Денежная единица России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Санкт-Петербургское государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение

«Политехнический колледж городского хозяйства»

Домашняя контрольная работа

по дисциплине Экономика и бухгалтерский учёт (по отраслям)

Санкт-Петербург

2019 г.



Содержание

маржинальный доход актив дериватив

Введение

1. Денежная система Российской Федерации

1.1 Денежная единица России и денежное обращение

1.2 Кассовое обслуживание

1.3 Безналичный денежный оборот

2. Производные ценные бумаги

2.1 Характеристики производных ценных бумаг

2.2 Примеры базовых активов по деривативам

2.3 Признаки производных инструментов и использование

2.4 Примеры деривативов

3. Прибыль предприятия

3.1 Экономическая и бухгалтерская прибыль

3.2 Анализ прибыли от основной деятельности

3.3 Маржинальный доход и эффект операционного рычага

3.4 Анализ прибыли от реализации активов, операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов и расходов

3.5 Анализ использования прибыли

4. Решение практического задания

Заключение

Список используемых источников



Введение

Современная денежная система России, как и большинства других стран, основана на золотом запасе и внутреннем денежном обороте. Основные положения денежной системы Российской Федерации определены в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в редакции от 10 января 2003 г.).

Ценные бумаги в условиях нестабильной экономики и инфляции являются инструментом, который позволяет инвесторам сохранить и приумножить свой капитал путем заключения срочных контрактов по активам предприятий, создавая основу для последующей устойчивой работы.

Прибыль является основным показателем финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия и подтверждения либо опровержения его успешного существования.

Целью данной работы является решение практических задач, освещение теоретических вопросов в полном объеме, как они применимы к действительности, а именно:

Денежная система РФ

Производные ценные бумаги

Прибыль предприятия



1. Денежная система Российской Федерации

1.1 Денежная единица России и денежное обращение

Это форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», является рубль. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Виды денег - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации.

Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам направляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота.

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлены правовые основы функционирования денежной системы РФ, задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения. В России, как и во всех странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.

При имеющем место колебании значений удельного веса наличных денег в общем объеме денежной массы доля их постепенно снижается. Доля наличных денег в экономически развитых странах еще меньше (10-20%), однако их присутствие необходимо, поскольку они обслуживают розничную торговлю, получение и расход большей части денежных доходов населения. Организацию налично-денежного обращения осуществляет Центральный банк РФ, это одна из его основных функций. Она включает:

прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций

По методологии расчета, в состав денежной массы не включаются данные по кредитным организациям с отозванной лицензией. Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах не финансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации, хранящихся в банках. Не включаются депозиты в иностранной валюте.

Центральный банк РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В его систему входит центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры и прочие.

1.2 Кассовое обслуживание

Это одна из важнейших функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Наличные деньги попадают в сферу обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются в банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно («Порядок ведения кассовых операций»). Согласно этому Порядку банковская система является не только организатором налично-денежного обращения, но и контролером данного процесса.

Зачисление денежной выручки на счета в банке и выдача наличных средств на различные цели определяются как кассовые операции, которые по балансовому результату и по назначению делятся на приходные и расходные. Каждому предприятию определяется предельная величина наличных средств в кассе - лимит остатка кассы и норма расходования наличных денег из выручки. Эти кассовые нормативы позволяют рационально организовать денежное обращение, исключить встречные перевозки денег я обеспечить своевременные расчеты наличными. Одновременно с нормативами банк утверждает порядок и срок сдачи выручки в банк данного предприятия.

Основным принципом организации денежного оборота является целевое использование наличных денежных средств. Структура приходных и расходных кассовых операций фиксируется в банковской ведомости «Учет кассовых операций», которая ведется всеми банками независимо от объема кассовых операций. Центральным банком РФ установлена пятидневная отчетность по этой ведомости, что позволяет ему определить эмиссионный результат и выработать эмиссионную политику на перспективу.

