Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Оценка финансового состояния коммерческой организации

Оценка финансового состояния коммерческой организации

Анализ теоретических аспектов оценки финансового состояния коммерческой организации. Методы анализа финансового состояния коммерческой организации. Оценка финансового состояния предприятия. Рекомендации по улучшению финансового состояния организации.

Рубрика	Экономика и экономическая теория
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	17.02.2019
Размер файла	121,1 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство транспорта Российской Федерации

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Омский государственный университет путей сообщения (ОмГУПС)

Кафедра «Финансы, кредит, бухгалтерский учет»

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«Оценка финансового состояния коммерческой организации»

финансы организация коммерческий

Студентки гр. 53 Ф

Горбуновой Ю.В.

___ ___________ 20

Руководитель:

к.э.н., доцент

Задорожная А.Н.

___ ___________ 20…

Омск 2015

Содержание

Введение
1 Теоретические аспекты оценки финансового состояния коммерческой организации

1.1 Сущность финансового состояния коммерческой организации
1.2 Методы анализа финансового состояния коммерческой организации
1.3 Методики анализа финансового состояния коммерческой организации

2 Оценка финансового состояния коммерческой организации на примере ПАО «Омскшина»

2.1 Экономическая характеристика организации
2.2 Анализ финансового состояния
2.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния

Заключение
Библиографический список

Введение

Финансовое состояние характеризует уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения расчетов. Данная исследовательская работа особенно актуальна, так как сохранение и развитие хозяйственной деятельности организации напрямую зависят от своевременного подробного анализа финансового состояния компании. Анализ финансового состояния необходим коммерческой организации для минимизации неопределенностей и рисков, дает основу для принятия рациональных управленческих решений.

Таким образом, целью работы является подробное изучение методов и методик оценки финансового состояния коммерческой организации.

Исходя из указанной цели, основными задачами являются:

- изучение финансового состояния как понятия;

- исследование методов и методик оценки финансового состояния коммерческой организации;

- анализ финансового состояния на примере ПАО «Омскшина».

Объектом исследования является оценка финансового состояния коммерческой организации.

Предметом исследования является оценка финансового состояния на примере ПАО «Омскшина».

При написании курсовой работы использовались такие виды анализа, как метод сравнения, метод относительных величин, горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ.

В качестве источников для исследовательской работы были использованы научная справочная литература, бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «Омскшина» за 2014 год, пояснения к отчетности ПАО «Омскшина» за 2014 год, устав ПАО «Омскшина» за 2014 год.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения. В первой главе раскрываются теоретические основы анализа финансового состояния коммерческой организации, во второй главе происходит анализ финансового состояния компании на примере ПАО «Омскшина».

1 Теоретические аспекты оценки финансового состояния коммерческой организации

1.1 Сущность финансового состояния коммерческой организации

Целью деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли. Но чтобы ее получить, организация должна заниматься планированием и разработкой стратегий и тактик, для этого необходим экономический анализ. В ходе него изучению подвергаются многие экономические аспекты, один из самых значительных - оценка финансового состояния организации.

В.В. Коршунов описывает финансовое состояние организации как способность организации финансировать свою деятельность. Оно заключается в обеспеченности финансовыми ресурсами, достаточными для нормальной деятельности компании, в целесообразности размещения и эффективности использования активов и пассивов, в финансовых взаимоотношениях с юридическими и физическими лицами. Данные сведения представлены в бухгалтерском балансе. [1, с. 236]

Согласно А.Д. Шеремету [2, с. 307-308], основными факторами, определяющими финансовое состояние организации, являются выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала за счет прибыли, а также скорость оборачиваемости оборотных активов. Так как финансовое состояние определяется совокупностью хозяйственных факторов, то для анализа финансового состояния кроме бухгалтерского баланса привлекаются и другие формы отчетности, например, отчет о прибылях и убытках.

Основными задачами анализа финансового состояния являются определение качества финансового состояния, изучение причин и возможных последствий за определенные периоды, создание рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Данные задачи решаются путем исследования структуры и динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний финансовый анализ осуществляется работниками организации. Внешний финансовый анализ, также называемый аудитом, проводится работниками сторонних специализированных организаций по публикуемым данным финансовой отчетности, определяется интересами сторонних субъектов.

Согласно Коршунову [1, c. 236], финансовое состояние предприятия можно поделить на краткосрочное и долгосрочное. Особенностью анализа долгосрочного финансового состояния является характеристика структуры пассивов (источников средств), а также степени зависимости от внешних инвесторов и кредиторов, то есть изучается влияние долгосрочных обязательств. При анализе краткосрочного финансового состояния особое внимание уделяется показателям ликвидности и платежеспособности организации, то есть анализируется способность организации своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Финансовое состояние организации - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов. Оценка финансового состояния в основном проводится по следующим направлениям:

- платежеспособность и ликвидность;

- финансовая устойчивость;

- рентабельность (прибыльность);

- деловая активность (оборачиваемость).

Состав показателей изменяется в зависимости от целей экономического анализа. [5, с. 419]

1.2 Методы анализа финансового состояния коммерческой организации

Проведение анализа финансового состояния коммерческой организации предполагает изучение структуры и движения хозяйственных средств и источников.

Структурные изменения активов и пассивов можно определить с помощью вертикального анализа, они рассчитываются в процентах к валюте баланса. Общая сумма изменения баланса подразделяется на составляющие изменения, что позволяет изучить причины сдвигов в составе активов и их характер. В ходе анализа рассматриваются взаимосвязи изменения оборотных и внеоборотных активов с изменениями в обязательствах организации.

Динамику изменения активов и пассивов можно определить с помощью горизонтального анализа, рассчитывается в процентах. Обычно сравнивают отчетный и предыдущий или плановый период. [4, c. 182-183]

Вертикальный и горизонтальный анализ объединяют в виде аналитических таблиц, которые одновременно характеризуют как структуру, так и динамику показателей средств и источников организации.

Для анализа финансового состояния также необходим факторный анализ, который заключается в выявлении факторов, влияющих на изменение прибыли, и их количественной оценке. Среди показателей факторного анализа выделяются следующие.

1) Показатель, характеризующий влияние изменения выручки на прибыль (?Пв)

?Пв = Пбаз* (I?в - 1), (1)

где Пбаз - значение прибыли базового периода, I?в - индекс изменения выручки.

