9)содействия в обеспечении государственного сопровождения инвестиционных проектов;

10)ознакомления с отчетностью и материалами ежегодных проверок инвесторов, получивших государственную поддержку;

11)организации взаимодействия органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти Калининградской области, органов местного самоуправления муниципальных образований Калининградской области и лиц, участвующих в инвестиционных процессах в Калининградской области;

12)определения приоритетных направлений социально-экономического развития Калининградской области в сфере осуществления инвестиционной деятельности;

13)выполнения полномочий, отнесенных к компетенции Правительства Калининградской области и иных органов исполнительной власти Калининградской области, по разработке инвестиционной стратегии Калининградской области, анализу реализации инвестиционной стратегии Калининградской области и ее корректировке;

14)содействия в создании условий для рационального размещения производительных сил на территории Калининградской области;

15)разработки единых требований к основным критериям инвестиционных проектов, поддерживаемых за счет средств областного бюджета;

16)рассмотрения результатов реализации инвестиционных проектов на территории Калининградской области, включая несостоявшиеся и неуспешные, анализа причин неудач в реализации инвестиционных проектов;

17)рассмотрения проекта плана создания инвестиционных объектов и объектов необходимой транспортной, энергетической и социальной инфраструктуры в Калининградской области [32].

Можно сделать вывод, что перечисленные выше полномочия совета являются требованиями к обеспечению инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта - Калининградской области.

Для лучшего понимания принципов организации обеспечения инвестиционной безопасности рассмотрим понятие инвестиционного анализа, приведенное в учебном пособии «Инвестиционный анализ в производственном менеджменте» под научной редакцией Карзаевой Н.Н.: «Инвестиционный анализ - совокупность приемов и методов обработки исходных данных, как фактических, так и плановых (проектных), с целью подготовки информации для обоснования управленческих решений при осуществлении инвестиционной деятельности, реализации инвестиционного проекта» [12, с.20].

Определение инвестиционного анализа позволяет сформулировать его особенности. Во-первых, в силу того, что инвестиционный анализ обеспечивает реализацию инвестиционных проектов, он относится к проектно-ориентированным видам экономического анализа. Во-вторых, проектная направленность анализа обуславливает зависимость его проведения от потребности лиц, принимающих решения в инвестиционной области. Получаем, что инвестиционный анализ - это совокупность приёмов и способов измерения экономических характеристик инвестиционных процессов, результатов и факторов, их определяющих.

Следовательно, инвестиционный анализ может рассматриваться как составная часть инвестиционной деятельности, включающая подготовку информации для принятия решений в процессе деятельности специалистов - аналитиков.

Помимо всего указанного, в соответствии с ориентацией на достижение системной инвестиционной безопасности как подсистемы экономической безопасности существенно возрастают требования к определению общесистемных направлений безопасности развития хозяйственной деятельности, в рамках которых целесообразно реализовать следующие важнейшие задачи, которые и будут являться требованиями к организационному обеспечению инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта:

-выбор перспективных направлений инвестирования и безопасного исполнения стратегии устойчивого финансового и социального развития экономики в рыночных условиях;

-создание рыночных предпосылок и экономических условий для безопасного инвестирования воспроизводства основных фондов и модернизации и инновационного накопления основного капитала;

-формирование устойчивой институциональной структуры, обеспечивающей стабильные и экономически безопасные условия выполнения организационно-управленческих функций;

-создание компактной высокопрофессиональной научно-организационной структуры экономики, способной обеспечить постоянный уровень надежности и безопасности инновационных процессов и их высокую эффективность;

-обоснование надежной и научно обоснованной методологической системы комплексной оценки и анализа эффективности инвестиционной деятельности с учетом требований безопасности;

-мобильное трансформирование структуры экономики для перехода на выпуск наукоемкой продукции с учетом повышения спроса на товары и услуги на рынках;

-создание надежных финансовых предпосылок и условий для обеспечения устойчивого инвестирования инновационных приоритетов, в том числе путем изыскания новых источников финансирования инвестиционного процесса;

-формирование безопасной и надежной системы защиты привлекаемых кредитных средств для инвестирования новаций и обеспечения своевременного их возврата кредиторам с учетом участия в рисковых финансовых операциях;

-выбор надежных методов и законодательно-правовых способов защиты прав частных и иностранных инвесторов с гарантируемым возвратом вложенных инвестиций, привлекаемых для инвестирования приоритетных направлений инноваций;

-формирование системы страхования инвестиционной деятельности, в том числе акций и других ценных бумаг, путем хеджирования инвестиционных рисков и реализации методов финансового форфейтинга;

-рационализация налоговых отчислений, предусмотренных действующим законодательством, включая оптимизацию налогообложения при переходе к инновационной экономике;

-социальная ориентация инвестиционной деятельности с обеспечением приоритетного строительства объектов социальной сферы;

-реализация специальных природоохранных инвестиционных мероприятий для обеспечения экологической безопасности;

-осуществление других актуальных общесистемных функций повышения инвестиционной безопасности [23, с.760].

