Методологические основы формирования финансово-экономического климата для развития инновационного предпринимательства

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Методологические основы формирования финансово-экономического климата для развития инновационного предпринимательства

Семенова Н.Н.

В настоящее время в мировой экономической системе осуществляются важные структурные трансформации, когда на смену индустриальной модели развития приходит инновационная, что вызывает изменение уклада экономики, поскольку модернизируются способы производства, обмена и распределения. Происходит модификация форм и методов финансирования предпринимательства, содействующая формированию финансовых структур и финансовых отношений нового типа, развивающих инновации, обеспечивающих их коммерциализацию и трансфер технологий. В условиях формирования инновационной модели социально-экономического роль инновационного предпринимательства в обеспечении конкурентоспособности отечественной экономики и ее устойчивого развития является определяющей.

Одним из важнейших факторов, влияющих на развитие инновационного предпринимательства, является финансово-экономический климат, определяющий прирост инвестиций инновационного типа, внедрение достижений научно-технического прогресса [4, 6]. Финансово-экономического климат мы рассматриваем как совокупность условий (благоприятных и неблагоприятных) для развития инновационного предпринимательства, в значительной степени обусловленных соблюдением (или отклонением) индикаторов устойчивого развития с учетом приоритетов социально-экономического развития страны (региона).

Являясь важным элементом разработки и реализации государственной инвестиционно-инновационной политики, оценка финансово-экономического климата позволяет иметь системное представление о факторах, воздействующих на инвестора; оценить текущую социально-экономическую ситуацию в стране (регионе).

Финансово-экономический климат для устойчивого развития инновационного предпринимательства представляет собой комплексную характеристику следующих сфер: социальная, (социальная структура общества); природно-географическая и коммуникационная сфера (доступ к сырьевым, топливным, энергетическим и материально-техническим ресурсам, развитость транспортной инфраструктуры, доступ к информационным ресурсам); технологическая и научно-техническая сфера (наличие технологий и научно-технической информации, развитость научно-исследовательских институтов, консалтинговых, инжиниринговых, венчурных компаний); экономическая и финансовая сфера (уровень налогообложения, инвестиционные и инновационные налоговые льготы, льготное кредитование, развитость финансово-кредитных институтов); политическая и правовая сфера (федеральные и региональные программы, нормативно-правовая база, регулирующая проведение НИОКР).

Концептуальный подход к формированию финансово-экономического климата для развития инновационного предпринимательства представлен на рис. 1.

Методология формирования финансово-экономического климата предусматривает разработку соответствующих принципов. На наш взгляд, теоретико-методологическими принципами формирования благоприятного финансово-экономического климата являются:

Соблюдение индикаторов устойчивого социально-экономического развития.

Финансово-экономический климат не должен нарушать устойчивость социально-экономической системы. В целях обеспечения баланса интересов участников инновационной деятельности необходима комплексная оценка эффективности инноваций. При этом с учетом индикаторов устойчивого развития следует учитывать социальные, экономические и экологические последствия инноваций.

Соблюдение индикаторов финансовой безопасности.

При формировании финансово-экономического климата для развития инновационного предпринимательствам необходимо обеспечить такое развитие финансовой системы и финансовых процессов в национальной экономике, при котором создаются необходимые условия для социально-экономической и финансовой стабильности, единства денежно-кредитной, налоговой и бюджетной политик.

Рисунок 1.

Концептуальный подход к формированию финансово-экономического климата для развития инновационного предпринимательства

Формирование финансовых и нефинансовых институтов развития инновационной деятельности.

Особую роль в финансовом обеспечении инновационной деятельности должны выполнять соответствующие финансовые институты развития с целью консолидации ресурсов государства и бизнеса для развития высокотехнологичных секторов экономики и расширения инноваций. Финансовые институты развития выполняют роль посредника при реализации крупных социально-значимых инвестиционных и инновационных проектов между частными инвесторами и государством. Центральной задачей при формировании финансово-экономического климата является создание не просто большого количества государственных институтов развития, а формирование их комплексной сети, обеспечивающей сквозное непрерывное финансирование инновационных проектов на всех стадиях инновационной цепочки.

Среди наиболее значимых действующих финансовых институтов развития в Российской Федерации следует выделить Внешэкономбанк, Фонд содействия развития малых форм предприятий в научно-технической сфере, Российскую венчурную компанию, Фонд «Сколково» и др., а среди нефинансовых - особые экономические зоны, технопарки и т.п. Однако в настоящее время указанные институты развития пока так и не смогли стать катализатором инновационных процессов. Об этом свидетельствуют показатели инновационной деятельности в нашей стране, характеризующиеся стагнацией в инновационной сфере. Сегодня доля предприятий, осуществляющих технологические инновации, не превышает 7,5%. По этому показателю Россия заметно уступает не только мировым лидерам научно-технического развития (Германия - 70%, Канада и Новая Зеландия - 65%, Бельгия - 60%, Ирландия, Дания и Финляндия - 55-57%), но и большинству государств Центральной и Восточной Европы, где этот показатель колеблется в интервале 20-40%.

