Управлінський облік грошових потоків підприємства

Размещено на Allbest.ru

В умовах розвитку ринкових відносин та посилення конкуренції між господарюючими суб'єктами в фінансовому менеджменті дедалі більшу роль починають відігравати показники грошових потоків, що витісняють традиційні підходи управління на основі показників прибутку. Показники грошових потоків швидше і надійніше реагують на розвиток кризових явищ в господарському механізмі та не залежать від умовностей облікової політики підприємства. Професійне управління грошовими потоками базується на ефективній системі управлінського обліку та є запорукою високої платоспроможності та фінансової стійкості підприємства.

Проблеми управлінського обліку грошових потоків знайшли широке відображення в працях таких закордонних вчених як Брігхем Ю. Ф., Ерхардт М. С. [1], Друрі К. [3], Колласс Б. [4]. Вони зосереджують свою увагу на проблемах деталізації доходів, витрат та інвестицій за підрозділами та напрямками діяльності підприємства, розглядаючи грошові потоки як наслідок тих чи інших господарських операцій. Вітчизнаня науковці Голов С. Ф. [2], Лігоненко Л. О. [5], Савчук В. П. [6] розвивають ідеї своїх західних колег щодо обліку грошових потоків за центрами фінансової відповідальності, адаптуючи їх до ососбливостей національної системи бухгалтерського обліку.

Незважаючи на високу увагу закордонних та вітчизняних науковців до порушеного питання, на сьогоднішній день невирішеною залишається проблема обліку грошових потоків в розрізі підрозділів, що несуть безпосередню відповідальність за надходження та витрачання грошових коштів. Традиційна система управлінського обліку ґрунтується на поділі підприємства на центри доходів, витрат, прибутку та інвестицій. Такий підхід невиправданий, оскільки передбачає відповідальність за нарахування доходів і витрат, в той час як надходження та витрачання грошових коштів залишається неконтрольованим. Одні центри можуть відповідати за формування доходів і витрат, а інші - за надходження та витрачання грошових коштів внаслідок отримання доходів чи здійснення витрат.

Метою статті з урахуванням вищевикладеного є:

огляд міжнародного і вітчизняного досвіду побудови системи управлінського обліку грошових потоків підприємства;

розробка пропозицій щодо вдосконалення системи управлінського обліку грошових коштів на основі центрів формування грошових потоків підприємства.

Для забезпечення досягнення вказаної мети доцільно організувати управлінський облік грошових потоків в розрізі наступних видів центрів відповідальності: центр формування вхідного грошового потоку, центр формування вихідного грошового потоку, центр формування чистого грошового потоку, центр планування і контролю грошових потоків.

Центр формування вхідного грошового потоку - структурний підрозділ, результатом діяльності якого є надходження грошових коштів на підприємство. Керівництво даного центру відповідає за розміри грошових надходжень та джерела їх утворення. Прикладом такого центру може бути відділ збуту підприємства, керівництво якого відповідає за ефективну реалізацію продукції покупцям і надходження виручки від них. Досить часто відповідальність за своєчасність надходження грошових коштів від покупців може покладатися на фінансовий відділ підприємства, який здійснює контроль за всіма розрахунковими операціями підприємства. Проте фінансовий відділ є лише центром контролю за грошовими потоками, а не центром їх формування (за виключенням витрат на утримання самого відділу).

Центр формування вихідного грошового потоку - будь-який підрозділ підприємства, керівництво якого несе відповідальність за витрачання грошових коштів як на власне утримання, так і на виконання покладених на нього завдань.

Центр формування чистого грошового потоку - підрозділ підприємства, керівництво якого відповідає за формування як вхідного, так і вихідного грошових потоків. Чистий грошовий потік - це різниця між надходженнями та витрачаннями коштів в межах центру відповідальності. Чистий грошовий потік може бути додатнім (у випадку переважання надходження грошових коштів над їх витрачанням) та від'ємним (у випадку переважання витрачання грошових коштів над їх надходженнями). Найбільшим інтегрованим центром чистого грошового потоку є підприємство в цілому, вище керівництво якого відповідає за формування позитивного грошового потоку в інтересах акціонерів.

Центр планування і контролю грошових потоків - підрозділ підприємства, основним завданням якого є планування, аналіз та контроль всіх грошових потоків підприємства. До таких підрозділів зазвичай належать планово-економічний, фінансовий відділи та, частково, бухгалтерія. Названі підрозділи є також центрами формування від'ємного грошового потоку, спрямованого на їх утримання. Проте, зважаючи на важливість планування, обліку, аналізу та контролю грошових потоків, доцільно виділити перелічені підрозділи в окрему групу центрів відповідальності.

Рекомендована структура металургійного підприємства за центрами відповідальності щодо формування грошових потоків наведена на рис. 1.