Расчеты между коммерческими, кооперативными банками и другими кредитными учреждениями производятся расчетно-кассовыми центрами (РКЦ) Центрального банка РФ, организованными в местах нахождения учреждений банков. Имеются и межрайонные РКЦ. Для осуществления расчетов каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет на соответствующем балансовом счете.

Центральный банк РФ и его территориальные управления через РКЦ осуществляют эмиссионно-кассовое обслуживание и эмиссионно-кассовые операции. В РКЦ имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды. Характерной особенностью формирования кассовых ресурсов РКЦ является возможность привлечения денежных средств из денежных хранилищ (резервных фондов), что представляет собой возврат денег в обращение за счет собранной накануне выручки, а так же привлечение дополнительных денежных ресурсов - эмиссию. Если кассовых поступлений недостаточно, банк может пополнить кассовые ресурсы, получат наличные деньги в РКЦ по денежному чеку. Если же кассовые поступления банка превышают его расход и лимит остатка кассы, определенный РКЦ, то излишки возвращаются в РКЦ. Недостатки ресурсов РКЦ пополняются только за счет перечисления средств из резервных фондов РКЦ по специальному разрешению Центрального банка РФ. Такой порядок распоряжения резервными фондами является частью централизованного регулирования денежного оборота.



1.3 Безналичный денежный оборот

Безналичный платежный оборот в России составляет более 60%, а в экономически развитых странах - до 90%. Безналичный платежный оборот осуществляется в вице записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств или путем зачетов взаимных требований. Именно широкое развитие безналичных расчётов обусловило необходимость установления связей между банками и превращения их в банковскую систему.

На Центральный банк РФ, как на главный регулирующий орган платежной системы, возложены обязанности установления правил, сроков и стандартов осуществления расчетов с соблюдением следующих принципов организации безналичных оборотов:

Соблюдение правового режима осуществления расчетов и платежей. В Российской Федерации. Он сложился к середине 1990-х гг. Он включает соответствующие нормы гражданского законодательства, отдельные федеральные законы и подзаконные акты.

Осуществление расчетов по банковским счетам, которые должны быть у получателя (поставщика) и плательщика. Для расчетного обслуживания заключается договор банковского счета между клиентом и банком, а банки и другие кредитные учреждения открывают корреспондентские счета друг у друга для проведения расчетов между собой.

Обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений как необходимого условия своевременного выполнения долговых обязательств.

Наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж. Механизмом реализации этого принципа является оформление соответствующего платежного документа - чека, векселя, платежного поручения или специального акцепта документов - платежных требований-поручений, платежных требований, переводных векселей, выписанных получателем средств.

Соблюдение срочности платежа. Этот принцип относится не только к периоду оплаты счетов за товары и услуги, но и ко времени выполнения расчетных операций банками.

Контроль субъектов расчетных отношений за своевременностью и правильностью совершения расчетов. С этим принципом тесно связан принцип имущественной ответственности за соблюдение договорных условий в форме возмещения убытков, уплаты штрафа, пени и т.п. в случае нарушения договорных обязательств.

Самой распространенной формой безналичных расчетов в России в настоящее время являются платежные поручения: с их помощью ведутся расчеты с поставщиками и подрядчиками в случае предоплаты, с органами страхового и пенсионного фонда, при налоговых и иных платежах.

Недостаточно распространена аккредитивная форма расчетов. Согласно законам Российской Федерации при расчетах как физическими, так и юридическими лицами могут применяться чеки, но не допускаются расчеты чеками между физическими лицами.

Правила, формы, сроки и стандарты безналичных расчетов устанавливает Центральный банк РФ. Исходя из законодательства общий срок безналичных расчетов не должен превышать пяти операционных дней в пределах Российской Федерации и двух операционных дней в пределах ее субъекта.



2. Производные ценные бумаги

Производный финансовый инструмент (дериватив) -- договор (контракт), по которому стороны получают право или обязуются выполнить некоторые действия в отношении базового актива. Обычно предусматривается возможность купить, продать, предоставить, получить некоторый товар или ценные бумаги.

