Общая оценка финансового состояния организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ БИЗНЕСА

КАФЕДРА АУДИТА, УЧЕТА И ФИНАНСОВ

КУРСОВАЯ РАБОТА

Дисциплина «Экономический анализ»

Тема: «Общая оценка финансового состояния организации»

Выполнил: студент Матвеева А.В.

Проверил: Хабарова А.С.

Новосибирск 2018



Введение

Финансовое состояние главный критерий надежности партнера, определяющий его потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, а также говорящий о конкурентоспособности организации. Основная цель анализа финансового состояния организации заключается в подробной характеристике имущественного и финансового состояния организации, оценке финансовых результатов в динамике и на перспективу. Данная тема безусловно является актуальной, так как в современном мире огромное множество конкурирующих организаций. Чтобы выбрать надежного партнёра, поставщика или же работодателя, нужно провести анализ финансового состояния предприятия, чтобы выявить проблемы организации и оценить ее положение в целом. Для того, чтобы обеспечить эффективную деятельность предприятия нужно уметь реально оценивать свое финансово-экономическое положение, а также состояние партнеров и конкурентов.

Целью данной работы является исследование процесса оценки финансового состояния, проведение анализа финансового состояния на конкретной организации, выявление плюсов и минусов положения выбранного предприятия и внести предложения по улучшению слабых сторон.

В рамках поставленной цели определяются следующие задачи:

1) теоретическое изучение процесса проведения оценки финансового состояния организации;

2) проведение анализа финансового состояния конкретной организации с расчетом основных показателей его финансово-хозяйственной деятельности;

3) обобщение результатов анализа, итоговая оценка финансового состояния конкретной организации по проделанной работе, формулировка рекомендаций к улучшению финансового состояния организации.

Объектом исследования является общее финансовое состояние организации. Для этого будет использоваться углубленный анализ финансового состояния организации.

Предметом исследования является проведение наглядной оценки финансового состояния организации.

Объектом наблюдения является ООО «О`КЕЙ». Базой данных для расчётов и изучения финансового состояния выбранной организации является отчётность предприятия за 2014 2016 гг.

В работе используются методы вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, а также расчет необходимых показателей.



1. Теоретические основы финансового анализа

рентабельность ликвидность баланс платежеспособность

1.1 Понятие, суть, цель и задачи финансового анализа

Финансовый анализ -- это вид экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.

Предметом финансового анализа являются финансовые результаты и финансовое состояние организации (предприятия). К финансовым результатам организации относятся показатели прибыли, отражающие особенности ее хозяйственной деятельности и присутствующие в финансовой отчетности (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль от прочей деятельности, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, совокупный финансовый результат, нераспределенная прибыль). При этом под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования. Финансовое состояние является конечным результатом всей хозяйственной деятельности организации. Его ключевая характеристика -- платежеспособность.

Объект финансового анализа -- финансовые аспекты хозяйственной деятельности организации. Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности организации.

Выделяют два вида финансового анализа:

1) внешний финансовый анализ;

2) внутренний финансовый анализ.

Они имеют различные цели и различных пользователей аналитической информации.

Цель внешнего финансового анализа заключается в оценке внешнего рейтинга организации, финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, то есть в уменьшении степени риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов. Пользователями аналитической информации в этом случае (внешние пользователи аналитической финансовой информации) являются: пользователи с прямым финансовым интересом и пользователи с непрямым финансовым интересом.

Пользователи с прямым интересом предоставляют (собираются предоставить) организации кредиты и займы или осуществляют (собираются осуществить) капиталовложения в данную организацию. Их целью является получение максимальной прибыли на вложенные в организацию финансовые средства. Этим объясняется прямой интерес к финансовым результатам и финансовому состоянию организации. В данную группу входят кредиторы, а также возможные инвесторы. Пользователи второй группы не имеют таких тесных денежных отношений с организацией, как пользователи первой группы. Их интересы разнообразны. В эту группу входят налоговые органы (в том числе федеральные, муниципальные), финансовые органы (в том числе бюджетная и контрольно-ревизионная системы), деловые партнеры, местные органы власти, регулирующие органы (фондовые биржи, органы по ценным бумагам), покупатели и общество в целом, финансовые консультанты, статистические органы.

Целью внутреннего финансового анализа является рассмотрение состояния финансовых ресурсов организации, внутренняя оценка ее рейтинга и выявление финансовых резервов, в конечном итоге -- обеспечение эффективного управления ликвидностью организации. Пользователями аналитической информации являются администрация организации и ее собственники.

Для того, чтобы достичь цель финансового анализа, ставятся конкретные аналитические задачи:

1) осуществить анализ финансовых результатов организации;

2) оценить имущественное положение организации;

3) дать оценку финансовой устойчивости организации;

4) оценить ликвидность и платёжеспособность организации;

5) рассчитать и проанализировать показатели деловой активности организации;

6) осуществить комплексную оценку финансового состояния организации;

7) выдвинуть рекомендации, направленные на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации;

8) спрогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние организации. [9]

1.2 Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности организации. Основные показатели для оценки финансового состояния организации

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования. [12]

Финансовый анализ необходимо начинать с финансового мониторинга предприятия. С целью выявления основных финансовых характеристик предприятия за прошедший определенный срок, их тенденцию. При этом тенденция более важна, чем значение самих показателей, так как характеризует направление, скорость движения и тем самым показывает способность или неспособность достичь намеченных результатов. [7]

Программа углубленного анализа финансового состояния включает в себя следующие этапы, представленные в таблице:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения организации.