Также, в курсе лекций Н.А. Баранова деятельность по обеспечению национальной безопасности в Российской Федерации осуществляется в соответствии с определенными принципами. К ним относятся:

«-соблюдение конституции и законодательства РФ при осуществлении деятельности по обеспечению безопасности;

-единство, взаимосвязь и сбалансированность всех видов безопасности, изменение их приоритетности в зависимости от ситуации;

-приоритетность политических, экономических, информационных мер обеспечения безопасности;

-реальность выдвигаемых задач (с учетом имеющихся сил и средств);

-сочетание централизованного и децентрализованного управления силами и средствами обеспечения безопасности» [33].

Все перечисленные Н.А. Барановым положения применимы к анализу особенностей обеспечения безопасности в любой из сфер жизнедеятельности общества, в том числе для организации обеспечения инвестиционной безопасности.

С точки зрения обеспечения инвестиционной безопасности следует рассматривать следующие методы, связанные с нивелированием риска финансового инвестирования, которые можно достигнуть за счёт:

-лимитирования или снижения кредитных средств, направленных на инвестирование;

-диверсификации портфеля ценных бумаг за счёт разнообразия их видов, сроков погашения, секторов экономики и т.д.;

- предварительно проведенного фундаментального анализа и отбора акций с наибольшими перспективами к росту;

-использования производных финансовых инструментов, хеджирования и выбора наиболее ликвидных инструментов;

-выбора наиболее «честного» брокера [11].

Обеспечение инвестиционной безопасности непосредственно связано с инновационной финансовой деятельностью, которое достигается за счёт следующих методов:

-компенсации рисков, включающих в себя стратегическое планирование деятельности организации в сфере инноваций;

-мониторинг внешней среды развития новых эффективных видов финансовых инструментов и технологий;

-создание системы резервов, компенсирующих финансовые потери неудавшихся инновационных проектов;

-распределения рисков, включающих в себя диверсификацию различных используемых инновационных инструментов и технологий;

-распределение исследований и капиталовложений по разнонаправленным инновационным проектам;

-распределение ответственности между участниками инновационного проекта;

-распределение рисков во времени;

-локализации рисков, включающих в себя использование сложных производных финансовых инструментов;

-создание специальных подразделений для выполнения инновационных проектов;

-аутсортинг;

-ухода от рисков, включающих в себя отказ от ненадежных партнеров;

-отказ от использования высоко рискованных инновационных инструментов и технологий;

-страхование инновационных рисков;

-привлечение гарантов;

-лимитирование расходов на инновации [13, с. 200].

Подводя итог, инвестиционная безопасность на мезо- и микроуровне должна быть направлена на снижение уровня рисков и получение дополнительных доходов от развития хозяйственной деятельности и требует реализации общесистемных функций экономической, социальной и экологической безопасности.

Поскольку инвестиционная деятельность связана с системными рисками и использованием различных источников финансирования, возможности выбора приоритетов инноваций существенно возрастают и требуют применения методов математического моделирования.

В связи с этим для достижения равновесия между риском и доходом необходимо использовать пошаговый метод последовательных решений, а также методы оптимизации доходов компании в зависимости от инвестиционных потоков и рисков.

В рассмотренных методах ученых и специалистов по определению принципов инвестиционной безопасности нет ничего общего. Н.А. Баранов рассматривает, в первую очередь, соблюдение законодательства РФ, а другие специалисты методы нивелирования рисков, связанных с финансовым инвестированием и инновационной финансовой деятельностью, так как инвестиционная безопасность непосредственно связана с финансовой и инновационной. В свою очередь, Н.Н.Карзаева выделяет принципы обеспечения инвестиционной безопасности такие, как компенсация и распределение рисков, мониторинг внешней среды развития эффективных видов финансовых инструментов и технологий, аутсортинг и т.д., которые непосредственно связаны с инновационной финансовой деятельностью.



Глава 3. Обеспечение инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта

3.1 Объекты инвестиционной безопасности

Первоначально обратимся к определению «объект». По мнению А.С.Филатовой, «объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность» [26].

