то оставшиеся деньги оседают как сокровище. При наполнении рынка товарами монеты изымаются из накоплений и участвуют в торговых сделках. Обесценения денег в таких условиях не происходит. Другое дело - бумажное обращение, где деньги лишь символ, а не реальное богатство. Функцию сокровища они выполнять не могут. Чтобы сохранить свои сбережения, люди покупают недвижимость или драгоценности. Лишь в незначительной части бумажные деньги накапливаются в качестве сбережений.

Основная возросшая масса денег остается в обращении. Наличие этих денег у населения увеличивает совокупный спрос, а он в свою очередь давит на цены в сторону их повышения. Небольшая инфляция до 10% в год в западной литературе не рассматривается как социальное зло. Наоборот, считается, что она в какой-то мере подхлестывает экономику, придает ей необходимый динамизм. При росте цен население больше покупает, ибо в дальнейшем покупки обойдутся еще дороже. Это заставляет производителей увеличивать предложение, благодаря чему рынок быстрее насыщается. При умеренной инфляции цены растут быстрее заработной платы. Это обстоятельство укрепляет стимулы предпринимательской деятельности. Учебник по основам экономической теории. Под ред. Камаева В.Д. 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Владос, 2013. - с. 314.

Следует учесть и то, что при инфляции цены растут по отраслям разными темпами, и состояние разно выгодности производства сохраняется. Поэтому механизм перелива капиталов и рабочей силы также сохраняется, что позволяет выравнивать экономические диспропорции и оздоровлять рыночное хозяйство. Однако при превышении 10% уровня инфляции ситуация меняется. Как показывает мировой опыт, инвестиции перестают вкладываться при годовой инфляции, превышающий 40%.

Особенно агрессивно разрушается экономика при гиперинфляции, когда цены увеличиваются не на несколько процентов, а в несколько раз. Такая инфляция является неуправляемой. При ней резко обесцениваются деньги, население начинает терять свои сбережения, обесценивается вложенный капитал, вследствие чего пропадает стимул вкладывать инвестиции в производство, поскольку они дадут доход через длительный промежуток времени, а за этот срок потеряется их ценность. В такие периоды растет лишь спекулятивный бизнес, направленный на перепродажу, а он не увеличивает совокупное предложение.

Если предложение не растет длительное время, то страна сталкивается с угрозой стагнации. Стагнация, сопровождающаяся инфляцией, разрушает экономику и не создает механизмов выхода на путь эффективного роста, ибо не приводит к росту предложения. При крайних случаях гиперинфляции деньги теряют способность всеобщего покупательного средства. Население и производители переходят на бартерные сделки. Отказ от денег как покупательского средства затрудняет экономическое развитие, разрушает хозяйственные связи. Ведь не всегда у производителя в наличии именно тот товар, который усиливает партнера по сделке, а потому сделка может не состояться. Хозяйственные связи сужаются, что вызывает спад производства, уменьшается предложение, а это еще активнее подхлестывает инфляцию. Учебник по основам экономической теории. Под ред. Камаева В.Д. 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Владос, 2013. - с. 391

Но даже при умеренной инфляции, когда рост производства не прекращается, общество несет определенные потери, которые представляют издержки инфляционного развития. Они состоят в следующем. Обесценение денег затрудняет выполнение ими функции меры стоимости, что придает ценообразованию неустойчивый характер. В обществе неизбежно нарастают дестабилизационные процессы.

Рост цен для населения оборачивается так называемым инфляционным налогом, который образуется за счет сокращения реальных доходов. При постоянных ценах реальные доходы сокращаются, когда увеличивается тяжесть налогового бремени. При растущих ценах тот же результат образуется и в условиях стабильности налоговой системы. Схожесть ситуации изъятия у населения части реального дохода стало основанием для определения величины падения этого дохода как инфляционного налога. Рост цен приводит к чистым потерям эффективности даже в условиях менее разрушительной ожидаемой, прогнозируемой инфляции. Исходя из этого, продавец товара, существующую равновесную цену корректирует, увеличивая ее на процент ожидаемой инфляции.

Банковский капитал также проводит коррекцию своих доходов, которая приводит к увеличению производства как за счет прямого повышения цен на ресурсы, так и за счет удорожания кредита. Население сталкивается с потерями при выплате налогов. Номинальные доходы при индексации могут возрасти, что автоматически переводит налогоплательщика на более высокую ступень налоговых ставок. Государство также может нести потери при значительных отсрочках в сборе налогов, поскольку снижающаяся покупательная способность денег обесценивает собранные налоговые поступления. Имеются и потери менее значимые.