1.1) характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.

2.1) оценка имущественного положения организации, а именно оценка динамики и структуры активов (имущества) и оценка динамики и структуры формирования имущества (пассивов), то есть построение аналитического баланса, в котором применяются горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ;

2.2) оценка финансового положения:

- оценка ликвидности;

- оценка платежеспособности;

- оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности.

3.1) оценка деловой активности;

3.2) оценка рентабельности;

3.3) оценка положения. [лекции]

Рассмотрим суть каждого этапа.

Этап 1

Обзор основных показателей деятельности коммерческой организации

Данную информацию можно получить из бухгалтерской отчетности и пояснительной записки. Если годовой отчет хорошо структурирован и подготовлен надлежащим образом, дополнительные аналитические расчеты, как правило, не нужны. Имущественное положение организации на начало и конец отчетного периода характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выявить тенденции изменения имущественного положения. Получить ответы на второй и третий вопросы можно из пояснительной записки (организационная структура управления, причины происшедших в ней изменений, открытие новых видов деятельности, особенности работы с контрагентами и др.). Результативность и перспективность деятельности коммерческой организации могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа темпов роста средств коммерческой организации, объемов ее производственной деятельности и прибыли.

Правильное чтение и понимание бухгалтерского баланса, приложения к нему, отчета о финансовых результатах позволяет в определенной степени характеризовать финансовое состояние организации. Об этом в частности свидетельствуют:

- увеличение непокрытых убытков отчетного года и наличие убытков прошлых лет;

- значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью;

- наличие убытков от реализации продукции (работ, услуг), т.е. величина реализации ниже себестоимости;

- отсутствие остатков нераспределенной прибыли в бухгалтерском балансе (это означает, что организация не имеет собственных средств для формирования фондов экономического развития в следующем периоде);

- высокий процент изношенности (свыше 70%) основных средств, что свидетельствует о невозможности использования большей части из них в качестве залога;

- просроченные ранее привлеченные кредиты банков;

- сокращение объемов производства при неизменных и увеличивающихся управленческих расходах;

- увеличение сроков погашения дебиторской задолженности.[ 3]

Этап 2

Оценка имущественного положения организации

Данный этап заключается в анализе активов и источников их формирования. Активы представляют собой совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих организации. При анализе активов изучается их динамика, состав и структура; при этом применяется горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ.

При изучении динамики активов проверяют соблюдение следующих темповых соотношений:

1) темп роста выручки должен опережать темп роста активов, что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества;

2) темп роста оборотных активов должен опережать темп роста внеоборотных активов, что приводит к повышению мобильности и ликвидности средств;

3) темп роста оборотных активов должен опережать темп роста активов, что приводит к ускорению оборачиваемости и повышению эффективности использования имущества;

4) темп роста выручки должен опережать темп роста запасов, что приводит к ускорению их оборачиваемости.

Также, анализируя структуру активов можно оценить их риск. Риск активов это количественная оценка вероятности их неликвидности или слабой ликвидности в тот момент, когда организация нуждается в денежных средствах.

Риск активов оценивается с помощью следующих показателей, характеризующих структуру активов:

1) удельный вес дебиторской задолженности в активах (коэф. риска дебиторской задолженности);

2) удельный вес основных средств в активах (коэф. иммобилизации);

3) удельный вес запасов в оборотных активах (коэф. «омертвления» текущих активов в запасах).

Анализ активов дополняется анализом источников их формирования, то есть анализом пассивов. При анализе пассивов изучается их динамика, состав и структура, при этом проверяется темповое соотношение собственного и заемного капитала. Опережающий рост источников собственных средств ведет к повышению финансовой устойчивости.

1.3 Оценка финансового положения

Ликвидность активов это скорость превращения отдельных элементов активов в денежные средства. В российской экономической практике по скорости превращения в деньги активы делятся на четыре группы:

· А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А1 = стр.1240 + стр.1250 (1)

· А2 быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

А2 = стр.1232 + стр.1260 (2)

· А3 медленно реализуемые активы (запасы и НДС);

А3 = стр.1210 + стр.1220 (3)

· А4 трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность);

А4 = стр.1100 + стр.1231 (4)



В конечном итоге сумма активов должна ровняться стр.1600, а именно валюте баланса:

А1 + А2 + А3 + А4 = стр.1600 (5)

Все пассивы группируют по срочности предстоящих платежей и выделяют:

· П1 наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П1 = стр.1520

· П2 краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, краткосрочные оценочные обязательства, прочие краткосрочные обязательства);

П2 = стр.1510 + стр.1540 + стр.1550 (6)

· П3 долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства);

П3 = стр.1400

· П4 устойчивые пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов);

П4 = стр.1300 + стр.1530 (7)

Ликвидность средств позволяет оценить ликвидность баланса, которые характеризуется степенью покрытия обязательств организации активами, срок превращения которого в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4 [5]

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств. [11]

Анализ ликвидности баланса сопровождается построением аналитической таблицы, в которой рассчитывается платежный излишек или недостаток средств.