Ученый Донского университета А.Д.Химченко. Объектом инвестиционной безопасности называет любой объект, на который направлены инвестиции:

-государство,

-регион,

-организацию [34].

В учебном пособии Карзаевой Н.Н и Бабанской А.С. по экономической безопасности объектом является «то, на что направлена деятельность человека любого характера» [11, с. 31]. Объектом могут выступать как предметы, существующие независимо от сознания человека, так и созданные им. В силу того, что безопасность имеет конкретный предметный характер, то есть безопасность кого-либо или чего-либо, объектом безопасности является все то, что подвержено угрозам различного вида, в нашем случае инвестиционным.

По мнению, И.Я.Лукасевича, объектами инвестиционной безопасности являются:

-денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;

-движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения и другие материальные ценности);

-имущественные права, вытекающие из авторского права, ноу-хау и другие интеллектуальные ценности;

-права пользования землей и другими ресурсами, а также иные имущественные права;

-строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения (основные фонды), предназначенные для производства новых продуктов и услуг;

-комплексы строящихся или реконструируемых объектов, ориентированные на решение одной задачи (программы) [17, с. 200].

Объектами инвестиционной деятельности являются любые активы, в которые инвестор готов вложить финансовые или материальные средства.

Объектом безопасности можно считать любую систему, состояние защищенности которой необходимо обеспечить, - личность, общество и государство. «Объекты безопасности подвергаются воздействию различных опасностей и угроз, а, следовательно, их нужно рассматривать одновременно как объекты опасностей». Такого мнения придерживается В.К. Сенчагов [23, с. 745].

Таким образом, можно сделать вывод, что различие в подходах специалистов к объектам инвестиционной безопасности состоит в том, что один автор выделяет объектом любой объект, на который направлены инвестиции, а другой сосредотачивает внимание на активах, в которые инвестор готов вложить финансовые или материальные средства. Во всех перечисленных перечнях авторы называют объектами то, на что направлена инвестиционная деятельность человека.



3.2 Понятие механизмов инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта

Исполняя политическую и социальную функции, Российское государство целенаправленно воздействует на сферу обеспечения национальной безопасности с помощью определенных средств и системы своих органов. В этом проявляется сущность государственного регулирования деятельности по обеспечению безопасности. Тогда система государственных органов, с помощью которых обеспечивается устранение или нейтрализация угроз национально-государственным интересам страны и самому ее существованию, защищаются права и свободы человека, материальные и духовные ценности общества, и составляет государственно-правовой механизм обеспечения безопасности страны [31].

Н.А. Баранов основываясь на понятии механизма правового государства, определяет механизм обеспечения национальной безопасности как «единство организационно оформленных государством специальных органов, которые в соответствии с интересами человека, общества и государства решают задачи обеспечения безопасности страны и в этих целях осуществляют в строго определенных формах государственное руководство и практически реализуют в своей деятельности функции обеспечения национальной безопасности» [33].

Иначе говоря, механизм обеспечения безопасности - это совокупность органов государства, реализующих основные направления деятельности по обеспечению национальной безопасности России.

В Законе «О безопасности» механизм обеспечения безопасности представляет собой достаточно сложную систему государственных органов. Успешное функционирование такого механизма возможно лишь при строгом разграничении функций и полномочий отдельных его элементов и одновременно при объединяющей роли единого центра. Тем самым понятие рассматривается со стороны детерминирующего значение функций общей системы безопасности страны, таких как

-создание и поддержание в готовности сил и средств обеспечения безопасности;

-поддержание на необходимом уровне стратегических и мобилизационных ресурсов государства;

-участие в мероприятиях по обеспечению безопасности за пределами России в соответствии с международными договорами и соглашениями, заключенными или признанными Российской Федерацией [31].

Следовательно, успешное функционирование системы безопасности предполагает активную управленческую и иную деятельность государственных структур, наделенных строго определенными полномочиями.

В курсе лекций по национальной безопасности известную формально-организационную упорядоченность деятельности выражает термин «механизм». По мнению Н.А. Баранова, вполне обоснованной является характеристика механизма как совокупности составляющих его элементов, находящихся в состоянии динамического взаимодействия, которое осуществляется в определенных формах и позволяет эту совокупность элементов выделить в относительно самостоятельную систему.

Под механизмом обеспечения национальной безопасности понимается «объективно обусловленная и субъективно реализуемая совокупность властных, управленческих и координационных условий, а также используемых мер, способов действий по определению и организации (привлечению) необходимых и достаточных материальных, духовных и людских сил и средств, интеграции различных сфер общества для предупреждения и уничтожения внешних и внутренних угроз существованию личности, обществу и государству» [33].

