Размещено на http: //www. allbest. ru/

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы финансовых ресурсов предприятия
• 1.1 Понятие финансовых ресурсов
• 1.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия
• 2. Анализ структуры финансовых ресурсов предприятия ООО «Орион»
• 2.1 Общая характеристика предприятия
• 2.2 Анализ и оценка финансовых ресурсов предприятия
• 2.3 Оценка показателей финансовой устойчивости
• 3. Пути оптимизации управления финансовыми ресурсами ООО «Орион»
• 3.1 Проблемы управления ресурсами предприятия
• 3.2 Совершенствование управления финансовыми ресурсами предприятия
• Заключение
• Список литературы
• Приложение 1


Введение

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием. Формирование финансовых ресурсов предприятия - это важная задача в управлении предприятия. От эффективности использования финансовых ресурсов предприятия зависит вся его дальнейшая деятельность финансовое положение.

Актуальность темы работы обусловлена тем, что чем большими финансовыми ресурсами располагает предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние, для достижения такого положения необходимо улучшать управление финансовыми ресурсами. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо анализировать его финансовое состояние, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Управление финансовыми ресурсами предприятия методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Каждый хозяйствующий субъект стремится получить прибыль от своей деятельности и увеличить свой капитал. Управление формированием финансовыми ресурсами представляет собой процесс их привлечения из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия. Основная цель управления состоит в обеспечении необходимого уровня самофинансирования производственного развития.

Объект исследования - ООО "Орион". Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия и практика управления ими в ООО "Орион".

Цель работы - на основе комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия проанализировать организацию и эффективность использования его финансовых ресурсов, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по их совершенствованию.

Для достижения поставленной цели был решен следующий ряд задач:

раскрыто понятие сущности финансовых ресурсов предприятия;

изучены собственные и заёмные источники формирования финансовых ресурсов; финансовый устойчивость ресурс

проведён анализ и дана оценка финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта ООО "Орион";

определены и сформулированы основные направления совершенствования формирования финансовых ресурсов предприятия.

предложены рекомендации, направленные на совершенствование управлении финансовыми ресурсами предприятия.

При написании работы были использованы нормативно-правовые акты РФ, учебные пособия, монографии, периодические издания, а также финансовая отчетность ООО "Орион" за 2015-2017гг.

Теоретической основой выполнения работы послужили законодательные акты учебные пособия, статьи периодических изданий таких учёных-экономистов - Бланка И.А., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Поляка Г.Б., Крейниной М.Н., Романовского М.В. и др.

Выпускная работа работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников и приложений.



1. Теоретические основы финансовых ресурсов предприятия

1.1 Понятие финансовых ресурсов

Финансовая и производственная деятельность любых фирм начинается с процесса формирования финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы фирмы являются денежными доходами и поступлениями, которые находятся в распоряжении субъекта хозяйствования. Они предназначены, в первую очередь, для выполнения финансовых обязательств, осуществления расширенного производства предприятия, а также материального стимулирования персонала, труд которых является важнейшим фактором производства.

Формирование финансовых ресурсов фирмы производится из собственных (а также приравненных к ним) средств, из поступлений денежных средств от кредитных учреждений, а также мобилизации ресурсов на финансовом рынке.

Финансовые ресурсы любого предприятия подразделяются, в первую очередь, на:

капитал;

инвестиции в различные финансовые активы;

финансовый резерв;

расходы на потребление.

Капитал фирмы является той частью финансовых ресурсов, которая направляется на текущие расходы и расширенное производство. Другими словами, капитал - это самовозрастающая стоимость.

Структура капитала включает средства, вложенные в:

нематериальные активы;

основные фонды;

оборотные средства;

фонды обращения.

Активы предприятия представляют собой совокупность имущественных прав, которые принадлежат фирме.

Активы предприятия включают в себя основные фонды, оборотные средства, а также нематериальные активы.

Основные средства являются средствами, вложенными в основные производственные фонды предприятия. Основные фонды собой представляют средства труда, многократно используемые в хозяйственной деятельности, перенося (в меру своего износа) частями свою стоимость на себестоимость выпускаемой продукции. Процесс такого перенесения принято называть амортизацией.

Нематериальные активы представляют собой стоимость объектов интеллектуальной и промышленной собственности, а также других имущественных прав.

К нематериальным активам обычно принято относить:

патенты на промышленные образцы, изобретения, товарные знаки, логотипы, торговые марки;

«гудвилл», «ноу-хау»;

права пользования земельными участками, а также природными ресурсами и т. п.

Оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала фирмы, которая вложена в его текущие активы. Часть оборотных средств авансируется в производственную сферу, участвуя в формировании оборотных производственных фондов, а другая часть их находится в сфере обращения, образуя, соответственно, фонды обращения.

Под оборотными производственными фондами обычно подразумевают материалы, сырье, топливо и т. п. Другими словами, производственные фонды - это предметы и орудия труда, которые учитываются в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов.



1.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы предприятия это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств основных и оборотных, которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

- выручка от реализации выбывшего имущества,

- устойчивые пассивы,

- различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),

- мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Наряду с вышеперечисленными важную роль играет еще один источник финансовых ресурсов паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции.

До перехода на рыночные условия хозяйствования значительные финансовые ресурсы предприятия получали на основе внутриотраслевого перераспределения денежных средств и бюджетного финансирования. Однако принципы рыночного хозяйствования, внедрение коммерческих начал в деятельность предприятий, естественно, потребовали принципиально иных подходов к формированию финансовых ресурсов. Ориентация на инициативу и предприимчивость, полная материальная ответственность обусловили два важнейших изменения в области финансовых взаимосвязей предприятий с другими структурами: во-первых, развитие страховых операций, и, во-вторых, существенное сокращение сферы безвозмездно получаемых ассигнований. В этой связи при переходе на рыночные основы хозяйствования в составе финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, все большую роль постепенно будут играть выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний, и все меньшую бюджетные и отраслевые финансовые источники. Предприятия смогут получать финансовые ресурсы: от ассоциаций и концернов, в которые они входят (лишь в том случае, если это предусмотрено механизмом использования соответствующих денежных фондов); от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления в виде бюджетных субсидий на строго ограниченный перечень затрат. Зато в условиях функционирования рынка ценных бумаг появятся такие виды финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, а также прибыль от проведения финансовых операций.