Существует два вида ликвидности: текущая и перспективная. Текущая ликвидность характеризует платежеспособность (+) или неплатежеспособность ( ) организации на ближайший к рассматриваемому моменту период и рассчитывается следующим образом:

ТЛ = (А1+А2) (П1+П2) (8)

Перспективная ликвидность это прогноз платежеспособности на будущее, определяется перспективная ликвидность разностью между третьей группой активов и третьей группой пассивов:

ПА = А3 П3 (9)

Группировка активов и пассивов позволяет оценить ликвидность организации, которая характеризует наличие у нее средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Ликвидность организации характеризуется коэффициентом покрытия (по-другому коэффициент текущей ликвидности), который отражает способность организации текущими активами покрыть текущие обязательства:

Кп = ОА/КО = (с.1200 с.1231) / (с.1500 с.1530) (10)



где ОА оборотные (текущие) активы за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности; КО краткосрочные (текущие) обязательства за вычетом доходов будущих периодов.

Рекомендуемое значение Кп ? 1. [8]

Оценка платежеспособности организации.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Таким образом, платежеспособность -- это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. [1]

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие, денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. [10].

Выделяют три вида платежеспособности: текущая, долгосрочная и общая.

1. Текущая платежеспособность характеризует способность организации погашать краткосрочные обязательства. Текущая платежеспособность характеризуется несколькими коэффициентами:

а) коэффициент быстрой ликвидности: характеризует способность организации производить выплаты по текущим обязательствам в ближайшее время. Определяется данный коэффициент следующим образом:

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2) = (с.1200 с.1210 с.1220 с.1231)/(с.1500) (11)

Рекомендуемое значение Кбл ? 1.

б) коэффициент абсолютной ликвидности: показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности по формуле:

Каб.л = А1/(П1+П2) = (с.1240+с.1250)/(с.1500 с.1530) (12)

Рекомендуемый уровень: 0,2 ? Каб.л ? 0,5.

в) коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам: характеризует через сколько месяцев организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения объемов фактической выручки. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

Ксп = КО/Nм = с.1500/(с.2110/кол-во месяцев) (13)

где Nм среднемесячная валовая выручка по оплате.

По полученным результатам можно сделать выводы:

- если Ксп ? 3 месяцев, то организация признается платежеспособной;

- если 3 месяца < Ксп < 12 месяцев, то организация неплатежеспособна и ей ставится I степень неплатежеспособности;

- если Ксп ? 12 месяцев, то организации присваивается II степень неплатежеспособности.

2. Долгосрочная платежеспособность: характеризует возможность организации погашать долгосрочные обязательства без ликвидации долгосрочных активов. Коэффициент долгосрочной платежеспособности рассчитывается как отношение долгосрочных обязательств (ДО) к собственному капиталу (СК):

Кдп = ДО/СК = с.1400/(с.1300+с.1530) (14)

Рекомендуемое значение Кдп < 1.

3. Общая платежеспособность: характеризует способность организации своевременно и в полном объеме выполнить краткосрочные и долгосрочные обязательства, срок исполнения которых в текущем году. Коэффициент общей платежеспособности определяется следующим образом:

Коп = (А1+0,5*А2+0,3*А3) / (П1+0,5*П2+0,3*П3) (15)

Рекомендуемый уровень Коп ? 1.

При оценке ликвидности и платежеспособности организации формируется аналитическая таблица, в которой отражается динамика коэффициентов и их рекомендуемый уровень. [8]

Оценка финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость представляет собой экономическое и финансовое состояние организации в процессе распределения и использования ресурсов, обеспечивающее ее поступательное развитие в целях роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности. В краткосрочном периоде финансовая устойчивость характеризуется показателями структуры капитала, который отражает независимость организации от внешних источников финансирования. В долгосрочном периоде основными показателями финансовой устойчивости является эффективность деятельности организации, что подтверждается ростом прибыли и рентабельности.

Выделяют несколько видов финансовой устойчивости:

1) внутренняя: состояние организации, структуры производства, при котором обеспечивается стабильно высокий результат функционирования;

2) внешняя: стабильность экономической среды, в которой действует организация;

3) унаследованная: результат наличия определенного запаса финансовой прочности;

4) общая: отражает эффективность инвестиционных проектов, уровень материально-технического оснащения.

Есть два методических подхода к оценке финансовой устойчивости:

1) расчет обеспеченности запасов источниками их формирования;

2) расчет рыночных коэффициентов финансовой устойчивости.

Расчет обеспеченности запасов источниками их формирования включает в себя несколько этапов:

I этап. Определение объекта покрытия : запасов и затрат.

З = с.1210 + с.1220 (16)

II этап. Расчет величины источников формирования запасов.

а) величина собственных оборотных средств (СОС), равная разнице между собственным капиталом и оборотными активами:

СОС = с.1300 + с.1530 с.1100 (17)

б) величина собственных и долгосрочных заемных источников (постоянного (перманентного) капитала) (ПК):

ПК = с.1300 +с.1530 + с.1400 с.1100 (18)

в) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = с.1300 + с.1530 + с.1400 + с.1510 с.1100 (19)

III этап. Определение показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

а) излишек (+) или недостаток ( ) собственных оборотных средств:

±ФСОС = СОС З (20)

б) излишек (+) или недостаток ( ) перманентного капитала как источника формирования запасов и затрат:

±ФПК = ПК З (21)

в) излишек (+) или недостаток ( ) общей величины источников формирования запасов и затрат:

±ФОИ = ОИ З (22)

IV этап. Определение трехкомпонентной модели типа финансовой устойчивости:

S(Ф) = 1, если Ф > 0;

