Экономический анализ деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экономический анализ деятельности предприятия

Введение

экономический информационный управление

В современных рыночных условиях для поддержания стабильности, улучшения финансового состояния и развития предприятие должно иметь объективную оценку своей хозяйственной деятельности, выявить тенденции и закономерности развития, кроме того для достижения поставленных целей и задач предприятию необходимы анализ использования внутренних резервов, оценка и обоснование бизнес-планов, анализ различных факторов влияющих на его деятельность. Все это и является основной задачей экономического анализа деятельности предприятия.

Цель данной курсовой работы заключается в выявлении внутренних резервов повышения эффективности деятельности предприятия.

Поставленная цель преследует выполнение следующих задач:

- обобщение теоретических проблем экономического анализа;

- обоснование методики экономического анализа предприятия;

- проведение экономического анализа деятельности предприятия (на примере ОАО «РЖД»);

- формулировка рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия.

Предметом курсовой работы является деятельность коммерческой организации.

Объектом работы является предприятие ОАО «РЖД».

Методологической базой явились учебная, научная, периодическая литература по изучаемым проблемам, статистические данные опубликованные Росстатом, информация открытых интернет-источников, нормативная литература.

При написании работы были использованы такие методы, как метод сравнения, метод относительных величин, табличный метод, метод факторного анализа, горизонтальный анализ и коэффициентный анализ и другие.

Курсовая работа состоит из введения, двух разделов и заключения.

Во введении говорится об актуальности курсовой работы, определена цель и поставлены задачи исследования, введены предмет и объект курсовой работы, отображены информационная база и методы исследования.

В первом разделе рассмотрены теоретические проблемы экономического анализа деятельности предприятия и методы его проведения.

Во втором разделе описана организационно-экономическая характеристика ОАО «РЖД», а также был проведен экономический анализ предприятия на основе разработанной методики и формулированы рекомендации по повышению эффективности деятельности ОАО «РЖД».

В заключении осуществляется проверка выполнения поставленных задач, проводится краткое обобщение разделов курсовой работы, а также представлены рекомендации.

Глава 1. Теоретические проблемы экономического анализа деятельности предприятия

1.1 Сущность экономического анализа

Экономический анализ как наука является специальной отраслью человеческих знаний и носит прикладной характер.

Возникновению экономического анализа сопутствовал ряд причин.

Доктор экономических наук Бувальцева В. И. в учебном пособии «Экономический анализ» повествует о том, что «возникновение экономического анализа было обусловлено рядом причин. Прежде всего, с развитием различных отраслей экономики, ростом концентрации производства возникла объективная необходимость в выделении специальной сферы управленческой деятельности. Вторая причина обусловлена развитием экономических наук и углублением человеческих знаний, благодаря чему произошло выделение совершенно новых научных направлений». [6, с. 12]

Термин анализ имеет греческое происхождение. Доктор экономических наук, профессор Прыкина Л. В. в учебнике «Экономический анализ предприятия» говорит, что « анализ - это детальное расчленение, разложение изученного объекта на части, элементы, присущие данному объекту, с целью их изучения и выявления тенденций изменения под влиянием различных факторов» [15, с.7]. Можно сказать, что анализ - это разложение изученного объекта на элементы, на внутренние, присущие этому объекту составляющие. Экономический анализ изучает хозяйственные процессы, как условия экономических результатов хозяйствования и воздействующие на них внешние и внутренние факторы. Кроме того, экономический анализ включает в себя определение объекта изучения, предмета, постановку целей и задач.

Таблица 1.1 - Сравнительная характеристика объекта, предмета, целей и задач экономического анализа деятельности предприятия.

Категории	Денисов Д. Е. [7,с.13-15]	Бувальцева В. И. [6, с.20]	Шадрина Г.В. [19, с. 6,8]
1	2	3	4
Предмет	Предметом экономического анализа являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, раскрывающие механизм достижения поставленных целей хозяйственной деятельности.	Причинно-следственные связи экономических явлений, процессов, ситуаций, раскрывающие механизм достижения поставленных целей, задач в производственной и иной деятельности.	Хозяйственные процессы и конечные результаты, складывающиеся в результате внешних и внутренних факторов
Объект	Хозяйствующие субъекты, экономические результаты их деятельности, финансовое состояние, платежеспособность, ликвидность, финансовые результаты (прибыль, рентабельность), объем продаж и производства, себестоимость и эффективность использования ресурсов	Хозяйствующие субъекты, их финансово-хозяйственная деятельности, экономические результаты их деятельности	Хозяйствующие субъекты и их экономические результаты и финансовое состояние
Цели	Оценка достигнутых результатов и в выявлении резервов повышения эффективности производства хозяйствующего субъекта	Повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта	Оценка достигнутых результатов и в выявлении резервов повышения эффективности производства хозяйствующего субъекта
Задачи	- научно-экономическое обоснование бизнес-планов; - изучение по учетным и отчетным датам выполнения установленных бизнес-планов и обследование нормативов, установление причин отклонения и принятие соответствующих управленческих решений; - оценка экономической эффективности использования кадровых, материальных, финансовых, информационных и иных ресурсов в целях повышения эффективности производства;	- повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и нормативов; -объективное и всестороннее изучение по данным учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, выполненных работ и услуг; - определение экономической эффективности	- объективная всесторонняя оценка степени выполнения плана, динамики производства и реализации продукции; - определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов; - определение влияния различных факторов на изменение величины этих показателей; - выявление внутрихозяйственных резервов управления выпуска и реализации продукции; - разработка мероприятий по освоению выявленных
	- формирование бюджета предприятия и оценка результатов его реализации; - выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса; - определение оптимальных объемов производства и цен на продукцию в целях ограниченности производственных ресурсов и влияния факторов внешней среды; - определение перспектив развития предприятия.	использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов; - контроль за осуществлением главного принципа хозяйственных отношений в условиях рынка - коммерческого расчета; - выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса; - оценка обоснованности и оптимальности управленческих решений.	резервов