В учебнике Н.Н. Карзаевой, А.С. Бабанской, Н.Ю. Трясциной, О.С. Журавлёвой «Инвестиционный анализ в производственном менеджменте» в самом общем виде алгоритм механизма обеспечения безопасности выделяется так: «институциональные субъекты системы безопасности, основываясь на национальных интересах, определяют цели этого механизма, необходимые пути, силы, средства, формы и способы деятельности функциональных субъектов, организуют их взаимодействие, контроль, коррекцию» [7, с. 225].

Таким образом, в содержании механизма обеспечения безопасности Н.Д Гуськова выделяет четыре группы взаимосвязанных и взаимозависимых элементов:

а) детерминационное основание: причины, цели, движущие силы;

б) основные силы и средства деятельности;

в) процесс деятельности по обеспечению безопасности - пути, формы, и способы;

г) результат [7, с. 226].

Все этим элементы в реальном механизме переплетены. Перечисленные положения применимы к анализу особенностей обеспечения безопасности в любой из сфер жизнедеятельности общества, в том числе инвестиционной деятельности.

Л.Н. Родионова и Р.Р. Фатхлисламов одним их эффективных механизмов обеспечение инвестиционной выделяют проведение разумной протекционистской политики, защищающей национальные интересы отечественных товаропроизводителей на внутренних и внешних рынках, которая предусматривает: борьбу с монополистами; налоговые льготы; льготное кредитование экспорта продукции обрабатывающей промышленности; задействование режима благоприятствования для предпринимателей в различных отраслях производства; особую значимость фактора ресурсосбережения [21].

Проанализировав определения механизмов из различных источников, приходим к выводу, что механизм обеспечения безопасности - это совокупность органов государства, реализующих основные направления деятельности по предотвращению угроз и нивелированию рисков инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта.

3.3 Механизмы обеспечения инвестиционной безопасности

Ученые Р.А. Ялмаев, М.А. Эскиев и А.И. Бескултанова предложили возможный вариант системы мероприятий, направленных на обеспечение инвестиционной безопасности промышленного предприятия, учитывающий рассмотренные факторы и их пороговые значения.

«1.Информационно-аналитическое обеспечение процедуры инвестиционного проектирования:

анализ и прогноз социально-политической и общей экономической ситуации, и перспектив ее развития;

исследование рынков продукции, сырья и материалов и прогнозирование их динамики;

анализ основных параметров инвестиционного проекта на соответствие реальным характеристикам отрасли и компании.

2.Оценка способности реализовать проект:

анализ и прогнозирование финансового состояния;

управление финансовыми потоками.

3.Прединвестиционная подготовка:

создание инфраструктуры и логистики контроля за финансовыми потоками, обеспечение безопасности финансовых и материальных потоков;

оценка надежности партнеров и построение системы противодействия влиянию криминальных структур.

4.Управление реализацией инвестиционного проекта:

контроль и управление реализацией проекта на всех этапах для оперативного реагирования на внештатные ситуации в случае нарушений планового развития проекта;

разработка предложений по адекватному реагированию на изменение внешней для инвестиционного проекта экономической и общественно-политической обстановки и своевременному внесению изменений в проект, вплоть до его полной реорганизации» [30].

Обеспечение инвестиционной безопасности достигается целенаправленной деятельностью государства, предприятий, населения. Со стороны государства обеспечение инвестиционной безопасности предполагает проведение комплекса мероприятий политического, технологического, финансового, социально-экономического характера. По мнению Д.А. Литвинова и Р.В. Бузина, в основные направления деятельности государства, по обеспечению инвестиционной безопасности, включаются:

-постоянное совершенствование инвестиционного климата и потенциала экономической системы;

-укрепление и гарантированная защита прав собственности;

-совершенствование юридических процедур закрепления и защиты лицензионных, патентных и смежных прав;

-обеспечение устойчивой конвертируемости и стабильности национальной валюты;

-экологическая, социальная и патриотическая мотивация инвестиционной деятельности предприятий (фирм) и населения;

-эффективное налоговое и таможенное регулирование;

-социальная и инновационная направленность государственных инвестиций;

-снижение уровня преступности;

-повышение информированности всех субъектов инвестиционной сферы (открытость инвестиционного процесса) [16].