В отличие от прямого договора купли/продажи, дериватив формален и стандартизирован. Изначально предусматривает возможность минимум для одной из сторон свободно продавать данный контракт, является одним из вариантов ценных бумаг. Цена дериватива и характер её изменения обычно тесно связаны с ценой базового актива, но не обязательно совпадают.

Дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок (или до его наступления) по согласованной цене.

Целью покупки дериватива является не физическое получение базового актива, а хеджирование (открытие сделок на рынке, для компенсации ценовых рисков) ценового или валютного риска во времени либо получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового актива. Конечный финансовый результат для каждой стороны сделки может быть как положительным, так и отрицательным.

Отличительная особенность деривативов состоит в том, что суммарное количество обязательств по ним не связано с общим количеством базового актива, обращающегося на рынке. Эмитенты (имитация выпуска ценных бумаг) деривативов не обязательно являются владельцами базового актива. Суммарное количество контрактов CFD (контракт на разницу цен) на акции некоторой компании может быть в несколько раз больше количества выпущенных акций. Покупатели и продавцы контрактов CFD изначально не ориентируются на поставку реальных акций, их интересует лишь разница в цене, которая возникает по данным акциям за оговорённый в контракте промежуток времени или при оговорённых условиях.

2.1 Характеристики производных ценных бумаг

Дериватив имеет следующие характеристики:

его стоимость меняется вслед за изменением цены базового актива (процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной);

для его приобретения достаточно небольших первоначальных затрат по сравнению с другими инструментами, цены на которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;

расчёты по нему осуществляются в будущем.

Национальное законодательство разных стран может по-разному определять, являются ли производные финансовые инструменты самостоятельными ценными бумагами. В Российской Федерации это регламентирует ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года.

2.2 Примеры базовых активов по деривативам

Производный финансовый инструмент может иметь более одного базового актива:

ценные бумаги;

товары;

валюта;

процентные ставки;

уровень инфляции;

официальная статистическая информация;

физические, биологические или химические показатели состояния окружающей среды;

обстоятельства, свидетельствующие о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей;

договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;

обстоятельства, которые предусмотрены федеральными законами или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и относительно которых неизвестно, наступят они или нет;

значения, рассчитываемые на основании одного или совокупности нескольких указанных показателей, цены или условия которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым.

2.3 Признаки производных инструментов и использование

Производные финансовые инструменты основываются на базовом активе. Встречаются производные инструменты на другие деривативы, как например опцион на фьючерсный контракт.

Как правило, деривативы используются не с целью купли-продажи базового актива, а с целью получения дохода от разницы в ценах.

Рынок производных инструментов напрямую связан с рынком ценных бумаг или товарным рынком. Эти рынки строятся по одинаковым принципам, ценообразование на этих рынках происходит по одним законам и, как правило, на них торгуют одни и те же участники.

Деривативы используются для достижения следующих целей:

Хеджирование или снижение риска в базовой позиции, путем заключения производного контракта, стоимость которого движется в противоположном направлении к их базовой позиции;

Использование инструмента, связанного с определенным условием (достижением базовым активом определенной цены);

Получение воздействия на лежащее в основе, когда невозможно торговать лежащим в основе (погодные деривативы);

Обеспечение кредитного плеча для того, чтобы малое движение базового актива вызвало значительное изменение стоимости дериватива;

Спекуляция для получения прибыли, когда стоимость базового актива движется в ожидаемом направлении;

Удобное управление активами различных классов без ограничений базовых активов;

Минимизация налогов: своп акций позволяет инвестору получать стабильные платежи, избегая уплаты налога на прирост капитала и сохранения акций;

Арбитраж цен, позволяющий получать без рисковую прибыль путем одновременного заключения сделок на двух и более рынках.

2.4 Примеры деривативов

Валютный своп - это комбинация двух противоположных конверсионных сделок (обмен валюты одной страны, на валюту другой страны) на одинаковую сумму с разными датами валютирования.

