Государственное регулирование финансовой сферы

Размещено на http://www.allbest.ru//

ВВЕДЕНИЕ

Реализация радикальных преобразований на современных этапах экономического развития Российской Федерации возможна лишь при активных и умелых использованиях финансов как инструмента влияния на социально-экономический процесс развития общества, что определяет необходимость теоретического понимания содержаний финансов, их роль и влияние на все аспекты процесса общественных воспроизводств.

Россия испытывает большие сложности не только в сфере государственного устройства, но и в области экономики и финансов. Финансы играют большую роль в структурах рыночных отношений и в механизме их регулирований государством. Они являются неотъемлемой частью рыночных отношений и одновременно важным инструментом реализаций государственной политики. Вот почему на сегодняшний день, как никогда, важно хорошо знать природу финансов, глубоко понимать особенности их функционирования, видеть пути их наиболее полного использования в интересах эффективного развития общественного производства.

Государственное регулирование финансового сектора в рыночных условиях представляет собой юридически оформленную систему внешнего воздействия на государственные и государственные финансы. Государство формирует финансовую политику на макроуровне и осуществляет законодательное регулирование микроуровня финансов. Он определяет формирование, распределение и использование государственных и общественных финансовых ресурсов.

Актуальность темы заключается в том, что эффективное государственное регулирование финансового сектора зависит от стабильности финансовой системы страны в целом, развития экономики и благосостояния граждан.

Целью работы является исследование государственного регулирования финансовой сферы в России.

В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:

изучить сущность государственного регулирования финансовой сферы;

изучить методы государственного регулирования финансовой сферы;

изучить нормативно-правовое регулирование государственного регулирования финансовой сферы;

исследовать органы, отвечающие за государственное регулирование финансовой сферы;

провести анализ основных результатов государственного регулирования финансовой сферы в России;

исследовать проблемы и перспективы государственного регулирования финансовой сферы в России.

Информационной базой работы явилась учебная литература, статьи в периодической печати, нормативно-правовые акты, аналитические материалы органов государственной власти.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СФЕРЫ

1.1 Сущность государственного регулирования финансовой сферы

Финансы - это системы денежных отношений, которые проявляют развитие и использование денежных средств в процессе их оборота. В свою роль в государственном производстве финансирование включает два уровня: государственные финансы, финансы хозяйствующих субъектов. Каждое звено исполняет свои задачи и соответствует специальному финансовому аппарату, но вместе они создают единую финансовую систему [ 11, c. 66].

Роли современного государства и его финансов в экономике или в экономическом цикле огромны. Государство активно принимает участие в регулировании экономической жизни страны.

Именно регулирование экономики составляет сущность государственной экономической политики.

Многочисленные экономические, политические и правовые меры используются государством для регулирования экономической жизни. При их помощи государство вмешивается в экономические процессы, чтобы добиваться стабильного развития и адаптаций к непрерывно изменяющимся условиям современных рыночных условий.

Правительство регулирует рынок, предотвращая монополию и продвигая конкуренции. Во время кризиса вмешательство государства в экономику смягчает их отрицательные последствия и ускоряет вы ход из них. Само государство также участвует в экономической деятельности, которая жизненно важна для общества в целом, но из-за низкой прибыльности (а иногда и потерь) не привлекает частный капитал. Для ослабления социальной напряженности государство вовлекается в процесс перераспределения доходов, оказывая помощь нуждающимся слоям населения [4, c.121].

Основные задачи государственного регулирования финансовой сферы:

1. Стабильное состояние экономики неизменно приводит к социальной стабильности, что определяет необходимость государственного регулирования экономических сегментов.

2. Государственное вмешательство необходимо для предотвращения перепроизводства при слишком большом развитии одного или нескольких секторов. Для осуществления крупных системных реформ государству необходимо обеспечить благоприятные условия для быстрого развития наиболее перспективных отраслей экономики. Добиться баланса в рыночных условиях можно только путем правильного использования финансов.

3. Государственное финансовое регулирование сводится к грамотным оттокам финансовых ресурсов из тех сегментов экономики, которые нуждаются в сдерживании. Средства выделяются на стимулирование «отсталой» отрасли. Таким образом, можно избежать дисбалансов, которые могут разрушать социальную стабильность или ограничивать развитие передовых технологий [7, c.154].

Регулирование экономики осуществляется за счет перераспределения финансовых ресурсов: достаточно выделять финансовые ресурсы и темпы формирования отрасли или региона ускоряются или напротив, прекращение финансирования может ликвидировать любое производство.

Финансовые стимулы для эффективного использования всех экономических ресурсов предоставляются различными способами:

- путем эффективного вложения финансовых ресурсов;

- создание стимулирующих фондов (фондов потребления, социальных фондов и т. д.));

- использование налоговых льгот (представление налоговых льгот всегда стимулирует, например, освобождение от многих видов налогов для сельских и фермерских домохозяйств для обеспечений их роста и развития);

- применения финансовых санкций (штрафы, пени за несвоевременные уплаты налогов, сокрытия дохода и имуществ от налогообложения, непредставления налоговых деклараций и т. д.) [3, с.176].