0, если Ф < 0 (23)

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости, они представлены в таблице 1:

Таблица 1 Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехкомпонентная модель
абсолютная финансовая устойчивость	S(Ф) = (1;1;1)
нормальная финансовая устойчивость	S(Ф) = (0;1;1)
неустойчивое финансовое состояние	S(Ф) = (0;0;1)
кризисное финансовое состояние	S(Ф) = (0;0;0)

При оценке обеспеченности запасов организации источниками их формирования составляется аналитическая таблица. [12]

Также при оценке финансовой устойчивости рассчитываются следующие коэффициенты, анализируемые в динамике и сопоставляются с рекомендуемыми значениями:

1) коэффициент автономии; рекомендуемое значение ? 0,5. Отражает роль источников собственных средств в общей величине финансовых ресурсов. Рассчитывается по формуле:

Ка = СК/ВБ = (с.1300 + с.1530)/с.1700 (24)

2) коэффициент долга; рекомендуемое значение < 0,5. Характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансовых ресурсов организации. Рассчитывается по формуле:

Кд = ЗК/ВБ = (с.1400+с.1500 с.1530)/с.1700 (25)

3) коэффициент финансовой устойчивости; рекомендуемое значение > 0,7-0,8. Характеризует долю постоянного капитала (долгосрочных источников финансирования) в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

Кфу = (СК + ДО)/ВБ = (с.1300+с.1530+с.1400)/с.1700 (26)

4) коэффициент заемных и собственных средств; рекомендуемое значение < 0,7, критический уровень 1. Характеризует размер заемных средств, привлеченных на 1 рубль собственных. Рассчитывается по формуле:

Кзс = ЗК/СК = (с.1400+с.1500-с.1530)/(с.1300+с.1530) (27)

5) коэффициент маневренности собственного капитала; рекомендуемое значение 0,2-0,5. Показывает степень гибкости использования собственных средств, а также, какая часть собственного капитала используется для финансирования ведущей деятельности, а какая часть капитализирована. Рассчитывается по формуле:

Км = СОС/СК = (с.1300+с.1530 с.1100)/(с.1300+с.1530) (28)

6) коэффициент обеспеченности собственными средствами; рекомендуемое значение 0,1-0,5. Характеризует долю оборотных средств, сформированных за счёт источников собственных средств. Рассчитывается по формуле:

Коб = СОС/ОА = (с.1300+с.1530 с.1100)/с.1200 (29)

Для анализа коэффициентов финансовой устойчивости формируется аналитическая таблица, в которой отражается динамика коэффициентов, рекомендуемый уровень и изменения.

Этап 3

Оценка деловой активности.

Одним из направлений анализа результативности деятельности предприятия является оценка его деловой активности. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия. Они имеют важное значение для любого предприятия. [12] В таблице 2 указаны показатели оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия с пояснениями:

Таблица 2 Показатели деловой активности предприятия

Показатель	Описание	Формула
Коэффициент оборачиваемости	Характеризует количество оборотов, совершенных денежными средствами, вложенными в производство	Коб = N/О?А
Период оборота	Характеризует, через сколько дней средства, вложенные в ОА выйдут из оборота в виде выручки	Тоб = О?А*Д/N = Д/Коб

N - выручка от реализации; Д количество дней = 360; О?А - средняя величина оборотных активов

Таким же образом рассчитываются показатели оборачиваемости внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала, кредиторской задолженности.

Таким образом, деловая активность является системной и динамичной характеристикой деятельности предприятия. Её анализ заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов. Анализ деловой активности на данном этапе может быть расширен с учетом специфики предприятия - отраслевой, продуктовой, какой-либо еще. [6]

Оценка рентабельности.

Следующее, что нужно сделать это анализ рентабельности. Предприятие является рентабельным только в том случае, если его доходы, получаемые от реализации продукции предприятия или оказываемых им услуг превышают сумму производственных издержек и являются источником прибыли, размер которой достаточен для нормального функционирования организации. Анализ рентабельности показывает способность предприятия приносить доход на вложенный в него капитал. Характеристика рентабельности предприятия основывается на расчете нескольких показателей (таблица 2) [6]



Таблица 3 Показатели, характеризующие рентабельность предприятия

Показатель	Формула расчёта	Расшифровка	Пояснения
1	2	3	4
Рентабельность продаж, %	Rпр = Рпр/N	Рпр прибыль от продаж; N выручка	показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции
Чистая рентабельность, %	Rчист = ЧП/ N	ЧП чистая прибыль; N выручка	показывает величину чистой прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала
Экономическая рентабельность, %	Rэ = Р/Аср	Р прибыль до налогообложения; Аср средняя величина активов	показывает тенденцию развития и увеличения всех ресурсов производственного и финансового процессов в динамике предприятия
Рентабельность собственного капитала, %	Rск = ЧП/СКср	ЧП чистая прибыль; СКср средняя величина собственного капитала	показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала
Валовая рентабельность, %	Rвал = ВП/N	ВП валовая прибыль; N выручка	отражает величину валовой прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж
Затратоотдача (рентабельность производства), %	Rз = Рпр/S	Рпр прибыль от продаж; S себестоимость продаж	отражает экономическую эффективность организации
Рентабельность перманентного капитала, %	Rпк = ЧП/(СК+ДО)ср	ЧП чистая прибыль; (СК+ДО)ср средняя величина суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств	показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

С помощью вышеперечисленных показателей можно проанализировать эффективность работы организации, эффективность использования того или иного показателя, отражающуюся в прибыли.