Кредитный дефолтный своп - финансовый своп, предназначенный для страхования от невыполнения контрагентом финансовых обязательств.

Опцион - договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива -- товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени.

Процентный своп (IRS) - производный финансовый инструмент в форме соглашения между двумя сторонами о том, что в определенную дату одна сторона заплатит второй стороне фиксированный процент на определенную сумму и получит платеж на сумму процента по плавающей ставке.

Своп - торгово-финансовая обменная операция в виде обмена разнообразными активами, в которой заключение сделки о покупке (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (покупке) того же товара через определенный срок на тех же или иных условиях.

Свопцион - производный финансовый инструмент, опцион на своп, контракт, дающий право его покупателю заключить сделку «своп» с оговорёнными параметрами такими как длительность, частота расчетов и фиксированная ставка.

Соглашение о будущей процентной ставке (FRA) - производный финансовый инструмент, внебиржевая сделка, согласно которой одна сторона условно занимает у второй стороны сумму под определённую процентную ставку на оговорённый срок.

Форвард - договор (производный финансовый инструмент), по которому продавец обязуется в определённый договором срок передать товар (базовый актив) покупателю или исполнить альтернативное денежное обязательство, а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, и по условиям которого у сторон возникают встречные денежные обязательства в размере, зависящем от значения показателя базового актива на момент исполнения обязательств, в порядке и в течение срока или в срок, установленный договором.

Фьючерс - производный финансовый инструмент (договор) на бирже купли-продажи базового актива (товара, ценной бумаги и т.д.), при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки.

Контракт на разницу цен (CFD) - это договор между двумя сторонами -- продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора (открытия позиции) и его значением в конце действия договора (закрытия позиции).

Персональный композитный инструмент (PCI) - вид синтетических финансовых инструментов, который образуется за счёт выражения стоимости базового инвестиционного портфеля в единицах установленного портфеля.

Варрант - ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговорённой цене в течение определённого промежутка времени, как правило, по более низкой по сравнению с текущей рыночной ценой.

Конвертируемые облигации - долговой инструмент с фиксированной процентной ставкой, дающий держателю право обменять облигации и купоны на определённое число обыкновенных акций или других долговых инструментов данного эмитента по заранее оговоренной цене (цена конвертирования) и не раньше предварительно установленной даты.

Кредитные производные - являются внебиржевыми финансовыми контрактами, выплаты по которым связаны с изменениями кредитного качества конкретного учреждения.

Депозитарная расписка - ценная бумага, удостоверяющая право собственности на акции или облигации иностранной компании.



3. Прибыль предприятия

3.1 Экономическая и бухгалтерская прибыль

Прибыль -- важнейший качественный показатель эффективности деятельности организации, характеризующий рациональность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Различие между бухгалтерским и экономическим подходом к издержкам обуславливает и различные концепции прибыли.

Бухгалтерская прибыль = Совокупный доход фирмы -- Бухгалтерские (Явные) издержки;

Экономическая прибыль = Совокупный доход -- Экономические (Явные + Неявные издержки),

Неявные издержки -- альтернативные издержки использования ресурсов, принадлежащих самой фирме, то есть неоплаченные издержки.

Явные издержки -- альтернативные издержки, которые принимают форму денежных платежей поставщикам факторов производства и промежуточных изделий.

Составной частью экономических издержек является "нормальная прибыль" -- доход от использования предпринимательского таланта. Нормальная прибыль появляется в том случае, когда совокупный доход фирмы равен совокупным экономическим издержкам. В этих условиях экономическая прибыль фирмы равняется нулю. Нормальная прибыль необходима для того, чтобы удержать предпринимателя в данной сфере деятельности.

Если фирма использует имеющиеся у нее ресурсы наиболее эффективным способом и совокупный доход превышает совокупные экономические издержки, то возникает положительная экономическая прибыль. В зависимости от рыночной структуры и соотношения элементов монополизма и конкуренции на конкретном рынке, экономическая прибыль может сохраняться более или менее продолжительный срок.