В рыночной экономике роль финансового регулирования в корне меняется. Это становится одним из основных факторов развития экономики в условии ограниченных вмешательств государства в деятельность субъекта хозяйствования. Реальный механизм финансового воздействия на экономику проявляется в виде динамично развивающегося множества их, состоящих из отдельных компонентов, имеющих специфический характер влияния.

1.2 Формы и методы государственного регулирования финансовой сферы

Оптимизация экономической деятельности контролируется одновременно несколькими партиями политического курса государства в отношении денег. В зависимости от вида экономической деятельности наиболее эффективный подход применяется:

1. Налоговая политика. Государство имеет возможность влиять на состав налогоплательщиков, изменять налоговые ставки, перечень налогов, подлежащих уплате, и налоговую базу.

2. Амортизационная политика. Этот рычаг меняет размер налогообложения имущества и прибыли. Ускоренная амортизация допускается при необходимости.

3. Поддержка политики для предпринимателей и организаций. Чтобы повысить интерес к слабым секторам экономики со стороны индивидуальных предпринимателей и более серьезных организаций, государство предоставляет различные субсидии и инвестиции. В качестве метода регулирования могут выступать муниципальные и государственные заказы наряду с государственными гарантиями. Повышение интереса к нужному сектору достигается даже за счет снижения арендной стоимости муниципальной собственности.

4. Полис льготного страхования и кредита. Финансовое регулирование экономики с помощью этого рычага имеет большие возможности благодаря полномочиям предлагать гораздо более скромные проценты и тарифы по сравнению с коммерческими организациями и банками [7, c.109].

Формы государственного регулирования финансовой сферы представлены на рис.1.

Рис.1. Формы государственного регулирования финансовой сферы

Все методы государственного регулирования финансового сектора основаны на грамотном использовании финансовых организаций. Общественное производство сохраняет свою пропорциональность, если средства, предназначенные для накопления и потребления, находятся в естественном соотношении. В этих условиях производство может расширяться без недостатка финансирования, а рост трудовых ресурсов происходит одновременно с ростом потребностей организаций. Постоянную заботу со стороны государства чувствуют продукты. На эффективность контроля влияет их репродуктивная структура [8, с.165].

Регулирование финансовых отношений в условиях отказа от центрального воздействия позволяет осуществлять инвестиционный подход. Последнее подтверждает курс децентрализации. Акцент делается на косвенные методы регулирования и долевого участия в целевых или федеральных программах. Обязательно соблюдайте конкурентные условия при выборе подрядчика проекта. Частные инвесторы обычно рассматривают долевое участие государства как факт государственной гарантии.

Репродуктивные пропорции регулируются различными рычагами, которые берут за основу финансы организации. Нельзя исключать значение страховых средств для этого процесса. Возникновение страховых случаев может нанести серьезный ущерб. Недостаток собственных средств компенсируется прибеганием к банковскому кредиту. Налоговая система контролирует рост отдельных сегментов, а также инвестиционных организаций. Чем выше перспективы у организации, тем комфортнее налоговая база.

Эффективность воздействия за счет бюджетных средств устанавливается уровнями развития рыночных отношений. Качественные и количественные показатели устанавливают формы воздействия. Своевременное поступление средств по предоставленным статьям расходов, а также их эффективность характеризуют количественный показатель.

Соответствие приоритетных направлений экономического развития (политического, социального, внешнеэкономического) возможностям бюджета является основой качественного показателя. Эта категория становится доступной, перераспределение стоимости ВВП, распределение бюджета между сферами экономической деятельности, участниками репродуктивного процесса. Финансовые регулирования финансов позволяют объединять все методы воздействия в единое целое. Устремить кредитную, налоговую, бюджетную, таможенную составляющую на реализации одной цели в соответствиях с принятой политикой государства [6, c.145].

Благодаря бюджетным финансированиям возможности организаций значительно увеличились. Привлечение национальных ресурсов позволяет реализовывать новую продукцию, внедрять современные технологии, не опасаясь за собственные средства. Такая поддержка допускается только в перспективных секторах экономики или для ускорения научно-технического прогресса.

Для государственного регулирования экономического баланса каждая составляющая процесса играет серьезную роль. Платежи в бюджет должны поддерживать собственную финансовую базу компании. При помощи налогов, санкций или льгот можно влиять на сумму доходов и собственных средств организации. Этот же критерий ограничивает объем ресурсов, находящихся под непосредственным контролем организации, ее полное владение.

Обширные возможности косвенных воздействий требуют грамотного применения необходимых рычагов. Главным критерием является оптимальное сочетание всех возможных методов, применение комплексного подхода с учетом ценовых, финансовых и кредитных факторов. Чем результативнее применяются рычаги перераспределения финансовых потоков, тем менее трудностей рыночная экономика испытывает в своих развитиях.

Вмешательство региональных, государственных и муниципальных структур в процессы регулирований финансовой деятельности происходит при обязательных привлечениях бюджетных средств на различных уровнях. Межбюджетные отношения сводятся к простым операциям:

1) распределение субсидии. Иные государства, физические лица, юридические лица и даже местные органы власти могут рассчитывать на получение средств из местных фондов или государственного бюджета.