2) Показатель, характеризующий влияние изменения себестоимости на прибыль (?Пс/с)

?Пс/с = с/сбаз* I?в - с/сотч, (2)

где с/сбаз - значение себестоимости базового периода, с/сотч - значение себестоимости отчетного периода.

3) Показатель, характеризующий влияние изменения коммерческих расходов на прибыль (?Пкр)

?Пкр = КРбаз* I?в - КРотч, (3)

где КРбаз - значение коммерческих расходов в базовом периоде, КРотч - значение коммерческих расходов в отчетном периоде.

4) Показатель, характеризующий влияние изменения управленческих расходов на прибыль (?Пур)

?Пур = УРбаз* I?в - УРотч, (4)

где УРбаз - значение управленческих расходов в базовом периоде, УРотч - значение управленческих расходов в отчетном периоде.

5) Показатель, характеризующий влияние изменений выручки (?Пв), себестоимости (?Пс/с), коммерческих (?Пкр) и управленческих расходов (?Пур) на изменение прибыли (?П)

?П = ?Пв + ?Пс/с + ?Пкр + ?Пур. (5)

Существует трендовый анализ финансового состояния (тенденций развития). Данный метод заключается в сравнении отдельных показателей отчетного периода с показателями предшествующих периодов, в определении основной тенденции динамики показателей обособлено от случайных изменений. Трендовый анализ финансового состояния носит прогнозный характер, так как позволяет на основе изучения закономерности динамики экономического показателя в предыдущих периодах спрогнозировать величину показателя на будущие периоды. Согласно Савицкой, для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная - временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить кривую, прогнозирующую динамику анализируемого показателя. [3, с. 68]

Выделяют коэффициентный анализ, который характеризует расчет относительных показателей и выявление взаимосвязей между ними.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится для оценки показателей работы дочерних фирм, подразделений, цехов (внутрихозяйственный анализ) и показателей работы компании в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими показателями (межхозяйственный анализ). [6, с.24]

Таким образом, в ходе анализа финансового состояния коммерческая организация может применять различные методы, которые по отдельности или в совокупности позволят компании выявлять «проблемные» элементы, больше всего нуждающиеся в изменении.

1.3 Методики анализа финансового состояния коммерческой организации

Для анализа финансового состояния организации проводят исследование показателей на основании использования различных методов в зависимости от поставленных задач. Далее будут рассмотрены сгруппированные в блоки наиболее часто применяемые методики анализа. [1, с. 236-243]

1. Показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность организации - способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с заключенными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды. Платежеспособность является сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние организации. Характеризует абсолютный показатель превышения активов над краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Для определения этого показателя используют бухгалтерский баланс. Организация считается платежеспособной, если ее активы превышают обязательства. Коэффициент платежеспособности (Кп) определяется следующим отношением:

Кп = Собственный капитал / Общие обязательства. (6)

Данный коэффициент измеряет финансовый риск, то есть вероятность банкротства организации. Высокий коэффициент платежеспособности характеризует низкий финансовый риск и большие возможности для внешнего инвестирования в компанию. Если организация не в состоянии выполнять внешние обязательства за счет всех активов, она признается неплатежеспособной.

Ликвидность актива - способность актива трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется длительностью трансформационного периода. Показатели ликвидности позволяют оценить способность организации рассчитываться по краткосрочным обязательствам, реализуя свои текущие активы (все оборотные средства). Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл), или коэффициент покрытия, определяется следующим отношением:

Ктл = Текущие активы / Краткосрочные обязательства. (7)

Данный коэффициент показывает, на сколько краткосрочные обязательства покрываются всеми оборотными средствами организации. Нормой коэффициента текущей ликвидности принято считать значение в пределах 1-2. Нижняя граница определяется тем, что текущих активов должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе организация может считаться неплатежеспособной. Верхняя граница определяется тем, что ее превышение свидетельствует о нерациональном использовании средств.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) определяется следующим отношением:

Кбл = Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства. (8)

Нормой коэффициента быстрой ликвидности принято считать значение не ниже 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) определяется следующим отношением:

Кал = (ДС + КФВ) / КрОб, (9)

где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения, КрОб - краткосрочные обязательства.

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Нормой коэффициента абсолютной ликвидности принято считать значение не ниже 0,2.

По мнению В.В. Коршунова в зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства в банке и кассе организации, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

-быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы (депозиты);

- медленно реализуемые активы (А3): запасы, долгосрочные финансовые вложения (исключение - вложения в уставные капиталы других организаций);

- труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

В зависимости от срочности оплаты пассивы организации разделяются на следующие группы:

- наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства (П2): краткосрочные кредиты и заемные средства;

- долгосрочные обязательства (П3): долгосрочные кредиты и заемные средства, арендные обязательства;

- постоянные обязательства (П4): собственные средства за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями (капитал и резервы).

Для оценки ликвидности проводят сравнение итогов данных групп. По А.Д. Шеремету [2, с.323], баланс считается ликвидным, если:

А1=П1; А2=П2; А3=П3; А4=П4.

В случае, когда труднореализуемые активы меньше либо равны постоянным пассивам, говорят о наличии у организации собственных оборотных средств, иначе говоря, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости.

2. Показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации характеризуется соотношением собственных и заемных средств, то есть связана со степенью зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость достигается при условии превышения собственных средств над заемными. Выделяют следующие группы показателей. [13, с. 214-216]

а) Показатели, характеризующие долю собственных средств в общей сумме источников всех активов организации.

Коэффициент автономии (Кавтон) показывает удельный вес суммы собственного капитала в общей стоимости всего капитала:

Кавтон. = Собственный капитал / Общая сумма капитала. (10)

Собственный капитал может компенсировать заемные средства, если коэффициент автономии > 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) является обратным коэффициенту автономии:

Кфз = Общая сумма капитала / Собственный капитал; (11)

Кфз =1 / Кавтон.

Если коэффициент финансовой зависимости = 1, то финансирование организации происходит полностью за счет собственных средств. Если коэффициент > 1, то финансирование организации происходит частично за счет заемных средств, которые приходятся на каждый 1 рубль собственного капитала.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кссзс) является соотношением заемного и собственного капитала

Кссзс = Обязательства / Собственный капитал. (12)

Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент покрытия инвестиций (Кпи) показывает долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов организации:

Кпи = (Собств. капитал + долгоср. обязат-ва) / Общая сумма капитала. (13)

Нормой коэффициента покрытия инвестиций принято считать значение 0,9. Критическим значением считается его снижение до 0,75.