Таким образом, предметом экономического анализа являются причинно-следственные связи экономических явлений, складывающиеся под влиянием объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов производственной системы. Объективные внешние и внутренние факторы связаны с действиями экономических законов. К ним можно отнести спрос и предложение, цены, тарифы и ставки. Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека и целиком и полностью зависят от него. К субъективным факторам можно отнести организацию производства, выполнение бизнес-планов, финансовые действия и другое. Объектом выступают хозяйствующие субъекты, их деятельность и финансовое состояние. Целью является повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. А к задачам можно отнести такие, как научно-экономическое обоснование бизнес планов и их выполнение, оценка экономической эффективности использования ресурсов и другие.

Помимо задач можно выявить и основные направления содержания экономического анализа:

- исследование экономических процессов, складывающихся как под воздействием объективных экономических законов, так и факторов субъективного порядка;

- научное обоснование бизнес-планов, объективной оценки их выполнения;

- выявление положительных и отрицательных факторов, их количественной оценки;

- раскрытие тенденций и пропорций хозяйственного развития, определение неиспользованных ресурсов;

- разработка мероприятий по использованию внутренних резервов, устранение влияния отраслевых факторов.

Весь экономический анализ можно разделить на управленческий (внутренний) и финансовый (внешний) анализ.

Профессор Шеремет А. Д. в учебнике «Теория экономического анализа» говорит о том, что «финансовый анализ решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о его деятельности. Управленческий анализ состоит из систематического традиционного анализа и проблемного анализа, направленного на выработку управленческих решений в интересах собственников и администрации предприятия. Управленческий анализ не регламентируется государством, его организация и методы определяются руководителем предприятия, в нем на первый план в деятельности бухгалтера выдвигаются управленческие задачи, требующие для своего решения не только знаний традиционной бухгалтерии, но и технико-экономического планирования, статистики, анализа хозяйственной деятельности, развитого математического аппарата и современной вычислительной техники. Общая схема содержания анализа хозяйственной деятельности представлена на рисунке 1.1.

Несмотря на то, что управленческий анализ включает в себя финансовый анализ, они различаются по многим признакам, которые представлены в таблице 1.2. [20, с. 333-334]



Рисунок 1.1 - Примерная схема содержания анализа хозяйственной деятельности.

Таблица 1.2 - Сравнительная таблица управленческого и финансового анализа

Критерий	Финансовый анализ	Управленческий анализ
1	2	3
Пользователи информации	Внешние: государственные органы, контрагенты	Внутренние: менеджеры и руководство предприятия
Открытость информации	Общедоступна	Строго конфиденциальна
Источник информации	Бухгалтерская отчетность	Комплекс экономической информации
Единицы измерения	Стоимостные единицы измерения	Любые единицы измерения
Объекты анализа	Предприятие как единое целое, его финансовое положение	Предприятия как единое целое, так и его различные структуры
Периодичность анализа	По мере составления отчетности	По мере необходимости
Степень надежности	Субъективен, схематичен, не значителен по числу экономических показателей; не может быть точен ввиду умышленного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли	Зависит от целей проведения; использует строго достоверные первичные данные, подтвержденные ревизионной группой и группой внутреннего аудита
Направленность анализа	Дать обоснованную оценку финансового положения предприятия, квалифицированно интерпретировать аналитические расчеты	Выявить резервы снижения затрат и роста прибыли, обосновать управленческие решения по их мобилизации в производство

На основе таблицы 1.2 можно сказать о том, что в управленческом анализе, в отличии от финансового, предприятие рассматривается не только как единое целое, но рассматриваются и его различные структуры, используется более точная и достоверная информация, которая является конфиденциальной.

1.2 Методика экономического анализа

В общем понимании под методикой подразумевается конкретизация метода, доведение его до инструкции, алгоритма.

Профессор Шеремет А. Д. в учебнике «Теория экономического анализа» предлагает методику комплексного экономического анализа деятельности предприятия и методику комплексной оценки эффективности деятельности предприятия на основе пятифакторной модели рентабельности.

Методика комплексного экономического анализа активов состоит из четырех этапов:

- оценка динамики качественных показателей использования ресурсов.

Данный этап включает в себя расчетную таблицу «Динамика качественных показателей», которая состоит из двух разделов:

- первый раздел включает в себя исходные показатели, которые состоят из наличных ресурсов, таких как численность персонала, основные средства, оборотные средства, и потребленных ресурсов - расходы на оплату труда, амортизация, материальные расходы;

- второй раздел включает в себя расчетные показатели эффективности:

 (1)

где, СПР - среднегодовая производительность труда одного работника;

В - выручка;

ЧП - численность персонала.

(2)

где, Вот - выручка на 1 рубль расходов на оплату труда;

ОТ - расходы на оплату труда.

(3)

где, ФО - фондоотдача;

СрСтОС - среднегодовая стоимость основных средств.

, (4)

где, Вао - выручка на 1 рубль амортизационных отчислений;

А - амортизация.

(5)

где, ОбОС - оборачиваемость оборотных средств;

ОА - оборотные активы.

 (6)

где, МО - материалоотдача;

МР - материальные расходы.