Вся система управління грошовими потоками підприємства поділяється на центри стратегічного та оперативного управління. Підприємство в цілому є центром формування чистого грошового потоку. Вище керівництво підприємством та його грошовими потоками здійснюють власники, що делегують свої повноваження Раді директорів та Генеральному директору. Останні відповідають за формування чистого грошового потоку, достатнього для забезпечення поточної діяльності, розвитку підприємства та виплати дивідендів власникам. Відповідно до затвердженої власниками стратегії розвитку підприємства, Рада директорів здійснює управління стратегічними грошовими потоками, тобто є центром формування стратегічного чистого грошового потоку. Стратегічний чистий грошовий потік включає надходження та витрачання грошових коштів, що виникають як в процесі інвестування розвитку підприємства, так і в процесі основної виробничо-комерційної діяльності підприємства.

Управління грошовими потоками, спрямованими на розвиток підприємства, передбачає виділення окремого центру відповідальності за формування чистого грошового потоку. Очолювати такий центр може директор з розвитку та інновацій. Він відповідальний за всі грошові потоки, що виникають в процесі розширення матеріально-технічної бази, вдосконалення продукції, розвитку персоналу та дослідження ринків діяльності підприємства. Також, з метою ефективного управління стратегічними проектами щодо розвитку підприємства, на центр формування чистого грошового потоку, пов'язаного з розвитком підприємства, може бути покладена відповідальність за організацію та контроль фінансування своєї діяльності. В межах вказаного центру виділяються підпорядковані йому центри, що відповідають за окремі напрямки розвитку підприємства.

Центри формування чистого грошового потоку внаслідок розширення матеріально-технічної бази відповідають за витрачання та надходження грошових коштів в процесі оновлення парку основних засобів підприємства. До них належать конструкторський відділ, відділ НТР та інновацій. Їх діяльність пов'язана з витрачанням коштів на розробку та пошук нових прогресивних технологій, модернізацію та ремонт існуючого обладнання. Дані підрозділи можуть бути відповідальними за реалізацію необоротних активів, авторських прав на конструкторські розробки тощо.

Відповідальність за формування чистого грошового потоку в результаті вдосконалення продукції підприємства може бути покладена на дослідну лабораторію, відділ НТР та інновацій, також відділ контролю за якістю продукції.

Рис. 1. Система центрів відповідальності за формування грошових потоків підприємствапродукції.

Кожен з цих підрозділів відповідає за витрачання грошових коштів в процесі розробки нових видів продукції та вдосконалення існуючих. Надходження від реалізації результатів досліджень та авторських прав на ноу-хау також контролюються вказаними центрами.

Маркетинговий відділ підприємства відповідає за витрачання грошових коштів на дослідження ринків діяльності підприємства: товарних, сировинних, ринків трудових ресурсів тощо.

Витрачання грошових коштів у процесі розвитку персоналу підприємства здійснюється відділом кадрів. Він витрачає кошти на підготовку та перепідготовку фахівців, організацію різноманітних тренінгів тощо. Також до даного типу центрів формування вихідного грошового потоку можна віднести профспілковий комітет підприємства та об'єкти соціальної інфраструктури, що відповідають за витрачання грошових коштів на оздоровлення та відпочинок працівників підприємства.

Організація і контроль фінансування розвитку підприємства здійснюється планово-економічним та фінансовим відділами підприємства. Проте таке фінансування має узгоджуватись з директором з розвитку та інновацій, оскільки він несе відповідальність за всі грошові потоки, що виникають в процесі розвитку підприємства. Працівники планово-економічного та фінансового відділів, що зайняті фінансуванням розвитку підприємства лінійно підпорядковані директору з розвитку та інновацій, а функціонально - керівникам відповідних економічних служб.

Таким чином, центр формування стратегічного чистого грошового потоку включає чотири центри, що відповідають за окремі напрямки розвитку підприємства, та фінансування розвитку підприємства. По перших чотирьох центрах витрачання грошових коштів значно переважатиме їх надходження, адже стратегічні вкладення принесуть віддачу лише з плином часу через підвищення ефективності основної виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку ефективності центрів формування стратегічних грошових потоків необхідно здійснювати, виходячи з прогнозування додаткових позитивних грошових потоків у довгостроковому періоді. Для цього можна використати метод оцінки терміну окупності здійснених стратегічних вкладень, або метод чистої приведеної вартості чистих грошових потоків (NPV), що виникнуть в результаті інвестицій. В короткостроковому періоді стратегічні витрати мають фінансуватися за рахунок прибутку від основної діяльності та за рахунок довгострокового позикового капіталу.

Відповідальність за інші стратегічні грошові потоки, спрямовані на підтримання авторитету і зв'язків підприємства з зовнішнім середовищем, лежить на вищому керівництві підприємства. Тому центр відповідальності за формування інших стратегічних чистих грошових потоків - це дирекція підприємства.

Центр формування чистого грошового потоку від основної діяльності включає всі надходження та витрачання грошових коштів внаслідок здійснення підприємством основної виробничої і комерційної діяльності. Очолювати такий цент має генеральний директор, оскільки саме на ньому лежить відповідальність за всю фінансово-господарську діяльність підприємства. Центр формування чистого грошового потоку від основної діяльності повинен забезпечувати достатній позитивний грошовий потік для фінансування розвитку підприємства та виплати дивідендів власникам. Він є основним генератором грошових коштів на підприємстві і містить у своєму складі цілий ряд підпорядкованих центрів формування грошових потоків.