3.2 Анализ прибыли от основной деятельности

Прибыль и убытки представляют собой финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Основными задачами анализа прибыли являются:

проверка обоснованности плановой величины прибыли. План по прибыли должен совпадать с объемом реализуемой продукции и ее себестоимостью;

оценка выполнения бизнес-плана по прибыли;

исчисление влияния отдельных факторов на отклонение фактической суммы прибыли от плановой;

выявление резервов дальнейшего роста прибыли и путей мобилизации (использования) этих резервов.

Источники информации для проведения анализа прибыли:

бухгалтерский баланс (форма № 1 отчетности),

отчет о прибылях и убытках (форма № 2 отчетности),

учетный регистр -- журнал-ордер № 15 по учету прибыли и ее использования,

финансовый план организации.

Прибыль организации складывается из:

прибыль (или убыток) от реализации продукции, работ и услуг;

прибыль (или убыток) от прочей реализации;

операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы. Основную часть получаемой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, работ, услуг.

В форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» приводятся следующие виды прибыли:

валовая прибыль определяется, как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции;

прибыль от продаж рассчитывается, как разность между выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами;

прибыль до налогообложения рассчитывается с учетом наличия операционных и внереализационных доходов и расходов;

чистая прибыль определяется путем вычитания отложенных налоговых активов и текущего налога на прибыль из суммы прибыли до налогообложения и отложенных налоговых обязательств.

Прибыль от реализации продукции -- финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом.

Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Пр = Bp -- С/с;

Bp -- выручка от реализации;

С/с -- себестоимость (затраты на производство и реализацию).

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.

Выручка от реализации продукции определяется либо по мере ее оплаты, либо по мере отгрузки и предъявления покупателем расчетных документов.

Расчет прибыли от реализации продукции включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода (Он.), нереализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного периода (ТП) за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода (Ок.).

Пр. = Он. + ТП -- Ок.

Состав остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит: от избранного предприятием метода учета выручки -- по поступлению денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы по которой предъявлены покупателю.

Анализ качества прибыли. Качество прибыли представляет собой обобщенную характеристику структуры источников формирования прибыли. При высоком качестве прибыли увеличивается объем произведенной продукции, снижается ее себестоимость. При низком качестве прибыли имеет место рост реализационных цен на продукцию в сочетании с отсутствием увеличения объема.

Главным в повышении качества прибыли является снижение себестоимости продукции. Это интенсивное направление увеличения прибыли за счет мобилизации имеющихся резервов.

3.3 Маржинальный доход и эффект операционного рычага

Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль от реализации товарной продукции равняется маржинальному доходу за вычетом постоянных издержек. Предприятие получит прибыль только в том случае, когда постоянные затраты будут возмещены за счет выручки от реализации определенного объема произведенной продукции. Этой выручки должно быть достаточно для возмещения переменных затрат и образования прибыли. Анализ позволяет установить, за счет каких именно затрат (постоянных или переменных), входящих в себестоимость реализованной продукции, изменяется прибыль.

Эффект операционного рычага (производственный леверидж). Он характеризуется соотношением маржинального дохода и прибыли. Эффект операционного рычага показывает, в каком размере увеличивается прибыль в связи с изменением выручки от реализации продукции. Влияние увеличения выручки от реализации на сумму прибыли зависит от соотношения переменных и постоянных затрат. Поэтому и величина операционного рычага зависит от этого соотношения. Чем выше удельный вес постоянных издержек, тем больше различие между маржинальным доходом и прибылью, и тем выше соотношение между ними. При помощи операционного рычага можно оценить степень влияния выручки от реализации продукции на прибыль. Чем больше величина операционного рычага, тем более значительное увеличение прибыли обеспечивает каждый процент прироста выручки от реализации продукции. Важным аспектом анализа прибыли является определение безубыточного (критического) объема производства и реализации продукции. Безубыточный объем продукции имеет место, если полная себестоимость продукции равняется выручке от реализации продукции (либо если маржинальный доход равняется сумме переменных издержек в составе себестоимости продукции).

В этом случае организация не получает ни прибыли, ни убытка от реализации продукции. Такое положение носит название критического (безубыточного) объема производства и реализации продукции, или иначе, критической точки (точки безубыточности), а также порога рентабельности.

Для достижения критической точки необходимо произвести и реализовать столько продукции, чтобы за счет выручки от реализации были покрыты как переменные, так и постоянные издержки данной организации. Для того, чтобы получить прибыль, следует увеличить объем производства и продаж. Если же величина продукции снизится, то организация получит убыток.

3.4 Анализ прибыли от реализации активов, операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов и расходов

Предприятия могут получать финансовые результаты (прибыли или убытки), не связанные с реализацией продукции, работ и услуг. Сюда относятся, прибыли и убытки от реализации имущества (активов) предприятия. Может иметь место продажа основных средств (фондов), нематериальных активов, материалов, ценных бумаг и других видов активов предприятия.

При анализе финансовых результатов от прочей реализации необходимо проверить достоверность оценки продаваемых активов, а также сравнить возможные доходы от реализации активов с предполагаемыми затратами по этим операциям. Затем, в процессе последующего анализа сопоставить фактический финансовый результат от прочей реализации с предусмотренным результатом.

При реализации основных средств следует сравнить возможную прибыль от их продажи с теми доходами, которые могут быть получены предприятием при условии продолжения эксплуатации этих объектов основных средств. Если прибыль от реализации объекта основных средств превышает сумму возможной прибыли от продолжения эксплуатации этого объекта в течение определенного нормативного срока, то реализацию этого объекта основных средств следует осуществить.

Организации могут иметь внереализационные финансовые результаты, не связанные ни с реализацией продукции, ни с реализацией активов.

Внереализационные финансовые результаты:

операционные доходы и расходы;

внереализационные доходы и расходы;

чрезвычайные доходы и расходы.

Операционные доходы и расходы:

проценты к получению;

проценты к уплате;

доходы от участия в других организациях;

прочие операционные доходы и расходы.

Чрезвычайные расходы:

страховые возмещения;

стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.

Операционные, внереализационные и чрезвычайные финансовые результаты, не планируются. Основным приемом их анализа является сравнение их фактической величины за отчетный период с суммами за предыдущие отчетные периоды, изучение динамики этих величин. При анализе по каждому виду этих доходов и расходов необходимо выяснить причины их возникновения, установить, своевременно ли принимались меры к погашению задолженности, выявить лиц, виновных в пропуске сроков исковой давности и т.п.

Анализ внереализационных финансовых результатов дает возможность оценить организацию функционирования маркетинговой и финансовой служб, степень соблюдения договорной дисциплины.

В заключении проведенного анализа следует разработать конкретные мероприятия, направленные на сокращение или полное предупреждение потерь от внереализационных операций.

Анализ формирования прибыли завершается сводным подсчетом резервов увеличения прибыли, выявленных в результате проведенного анализа.



3.5 Анализ использования прибыли

При анализе использования прибыли необходимо сопоставить фактическое ее распределение за отчетный период с распределением, предусмотренным в финансовом плане предприятия, а также с соответствующими данными за предыдущие периоды. На основе анализа использования прибыли делаются выводы о необходимости изменений в ее использовании с целью достижения оптимальных соотношений между отдельными направлениями ее распределения.

Учредительные документы каждой организации определяют порядок использования чистой прибыли, остающейся после внесения платежей налогов в бюджет, а также перечень фондов, образуемых из этой прибыли.

В процессе анализа использования прибыли, решаются следующие задачи:

установление, как изменились суммы и удельный вес конкретных направлений использования прибыли по сравнению с финансовым планом и величинами предыдущего периода;

осуществление анализа образования и использования резервного капитала и других специальных фондов;

оценка эффективности использования прибыли;

определение пути оптимизации использования прибыли и основные мероприятия, направленные на совершенствование использования прибыли.

В процессе образования и использования фондов специального назначения за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, осуществляется стимулирующая роль прибыли.

Анализ специальных фондов:

изменение суммы средств, направленных в спецфонды;

влияние отдельных факторов на данную сумму;

порядок использования средств специальных фондов на соответствующие цели;

изменение суммы отчислений от чистой прибыли в специальные фонды и суммы использования средств этих фондов в динамике;

резервы оптимизации размеров специальных фондов и их использования.

Увеличение величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия соответственно повышает сумму отчислений в специальные фонды, а уменьшение чистой прибыли снижает величину этих отчислений.

Изменение коэффициента отчислений от чистой прибыли: при увеличении этого коэффициента сумма отчислений в фонды специального назначения растет, а при снижении величины коэффициента сумма отчислений в специальные фонды уменьшается.

В процессе анализа использования средств специальных фондов сопоставляются фактические расходы средств с предусмотренными планом и расходами предыдущих отчетных периодов. Средства фондов накопления направляются, на цели развития производства, на увеличение основных средств (фондов), а также на наполнение оборотных активов.

Средства фондов потребления расходуются для осуществления различных выплат социального характера. Анализ использования средств этих фондов целесообразно осуществлять с показателями состояния и использования трудовых ресурсов, как коэффициенты оборота по приему и увольнению, полного оборота, текучести, показатели среднего тарифного разряда, производительности труда.

Делая общую оценку использования прибыли организации, необходимо констатировать, как оно содействует увеличению масштабов деятельности организации, росту ее экономического потенциала, пополнению собственного капитала, а также оптимизации структуры активов и пассивов организации.



Заключение

С появлением института государства возникает и развивается денежная система. Исторически сложившийся и законодательно закрепленный механизм функционирования денег, посредством которого государство организует и осуществляет правовое регулирование денежного оборота.

Что касается производных ценных бумаг, то оценка роли деривативов не однозначна. Они позволяют перераспределять риск и способствуют интеграции разных сегментов финансовых рынков, снижая издержки финансового посредничества. Например, рынок кредитных деривативов тесно связал мировые рынки кредитов и акций. Но и несут значительные угрозы. Например. Проблема риска на финансовом рынке имеет свою специфику: из-за сильной взаимозависимости участников банкротство одного из них может повлечь за собой эффект домино и тем самым угрожать стабильности системы в целом.

Говоря о прибыли предприятий. Их заинтересованность в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации продукции. Перед экономистами всегда стоит задача стабилизации предприятий и перевод их из убыточных в рентабельные.



4. Решение практического задания

Задание

а) Было продано продукции на 7500 тыс. руб. Себестоимость продукции составила 6800 тыс. руб. Определить прибыль от реализации продукции основной деятельности предприятия.

Решение:

Для нахождения прибыли от реализации при известных себестоимости и выручки с продажи продукции, необходимо из выручки вычесть себестоимость.

Преал = В - С

7500 р. -- 6800 р. = 700 р.

Ответ: 700 р.

б) Капитал величиной 2400 тыс. руб. вложен в банк на 40 дней под 4% годовых. Определить конечную величину капитала.

Решение:

Для определения конечной величины капитала, необходимо:

в) Капитал открытого акционерного общества равен 240 млн. руб. Количество акций, которое выпустило данное общество, составляет 30 тыс. шт. Определить номинальную стоимость акции данного акционерного общества.

Решение:

Для нахождения номинальной стоимости акции, необходимо:

240 000 000 р. / 30 000 р. = 8000 р.

Ответ: 8000 р.



Список используемых источников

1. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. -- М.: Юрайт-Издат, 2006. - 543 с.

2. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 2009.

3. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 639 c.

4. http://bta-stek.ucoz.ru/knigi/finansy-denezhn_obrashhenie_i_kredit_pod_red_roman.pdf.

Размещено на Allbest.ru