б) Показатели, характеризующие состояние оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности текущих активов (Кота) собственными оборотными средствами

Кота = Собственные оборотные средства / Текущие активы; (14)

Кота = (Текущие активы - Кр.Об.) / Текущие активы;

Кота = 1 - 1/ Ктл.

Данный коэффициент показывает наличие необходимых для финансовой устойчивости организации собственных оборотных средств. Нормой коэффициента обеспеченности текущих активов принято считать значение 0,1- 0,5.

Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме:

Кмск = Собственные оборотные средства / Собственный капитал. (15)

Норма значения коэффициента маневренности собственного капитала колеблется от 0,2 до 0,5 и зависит от характера деятельности организации: значение в фондоемких производствах ниже, чем в материалоемких.

Коэффициент маневренности функционального капитала (Кмфк) характеризует абсолютно ликвидные активы:

Кмфк = (ДС + КФВ) / Собств. оборотные активы. (16)

Нормой коэффициента маневренности функционального капитала принято считать значение, находящееся в пределах от 0 до 1.

в) Показатели, характеризующие структуру основных средств и источников. [10, с.78-79]

Коэффициент обеспеченности недвижимого имущества (Кони) собственным капиталом показывает, какую долю внеоборотных активов покрывает собственный капитал:

Кони = Собственный капитал / Недвижимое имущество. (17)

Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) определяет долю основных средств и материальных оборотных средств (производственных запасов, незавершенного производства) в валюте баланса.

Крси = Реальные активы / Общая сумма капитала. (18)

Нормой коэффициента реальной стоимости имущества принято считать значение > 0,5.

3. Оценка прибыльности и рентабельности.

Для анализа прибыльности организации применяются следующие показатели:

- точка безубыточности;

- запас финансовой прочности (порог рентабельности);

- сила воздействия операционного рычага.

Точка безубыточности - это объем продукции, при котором выручка покрывает все затраты на производство и реализацию продукции. Точка безубыточности в натуральном выражении вычисляется по следующей формуле:

ОПmin = Постоянные затраты / (Цена - Переменные затраты), (19)

где ОПmin - безубыточный объем продаж.

Точка безубыточности в стоимостном выражении вычисляется по следующей формуле:

Вmin = Постоянные затраты / Маржинальная прибыль, (20)

где Вmin - безубыточный уровень выручки,

Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные затраты.

Запас финансовой прочности (ЗФП) (порог рентабельности) - это величина, показывающая, на сколько процентов организация может сократить объем продаж (выручку), не неся при этом убытков. Запас финансовой прочности вычисляется по следующей формуле:

ЗФП = ((ОПплан/тек - ОПmin) / ОПплан/тек) * 100%, (21)

где ОПплан/тек - объем продаж в плановом или текущем периоде.

Операционный рычаг отражает степень чувствительности прибыли на изменение продаж, определяет уровень операционного риска. Данный показатель вычисляется по следующей формуле:

ОР = (П2 - П1) / (В2 - В1), (22)

где ОР - операционный рычаг, (П2 - П1) - процентное изменение прибыли,

(В2 - В1) - процентное изменение выручки.

Сила воздействия операционного рычага характеризует степень коммерческого риска организации. Данный показатель определяется по формуле:

Сила воздействия ОР = Маржинальная прибыль / Прибыль. (23)

Для оценки финансового состояния также используют расчет рентабельности - это относительный показатель экономической эффективности, отражающий степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, природных богатств. Коэффициенты рентабельности рассчитываются как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, формирующим прибыль. Рентабельность может выражаться в прибыли на единицу вложенных средств и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Показатель общей рентабельности активов (Ра) показывает, сколько прибыли до налогообложения получает организация с каждого рубля вложенных средств, рассчитывается по следующей формуле:

Ра = П до НО / Средняя величина активов, (24)

где НО - налогообложение.

Показатель рентабельности собственного капитала (Рск) показывает, сколько чистой прибыли получает организация с каждого рубля вложенных собственных средств, рассчитывается по следующей формуле:

Рск = Чистая прибыль / Средняя величина СК, (25)

где СК - собственный капитал.

Показатель рентабельности продаж (Рпродаж) показывает, сколько прибыли от продаж получает организация с каждого рубля выручки, рассчитывается по следующей формуле:

Рпродаж = Прибыль от продаж / Выручка. (26)

Показатель рентабельности продукции (Рпродукции) показывает, сколько прибыли от продаж получает организация с каждого рубля затрат на производство и реализацию продукции, рассчитывается по следующей формуле:

Рпродукции = Прибыль от продаж / Затраты на продукцию. (27)

4. Показатели деловой активности (оборачиваемости). [9, с. 162]

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (Коса) показывает скорость оборота активов организации, вычисляют по формуле:

Коса = Выручка / Средняя величина СА, (28)

где СА - совокупные активы.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа) показывает скорость оборота оборотных активов организации, вычисляют по формуле:

Кооа = ЧВ / Средняя стоимость ОА, (29)

где ОА - оборотные активы.

Период оборота совокупных активов (в днях) показывает, за сколько дней совокупные активы совершают один оборот:

Период оборота СА (дни) = (Средняя величина СА * Период (дни)) / ЧВ. (30)

Период оборота оборотных активов (в днях) показывает, за сколько дней оборотные активы совершают один оборот:

Период оборота ОА (дни) = Период (дни) / Кооа. (31)

Финансовое состояние организации зависит от результатов производственной, коммерческой, инвестиционной и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на экономическое развитие организации. По этим причинам коммерческим организациям необходим экономический анализ и последующая оценка финансового состояния.

2 Оценка финансового состояния коммерческой организации на примере ПАО «Омскшина»

2.1 Экономическая характеристика организации

Объектом анализа финансового состояния выбрана организация «Омскшина». Ее организационно-правовая форма - публичное акционерное общество. Фактическим адресом осуществления деятельности является Россия, г. Омск, ул. П.В. Будеркина, 2.

ПАО «Омскшина» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01 июля 1992 г. № 721. Учредителем Общества является Государственный Комитет по управлению государственным имуществом Российской Федерации.

Данная коммерческая организация входит в состав холдинга ПАО «Кордиант» - одного из лидеров российской шинной отрасли и входящего в двадцатку крупнейших мировых шинных производителей.