Центр формування вихідного грошового потоку, спрямованого на виробництво продукції, відповідає за витрачання грошових коштів, що здійснюються виробничими підрозділами підприємства. Такий центр відповідальності очолюється директором з виробництва, в підпорядкуванні якого перебувають всі служби, що мають певне відношення до виробництва. У складі центру можна виділити два види підпорядкованих центрів: центри формування від'ємного грошового потоку в процесі матеріального забезпечення виробництва та центри формування передільних від'ємних грошових потоків. До першої групи відносяться відділ матеріально-технічного забезпечення, транспортний відділ та інші підрозділи, що забезпечують виробничий процес сировинними ресурсами. До другої групи належать основні та допоміжні виробничі підрозділи, витрати яких формують собівартість виробленої продукції.

Під контролем центру формування чистого грошового потоку від реалізації продукції, перебувають всі надходження та витрачання грошових коштів, що виникають внаслідок реалізації готової продукції підприємства. Такий центр відповідальності очолюється комерційним директором підприємства і включає підпорядковані йому центри формування вхідних та вихідних грошових потоків від реалізації продукції. Відділ збуту, транспортний відділ, складське господарство - центри відповідальності за формування вихідного грошового потоку, що виникає в процесі реалізації продукції. Відділ збуту підприємства відповідає за ефективність реалізації готової продукції та надходження виручки від покупців. Залежно від функціональних обов'язків контроль за своєчасним погашенням дебіторської заборгованості може бути покладений на відділ збуту чи фінансовий відділ, проте розміри і джерела надходження коштів на підприємство визначає відділ збуту шляхом формування клієнтської бази та цінової політики.

Відповідальність за формування вихідних грошових потоків, спрямованих на утримання управлінського апарату підприємства покладена на такі підрозділи: дирекція підприємства, бухгалтерія, фінансовий відділ, планово-економічний відділ, юридичний відділ, відділ кадрів, адміністративно-господарський відділ тощо. Керівник кожного з них несе відповідальність за ефективне і цільове використання коштів у процесі функціонування таких підрозділів. Загальне керівництво вказаними підрозділами здійснює генеральний директор підприємства.

Відповідальність за фінансування основної виробничо-комерційної діяльності покладена на планово-економічний та фінансовий відділи підприємства. Вини утворюють центри, що контролюють залучення коштів власників та кредиторів підприємства, відповідають за повернення вкладених коштів та виплату винагороди за користування капіталом.

Важливість грошових потоків для забезпечення ефективної і безперебійної діяльності підприємства, його фінансової стійкості та платоспроможності обумовлює необхідність виділення центрів планування і контролю грошових потоків підприємства. Такими центрами є планово-економічний та фінансовий відділи підприємства. Окрім контролю за витратами коштів на власне утримання, вони здійснюють планування, узгодження та контроль ефективності всіх грошових потоків підприємства. Планування грошових потоків здійснюється шляхом реалізації на підприємствах системи бюджетування. Кожен центр відповідальності складає власний бюджет, в якому плануються й обґрунтовуються всі грошові потоки. Локальні бюджети узгоджуються між собою і об'єднуються в зведений бюджет підприємства планово-економічним відділом, що визначає планові показники діяльності кожного підрозділу та підприємства в цілому. По завершенні планового періоду планово-економічний відділ здійснює аналіз виконання бюджету, готує відповідні висновки й рекомендації вищому керівництву для прийняття відповідних управлінських рішень. Фінансовий відділ здійснює оперативний контроль за виконанням бюджету, за своєчасністю погашення кредиторської та дебіторської заборгованостей підприємства.

Таким чином, надійна система управлінського обліку грошових потоків є необхідною передумовою ефективного управління. Вона має базуватися на спільній з системою фінансового обліку базі даних, проте забезпечувати менеджмент релевантною для прийняття ефективних управлінських рішень інформацією. Управлінський облік грошових потоків повинен вестися в розрізі центрів відповідальності за формування грошових потоків. Такий підхід забезпечить ефективне управління грошовими потоками та підвищить мотивацію кожного господарського підрозділу в процесі досягнення цілей підприємства.

грошовий потік

Література

1. Брігхем Є. Ф. Основи фінансового менеджменту. - К. : Молодь, 1997. - 1000 с.

2. Голов С. Ф. Управлінський облік: Підручник. - К. : Лібра, 2003. - 704 с.

3. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Учебное пособие для ВУЗов. М. : Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 783с.

4. Колласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Прорблемы, концепции и методы: Учебное пособие. М. : Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 576с.

5. Лігоненко Л. О., Ситник Г. В. Управління грошовими потоками. - К. : КНТЕУ, 2005. - 254 с.

6. Савчук В. П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. - К. : Издательский дом “Максимум”, 2001. - 600 с.

Размещено на Allbest.ru