Имеющиеся научные исследования незаслуженно обходят вопросы обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере, взаимосвязи с инвестиционными процессами. Такое положение нельзя признать правильными, прежде всего, потому, что в современных экономических системах развитых стран рассматривают сферу экономики как совокупность экономических отношений по обеспечению расширенного воспроизводства отраслей народного хозяйства [9, с. 78].

По мнению И.А. Бланка, механизм обеспечения инвестиционной безопасности предприятия должен базироваться вокруг глобального информационного пространства, поскольку достичь значительных инвестиционных результатов деятельности, а, следовательно, и инвестиционной безопасности, без использования информационных технологий невозможно. Схема алгоритма обеспечения инвестиционной безопасности представлена на рисунке 1 [2, с. 231].

Рисунок 1 - Схематическое изображение механизма обеспечения инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта

Источник информации: [2, с. 231].

Обеспечение мер оп усилению инвестиционной безопасности может происходить по следующим направлениям:

-обеспечение экономики достаточным количеством инвестиций для поддержания её устойчивого развития;

-формирование оптимальной отраслевой и территориальной структуры инвестиций;

-максимальное осуществление всех реализуемых инвестиционных проектов на инновационном уровне [23, с. 750].

Для оценки уровня инвестиционной безопасности можно выделить направления:

-оценка показателей инвестиционной активности субъектов хозяйствования;

-анализ динамики и структуры инвестиций в основной капитал (по видам экономической деятельности, по функциональной структуре инвестиций, в территориальном разрезе, а также по источникам их финансирования);

-оценка масштаба и результативности инновационных процессов в экономике в целом.

Перед Россией, как и перед мировой экономикой, в XXI в. возникли новые макроэкономические проблемы, в первую очередь в области реализации новой инвестиционной политики по формированию инновационной экономики. Главное условие выхода России из экономической стагнации -- это активизация инвестиционной и инновационной деятельности для повышения экономической безопасности и создания предпосылок для дальнейшего устойчивого развития социально ориентированной инновационной экономики.

Инвестиционная безопасность рассматривается в качестве подсистемы экономической безопасности. Она обеспечивает экономически безопасное обновление и воспроизводство основного капитала и интеллектуального человеческого капитала с ориентацией на рост экономических результатов, на повышение эффективности производства, качества выпускаемых товаров и услуг, уровня жизни населения. Между инвестициями и экономической динамикой существуют прямые и обратные системные связи: рост инвестиций в реальную хозяйственную деятельность способствует экономическому росту и, наоборот, снижение инвестиций может обусловить экономический спад [23, с.510].

Действенные методы и инструменты обеспечения инвестиционной безопасности определить довольно сложно из-за того, что инвестиционная безопасность ещё недостаточно описана в специальной литературе. Соответственно, для успешного обеспечения инвестиционной безопасности каждому отдельному хозяйствующему субъекту необходимо развивать собственные направления инвестиционной безопасности, определять наиболее эффективные механизмы защиты от угроз и нивелирования рисков деятельности.

Имеющиеся научные исследования незаслуженно обходят вопросы обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере, взаимосвязи с инвестиционными процессами. Так, механизм нейтрализации рисков реального инвестирования включает выработку мероприятий по нивелированию инвестиционных рисков обеспечения инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта, поскольку достичь значительных инвестиционных результатов деятельности, а, следовательно, и инвестиционной безопасности, без использования информационных технологий невозможно.

В рассмотренных перечнях механизмов обеспечения инвестиционной безопасности ученые и специалисты расходятся во мнениях, у них нет ничего общего. Так, Р.А. Ялмаев, М.А. Эскиев и А.И. Бескултанова определяют мероприятия по обеспечению безопасности поэтапно, через информационно-аналитическое обеспечение процедуры инвестиционного проектирования, оценку способности реализовать проект, прединвестиционную подготовку, управление реализацией инвестиционного проекта. В свою очередь, Д.А. Литвинова и Р.В. Бузина считают, что обеспечение инвестиционной безопасности достигается целенаправленной деятельностью государства, предприятий, населения. И.А. Бланк определяет механизмы обеспечения инвестиционной безопасности предприятия, которые в обязательном порядке должны базироваться вокруг глобального информационного пространства.



Заключение

Инвестиционная безопасность является одним из важнейших элементов подсистемы не только экономической, но и национальной безопасности Российской Федерации. Она обеспечивает востребованность инноваций и более высокий технологический уровень развития общественного производства на основе эффективного использования внутренних инвестиционных ресурсов.