ПАО «Омскшина» специализируется на производстве грузовых шин. Организация производит более 50 типоразмеров и моделей шин радиальной и диагональной конструкций для грузовых и легкогрузовых автомобилей, автобусов, троллейбусов, сельскохозяйственной и дорожной техники под наименованием Omskshina и брендом TyRex. Данная деятельность составляет 95,2% выручки от продажи продукции. Большое внимание на заводе уделяется качеству продукции. Система Менеджмента Качества организации сертифицирована в соответствии с требованиями международного стандарта ISO 9001 и национальных стандартов ГОСТ Р ИСО 9001, ГОСТ РВ 15.002-2003. В организации работает более 3600 сотрудников. [15]

ПАО «Омскшина» помимо основной деятельности осуществляет оказание услуги по передаче электрической энергии (то есть является территориальной сетевой организацией), руководствуясь нормами действующего законодательства [14]:

1. Федеральный закон «Об электроэнергетике» 35-ФЗ от 21.02.2003.

2. Правила недискриминационного доступа к услугам по передаче электрической энергии и оказания этих услуг, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 27.12.2004 г. 861.

3. О функционировании розничных рынков электрической энергии, полном и (или) частичном ограничении режима потребления электрической энергии,утвержденные Постановлением Правительства РФ от 04.05.2012 442.

Согласно уставу, основными видами деятельности компании являются:

- производство резиновых шин, покрышек и камер;

- восстановление резиновых шин и покрышек;

- производство регенерированной резины в первичной форме или в виде пластин, листов или полос (лент);

- производство эбонита и изделий из него;

- производство электроэнергии прочими электростанциями и промышленными блок-станциями;

- распределение электроэнергии;

- производство пара и горячей воды (тепловой энергии) прочими электростанциями и промышленными блок-станциями;

- распределение пара и горячей воды (тепловой энергии);

- сбор и очистка воды;

- распределение воды;

- производство общестроительных работ по возведению зданий;

- оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

- розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

- организация перевозок грузов;

- научные исследования и разработки в области естественных и технических наук;

- исследование конъюнктуры рынка;

- консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;

- рекламная деятельность;

- производство спортивных товаров;

- растениеводство в сочетании с животноводством (смешанное сельское хозяйство);

- прочая деятельность в области спорта.

Основными целями данной коммерческой организации являются получение прибыли, а также выпуск качественной продукции в необходимых для потребителей объемах.

В основной аппарат управления входят:

- Общее собрание акционеров Общества - высший орган управления Общества;

- Совет директоров Общества, который осуществляет общее руководство деятельностью Общества;

- председатель Совета директоров Общества;

- генеральный директор - единоличный исполнительный орган, осуществляющий руководство текущей деятельностью Общества.

Уставный капитал Общества составляет 1 010 724 рубля, который разделен на 1 010 724 штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая (размещенные акции).

Согласно уставу, в организации создается резервный фонд в размере 15 процентов уставного капитала, который формируется путем обязательных ежегодных отчислений в размере не менее 5 процентов от чистой прибыли Общества до достижения установленного размера. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков Общества, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. По решению общего собрания акционеров Общества в Обществе могут создаваться и другие фонды. [14]

Исходя из бухгалтерской (финансовой) отчетности и пояснению к отчетности за 2014 год, ПАО «Омскшина» получила убыток в размере 73602 тыс. руб. (479%) по сравнению с предыдущим годом. Выручка ПАО «Омскшина» уменьшилась на 1307007 тыс. руб. (13, 75%) и составила 8196688 тыс. руб. Ее снижение произошло в основном за счет сокращения продаж готовой продукции на 1307179 тыс. руб. (14,34%), и, следовательно, за счет убытка от продаж на сумму 194311 тыс. руб. (298%) по сравнению с 2013 г. Рентабельность продаж снизилась на 226,13%. (см. приложение 3)

2.2 Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния ПАО «Омскшина» проведен по следующим направлениям:

- платежеспособность и ликвидность;

- финансовая устойчивость;

- рентабельность;

- деловая активность (оборачиваемость).

1 Платежеспособность и ликвидность.

Кп = Собственный капитал / Общие обязательства.

Кп (2013 г.) = 1,48.Кп (2014 г.) = 1,81.

Данный коэффициент измеряет финансовый риск, то есть вероятность банкротства организации. Высокий коэффициент платежеспособности в 2013 и 2014 годах характеризует возможность компании расплачиваться по своим обязательствам, а также возможности для внешнего инвестирования в компанию.

Таблица 1 - Структура активов и пассивов ПАО «Омскшина» с 31.12.13 по 31.12.14, тыс. руб.

Актив

31.12.13

31.12.14

Пассив

31.12.13

31.12.14

Платежный излишек или недостаток

31.12.13

31.12.14

Наиболее ликвидные активы (А1)

104

274

Наиболее срочные обязатель-ства (П1)

723126

569408

-723022

-569134

Быстро-реализуе-мые ак-тивы (А2)

779120

548269

Кратко-срочные обязатель-ства (П2)

130473

74666

648647

473603

Медленно реализуе-мые ак-тивы (А3)

212828

191693

Долго-срочные обязатель-ства (П3)

62867

68268

149961

123425

Трудно-реализуе-мые ак-тивы (А4)

1402274

1343829

Постоян-ные обяза-тельства (П4)

1430808

1341776

-28534

2053

Рисунок 1 - Платежный излишек или недостаток

Баланс считается ликвидным, если: А1=П1; А2=П2; А3=П3; А4=П4.

В 2013 году баланс не достаточно ликвидный в области наиболее ликвидных активов, так как А1<П1. Это означает, что компания не может в короткие сроки погасить наиболее срочные обязательства. Так как A4<П4, то можно говорить о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств.

В 2014 году баланс так же не достаточно ликвидный в области наиболее ликвидных активов, так как А1<П1. Это означает, что компания не может в короткие сроки погасить наиболее срочные обязательства. Стоит отметить, что А4П4, что говорит о нижней границе платежеспособности за счет собственных средств организации.

Ктл = Текущие активы / Краткосрочные обязательства.

Ктл (2013 г.) = 1,10.Ктл (2014 г.) = 1,10.

Данный коэффициент показывает, на сколько краткосрочные обязательства покрываются всеми оборотными средствами организации. Исходя из показателя текущей ликвидности, можно сказать, что в рассматриваемых периодах текущих активов организации достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Кбл = Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства.