2. Анализ структуры финансовых ресурсов предприятия ООО «Орион»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью "Орион", именуемое в дальнейшем "Орион", создано в соответствие с Федеральным законом №14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью". Юридический адрес: г. Краснодар, ул. Фадеева, дом 429, корпус 3, офис 8. ООО "Орион" основано в 2007 году. Предприятие имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже.

Основной целью создания строительно-монтажной фирмы ООО "Орион", является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли. В компании работает до 50 человек. Предприятие специализируется на выполнении устройства промышленных полов для промышленных помещений различного назначения. Области применения: складские помещения, производственные цеха, торговые комплексы и магазины, автосервисы и автосалоны, складские холодильные камеры, грузовые платформы на промышленных площадках, и прочие объекты, где необходим долговечный пол с повышенными эксплуатационными характеристиками, не требующий специального ухода. А также производим ремонт промышленного пола с гарантией до 7 лет.

Основными направлениями деятельности фирмы ООО "Орион" являются бетонные работы, устройство промышленных полов и защита бетонных поверхностей, благоустройство и дорожное строительство, напыляемая изоляция: гидроизоляция полимочевиной, теплоизоляция пенополиуретаном, а также аренда спецтехники. По работам благоустройства: устройство покрытия из тротуарной плитки, устройство асфальтобетонного покрытия (укладка асфальта), установка и демонтаж садовых и дорожных бордюров, устройство ливневой канализации, устройство и ремонт канализационных колодцев и др.

Контрагентами предприятия выступают: Спецстрой России, ЗАО "Тендер", ЖСК "Эридан", ЗАО "Строй-Тэк", Renaissance Construction, ООО "Холод", ООО "Сарпак", ООО "Энергосила", ООО "Дельта-Рент", ООО "Энергосила" ООО "Исток", и др. Контрагенты предприятия занимают лидирующие позиции в бизнесе. Это логистические, производственные, строительные, сервисные и торговые компании.

ООО "Орион" имеет постоянный, стабильный состав инженерно-технических работников, а также квалифицированных рабочих различных специальностей.

Организационно-управленческая структура строительной компании ООО "Орион" соответствует требованиям рынка и специфике услуг компании. Во главе предприятия стоит директор, в его непосредственном подчинении находятся: заместитель, менеджер, бухгалтер. Менеджер принимает и оформляет заказы. Заместитель директора занимается организацией строительных работ. В подчинении у заместителя директора находятся бригадиры, которые руководят бригадой, насчитывающей до 8-15 рабочих в зависимости от объёма выполняемых работ.

Виды деятельности, требующие лицензирования, ООО "Орион" осуществляет только после получения соответствующих лицензий. Предприятие заключает договора подрядов на строительные и иные работы, что требует привлечения дополнительной численности работников. Высшим органом управления ООО "Орион" является его учредитель, который руководит деятельностью общества в соответствии с законодательством и настоящим Уставом.

Связи между службами установлены должностными инструкциями, а также иными документами нормативного характера. Координация деятельности на предприятии происходит на прямую между отделами, что сокращает время для принятия управленческих решения. Предприятие обслуживается в коммерческих банках: ОАО "Банк Москвы", Сбербанк РФ, Филиал "Южный" ОАО "Уралсиб". В банке открыты расчетные и валютные счета ООО "Орион" для хранения свободных денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций.

2.2 Анализ и оценка финансовых ресурсов предприятия

Одним из главных условия успешной деятельности является управление финансовыми активами, как частью финансовых ресурсов предприятия, которые характеризуются совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его имущества.

Из данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы: в относительном выражении по массе применяемые активы в 2017 г. возросли на 695650 тыс. руб., или на 116,8%. За счет увеличения объема внеоборотных активов потенциал возрос на 188 194 тыс. руб. или на 136,1%, за счет прироста оборотных активов - на 507 456 тыс. руб. или на 114%. В активах увеличилась сумма основных средств на 113 442 тыс. руб. или на 154%, при этом их доля в структуре активов несколько уменьшилась - на 5,1% (с 15,1% до 10%).

В структуре активов преобладают оборотные активы, их доля в динамике возросла за весь период с 83,9% до 85,3% - на 2,1%. наибольшая их доля наблюдалась на 01.01.2016 г. (87,8%).

Таблица 1 Динамика и структура активов ООО "Орион"

