Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО “МОНТАЖНИК”
• 2. Маркетинговая деятельность ООО “Монтажник”
• 3. Формирование и использование основных фондов
• 4. Формирование и использование оборотных средств
• 5. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО “МОНТАЖНИК”
• Заключение
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
• ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Основными задачами экономического анализа деятельности коммерческой организации являются исследование экономических явлений, факторов и причин, обусловивших их; объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности; научное обоснование бизнес-планов, контроль за ходом их выполнения; выявление внутрихозяйственных резервов, изучение и обобщение конкретного опыта.

Главная цель данного отчета по практике - провести комплексный экономический анализ деятельности предприятия ООО “Монтажник”, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

· дать краткую характеристику исследуемого предприятия;

· проанализировать структуру управления предприятия;

· дать анализ реализации продукции и рынков сбыта;

· характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости;

· проанализировать основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО “Монтажник” за 2003, 2004, 2005 годы, а именно:

· бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

· отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью “Монтажник”.

Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

· горизонтальный анализ,

· вертикальный анализ,

· анализ коэффициентов (относительных показателей),

· сравнительный анализ.

В данной работе проводится анализ показателей эффективности коммерческой деятельности ООО “Монтажник”. Это предприятие, которое изготавливает и реализует пенопласт и осуществляет другие сопутствующие услуги. В настоящее время на предприятии работает 14 человек.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО “МОНТАЖНИК”

ООО “Монтажник” успешно работает на рынке строительных услуг уже более 15 лет. Основной вид деятельности предприятия -- научно-исследовательская, проектно-конструкторская и производственная деятельность в различных областях экономики, в том числе в строительстве, промышленности строительных материалов, охране окружающей среды.

Общество с ограниченной ответственностью “Монтажник” (далее ООО “Монтажник”) является юридическим лицом, имеет круглую печать и штампы со своим наименованием (эмблемой), свой торговый знак, расчетный и иные счета в банках, другие реквизиты, необходимые для хозяйственной и иной деятельности; ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность. ООО “Монтажник” обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта продукции, установления цен на товары и услуги, оплаты труда, распределения прибыли, то есть самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Целью деятельности ООО “Монтажник” является удовлетворение спроса населения на товары (услуги) и получение прибыли.

Общество может осуществлять любые виды деятельности, не запрещенных федеральными законами Российской Федерации.

Общество в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом приобретает имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности и распоряжается своим имуществом и денежными средствами, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде и третейском суде.

В своей деятельности Общество руководствуется федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также Уставом.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, на которое по законодательству может быть обращено взыскание.

Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов. Государство и его органы не отвечают по обязательствам Предприятия.

Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности.

Успешное функционирование любого предприятия наряду с качественным подбором кадрового персонала во многом определяется эффективностью его организационного обеспечения. Оптимальная организационная структура создает благоприятные условия для процесса принятия управленческих решений, ее стабильность делает организацию устойчивой и в то же время позволяет успешно реагировать на изменения внутренней и внешней среды.

Организационная структура - это состав, взаимосвязь и соподчиненность самостоятельных управленческих подразделений и отдельных должностей.

Сущность организационной структуры в делегировании прав и обязанностей для разделения труда. Организационная структура предприятия является отражением полномочий и обязанностей, которые возложены на каждого ее работника.

ООО “Монтажник” - малое предприятие, имеющее списочную численность 14 человек.

Управление ООО “Монтажник” осуществляется в соответствии с законодательством РФ и его Уставом. Организационная структура управления ООО “Монтажник” имеет линейную структуру. Общая схема организационного аппарата представлена на рисунке 1.1.

Анализируя действующую организационную структуру ООО “Монтажник”, следует отметить: во главе ее организационной структуры отдельным звеном выделен руководитель - Директор, связующий и контролирующий всю функциональную деятельность ООО “Монтажник”, а также осуществляющий непосредственное руководство производственным процессом предприятия. Директор без доверенности от имени предприятия имеет право представлять его интересы, заключать договоры, выдавать доверенности, утверждать штатное расписание, издавать приказы и указания.

Рис. 1.1. Организационная схема управления ООО “Монтажник”

Директор ООО “Монтажник” руководит в соответствии с действующим законодательством производственно-хозяйственной и финансово- экономической деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности. Организует работу и эффективное взаимодействие всех структурных подразделений, направляет их деятельность на развитие и совершенствование производства с учетом социальных и рыночных приоритетов, повышение эффективности работы предприятия, рост объемов сбыта продукции и увеличение прибыли, соответствие продукции стандартам качества в целях завоевания рынка и удовлетворения потребностей населения в соответствующих видах отечественной продукции.

Обеспечивает выполнение предприятием всех обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетами, государственными внебюджетными социальными фондами, поставщиками, заказчиками и кредиторами, включая учреждения банка, а также хозяйственных и трудовых договоров (контрактов) и бизнес-планов. Организует производственно-хозяйственную деятельность на основе широкого использования новейшей техники и технологии, прогрессивных форм управления и организации труда, научно обоснованных нормативов материальных, финансовых и трудовых затрат, изучения конъюнктуры рынка и передового опыта (отечественного и зарубежного) в целях всемерного повышения технического уровня и качества продукции, экономической эффективности ее производства, рационального использования производственных резервов и экономного расходования всех видов ресурсов.

Принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, рациональному использованию и развитию их профессиональных знаний и опыта, созданию безопасных и благоприятных для жизни и здоровья условий труда, соблюдению требований законодательства об охране окружающей среды.