Кбл (2013 г.) = 0,86.Кбл (2014 г.) = 0,81.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует, что организация покрывает ликвидными активами достаточную часть краткосрочных обязательств. В 2013 году краткосрочные обязательства компании покрывались ликвидными активами на 86%. Быстрая ликвидность организации уменьшилась в отчетном периоде на 5%, и, соответственно, краткосрочные обязательства компании в 2014 году стали покрываться на 81%.

Кал = (Ден. средства + Краткоср. фин. вложения) / Краткоср. обязательства.

Кал (2013 г.) = 0,0002.Кал (2014 г.) = 0,0004.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация имеет очень низкую долю абсолютно ликвидных активов по отношению к краткосрочным обязательствам. Можно говорить о том, что организация не имеет «мгновенной» платежеспособности, то есть в случае необходимости организация не сможет погасить краткосрочные обязательства в кратчайшие сроки (5 дней).

Таблица 2 - Динамика показателей ликвидности активов за 2013-2014 гг.

Показатель

Значение показателя

Изменение

2013 г.

2014 г.

Ктл

1,10

1,10

0

Кбл

0,86

0,81

-0,05

Кал

0,0002

0,0004

0,0002

2 Показатели финансовой устойчивости. Данную группу показателей делят на несколько подгрупп.

а) Показатели, характеризующие долю собственных средств в общей сумме источников всех активов организации.

Кавтон. = Собственный капитал / Общая сумма капитала.

Кавтон. (2013 г.) = 0,60.Кавтон. (2014 г.) = 0,64.

Коэффициент автономии 2013 года показывает, что на каждый рубль капитала приходится 60 копеек собственного капитала. Коэффициент автономии 2014 года показывает, что на каждый рубль капитала приходится 64 копеек собственного капитала. Таким образом, собственный капитал ПАО «Омскшина» может компенсировать заемные средства.

Кфз =1 / Кавтон.

Кфз (2013 г.) = 1,67. Кфз (2014 г.) = 1,56.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что финансирование организации происходит за счет собственных средств. В 2013 году на каждый 1 рубль собственного капитала приходится 67 копеек заемного капитала. В 2014 году показатель улучшился, на каждый 1 рубль собственного капитала приходится 56 копеек заемного капитала. Можно сказать, что финансовая зависимость компании от заемных средств отсутствует.

Кпи = (Собств. капитал + долгоср. обязательства) / Общая сумма капитала.

Кпи (2013 г.) = 0,62.Кпи (2014 г.) = 0,68.

Коэффициент покрытия инвестиций показывает, что в 2013 году 62% активов имеет устойчивые источники финансирования. В 2014 году показатель улучшился до 68% активов. Улучшение показателя произошло за счет увеличения долгосрочных обязательств в 2,5 раза. Стоит отметить, что показатель довольно низкий, значение считается критическим, это говорит о недостаточной финансовой устойчивости компании, то есть о финансовых рисках компании.

б) Показатели, характеризующие состояние оборотных активов.

Кота = 1 - 1 / Ктл.

Кота (2013 г.) = 0,09.Кота (2014 г.) = 0,09.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает, что организация имеет в наличии необходимые для финансовой устойчивости организации собственные оборотные активы.

Кмск = Собственные оборотные активы / Собственный капитал.

Кмск (2013 г.) = 0,06.Кмск (2014 г.) = 0,05.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что в 2013 году 6% собственных оборотных средств организации находится в мобильной форме, в 2014 году доля собственных мобильных оборотных средств компании снизилась на 1%. В целом, маневренность собственного капитала очень низкая.

Кмфк = (Ден. ср-ва + Краткоср. фин. вложения) / Собств. оборотные ср-ва.

Кмфк (2013 г.) = 0,001.Кмфк (2014 г.) = 0,004.

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, что в 2013 году 0,1% собственных оборотных средств находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, то есть в форме абсолютно ликвидных средств. В 2014 году показатель незначительно улучшился до 0,4%, но маневренность функционального капитала так же почти отсутствует.

в) Показатели, характеризующие структуру основных средств и источников.

Кони = Собственный капитал / Недвижимое имущество.

Кони (2013 г.) = 0,51.Кони (2014 г.) = 0,46.

Коэффициент обеспеченности недвижимого имущества собственным капиталом показывает, что в 2013 году собственный капитал покрывает 51% внеоборотных активов, а в 2014 году на 5% меньше. Это означает, что почти половина стоимости внеоборотных активов покрывается за счет заемных средств. Уменьшение произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 3,72% и уменьшения собственного капитала на 6,64%.

Крси = Реальные активы / Общая сумма капитала.

Крси (2013 г.) = 0,66.Крси (2014 г.) = 0,71.

Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, что основные средства и материальные оборотные активы в имуществе организации составляют 66% в 2013 году и 71% в 2014 году. Это означает, что компания имеет хороший производственный потенциал.

Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2013-2014 гг.

Показатель

Значение показателя

Изменение

2013 г.

2014 г.

Кавтон.

0,60

0,64

0,04

Кфз

1,67

1,56

-0,11

Кпи

0,62

0,68

0,06

Кота

0,09

0,09

0

Кмск

0,06

0,05

-0,01

Кмфк

0,001

0,004

0,003

Кони

0,51

0,46

-0,05

Крси

0,66

0,71

0,05

3 Рентабельность. (см. приложение 3)

Ра = П до НО / Средняя величина активов.

Ра (2013 г.) = -0,33.Ра (2014 г.) = -4,74.

Показатель общей рентабельности активов показывает, что в 2013 году организация получила убыток в количестве 33 копейки до НО с каждого руб. вложенных средств. В 2014 году убыток компании до НО по сравнению с предыдущим периодом вырос на 4 руб. 41 коп. и составила 4 руб. 74 коп. с каждого руб. вложенных средств.

Рск = Чистая прибыль / Средняя величина СК.

Рск (2013 г.) = -1,07.Рск (2014 г.) = -6,42.

Показатель рентабельности собственного капитала показывает, что в 2013 году размер чистого убытка, получаемого организацией с каждого рубля вложенных собственных средств, составил 1 руб. 7 коп. В 2014 году убыток вырос до 6 руб. 42 коп. с каждого рубля собственных средств.

Рпродаж = Прибыль от продаж / Выручка.

Рпродаж (2013 г.) = 0,69.Рпродаж (2014 г.) = -1,58.

Показатель рентабельности продаж показывает, что в предыдущем периоде организация получала небольшую прибыль от продаж в виде 69 коп. с каждого рубля выручки. Однако в отчетном периоде прибыль от продаж упала на 2 руб. 27 коп., это составило убыток в сумме 1 руб. 58 коп. с каждого рубля выручки.