Элементы (виды) активов баланса	На 01.01.2015г.	Ha 01.01.2016г.	Ha 01.01.2017г.	Ha 01.01.2018г.	Изменения за 2015г.	Изменения за 2016г.	Изменения за 2017г.
	c-ма, тыс. руб.	в, % к итогу	c-ма, тыс. руб.	в, % к итогу	c-ма, тыс. руб.	в, % к итогу	c-ма, тыс. руб.	в, % к итогу	абс., тыс. руб.	относ., %	струк., %	абс., тыс. руб.	отн., %	струr., %	абс., тыс. руб.	относ., %	струк., %
Внеоборотные активы, всего из них:	430965	16,1	425668	12,2	521075	12,6	709269	14,7	-5297	98,8	-3,9	95407	122,4	0,4	188194	136,1	2,1
Основные средства	404975	15,1	351451	10,0	372039	9,0	485481	10,0	-53524	86,8	-5,1	20588	105,9	-1,1	113442	130,5	1,1
Незавершенное строительство	21844	0,8	15264	0,4	45657	1,1	40765	0,8	-6580	69,9	-0,4	30393	299,1	0,7	-4892	89,3	-0,3
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	101642	2,5	164567	3,4	-	-	-	-	-	-	62925	161,9	0,9
Оборотные активы, всего	2249272	83,9	3075460	87,8	3620171	87,4	4127627	85,3	826188	136,7	3,9	544711	117,7	-0,4	507456	114,0	-2,1
в том числе:
Запасы	17982	0,7	17900	0,5	25598	0,6	15068	0,3	-82	99,5	-0,2	7698	143,0	0,1	-10530	58,9	-0,3
Дебиторская задолженность	2089065	77,9	2643941	75,5	2905437	70,2	2767639	57,2	554876	126,6	-2,4	261496	109,9	-5,4	-137798	95,3	-12,9
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	305642	8,7	425000	10,3	1147000	23,7	-	-	-	119358	139,1	1,5	722000	269,9	13,5
Денежные средства	114389	4,3	53618	1,5	208912	5,0	164593	3,4	-60771	46,9	-2,7	155294	389,6	3,5	-44319	78,8	-1,6
Всего величина активов (имущества)	2680237	100,0	3501128	100,0	4141246	100,0	4836896	100,0	820891	130,6	-	640118	118,3	-	695650	116,8	-

Соответственно доля внеоборотных активов сократилась за анализируемый период с 16,1% до 14,7% - на 2,1%. Такая структура активов менее устойчива к инфляции, так как высока доля оборотных средств, которые в большей степени подвержены инфляции. Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности представлена в таблице 2.

Анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации. Из данных таблицы 3 (Приложение 1) видно, что источники средств ООО "Орион" возросли, за весь анализируемый период на 695650 тыс. руб., или на 116,8%.

В составе источников средств организации за весь анализируемый период также произошли изменения. На начало периода (на 01.01.2015 г.) сформирован собственный капитал в размере 1085627 тыс. руб., а на конец периода, (на 01.01.2018 г.) он достиг размера 1589356 тыс. руб. рост на 503129 тыс. руб., или на 146,4%. Но в структуре пассивов за весь период доля собственного капитала сократилась с 40,5% до 32,86%. Максимальное значение - 40,5% наблюдалось на начало анализируемого периода (на 01.01.2015.), на 01.01.2018. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,86%. Таким образом, за 2017г. доля собственного капитала, сократилась в общей его структуре с 37,24% до 32,86% - на 4,38%.

Это, безусловно, отрицательная тенденция, так как уменьшение величины собственных средств в обороте понижает деловую активность предприятия. заемный капитал увеличился за весь анализируемый период соответственно с 1594610 тыс. руб. до 3247540 тыс. руб. - на 1952930 тыс. руб. или на 203,7%. В 2017 г. наибольший удельный вес в общей величине всех источников финансирования активов занимал заемный капитал, который на конец года составил 67,14%.

Долгосрочный заемный капитал увеличился на 473,67%, хотя его доля незначительна, (0,3%), так и краткосрочный платный на 24,7%. В течение анализируемого периода в структуре заемного капитала ООО "Орион" наблюдалось преобладание краткосрочного платного заемного капитала. Это является отрицательной тенденцией, так как краткосрочные платные источники являются более дорогими по сравнению с долгосрочными, и значительный их размер может привести к утрате платежеспособности и других негативных последствий для ООО "Орион". Рост доли краткосрочных обязательств уменьшил долю собственного капитала в общей сумме источников.

В ООО "Орион" специальные (целевые) фонды не сформированы. Нераспределенная прибыль характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования на развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

Накопленный капитал (резервный капитал + нераспределенная прибыль в динамике растёт с 216973 тыс. руб. до 781687 тыс. руб. на 564714 тыс. руб. или на 260,3%. Нераспределенная прибыль предприятия не должна лежать "мертвым грузом", а должна направляться на расширение производства или его перевооружение.

Данные таблицы 4 показали, что доля собственного капитала в структуре пассивов меняется. Максимальное значение - 40,5% было на 01.01.2015 г., - на начало 2018 г. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,9%. При сокращении удельного веса собственных средств предприятия, их объем возрастает с 1085627 тыс. руб., до 1589356 тыс. руб. - рост на 503129 тыс. руб. или на 146,4%.

Таким образом, собственные финансовые ресурсы предприятия постоянно возрастают, но их удельный вес в структуре валюты баланса сокращается, что ведёт к повышению его финансовой зависимости. Привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития.

Рассмотрим динамику финансовых результатов на предприятии ООО "Орион" за 2015-2017 гг. (таблица).

Проанализируем собственные финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, для чего предварительно составим аналитическую таблицу, отражающую финансовые результаты деятельности ООО "Орион".

В 2015 г. выручка от продаж на предприятии составила 21881821 тыс. руб., в 2016 г. 30878231 тыс. руб., в 2017 г. 3578231 тыс. руб. В динамике выручка увеличивалась в 2016 г. на 28690110 тыс. руб., что в относительном выражении составило 141,2%, в 2017 г. на 4906721 тыс. руб., что составило 115,9%.

Выручка от продаж является очень важным показателем в деятельности предприятия, так как она служит основным оценочным показателем результативности работы предприятия, также за счёт выручки предприятия покрывают свои текущие затраты на производство и реализацию продукции и формируют прибылью, поэтому увеличение в динамике на данном предприятии является положительным фактом.