2) только местные власти могут рассчитывать на получение субсидии. Средства выделяются лишь на конкретные цели, срок которых также строго регламентирован. Нарушения условий предоставления финансов влечет за собой требование их немедленного возврата.

3) Предоставления бюджетного кредита доступны для иных бюджетов и субъектов. Все средства подлежат возврату на возмездных основах.

4) долгосрочные инвестиции в формах инвестиций в разные проекты или программы позволяют предприятиям получать выгоду. Инвестиции инвесторов приносят доход только через значительный промежуток времени.

5) Договор на предоставление государственных ресурсов побуждает организации активировать все свои возможности [5, с.165].



2. АНАЛИЗ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СФЕРЫ В РОССИИ

2.1 Органы, отвечающие за государственное регулирование финансовой сферы

Согласно п. 2 Указа Президента Российской Федерации от 25.07.1996 г. № 1095 некоторые органы власти в Российской Федерации получили официальные полномочия по осуществлению регулирования финансовой сферы. Среди них:

* Центральный банк России;

* Министерство финансов;

Таким образом, нормативный список субъектов, отвечающих за регулирование финансового сектора в России, не является закрытым.

Основные функции Банка России:

* защита рубля от колебаний валютных курсов, обеспечение его достаточной покупательной способности;

* повышение эффективности работы российских банков;

* обеспечение эффективной работы платежных систем, действующих в Российской Федерации;

* кредитование частных финансовых учреждений;

* регистрация новых банков, выдача и аннулирование банковских лицензий;

* введение банковского регулирования.

* разработка эффективных алгоритмов денежно-кредитной политики;

* обеспечение достаточной эмиссии денежных средств, организация их правильного обращения;

* разработка сбалансированной политики с точки зрения определения ключевой ставки;

* разработка норм, направленных на повышение эффективности расчетов в различных платежных системах;

* моделирование экономических процессов, являющихся фактором государственной денежно-кредитной политики [16].

Полномочия Центрального банка Российской Федерации в области некредитных финансовых отношений

Некредитные финансовые отношения осуществляются в таких областях, как:

* страховой бизнес;

* рынок ценных бумаг;

* рынок взаимных фондов;

* рынок негосударственных пенсионных фондов;

* товарная биржа;

* кредитное бюро услуг рынка;

* рынок жилищно-строительных кооперативов;

* рынок электронных платежных систем;

* Микрокредитный рынок.

Деятельность организаций, принадлежащих к указанным сегментам, может потребовать проведения проверок на предмет соответствия не только финансовому законодательству, но и нормам гражданского и налогового законодательства.

Министерство финансов является государственным органом, который обеспечивает проведение государственной экономической и финансовой политики, а также осуществляет контроль в области финансовой безопасности. Это министерство относится к основным органам любого государства, позволяющим распределять средства по отраслям, оказывая им поддержку для нормального функционирования.

Основное направление деятельности этого органа - контроль над финансами, инвестициями и развитием государственной экономики.

Кроме того, эта государственная единица занимается следующими функциями:

* Бюджет (бюджетная политика, ее формирование и контроль).

* Налоги (налоговая политика в стране и за рубежом).

* Бухгалтерский учет (учет и отчетность физических и юридических лиц).

* Аудит (контроль независимых оценок).

* Государственный долг (внешний и внутренний, выпуск ценных бумаг).

* Резервный фонд (его формирование и отчетность).

* Международные финансовые отношения.

* Проведение экономических реформ.

* Страхование граждан.

* Банковская деятельность.

* Кредитная сфера (предоставление кредитов и контроль за их выплатой).

* Микрофинансовая деятельность (контроль МФО).

* Азартные игры, лотереи (контроль за их проведением и выполнением обязательств).

* Защита печатной продукции от подделок.

* Тираж драгоценных металлов и камней.

* Накопление и выплата пенсий.

* Финансовые отношения с регионами страны [17].

Министерство финансов отвечает за:

* ФНС РФ (Федеральная налоговая служба).

* Росстрахнадзор (Федеральная служба страхового надзора).

* Росфиннадзор (служба по надзору в финансовом и государственном секторах).

* Казначейство Российской Федерации.

* Государственные предприятия (например, Гознак) [17].

Нынешняя политика министерства заключается в реализации действий, направленных на обеспечение долгосрочной стабильности национальной валюты. Ожидается, что он обеспечит финансирование всех существующих государственных обязательств и высокую степень доверия к бюджетной политике. Однако выполнить эти условия будет непросто из-за низкого роста ВВП (0,5%) и возможного снижения цен на нефть.

Кроме того, из-за геополитических рисков становится важным обеспечить выполнение обязательств за счет доходов бюджета. Но простое увеличение бюджетных средств не может обеспечить устойчивый экономический рост. Наоборот, это может привести к замедлению роста и инфляции, привести к потере небольшого уровня дефицита и долгового бремени. Поэтому лучшей стратегией является не увеличение расходов, а повышение их эффективности, улучшение планирования и учет рисков.