По расчетам ученых Российской академии наук, совокупная мощность российских финансовых институтов развития составляет 70% ВВП, а реализуется она всего на 20-30% [5].

Приоритетное финансовое стимулирование фундаментальных наук

Государственная финансовая поддержка фундаментальных наук и значительное увеличение бюджетного финансирования НИОКР являются исходными предпосылками реализации инвестиционно-инновационной политики государства.

Согласно данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), затраты на НИОКР в России в 2017 г. составили 1,1 % ВВП. В то же время государства - члены ЕС тратят на НИОКР в среднем 1,94 % ВВП, а страны - члены ОЭСР - 2,35% ВВП. Основными лидерами по доле затрат на НИОКР являются Израиль (4,25 % ВВП), Корея (4,24 % ВВП), Швеция (3,25 % ВВП), Япония (3,14 % ВВП), Австрия (3,09 % ВВП) и Германия (2,94 % ВВП).

В мировом рейтинге по уровню государственных расходов на науку к ВВП Россия занимает 35-е место (1,1 %), значительно уступая зарубежным странам. Низкий уровень финансирования научных исследований и разработок не способствует переходу российской экономики на траекторию инновационного экономического роста. В связи с этим необходимо обеспечить увеличение государственного финансирования науки до 4% ВВП, предусмотреть налоговые льготы для заказчиков и инвесторов НИОКР. Причем увеличение объемов финансирования научных исследований и разработок даст положительный эффект только при условии сбалансированного их роста по различным стадиям инновационного процесса. Целесообразно обеспечить соблюдение экономически обоснованных пропорций финансирования отдельных видов работ (фундаментальные исследования, прикладные исследования, опытно-конструкторские работы).

Формирование благоприятного финансово-экономический климата предусматривает использование различных финансовых методов и инструментов, стимулирующих инвестиционно-инновационную деятельность. Основными методами стимулирования инноваций являются налоговые льготы, субсидии со стороны государства или государственно-частное партнерство при финансировании реализации крупномасштабных инвестиционных проектов, льготное кредитование. Источники финансового обеспечения инноваций в зависимости от фазы инновационного цикла представлены в табл. 1. [3]

инновационный предпринимательство стимулирование финансовое

Таблица 1

Источники финансового обеспечения инноваций

Стоит отметить, что бюджетное финансирование инновационной деятельности может осуществляться в следующих формах: финансирование целевых инновационных программ, реализующие государственные приоритеты в области прорывных научных направлений; финансирование инновационных проектов на конкурсной основе. В целях государственного стимулирования инновационной деятельности бюджетные ассигнования должны, прежде всего, направляться на финансирование фундаментальной науки, а также концентрироваться в Российском фонде фундаментальных исследований (РФФИ) для финансирования инициативных направлений научно-технического прогресса.

Данные Росстата о структуре и источниках финансирования затрат на научные исследования и разработки свидетельствуют о значительной доле средств бюджета (60-70%) и недостаточном уровне финансирования инновационных процессов частным бизнесом (16%) и научно-исследовательскими организациями. В связи с этим актуальным является создание благоприятных условий (льготное налогообложение и кредитование) для привлечения бизнес-структур к финансированию инноваций. Мировой опыт показывает, что в высокотехнологичных странах участие бизнеса в финансировании инноваций составляет 60%, а государства - 30%.

Сегодня важным источником финансового обеспечения инновационного предпринимательства является венчурное инвестирование. Оно используется, преимущественно, для финансирования проектов на посевной и начальной стадиях. Основным венчурным фондом России является Российская венчурная компания (РВК).

Заметим, что в российской экономике наблюдается тенденция увеличения количества венчурных фондов (с 136 в 2012 г. до 194 в 2017 г.) при одновременном сокращении объема венчурных инвестиций с 376 млн. долл. до 125 млн. долл. соответственно [1, 2]. Причем развитие венчурного бизнеса в регионах Российской Федерации происходит неравномерно. Лидером по привлечению венчурных инвестиций на протяжении нескольких лет остается Центральный федеральный округ (74% по объему и 65% по числу).