Таблица 1.3 - Динамика качественных показателей

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста
1	2	3	4	5
Исходные данные для анализа
1 Выручка, т.р.
2 Персонал:
2.1 Средняя списочная численность, чел.
2.2 Расходы на оплату труда, т.р.
3 Среднегодовая стоимость оборотных активов, т.р.
4 Материальные расходы, т.р.
5 Среднегодовая стоимость основных средств, т.р.
6 Амортизация, т.р.
Расчетные показатели
1 Среднегодовая выработка одного работника, т.р.
2 Выручка на 1 р. Расходов на оплату труда, р.
3 Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов
4 Материалоотдача, р.
5 Фондоотдача, р.
6 Выручка на 1 р. амортизации, р.

- оценка состояния прироста ресурса и прироста выручки:

На данном этапе рассчитывается коэффициент соотношения прироста ресурса и прироста выручки, который отражает долю ресурсной составляющей в 1 прироста выручки. Можно сказать, что данный показатель показывает составляющую экстенсивного фактора (ресурсная база) и интенсивного фактора (показатели эффективности) в 1 выручки.

(7)

где, ТпрР - темп прироста ресурса;

ТпрВ - темп прироста выручки.

На основе коэффициента соотношения при условии положительной динамики выручки может быть сформирована шкала.

Рисунок 1.2 - Шкала типа прироста выручки

- расчет относительной экономии ресурса:

Относительная экономия ресурса отражает экономию или перерасход используемых ресурсов на предприятии.

(8)

где, ОЭР - относительная экономия ресурса;

Р1 - ресурс отчетного года;

Р0 - ресурс предыдущего года;

iВ - индекс выручки.

Если ОЭР 0, то отмечается перерасход средств, а если ОЭР 0 - экономия средств.

- комплексная оценка эффективности бизнеса.

На данном этапе происходит расчет показателей и заполнение таблицы 2.1.

Таблица 1.4 - Комплексная оценка эффективности бизнеса

Вид ресурса	Ксоотн. прироста ресурсов и прироста выручки	Доля фактора в 100 прироста выручки,	Относительная экономия ресурсов, т.р.
		экстенсивного	интенсивного
1	2	3	4	5
1 Персонал:
1.1 Средняя списочная численность
1.2 Расходы на оплату труда
2 Среднегодовая стоимость оборотных активов
3 Материальные расходы
4 Среднегодовая стоимость основных средств
5 Амортизация
6 Совокупный социально-экономический эффект
7 Совокупный ресурс	Ксоотн.	Ксоотн. Экст.	Ксоотн. Инт.	ОЭСР

 (9)

где Тпр СР - темп прироста совокупного ресурса;

Тпр В - темп прироста выручки.

(10)

где СР - совокупный ресурс;

МР - материальные расходы;

ОТ - расходы на оплату труда;

А - амортизация.

(11)

где Тр СР - темп роста совокупного ресурса;

СР1 - совокупный ресурс отчетного периода;

СР0 - совокупный ресурс предыдущего периода.

(12)

где, ТпрСР - темп прироста совокупного ресурса.

(13)

где ОЭСР - относительная экономия совокупного ресурса;

По результатам всех расчетов формируются выводы и варианты управленческих решений, направленные на оптимизацию расходов предприятия. [20, с. 395-400]

Методика комплексной оценки эффективности деятельности предприятия на основе пятифакторной модели рентабельности активов. Профессор Шеремет А. Д. говорит, что «моделирование показателя рентабельности активов предприятия обеспечивает создание пятифакторной модели рентабельности, включающей в себя все пять показателей интенсификации использования производственных ресурсов.

Рентабельности активов позволяет выделить пять факторов интенсификации:

Ое - оплатоемкость продукции, отражающая трудоемкость в стоимостной форме;

Ме - материалоемкость продукции;

Ае - амортизациеемкость продукции;

Фе - фондоемкость продукции по основному капиталу;

ОбОА - оборачиваемость оборотного капитала.

Пятифакторная модель рентабельности активов примет в новых обозначения такой вид:

(14)

Методику анализа пятифакторной модели рентабельности активов можно рассчитать методом цепных подстановок» [20, с. 391].

Метод цепных подстановок:

 (15)

(16)

(17)

(18)

(19)

(20)

(21)

(22)

(23)

(24)

(25)

(26)

(27)

Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Доктор экономических наук Ендовицкий Д. А. в учебнике «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» представляет провести комплексный анализ финансовой устойчивости организации. Данный анализ строится на расчете комплексного показателя финансовой устойчивости, который состоит из ряда коэффициентов.

В данном анализе используется девять коэффициентов:

- коэффициент автономии.

Характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала.

, (28)

где, Ка - коэффициент автономии;

СК - собственный капитал;

А - актив баланса.

Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

- коэффициент финансовой зависимости.

Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

(29)

где, Кфз - коэффициент финансовой зависимости;

ЗК - заемный капитал.

Значение соотношения должно быть меньше 0,5.

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, то есть сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб.

(30)

где, Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Значение должно быть менее 0,7. Превышение означает зависимость от внешних источников средств.

- коэффициент финансирования.

Показывает, сколько заемных средств покрывается собственным капиталом.

(31)

где, Кф - коэффициент финансирования.

Значение должно быть не менее 1.

- коэффициент маневренности собственного капитала.

Показывает часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства.

(32)

где, Кмск - коэффициент маневренности собственного капитала;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

Значение коэффициента должно быть от 0,2 до 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра в организации.

- коэффициент постоянного актива.

Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

(33)

где, Кпа - коэффициент постоянного актива.