Этому может способствовать Резервный фонд, который создается для обеспечения выполнения обязательств государства в случае снижения прибыли от нефтегазовой отрасли. Этот фонд помогает стабилизировать экономику в стране, уменьшая давление от инфляции и уменьшая зависимость экономики от колебаний доходов от экспорта невозобновляемых природных ресурсов. Наибольший размер Резервного фонда Министерства финансов зафиксирован на уровне 10% ВВП [17].

2.2 Анализ основных результатов государственного регулирования финансовой сферы в России

В условии притока средств в банковский сектор в 2015 году в итоге воздействия факторов формирования ликвидности Банк России уменьшал объемы предоставлений средств в границах недельных операций репо, к чему ряды кредитных организаций адаптировались недостаточно быстро (рис. 2).

Рис. 2. Динамика ликвидности банковского сектора и факторов ее формирования [16]

государственный финансовый бюджетный ликвидность

В частности, это отразилось в завышениях потребности в ликвидности со стороны отдельных банков, ставки которых, как правило, значительно превышали ставки, определенные иными участниками рынков. В результате средневзвешенные ставки на аукционах РЕПО Банка России в июне-августе превысили ключевую ставку на 50-60 базисных пунктов (в марте-мае 2015 года - на 20-30 базисных пунктов). Однако высокие средневзвешенные ставки, возникшие в результате данные аукционов, не помешали достижениям операционной цели денежно-кредитной политики - сближений ставок МБК с ключевой ставкой Банка России. В периоды между операциями недельного репо средства, которые получены на аукционе Банка России, перераспределялись среди участников денежного рынка, которые имели дефицит или избыток средств, не приводя к существенному применению операций Банка России. постоянного доступа и повышения ставок IBC. Все это свидетельствует о достаточном объеме средств, предлагаемых для размещения в рамках еженедельных аукционов РЕПО Банка России. Приток ликвидности в банковский сектор в течение рассматриваемого периода был в значительной степени обусловлен более высоким уровнем бюджетных расходов по сравнению с динамикой, характерной для аналогичного периода предыдущих лет (рис. 3).

Рис. 3. Изменение остатков средств расширенного правительства на счетах в Банке России («+» снижение, «-» увеличение) (накопленным итогом с начала года) [16]

Таким образом, приток средств в банковский сектор через бюджетный канал в июне-августе в итоге сокращения остатков на счету расширенного правительства в Банке России (включая иные операции) составил 0,6 трлн. рублей. Из них притоки ликвидности в размере 0,2 трлн. Российский рубль сформированы за счет операций Федерального казначейства по размещениям временно свободных средств федерального бюджета на банковских депозитах.

Операции Банка России по покупкам иностранных валют на внутреннем рынке в июне-июле 2015 года для пополнения международных резервов способствовали увеличению ликвидности банковского сектора в сумме, эквивалентной 0,4 трлн. рублей. В результате вышеперечисленных факторов формирования ликвидности в банковском секторе объемы задолженностей кредитных организаций по операциям рефинансирования Банка России снизился с 4,9 трлн. Руб на н ачало июня до 4,3 трлн. Руб на конец августа. Сокращения задолженности произошли в основном за счет изменения суммы средств, которые предоставлены в границах операций репо на срок 1 неделя, в то время как задолженности по кредитам, обеспеченным нерыночными активами или поручителями, изменилась незначительно.

На валютном рынке в июне-августе 2015 года произошло значительное ослабление рубля, что во многом связано с изменением цен на нефть.

Учитывая текущие ситуации на внутренних валютных рынках, Банк России принял решения приостановить покупку иностранной валюты для пополнения международных резервов на конец июля 2015 года, поскольку продолжение этих операций может усилить сложившуюся тенденцию по курсу.

В декабре 2015 г. - феврале 2016 г. произошел очередной виток ухудшений внешних условий [10, c. 99].

Ситуация развивалась близко к сценарию риска, обсуждаемому в Отчете о денежно-кредитной политике в декабре 2015 года. Продолжающееся избыточное предложение на рынке нефти, постепенный рост поставок нефти Ираном после отмены санкций и замедление экономики Китая привело к новой волне более низких цен на нефть. Несмотря на небольшое повышение цен на нефть в начале марта, неопределенность в их последующей динамике усилилась. На фоне снижения цен на нефть ослабления рубля оказало давления на потребительские цены и способствовало поддержаниям высоких инфляционных ожиданий. Кроме того, рост волатильности цен на нефть продолжал вызывать неопределенность в отношении масштаба и характера пересмотра критериев фискальной политики. В результате инфляционные риски повысились за прошедший период, что требовало умеренно жесткой денежно-кредитной поли тики: в январе и марте 2016 года Банк России сохранял основную ставку на уровне 11,00% годовых.

Ключевая ставка Банка России сохранялась на постоянном уровне, которая в первую очередь направлена на сдерживание инфляционных рисков, которые несколько увеличились, в том числе под влиянием внешних факторов. Процентные ставки по кредитно-депозитным операциям банковского сектора, а также доходность рынка облигаций в этих условиях оставались в целом стабильными.