Что касается распределения объема венчурных инвестиций на российском рынке по стадиям, отметим, что наибольшая инвестиционная активность инвесторов появляется в отношении компаний более зрелых стадий (52% от объема инвестиций), т.е. инвесторы предпочитают менее рискованные стратегии инвестирования. С 2014 г. в российской экономике наблюдается устойчивое и существенное (почти в 3 раза) преобладание объемов грантовой поддержки инновационных проектов над венчурными инвестициями на ранних стадиях.

В мировой практике помимо венчурных фондов на рынке венчурного капитала функционируют так называемые «бизнес-ангелы». Этот класс венчурных инвесторов ориентирован на небольшие объемы финансирования и действуют в условиях наибольшего риска. Для России данное понятие является относительно новым, но именно бизнес-ангелы могут стать драйвером инновационного развития в стране. Несмотря на то, что число бизнес-ангелов в России увеличивается, оно является недостаточным для эффективного функционирования национальной инновационной системы. Основными причинами недостаточного развития бизнес-ангелов в нашей стране являются: консервативность частных инвесторов, низкий уровень предпринимательской культуры, дефицит инвестиционно-привлекательных проектов. Это ведет к переориентации многих российских бизнес-ангелов на стартапы из США, Европы и Израиля.

Одной из форм стимулирования инноваций выступает также льготное кредитование инновационных проектов. Традиционными формами участия банков в кредитовании инновационных проектов являются:

кредитование независимого производства НИОКР, выполненных по заключенным договорам; результаты оплачиваются только после полного завершения и приемки;

уполномоченный банк может выступить в роли финансового агента между заказчиком (государственной организацией) и исполнителем, однако в этом случае он не участвует в финансировании от своего имени и за свой счет;

предоставление кредита под реализацию инновационного проекта, в том числе под обеспечение государственных гарантий;

предоставление кредитов на синдицированной и консорциальной основах, когда в кредитовании участвуют несколько банков.

Наряду с банковскими институтами, кредитованием инновационного предпринимательства могут заниматься и различные инвестиционные, инновационные фонды, специализированные финансовые компании, страховые и лизинговые компании. В то же время, мы считаем, что льготным кредитованием, предусматривающим компенсацию государством части процентов по кредитам и применение государственных гарантий должны заниматься коммерческие банки, (в том числе специализированные инвестиционные и инновационные банки).

Развитие инновационного предпринимательства обусловливает необходимость формирования адекватной налоговой системы, реализации новой инновационной парадигмы налоговой политики государства. Льготное налогообложение инноваций способствует увеличению темпов экономического роста, накоплению интеллектуального капитала и повышению предпринимательской активности, созданию новых рабочих мест.

Налоговое стимулирование инвестиционно-инновационной деятельности предусматривает активное применение следующих налоговых льгот: инвестиционный налоговый кредит; налоговые каникулы на период освоения инноваций; освобождение от уплаты налога на прибыль на период до 5 лет организаций, реализующих инновационные проекты по созданию высокотехнологичных производств; снижение ставок по налогу на прибыль и др.

В заключение отметим, что предлагаемый концептуальный подход ориентирован на создание институциональных и экономических предпосылок для активизации инновационно-инвестиционной деятельности, достижения рациональных индикаторов финансовой безопасности, устойчивой инвестиционной и инновационной деятельности. Данный концептуальный подход может рассматриваться как теоретико-методологическая основа трансформации государственной инвестиционно-инновационной политики, стимулирующей развитие инновационного предпринимательства в стране.

Список литературы

Национальный доклад об инновациях в России 2017. - https://www.rvc.ru/upload/iblock/c64/RVK_innovation_2017.pdf

Прямые и венчурные инвестиции в России. - http://www.rvca.ru/upload/files/lib/RVCA-yearbook-2017-Russian-PE-and-VC-market-review-ru.pdf

Семенова Н.Н. Финансирование инноваций как условие формирования новой модели экономического развития России // Финансовая жизнь. 2019. - № 1. - С.77-82.

Файзуллоев М.К. Влияние инновационно-инвестиционного климата на региональное инновационное развитие // Вестник Таджикского национального университета. Серия социально-экономических и общественных наук. 2017. - Т. 1, № 2-5. - С. 112-117.

Финансирование исследований и разработок в России: состояние, проблемы, перспективы. / Л. Э. Миндели [и др.]. - М.: ИПРАН, РАН., 2013. - 298 с.

Шевченко Т.А., Судакова Л.И., Шевченко В.И. Ключевые факторы и инструменты формирования инвестиционно-инновационного климата в регионе // Современные проблемы и пути их решения в науке, производстве и образовании. 2016. - № 1 (1). - С. 33-35.

Размещено на Allbest.ru