Минимальное значение 0,7. Чем оно выше, тем выше финансовая устойчивость.

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

Показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации.

(34)

где, Ко - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

ОА - оборотные активы.

Значение коэффициента равно 0,1.

- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Характеризует степень обеспеченности запасов собственным капиталом.

(35)

где, Коз - коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом;

З - запасы.

Значение коэффициента в диапазоне от 0,6 до 0,8.

- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств.

Показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов.

(36)

где, Ксмис - коэффициент соотношения мобильных и оммобилизированных средств.

Чем выше значение показателя, тем больше средств организация вкладывает в оборотные активы.

Все перечисленные коэффициенты объединяются в один комплексный показатель финансовой эффективности, который рассчитывается по следующей формуле:

 (37)

где, КПФЭ - комплексный показатель финансовой эффективности;

n - количество коэффициентов;

- произведение всех коэффициентов [8, с. 287-288].

Финансовая устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и обновлению.

1.3 Информационное обеспечение экономического анализа

Весь экономический анализ строится на изучении различных документов.

Профессор МГУ Шеремет А. Д. в учебнике «Теория экономического анализа» говорит, что « комплексность, достоверность и объективность аналитических выводов в решающей мере зависит от качества информационного обеспечения. Таким образом, четко прослеживается диалектическая взаимосвязь между информатизацией и анализом; анализ может дать оценку достоверности, надежности и актуальности информации; расширение и своевременность информационного обеспечения позволяют углубить и объективизировать выводы аналитической работы.

В зависимости от источников получения информации она подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета, бухгалтерская и статистическая отчетность, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая фукциональную структуру выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии их производства, степень автоматизации управления и всех сторон деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и плановых проверок.

Основным источником информации для внешних пользователей является бухгалтерская отчетность». [20,стр 51]

Можно сказать что основными источниками информации для проведения экономического анализа является бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Отчет о финансовых результатах характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. В этом отчете отражается величина балансовой прибыли или убытка и расшифровывается способ расчета данного показателя.

В бухгалтерском балансе присутствует актив и пассив. Это две равновеликие части. В одной из них показывается состав средств, во второй - источники их формирования.

Таким образом, экономический анализ изучает хозяйственные процессы, как условия экономических результатов хозяйствования и воздействующие на них внутренние и внешние факторы.

Весь экономический анализ можно разделить на управленческий анализ, который состоит из систематического традиционного анализа и проблемного анализа, направленного на выработку управленческих решений, и финансовый анализ, который решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о его деятельности.

Для проведения экономического анализа существует большое количество методик. Из этого многообразия в были выделены следующие: методика комплексного экономического анализа деятельности предприятия, методика комплексной оценки эффективности деятельности предприятия на основе пятифакторной модели рентабельности активов и комплексный анализ финансовой устойчивости предприятия. Данные методики позволяют с разных сторон оценить эффективность работы организации.

Для проведения анализа используется внутренняя и внешняя информация, но в основном источниками служат бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

2. Экономический анализ деятельности предприятия (на примере ОАО «РЖД»)

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «РЖД»

Объектом курсовой работы является открытое акционерное общество «Российские железные дороги» учреждено 18 сентября 2003 года постановлением Правительства Российской Федерации № 585 «О создании открытого акционерного общества Российские железные дороги».

Согласно устава ОАО «РЖД» главными целями деятельности общества являются обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, осуществляемых (оказываемых) обществом, а также извлечение прибыли.

Для достижения целей, указанных в данном уставе, общество вправе осуществлять следующие основные виды деятельности:

- перевозка грузов и пассажиров;

- производство, ремонт, строительство;

- обслуживание инфраструктуры железнодорожного транспорта;

- проектирование и конструкторская деятельность;

- информация и связь;

- торговля;

- социальная сфера;

- внешнеэкономическая деятельность;

- другие виды деятельности [21].

В соответствии с уставом для обеспечения функционирования ОАО «РЖД» созданы органы управления и контроля общества, а также аппарат управления Общества.

Органами управления являются:

- общее собрание акционеров;

- совет директоров Общества;

- президент Общества;

- правление Общества[22].

На предприятии ОАО «РЖД» разработана собственная организационная структура, которая представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура предприятия ОАО «РЖД»

К основным видам деятельности бухгалтерской службы ОАО «РЖД» относятся:

- обеспечение ведения бухгалтерского и налогового учета;

- формирование и реализация учетной политики компании;

- формирование бухгалтерской отчетности ОАО «РЖД»;

- контроль за состояние расчетов ОАО «РЖД» с бюджетами;

- формирование налоговой политики компании;

- контроль за своевременностью и полнотой уплаты налогов в соответствии с законодательством Российской Федерации.

На предприятии в бухгалтерской службе формируется следующая отчетность:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах и положения к ним.

В положения включают:

- отчет об изменении капитала;

- отчет о движении денежных средств[21].

Исходя из данной отчетности за 2014 и 2015 года можно наблюдать изменения основных экономических показателей деятельности ОАО «РЖД», которые представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Динамика основных экономических показателе деятельности ОАО «РЖД» за 2014-2015 гг.