В конце 2015 года - начале 2016 года Банк России продолжал осуществлять надзорную политику, которая направлена на снижения рисков в банковском секторе, в том числе, в частности, меры по введению международных стандартов, определенных документами Базельского комитета по банковскому надзору. Реализация этих изменений должна обеспечивать условия для продолжений устойчивого развития банковского сектора и, по мнению Банка России, не окажет сдерживающего воздействия на возможность кредитования банками [16].

В четвертом квартале 2015 года и I квартале 2016 года стали осуществляться риски, которые связаны с охлаждением экономики Китая, ускорениями оттока капитала и дестабилизацией ситуаций на китайском финансовом рынке. Замедление экономического роста в Китае, а также в ряде развивающихся и сырьевых стран с тесными экономическими связями ухудшает перспективы роста мирового спроса на энергию в среднесрочной перспективе. Краткосрочные прогнозы увеличения поставок на энергетический рынок с учетами отмены санкций против Ирана и вероятного восстановления экспорта из Ливии были пересмотрены в сторону повышений. Рекордно высокий уровень запасов нефти, сформированный в мировой экономике на сегодняшний день, предотвратит быстрое возвращение энергетического рынка к равновесиям.

Учитывая сохраняющуюся внешнюю неопределенность, Банк России также рассматривает сценарий риска, реализация которого может быть в первую очередь результатом более отрицательных изменений в экономике Китая и иных сфер, а также наиболее выраженного влияния на ценовую ситуацию. политические аспекты товарных рынков и повышенная нервозность участников рынка.

Для достижения целевых показателей инфляции Банк России может проводить умеренно жесткую денежно-кредитную политику в течение более длительного периода времени, чем считалось ранее.

В 2015 году были определены правила разработки и утверждения долгосрочного бюджетного прогноза Российской Федерации, включая срок и условие и распределения ответственности между министерствами за подготовки проекта бюджетного прогноза. Правила будут обеспечивать согласование долгосрочного прогнозирования бюджетных параметров российской бюджетной системы, что в свою очередь будет способствовать принятиям взвешенного решения в процессах формирования федерального бюджета [17].

Принимая во внимание изменившуюся макроэкономическую ситуацию и необходимость адаптации бюджетной политики к новым реалиям, был предпринят ряд переходных мер для повышения гибкости формирования расходной части бюджета в целях сокращений дефицита федерального бюджета в В частности, в 2016 году правило бюджета было приостановлено, горизонт планирования бюджета был временно ограничен одним годом, и было принято решение о распределении доходов федерального бюджета от управления Резервным фондом и Фондом национального благосостояния для финансовой поддержки.

2.3 Проблемы и перспективы государственного регулирования финансовой сферы в России

С 2015 года Банк России окончательно перешел на реализации курса по таргетированию инфляции.

Эта курсовая политика - чрезвычайно опасна для России, потому как она принципиально не может устранить спекулятивную составляющую в курсе рубля. Данная составляющая сильно воздействует на номинальный курс рубля и связана, прежде всего, с попыткой девальвации рубля. Если убрать спекулятивную составляющую, то номинальный курс рубля должен непрерывно расти, потому как фундаментальная составляющая платежного баланса - баланс счета текущих операций - продолжает оставаться положительной, что устанавливает превышение предложения валюты над спросами на внутреннем валютном рынке РФ. Но в платежном балансе есть спекулятивная составляющая, она представлена ??балансом финансового счета и в настоящее время характеризуется отрицательным значением, что проявляется в оттоке капитала. Этот отток капитала начал увеличиваться в 2009 году и в настоящее время выравнивает профицит счета текущих операций, что привело к почти нулевому платежному балансу. В этих условиях Банк России, по-видимому, решил, что на рынке теперь будет сохраняться относительный баланс спроса и предложения, и нет необходимости постоянно присутствовать на рынке, тем более что это приводит к дополнительным добавлениям (изъятию) денег в система (из системы), которая мешает ей сосредоточиться на «таргетировании инфляции» [10, с. 101].

В среднесрочной перспективе Банк России рассмотрел три сценария развития экономики России, основным отличием которых являются предположения о динамике цен на нефть. Базовый сценарий предполагает, что цены на нефть в 2016-2018 годах стабилизируются на уровне около 50 долларов США за баррель. Оптимистичный сценарий предполагает повышение цены на нефть до 75 долл. США за баррель к концу 2018 года. В сценарии риска ожидается, что цена на нефть марки Urals снизится ниже 40 долл. США за баррель и удержит ее. низкий в среднесрочной перспективе.

Согласно базовому сценарию, потенциал смягчения денежно-кредитной политики существенно ограничен, поэтому Банк России решил оставить ключевую ставку без изменений (11% годовых) 11 сентября 2015 года.

В оптимистическом сценарии сдерживающее влияние внешних факторов на экономику будет менее выраженным, и в 2016 г. ожидается переход к росту российской экономики. В этом сценарии также предполагается, что восстановление условий торговли в среднесрочный период ожидается большинством экономических агентов, в результате чего охлаждение экономической активности в 2015-2016 гг. будет более циклическим (по сравнению с базовым сценарием). Более глубокий отрицательный разрыв в объеме выпуска (возникающий даже на фоне более благоприятного прогноза экономического роста), чем в базовом сценарии, приведет к более выраженному сдерживающему воздействию на инфляцию на стороне спроса. Это, в свою очередь, создаст потенциал для более быстрого снижения ключевой ставки Банка России, чем в базовом сценарии.

В сценарии риска более неблагоприятное развитие внешней ситуации по сравнению с базовым и оптимистическим сценариями приведет к более сильному и продолжительному спаду в экономике. Для предотвращения роста рисков Банк России может использовать как меры политики в отношении процентных ставок, так и другие инструменты, в том числе операции на внутреннем валютном рынке (как на возвратной основе, так и на прямых продажах иностранной валюты на открытом рынке).

К проблемам управления государственными и общественными финансами в России в настоящее время относятся:

1. Проблема дефицита бюджета.

2. Проблема совершенствования межбюджетных отношений.

3. Рост государственного долга.

4. Проблема валютного регулирования.

5. Проблема совершенствования института финансовых посредников.

Целями Министерства на 2016 год являются:

1.Бюджетная политика: долгосрочная устойчивость и структурная трансформация экономики.

Из-за волатильности цен на нефть федеральный бюджет на 2019 год был разработан не на три года, а только на один. В контексте долгосрочного снижения цен на нефть основной целью бюджетной политики является поддержание макроэкономической стабильности. Целевой показатель дефицита бюджета в 2019 году установлен на уровне 3% ВВП, исходя из цены на нефть в 40 долларов США за баррель.

В этом году планируется возвращение в трехлетний бюджет. Основная задача - подготовить документ, отвечающий вызовам новой реальности на товарных рынках и обеспечивающий структурные изменения в российской экономике, направленные на повышение потенциального темпа ее роста. В рамках этой работы будут определены долгосрочные принципы налогообложения нефтегазовой отрасли, будет проведен анализ расходных обязательств.

На основе работы, проведенной в 2015 году Министерством финансов России по инвентаризации и систематизации налоговых льгот и льгот по налогам и сборам, будет проведена работа по оценке эффективности таких льгот и их влияния на рост [17 ].

Пересмотренный вариант долгосрочного бюджетного прогноза будет включать новую версию бюджетных правил, обеспечивающих долгосрочную стабильность бюджетной системы, уменьшающих долгосрочную волатильность реального обменного курса российского рубля и создающих условия для устойчивый экономический рост.

Необходимо переработать процесс составления федерального бюджета с учетом требований программно-целевого планирования и повышения роли ответственных исполнителей государственных программ.

В рамках разработки дополнительных механизмов стабилизации доходов бюджета задача на 2019 год состоит в том, чтобы подготовить необходимую инфраструктуру для таких операций.

2. Повышение качества администрирования доходов бюджетной системы и бизнес-среды.

С 2019 года под юрисдикцию Министерства финансов вместе с Федеральной налоговой службой переданы Федеральная таможенная служба и Федеральная служба по регулированию алкогольного рынка. Основная цель: повышение качества налогового и таможенного администрирования, направленное на увеличение сбора налогов, сокращение доли «теневой» экономики и улучшение бизнес-среды. В целях повышения качества администрирования будет подготовлено новое законодательство о страховых взносах в государственные внебюджетные фонды.

В целях борьбы с использованием незаконных схем вывода доходов из Российской Федерации необходимо обеспечить переход к автоматическому обмену налоговой информацией, а также продолжить реализацию плана BEPS (плана по борьбе с эрозией налоговая база и перевод прибыли).

Основные задачи по решению проблем дебиторской задолженности по доходам: улучшение бухгалтерского, управленческого и информационного взаимодействия, стимулирование быстрой оплаты и меры по предотвращению злоупотреблений со стороны налогоплательщиков.

Другая задача - систематизировать обязательные неналоговые платежи и закрепить общие принципы их установления и сбора. Это, с одной стороны, сделает платежную систему более прозрачной и удобной для бизнеса, а с другой - увеличит сбор.

Мероприятия планируются для формирования списка источников доходов и реестров источников доходов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.

В рамках работы на пространстве ЕврАзЭС в 2016 году акцент будет сделан на разработке соглашения о принципах налоговой политики в области акцизов на алкогольную и табачную продукцию и создании нового Таможенного кодекса.

В 2019 году планируется упростить правила учета и отчетности для малого бизнеса; начать систематическую работу Совета по стандартам бухгалтерского учета; внедрить базовый набор международных стандартов аудита.

3. Повышение эффективности управления бюджетными расходами.

Формирование значительных бюджетных дисбалансов требует более строгого подхода к бюджетным расходам, лучшего согласования и большего воздействия на достижение поставленных целей. В рамках этих задач в 2019 году необходимо:

* ужесточить кассовую дисциплину во избежание возникновения проблемы «бюджетного навеса» к концу этого года и в последующие годы »;

* внедрять технологии, которые переводят средства из федерального бюджета только тогда, когда необходимость подтверждается;

* внедрять на регулярной основе практику казначейского сопровождения государственных контрактов (контрактов, соглашений), апробировать механизм казначейского аккредитива с целью интеграции в 2017 году казначейского и банковского сопровождения контрактов в рамках государственной обороны порядок;

* установить единые требования к порядку предоставления субсидий юридическим лицам;

* обеспечить централизованный учет обязательств Российской Федерации в органах Федерального казначейства с 2018 года;

* разработать проект закона о предоставлении государственных и муниципальных услуг на конкурсной основе, внедрить систему регулирования закупок;

* утвердить стандарты внутреннего государственного финансового контроля, в том числе внедрение риск-ориентированных методов, интегрировать с системой оценки качества финансового менеджмента;

* повысить качество и доступность информации о бюджетах бюджетной системы Российской Федерации для граждан;

* завершить разработку и обеспечить внесение новой редакции Бюджетного кодекса в Государственную Думу [17].

4. Долговая политика: рост заимствований и развитие финансовых рынков

Программа государственных внутренних заимствований на 2019 год предусматривает чистое привлечение 300 млрд рублей на внутреннем долговом рынке. Государственные внешние заимствования в 2019 году в бюджете ограничены эквивалентом 3 млрд долларов. СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ.

Долговая политика на внутреннем рынке капитала будет преследовать двойную цель: собрать средства для финансирования дефицита бюджета и освоить новые сегменты внутреннего финансового рынка.

В частности, в 2019 году предусмотрен новый выпуск инфляционных облигаций, который, учитывая малую дюрацию, должен стать ориентиром для размещения корпоративных выпусков. Рассматривается вопрос о специальном долговом инструменте для физических лиц. В рамках программы внешних заимствований рассматривается возможность размещения на Московской бирже ОФЗ облигаций, номинированных в юанях.

В целях максимальной реализации программы внутренних заимствований и ее систематического увеличения в будущем планируется максимально диверсифицировать поставки долговых инструментов по видам (фиксированный купон, плавающий купон, с индексацией по инфляции) и срокам. до погашения. Такой подход позволит максимально расширить базу инвесторов в ближайшие годы, что обеспечит безболезненный рост объемов заимствований и дополнительную стабильность рынка государственных ценных бумаг.

5. Улучшение межбюджетных отношений.

В 2015 году в рамках программы по стабилизации региональных финансов была проведена работа по предоставлению бюджетных ссуд, которая сопровождалась мерами по ограничению динамики роста государственного долга. В целях повышения эффективности проводимой регионами долговой политики Министерство финансов Российской Федерации направило соответствующие рекомендации финансовым органам регионов.

Основные задачи на 2019 год:

* Проведение анализа полномочий субъектов Российской Федерации на достаточность ресурсного обеспечения. В 2015 году была проведена инвентаризация переданных полномочий. В 2019 году необходимо разработать подходы к расчету минимальной потребности в финансовой поддержке расходных обязательств органов государственной власти Российской Федерации и органов местного самоуправления.

* Повышение точности прогнозирования сумм финансовой помощи для региональных бюджетов за счет увеличения доли распределения всех, кроме грантовых, межбюджетных трансфертов до начала финансового периода.

* Подготовка предложений по постоянному наделению функциональными полномочиями субъектов Российской Федерации, финансовое обеспечение которых осуществляется за счет субвенций из федерального бюджета.

* Поощрение региональных властей к повышению ответственности за качество долговой политики и строгому контролю за расходами бюджета [17].

6. Упрощение валютного регулирования и контроля.

В 2019 году планируется:

* проанализировать систему валютного регулирования и валютного контроля на соответствие современным экономическим условиям;

* завершить работу над законом, предусматривающим дополнительные меры против незаконного вывоза средств за границу;

* ввести дальнейшую дифференциацию ответственности за нарушение валютного законодательства в зависимости от степени общественной опасности правонарушения.

Планируется подготовить и внедрить международные стандарты аудита, призванные повысить уровень доверия на международном финансовом рынке.

7. Развитие системы финансового посредничества.

В 2015 году была завершена работа по реализации «дорожной карты» Международного финансового центра в Москве и создана ключевая инфраструктура финансовых рынков. Теперь необходимо обеспечить наполненность этой инфраструктуры финансовыми ресурсами негосударственных пенсионных фондов (НПФ), страховых компаний и банков.

Пенсионные деньги являются важнейшим инвестиционным ресурсом российской экономики. Необходимо реформировать работу НПФ с точки зрения дополнительных пенсий с точки зрения получения финансовых ресурсов и работы с ними. Это потребует введения строгого регулирования продуктов, предоставляемых как на этапе накопления, так и на этапе пенсионных выплат.

Также в 2019 году планируется:

* проект законодательства в поддержку долгосрочного, инвестиционного и синдицированного кредита;

* завершить работу над законом, предусматривающим совершенствование процедуры банкротства страховых компаний, с привлечением государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в деле о банкротстве страховой компании в качестве Доверительного управляющего;

* разработать разъяснения по вопросам законодательного регулирования и надзорных полномочий Банка России в области инсайдерской информации [17].