Проанализировав определения ученых и специалистов, можем сделать вывод, общим у всех ученых является одно, инвестиционная безопасность непосредственно способствует регулированию всего процесса инвестиционной деятельности, с целью поддержания устойчивого уровня экономики страны. Отличием же является направленность обеспечения инвестиционной безопасности.

Опасность инвестиционной угрозы определяется инвестиционным риском в случае ее успешной реализации. В ходе анализа инвестиционного риска можно получить либо количественную (или стоимостную) оценку рисков, либо - качественную (уровни риска: высокий, средний, низкий или допустимый). Следовательно, в следующем пункте рассмотрим какие инвестиционные риски определяются под инвестиционными опасностями.

Н.Н. Карзаева выделяет опасности в инвестиционной деятельности по степени вреда, тем самым рассматривая угрозы недостаточности финансовых ресурсов, обеспечивающих инвестиционную деятельность. А именно: несбалансированность финансового календаря инвестиционного проекта, непривлекательность инвестиционных условий, неэффективная система отбора кадровых ресурсов, несоответствие профессиональных компетенций сотрудников требованиям, предъявленным должностями [13, с. 105-106].

Можно сказать, что ученые до сих пор не могут прийти к консенсусу в формулировки точного понятия «инвестиционная безопасность», поскольку каждый из них от части прав. Ведь, инвестиционная безопасность - это не что иное, как совокупность факторов, условий, мер и методов осуществления регулирования работы инвестиционных проектов, их финансирования, поддержание уровня инвестиционной политики, также направленных на снижение уровня рисков.

Комплексное изучение системы обеспечения инвестиционной безопасности трактует необходимость рассмотрения понятий угроз и рисков.

Итак, угрозой инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта является совокупность факторов и условий, которые способствуют реализации опасности инвестиционной нестабильности, несмотря на то, что каждый автор выделяет такие угрозы, как низкая инвестиционная активность, продолжающееся перемещение капиталов, налогообложение, административные барьеры - всё это и является общим в определении угрозы инвестиционной безопасности.

С.Ю. Глазьев классифицирует угрозы инвестиционной безопасности в соответствии с уровнем безопасности: государственный, локальный уровень (региональный) и уровень предприятия. Учёные Института экономики РАН считают, что в условиях глобализации происходит постоянный рост разного рода внешних угроз, предотвращение которых возможно только при наличии сильного государства на федеральном уровне. В свою очередь, С.А. Филатова как угрозу инвестиционной безопасности выделяет низкую инвестиционную активность, а Э.Ю. Хиревич и С.В. Шейцер рассматривают инвестиционные угрозы в зависимости от процентных ставок банковского кредита. Перечень угроз Н.Н.Карзаевой можно считать обобщающим для всех уже перечисленных, так как классификация угроз на внешние и внутренние является целесообразным для изучения.

Реальное инвестирование во всех его формах сопряжено с многочисленными рисками, степень влияния которых на его результаты существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Возрастание этого влияния связано с высокой изменчивостью экономической ситуации в стране, колеблемостью конъюнктуры инвестиционного рынка, появлением новых для нашей практики видов реальных инвестиционных проектов и форм их финансирования.

Инвестиционный риск -- это риск потери запланированных финансовых ресурсов. А.С.Шапкин считает, что инвестиционный риск -- это возможность недополучения прибыли. В.К.Сенчагов выделяет инвестиционные риски по экономическим уровням, а также подразделяя их оп месту размещения объекта и хозяйственного управления и финансирования. И.Я. Лукасевич уделяет особое внимание на связь финансовых и инвестиционных ресурсов. в подразделении инвестиционных рисков. Ученые А.Ибрагимова и Т.В.Абалакина считают, что инвестиционный риск есть непосредственная угроза инвестиционной деятельности. Инвестиционный риск является сложным видом риска, именно поэтому риски подразделяются на 2 большие группы6 финансового и реального инвестирования. Определение и перечень инвестиционных рисков Н.Н. Карзаевой являются наиболее полно характеризующими изучаемые понятия [13, с. 190]. Таким образом, определив опасности, угрозы и риски инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта, можно обозначить какие субъекты могут обеспечить данный вид безопасности и какие именно объекты нуждаются в защите.

Каждый субъект инвестиционной безопасности в соответствии с законодательно закрепленными за ним компетенциями реализует свои функции в сфере, как экономической безопасности, так и инвестиционной. Разделение компетенций и функционала между субъектами инвестиционной безопасности разного иерархического уровня позволяет сформировать комплексную иерархическую систему инвестиционной безопасности.

Общим в перечисленных перечнях субъектов является то, что непосредственно субъекты инвестиционной деятельности - это инвесторы. В свою очередь, И.Я.Лукасевич рассматривает субъектов инвестиционной безопасности, как инвесторов в зависимости от целей инвестирования и выделяет: стратегических, портфельных и венчурных инвесторов. Также, существует классификация субъектов по отношению к риску. Подводя итог, можно отметить, что всё множество субъектов инвестиционной безопасности делятся на 2 группы: внешние и внутренние, обеспечивающие инвестиционную безопасность.

Все перечисленные Н.А. Барановым положения применимы к анализу особенностей обеспечения безопасности в любой из сфер жизнедеятельности общества, в том числе для организации обеспечения инвестиционной безопасности.

Инвестиционная безопасность на мезо- и микроуровне должна быть направлена на снижение уровня рисков и получение дополнительных доходов от развития хозяйственной деятельности и требует реализации общесистемных функций экономической, социальной и экологической безопасности. Поскольку инвестиционная деятельность связана с системными рисками и использованием различных источников финансирования, возможности выбора приоритетов инноваций существенно возрастают и требуют применения методов математического моделирования.

В рассмотренных методах ученых и специалистов по определению принципов инвестиционной безопасности нет ничего общего. Н.А. Баранов рассматривает соблюдение законодательства РФ, а другие специалисты методы нивелирования рисков, связанных с финансовым инвестированием и инновационной финансовой деятельностью, так как инвестиционная безопасность непосредственно связана с финансовой и инновационной. В свою очередь, Н.Н. Карзаева выделяет принципы обеспечения инвестиционной безопасности такие, как компенсация и распределение рисков, мониторинг внешней среды развития эффективных видов финансовых инструментов и технологий, аутсортинг и т.д., которые непосредственно связаны с инновационной финансовой деятельностью.

Различие в подходах специалистов к объектам инвестиционной безопасности состоит в том, что один автор выделяет объектом любой объект, на который направлены инвестиции, а другой сосредотачивает внимание на активах, в которые инвестор готов вложить финансовые или материальные средства. Во всех перечисленных перечнях авторы называют объектами то, на что направлена инвестиционная деятельность человека.

Проанализировав определения механизмов из различных источников, приходим к выводу, что механизм обеспечения безопасности - это совокупность органов государства, реализующих основные направления деятельности по предотвращению угроз и нивелированию рисков инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта.

Имеющиеся научные исследования незаслуженно обходят вопросы обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере, взаимосвязи с инвестиционными процессами. Так, механизм нейтрализации рисков реального инвестирования включает выработку мероприятий по нивелированию инвестиционных рисков обеспечения инвестиционной безопасности хозяйствующего субъекта, поскольку достичь значительных инвестиционных результатов деятельности, а, следовательно, и инвестиционной безопасности, без использования информационных технологий невозможно. В рассмотренных перечнях механизмов обеспечения инвестиционной безопасности ученые и специалисты расходятся во мнениях, у них нет ничего общего. Так, Р.А. Ялмаев, М.А. Эскиев и А.И. Бескултанова определяют мероприятия по обеспечению безопасности поэтапно, через информационно-аналитическое обеспечение процедуры инвестиционного проектирования, оценку способности реализовать проект, прединвестиционную подготовку, управление реализацией инвестиционного проекта. В свою очередь, Д.А. Литвинова и Р.В. Бузина считают, что обеспечение инвестиционной безопасности достигается целенаправленной деятельностью государства, предприятий, населения. И.А.Бланк определяет механизмы обеспечения инвестиционной безопасности предприятия, которые в обязательном порядке должны базироваться вокруг глобального информационного пространства.



Библиографический список

1. Абдулаева, З.З. Повышение инновационной активности экономики России. / З.З. Абдулаева, Е.О. Агафонова, Л.Н. Медведева, С.И. Морозов, К.Б.О. Сааган, М.К. Старовойтов, В.И. Фролов. - М.: РАН, Институт экономики, 2014. - 212 с.

2. Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента / И.А. Бланк. - К.: Эльга, 2013 - 560 с.

3. Большая энциклопедия / под ред. С.А. Кондратова, Г.В. Кожевников, А.П. Володин [и др.]. -- М.: ТЕРРА, 2006. -- 592 с.

4. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. -- СПб: Питер, 2006. - 240 с.

5. Глазьев, С.Ю. Критерии экономической безопасности / Глазьев С.Ю. // Вопросы экономики. - № 10. - 1998. - С. 12-20.

6. Грунин, О.А. Экономическая безопасность организации. -- СПб.: Питер, 2002. - 160 с.