Таблица 4 - Динамика показателей рентабельности за 2013-2014 гг.

Показатель

Значение показателя

Изменение

2013 г.

2014 г.

Ра

-0,33

-4,74

-4,41

Рск

-1,07

-6,42

-5,35

Рпродаж

0,69

-1,58

-2,27

4 Показатели деловой активности (оборачиваемости).

Коса = Выручка / Средняя стоимость совокупных активов.

Коса (2013 г.) = 3,86.Коса (2014 г.) = 3,66.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов показывает, что совокупные активы организации в отчетном периоде совершили 3,66 оборота, что на 0,2 оборота меньше, чем в предыдущем периоде. Это является негативным фактором, так как ведет к уменьшению выручки организации.

Период оборота СА (дни) = (Сред. стоимость СА * Период (дни)) / Выручка.

Период оборота СА (дни) (2013 г.) = 94,64.

Период оборота СА (дни) (2014 г.) = 99,72.

Данный коэффициент показывает, что период одного оборота совокупных активов в 2014 году по сравнению с предыдущим периодом увеличился на 5 дней и составил около 100 дней.

Кооа = Выручка / Средняя стоимость ОА.

Кооа (2013 г.) = 8,88.Кооа (2014 г.) = 9,46.

Данный коэффициент показывает, что за отчетный период оборотные активы организации сделали 9,46 оборотов, что почти на пол оборота больше, чем в предыдущем периоде. Это является положительным фактором, так как ведет к увеличению выручки организации.

Период оборота ОА (дни) = (Сред. стоимость ОА * Период (дни)) / Выручка.

Период оборота ОА (дни) (2013 г.) = 41,08.

Период оборота ОА (дни) (2014 г.) = 38,58.

Данный коэффициент показывает, что период одного оборота оборотных активов в 2014 году по сравнению с предыдущим периодом уменьшился на 2,5 дня и составил около 39 дней.

Таблица 5 - Динамика показателей оборачиваемости за 2013-2014 гг.

Показатель

Значение показателя

Изменение

2013 г.

2014 г.

Абсолютное

Относительное, %

Коса

3,86

3,66

-0,2

-5,18

Период оборота СА (дни)

94,64

99,72

5,08

5,37

Кооа

8,88

9,46

0,58

6,53

Период оборота ОА (дни)

41,08

38,58

-2,5

-6,09

Таким образом, ПАО «Омскшина» за 2013 и 2014 годы платежеспособно, однако имеет некоторую финансовую неустойчивость, при этом имеются необходимые для финансовой устойчивости собственные оборотные активы. Активы организации в целом имеют достаточную ликвидность для покрытия обязательств, однако организация не имеет «мгновенной» платежеспособности по причине отсутствия абсолютно ликвидных активов. Собственный капитал компании покрывает заемные средства, финансирование организации происходит за счет собственных средств, что говорит об отсутствии финансовой зависимости. Внеоборотные активы финансируются наполовину за счет собственных средств, при этом в отчетном периоде произошло ухудшение показателей. Необходимо отметить, что маневренность собственного капитала, как и функционального капитала, крайне низкая (почти отсутствует), это означает, что собственный капитал организации в большей степени направлен на приобретение активов с низкой ликвидностью. Оценивая рентабельность компании, следует отметить, что рентабельность продаж снизилась в отрицательные значения, рентабельность собственного капитала и рентабельность совокупных активов укрепились в отрицательных значениях. В целом активы компании стали оборачиваться медленнее, но при этом оборотные активы увеличили оборачиваемость.

2.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния

Для улучшения финансового состояния ПАО «Омскшина» необходимо обратить внимание на несколько отрицательных моментов.

Компания имеет некоторую финансовую неустойчивость, так как около трети активов не имеет устойчивых источников финансирования. Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличить собственный капитал организации. Если улучшение показателей за счет увеличения собственного капитала организации невозможно, то можно увеличить долгосрочные обязательства, однако данное решение может привести к финансовым рискам в долгосрочной перспективе.

В целом активы организации имеют достаточную ликвидность, но не имеют абсолютной ликвидности. Для улучшения абсолютной ликвидности необходимо увеличить количество денежных средств и денежных эквивалентов, а также начать делать краткосрочные финансовые вложения, такие как предоставление займов другим организациям. Кроме того, можно уменьшить краткосрочные обязательства, например, рассчитаться по налогам и сборам, а также с поставщиками. Уменьшение краткосрочных обязательств положительно скажется не только на абсолютной ликвидности активов компании, но и на текущей и быстрой ликвидностях активов.

Стоит обратить внимание на внеоборотные активы, которые финансируются наполовину за счет заемных средств, при этом в отчетном периоде произошло ухудшение показателей. Для увеличения доли внеоборотных активов, финансируемых за счет собственных средств, необходимо увеличить собственный капитал компании.

Рентабельность продаж снизилась в отрицательные значения, причиной могло послужить падение спроса на продукцию, поэтому возможно стимулирование спроса для увеличения прибыли от продаж, таким образом, необходимо повысить коммерческие расходы. Для повышения рентабельности продаж можно также снизить себестоимость продаж.

Снижение рентабельности собственного капитала произошло из-за увеличения чистого убытка. Для увеличения рентабельности собственного капитала необходимо увеличить прибыль организации.

Увеличению оборачиваемости активов может способствовать увеличение выручки либо уменьшение стоимости совокупных активов.

Таким образом, ПАО «Омскшина» имеет некоторые отрицательные моменты, выявленные при анализе финансового состояния, самыми главными среди которых являются проблемы с рентабельностью и некоторая финансовая неустойчивость. Используя рекомендации, компания может постепенно решить основные и второстепенные проблемы, тем самым улучшить свое финансовое состояние.

Заключение

Анализ финансового состояния необходим каждой организации для выявления проблемных элементов и их улучшения на основе полученных в ходе исследования данных.

В данной курсовой работе были исследованы теоретические аспекты оценки финансового состояния коммерческой организации, включая изучение сущности финансового состояния коммерческой организации, его факторы, задачи, направления, детальное рассмотрение методов оценки финансового состояния компании таких, как вертикальный, горизонтальный, факторный, трендовый, коэффициентный, сравнительный анализ финансового состояния, методик оценки финансового состояния компании по таким направлениям, как платежеспособность и ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, оборачиваемость активов, а также проведен анализ финансового состояния на примере ПАО «Омскшина» за 2013-2014 гг., на основе которого сформулированы недостатки финансового состояния организации и рекомендации по его улучшению.