Обеспечивает правильное сочетание экономических и административных методов руководства, единоначалия и коллегиальности в обсуждении и решении вопросов, материальных и моральных стимулов повышения эффективности производства, применение принципа материальной заинтересованности и ответственности каждого работника за порученное ему дело и результаты работы всего коллектива, выплату заработной платы в установленные сроки.

Обеспечивает соблюдение законности в деятельности предприятия и осуществлении его хозяйственно-экономических связей, использование правовых средств для финансового управления и функционирования в рыночных условиях, укрепления договорной и финансовой дисциплины, регулирования социально-трудовых отношений, обеспечения инвестиционной привлекательности предприятия в целях поддержания и расширения масштабов предпринимательской деятельности.

Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением предприятия и подчиняется директору.

Бухгалтерия создается и ликвидируется приказом директора предприятия одновременно с созданием или ликвидацией предприятия. Бухгалтерию возглавляет главный бухгалтер, назначаемый на должность приказом генерального директора предприятия.

Таким образом, ООО “Монтажник” обязано в соответствии с Уставом:

· выполнять обязательства, вытекающие из законодательства РФ и заключенных им договоров,

· заключать трудовые договоры,

· полностью и в срок рассчитываться с работниками предприятия по заработной плате и социальным пособиям,

· осуществлять все виды обязательного страхования,

· своевременно предоставлять декларацию о доходах и бухгалтерскую отчетность,

· уплачивать налоги в соответствии с налоговым законодательством.

2. Маркетинговая деятельность ООО “Монтажник”

Основной вид деятельности предприятия -- научно-исследовательская, проектно-конструкторская и производственная деятельность в различных областях экономики, в том числе в строительстве, промышленности строительных материалов, охране окружающей среды.

Миссией предприятия является удовлетворение потребностей строительных фирм и населения в теплоизоляционных материалах высокого качества.

Достижение целей фирмы зависит от правильной организации сбыта. В качестве возможных критериев оценки эффективности сбытовой политики могут быть:

· анализ динамики сбыта в целом за последние несколько лет;

· анализ динамики отдельных элементов (по сферам: по видам продукции, по группам потребителей, в том числе по конечным, по районам, по каналам сбыта);

· анализ с рассмотрением взаимосвязи причинных факторов (строится гипотеза о том, что существует ли причинно-следственная связь между фактическими показателями и конкретным фактором, после чего происходит практическая оценка гипотез, рассматриваются не только предметные факторы, но и абстрактные явления, и факторы типа “восприимчивость” или “система ценностей”;

· анализ степени вклада по сферам и внутри сфер или выявление тех моментов, на которые особо следует обратить внимание при управлении сбыта на предприятие.

Формирование торгового ассортимента - одна из основных функций предприятия, определяющая его конкурентоспособность.

ООО “Монтажник” самостоятельно планируют свою деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально-технических ресурсов, и определяют перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги.

В своей деятельности предприятие учитывает интересы потребителя и его требования к качеству поставляемой продукции и услуг.

Объем производства продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и статистических измерителях.

Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки - в оптовых ценах.

Основными показателями объема производства являются товарная и валовая продукция.

· Валовая продукция - стоимость всей продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство, выраженная в сопоставимых ценах.

· Товарная продукция - валовая продукция за минусом внутризаводского оборота и незавершенного производства.

Анализ объема производства начинают с изучения динамики валовой продукции, расчета абсолютного отклонения и индексов их роста (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Динамика валовой продукции ООО “Монтажник” за 2003-2005 г.г.

Виды услуг	2003 г., тыс. руб.	2004 г., тыс. руб.	2005 г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
				2004 г. к 2003 г.	2005 г. к 2004 г.	2005 г. к 2003 г.	2004 г. к 2003 г.	2005 г. к 2004 г.	2005 г. к 2003 г.
Пенопласт	10 184	9 974	8 096	-211	-1 878	-2 088	98	81	79
Изоляционные работы	4 104	2 943	2 640	-1 161	-303	-1 464	72	90	64
Гидроизоляция	76	409	880	333	471	804	538	215	1 158
Теплоизоляция	228	818	1 760	590	943	1 532	359	215	772
Установка сантехприборов	152	572	1 408	420	836	1 256	376	246	926
Прочие работы	456	1 635	2 816	1 179	1 181	2 360	359	172	618
Всего	15 200	16 350	17 600	1 150	1 250	2 400	108	108	116

Таким образом, валовая продукция ООО “Монтажник” за 2003-2005 г.г. увеличилась на 16% или на 2400 тыс. руб.

Основные виды услуг снизились: производство пенопласта на 21%, а изоляционных работ на 36%.

При этом наблюдался рост по всем остальным видам продукции, но особенно заметно: гидроизоляция - в 11,58 раза, установка санитарно-технических приборов - в 9,26 раза, теплоизоляции - в 7,72 раза, прочих работ - в 6,18 раза (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Динамика продукции ООО “Монтажник” в 2003-2005 г.г.

Структура продукции ООО “Монтажник” - это соотношение отдельных видов изделий в общем ее объеме - приведена в таблице 2.2.

Анализируя структуру валовой продукции ООО “Монтажник” за 2003-2005 г.г., нужно отметить произошедшие изменения: увеличение удельного веса прочих работ на 13%, теплоизоляции на 8,5%, установки санитарно-технических приборов на 7%, гидроизоляции на 4,5% и заметное уменьшение изготовления пенопласта на 21% и изоляционных работ на 12%. Т.е. за рассматриваемый период ООО “Монтажник” изменило товарную политику с производства в пользу предоставления сопутствующих услуг.