Таблица 2 Динамика финансовых результатов деятельности

Показатель	2015г.	2016 г.	2017 г.	Изменения за 2016г.	Изменения за 2017г.
				абс., (+/-) тыс. руб.	отн., в %	абс., (+/-), тыс. руб.	отн., в %
Выручка от продажи	2188121	30878231	35784952	28690110	1411,18	4906721	115,89
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	21223382	28410973	32967885	7187591	133,87	4556912	116,04
Коммерческие расходы	693504	770726	940645	77222	111,14	169919	122,05
Управленческие расходы	166232	168092	238845	1860	101,12	70753	142,09
Прибыль (убыток) от продаж	201697	1528440	1637577	1327143	759,30	109137	107,14
Проценты к получению	38766	19113	36011	-19653	49,30	16898	188,41
Проценты к уплате	174617	102361	47011	-72256	58,62	-55350	45,93
Прочие доходы	305884	49062	3534163	-256822	16,04	3485101	7203,46
Прочие расходы	353759	422080	4329414	68321	119,31	3907334	1025,73
Прибыль (убыток) до налогообложения	-385023	1072174	831326	687151	278,47	-240848	77,54
Текущий налог на прибыль	-	187697	203804	-	-	16107	108,58
Чистая прибыль (убыток) отч. периода	-330084	826502	64783	496418	250,39	-761719	7,84

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг в 2015 г. составила 21223382 тыс. руб., в 2016 г. 28410973 тыс. руб., в 2017 г. 32967885 тыс. руб. В динамике себестоимость увеличилась, соответственно темп роста в 2016 г., по сравнении с 2015 г., составил 133,9%, в 2017 г., по сравнении с 2016 г. 116,1 %.

Коммерческие расходы в 2015 г. составили 693504 тыс. руб., в 2016 г. 770726 тыс. руб., в 2016 г. 940645 тыс. руб. В динамике наблюдается рост данной статьи: в 2016 г. на 77222 тыс. руб., в 2017 г. 169919 тыс. руб.

Управленческие расходы в 2015 г. составили 166232 тыс. руб., в 2016 г. 168092 тыс. руб., в 2017 г. 238845 тыс. руб.

Здесь также наблюдается прирост, который в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 101,1%, в 2017 г., по сравнению с 2016 г. 142,1%.

Прибыль от продаж является итоговым показателем основной деятельности, величина которой характеризует финансовый результат от основных видов деятельности организации. В 2015г. наблюдался убыток в размере 201697 тыс. руб., в 2016 г. прибыль составила 1528440 тыс. руб. и в 2017 г. прибыль достигла 1637577 тыс. руб. Темп роста прибыли в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составил 107,14%. Проценты к получению в 2015 г. составили 38666 тыс. руб., в 2016 г. 19113 тыс. руб., в 2017 г. 36011 тыс. руб. При этом в 2016 г. по сравнении с 2015 г. наблюдалось сокращение процентов к получению на 19653 тыс. руб., в 2017 г. по сравнении с 2016 г. - произошло увеличение на 16898 тыс. руб. Проценты к уплате в динамике сокращаются, в 2015 г. составляли 174617 тыс. руб., в 2016 г. 102361 тыс. руб., в 2017 г. 47011 тыс. руб. Прочие доходы в 2015 г. составили 305884 тыс. руб., в 2016 г. 49062 тыс. руб., а в 2017 г., резко возросли на 3485101 тыс. руб. и достигли 3534163 тыс. руб. Подобная динамика прослеживается и с прочими расходами, которые в 2015 г. составляли 353759 тыс. руб., в 2016 г. 422080 тыс. руб., а в 2017 г. резко возросли до 4329414 тыс. руб.

Таким образом, на формирование имущества ООО "Орион", направлены как собственные, так и заемные финансовые ресурсы.

2.3 Оценка показателей финансовой устойчивости

Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; A4 < П4.

Сопоставление наиболее ликвидных (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность.

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты ООО "Орион" приведена в таблице 9.

Проведя анализ ликвидности баланса, из данных таблицы, видно, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется система неравенств, представляющих собой совокупность условий абсолютной ликвидности баланса. По группе наиболее ликвидных активов, представляющих собой денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и иные денежные эквиваленты - наблюдается платежный недостаток в размере 616999 тыс. руб.

к концу 2015 г. платежный недостаток увеличился, и составил 1709195 тыс. руб. Если на начало периода данный недостаток мог быть компенсирован за счет быстро реализуемых активов, то к концу периода быстро реализуемых активов стало недостаточно.

В последующие периоды 2016 и 2017 гг. также наблюдается платежный недостаток, но в динамике платежный недостаток сократился и к началу 2017 г. составил 147674 тыс. руб.

Таблица 3 Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты предприятия, тыс. руб.

Группа активов	Ha 01.01. 2015г.	Ha 01.01. 2016 г.	Ha 01.01. 2017 г.	Ha 01.01. 2018 г.	Группа пассивов	Ha 01.01. 2015г.	Ha 01.01. 2016 г.	Ha 01.01. 2017 г.	Ha 01.01. 2018 г.
Наиболее ликвидные активы - А I	114389	359260	633912	1311593	Наиболее срочные обяз-ва-П I	731388	2068455	1327588	1459267
Быстрореализуемые активы - А II	2087721	2642942	2905100	2667608	Краткосрочные (платные) обяз-ва П II	538723	1174099	1270143	1744941
Медленно реализуемые активы - A III	17982	17900	25598	15068	Долгосрочные обяз - ва П III	868	686	1424	8169
Труднореализуемые активы - А IV	430965	425668	521075	709269	Постоянные пассивы - П IV	1085627	715589	1542091	1589356

По группе A II - П II на протяжении исследуемого периода соблюдалось условие абсолютной ликвидности. Так, на начало 2015 г. данная сумма была равной 1548998 тыс. руб., на начало 2016 г. 1468843 тыс. руб., на начало 2017 г. 1634957 тыс. руб., на начало 2018 г. 922667 г.

По группе A III - П III в течение 2015-2017 гг. также соблюдается условие абсолютной ликвидности. На начало 2015 г. сумма платежного излишка составила 17114 тыс. руб., на начало 2016 г. 17214 тыс. руб., на начало 2017 г. 24174 тыс. руб., на начало 2018 г. 6899 тыс. руб.