7. Гуськова, Н.Д. Инвестиционный менеджмент. / Н.Д.Гуськова, И.Н. Краковская, Ю.Ю. Слушкина, В.И. Маколов. - М.: КНОРУС, 2014 - 456 с.

8. Ибрагимов, А. Инвестиционная привлекательность компаний в условиях ограниченности финансовых ресурсов / А. Ибрагимов, Т.В.Абалакина // Молодой ученый. -- 2016. -- №12 (116). -- С. 1257-1264.

9. Иванов, Г.И. Инвестиционная деятельность: сущность и виды / Г.И. Иванов. - Ростов н/Д.: Феникс, 2002. - 204 с.

10. Игошин, Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование / Н.В.Игошин. - М.: Юнити- Дана, 2012. - 542 с.

11. Карзаева, Н.Н. Экономическая безопасность: учебное пособие / Н.Н. Карзаева, А.С.Бабанская. - М.: Изд-во РГАУ-МСХА, 2016. - 246 с.

12. Карзаева, Н.Н. Инвестиционный анализ в производственном менеджменте: учебное пособие для бакалавриата / Н.Н. Карзаева, А.С. Бабанская, Н.Ю. Трясцина, О.С. Журавлева; под ред. Н.Н. Карзаевой. - М.: Изд-во РГАУ-МСХА, 2015. - 297 с.

13. Карзаева, Н.Н. Основы экономической безопасности: учебник / Н.Н. Карзаева - М.: ИНФРА-М, 2017. - 275 с.

14. Клейнер, Г.Б. Пути стабилизации экономики России / ред. Г.Б.Клейнер; М.: Изд-во: Информэлектро. - 1999. - 64 с.

15. Клименко, Р.В. О концепции национальной безопасности России в 1995 году / Р.В.Клименко // Обозреватель. - 1995. - №3. - С.136-143.

16. Литвинов, Д.А. Теоретические основы инвестиционной безопасности национальной экономики / Д.А.Литвинов, Р.В.Бузин // Научные ведомости Белгородского государственного университета. Серия: История. Политология. - 2008. - №10 (50). - С.186-195.

17. Лукасевич, И.Я. Инвестиции: учебник / И.Я.Лукасевич. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 413 с.

18. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. --М.: Эксмо, 2010. -- 768 с.

19. Нарышкин, С.Е. Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития / С.Е.Нарышкин // Вопросы экономики. -- 2010. -- № 5. -- С. 16-25.

20. Ожегов, С.И. Словарь русского языка / С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова. -- М.: Азбуковник, 2000. - 940 с.

21. Родионова, Л.Н., Фатхлисламов Р.Р. Оценка и анализ финансовых рисков инвестиционного проекта / Л.Н. Родионова, Р.Р. Фатхлисламов // Экономические науки. - 2013 -№8 (93). - С.87-91.

22. Сенчагов, В.К. Экономическая безопасность. Геополитика, глобализация, самосохранение и развитие / В.К Сенчагов. - М.: Финстатинформ, 2002. - 896 с.

23. Сенчагов, В.К. Экономическая безопасность России: Общий курс: Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова. - М.: Дело, 2005. - 896 с.

24. Словарь современного русского литературного языка / Под ред. А.М. Бабкина, С. Г. Бархударова, Ф. П. Филина и др. - М.: АН СССР, 1959. - 882 с.

25. Ушаков, Д.Н. Толковый словарь русского языка / Под ред. Д.Н. Ушакова. -- М.: АСТ, 2003. - 859 с.

26. Филатова, А.С. Инвестиционная безопасность РФ в современных условиях / А. С. Филатова // Молодой ученый. -- 2015. -- № 1. -- С.304-307.

27. Философский энциклопедический словарь / Под ред. Л.Ф. Ильичева, П.Н. Федосеев [и др.] - М.: Советская энциклопедия, 1983. - 707 с.

28. Хиревич, Э.Ю. Инвестиционная безопасность регионов России как подсистема экономической безопасности страны / Э.Ю. Хиревич, С.В. Швейцер // Молодой ученый. -- 2015. -- №14. -- С. 291-296.

29. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография / А.С. Шапкин. - М.: Издательско торговая компания «Дашков и К», 2003. -- 544 с.

30. Ялмаев, Р. А. Инвестиционная безопасность предприятия и направления его укрепления / Р.А. Ялмаев, М.А. Эскиев, А.И. Бескултанова // Молодой ученый. -- 2015. -- №21. -- С. 523-525.

Размещено на Allbest.ru