Таблица 2.2

Анализ структуры валовой продукции ООО “Монтажник” за 2003-2005 г.г., %.

Виды услуг	2003 г. тыс. руб.	2004 г., тыс. руб.	2005 г. тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
				2004 г. к 2003 г.	2005 г. к 2004 г.	2005 г. к 2003 г.
Пенопласт	67,0	61,0	46,0	-6,0	-15,0	-21,0
Изоляционные работы	27,0	18,0	15,0	-9,0	-3,0	-12,0
Гидроизоляция	0,5	2,5	5,0	2,0	2,5	4,5
Теплоизоляция	1,5	5,0	10,0	3,5	5,0	8,5
Установка сантехприборов	1,0	3,5	8,0	2,5	4,5	7,0
Прочие работы	3,0	10,0	16,0	7,0	6,0	13,0
Всего	100,0	100,0	100,0

Проиллюстрируем структуру продукции ООО “Монтажник” (рис. 2.2).

Рис. 2.2. Структура продукции ООО “Монтажник” в 2003-2005 г.г.

Пенопласт относится к группе трудногорючих материалов, не тлеет, не способствует распространению огня, не подвержен плесени, не гниет, не повреждается грызунами, устойчив к действию агрессивных сред (кроме сильных кислот и щелочей) и изменению температуры в диапазоне от -60 до +120С.

Комплектующие полуфабрикаты, необходимые для производства пенопласта производятся на предприятиях Московской области.

При применении пенопласта в жилых кирпичных домах с колодцевой кладкой с толщиной утеплителя 12 см расход кирпича уменьшается в 2,5 раза, сокращая при этом вес конструкции, нагрузка на фундаменты и грунт, а также транспортные расходы, увеличивается полезная нагрузка.

Область применения.

В строительстве:

· - для утепления стеновых конструкций производственных и жилых зданий, плит покрытия и перекрытия, легкосбрасываемых покрытий при взрывоопасных производствах, теплоизоляции грунтов на строительных площадках, изоляции трубопроводов (в том числе в скользящей опалубке), коммуникаций и т.д.

В криогенной технике:

· - для создания эффективной термоизоляции холодильных камер.

В сельском хозяйстве:

· - для защиты от промерзания при хранении сахарной свеклы, картофеля, виноградников и т.д.

Наиболее сильными сторонами товара ООО “Монтажник” (таблица 2.3) являются: четкое определение сегмента рынка, на который ориентирована продукция; высокое качество, долговечность, надежность в эксплуатации, конкурентоспособность продукции и по цене и по качеству, уникальность технологии производства. К слабым сторонам товара относятся: отсутствие сбалансированного ассортимента продукции и опыта работы с покупателями, недостаточность изученности запросов клиентов.

Таблица 2.3

Сильные и слабые стороны товара

№ п/п	Постановка вопроса при изучении сильных и слабых сторон товара	Сильные стороны продукции	Слабые стороны продукции
1	Можете ли вы определить тот сегмент рынка, на который ориентирована ваша продукция?	Да
2	Изучены ли вами запросы ваших клиентов?		Недостаточно
3	Какие преимущества предоставляет ваша продукция (услуги) клиентам?	Высокое качество, долговечность, надежность в эксплуатации	--
4	Можете ли вы эффективно довести свою продукцию (услуги) до тех потребителей, на которых она ориентирована?	Да	--
5	Может ли ваша продукция (услуги) успешно конкурировать с продукцией (услугами) других производителей в отношении: * качества, надежности, эксплуатационных и других товарных характеристик? * цены? * стимулирования спроса? *мест распространения?	Да Да Да	--
6	Понимаете ли вы, на какой стадии “жизненного цикла” находится ваша продукция (услуги)?	Стадии внедрения, роста	--
7	Есть ли у вас идеи относительно новых видов продукции?	Да	--
8	Обладаете ли вы сбалансированным ассортиментом продукции (услуг) с точки зрения ее существенного разнообразия и различия степеней морального старения?		Нет
9	Проводите ли вы регулярную модификацию вашей продукции в соответствии с запросами клиентов?	Да	--
10	Проводите ли вы политику создания новой продукции?	--	Пока не проводим
11	Возможно ли копирование вашей продукции (услуг) конкурентами?	Нет	--
12	Имеют ли ваши производственные идеи адекватную защиту торговой и фабричной маркой, патентами?		Нет
13	Отслеживаете ли вы жалобы покупателей?	--	--

Анализ рынка.

Основная продукция фирмы ООО “Монтажник” рассчитана на потребление достаточно широкими массами населения и организациями, проявляющими потребительский интерес к теплоизоляционным материалам.

При анализе объемов продаж и сбытовых цен продукции фирмы учитывались следующие факторы (признаки) сегментации рынка товаров, используемые в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Признаки сегментации	Товар
Тип потребителя по виду деятельности: Строительные организации Индивидуальные застройщики Индивидуальные потребители	+ + +
Уровень доходности потребителей: Относительно высокий Средний Относительно низкий	+ +
Географический ареал рынка: Москва Московская область Центральный регион	+

Емкость рынка оценивается исходя из общего числа потенциальных потребителей на местном и региональном рынках (по географическому признаку) и опыта продаж аналогичной продукции другими производителями.

Тогда, вероятное распределение долей рынка фирмы на каждом целевом сегменте допускаем в следующих значениях (таблица 2.5). При этом учитывается, как потенциальная емкость рынка сбыта, так и признаки его сегментации.