Среди них следует отметить так называемые издержки "стоптанных башмаков" и "издержки меню". Первые связаны с уменьшением наличных денег на руках у населения в связи с падением реальных доходов. Владельцам финансовых активов приходится чаще брать деньги со своих счетов для поддержания сложившегося уровня потребления. Население теряет время, что в рыночной экономике расценивается как упущенная возможность увеличения дохода. Издержки меню вызваны необходимостью чаще менять ценники, что фирмам может обходиться дорого. Название издержки меню вызвано наглядностью этой проблемы в ресторанном бизнесе, когда при росте инфляции ресторанам чаще приходится обновлять цены в меню. Никифоров Д.А. Инфляция и антиинфляционная политика: зарубежный и отечественный опыт. - 3-е изд. - М.: Мировая экономика и международные отношения. 2018. - с. 451.

Следствием непредвиденной инфляции являются снижение всех видов фиксированных доходов и обогащение тех слоев бизнеса, чьи номинальные доходы растут быстрее, чем средний уровень цен. Именно поэтому капиталы перемещаются в сектор так называемых коротких денег, в торгово-спекулятивный и финансовый бизнес. Производство с длительным сроком окупаемости лишается капиталов. В условиях непредвиденной инфляции получатели ссуд выигрывают за счет кредиторов, так как долги возвращаются обесценивающимися деньгами. Инфляция представляет собой опасность для экономического развития и в силу ее агрессивности в результате самовоспроизводства. Инфляция начинает сама себя подхлестывать, увеличивая инфляционную волну. Это происходит по многим причинам. Назовем две из них: адаптивное инфляционное ожидание; перенос повышенных издержек на цену продаваемого товара. Население ожидает дальнейшего повышения цен и поэтому увеличивает свои покупки, не делая денежных сбережений. Это ведет к росту совокупного спроса, а он - к росту цен. Инфляция возрастает, что углубляет инфляционные ожидания.

Инфляция возникнув, быстро распространяется на все отрасли, поскольку они связаны между собой взаимными поставками. Удорожание какой-либо поставки ведет к увеличению цены выпускаемой продукции и к росту общего уровня цен на рынке. Инфляция считается опасной болезнью рыночной экономики не только потому, что она быстро расширяет поле своей разрушительной деятельности и самоуглубляется. Ее очень трудно устранить, даже если исчезают вызвавшие ее причины. Это связано с инертностью психологического настроя населения, который сформировался ранее.

Пережившие инфляцию покупатели еще долго совершают покупки на всякий случай. Адаптивные инфляционные ожидания сдерживают выход страны из инфляционных тисков, так как они вызывают ажиотажный спрос, а он поднимает планку товарных цен. Инфляция, облагая население инфляционным налогом, отнюдь не всех делает беднее. Она обогащает торговый капитал, если его доходы растут быстрее уровня цен. Усиливаются позиции банковского капитала, ибо процентные ставки превышают уровень цен.

Таким образом, высокие процентные ставки в банковской сфере становятся основой эффективности вложенных средств во время инфляции. Банки имеют возможность получать большие доходы от спекулятивных финансовых операций, образующих сферу, где оборачиваемость денег происходит в самые короткие сроки. Высокая инфляция обогащает и экспортеров, поскольку повышается спрос на экспортную продукцию.

Заключение

В соответствии с проведенным исследованием и поставленными задачами поучены и сформулированы следующие выводы:

1. Последствия инфляции экономически болезненны и опасны, негативно воздействуют на финансы, денежную и экономическую систему в целом.

2. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

3. Отрицательные социально-экономические последствия инфляции вынуждают государства периодически проводить денежные реформы - преобразования в сфере денежного обращения для упорядочения и укрепления денежной системы.

4. Для эффективного регулирования инфляции необходимы формирование цивилизованных рыночных отношений и реализация стратегии устойчивого социально-экономического развития

5. Первоочередной мерой в этом направлении является активизация инвестиций в основной капитал.

6. Ключевое место в регулировании инфляции занимает укрепление бюджетов всех уровней и эффективный контроль за их исполнением.

7. Налоги, составляющие основную часть бюджетных расходов, также должны активнее использоваться как инструмент регулирования инфляции. В этом направлении налоговая политика эффективна, если она ориентируется не только на фискальные цели, но и на развитие экономики путем уменьшения налогового бремени до приемлемого бюджетом уровня, на пресечение уклонения от уплаты налогов и на повышение их собираемости.