Показатели	2014г.	2015г.	Отклонение	Темп роста (снижения), %
1. Выручка, тыс. руб.	1401729000	1510757000	109028000	107,8
2. Себестоимость продаж, тыс. руб. (с учетом ком. и упр. расходов)	1343233000	1427165000	83932000	106,2
3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	58496000	83592000	25096000	142,9
4. Прочие доходы, тыс. руб.	232861000	369341000	136480000	158,6
5. Прочие расходы, тыс. руб.	315493000	378099000	62606000	119,8
6. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	-39238000	24961000	64199000	-
7. Чистая прибыль, тыс. руб.	-44078000	318000	44396000	-
8. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	4716958000	4951927500	234969500	105,0
9. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	3670360500	3863505000	193144500	105,3
10. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	322010000	377565000	55555000	117,3
11.Среднесписочная численность персонала, чел.	841745	778058	-63687	92,4
12. Среднегодовая выработка 1-го работника, тыс. руб.	1665,3	1941,7	276,4	116,6
13. Расходы на оплату труда работников, тыс. руб.	426677000	442948000	16271000	103,8
14. Среднегодовая заработная плата 1-го работника, тыс. руб.	508,9	569,3	60,4	111,9
15. Материальные затраты, тыс. руб.	450423000	493149000	42726000	109,5
16. Фондоотдача, руб.	0,382	0,391	0,009	102,4
17. Материалоотдача, руб.	3,112	3,063	-0,049	98,4
18. Оборачиваемость оборотных активов, число оборотов	4,353	4,001	-0,352	91,9
19. Уровень затрат на 1 руб. выручки, руб.	0,958	0,945	-0,013	98,6
20. Рентабельность продаж, %	4,173	5,533	1,36	-
21. Рентабельность продукции, %	4,355	5,857	1,502	-
22. Рентабельность (убыточность) имущества, %	-0,832	0,504	1,336	-

За анализируемый период выручка от продаж увеличилась на 7,8% и составила 1510757000 тыс. руб. Уровень и динамика объемов продаж отражает масштабы деятельности организации, востребованность оказываемых услуг и рост деловой активности.

Финансовый результат от основной деятельности увеличился на 42,9% или более чем на 25096 млн. руб., при этом темп прироста выручки уступает динамике прибыли от продаж. Финансовые результаты от других видов деятельности возросли в основном за счет увеличения прочих доходов по сравнению с прочими расходами.

В 2014 году организация понесла чистый убыток в размере 44078000 тыс. руб., а в 2015 получила чистую прибыль, которая увеличилась по сравнению с 2014 годом на 64199000 тыс. руб. и составила 24961000 тыс. руб.

Рост выручки и увеличение чистой прибыли говорят о том, что предприятие эффективно использовало свои ресурсы.

Увеличение денежных средств и дебиторской задолженности привели к росту оборотных активов на 17,3%.

Также произошел прирост расходов на оплату труда на 3,8%, что может быть обусловлено приростом среднегодовой заработной платы одного работника на 11,9% не смотря на то, что среднесписочная численность персонала уменьшилась на 7,6%.

Рентабельность продаж и рентабельность продукции в отчетном году имеют тенденцию к росту. Вместе с тем увеличилась и рентабельность имущества.

В целом можно констатировать положительную динамику совокупного финансового результата, обусловленную ростом эффективности текущей инвестиционной и финансовой деятельности.

2.2 Экономический анализ деятельности предприятия на примере ОАО «РЖД»

На основании изложенной методики можно провести анализ деятельности ОАО «РЖД».

Методика комплексного экономического анализа профессора Шеремета А. Д.

В первом этапе данной методики производится расчет показателей исходя из формул 1-6, которые заносятся в таблицу 2.2.

Таблица 2.2 - Динамика качественных показателей

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста
1	2	3	4	5
Исходные данные для анализа
1 Выручка, т.р.	1401729000	1510757000	109028000	107,8
2 Персонал:
2.1 Средняя списочная численность, чел.	841745	778058	-63687	92,4
2.2 Расходы на оплату труда, т.р.	426677000	442948000	16271000	103,8
3 Среднегодовая стоимость оборотных активов, т.р.	322010000	377565000	55555000	117,3
4 Материальные расходы, т.р.	450423000	493149000	42726000	109,5
5 Среднегодовая стоимость основных средств, т.р.	3670360500	3863505000	193144500	105,3
6 Амортизация, т.р.	205148000	207095000	1947000	100,9
Расчетные показатели
1 Среднегодовая выработка одного работника, т.р.	1665,3	1941,7	276,4	116,6
2 Выручка на 1 р. Расходов на оплату труда, р.	3,285	3,411	0,126	103,8
3 Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов	4,353	4,001	-0,352	91,9
4 Материалоотдача, р.	3,112	3,063	-0,049	98,4
5 Фондоотдача, р.	0,382	0,391	0,009	104,3
6 Выручка на 1 р. амортизации, р.	6,833	7,295	0,462	106,8

Среднегодовая выработка одного работника в отчетном периоде увеличилась на 16,6% или 276,4 тыс. руб. и составила 1941,7 тыс. руб., что обусловлено увеличением прибыли на 7,8% и уменьшением численности персонала на 7,6%.

Несмотря на то, что численность персонала сократилась, а расходы на оплату труда увеличились, выручка на 1 руб. расходов на оплату труда увеличилась на 3,8%.

Оборачиваемость оборотных средств уменьшилась на 8,1%, что может быть связано с увеличением оборотных активов на 17,3%. Одновременно с ростом материальных расходов произошло сокращение материалоотдачи на 1,6%. На втором этапе происходит расчет показателей на основании формулы 7 и заполняется таблица 2.3.

Таблица 2.3 - Доля экстенсивного и интенсивного фактора в приросте выручки

Вид ресурса	Доля фактора в приросте выручки	Комментарий (тип пророста выручки)
	экстенсивного	интенсивного
1	2	3	4
1. Персонал
1.1 Средняя списочная численность	- 0,974	0,974	Полностью интенсивный
1.2 Расходы на оплату труда	0,487	0,513	Преимущественно интенсивный
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов	2,218	-1,218	Полностью экстенсивный
3. Материальные расходы	1,218	-0,218	Полностью экстенсивный
4. Среднегодовая стоимость основных средств	0,649	0,351	Преимущественно экстенсивный
5.Амортизация	0,115	0,885	Преимущественно интенсивный

На основании таблицы 2.3 можно сказать, что среднегодовая стоимость оборотных активов, материальные расходы и среднегодовая стоимость основных средств являются экстенсивными факторами и каждый процент прироста выручки достигнут в большей степени за счет ресурсов.

А расходы на оплату труда, средняя списочная численность и амортизация - интенсивные факторы, которые указывают на то, что прирост выручки обусловлен эффективным использованием ресурсов.

На третьем этапе рассчитываются показатели исходя из формулы 8.

ОЭР числ. = - 73 635 033 тыс. руб.

ОЭР от. = - 50 820 944 тыс. руб.

ОЭР оа. = - 85 005 070 тыс. руб.

ОЭР мр. = 7 953 006 тыс. руб.

ОЭР ос. = - 494 497 890 тыс. руб.

ОЭР а. = - 18 100 410 тыс. руб.

В отчетном периоде наблюдается относительная экономия ресурса практически по всем рассмотренным показателям, однако, по материальным расходам произошел перерасход в размере 7 953 006 тыс. руб. Несмотря на это можно говорить об эффективной работе предприятия на фоне прироста выручки.

На четвертом этапе используются формулы 9-13, а также на основе рассчитанных показателях в предыдущих этапах заполняется таблица 2.4.

Таблица 2.4 - Комплексная оценка эффективности бизнеса

Вид ресурса	Ксоотн. прироста ресурсов и прироста выручки	Доля фактора в 100 прироста выручки,	Относительная экономия ресурсов, т.р.
		экстенсивного	интенсивного
1	2	3	4	5
1 Персонал:
1.1 Средняя списочная численность	-0,974	-97,4	97,4	- 73 635 033
1.2 Расходы на оплату труда	0,487	48,7	51,3	- 50 820 944
2 Среднегодовая стоимость оборотных активов	2,218	221,8	-121,8	- 85 005 070
3 Материальные расходы	1,218	121,8	-21,8	7 953 006
4 Среднегодовая стоимость основных средств	0,649	64,9	35,1	- 494 497 890
5 Амортизация	0,115	11,5	88,5	- 18 100 410
6 Совокупный социально-экономический эффект	-	-	-	-714 466 341
7 Совокупный ресурс	0,718	71,8	28,2	-2 347 134

Относительная экономия указанных ресурсов сформировалась в размере 714466341 тыс. руб., что является совокупным социально-экономическим эффектом.

При оценке совокупного ресурса на основе потребленного ресурса организации выявлено, что прирост совокупного ресурса составляет 5,6%, тип прироста выручки носит преимущественно экстенсивный характер, совокупная экономия ресурса равна 2347134 тыс. руб.

Проблемным ресурсом можно обозначить материальные расходы, так как половину их занимают «прочие материальные расходы», при этом в отчетном периоде произошел перерасход материальных затрат..

Теперь проведем анализ исходя из методики комплексной оценки эффективности деятельности предприятия на основе пятифакторной модели рентабельности[20].

Исходя из формулы 14 найдем показатель рентабельности.

Рент0 = 0,033 (3,3%)

Рент1 = 0,037 (3,7%)

Рассчитаем рентабельность активов методом цепных подстановок по формулам 15-27.

ДРент = 0,004

Рент0 = 0,033

Рент усл1 = 0,034

Рент усл2 = 0,034

Рент усл3 = 0,035

Рент усл4 = 0,035

Рент1 = 0,037

ДРент(Ое) = 0,001

ДРент(Ме) = 0,000

ДРент(Ае) = 0,001

ДРент(Фе) = 0,000

ДРент (ОбОА) = 0,002

ДРент общ = 0,004 = 0,004

На основании рассчитанных показателей можно сказать, что в отчетном периоде рентабельность увеличилась на 0,4%. В том числе, на положительную динамику рентабельности оказали влияние следующие факторы:

- оплатоемкость продукции увеличила рентабельность на 0,1% за счет ее снижения в 2015 году на 0,011;

- амортизациеемкость продукции увеличила показатель рентабельности на 0,1% за счет своего снижения на 0,009;

- фондоемкость продукции по основному капиталу не изменила рентабельность, не смотря на ее снижение в 2015 на 0,06;

- оборачиваемость оборотного капитала в отчетном периоде сократилась на 0,352 тем самым увеличив рентабельность на 0,2%.

- материалоемкость также не изменила рентабельности активов.

Таким образом, из-за увеличения рентабельности на 0,4% можно сказать о том, что предприятие эффективно использовало имеющиеся у него активы.

Комплексный анализ финансовой устойчивости организации проведен по формулам 28-37 и отражен в таблице 2.5, в которой темпы роста определены как технический параметр для получения комплексного показателя финансовой эффективности.

Таблица 2.5 - Комплексная оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «РЖД»

Показатель	2014 год	2015 год	Темп роста, коэффициент
1	2	3	4
Ка	0,725	0,706	0,974
Кфз	0,275	0,294	1,069
Ксзс	0,378	0,416	1,101
Кф	2,646	2,404	0,908
Кмск	-0,268	-0,314	1,172
Кпа	0,892	0,907	1,017
Ко	-2,416	-3,064	1,268
Коз	-13,639	-18,086	1,326
Ксмис	0,087	0,078	0,897
КПФЭ	-	-	1,072

На основании таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы:

- в 2015 году, исходя из значения Ка, активы предприятия сформированы за счет собственных средств на 70,6%. Данное значение в отчетном периоде уменьшилось на 2,6% из-за роста активов. Несмотря на это, у ОАО «РЖД» достаточный уровень финансовой независимости;

- Кфз равен 29,4% и это говорит о том, на 1 руб. вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло 29,4 коп. заемных средств, следовательно у него не высокая финансовая зависимость от заемных средств;

- Ксзс равен 0,416, что меньше значения 0,7, следовательно, у предприятия не высокая степень зависимости от внешних источников финансирования;

- Кф показывает, что все заимствованные средства покрываются собственным капиталом;

- Кмск равен -0,314 и говорит о том, что предприятие совершенно не вкладывает собственный капитал в оборотные средства;

- Кпа указывает на то, что у организации высокая финансовая устойчивость, которая в 2015 году возросла на 1,7% за счет роста собственного капитала и долгосрочных обязательств;

- Ко равен -3,064, что является значительно меньше нормативного показателя 0,1. Данный коэффициент в нормативных документах используется как признак несостоятельности организации. Следовательно, такое значение показателя может оказать негативное влияние на деятельность предприятия;

- Коз в отчетном периоде, как и в предыдущем, равен отрицательному значению. Это говорит о том, что запасы предприятия обеспечены в основном за счет заемных средств;

- Ксмис равен 0,078, следовательно, на 1 руб. оборотных активов приходится всего 7,8 коп. внеоборотных активов. Это указывает на то, что предприятие практически не вкладывает средства в оборотные активы. Помимо этого, значение данного коэффициента в 2015 году уменьшилось на 10,3%;

- Кмск, Ко и Коз в предыдущем и отчетном периоде были отрицательными, но при определении темпов роста этих коэффициентов они оказывали положительный эффект на КПФЭ, что не может дать полностью объективную оценку итоговому показателю;

- КПФЭ равный 1,058, указывает на достаточную финансовую эффективность предприятия, несмотря на то, что некоторые показатели были некорректными.

Проанализировав значения вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости, которые в большинстве находятся в пределах рекомендованных значений, можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии ОАО «РЖД».

2.3 Рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия

На основании проведенного экономического анализа можно сказать о том, что предприятие работает достаточно эффективно, но при этом существует ряд проблем, которые необходимо решить.

Многие ресурсы являются экстенсивными факторами, при которых прирост выручки достигается в основном за ресурсов, но необходимо чтобы прирос выручки достигался за счет их эффективного использования. Для этого необходимо усилить контроль за использованием ресурсов и их правильным применением.

А также обратить внимание на материальные затраты, так как в 2015 году они увеличились на 9,5%, при этом 50% из них составляют «прочие материальные затраты». Такая доля прочих материальных затрат является проблематичной для предприятия. Кроме того, наблюдается перерасход материальных затрат в размере 79533006 тыс. руб. А значит предприятию необходим контроль за рациональными затратами на материалы.

Так как коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами менее 0,1, что согласно федеральному закону 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» указывает на неудовлетворительную структуру бухгалтерского баланса и низкий уровень платежеспособности. Исходя из составляющего коэффициента, организации требуется увеличивать собственные средства за счет снижения себестоимости продукции и предоставления скидок на виды ассортимента продукции в зависимости от потребителей.

Кроме того необходимо снизить значение приобретаемых запасов за счет заемных средств и увеличить их закуп на собственный капитал.

Для роста значения коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств можно увеличить долю оборотных активов в активах баланса.

При улучшении значений данных показателей уровень финансовой устойчивости сможет увеличиться и как следствие вырастет финансовая эффективность деятельности предприятия.

Наблюдается высокое значение прочих расходов, которое необходимо снизить, так как в 2015 году оно увеличилось практически на 20%. Расходы негативно влияют на финансовую деятельность организации и даже высокое значение прочих доходов не может покрыть эти расходы. Это говорит о том, что необходимо тщательно следить за расходами предприятия, которые непосредственно не относятся к основным видам деятельности.

Пристальное внимание необходимо уделить уровню затрат на 1 руб. выручки, который составляет 94,5%. Это говорит об очень высокой доле себестоимости в составе выручки. Уменьшить показатель можно за счет сокращения себестоимости грузовых перевозок, так как они составляют 90% от общей величины затрат.

У предприятия слишком высокие значение долгосрочных обязательств, равных 1014062 млн. руб., и краткосрочных обязательств в размере 5057111 млн. руб., которые в отчетном периоде увеличились на 25,8% и 4,3% соответственно. Обязательства направлены на обеспечение основных средств и оборотных активов. Такие объемы обязательств являются проблематичными для предприятия, так как по ним необходимо не только выплатить основной долг, но и проценты за пользование ими в размере 64511 млн. руб. Для решения данной проблемы можно постепенно накапливать средства в добавочном и резервном капиталах, которые могут помочь при возникновении финансовых трудностей.

Таким образом, ОАО «РЖД» осуществляет множество видов деятельности. Исходя из организационной структуры предприятия, в нем существует бухгалтерская служба, которая осуществляет ведение бухгалтерского и налогового учета, формирование и реализацию учетной политики компании, формирование бухгалтерской отчетности и другие виды деятельности.

Кроме того, на основании проведенного анализа можно сказать о том, выручка от продаж, финансовый результат от основной деятельности и чистая прибыль увеличились, что говорит об эффективном использовании ресурсов. Однако уменьшилась оборачиваемость оборотных активов и произошло сокращение материалоотдачи.

Прирос выручки в большей степени достигался за счет ресурсов, а не за счет их эффективного использования.

А также в отчетном периоде в большинстве наблюдается относительная экономия по анализируемым ресурсам, но проблемными среди них оказались материальные расходы, по которым произошел перерасход.

Рентабельность активов увеличилась на 0,4% за счет снижение таких показателей, как оплатоемкость, амортизациеемкость и оборачиваемость оборотного капитала. В месте с тем наблюдается достаточная финансовая эффективность предприятия, что говорит об устойчивом финансовом состоянии ОАО «РЖД».

Помимо положительных моментов в деятельности предприятия существуют и проблемные, к которым можно отнести такие, как значительная доля экстенсивных факторов, отрицательный коэффициент обеспеченности оборотных активов, который указывает на низкий уровень платежеспособности предприятия, высокое значение прочих расходов, а также большие доли долгосрочных и краткосрочных обязательств. А для решения данных проблем были предложены различные рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия.

Заключение

В ходе проведения теоретического исследования и практической работы были решены поставленные задачи. Экономический анализ изучает хозяйственные процессы, как условия экономических результатов хозяйствования и воздействующие на них внутренние и внешние факторы. Он должен проводиться на каждом предприятии.

Весь экономический анализ можно разделить на управленческий анализ, который состоит из систематического традиционного анализа и проблемного анализа, направленного на выработку управленческих решений, и финансовый анализ, который решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о его деятельности.

Для проведения экономического анализа существует большое количество методик. Из этого многообразия в были выделены следующие: методика комплексного экономического анализа деятельности предприятия, методика комплексной оценки эффективности деятельности предприятия на основе пятифакторной модели рентабельности активов и комплексный анализ финансовой устойчивости предприятия. Данные методики позволяют с разных сторон оценить эффективность работы организации.

Для проведения анализа используется внутренняя и внешняя информация, но в основном источниками служат бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

В данной курсовой работе был проведен экономический анализ ОАО «РЖД». Открытое акционерное общество «Российские железные дороги» учреждено 18 сентября 2003 года постановление Правительства Российской Федерации № 585 «О основании открытого акционерного общества «Российские железные дороги». ОАО «РЖД» осуществляет такие виды деятельности, как грузовые перевозки, пассажирские перевозки в дальнем следовании и в пригородном сообщении, предоставление услуг инфраструктуры, предоставление услуг локомотивной тяги, ремонт подвижного состава, строительство объектов инфраструктуры, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, содержание социальной сферы и прочие виды деятельности.

При проведении анализа ОАО «РЖД» было выявлено, что выручка от продаж увеличилась на 7,8%. Уровень и динамика объемов продаж отражает масштабы деятельности организации, востребованность оказываемых услуг и рост деловой активности. Финансовый результат от основной деятельности увеличился на 42,9%, при этом темп прироста выручки уступает динамике прибыли от продаж. Однако уменьшилась оборачиваемость оборотных активов и произошло сокращение материалоотдачи.

Прирос выручки в большей степени достигался за счет ресурсов, а не за счет их эффективного использования.

А также в отчетном периоде в большинстве наблюдается относительная экономия по анализируемым ресурсам, но проблемными среди них оказались материальные расходы, по которым произошел перерасход.

Рентабельность активов увеличилась на 0,4% за счет снижение таких показателей, как оплатоемкость, амортизациеемкость и оборачиваемость оборотного капитала. В месте с тем наблюдается достаточная финансовая эффективность предприятия, что говорит об устойчивом финансовом состоянии ОАО «РЖД».

Помимо положительных моментов в деятельности предприятия существуют и проблемные, к которым можно отнести такие, как значительная доля экстенсивных факторов, отрицательный коэффициент обеспеченности оборотных активов, который указывает на низкий уровень платежеспособности предприятия, высокое значение прочих расходов, а также большие доли долгосрочных и краткосрочных обязательств. А для решения данных проблем были предложены различные рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия:

- для прироста выручки за счет эффективного использования ресурсов необходимо усилить контроль за использованием ресурсов и их правильным применением;

- необходим контроль для рационализации затрат на материалы для снижения значения материальных расходов;

- для повышения значения коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами необходимо увеличивать собственные средства за счет снижения себестоимости продукции и предоставление скидок на ассортимент продукции в зависимости от потребителей;

- для уменьшения прочих расходов необходимо усилить контроль за расходами предприятия для исключения лишних затрат;

- накапливание средств в добавочном и резервном капиталах, которые могут помочь при возникновении финансовых трудностей.

Библиографический список

экономический информационный управление

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=173467

2. Федеральный закон № 208-ФЗ «Об Акционерных обществах» http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=182079

3. Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/

4. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99» (с изменениями и дополнениями). Режим доступа: http://base.garant.ru/12116599/#ixzz3rqjqeXrO

5. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями и дополнениями)
Режим доступа: http://base.garant.ru/12177762/#friends#ixzz3rqX51tIi

6. Бувальцева В. И. Экономический анализ: Учебное пособие. Кемерово, 2012. 306 с.

7. Денисов Д. В. Информационные системы экономического анализа: Учебно-методический комплекс. М.: Издательский центр ЕАОИ, 2012. 132 с.

8. Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2012, 360 с.

9. Когденко В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика», «Налоги и налогооблажение». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 392 с.

10. Косолапова М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Н. В. Косолапова, В. А. Свободин. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К?», 2012. 248 с.