Таблица 2.5

Емкость и сегменты	Товар
1. Емкость рынка, тыс. м3	146,47
2. Потенциальный объем продаж, тыс. м3	50
3. Доля рынка по потребителям: Строительные организации Индивидуальные застройщики Индивидуальные потребители	85% 10% 5%
4. Доля рынка по географии: Москва Московская область Центральный регион	100%

Спрос на пенопласт зависит от следующих факторов:

· От заинтересованности строительных организаций в использовании дешевых и высококачественных материалов при проведении строительно-монтажных работ.

· От информированности о преимуществах изделия, т.е. от целевой рекламы.

Очевидно, спрос на предлагаемый товар на протяжении нескольких лет не будет эластичным, т.е. цена не должна существенно влиять на число продаж и должна быть ниже цены изделий фирм Isover и Ursa.

Оценка конкурентов.

В настоящее время термоизоляция трубопроводов горячего водоснабжения и отопления в Московской области осуществляется в основном при надземной прокладке минплитой и минеральноватными прошивными матами (ГОСТ 21880-76) на синтетическом связующем, которые производит Московский завод силикатных и изоляционных материалов (СИМ). Известны также две иностранные фирмы, поставляющие аналогичные изделия на рынки Европы, в том числе, и в Россию, это фирмы Isover и Ursa. Произведем оценку сравнительных преимуществ ООО “Монтажник”, используя метод сегментации рынков по основным конкурентам, который позволяет систематизировать информацию по конкурентноспособности фирмы и главных конкурентов (таблица 2.6).

Таблица 2.6

Факторы конкурентоспособности	Фирма	Главные конкуренты
		Ursa	Isover	СИМ
1.ТОВАР
1.1.Качество	5	5	5	4
1.2.Технико-экономические показатели	4	5	5	4
1.3.Престиж торговой марки	4	5	5	4
1.4.Гарантийный срок	4	5	5	3
1.5.Уникальность	5	5	5	4
1.6.Многовариантность использования	5	5	5	4
1.7.Надежность	4	5	5	3
1.8.Защищенность патентами	5	5	5	1
2.ЦЕНА	5	2	2	3
З.КАНАЛЫ СБЫТА
3.1.Формы сбыта:
3.1.1.Прямая доставка;	5	5	5	5
3.1.2.Торговые представители;	0	5	5	3
3.2.Степень охвата рынка	2	3	3	4
3.3.Система транспортировки	5	0	0	2
4.ПРОДВИЖЕНИЕ ТОВАРОВ НА РЫНКАХ
4.1.Реклама:
4.1.1.Для потребителей;	1	5	5	2
4.1.2.Для торговых посредников	1	5	5	2
4.2.Телевизионный маркетинг	0	3	3	0
4.3.Продажа товаров через средства массовой информации	0	3	3	0
ОБЩЕЕ КОЛИЧЕСТВО БАЛЛОВ	55	71	71	48

Можно сделать вывод о том, что ООО “Монтажник” находится в достаточно тяжелом положении с точки зрения конкурентноспособности.

Для оценки сильных и слабых сторон фирмы в конкурентной борьбе целесообразно ответы на вопросы систематизировать в виде следующей таблицы 2.7.

Таблица 2.7

Группы показателей	Оценка позиции
	I	II	III	IV	V
1	2	3	4	5	6
1.ФИНАНСЫ
1.1 .Структура активов			+
1.2.Движение денежной массы			+
1.3.Положение по безубыточному ведению дел					+
1.4.Отношение объема продаж к стоимости активов				+
1.5.Отношение основного и оборотного капитала			+
2.ПРОИЗВОДСТВО
2.1 .Использование производственных мощностей				+
2.2-Гибкость перехода на выпуск новой продукции					+
2.3.Количество рабочей силы					+
2.4.Производительность труда					+
2.5.Запасы сырья					+
2.6.Объем продаж на одного работника					+
2.7.0бъем продаж на единицу капиталовложений					+
2.8. Возраст технологического оборудования				+
2.9.Контроль качества				+
2.10.Своевременность поставок готовой продукции					+
2.11 .Продолжительность простоя оборудования по организационно-техническим причинам			+
З.ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ
3.1 .Отношение численности АУП к численности рабочих					+
3.2.Система коммуникаций			+
3.3.Четкость разделения полномочий и функций в аппарате управления					+
3.4.Текучесть управленческих кадров					+
3.5.Качество используемой в управлении информации				+
3.6.Скорость реагирования управления на происходящие изменения					+
4.МАРКЕТИНГ
4.1 .Доля рынка сбыта, контролируемая фирмой	+
4.2.Репутация товаров на рынке			+
4.3.Престиж торговой марки		+
4.4.Расходы по сбыту товаров	+
4.5.Цены на товары и услуги					+
4.6.Число потребителей товаров и услуг		+
6.ТЕХНОЛОГИЯ
6.1. Технология изготовления продукции					+
6.2.Внедрение новых технологий					+
6.3.Получение патентов и изобретения					+
6.4.Организация НИОКР					+
6.5.Мощность инженерно-конструкторской базы					+

План маркетинговой деятельности.

В соответствии с условиями договоров купли-продажи ООО “Монтажник” канал распределения товаров -- производитель -- потребитель. Выбор метода ценообразования предприятием основан на заранее определенном размере прибыли, поэтому при планировании цены использован метод ценообразования -- “средние издержки + прибыль”. Прибыль закладывается по годам на уровне 20%.