На примере финансового состояния ПАО «Омскшина» был проведен анализ финансового состояния, в результате которого выявлены недостатки финансового состояния, к которым относятся недостаточная финансовая устойчивость, отсутствие абсолютной ликвидности активов, финансирование половины внеоборотных активов за счет заемных средств, отрицательная рентабельность собственного капитала, отрицательная рентабельность продаж, снижение оборачиваемости активов организации. Приведены рекомендации по устранению проблем, такие как увеличение собственного капитала, уменьшение краткосрочных обязательств, повышение коммерческих расходов и, по возможности, снижение себестоимости продаж. Используя рекомендации, компания может постепенно решить основные и второстепенные проблемы, тем самым улучшить свое финансовое состояние.

Таким образом, в ходе выполнения данной курсовой работы были раскрыты поставленные цель и задачи на основе теоретических данных, полученных при изучении научной справочной литературы, и практических данных, полученных при исследовании финансового состояния ПАО «Омскшина» за 2013-2014 гг.

Библиографический список

1. Коршунов В.В. Экономика организации (предприятия): учебник для бакалавров / В.В. Коршунов. - М.: Издательство Юрайт, 2011. - 329 с. - Серия: Бакалавр.

2. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. / А.Д. Шеремет. - Изд. испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 416 с.

3. Cавицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2011.

4. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: Юристъ, 2012.

5. Финансы: Учебник / В. Г. Князев, В. А. Слепов. - 3-e изд., перераб. и доп., - М.: Магистр, 2012. 656 с.

6. Илышева Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М. : Финансы и статистика, 2011. - 241 с.; [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=123997.

7. Котова Е.В. Имущество предприятия и комплексная оценка его финансового состояния / Е.В. Котова. - М. : Лаборатория книги, 2013. - 78 с.; [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=97066.

8. Сагиев Е. Оценка финансового состояния фирмы / Е. Сагиев. - М. : Лаборатория книги, 2010. - 47 с.; [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=96768.

9. Каспир Г.Я. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Г.Я. Каспир. - М. : Лаборатория книги, 2011. - 213 с. [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=140854.

10. Тресвятская А.А. Анализ финансовой устойчивости и оценка финансовой состоятельности / А.А. Тресвятская. - М. : Лаборатория книги, 2010. - 139 с. [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=97652.

11. Караванова Б.П. Мониторинг финансового состояния организации [Электронный ресурс] : . -- Электрон. дан. -- М. : Финансы и статистика, 2011. -- 47 с. -- Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=5333.

12. Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2013. - 216 c.

13. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 332 c.

14. Устав ПАО «Омскшина» утв. решением годового Общего собрания акционеров ПАО «Омскшина» протокол № 58 от 29 мая 2015 г.

15. Общая информация о ПАО «Омскшина» [Электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.omsktyre.ru/index1.htm.

16. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 N 43н [Электронный ресурс]: Режим доступа:http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=107971;fld=134;from=63775-6;rnd=184768.6717575185466558;;ts=01847688182862664107233

Размещено на Allbest.ru

курсовая работа "Оценка финансового состояния коммерческой организации" скачать

Подобные документы

Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере ООО "Малыш" и разработка предложений по его улучшению
Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО "Малыш", предложения по его улучшению.

дипломная работа [80,5 K], добавлен 06.10.2010
Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния (на примере ООО "Мебельное искусство")
Понятие финансового состояния, его значение для развития предприятия. Показатели, необходимые для анализа финансового состояния организации и используемые методики. Определение типа финансового состояния, существующих финансовых проблем организации.

дипломная работа [736,2 K], добавлен 09.08.2011
Экономический анализ ОАО "АРТИ-Завод"
Цели, задачи, информационная база и методика анализа финансового состояния коммерческой организации. Описание, порядок ведения и структура форм отчетности. Анализ и оценка финансового состояния ОАО "АРТИ-Завод", рекомендации по улучшению и стабилизации.

курсовая работа [85,1 K], добавлен 28.12.2010
Анализ финансового состояния ОАО "Уралкуз"
Сущность и значение анализа финансового состояния современного предприятия, описание основных методик его проведения. Организационно-экономическая характеристика деятельности и оценка финансового состояния ОАО "Уралкуз", рекомендации по его улучшению.

дипломная работа [524,3 K], добавлен 10.10.2010
Экономический анализ состояния организации
Понятие, сущность и значение оценки финансового состояния предприятия Батыревского райпо. Показатели статистики финансового состояния. Оценка финансового состояния, активов и пассивов предприятия Батыревского райпо. Анализ структуры источников капитала.

курсовая работа [107,2 K], добавлен 10.03.2015
Оценка финансового состояния организации ООО "Информгеосервис"
Значение, задачи и показатели оценки финансового состояния организации; информационная база анализа основных технико-экономических показателей работы ООО "Информгеосервис"; основные методики, модели и проблемы; мероприятия по улучшению оценки и анализа.

дипломная работа [746,6 K], добавлен 06.06.2011
Оценка финансового состояния предприятия и выработка рекомендаций по его улучшению предприятия ОАО "ТАИФ-НК"
Понятие, значение анализа и информационная база оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК". Направления улучшения финансового состояния предприятия.

дипломная работа [720,2 K], добавлен 11.11.2010
Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Текс"
Сущность, цели и методы финансового анализа. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Текс". Анализ баланса организации, актива, пассива, ликвидности баланса, финансового состояния организации, показателей платежеспособности.

курсовая работа [70,4 K], добавлен 14.10.2008
Анализ финансового состояния организации (на примере ООО "Омега-И")
Характеристика роли и значения анализа финансового состояния организации в системе финансового управления. Исследование основных показателей финансового состояния ООО "Омега-И": ликвидность баланса, устойчивость, платежеспособность и рентабельность.

презентация [477,4 K], добавлен 15.06.2011
Анализ финансового состояния
Анализ финансового состояния организации: сущность и показатели его характеризующие. Критерии оценки несостоятельности организации. Современная характеристика деятельности ОАО «Калугатрансмаш» г. Калуга. Анализ вероятности банкротства организации.

курсовая работа [220,1 K], добавлен 19.12.2008

Другие документы, подобные "Оценка финансового состояния коммерческой организации"

весь список подобных работ

скачать работу можно здесь

сколько стоит заказать работу?