Оценка положения.

Для удовлетворения общих потребностей заинтересованных пользователей в бухгалтерском учете формируется информация о финансовом положении организации, финансовых результатах и изменениях в финансовом положении.

Финансовое положение организации определяется существующими в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала организации, а также способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования.

Выводы: под финансовым состоянием организации понимается ее способность финансировать свою деятельность. Ключевыми показателями здесь являются платежеспособность и финансовая устойчивость.

При углубленном финансовом анализе оценивается множество показателей, каждый из которых является самостоятельным и говорящим о финансовом положении организации. Конечно, в конечном итоге формируется общая картина всего состояния организации, в которой выделяются положительные и отрицательные стороны. Нужно достаточно точно оценить всю ситуацию компании, чтобы предпринимать меры по сохранению и улучшению положительных сторон и ликвидации недостатков.

Также, данный анализ необходим инвесторам, которые собираются вложить денежные средства в деятельность выбранной организации.

Главным и основным документом для проведения такого анализа является бухгалтерская отчетность организации.

2. Оценка финансового состояния организации

2.1 Общая характеристика ООО «О`КЕЙ»

ООО «О'КЕЙ» - крупная российская розничная сеть, которая специализируется на торговле продуктами питания. Компания открыла свой первый гипермаркет в Санкт-Петербурге в 2002 году. Полное юридическое наименование: ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "О`КЕЙ". Основным видом деятельности является розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями.

В 2005 году сеть магазинов стала федеральной, сегодня у компании насчитывается более 100 магазинов в крупнейших городах России - в Северо-Западном, Южном, Центральном, Уральском и Сибирском регионах. Бренд «О'КЕЙ» признан одной из самых сильных торговых марок в Санкт-Петербурге и намерен занять такую же позицию в других регионах России. В 2010 году ГК «О'КЕЙ» разместила акции на Лондонской фондовой бирже.

На должность Генерального Директора ГК «О'КЕЙ» 2 мая 2017 года был назначен Миодраг Боройевич.

2.2 Оценка финансового состояния организации

Построение вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса.

Таблица 4 Оценка динамики и структуры активов (имущества) ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Удельный вес, %	Отклонения
	2015 год	2016 год	2015 год	2016 год	Абсолютных величин, тыс.руб.	Удельного веса, %	Темп изменения, %
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	2083	4604	0,003	0,01	2521	0,007	221
Основные средства	13508486	13992705	21,3	19,69	484219	-1,61	103,6
Финансовые вложения	19710422	19988393	31,08	28,13	277971	-2,95	101,4
Отложенные налоговые активы	136449	497062	0,22	0,70	360613	0,48	364,3
Прочие внеоборотные активы	1314324	514737	2,07	0,72	-799587	-1,35	39,2
В том числе: Авансы, связанные с капитальными вложениями	926846	162986	1,46	0,23	-763860	-1,23	17,6
Расходы будущих периодов	387478	351751	0,61	0,49	-35727	-0,12	90,8
Итого по разделу I	34671764	34997501	54,67	49,25	325737	-5,42	100,9
II. Оборотные активы
Запасы	13724542	14823122	21,64	20,86	1098580	-0,78	108
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	530505	570629	0,84	0,80	40124	-0,04	107,6
Дебиторская задолженность	5034333	5092072	7,94	7,17	57739	-0,77	101,1
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	7015425	12538907	11,06	17,64	5523482	6,58	178,7
Денежные средства и денежные эквиваленты	2436564	3009169	3,84	4,23	572605	0,39	123,5
Прочие оборотные активы	7019	35746	0,01	0,05	28727	0,04	509,3
Итого по разделу II	28748388	36069645	45,33	50,75	7321257	5,42	125,5
БАЛАНС	63420152	71067146	100	100	76470	0	112,1

В целом в 2016 году имущество компании ООО "О`КЕЙ" возросло на 12%. Доля оборотных активов ООО "О`КЕЙ" в валюте баланса возросла почти на 5,5%. Это произошло за счет значительного роста финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов), то есть за счет сумм краткосрочных финансовых вложений (акций, облигаций, векселей и пр.).

Важным показателем организации являются денежные средства и денежные эквиваленты. В 2016 году денежные средства ООО "О`КЕЙ" возросли на 23,5%, что повышает платежеспособность и финансовую устойчивость организации.

Отложенные налоговые активы возросли на 264%, что говорит о увеличении текущего налога на прибыль. Также, в 5 раз возросли прочие оборотные активы, это может произойти в случае излишне уплаченных (взысканных) сумм, в отношении которых не принято решение о зачете (возврате из бюджета), а также сумм акцизов, подлежащих вычетам.