Характеристика ценовой политики ООО “Монтажник” представлена в таблице 2.8. В дальнейшем на основании маркетинговых исследований предполагается установление цен на уровне не ниже среднерыночных и возможное повышение их на основе определение эластичности (чувствительности) спроса на данный вид товара, в т.ч. в зависимости от:

присутствие на рынке аналогичных товаров конкурентов;

возможной реакции потребителей на относительно небольшое либо большое изменение цен, связанное с изменением (либо без изменений) качества товара.

Таблица 2.8

Ценовая политика предприятия

№ п/п	Постановка вопроса при исследовании объекта или метод его анализа	Характеристика и оценка фактического состояния дел
1	Насколько цены отражают издержки вашего предприятия, конкурентоспособность товара, спрос на него?	В полной мере. Уровень издержек ниже среднерыночных
2	Какова вероятная реакция покупателей на повышение (понижение) цены?	Спрос эластичен. Снижение цены ведет к росту объема продаж
3	Как оценивают покупатели уровень цен на товары вашего предприятия?	Уровень цен приемлем (доля продукции, обеспеченная договорами, составляет 100%)
4	Используется ли предприятием (фирмой) политика стимулирующих цен?	Планируемая цена ниже среднерыночной
5	Используется ли предприятием политика стандартных цен?	--
6	Как действует предприятие, когда конкуренты изменяют цены?	--
7	Известны ли цены на товары вашего предприятия потенциальным покупателям?	Да (указаны в договорах)

Маркетинговая стратегия ООО “Монтажник” -- проникновение с товаром рыночной новизны на свободный сегмент рынка и завоевание части рынка за счет стратегии низких цен.

Продвижение товаров.

В условиях современного рынка России с ростом числа конкурирующих фирм существенно возрастает роль и значение маркетинговых подходов в организации и продвижении товаров на рынке.

Существенно возрастает роль и значение деятельности по формированию благоприятных для фирмы отношений с общественностью (“паблик релейшнз”), а также целенаправленных и широкомасштабных рекламных компаний. В условиях наличия выбора предпочитают иметь дело с тем, кого хорошо знают и чья репутация не вызывает сомнений.

В качестве каналов продвижения и сбыта продукции ООО “Монтажник” использует:

Разработку и выпуск общего рекламного проспекта предприятия и рекламно-информационных листков по отдельным видам продукции;

Участие в постоянно действующих выставках, в тематических семинарах;

Реклама в региональных газетах;

Public relations:

Определение границ общественной приемлемости цены и качества товара;

Объективность рекламы;

Стиль работы и поведения работников кампании;

Организация выступления руководителей в печати, на телевидении и т.п.;

Спонсирование общественно-значимых мероприятий (конкурсы, симпозиумы, спортивные матчи и т.п.), а также бюджетных организаций, ориентированных на защиту населения (органы милиции, здравоохранения, комитеты по экологии и т.п.); доведение фактов спонсирования до широких масс населения;

Благотворительность;

создание фирменного стиля.

Очевидно, что хотя с точки зрения практики маркетинга это минимально необходимый объем действий, все же его реализация потребует значительных затрат и времени, поэтому необходимо выделить из перечисленного те мероприятия, которые наиболее необходимы, и начать с их реализации (ограничив затраты на проведение маркетинговых мероприятий).

3. Формирование и использование основных фондов

Проанализируем структуру иммобилизационных активов ООО “Монтажник” (таблица 3.1) и представим полученные данные графически (рис. 3.1).

Таблица 3.1

Анализ состава и структуры внеоборотных активов

Показатель	на конец 2002 г.	на конец 2003 г.	на конец 2004 г.	на конец 2005 г.	Абс. отклонение	Темп роста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
Внеоборотные активы, в т.ч.	18000	100	18300	100	18500	100	18804	100	804	0	104
Нематериальные активы	7000	38,9	7000	38,3	7200	38,9	7504	39,9	504	1	107
Основные средства	11000	61,1	11300	61,7	11300	61,1	11300	60,1	300	-1	103

В составе долгосрочных активов ООО “Монтажник” около 40% составляют нематериальные активы и 60% - основные средства, представленные зданиями, машинами, оборудованием. За исследуемый период времени общая величина внеоборотных активов увеличилась с 18000 тыс. руб. до 18804 тыс. руб., т.е. на 804 тыс. руб. или на 4%.

Рис. 3.1. Структура и динамика внеоборотных активов

Стоимость нематериальных активов увеличилась на 504 тыс. руб. или 7%, составив на конец 2005 г. 7504 тыс. руб.

Размер основных средств также возрос: на 300 тыс. руб. или 3%, и составил 11300 тыс. руб. Следует отметить, что движение основных средств в ООО “Монтажник” не характеризуется интенсивностью.

Анализ внеоборотных активов включает в себя изучение основных средств, их состава и структуры, степени годности и износа:

“Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий” - это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.

“Доля активной части основных средств”. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

“Коэффициент износа” - обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является “коэффициент годности”.

“Коэффициент обновления” - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.

“Коэффициент выбытия” - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Формулы расчёта коэффициентов приведены в таблице 3.2.

Произведем расчет показателей движения и состояния основных фондов в целом по ООО “Монтажник” за 2003-2005 г.г. (таблица 3.3).

Таким образом, следует сделать вывод о том, что движение основных фондов ООО “Монтажник” за рассматриваемый период не характеризуется интенсивностью. Движение основных средств произошло только в 2003 г.: новые основные средства на конец 2003 г. составили 4,66% всех основных средств, а 0,88% фондов, с которыми предприятие начало свою деятельность в 2003 г., выбыло из-за ветхости и по другим причинам.

управление маркетинговый оборотный средство

Таблица 3.2

Наименование показателя	Формула расчета
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	Итог баланса-нетто
1.2 Доля основных средств в активах	Стоимость основных средств Итог баланса нетто
1.3 Доля активной части основных средств	Стоимость активной части основных средств Стоимость основных средств
1.4 Коэффициент износа основных средств	Износ основных средств Первоначальная стоимость основных средств
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств	Износ активной части основных средств Первоначальная стоимость активной части основных средств
1.6 Коэффициент обновления	Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на конец периода
1.7 Коэффициент выбытия	Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств Первоначальная стоимость основных средств на начало периода

Таблица 3.3

Показатели движения и состояния основных средств ООО “Монтажник” за 2003-2005 г.г.

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Коэффициент обновления	4,66%	0,00%	0,00%
Коэффициент выбытия	0,88%	0,00%	0,00%
Коэффициент прироста	3,96%	0,00%	0,00%
Коэффициент износа	27,56%	28,48%	29,38%
Коэффициент годности	72,44%	71,52%	70,63%

Проиллюстрируем состояния основных средств ООО “Монтажник” (рис. 3.2).

Рис. 3.2. Состояния основных средств ООО “Монтажник” в 2003-2005 г.г.

Конечная эффективность использования основных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности, рентабельности. Произведем расчет этих показателей (таблица 3.4).

Таблица 3.4

Показатели эффективности использования основных средств ООО “Монтажник” за 2003-2005 г.г.

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Фондоотдача	1,00	1,04	1,10
Фондоемкость	1,00	0,96	0,91
Фондовооруженность	1540,00	1308,33	1135,71
Рентабельность ОС	0,13	0,20	0,24

Таким образом, на 1 руб. основных фондов ООО “Монтажник” в 2003 г. приходился 1 руб. выручки, в 2004 г. - 1,04 руб., в 2005 г. - 1,10 руб., что является положительной тенденцией эффективности использования основных средств предприятия (за рассматриваемый период фондоотдача выросла на 10%).

Рис. 3.3. Показатели эффективности использования основных средств ООО “Монтажник” за 2003-2005 г.г.

Фондоемкость ООО “Монтажник” в 2003-2005 г. снизилась с 1 до 0,91, т.е. в 2005 г. на один рубль продукции приходилась 91 коп. стоимости основных средств.

Снижение фондовооруженности с 1540,00 тыс. руб./ чел. в 2003 г. до 1135,71 тыс. руб./ чел. в 2005 г. произошло за счет увеличения численности работающих.

Показатель рентабельности основных средств за рассматриваемый период вырос на 11% и составил за 2005 г. 24%.

Таким образом, основные средства в ООО “Монтажник” используются эффективно, о чем свидетельствуют рассчитанные показатели.

4. Формирование и использование оборотных средств

Проанализируем структуру оборотных средств ООО “Монтажник” (таблица 4.1).

Таблица 4.1

Анализ состава и структуры текущих активов

Показатель	на конец 2002 г.	на конец 2003 г.	на конец 2004 г.	на конец 2005 г.	Абс. отклонение	Темп роста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
Текущие активы, т.ч.	3 250	100	5 005	100	6 417	100	6 691	100	3 441	0	206
Запасы	1113	34,2	2584	51,6	3906	60,9	4013	60,0	2 900	26	361
НДС по приобретенным ценностям	954	29,4	1020	20,4	1391	21,7	1402	21,0	448	-8	147
Дебиторская задолженность	996	30,6	1307	26,1	1005	15,7	1146	17,1	150	-14	115
Денежные средства	187	5,8	94	1,9	115	1,8	130	1,9	-57	-4	70

Из таблицы 4.1 видно, что за исследуемый период текущие активы ООО “Монтажник” возросли в 2,06 раза (на 3442 тыс. руб.), а в абсолютном значении на конец 2005 г. мобильные средства составили 6691 тыс. руб. или 26% от всего имущества предприятия.

Структура текущих активов ООО “Монтажник” за 2002-2005 г.г. характеризуется ростом запасов (удельный вес на конец 2002 г. 34,2%, а на конец 2005 г. - 60%) и снижением всех остальных показателей. Значительно уменьшилась доля дебиторской задолженности (с 30,6% до 17,1%) на 14%, что можно охарактеризовать позитивно.

За рассматриваемый период текущие активы ООО “Монтажник” выросли в 2,06 раза за счет увеличения стоимости запасов в 3,61 раза (или на 2900 тыс. руб.), которые на конец 2005 г. составили 4013 тыс. руб., НДС по приобретенным ценностям возрос на 47% (448 тыс. руб.), дебиторская задолженность также увеличилась на 15% (150 тыс. руб.). Произошло снижение лишь размера денежных средств на 30% (57 тыс. руб.), которые на конец 2005 г. составили 130 тыс. руб.

Рис. 4.1. Структура и динамика текущих активов

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. Примером может служить зависимость скорости оборота от применяемой учетной политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки ТМЦ предприятия.

Для общего анализа скорости оборота оборотных средств мы будем использовать показатели (таблица 4.2).

Таблица 4.2

Основные показатели, используемые при анализе оборота текущих активов

Показатель	Расчетная формула
Средняя величина	(Остатки на начало + Остатки на конец) / 2
Оборачиваемость ДЗ, количество раз	Выручка от реализации Средняя дебиторская задолженность
Период погашения дебиторской задолженности	360 / оборачиваемость ДЗ
Доля ДЗ в общем объеме текущих активов, %	Дебиторская задолженность * 100 Текущие активы
Оборачиваемость ТМЗ	Себестоимость реализованной продукции Средняя величина запасов
Срок оборота ТМЦ	360 / оборачиваемость ТМЗ
Оборачиваемость производственных запасов	Выручка от реализации Средняя величина оборотных активов
Срок оборота производственных запасов	360 / оборачиваемость производственных запасов
Оборачиваемость готовой продукции	Выручка от реализации Средняя величина готовой продукции
Срок оборота готовой продукции	360 / оборачиваемость готовой продукции
Продолжительность производственного цикла	Срок погашения дебиторской задолженности + Срок оборота ТМЦ
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Выручка от реализации Средняя величина кредиторской задолженности
Период погашения кредиторской задолженности	360 / оборачиваемость кредиторской задолженности
Производственно-коммерческий цикл	Продолжительность производственного цикла + Период погашения кредиторской задолженности

Результаты расчетов сведем в таблицу 4.3.

Таблица 4.3

Показатели, характеризующие движение (оборот) текущих активов

	Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
1	Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.	15400	16300	17500
2	Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	11200	13917	16300
3	Средняя стоимость текущих активов, тыс. руб.	4127,5	5711	6554
4	Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	1151,5	1156	1075,5
5	Средняя стоимость ТМЦ, тыс. руб.	2835,5	4450,5	5356
6	Средняя стоимость производственных запасов, тыс. руб.	1848,5	3245	3959,5
7	Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	19152	20948	21301,5
8	Оборачиваемость ДЗ, количество раз	13	14	16
9	Период погашения дебиторской задолженности	27	26	22
10	Доля ДЗ в общем объеме текущих активов, %	28	20	16
11	Оборачиваемость ТМЦ	4	3	3
12	Срок оборота ТМЦ	91	115	118
13	Оборачиваемость производственных запасов	8	5	4
14	Срок оборота производственных запасов	43	72	81
15	Продолжительность производственного цикла	118	141	140
16	Оборачиваемость кредиторской задолженности	1	1	1
17	Период погашения кредиторской задолженности	448	463	438
18	Производственно-коммерческий цикл	-330	-322	-298

Выручка от реализации превышает среднюю дебиторскую задолженность в 2003 г. в 13 раз, в 2004 г. в 14 раз, в 2005 г. в 16 раз. Срок оборачиваемости задолженности соответственно 27, 26 и 22 дней.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей составляет в среднем 3 раза в год, продолжительность оборота увеличилась с 91 дня в 2003 г. до 118 дней в 2005 г. Оборачиваемость производственных запасов также характеризуется неблагоприятной тенденцией: в 2003 г. - 8 раз в год, в 2005 г. - всего 4 раза в год, соответственно сроки одного оборота увеличились с 43 до 81 дня.

Продолжительность производственного цикла равна в 2003 г. 118 дней, в 2004 г. 141 день, в 2005 г. 140 дней. Однако оборачиваемость кредиторской задолженности в среднем 0,8 раз в год, а срок погашения кредиторской задолженности в среднем равен 450 дней.

Таким образом, продолжительность производственно-коммерческого цикла имеет отрицательное значение (-330 дней в 2003 г., - 298 дней в 2005 г.), что свидетельствует о хронической неплатежеспособности предприятия по своим обязательствам.

Еще один показатель, характеризующий деловую активность - производительность труда, равная отношению выручки от реализации к среднесписочной численности работающих.

Следует отметить неблагоприятную тенденцию: снижение производительности труда с 1540 тыс. руб. на 1 человека в 2003 г., 1348 тыс. руб. в 2004 г. до 1250 тыс. руб. на 1 человека в 2005 г.

5. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО “МОНТАЖНИК”

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (табл. 5.1).

Проанализировав баланс-нетто ООО “Монтажник”, можно сделать вывод, что в структуре активов предприятия существенных изменений не произошло, хотя наблюдалось увеличение оборотных активов, в частности запасов (на 11% за 2002-2005 г.г.). Соответственно, уменьшился удельный вес иммобилизационных активов на 11 % за рассматриваемый период, который на конец периода составил 74 %.

За исследуемый период времени общая стоимость имущества ООО “Монтажник” увеличилась на 4246 тыс. руб. (на 20%). Данное увеличение произошло как за счет роста иммобилизационных активов (на 4% или 804 тыс. руб.), но в основном за счет увеличения оборотных активов, которые увеличились в 2,06 раза (с 3250 тыс. руб. на начало 2003 г. до 6692 тыс. руб. в конце 2005 г.).

Общий рост оборотных активов произошел за счет увеличения запасов в 2,62 раза или на 3349 тыс. руб., которые на конец 2005 г. составили 5416 тыс. руб., роста дебиторской задолженности в 1,15 раза или на 150 тыс. руб. (на конец периода - 1146 тыс. руб.), не повлияло даже снижение на 30% (57 тыс. руб.) размера денежных средств предприятия (на конец периода 130 тыс. руб.). В следствии этого произошли изменения и в структуре оборотных активов.

Таблица 5.1

Баланс-нетто ООО “Монтажник”

Пассивная часть баланса ООО “Монтажник” характеризуется преобладанием заемного капитала (?87%) в сумме всех источников предприятия.

Структура пассива характеризуется стабильностью: за 2002-2005 г.г. уменьшение собственного капитала и соответственного увеличение заемного произошло только на 1%.

Собственный капитал, занимающий в структуре пассивов 13% за исследуемый период увеличился в 1,12 раза или на 365 тыс. руб. и составил на конец 2005 г. 3305 тыс. руб.

В структуре заемного капитала произошли изменения: если в конце 2002 г. 100% составляла кредиторская задолженность, то на конец 2005 г. уже 5% (1309 тыс. руб.) источников имущества - долгосрочные обязательства предприятия.

Кредиторская задолженность занимает более 80% источников формирования имущества и за анализируемый период увеличилась в 1,14 раза (2571 тыс. руб.), составив на конец 2005 г. 20881 тыс. руб.

Таким образом, заемный капитал увеличился на 21% (3880 тыс. руб.) с 18310 тыс. руб. на конец 2002 г. до 22190 тыс. руб. на конец 2005 г.

Итак, важнейшие параметры финансового положения ООО “Монтажник” за 2002-2005 г.г.:

1. Общая стоимость имущества увеличилась с 21250 тыс. руб. до 25496 тыс. руб., т.е. на 4246 тыс. руб. или 20%.

2. Стоимость основных средств возросла на 4% и составила на конец периода 18804 тыс. руб.

3. Стоимость мобильных активов увеличилась в 2,6 раза (или на 3442 тыс. руб.) и составила в конце 2005 г. 6692 тыс. руб.

4. Величина собственных источников средств увеличилась на 365 тыс. руб. (или на 12%) и составила 3305 тыс. руб.

5. Величина заемного капитала возросла на 21% (на 1309 тыс. руб.), составив 22190 тыс. руб. на конец 2005 г.

Оценка ликвидности и платежеспособности ООО “Монтажник”.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленнореализуемые активы - запасы и прочие оборотные активы;

А4 - труднореализуемые активы - основные средства и вложения, а также убытки.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные активы - краткосрочные активы и заемные средства;

П3 - долгосрочные активы - долгосрочные активы и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - источники собственных средств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер, и в то же время имеет глубокий экономический смысл; его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 5.2.

У нас структура баланса отличается от ликвидной. Из анализа таблицы 5.2 имеем:

на конец 2002 г.	на конец 2003 г.	на конец 2004 г.	на конец 2005 г.
А1<П1 А2= П2=0 А3 >П3 А4 >П4	А1<П1 А2= П2=0 А3 >П3 А4 >П4	А1<П1 А2= П2=0 А3 >П3 А4 >П4	А1<П1 А2= П2=0 А3 >П3 А4 >П4

Таким образом, баланс по оценке ликвидности по сравнению с началом анализируемого периода не изменился.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО “Монтажник” как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Причём, за рассматриваемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 18123 тыс. руб. до 20751 тыс. руб. В начале 2003 года соотношение А1 и П 1 было 0,01:1, а на конец 2005 года 0,006:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце 2005 года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Но поскольку на предприятии отсутствуют как быстрореализуемых активов, так и краткосрочных пассивов, то на конец 2005 года текущая ликвидность предприятия также отрицательна.

Таблица 5.2

Анализ ликвидности баланса ООО “Монтажник”

Актив	на конец 2002 г.	на конец 2003 г.	на конец 2004 г.	на конец 2005 г.	Пассив	на конец 2002 г.	на конец 2003 г.	на конец 2004 г.	на конец 2005 г.	Платежный излишек или недостаток
										на конец 2002 г.	на конец 2003 г.	на конец 2004 г.	на конец 2005 г.
Наиболее ликвидные активы	187	94	115	130	Наиболее срочные обязательства	18310	20174	21722	20881				-20751
Быстрореализуемые активы					Краткосрочные активы					0	0	0	0
Медленнореализуемые активы	3063	4911	6302	6561	Долгосрочные активы		113		1309	3063	4798	6302	5252
Труднореализуемые активы	18000	18300	18500	18804	Постоянные пассивы	2940	3018	3195	3305	15060	15282	15305	15499
Итого	21250	23305	24917	25495	Итого	21250	23305	24917	25495

Также не выполняется условие А4<П4 (у нас А4>П4), т.е. источников собственных средств меньше труднореализуемых активов. Причем платежный излишек возрос почти на 3% по сравнению с началом 2003 г. и составил на конец 2005 г. 15499 тыс. руб.

Следует также отметить, что условие 3 выполняется только потому, что практически отсутствуют П3 - долгосрочные пассивы.

Таким образом, финансовое состояние ООО “Монтажник” с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов неблагоприятно, так как недостаток наиболее ликвидных средств будет компенсироваться избытком медленнореализуемых и даже труднореализуемых активов.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 5.3).

Таблица 5.3

Показатель	Расчетная формула
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства + Ценные бумаги Краткосрочные обязательства
Промежуточный коэффициент покрытия	Денежные средства + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные средства Краткосрочные обязательства
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные средства Оборотные средства
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Коэффициент текущей ликвидности Нормативный коэффициент текущей ликвидности

Результаты расчетов сводим в таблицу 5.4.

Таблица 5.4

Основные показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО “Монтажник”

Показатель	на конец 2002 г.	на конец 2003 г.	на конец 2004 г.	на конец 2005 г.	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,010	0,005	0,005	0,006	0,2-0,5
Промежуточный коэффициент покрытия	0,065	0,069	0,052	0,061	0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0,177	0,248	0,295	0,320	2,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-4,634	-3,031	-2,385	-2,121	?0,1
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,142	0,160	0,166	>1

Проиллюстрируем полученные коэффициенты (рис. 5.1).

Рис. 5.1. Динамика коэффициентов ликвидности ООО “Монтажник”

Таким образом, следует отметить, что за рассматриваемый период 2002 - 2005 г.г. показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность далеки от нормативных значений. И вывод сделанный ранее о недостаточной ликвидности баланса ООО “Монтажник” подтверждается.

Оценка финансовой устойчивости ООО “Монтажник”.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.