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

Актив	31.12.13	31.12.14	Пассив	31.12.13	31.12.14	Платежный излишек или недостаток
						31.12.13	31.12.14
Наиболее ликвидные активы (А1)	104	274	Наиболее срочные обязатель-ства (П1)	723126	569408	-723022	-569134
Быстро-реализуе-мые ак-тивы (А2)	779120	548269	Кратко-срочные обязатель-ства (П2)	130473	74666	648647	473603
Медленно реализуе-мые ак-тивы (А3)	212828	191693	Долго-срочные обязатель-ства (П3)	62867	68268	149961	123425
Трудно-реализуе-мые ак-тивы (А4)	1402274	1343829	Постоян-ные обяза-тельства (П4)	1430808	1341776	-28534	2053

Показатель	Значение показателя	Изменение
	2013 г.	2014 г.
Ктл	1,10	1,10	0
Кбл	0,86	0,81	-0,05
Кал	0,0002	0,0004	0,0002

Оценка финансового состояния коммерческой организации

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Введение

Таким образом, целью работы является подробное изучение методов и методик оценки финансового состояния коммерческой организации.

Исходя из указанной цели, основными задачами являются:

1 Теоретические аспекты оценки финансового состояния коммерческой организации

1.1 Сущность финансового состояния коммерческой организации

- платежеспособность и ликвидность;

- финансовая устойчивость;

- рентабельность (прибыльность);

- деловая активность (оборачиваемость).

Состав показателей изменяется в зависимости от целей экономического анализа. [5, с. 419]

1.2 Методы анализа финансового состояния коммерческой организации

Проведение анализа финансового состояния коммерческой организации предполагает изучение структуры и движения хозяйственных средств и источников.

1) Показатель, характеризующий влияние изменения выручки на прибыль (?Пв)

?Пв = Пбаз* (I?в - 1), (1)

где Пбаз - значение прибыли базового периода, I?в - индекс изменения выручки.

2) Показатель, характеризующий влияние изменения себестоимости на прибыль (?Пс/с)

?Пс/с = с/сбаз* I?в - с/сотч, (2)

где с/сбаз - значение себестоимости базового периода, с/сотч - значение себестоимости отчетного периода.

3) Показатель, характеризующий влияние изменения коммерческих расходов на прибыль (?Пкр)

?Пкр = КРбаз* I?в - КРотч, (3)

где КРбаз - значение коммерческих расходов в базовом периоде, КРотч - значение коммерческих расходов в отчетном периоде.

4) Показатель, характеризующий влияние изменения управленческих расходов на прибыль (?Пур)

?Пур = УРбаз* I?в - УРотч, (4)

где УРбаз - значение управленческих расходов в базовом периоде, УРотч - значение управленческих расходов в отчетном периоде.

5) Показатель, характеризующий влияние изменений выручки (?Пв), себестоимости (?Пс/с), коммерческих (?Пкр) и управленческих расходов (?Пур) на изменение прибыли (?П)

?П = ?Пв + ?Пс/с + ?Пкр + ?Пур. (5)

Выделяют коэффициентный анализ, который характеризует расчет относительных показателей и выявление взаимосвязей между ними.

1.3 Методики анализа финансового состояния коммерческой организации

1. Показатели платежеспособности и ликвидности.

Кп = Собственный капитал / Общие обязательства. (6)

Ктл = Текущие активы / Краткосрочные обязательства. (7)

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) определяется следующим отношением:

Кбл = Ликвидные активы / Краткосрочные обязательства. (8)

Нормой коэффициента быстрой ликвидности принято считать значение не ниже 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) определяется следующим отношением:

Кал = (ДС + КФВ) / КрОб, (9)

где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения, КрОб - краткосрочные обязательства.

По мнению В.В. Коршунова в зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства в банке и кассе организации, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

-быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы (депозиты);

- медленно реализуемые активы (А3): запасы, долгосрочные финансовые вложения (исключение - вложения в уставные капиталы других организаций);

- труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

В зависимости от срочности оплаты пассивы организации разделяются на следующие группы:

- наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства (П2): краткосрочные кредиты и заемные средства;

- долгосрочные обязательства (П3): долгосрочные кредиты и заемные средства, арендные обязательства;

- постоянные обязательства (П4): собственные средства за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями (капитал и резервы).

Для оценки ликвидности проводят сравнение итогов данных групп. По А.Д. Шеремету [2, с.323], баланс считается ликвидным, если:

А1=П1; А2=П2; А3=П3; А4=П4.

2. Показатели финансовой устойчивости.

а) Показатели, характеризующие долю собственных средств в общей сумме источников всех активов организации.

Коэффициент автономии (Кавтон) показывает удельный вес суммы собственного капитала в общей стоимости всего капитала:

Кавтон. = Собственный капитал / Общая сумма капитала. (10)

Собственный капитал может компенсировать заемные средства, если коэффициент автономии > 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) является обратным коэффициенту автономии:

Кфз = Общая сумма капитала / Собственный капитал; (11)

Кфз =1 / Кавтон.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кссзс) является соотношением заемного и собственного капитала

Кссзс = Обязательства / Собственный капитал. (12)

Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент покрытия инвестиций (Кпи) показывает долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов организации:

Кпи = (Собств. капитал + долгоср. обязат-ва) / Общая сумма капитала. (13)

Нормой коэффициента покрытия инвестиций принято считать значение 0,9. Критическим значением считается его снижение до 0,75.

б) Показатели, характеризующие состояние оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности текущих активов (Кота) собственными оборотными средствами

Кота = Собственные оборотные средства / Текущие активы; (14)

Кота = (Текущие активы - Кр.Об.) / Текущие активы;

Кота = 1 - 1/ Ктл.

Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме:

Кмск = Собственные оборотные средства / Собственный капитал. (15)

Коэффициент маневренности функционального капитала (Кмфк) характеризует абсолютно ликвидные активы:

Кмфк = (ДС + КФВ) / Собств. оборотные активы. (16)

Нормой коэффициента маневренности функционального капитала принято считать значение, находящееся в пределах от 0 до 1.

в) Показатели, характеризующие структуру основных средств и источников. [10, с.78-79]

Коэффициент обеспеченности недвижимого имущества (Кони) собственным капиталом показывает, какую долю внеоборотных активов покрывает собственный капитал:

Кони = Собственный капитал / Недвижимое имущество. (17)

Крси = Реальные активы / Общая сумма капитала. (18)

Нормой коэффициента реальной стоимости имущества принято считать значение > 0,5.