Группа П IV-A IV дает возможность судить о достаточности собственных средств для финансирования оборотного капитала. На предприятии наблюдается недостаток средств для финансирования оборотного капитала. На начало 2015 г. недостаток составлял 654662 тыс. руб., на начало 2016 г. 289921 тыс. руб., на начало 2017 г. 1021016 тыс. руб., на начало 2018 г. 880087 тыс. руб.

Динамика показателей платежеспособности ООО "Орион" приведена в таблице.

Таблица 4 Динамика показателей платежеспособности предприятия

Показатель	Ha 01.01. 2015г.	Ha 01.01. 2016 г.	Ha 01.01. 2017 г.	Ha 01.01. 2018 г.	Изменения (+/-) за
					2015 г	2016 г.	2017 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,13	0,24	0,40	0,06	0,12	0,16
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	1,38	1,08	1,36	1,23	-0,30	0,28	-0,13
Коэффициент текущей ликвидности	1,38	1,08	1,37	1,23	-0,30	0,29	-0,14
Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств	0,029	0,026	0,031	0,015	-0,003	0,005	-0,016
Величина чистого оборотного капитала	655530	290607	1022440	888256	-364923	731833	-134184
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,6	0,4	0,7	0,6	-0, 20	0,26	-0,10
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,23	0,09	0,28	0,22	-0,14	0, 19	-0,07
Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,47	0,76	0,58	-	0,29	-0,18

В 2015г. коэффициент абсолютной ликвидности в начале года составлял 7% и увеличился на 6%, и к концу года составил 13%, но не достиг нормативного значения (в пределах 20-25%), то есть наблюдался недостаток высоколиквидных активов для покрытия краткосрочных обязательств.

В 2016 г. произошло увеличение коэффициента абсолютной ликвидности ООО "Орион" на 12% и в динамике, значение коэффициента увеличивается, что является положительным показателем для поставщиков. Коэффициент абсолютной ликвидности в начале 2017 г. составил 24%. к началу 2018 г., значение коэффициента повысилось и составило 40%.

Таким образом, в течение всего анализируемого периода ООО "Орион" сохраняет абсолютную независимость - запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования, то есть имеется излишек собственных оборотных средств. финансовое состояние предприятия характеризуется как устойчивое.

Коэффициент реальной стоимости имущества на конец 2015г. составил 0,83; в 2016 г.0,71; в 2017 г.0,68. в динамике значение данного показателя понижалось соответственно на 0,116 0,11 и 0,03.

Таким образом, предприятие в течение анализируемого периода имеет достаточно высокую степень устойчивости на рынке, что подтверждают значения системы показателей рыночной устойчивости.



3. Пути оптимизации управления финансовыми ресурсами ООО «Орион»

3.1 Проблемы управления ресурсами предприятия

Успешная деятельность предприятия невозможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Необходимо сформулировать цели для достижения которых, необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Резервами роста прибыли от продаж предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции.

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность на основе основного собственного финансового ресурса.

Одним из важнейших показателей, характеризующих деятельность предприятия, являются показатели рентабельности.

В 2015 г. на предприятии наблюдался убыток.

В 2016 г. рентабельность активов составляла 21,63%.

В 2017 г. рентабельность активов несколько снизилась и составляла 14,43%.

Таким образом, самые низкие показатели рентабельности наблюдались в ООО "Орион" в 2015 г., затем эффективность деятельности повысилась.

3.2 Совершенствование управления финансовыми ресурсами предприятия

Любое предприятие обычно финансируется из нескольких источников одновременно. С позиции стратегии оптимизация структуры источников - это проявление разумной и осознанной финансовой политики. С позиции текущего финансирования - возникновение тех или иных источников, изменение структуры текущих пассивов осуществляется не только в плановом порядке, (в частности, расширение объемов деятельности обычно сопровождается ростом кредиторской задолженности). Источники финансирования можно подразделить на две группы:

платные источники (таких большинство - так, за привлечение кредитов и займов платятся проценты, кредиторская задолженность по товарным операциям нередко связана с отказом от скидки, то есть, по сути, также не является бесплатной и т.п.).

Бесплатные источники (сюда относятся некоторые виды текущей кредиторской задолженности, например задолженность по заработной плате).

Очевидно, что затраты, связанные с привлечением и обслуживанием того или иного источника, разнятся. Так, проценты по краткосрочным и долгосрочным кредитам не совпадают, ставка, предлагаемая банком, зависит от степени финансовой зависимости заемщика, разные банки предлагают различные процентные ставки. Поскольку любое предприятие обычно финансируется из нескольких принципиально различающихся источников, а стоимость их варьирует, всегда актуальна проблема контроля за структурой источников финансовых ресурсов в целом и долгосрочных источников (капитала) в особенности.

Эта проблема решается путем поддержания так называемой целевой структуры капитала, смысл которой, состоит в том, что по мере стабилизации деятельности предприятия у него складывается определенное соотношение между собственным и заемным капиталом. Такое соотношение отражает некоторую приемлемую степень финансового риска.

Упрощенно целевую структуру капитала можно понимать как осознанно поддерживаемое соотношение между собственным и заемным капиталами. Высокая доля заемных средств означает низкий уровень резервного заемного потенциала. Оба эти понятия являются не только стратегически важными, но и имеют непосредственное отношение к финансированию текущей деятельности, поскольку условия получения краткосрочного кредита в подавляющем большинстве случаев также зависят от финансовой структуры предприятия.

Вместе с тем, оптимизация структуры капитала является ядром более общей задачи - оптимизации структуры источников финансирования. Значительное повышение объемов инвестиций в энергетику в последние годы способствует активной реализации программ строительства новых мощностей и оборудования в генерирующих и сетевых организациях, что дает основание рассчитывать на своевременное и в полном объеме удовлетворение растущего спроса на электроэнергию со стороны потребителей. Вместе с тем компания принимает во внимание, и объективно оцениваем риски, связанные с реализацией разработанной стратегии.

Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. Доля внеоборотных активов в ООО "Орион" сократилась в течение анализируемого периода с 16,1% до 14,7% - на 2,1%. Такая структура активов менее устойчива к инфляции, так как высока доля оборотных средств, которые в большей степени подвержены инфляции.

Финансовые ресурсы предприятия вложены в основные формы деятельности. Финансовое состояние предприятий во многом зависит от оптимальности структуры финансовых ресурсов в части источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Проведенное в дипломной работе исследование показало, что ООО "Орион" пользуется собственными и заемными источниками финансовых ресурсов, но не располагает достаточными финансовыми ресурсами для эффективной деятельности - в 2015 году предприятие отработало с убытком. Одна из главных задач финансового менеджмента - максимизация уровня при заданном уровне финансового риска - реализуется различными методами. Оценка эффективности проводимой предприятием политики привлечения заёмного капитала приведена в таблице 17.

Рентабельность собственного капитала с учётом использования заёмного капитала ООО "Орион" достигалась только в 2016-2017гг. (60,40%, и 31,23% - понизилась за год на - 29,16%), в 2015г. деятельность была убыточна.

Рентабельность собственного капитала составила в2015 г.36,5%; в 2016г., 73,2%; в 2017г., 41,4%, - понизилась за год на 31,8%.

Увеличение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о понижении ликвидности предприятия и снижении его финансовой устойчивости.

Прежде всего, в недостаточном размере сформирован собственный капитал. Доля собственного капитала в структуре пассивов меняется.



Таблица 5 Оценка эффективности проводимой предприятием политики привлечения заёмного капитала

Показатели	2015г.	2016 г.	2017 г.	Изменение, (+/-) за
				2016 г.	2017 г.
1 Собственный капитал, тыс. руб.	900608	1128840	1565724	228232	436883,5
2 Заёмный капитал, принимаемый для расчёта эффекта финансового рычага, тыс. руб.	1600916	1134144	1400121	-466772	265977
3 Финансовые издержки (проценты за пользование заёмным капиталом) (ф. №2), тыс. руб.	174617	47011	102361	-127606	55350
4 Чистая прибыль (+) убыток (-) (ф. №2), тыс. руб.	-330084	826502	647839	496418	-178663
5 (Чистая прибыль, проценты уплаченные) (1-Сн) (Расчёт: (строка 4+строка3 * (1-Сн))	убыток	720594	566298	-	-154296,26
6 Прибыль на совокупный инвестированный капитал (строка 5/ (строка 1+строка 2) *100 %	-	31,84	19,09	-	-12,74
7 Прибыль, полученная от использования заёмного капитала (строка 6*строка 2) /100	-	361141,47	267338,82	-	-93802,65
8 Прирост (сокращение) рентабельности собственного капитала за счёт привлечения в оборот платных заёмных средств (строка 7-строка 3* (1-Сн)) /строка1*100 %	-	28,56	12,14	-	-16,41
9 Рентабельность собственного капитала с учётом использования заёмного капитала (строка 6+строка 8)	-	60,40	31,23	-	-29,16
10 Базовый расчёт рентабельности собственного капитала (строка 4/строка 1*100 %)	36,65	73,22	41,38	36,5	-31,84
11 Эффект привлечения заёмных средств (строка 9-строка 6)	-	28,56	12,14	-	-16,41

Максимальное значение - 40,5%, зафиксировано на 01.01.2015г., На 01.01.2018г., его доля понизилась на 7,6% и составила 32,9% валюты баланса ООО "Орион". При сокращении удельного веса собственных средств, их абсолютная величина существенно возросла: с 1085627 тыс. руб., до 1589356 тыс. руб., - на 503129 тыс. руб. или на 146,4%.

Предприятие в большей степени, - на 67%, финансируют привлеченные источники, поэтому ООО "Орион" имеет значительную зависимость от внешних источников, что является отрицательным фактом. Снижение финансовой устойчивости предприятия в процессе повышения доли используемого заемного капитала приводит к увеличению риска его неплатежеспособности, что вынуждает кредиторов повышать уровень ставки процента за кредит с учетом включения в нее премии за дополнительный финансовый риск.

На основании проведённого в работе исследования, в целях оптимизации управления финансовыми ресурсами ООО "Орион" предлагаем:

Первое. необходимо принять меры к совершенствованию структуры финансовых ресурсов в сторону существенного увеличения собственных ресурсов. С этой целью разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов - прежде всего, прибыли за счет роста реализации и оптимизации услуг.

Второе. Рост доли краткосрочных обязательств уменьшает долю собственного капитала в общей сумме источников финансовых ресурсов предприятия, в результате повышается риск неплатежеспособности. Необходимо эффективно использовать краткосрочный банковский кредит, который занимает свыше половины пассивов предприятия.

Третье. Для сокращения кредиторской задолженности возможно изменение договорных условий расчетов с поставщиками, например удлинение промежутка времени между поставкой и ее оплатой.

Четвёртое. Для сокращения кредиторской задолженности необходимо усилить требовательность к дебиторам. Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо увеличение объема реализации, не сопровождающееся увеличением средних остатков дебиторской задолженности - это означает изменения в условиях расчетов с покупателями и заказчиками.

Пятое. Необходимо постоянно проводить тщательный контроль состояния расчетов с потребителями и соотношения дебиторской и кредиторской задолженности; сокращать долю авансовых платежей, постоянно контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками. Разработать платежный календарь.

Шестое. проблема контроля за структурой источников финансовых ресурсов в целом и долгосрочных (краткосрочных) источников капитала в особенности, решается путем поддержания целевой структуры капитала - по мере стабилизации деятельности предприятия у него складывается определенное соотношение между собственным и заемным капиталами, которое отражает допустимую степень финансового риска.

Предложенные меры позволят оптимизировать управление финансовыми ресурсами ООО "Орион".



Заключение

Для достижения эффективности управления финансовыми ресурсами предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью создания условий для самофинансирования.