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Роли современного государства и его финансов в экономике или в экономическом кругообороте - огромны. Государство активно принимает участие в регулированиях экономической жизни страны. Регулирование экономики реализуется через перераспределения финансовых ресурсов: достаточно выделить финансовые ресурсы и темпы развития отрасли ил и региона ускоряются или наоборот, прекращение финансирования может устранить любое производство.

Оптимизация хозяйственной деятельности контролируется одновременно несколькими сторона ми политического курса государства, касающимися денежных средств. В зависимости от вида экономической деятельности применяется наиболее эффективный подход: налоговая политика; амортизационная политика; политика поддержки предпринимателей и организаций; политика льготного страхования и кредитования и другие.

Органы, отвечающие за государственное регулирование финансовой сферы в России: Центральный банк РФ; Министерство финансов; Иные органы.

Целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федераци и; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

Министерство финансов - это орган государства, обеспечивающий ведение государственной экономической и финансовой политики, а также осуществляющее контроль в области финансового обеспечения. Данное министерство относится к основным органам любого государства, позволяя распределять денежные средства по отраслям, оказывая им поддержку на нормальное функционирование.

В результате анализа денежно-кредитной политики в России за 2014-2015 гг., автор курсовой работы пришел к выводу о том, что осуществляющийся переход к таргетирования инфляции и негативные условия в экономической ситуации в мире в 2014 году привели к резкому снижению курса рубля. На фоне нормализации ситуации в стране и мире в период до сентября 2015 года ставка была снижена до 11,00% годовых. В целях поддержания финансовой стабильности Банк России в течение 2015 года продолжал активно применять инструменты рефинансирования в иностранной валюте, гибко коррек тируя их параметры в ответ на изменение ситуации на валютном рынке. Повышение инфляционных рисков во второй половине декабря 2015 - начале 2016 г., обусловленное снижением цен на нефть и ослаблением рубля, стало основной причиной сохранения Бан ком России на неизменном уровне ключевой ставки в январе 2016 года.

Был сделан вывод о том, что наибольшего накала споры относительно правильности денежно-кредитной политики ЦБ достигли после объявления в сентябре 2014 года решения регулятора о завершении переходного этапа и внедрении в 2015 году инфляционного таргетирования, и плавающего валютного курса. В условиях высокой неопределенности Банк России готов к любому возможному варианту развития событий. Имея в своем распоряжении весь необходимый набор инструментов, Банк России будет принимать решения оперативно и гибко, исходя из задачи снижения инфляции, не допуская при этом чре змерного охлаждения экономики и сохраняя финансовую стабильность.

К проблемам управления государственными и общественными финансами в России в настоящее время относятся: проблема дефицита бюджета; проблема совершенствования межбюджетных отношений; рост государственного долга; проблема валютного регулирования; проблема совершенствовани я института финансовых посредников.

Целями Министерства на 2016 год являются:

1.Бюджетная политика: долгосрочная устойчивость и структурная трансформация экономики.

2. Улучшение качества администрирования доходов бюджетной системы и условий ведения бизнеса.

3. Повышение эффективности управления бюджетными расходами.

4. Долговая политика: рост объемов заимствований и развитие финансовых рынков

5. Совершенствование межбю джетных отношений.

6. Упрощение валютного рег улирования и контроля.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 30.12.15).

Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. N 329 «О Министерстве финансов Российской Федерации» (ред. от 25.12.2015)

Капкаева Н.З., Журкина Н.С. Государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды: Учеб.пособ. - Казань: КГФЭИ, 2013. - 462 с.

Коробова Г. Г. Макроэкономика. - М.: Юристъ, 2013. - 751 с.

Кушлин, В. Государственное регулирование экономики: Учебник. -- М.: Экономика, 2013. -- 496 с.

Малиновская, О.В. Государственные и муниципальные финансы: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2012. - 480 c.

Мысляева, И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 393 c.

Самойлов, В. В. Государственно-правовое регулирование социально-экономических и политических процессов: Учебник. -- М.: Юнити, 2013. -- 272 с.

Горбатенко И.А. Финансовые рынки современной России: особенности регулирования и тенденции развития // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. -- 2015. -- №8. -- С. 120-123.

Зубкова Л.Д. О проблемах и направлениях совершенствования денежно-кредитной политики центрального банка российской федерации // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. -- 2015. -- №7. -- С. 99-104.

Кушу С.О. Влияние финансовой сферы на экономику // Научный вестник Южного института менеджмента. -- 2014. -- №1. -- С. 66-71.

Минлигареева С.А. Проблемы и пути совершенствования государственного регулирования рынка ценных бумаг // Science Time. -- 2014. -- №6. -- С. 122-131.

Мирошина К. А. Регулирование финансовых рынков и банковской деятельности в России на базе создания мегарегулятора // Молодой ученый. -- 2014. -- №21. -- С. 377-381.

Пантелеев В.П. Анализ методов валютного регулирования в условиях нестабильности в России / В.П. Пантелеев // Молодой ученый. -- 2015. -- №22. -- С. 459-462.

Черников Ю. С., Геймур О. Г. Правовое регулирование государственного финансового контроля // Молодой ученый. -- 2014. -- №20. -- С. 502-504.

Размещено на Allbest.ru