Таблица 5 Оценка динамики и структуры источников формирования имущества (пассивов) ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Удельный вес, %	Отклонения
	2015 год	2016 год	2015 год	2016 год	Абсолютных величин, тыс.руб.	Удельного веса, %	Темп изменения, %
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	13740	13740	0,02	0,02	0	0	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	13315235	14027459	21,0	19,7	712224	-1,3	105,3
Итого по разделу III	13328975	14041199	21,0	19,8	712224	-1,2	105,3
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	11271537	22643181	17,8	31,9	11371644	14,1	200,9
Отложенные налоговые обязательства	222736	201478	0,4	0,3	-21258	-0,1	90,5
Итого по разделу IV	11494273	22844659	18,1	32,1	11350386	14,0	198,7
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	10043855	1607298	15,8	2,3	-8436557	-13,5	16,0
Кредиторская задолженность	27918597	31943119	44,0	44,9	4024522	0,9	114,4
Оценочные обязательства	634452	630871	1,0	0,9	-3581	-0,1	99,4
Итого по разделу V	38596904	34181288	60,9	48,1	4415616	-12,8	88,6
БАЛАНС	63420152	71067146	100	100	7646994	0	112,1

В рассматриваемом периоде у ООО "О`КЕЙ" значительно возросли долгосрочные обязательства, а именно в 2 раза, это говорит о том, что компания привлекла крупные суммы в качестве долгосрочных кредитов и займов. В то же время краткосрочные займы сократились на 84%. Так как платежеспособность выросла, то у ООО "О`КЕЙ" появилась возможность выплатить значительную часть краткосрочных займов.

Таблица 6 Баланс ликвидности ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Актив	2015 год	2016 год	Пассив	2015 год	2016 год	Платежный излишек (+), недостаток ( )
						2015 год	2016 год
А1	9451989	15548076	П1	27918597	31943119	-18466608	-16395043
А2	5041352	5127818	П2	10678307	2238169	-5636955	2889649
А3	14255047	15393751	П3	11494273	22844659	-2760774	-7450908
А4	34671764	34997501	П4	13328975	14041199	21342789	20956302
Баланс	63420152	71067146	Баланс	63420152	71067146

Так как в балансе абсолютной ликвидности ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг. не выполняются условия: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4, то данный баланс не может считаться абсолютно ликвидным. Наиболее ликвидных активов не хватает, чтобы погасить наиболее срочные краткосрочные обязательства или ссуды, не погашенные в срок. Со второй группой активов и пассивов в 2016 году положение улучшилось, организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Сумма долгосрочных заемных кредитов и прочих долгосрочных пассивов превышает сумму медленно реализуемых активов, а именно сумму запасов и НДС. Последнее условия ликвидности также не соблюдается, стоимость труднореализуемых активов больше стоимости собственного капитала, а это значит, что собственного капитала недостаточно для пополнения оборотных средств, поэтому баланс ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг. признается неликвидным. [14]

2.3 Расчет необходимых показателей

Таблица 7 Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Наименование показателя	Рекомендуемый уровень	2015 год	2016 год	Изменение (+; )
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 0,5	0,24	0,45	0,21
Коэффициент срочной ликвидности	0,6 0,8	0,38	0,6	0,22
Коэффициент текущей ликвидности	1 2	0,6	0,9	0,3
Коэффициент общей платежеспособности	? 1	0,44	0,57	0,13
Коэффициент долгосрочной платежеспособности	< 1	0,86	1,6	0,74

Хотя баланс ликвидности признан неликвидным, коэффициент абсолютной ликвидности и в 2015 и 2016 году находится в пределах рекомендуемых значений, что говорит о платежеспособности организации по краткосрочным обязательствам кратчайший срок. Коэффициент срочной ликвидности в 2016 году достиг рекомендуемого значения. Это значит, что способность ООО "О`КЕЙ" погашать срочные текущие обязательства возросла в 2016 году. Коэффициент текущей ликвидности ниже 1, но стремится к единице, что может свидетельствовать о том, что в ближайшее время ООО "О`КЕЙ" можно будет назвать платежеспособной организацией. В целом, судя по перечисленным коэффициентам ликвидности, организацию ООО "О`КЕЙ" нельзя однозначно назвать платежеспособной. Коэффициент общей платежеспособности, который дает наиболее общую оценку ликвидности активов, в 2 раза ниже рекомендуемого значения, что все-таки говорит о неплатежеспособности организации. Долгосрочная платежеспособность соответствовала рекомендуемому уровню только в 2015 году. В 2016 году она в 1,5 раза превысила рекомендуемый уровень, что может свидетельствовать о нерациональном использовании активов для погашения долгосрочных обязательств.

Таблица 8 Оценка обеспеченности запасов ООО "О`КЕЙ" источниками их формирования за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Показатель	Абсолютные величины	Отклонение (+; )
	2015 год	2016 год
Общая величина запасов и затрат (З)	14255047	15393751	1138704
Собственные оборотные средства (СОС)	-21342789	-20956302	386487
Перманентный капитал (ПК)	-9848516	1888357	11736873
Общая величина источников (ОИ)	195339	3495655	3300316
Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фсос)	-35597836	-36350053	-752217
Излишек или недостаток перманентного капитала (Фпк)	-24103563	-13505394	10598169
Излишек или недостаток общей величины источников (Фои)	-14059708	-11898096	2161612
Тип финансового состояния	Неустойчивое финансовое состояние	Нормальная ФУ



Определение 3-х компонентной модели типа финансовой устойчивости:

2015 год: СОС < 0, ПК < 0, ОИ > 0 => S(Ф) = (0;0;1) => неустойчивое финансовое состояние;

2016 год: СОС < 0, ПК > 0, ОИ > 0 => S(Ф) = (0;1;1) => нормальная финансовая устойчивость.

По результатам определения типа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что положение ООО "О`КЕЙ" становится более финансово-устойчивым в 2016 году по сравнению с 2015 годом, поэтому можно предположить положительную перспективу становления положения ООО "О`КЕЙ" абсолютно финансово устойчивым.

Таблица 9 Динамика относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО О`КЕЙ" за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Наименование коэффициента	Рекомендуемый уровень	2015 год	2016 год	Изменение за период
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	? 0,5	0,210	0,198	-0,012
Коэффициент финансовой устойчивости	? 0,7 - 0,8	0,391	0,519	0,128
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	? 0,7	3,758	4,061	0,303
Коэффициент долга	? 0,5	0,790	0,802	0,012
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1 - 0,5	-0,742	-0,581	0,161
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2 - 0,5	-1,601	-1,492	0,109

Коэффициент автономии ниже рекомендуемого уровня и более того, в 2016 году он становится меньше, чем в 2015, это говорит о том, что ООО "О`КЕЙ" зависима от кредитов и финансовое положение организации неустойчиво. О том, что ООО "О`КЕЙ" финансово неустойчиво свидетельствует и низкий показатель коэффициента финансовой устойчивости, который ниже рекомендуемого уровня и в 2015 и в 2016 гг., но данный коэффициент стремится к нормальному уровню, что является плюсом ООО "О`КЕЙ". Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных средств. У ООО "О`КЕЙ" данный коэффициент крайне высокий, что подтверждает зависимость данной организации от заемных средств. Коэффициент долга превышает рекомендуемое значение в 2015 году и становится еще выше в 2016 году. Это свидетельствует о том, что суммарный объем задолженности компании превышает суммарную величину активов больше, чем следует. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами говорит о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных средств. Отрицательный коэффициент маневренности собственного капитала так же говорит о низкой финансовой устойчивости и о том, что оборотный капитал сформирован за счет заемных средств.

Таблица 10 Динамика показателей оборачиваемости ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг.

Показатель	2015 год	2016 год	Изменение
1	2	3	4
Вспомогательные показатели
Выручка, тыс.руб.	170598618	180587103	9988485
Средняя величина активов, тыс.руб.	61854052,5	67243649	5389596,5
Средняя величина внеоборотных активов, тыс.руб.	29415976,5	34834632,5	5418656
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	32438076	32409016,5	-29059,5
Средняя величина запасов, тыс.руб.	13864134,5	14273832	409697,5
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	5719448,5	5063202,5	-656246
Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.	13972457	13685087	-287370
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	27889532	29930858	2041326
Расчетные показатели
1. Коэффициент оборачиваемости активов, %	2,758	2,686	-0,072
2. Продолжительность одного оборота активов, дни	131	134	3
3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, %	5,8	5,184	-0,616
4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни	62	69	7
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, %	5,259	5,569	0,31
6. Период оборота оборотных активов, дни	68	65	-3
7. Коэффициент оборачиваемости запасов, %	12,305	12,652	0,347
8. Период оборота запасов, дни	29	28	-1
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, %	29,828	35,667	5,839
10. Период оборота дебиторской задолженности, дни	12	10	-2
11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, %	12,21	13,196	0,986
12. Период оборота собственного капитала, дни	29	27	-2
13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, %	6,117	6,033	-0,084
14. Период оборота кредиторской задолженности, дни	59	60	1
Производственный цикл, дни	41	38	-3
Финансовый цикл, дни	-18	-22

Производственный цикл равен сумме периода оборота дебиторской задолженности и периода оборота запасов. Производственный цикл календарный период времени с момента запуска сырья, материалов на первую операцию цикла до получения готовой продукции. Финансовый цикл это производственный цикл за вычетом оборота кредиторской задолженности. Отрицательное значение длительности финансового цикла означает наличие временно свободных денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов, чем эффективнее использование активов, тем выше данный показатель и тем больше прибыли приносит каждый рубль активов организации. У ООО "О`КЕЙ" этот показатель достаточно высок, поэтому можно сказать, что данная организация недостаточно эффективно использует свои активы.

Продолжительность одного оборота внеоборотных активов показывает уровень эксплуатации внеоборотных активов (основных средств) и результативность их применения. Считается, что для фирмы предпочтительны высокие значения данного показателя. Это означает, что на каждый рубль выручки организация делает меньше вложений в основные средства. Снижение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства. Тогда у компании ООО "О`КЕЙ" наблюдается положительная тенденция, так как данный показатель увеличился в 2016 году в сравнении с 2015 годом.

Что касается период оборота оборотных активов, то снижение данного показателя является положительной тенденцией и свидетельствует об эффективности финансового управления в компании. У ООО "О`КЕЙ" данный показатель в 2016 году уменьшается на 3 дня в сравнении с 2015 годом, но все же находится на высоком уровне и следует стремиться к показателю ниже данного.

Период оборота запасов это время, за которое запасы превращаются в проданные товары, а соответственно и в прибыль. Нормированного значения нет, все зависит от отрасли, но чем меньше уровень данного показателя, тем лучше для организации. У ООО "О`КЕЙ" данный показатель не превышает 30 дней; с одной стороны это вполне нормальный уровень показателя, но если опереться на то, что данная компания преимущественно продает продукты питания, то количество дней оборота запасов должно быть меньше.

Период оборота дебиторской задолженности показывает, какое количество дней занимает оплата дебиторской задолженности. Конечно, чем меньше дней требуется для погашения дебиторской задолженности, тем лучше. У ООО "О`КЕЙ" достаточно хороший данный показатель 12 дней в 2015 году и 10 дней в 2016 году; наблюдается положительная тенденция.

По показателю периода оборота кредиторской задолженности можно сказать то же самое, что чем меньше дней требуется для выплаты кредиторской задолженности, тем лучше для данной компании и тем выше уровень ее платежеспособности. Сюда не входят обязательства перед банками. Период оборота кредиторской задолженности составляет 2 месяца, что в 2 раза больше, чем период оборота дебиторской задолженности. Но для организации лучше, когда период оборота дебиторской задолженности превышает период оборота кредиторских обязательств.

Таблица 11 Динамика прибыли ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Показатель	2015 год	2016 год	Отклонение (+; )	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Валовая прибыль (убыток)	29180002	31507121	2327119	107,98
Прибыль (убыток) от продаж	(4643347)	(4981440)	-338093	107,28
Прибыль (убыток) до налогообложения	653604	2617321	1963717	400,44
Чистая прибыль (убыток)	448036	2152223	1704187	480,37

У показателя валовой прибыли положительная динамика, но увеличилась она всего на 7%, так как вместе с выручкой увеличивается себестоимость продаж. По данным отчета о финансовых результатах за декабрь 2016 года ООО О`КЕЙ" у компании от продаж не прибыль, а убыток. Более того, в 2016 году убыток вырос. Убыток от продаж возникает от высоких показателей коммерческих расходов. Убыток от продаж вырос на 7%. Что касается прибыли до налогообложения и чистой прибыли, то у этих показателей произошел стремительный рост в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Показатель прибыли до налогообложения является очень важным показателем, так как это источник покрытия постоянных финансовых расходов. Это долгосрочные виды расходов, которые фирме необходимо нести при любых обстоятельствах. В 2016 году данный показатель увеличился на 300%. Чистая прибыль увеличилась почти в 5 раз, что является очень положительной тенденцией. Чистая прибыль используется для расширения производства и это главный источник формирования доходов бюджета и денежных накоплений предприятия.

Таблица 12 Динамика показателей рентабельности ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг.

Показатель	2015 год	2016 год	Отклонение (+; )
1	2	3	4
Вспомогательные показатели
Выручка, тыс.руб.	170598618	180587103	9988485
Средняя стоимость активов, тыс.руб.	61854052,5	67243649	5389596,5
Средняя стоимость запасов, тыс.руб.	13864134,5	14273832	409697,5
Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.	13972457	13685087	-287370
Средняя стоимость долгосрочных обязательств ,тыс.руб.	18141974	17169466	-972508
Расчетные показатели
Рентабельность продаж, %	(2,722)	(2,758)	(0,036)
Чистая рентабельность, %	0,263	1,192	0,929
Экономическая рентабельность, %	0,972	4,231	3,259
Рентабельность собственного капитала, %	3,207	15,727	12,52
Валовая рентабельность, %	17,104	17,447	0,343
Затратоотдача (рентабельность производства), %	3,283	3,341	0,058
Рентабельность перманентного капитала, %	1,395	6,975	5,58

Так как у организации ООО "О`КЕЙ" вместо прибыли от продаж отражены убытки, то и вместо рентабельности продаж получается убыточность продаж. Убыточность продаж показывает, какой убыток несет организация с каждого рубля проданной продукции. Донный показатель нужно вывести в рентабельность за счет уменьшения коммерческих расходов.

Чистая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит организация на единицу стоимости капитала. Данный показатель у ООО "О`КЕЙ" имеет положительную тенденцию в период с 2015 по 2016 гг. Остальные показатели рентабельности имеют положительную динамику, это говорит об увеличении прибыли ООО О`КЕЙ" в 2016 году.

Выводы: положение ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг. нельзя назвать финансово устойчивым, также нельзя сказать, что данная организация является абсолютно платежеспособной. По итогам проведенного анализа есть положительные результаты, но на фоне всей массы отрицательных, общий вывод можно сделать такой, что финансовое состояние ООО "О`КЕЙ" за 2015-2016 гг. не устойчиво.

Рекомендации

Во-первых, компании следует сократить коммерческие и управленческие расходы, чтобы убыток от продаж сокращался. Также нужно увеличить объем продаж для прироста выручки и сократить себестоимость. Сокращение издержек один из наиболее действенных инструментов, которым предприятие может воспользоваться для стабилизации финансового положения. Для увеличения объема продаж нужно развитие службы маркетинга, определить свои преимущества и преумножить их и устранить свои недостатки насколько это возможно. Возможно, немного изменить ценовую политику или ввести новую систему скидок для привлечения покупателей.

Во-вторых, хотя имущество ООО "О`КЕЙ" выросло на 12%, но сама организация не стала более платежеспособной и финансово устойчивой. Это может объясняться нерациональной структурой имущества.

Организация имеет большие запасы на складе, что также говорит о нерациональном использовании денежных средств.

Основные инструменты - это нормирование всех статей затрат и жесткий контроль исполнения установленных нормативов. Такой подход нельзя назвать революционным, но он приносит ощутимые результаты и позволяет удержать затраты компании на заданном уровне.



Заключение

В целом состояние ООО О`КЕЙ" за рассмотренный период 2015-2016 гг. нельзя однозначно оценить. Имущество компании ООО "О`КЕЙ" возросло на 12%, что является положительной тенденцией. Если смотреть на отдельные показатели или статьи баланса, то можно сказать о повышении платежеспособности. Например, в 2016 году денежные средства ООО "О`КЕЙ" возросли на 23,5%, что повышает платежеспособность и финансовую устойчивость организации.