Деятельность органов государственной исполнительной власти Свердловской области по привлечению иностранных инвестиций: проблемы и перспективы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Деятельность органов государственной исполнительной власти Свердловской области по привлечению иностранных инвестиций: проблемы и перспективы

Качанова Е.А.

Уфимцева Ю.

Актуальность заявленной темы определяется наличием противоречий между интересами органов государственной исполнительной власти Свердловской области по привлечению иностранных инвестиций в стратегически важные для инфраструктуры проекты и интересами зарубежных инвесторов, готовых вкладывать свой капитал на выгодных для них условиях, в отрасли, являющиеся наиболее прибыльными, но не всегда социально значимыми. Следовательно, для привлечения инвестиций из зарубежных стран с целью реализации социальных инвестиционных проектов, органам государственной исполнительной власти области следует развивать инвестиционную привлекательность региона, создавать благоприятные инвестиционные условия.

Анализ привлеченных иностранных инвестиций в Свердловскую область за 2005-2008 гг. показывает, что за анализируемые годы наметился позитивный тренд увеличения совокупного объема поступления иностранного капитала в экономику области. Резкое увеличение объема иностранных инвестиций наблюдалось в 2008 г. Объем привлеченного иностранного капитала в 2008 г. возрос практически на 58% по сравнению с 2007 г. за счет роста прямых иностранных инвестиций и увеличения доли прочих инвестиций на 113% (кредиты). [1]

В структуре иностранных инвестиций Свердловской области преобладают прочие инвестиции, т.е. торговые и иные кредиты, предоставленные на условиях срочности, платности и возвратности. Так в 2008-м кризисном году доля кредитов составила 83% всей совокупности иностранных инвестиций, в то время как доля прямых инвестиций 16%, а портфельных - 0,25%. В 2007 г. доля кредитов составила 62%, портфельных инвестиций - 29%, прямых - 9%. [1]

Позитивной тенденцией является увеличение прямых инвестиций в 2008 г. по сравнению с 2007 г. практически в 2 раза. Это значит, что в реальный сектор экономики направляется больший объем иностранных инвестиций. Инвестор заинтересован в получении прибыли ни в краткосрочный период от непроизводственного сектора (доходы от ценных бумаг), а от увеличения объемов производства той или иной продукции за счет, например, обновления основных средств, введение в производство новых мощностей и современного оборудования.

Резкое сокращение в структуре иностранных инвестиций доли портфельных инвестиций (на 98% в 2008 г. по сравнению с 2007 г.) свидетельствует о снижении интереса иностранных инвесторов к ценным бумагам предприятий Свердловской области, которые, в большинстве своем, принадлежат машиностроительному и металлургическому секторам. Данная тенденция не является результатом эффективной реализации полномочий органов исполнительной власти области в пользу привлечения прямых инвестиций, а продиктована снижением спроса на продукцию предприятий машиностроительного и металлургического комплекса во всем мире.

Доля иностранных инвестиций Свердловской области в российском объеме, млн. долларов США

Таблица 1

Примечание: Таблица рассчитана на основе данных gks.ru и информационных записок Территориального органа Федеральной Службы государственной статистики Свердловской области. Иностранные инвестиции в экономику Свердловской области за 2005, 2006, 2007, 2008 гг.

Данные таблица позволяют сделать вывод о том, что Свердловская область имеет достаточно весомые показатели в общероссийском объеме привлеченных иностранных инвестиций. По совокупному объему привлеченного иностранного капитала в целом она занимает 2%. Доля прямых иностранных инвестиций в российском объеме иностранных инвестиций незначительна, а вот доля портфельных инвестиций показывает, что ценные бумаги предприятий Свердловской области активно скупаются иностранными инвесторами. Особенно выделяются 2006 и 2007 гг. с показателями 5,5% и 9,3% соответственно. Свердловская область активно привлекает кредиты и займы из-за рубежа и держит долю прочих российских инвестиций в размере от 1 до 3% по выше проанализированным годам.

Данные по структуре иностранных инвестиций за 2009 г. показывают влияние мирового финансового кризиса на активность иностранных инвесторов в Свердловской области. Так общий объем привлеченного иностранного капитала в 2009 г. сократился по сравнению с 2008 г. на 35%. Пострадали все составляющие иностранных инвестиций, но сильнее всего - прямые иностранные инвестиции, объем которых за 2009 г. составил всего 88 млн. долл., что на 74% меньше по сравнению с предыдущим годом. Причина этому заключается в значительных рисках, связанных с долгосрочной направленностью подобных инвестиций. В условиях спада и неопределенных перспектив развития ситуации инвесторы занимают выжидательную позицию.

На снижение показателя прямых инвестиций повлияло сильное падение вложений в капитал предприятий как самого точного индикатора долгосрочных стратегий крупнейших мировых корпораций. В текущей ситуации средства от собственников поступали в основном в исключительном порядке на поддержку начатых неотложных проектов.

Структура основных стран-инвесторов, осуществляющих прямые инвестиции, изменяется незначительно. Каждый год появляются новые инвесторы, которые, судя по тенденции, инвестируют разово, в реализацию определенного инвестиционного проекта. Например, в 2007 г. среди прямых инвесторов оказалась Франция. Этот эпизод можно связать со строительством отеля международного класса Хаятт при участии французов.

Лидирующие позиции в процентном отношении каждый год делят два крупнейших прямых инвестора, Кипр и Нидерланды, на которые в совокупности приходится более 80% прямых иностранных инвестиций, поступающих в Свердловскую область. Эти два инвестора являются оффшорными зонами. Поэтому можно предположить, что инвестируют в предприятия Свердловской области юридические лица, зарегистрированные в оффшорах. В оффшорные фирмы предприятия области переводят значительные суммы денег, с целью занижения своей налогооблагаемой базы. Потом из этих же оффшоров в виде кредитов на предприятия Свердловской области поступают денежные средства. Поэтому, есть вероятность того, что иностранные инвестиции по категории прочие инвестиции представляют собой уральский капитал, прошедший оффшорные схемы.

Из государств-участниц СНГ поступило 1,6% всех иностранных инвестиций в 2008 г., что на 19,6% ниже, чем в 2007 г. [3] Причем главными инвесторам являются: Украина, Узбекистан, Казахстан.

В структуре поступивших инвестиций из государств-участников СНГ 51,9% приходился на оптовую торговлю, 32,3 - добычу полезных ископаемых(11,0), обрабатывающие производства - 15,4% (5,3 млн. долларов США).

В основном, Кипр и США скупают ценные бумаги предприятий Свердловской области. Как правило, это ценные бумаги предприятий обрабатывающего производства (металлургия, машиностроение), связи и производство и распределения энергетики, газа, воды. На наш взгляд, интенсивное вливание иностранного капитала в виде портфельных инвестиций ставит Свердловскую область в зависимость от решений менеджмента предприятий зарубежных стран в отношении уральских активов.

Постоянными кредиторами Свердловской области из дальнего зарубежья являются Кипр, Германия, Австрия. Эпизодически кредиты предоставляют Швейцария, Нидерланды, Франция. За анализируемый период сотрудничество Свердловской области в отношении получения международных кредитов сложилось с Казахстаном и Украиной.

До 85% кредитов в 2005 г. было направлено в металлургическое производство, 47% в 2007 г. - обработка вторичного сырья, 30,1% - связь. В 2008 г. 72,7% - металлургическое производство; 8,6% - организации, осуществляющие деятельность в области финансового посредничества.

В 2005 г. наибольший объем иностранных инвестиций получили города Каменск-Уральский (59,1%), Ревда (14,4%), Екатеринбург (11,3%), Нижний Тагил (11,6%), Верхняя Пышма (2,1), Асбест (0,6), Первоуральск (0,4).

В 2006 г. 61% всех поступивших в область иностранных инвестиций поступил в организации г. Каменск-Уральский, 22,3% - г. Ревда, 13,8% - г. Екатеринбург.

Вложения иностранных инвесторов в 2007 и 2008 гг. поступили в организации 15 городов и районов области. Наибольшая доля иностранных инвестиций приходится на организации городов: Екатеринбург (49,5%), Каменск-Уральский (29,6%), Первоуральск (10,3%). [4] В 2007 г. в организации Екатеринбурга поступило 91,9% иностранных инвестиций. [5]

Таким образом, основными получателями иностранных инвестиций в Свердловской области являются города, с преобладанием металлургического и машиностроительного производства.

Иностранные инвестиции, поступающие в Свердловскую область, используются не до конца. Средний процент неиспользованных инвестиций за 2005-2008 гг. составляет практически 12%. Это неэффективное использование иностранных инвестиций, поступающих в область.

В основном инвестиции идут на оплату сырья, материалов, комплектующих изделий (средний процент за 2005-2008 гг. составляет 66,4%). В то время как на модернизацию основных средств не выделяется ни процента.

С целью создания более благоприятных условий инвестирования в Свердловской области был принят Закон от 30 июня 2006 г. N 43-ОЗ «О государственной поддержке субъектов инвестиционной деятельности в Свердловской области». С 2008 г. Правительство Свердловской области утверждает перечень субъектов инвестиционной деятельности, которым планируется предоставление субсидий из областного бюджета на следующий год. Контроль за исполнением таких постановлений возлагается на первого заместителя председателя Правительства Свердловской области по экономической политике и перспективному развитию, министра экономики и труда Свердловской области.

В 2008 г. субъекты инвестиционной деятельности по плану должны были получить 89569,5 тыс. рублей.

Структура субсидий:

· организации, производящие и осваивающие выпуск новых видов лекарственных средств - 6,7%;

· организации, производящие медицинскую технику - 14,5%;

· организации легкой промышленности - 0,6%;

· организации АПК - 78,2%.

В основном, инвестиции предоставляются на инвестиционные проекты для модернизации производственных мощностей, приобретения технологического оборудования для внедрения ресурсосберегающих технологий. Субсидии идут на возмещение затрат на проценты по кредитам. [6]

Аналогичное постановление было принято 31.07.2009 г. Размер субсидий субъектам инвестиционной деятельности составил 128373,0 тыс. рублей, на 43% больше по сравнению с 2008 г.

Структура субсидий:

· организации АПК - 64,3%;

· организации деревообрабатывающей промышленности Свердловской области - 7,5%;

· организации Свердловской области, производящие и осваивающие выпуск новых видов лекарственных средств - 5%;

· организации, производящие медицинскую технику - 7,5%;

· организации машиностроения Свердловской области - 15,8%.

Таким образом, субсидии субъектам инвестиционной деятельности предоставляются органами исполнительной власти области на реализацию социально значимых для области инвестиционных проектов. В основном, это поддержание отраслей, где износ основных средств составляет более 70%, а оборотные средства предприятий не позволяют внедрить в производство новейшие технологии и оборудование.

Участие государства в проекта, финансируемых за счет иностранного капитала через предоставление субсидий, делает инвестиционные проекты для иностранного инвестора менее рискованными.

Для оценки эффективности деятельности органов исполнительной власти Свердловской области по привлечению иностранных инвестиций необходимо разработать критерии оценки. Необходимо отметить, что ни на федеральном, ни на региональном уровнях, не сформирована система оценки работы органов исполнительной власти по данному направлению, лишь отдельные показатели содержаться в ниже перечисленных документах.

Автор руководствуется Указом Президента РФ от 28.06.2008 г. «Об оценке эффективности деятельность органов исполнительной власти субъектов РФ» и Указом Губернатора Свердловской области от 8.02.2010 г. «О ключевых показателях эффективности управленческой деятельности руководителей исполнительных органов государственной власти Свердловской области на 2010 г».

Критерии оценки:

· объем инвестиций в основной капитал (за исключением бюджетных средств) в расчете на одного человека: из расчета численности населения 4,39 млн. человек в 2005 г. 42,2 млн. долларов США; в 2006 г. - 13,9; в 2007 г. - 29,6; в 2008 г. - 106,1. Показатель за анализируемый период нестабильный. В 2006-2007 гг. органы исполнительной власти области по этому показателю работали неэффективно;

· объем иностранных инвестиций, в том числе прямых иностранных инвестиций: за 2005-2008 гг. наблюдался рост объема иностранных инвестиций. Так в 2008 г. по сравнению с 2005 г. он увеличился на 93,1%. Позитивной тенденцией является систематическое увеличение в совокупном объеме привлеченных иностранных инвестиций доли прямых инвестиций. Так, в 2008 г. по сравнению с 2005 г. доля прямых иностранных инвестиций возросла в 26 раз с $13,3 млн. до $345,3 млн. Согласно возрастающим объемам привлеченного иностранного капитала и росту прямых инвестиций можно расценивать деятельность органов государственной исполнительной власти как эффективную. Объемы привлеченных иностранных инвестиций за 2009 г. мы не рассматриваем для оценки эффективности деятельности органов исполнительной власти области, так как резкое сокращение притока инвестиций в кризисный период, в том числе и прямых инвестиций, находилось под влиянием рыночных факторов: спада мирового спроса на металлы и продукцию машиностроения, и как следствие, снижение интереса к предприятиям данных отраслей;

· количество вновь созданных на территории Свердловской области предприятий с участием иностранного капитала. В настоящее время на территории области действует 400 совместных предприятий с иностранными инвестициями из 64 стран, более 300 представительств иностранных фирм. Наибольшее число действующих организаций созданы инвесторами из Кипра, Германии, США и Великобритании. В Свердловской области представлены такие всемирно известные компании, как PHILIPS, ABB, NATIONAL OILWELL, DUFERCO, LUFTHANSA, COCA-COLA, PEPSI, HENKEI, WRENGLEY'S, FORD, AUDI, VOLVO и другие.[7]

· количество вновь созданных объектов инвестиционной инфраструктуры (инвестиционных фондов, особых экономических зон и промышленных зон и т.д.). Налоговые льготы иностранным инвесторам по областному закону о предоставлении государственной помощи субъектам инвестиционной деятельности предоставляются на территории особых экономических зон. В настоящее время на территории области не зарегистрировано ни одной особой экономической зоны. Таким образом, отдельные положения областного закона носят декларативный характер. Работу органов исполнительной власти области по данному критерию автор оценивает как неэффективную.

Помимо выше перечисленных критериев, автор выделяет следующие критерии: инвестиционный проект исполнительный власть

· размер иностранных инвестиций на душа населения: в 2009 г. в Свердловской области составил 311,1 долларов США на человека. Для сравнения (с учетом численности населения 4-4,5 млн. человек) Ленинградская область - 764,2, Ростовская область - 174,9, Республика Башкортостан - 41,7; [8] В 2005 г. в Свердловской области показатель составил 254,4 доллара; в 2006 г. - 323,2; 2007 г. - 311,2; 2008 г. - 491,6 долларов США. Динамический ряд данных показывает рост размера иностранных инвестиций на душу населения. Исключение составляет 2009 г., когда этот показатель упал на 36%.

· доля иностранных инвестиций в ВРП Свердловской области в 2005 г. составила 0,23%, 2006 г. - 0,21%, 2007 г. - 0,16, 2008 г. - 0,22.[9] Следовательно, с ростом ВРП области роста доли иностранных инвестиций не просматривается;

· изменение рейтинга Свердловской области по инвестиционному риску: Свердловская область в 2007-2008 гг. в сравнении с 2006-2007 гг. улучшила свой ранг риска среди субъектов РФ с 59 до 28, снизив более чем наполовину инвестиционные риски на своей территории;

· изменение кредитного рейтинга Свердловской области: в 2008 г. кредитный рейтинг Свердловской области по данным международного рейтингового агентства «Standard&Poor's» подтвержден на уровне «BB» c прогнозом изменения «Позитивный»;

· повышение уровня открытости информации для инвесторов: одним из самых стратегически важных шагов органов исполнительной власти Свердловской области по привлечению иностранных инвестиций на территорию региона было создание инвестиционного портала, на котором был опубликован путеводитель инвестора, представленный на двух языках: русском и английском. Это повышает доступность информации для иностранного инвестора. Любой иностранный инвестор в настоящее время имеет доступ к информации о законодательных условиях инвестирования в области, основных предприятиях, инвестиционных проектах.

Несмотря на существенные улучшения, произведенные органами исполнительной власти Свердловской области по повышению количественны и качественных характеристик привлеченных иностранных инвестиций, анализ деятельности органов власти позволяет выявить ряд проблем в данной сфере:

1. Несмотря на увеличение доли прямых инвестиций, в структуре инвестиций преобладают прочие инвестиции (кредиты), которые предоставляются предприятиям области на условиях срочности, платности, возвратности. Данный вид инвестирования хотя и является долгосрочным, но не оказывает решающего значения, как в случае с прямыми инвестициями, которые позволяют внедрить на производстве новые технологии, модернизировать основные средства предприятия. Кроме этого, обращение российских предприятий за кредитами зарубеж, свидетельствует о несовершенстве банковской системы РФ, которая может лишь предложить предприятиям дорогие кредиты.

2. Анализ использования привлеченных иностранных инвестиций показывает, что инвестиции, попав на предприятия, используются не до конца (остается неиспользованными примерно 12%). В большинстве случаев, привлеченные инвестиции идут на оплату сырья, материалов (более 50%), т.е. на текущие расходы. Позитивной тенденцией является увеличение в использованных инвестициях доли инвестиций в основной капитал. Хотя эта доля мала (примерно 22%).

3. Механизм оказания государственной помощи путем предоставления субсидий субъектам инвестиционной деятельности, появившийся в 2006 г., фактически начал работать с 2008 г. В процедуре организации предоставления такой государственной помощи сразу же обнаружились недостатки.

4. Объемы предоставления государственной помощи субъектам инвестиционной деятельности должны определяться на основе Бюджетного послания Губернатора Свердловской области Законодательному Собранию и впоследствии на основе расходной части бюджета области на очередной финансовый год. Однако, постановление с фиксированным перечнем субъектов инвестиционной деятельности принимается вразрез с областным бюджетом, в любое время года (в 2008 г. - в апреле, в 2009 г. - в июле). Следовательно, не понятно, в каких статьях бюджета закладываются расходы на данную государственную поддержку, в самом постановлении информация об источниках финансирования не предоставляется, конкретной статьи в областном бюджете по этому вопросу также нет. Во-вторых, нет никакой отчетности по фактическому объему субсидирования, ни в областных законах об исполнении закона об областном бюджете на соответствующий год, ни в другом официальном акте.

5. Кроме того, исследование эффективности деятельности органов исполнительной власти Свердловской области по предоставлению таких субсидий именно иностранным инвесторам крайне затруднено. Хотя в Законе прописано, что на предоставление субсидий имеют право и иностранные инвесторы, в официальных документах нет деления субъектов инвестиционной деятельности, кому предоставляется государственная помощь, на отечественных и иностранных инвесторов.

6. К проблемам реализации полномочий органов исполнительной власти Свердловской области можно отнести слабую аналитическую деятельности органов власти в области привлечения иностранного капитала. Это проявляется в отсутствии документов по реализации соответствующих проверок финансового состояния предприятий, которым предоставляются субсидии. Либо данная процедура носит лишь декларативный характер, либо результаты проверок не систематизируются.

7. Налоговые льготы иностранным инвесторам по областном закону о предоставлении государственной помощи субъектам инвестиционной деятельности предоставляются на территории особых экономических зон. В настоящее время на территории области не зарегистрировано ни одной особой экономической зоны (областной закон об особых экономических зонах в Свердловской области находится в стадии проекта). Таким образом, отдельные положения областного закона носят декларативный характер.

8. Отсутствие рейтинговых оценок организаций Свердловской области: инвестор не может оценить привлекательность вложения капитала в предприятие, мало известное за пределами области.

9. На наш взгляд, самой главной проблемой в сфере привлечения иностранных инвестиций является проблема отсутствия в России и Свердловской области единой концепции привлечения иностранных инвестиций, в которой бы закладывались приоритетные инвестиционные проекты. Последний раз такая концепция принималась в Свердловской области на 1999-2000 гг., и, судя по временному промежутку, носила текущий характер.

С целью решения выявленных проблем мы рекомендует следующее:

· Министерству экономики и труда Свердловской области лоббировать на федеральном уровне интересы предприятий, имеющих стратегическое значение для области, по получению льготных кредитов. Кроме этого, органы власти должны проводить политику кооперации с уральскими банками по предоставлению льготных кредитов.

· Правительству Свердловской области с целью стимулирования предприятий использовать все иностранные инвестиции без остатка, разработать постановление, согласно которому предприятия, неэффективно использующие инвестиции, лишались бы права получать иностранные инвестиции в течение определенного периода времени в будущем.

· Министерству экономики и труда области для того, чтобы иностранные инвестиции шли на обновление основных фондов, а не на текущие затраты, рекомендуется осуществлять отбор предприятий, получающих инвестиции, по признаку «целевое назначение». Таким образом, появиться возможность выбрать те предприятия, иностранные инвестиции которым необходимы на модернизацию производства, а не, например, закупку сырья.

· Управлению инвестиционной политики и мер государственной поддержки при Министерстве экономики Свердловской области необходимо готовить перечень субъектов инвестиционной деятельности, которым планируется предоставление субсидий в следующем году, а Правительству области принимать соответствующее постановление не позже принятия областного закона о бюджете на соответствующий год. Тогда расходная часть бюджета будет более прозрачной и в постановлении с перечнем субъектов будет указан источник финансирования данной меры государственной поддержки.

· Управлению государственной политики и мер государственной поддержки необходимо осуществлять деление субъектов инвестиционной деятельности на иностранных и отечественных. Это потребует точной аналитической работы, но вместе с тем, создаст более прозрачную систему предоставления субсидий. При делении субъектов на иностранных и отечественных инвесторов в постановлении Правительства области о перечне субъектов, получающих субсидии, также будет сохраняться эта классификация. Данная мера облегчит процедуру оценки эффективности деятельности органов исполнительной власти Свердловской области по привлечению иностранных инвестиций.

· Каким бы благоприятным ни было бы законодательство региона в сфере инвестиций, инвестор более охотно будет вкладывать капитал в те отрасли, которые, в первую очередь, находятся в сфере интересов органов власти региона. Следовательно, инвестор принимает решение об инвестировании более быстро, если существуют специальные программы развития конкретных отраслей. Органам исполнительной власти области необходимо убедить инвестора вкладывать в те отрасли, развитие которых позволит получить не только прибыль, но и социальный эффект.

· С целью развития промышленности области, создания более ясной для инвестора структуры взаимодействия предприятий, в марте 2009 г. была разработана Программа развития кооперации на территории Свердловской области до 2020 г. Программа определяет систему конструктивных направлений деятельности по использованию потенциала предприятий и организаций области, их кооперационного взаимодействия с целью устойчивого развития экономики области, рационального применения источников внутреннего развития, обеспечения экономической безопасности территории, решения социально-экономических проблем.

· Правительству Свердловской области необходимо разработать концепцию привлечения иностранного капитала в экономику области на длительную перспективу. Автор считает, что такого рода концепции необходимо разрабатывать на федеральном и региональном уровне на 10-20 лет. Концепция должна быть взаимосвязана с Концепцией 2020, Концепцией развития здравоохранения, промышленной кооперацией, так как реализация основных стратегических документов страны потребует больших финансовых ресурсов, которых зачастую не может предложить отечественный инвестор. Недостаток денежных средств будет покрываться за счет иностранного капитала.

Таким образом, органам исполнительной власти Свердловской области следует заниматься совершенствованием законодательства в области улучшения условий инвестирования, а также создавать условия для иностранного инвестора по получению достоверной информации о возможностях инвестирования. Приоритетной задачей для органов власти Свердловской области должна стать разработка долгосрочной концепции привлечения иностранных инвестиций на территорию области.

Литература

1. Информационные записки Территориального органа Федеральной Службы государственной статистики Свердловской области. Иностранные инвестиции в экономику Свердловской области за 2005, 2006, 2007, 2008 гг.

2. Пресс-релиз по иностранным инвестициям в Свердловской области за 2009 г. http://sverdl-invest.midural.ru/analitics/investmentanalytics/ от 15.04.10

3. Информационная записка Территориального органа Федеральной Службы государственной статистики Свердловской области. Иностранные инвестиции в экономику Свердловской области за 2008 гг.

4. Информационные записки Территориального органа ФС государственной статистики Свердловской области. Иностранные инвестиции в экономику Свердловской области за 2006 гг.

5. Информационные записки Территориального органа ФС государственной статистики Свердловской области. Иностранные инвестиции в экономику Свердловской области за 2008 гг.

6. Об утверждении перечня субъектов инвестиционной деятельности, которым планируется предоставление из областного бюджета субсидий в 2008 году»: Постановление Правительства Свердловской области от 21.04.2008 г. № 365 ПП

Размещено на Allbest.ru