Одним из важнейших условия успешной деятельности является управление финансовыми активами, как частью финансовых ресурсов предприятия, которые характеризуются совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его имущества. в относительном выражении по массе, применяемые активы в 2017г. возросли на 695650 тыс. руб., или на 116,8%. За счет увеличения объема внеоборотных активов потенциал возрос на 188194 тыс. руб. или на 136,1%. За счет прироста оборотных активов на 507456 тыс. руб. или на 114%.

Увеличилась доля основных средств в активах на 113442 тыс. руб. или на 154,%, при этом их доля в структуре активов повысилась незначительно - на 1,1% (с 9% до 10%).

В структуре активов, преобладают оборотные активы, их доля в динамике возросла за весь анализируемый период с 83,9% до 85,3% - на 2,1%. наибольшая их доля наблюдалась в 2016 г. 87,8%. Доля внеоборотных активов сократилась за анализируемый период с 16,1% до 14,7% - на 2,1%. Такая структура активов менее устойчива к инфляции, так как высока доля оборотных средств, которые в большей степени подвержены инфляции.

Капитал предприятия, важная составляющая финансовых ресурсов формируется как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, т.е. составляющих часть его собственного капитала.

источники средств ООО "Орион" возросли за анализируемый период на 695650 тыс. руб., или на 116,8%. в составе источников средств ООО "Орион" за весь период также произошли изменения.

На начало периода сформирован собственный капитал в размере 1085627 тыс. руб., а на конец периода он составил 1589356 тыс. руб. - рост на 503129 тыс. руб., или на 146,4%.

Доля собственного капитала в структуре пассивов меняется. Максимальное значение - 40,5% составляла на начало анализируемого периода, на начало 2017 г. его доля понизилась на 7,6% и составила 32,9%. валюты баланса ООО "Орион". При сокращении удельного веса собственных средств, их объем увеличился с 1085627 тыс. руб., до 1589356 тыс. руб. рост на 503129 тыс. руб. или на 146,4%. Это, безусловно, отрицательная тенденция, так как уменьшение величины собственных средств в обороте понижает деловую активность предприятия.

Таким образом, собственные финансовые ресурсы ООО "Орион" увеличиваются, но при этом, их удельный вес в структуре валюты баланса предприятия сокращается, что ведёт к повышению финансовой зависимости организации.

Заемный капитал увеличился за весь анализируемый период с 1594610 тыс. руб. до 3247540 тыс. руб. - на 1952930 тыс. руб. или на 203,7%.

В 2016 г. темп роста собственного капитала (215,5%) опережал темп роста заемных источников собственного капитала (93,3%), но собственный капитал составляет значительно меньшую долю источников финансирования ООО "Орион" (37,2%).

В 2017г. тенденция изменилась на противоположную - темп роста заемных источников (124,9%) опережал темп роста собственного капитала (103,1). Собственный капитал составляет также значительно меньшую долю источников финансирования ООО "Строй - Электромонтаж" (32,7%), хотя в абсолютном размере произошёл некоторый рост - на 47265 тыс. руб.

Такие изменения существенно ухудшили структуру финансовых ресурсов и отрицательно повлияли на финансовое положение предприятия.

В 2016 г. наибольший удельный вес в общей величине всех источников финансирования активов также занимал заемный капитал - на конец года составил 67,1%. Увеличился как долгосрочный заемный капитал на 473,7%, хотя его доля незначительна, (0,3%), так и краткосрочный платный на 24,7%.

В течение всего периода в структуре заемного капитала ООО "Орион" наблюдалось преобладание краткосрочного платного заемного капитала.

Собственные финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия и амортизационные отчисления.

Прибыль от продаж является итоговым показателем основной деятельности организации. В 2015 г. наблюдался убыток в размере 201697 тыс. руб., в 2016 г. прибыль составила 1528440 тыс. руб. и в 2017 г. прибыль достигла 1637577 тыс. руб. Темп роста прибыли в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составил 107,14%.

Показатель прибыль/убыток до налогообложения формируется как результирующий всех доходов и расходов. В 2015 г. был убыток в размере 385023 тыс. руб., в 2016 г. прибыль 1072174 тыс. руб., в 2017 г. прибыль сократилась до 831326 тыс. руб., в относительном выражении - на 22,5%

В 2015 г. наблюдался убыток в размере 330084 тыс. руб., но в 2016 г. достигнута чистая прибыль в размере 826502 тыс. руб., которая превысила убыток 2015 г. на 1156586 тыс. руб.

В 2017 г. чистая прибыль составила 64783 тыс. руб., что соответствует темпу роста 7,8%, и сократилась на 761719 тыс. руб.



Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. М.: 2018 от 30 июня 1994 N51 ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 05.05.2018.) Консультант Плюс.

2. бюджетный кодекс РФ Федеральный закон (принят ГД ФС РФ 17.07.1998) (действующая редакция от 26.12.2018) Консультант Плюс.

3. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (действующая редакция от 24 ноября 2018 г. N 376-ФЗ) // ПС "Консультант плюс"

4. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: МПСИ, ФЛИНТА, 2015 - 264 с.

5. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебник - М.: КноРус, 2017 - 312 с.

6. Абрютина М.С. Анализ финансово экономической деятельности предприятия. учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - 4-е изд., испр. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2018. - 256 с.

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 227 с.

8. Баринов В.А. /Экономика фирмы: стратегическое планирование/. - М.: 2016. - 496 с.

9. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский - М.: ИНФРА-М, 2017. - 240 с.

10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев: Эльга, Ника-Центр, 2016.488 с.

11. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления. - М.: Прогресс, 2018. - 340 с.

12. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. /Пер. с англ.; Под ред.В. В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2017. - 364 с.

13. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. / Л.М. Бурмистрова - М.: ИНФРА-М, 2017. - 240 с.

14. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учеб. пособие. / М.А. Вахрушина - М.: Омега - Л.: 2018. - 432с. - (Оптимизация бизнес-проектов).

15. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. / Л.Т. Гиляровская (и др.). - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. - 360 с.

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2017. - 368 с.

17. Земская Е. Стратегия роста // Консультант. - 2017. - №15. - 12-19 с.

18. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента М.: Проспект, 2016.

19. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика М.: Проспект 2017. - 380 с.

20. Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации / Е.Н. Красная. - Юристъ-Гардарика, 2017. - 216 с.

21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н. Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2018. - 352 с.

22. Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А., Ратновский А.А. Универсальный бизнес-словарь / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 640 с.

23. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности: учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лешева, В.Г. Дьякова; под редакцией Н.П. Любушина. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 471 с.

24. Максимов Ю.А., Максимова Е.М., Семенов А.В. Правовое регулирование финансовой деятельности предприятий и организаций. учебн. пособие / Ю.А. Максимов, Е.М. Максимова, А.В. Семенов - СПб.: СПб им.В.Б. Бобкова филиал РТА, 2018. - 144с.

25. Оценка бизнеса: учебник / под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. М.: Финансы и статистика, 2018. - 512 с.

26. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: учебник для вузов / Л.Н. Павлова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2018. - 429 с.

27. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. /под ред. акад.Г.Б. Поляка. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 527 с.

28. Ричард Кох. Менеджмент и финансы: от А до Я / пер. с англ.В. Швецова. СПб.: Питер, 2018. - 496 с.

29. Савицкая Г.В. / Экономический анализ: учебное пособие/ - М.: 2017. - 356 с.

30. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление капиталом / Е.С. Стоянова, Е.В. Быкова, И.А. Бланк. - М.: Перспектива, 2016. - 376 с.

Приложение 1

Таблица 6 Изменения в составе и структуре источников формирования активов ООО "Орион"

Элемент (вид) пассивов баланса

Ha 01.01. 2015г.

Ha 01.01. 2016г.

Ha 01.01. 2017г.

Ha 01.01. 2018г.

Изменения за 2015г.

Изменения за 2016г.

Изменения за 2017г.

сумма, тыс. руб.

в, %к итогу

сумма, тыс. руб.

в, % к итогу

сумма, тыс. руб.

в, %к итогу

сумма, тыс. руб.

в, % к итогу

абс., (+/-), тыс. руб.

относ., %

структ., %

абс., (+/-), тыс. руб.

отн., %

струк., %

абс., (+/-), тыс. руб.

относ., %

струк.,%

Собственный капитал и резервы,

1085627

40,5

715589

20,44

1542091

37,24

1589356

Подобные документы

• Источники формирования финансов предприятия и проблемы их выбора

  Финансовые ресурсы предприятия. Движение финансовых ресурсов. Капитал. Источники финансовых ресурсов: прибыль, амортизация, эмиссия ценных бумаг, кредиты, финансовый лизинг. Проблемы формирования и использования финансовых ресурсов.
  
  курсовая работа [45,0 K], добавлен 28.01.2004
  

• Анализ финансовых ресурсов

  Общая характеристика финансовых ресурсов организации и способы управления ими. Оценка эффективности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия на примере ООО "АВН", расчет платежеспособности фирмы и определение ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [82,4 K], добавлен 02.10.2011
  

• Система финансовых ресурсов предприятия

  Понятие финансовых ресурсов предприятия, источники их формирования. Общая характеристика деятельности и оценка финансовых ресурсов ООО "ЮПитер-Авто". Структура имущества и источников его формирования. Пути повышения эффективности управления финансами.
  
  курсовая работа [759,5 K], добавлен 27.11.2014
  

• Статистика финансов предприятия

  Понятие и сущность статистики финансов предприятия, его предмет, задачи. Общая характеристика источников формирования и направления финансовых ресурсов. Методология расчета показателей финансов предприятия. Статистический анализ деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [38,3 K], добавлен 08.05.2010
  

• Система показателей статистики финансов и их анализ

  Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов. Анализ динамики и уровня рентабельности), прибыли предприятия. Оценка состояния платежеспособности, финансовой устойчивости. Показатель чистых активов.
  
  дипломная работа [172,5 K], добавлен 06.07.2015
  

• Сущность и основные принципы оценки эффективности использования ресурсов предприятия

  Анализ формирования трудовых, материальных и финансовых ресурсов строительной компании ООО "Магистр". Основные показатели оценки эффективности использования ресурсов предприятия на микроэкономическом уровне: прибыльность, рентабельность, ликвидность.
  
  курсовая работа [190,1 K], добавлен 22.08.2012
  

• Особенности формирования инвестиционных ресурсов предприятия

  Экономическая сущность инвестиционных ресурсов предприятия. Систематизация существующих методов оценки прибыли организаций. Анализ проблем наличия и формирования инвестиционных ресурсов предприятий Украины. Модель оптимизации инвестиционных ресурсов.
  
  курсовая работа [180,0 K], добавлен 10.02.2012
  

• Экономика и экология: механизмы взаимодействия

  Сущность, особенности и принципы организации финансов коммерческих предприятий, их функции. Источники формирования финансовых ресурсов предприятий и направления их использования. Группировка финансовых отношений. Понятие прибыли и рентабельности фирмы.
  
  курсовая работа [20,2 K], добавлен 25.11.2010
  

• Финансовые ресурсы организации, их структура, формирование финансовых ресурсов

  Финансовые ресурсы организации: экономическая сущность, источники формирования, структура. Методы анализа и его информационное обеспечение. Краткая характеристика ООО "Китой". Оценка показателей деятельности предприятия, анализ финансовых ресурсов.
  
  курсовая работа [37,4 K], добавлен 08.12.2014
  

• Улучшение финансовых показателей предприятия на основе АВС анализа

  Теоретические основы анализа финансовых показателей предприятия. Коэффициенты распределения и координации. Основные методы чтения финансовой отчетности. Оценка платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости. Метод АВС-анализа.
  
  дипломная работа [302,7 K], добавлен 02.05.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам