Эффективность использования инвестиций на примере производства этилацетата.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Раздел 1. Расчет и анализ инвестиционных затрат на примере производства в ФКП "Завод имени Я. М. Свердлова"

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.2 Характеристика отдела инвестиционного планирования и федеральных целевых программ

1.3 Расчет инвестиционных затрат на расширение производства этилацетата

Раздел 2. Анализ показателей эффективности использования инвестиций и путей их улучшения

Заключение

Список литературы

Введение

В современном мире организации работают в определенно жестком конкурентном пространстве. Для устойчивого развития предприятиям необходимо постоянно подстраиваться под текущие изменения условий окружающей среды, постоянно развиваться, предлагая качественный, современный, удовлетворяющий потребителя товар на рынке. Постоянное развитие организации нуждается в регулярных инвестициях в основные средства, научно-технические разработки, а так же и на другие цели, которые направлены на достижение положительного эффекта. Предприятию важно следить за своей инвестиционной привлекательностью для привлечения таких инвестиций.

Существование и эффективная деятельность организации в рыночных условиях хозяйствования невозможна без хорошо налаженного управления его капиталом, то есть основными видами финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в форме денежных и материальных средств, различных видов финансовых инструментов. С одной стороны, капитал предприятия является источником, а с другой, результатом деятельности организации.

Исследование источников формирования инвестиций, их комплексная классификация представляют высокую актуальность в целях уточнения экономического содержания и структуры формирующегося отечественного инвестиционного рынка, выявления направлений его развития и совершенствования.

Целью производственной практики является исследование деятельности ФКП "Завод имени Я. М. Свердлова" и эффективности использования инвестиций на примере производства этилацетата.

В связи с этим были поставлены следующие задачи:

1. дать организационно-экономическую характеристику предприятию, проанализировать основные экономические показатели его деятельности;

2. охарактеризовать отдел инвестиционного планирования, показать его структуру, взаимосвязь с другими отделами и отчетную документацию;

3. рассчитать объем инвестиций на расширение производства этилацетата и определить источники их формирования;

4. провести анализ эффективности использования инвестиций по проекту.

Раздел 1. Расчет и анализ инвестиционных затрат на примере производства в ФКП "Завод имени Я. М. Свердлова"

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Официальным днем рождения предприятия считается 27 июня 1916 года, когда был издан указ о постройке Нижегородского завода взрывчатых веществ. С 2006 года преобразовано путем изменения вида федерального государственного унитарного предприятия "Завод имени Я. М. Свердлова" в федеральное казенное предприятие. Сегодня это -- трижды орденоносное, уникальное предприятие, обладающее мощным снаряжательным производством, многотоннажным производствам «боевых» и промышленных взрывчатых веществ, химической продукции, машиностроительным комплексом, необходимыми вспомогательными производствами и развитой социальной сферой.

В течение всего времени своего существования оно является полигоном для отработки новейших технологий, новых изделий и продукции, уникального оборудования, автоматизированных систем управления и их освоения в производстве.

Предприятие располагает мощным потенциалом конструкторско-технологических служб, позволяющим ежегодно осваивать новые технологии и производства. Это машиностроительная, ремонтно-механическая, строительная, инструментальная, транспортная, энергетическая и другие базы.

В таблице 1 продемонстрированы все виды деятельности организации, которые отражены также в Уставе.

Таблица 1 Разновидности деятельности ФКП "Завод имени Я. М. Свердлова"

Виды деятельности	Содержание
Основные	производство, хранение и применение взрывчатых материалов промышленного назначения, а также деятельность по распространению взрывчатых материалов промышленного назначения
	разработка, производство и утилизация боеприпасов и их основных составных частей
	испытание артиллерийских и авиационных боеприпасов, реактивных систем залпового огня, средств ближнего боя, стрелкового оружия и боеприпасов к ним, боевых частей ракет, отдельных образцов военной техники
	сборка артиллерийских выстрелов
	деятельность по сбору, использованию, обезвреживанию, транспортировке и размещению опасных отходов
	деятельность по производству, передаче и распределению электрической и тепловой энергии
	водопользование специальное, забор подземных вод
	эксплуатация, монтаж и ремонт котлов и сосудов, работающих под давлением, трубопроводов пара, горячей воды, сжатого воздуха
	хранение взрывоопасной продукции
	заготовка, переработка и реализация лома цветных и черных металлов
	производство и реализация пластических масс и изделий из них
	выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по созданию и модернизации боеприпасов, измерительной техники, средств и методов их испытания
	разработка, изготовление и реализация оснастки и прессового инструмента
	монтаж, наладка и ремонт энергообъектов, электро- и теплоэнергетического оборудования и энергоустановок, а также иного оборудования
	поверка и ремонт средств измерений, аттестация методик выполнения измерений, метрологическая экспертиза технической документации, аккредитация метрологической службы
	эксплуатация взрывоопасных, пожароопасных и химически опасных производственных объектов
Дополнительные	оказание гостиничных услуг
	медицинская деятельность
	организация общественного питания
	перевозка пассажиров автомобильным транспортом
	перевозка грузов автомобильным транспортом, в том числе опасных грузов
	погрузочно-разгрузочная деятельность применительно к опасным грузам на железнодорожном транспорте
	перевозка железнодорожным транспортом грузов и грузобагажа
	деятельность по предупреждению и тушению пожаров
	деятельность по оказанию услуг местной, междугородной, международной телефонной и телеграфной связи
	производство работ по монтажу, ремонту и обслуживанию средств обеспечения пожарной безопасности, зданий и сооружений
	проектирование, строительство зданий и сооружений, а также инженерные изыскания для строительства зданий и сооружений, за исключением сооружений сезонного или вспомогательного типа

На рисунке 1 показаны основные направления производства на предприятии.

Рис. 1. Направления производства в организации в процентном соотношении

Основные принципы, на которые ориентируется предприятие - это высокое качество и постоянная работа по снижению затрат на производство продукции, что позволяет предприятию достойно конкурировать в условиях жесткой борьбы на рынках сбыта.

ФКП «Завод имени Я.М. Свердлова» имеет репутацию стабильно работающего, надёжного партнера.

Наличие развитой инфраструктуры предприятия даёт возможность перераспределения рабочей силы, решения проблем безработицы, улучшения морально-психологического климата в коллективе и снятия социальной напряженности.

Организационная структура ФКП включает 1 представительство, несколько отделов и управлений, цехов (основных и вспомогательных), медсанчасть, пожарную часть, базы отдыха, детский оздоровительный лагерь, дворец культуры, общественные организации (молодежная, ветеранская и некоторые другие), гостиничный комплекс и отражена на рисунке 2.

Рис. 2. Организационная структура федерального казенного предприятия

Проанализируем основные технико-экономические показатели ФКП «Завод имени Я. М. Свердлова».

Динамика стоимости нематериальных активов приведена на рисунке 3.

Рис. 3. Изменение стоимости нематериальных активов (тыс. руб.) во временном промежутке

Наблюдалось повышение стоимости нематериальных активов на 44% в 2015 году и на 56, 5% в 2016 году.

Изменение стоимости результатов исследований и разработок показано на рисунке 4.

Рис. 4. Динамика стоимости результатов исследований и разработок (тыс. руб.) во временном промежутке

Отмечался рост стоимости результатов исследований и разработок на 56% в 2015 году и на 49% в 2016 году.

Динамика стоимости основных средств продемонстрирована на рисунке 5.

Рис. 5. Изменение стоимости основных фондов (тыс. руб.) во временном промежутке

Регистрировалось увеличение стоимости основных средств на 49, 5% в 2015 году и на 34% в 2016 году.

Изменение суммы финансовых вложений во внеоборотные активы отражено на рисунке 6.



Рис. 6. Динамика суммы финансовых вложений во внеоборотные активы (тыс. руб.) во временном промежутке

Наблюдалось повышение суммы финансовых вложений на 62, 5% в 2015 году и на 10, 5% в 2016 году.

Динамика суммы прочих внеоборотных активов приведена на рисунке 7.

Рис. 7. Изменение суммы прочих внеоборотных активов (тыс. руб.) во временном промежутке

Отмечался рост суммы прочих внеоборотных активов на 99% в 2015 году и на 26% в 2016 году.

Регистрировалось увеличение совокупной стоимости внеоборотных активов на 48% в 2015 году и на 47% в 2016 году. В первой половине 2017 года она составила 1641513, 98 тыс. руб.

Изменение суммы финансовых вложений в оборотные активы показано на рисунке 8.

Рис. 8. Динамика суммы финансовых вложений в оборотные активы (тыс. руб.) во временном промежутке

Наблюдалось повышение суммы финансовых вложений за исключением денежных эквивалентов на 215, 5% в 2015 году и на 59, 5% в 2016 году.

Динамика стоимости запасов продемонстрирована на рисунке 9.



Рис. 9. Изменение стоимости запасов (тыс. руб.) во временном промежутке

Отмечался рост стоимости запасов на 62% в 2015 году и на 63% в 2016 году.

Изменение суммы дебиторской задолженности отражено на рисунке 10.

Рис. 10. Динамика суммы дебиторской задолженности (тыс. руб.) во временном промежутке

Наблюдалось повышение суммы дебиторской задолженности на 24% в 2015 году и ее понижение на 36% в 2016 году.

Динамика суммы денежных средств и их эквивалентов приведена на рисунке 11.

Рис. 11. Изменение суммы денежных средств и их эквивалентов (тыс. руб.) во временном промежутке

Регистрировалось увеличение суммы денежных средств и их эквивалентов на 12% в 2015 году и на 59, 5% в 2016 году.

Изменение суммы прочих оборотных активов продемонстрировано на рисунке 12.

Рис. 12. Динамика суммы прочих оборотных активов (тыс. руб.) во временном промежутке

Отмечался рост суммы прочих оборотных активов на 26% в 2015 году и на 28, 5% в 2016 году.

Наблюдалось увеличение совокупной стоимости оборотных активов на 27, 5% в 2015 году и на 37, 6% в 2016 году. В первой половине 2017 года она составила 1118112 тыс. руб.

На рисунке 13 показана динамика уставного капитала ФКП «Завод имени Я. М. Свердлова».

Рис. 13. Изменение суммы уставного капитала (тыс. руб.) во временном промежутке

Регистрировалось увеличение уставного капитала на 10, 5% в 2015 году и на 43, 5% в 2016 году.

На рисунке 14 отражено изменение суммы нераспределенной прибыли.



Рис. 14. Динамика нераспределенной прибыли (тыс. руб.) во временном промежутке

Отмечался рост суммы нераспределенной прибыли на 12% в 2015 году и на 63, 5% в 2016 году.

На рисунке 15 приведена динамика суммы резервного капитала.

Рис. 15. Изменение резервного капитала (тыс. руб.) во временном промежутке

Наблюдалось увеличение суммы резервного капитала на 67% в 2015 году и на 46% в 2016 году.

Общая сумма капиталов и резервов повысилась в 2015 году на 17, 3% и на 60% в 2016 году. На 1 полугодие 2017 года она составила 2105037, 79 тыс. руб.

На рисунке 16 продемонстрировано изменение суммы заемных средств с долгосрочным периодом погашения.

Рис. 16. Динамика заемных средств с долгосрочным периодом погашения (тыс. руб.) во временном промежутке

Регистрировалось увеличение суммы заемных средств с долгосрочным периодом погашения на 78% в 2015 году и на 29% в 2016 году. Это связано с привлечением денежных средств в форме банковских кредитов.

На рисунке 17 отражена динамика суммы прочих долгосрочных обязательств.



Рис. 17. Изменение прочих долгосрочных обязательств (тыс. руб.) во временном промежутке

Отмечался рост суммы прочих долгосрочных обязательств на 26% в 2015 году и на 26, 5% в 2016 году. Общая сумма долгосрочных обязательств выросла на 55, 5% в 2015 году и на 28% в 2016 году. На 1 полугодие 2017 года она составила 553467, 40 тыс. руб.

На рисунке 18 показано изменение суммы заемных средств с краткосрочным периодом погашения.

Рис. 18. Динамика краткосрочных заемных средств (тыс. руб.) во временном промежутке

Наблюдалось увеличение суммы краткосрочных заемных средств на 262, 5% в 2015 году и на 8, 5% в 2016 году.

На рисунке 19 приведена динамика суммы кредиторской задолженности.

Рис. 19. Изменение кредиторской задолженности (тыс. руб.) во временном промежутке

Отмечался рост суммы кредиторской задолженности на 74, 5% в 2015 году и на 25% в 2016 году.

На рисунке 20 продемонстрировано изменение суммы доходов будущих периодов.



Рис. 20. Динамика доходов будущих периодов (тыс. руб.) во временном промежутке

Наблюдалось увеличение суммы доходов будущих периодов на 142, 5% в 2015 году и на 20, 5% в 2016 году.

Общая сумма краткосрочных обязательств выросла на 112% в 2015 году и на 20% в 2016 году. На 1 полугодие 2017 года она составила 101120, 79 тыс. руб.

Цифра или валюта Баланса повысилась на 40% в 2015 году и на 44% в 2016 году. На 1 полугодие 2017 года она равна 2759625, 98 тыс. руб.

На рисунке 21 приведена динамика выручки, себестоимости и валовой прибыли от реализации химической, оборонной и машиностроительной продукции предприятия.



Рис. 21. Изменение дохода от основной деятельности, себестоимости этой деятельности и валовой прибыли во временном промежутке

Произошло повышение в 2015 году выручки на 8%; себестоимости продукции на 8, 5%; валовой прибыли на 7%, а в 2016 году еще на 27, 25 и 29% соответственно.

На рисунке 22 продемонстрировано изменение коммерческих и управленческих затрат, а также прибыли от продаж.

Рис. 22. Динамика управленческих и коммерческих затрат, прибыли от продаж во временном промежутке

Произошло увеличение в 2015 году управленческих издержек на 90%; коммерческих издержек на 27%; прибыли от продаж на 5, 6%, а в 2016 году еще на 6, 47, 5 и 29, 5% соответственно.

На рисунке 23 отражена динамика доходов и расходов от прочей деятельности.

Рис. 23. Изменение прочих доходов и расходов во временном промежутке

Произошло увеличение в 2015 году прочих доходов на 59%, в 2016 году - еще на 26%; снижение в 2015 году прочих расходов на 4, 2%, в 2016 году - еще на 47, 5%.

Это связано с понижением процентов, уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов), сумм дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности.

На рисунке 24 показано изменение прибыли до налогообложения, суммы налога на прибыль и чистой прибыли.



Рис. 24. Динамика прибыли до налогообложения, суммы текущего налога на прибыль и чистой прибыли во временном промежутке

Произошло увеличение в 2015 году прибыли до налогообложения на 12%; текущего налога на прибыль и чистой прибыли на такое же количество процентов, а в 2016 году они все выросли еще на 63, 5%.

Динамика численности персонала приведена на рисунке 25.

Рис. 25. Изменение численного состава работников предприятия во временном промежутке

Наблюдалось уменьшение в 2015 году количества сотрудников на 1%, в 2016 году еще на 2%.

Это связано с отрицательной «текучестью» кадров, которая вызвана закрытием некоторых производств, тяжелыми условиями труда, в некоторых случаях - отсутствием быстрого карьерного роста или низким уровнем заработной платы.

Изменение средней заработной платы на 1 работника продемонстрировано на рисунке 26.

Рис. 26. Динамика средней заработной платы на одного сотрудника (руб.) во временном промежутке

Отмечался рост в 2015 году средней заработной платы на 8%, в 2016 году - дополнительно на 7%.

Динамика производительности труда по предприятию отражена на рисунке 27.



Рис. 27. Изменение производительности труда на 1 сотрудника (руб.) во временном промежутке

Регистрировалось повышение в 2015 году производительности труда на 9%, в 2016 году - на 30%.

Изменение фондоотдачи и фондоёмкости показано на рисунке 28.

Рис. 28. Динамика фондоотдачи и фондоёмкости (руб./1 руб.) во временном промежутке

Произошло увеличение в 2015 году фондоёмкости на 36, 5%. Начиная с 2016 года, фондоёмкость остается на одном уровне.

Это свидетельствует о неполном, нерациональном использовании основных фондов, неэффективном труде (перерасходе труда).

Динамика фондовооружённости приведена на рисунке 29.

Рис. 29. Изменение фондовооружённости (руб./1 руб.) во временном промежутке

Произошло повышение в 2015 году фондовооружённости на 51%, в 2016 году - на 37%.

Это указывает на рост степени оснащенности труда сотрудников основными средствами.

1.2 Характеристика отдела инвестиционного планирования и федеральных целевых программ

Отдел инвестиционного планирования и федеральных целевых программ (ОИП и ФЦП) является структурным подразделением предприятия и служит для обеспечения инвестиционной политики и поиска и привлечения инвестиций. ОИП и ФЦП подчиняется начальнику отдела, а он, в свою очередь, заместителю генерального директора по развитию и инвестициям.

Структура отдела показана на рисунке 30.

Рис. 30. Иерархия в отделе инвестиционного планирования и федеральных целевых программ

Функции ОИП и ФЦП представлены в таблице 2.

Таблица 2 Функции, выполняемые отделом инвестиционного планирования и федеральных целевых программ

Функции отдела	определение инвестиционной политики предприятия с учетом состояния рынка продукции, производимой предприятием, объема ее реализации, качества и цены этой продукции, финансово-экономического положения на предприятии, технического уровня производства предприятия, наличия у него незавершенного строительства и неустановленного оборудования, сочетания собственных и заемных ресурсов предприятия, финансовых условий инвестирования на рынке капиталов, льгот, получаемых инвесторами от государства
	подготовка материалов, оформляющих основные положения инвестиционной политики, разработанной отделом, на рассмотрение руководителю предприятия
	сбор и анализ данных, необходимых для учета при обосновании инвестиционной политики предприятия, а именно о видах, объемах и качестве продукции, которая должна производиться предприятием в соответствии с принятой им инвестиционной политикой, составе и последовательности намеченных к реализации инвестиционных проектов, уровне отраслевой специализации предприятия, преимуществах его технологии производства и оборудования, технической и экономической безопасности предприятия, единовременных затратах при реализации инвестиционных проектов, а также капитальных вложениях, расходов на строительно-монтажные работы, НИОКР и приобретение нематериальных активов, текущих эксплуатационных расходов предприятия, операционных затрат предприятия, в том числе на производство продукции (расходов на приобретение топлива, энергии, сырья и материалов, арендную плату за использование оборудования, в том числе лизинговые платежи, оплату труда и начисления на нее, прочих операционных расходах), налогах и других обязательных платежах, относимых на себестоимость продукции предприятия, цене продукции предприятия и выручке от реализации продукции
	определение потребности в ресурсах для проведения инвестиционной политики предприятия на основании разработки стратегии развития его производства в соответствии со складывающейся конъюнктурой
	определение общего объема инвестиций предприятия, способов рационального использования накоплений, включая возможные сочетания различных источников финансирования и привлечения заемных средств
	разработка инвестиционных проектов, согласование инвестиционных проектов по объемам выделяемых ресурсов и срокам реализации, определение и исследование внешних источников инвестиций
	разработка бизнес-планов реализации инвестиционных проектов, намеченных к осуществлению предприятием, анализ показателей эффективности инвестиционных проектов (сроков окупаемости (коммерческой эффективности) и отношения объема поступлений в бюджет к объему платежей из бюджета (бюджетной эффективности)
	оценка возможных коммерческих рисков, связанных с осуществлением инвестиционных проектов (различных видов строительных, производственных, маркетинговых, кредитных, валютных рисков), оценка эффективности инвестиционной политики предприятия по показателям срока окупаемости инвестиций, определяемого на основе данных бизнес-плана предприятия, и предварительных расчетов по обоснованию инвестиционных проектов в рамках инвестиционной политики предприятия

Взаимодействие ОИП и ФЦП с другими отделами и цехами отражено на рисунке 31.

Рис. 31. Сотрудничество (взаимосвязь) между отделом инвестиционного планирования и федеральных целевых программ и другими отделами и цехами

Отдел предоставляет заместителю генерального директора по развитию и инвестициям и Техсовету экспертные заключения по заявке заказчика проекта и технико-экономического обоснования; представляет в ПЭУ сводные лимиты по инвестиционной деятельности на следующие 3 месяца помесячно; представляет генеральному директору и себе сводный отчет о выполнении плана работ по инвестиционной деятельности за месяц и с начала года; ежемесячно представляет самому себе перечень оборудования, поступившего на склады управления по оборудованию за отчетный месяц, генеральному директору - сводные отчеты о соответствии лимитов по инвестиционной деятельности за месяц; ежеквартально формирует сводные отчеты о соответствии лимитов по инвестиционной деятельности с начала года и прогноз до конца реализации проектов; каждый квартал представляет на Техсовет сводный отчет по инвестиционной деятельности с начала года, включающий в себя отчет о выполнении работ и отчет о соответствии лимита затрат и лимита платежей; представляет в ПЭУ дополнения к сводным лимитам; руководитель проекта представляет в ОИП сводные отчеты по реализации проекта, отчет о выполнении плана работ по проекту за месяц, отчет о соответствии лимитов по проекту за месяц и поквартальные отчеты о соответствии лимитов по проекту с начала реализации проекта и прогнозы до конца реализации проектов, справку о незавершенных капвложениях и стоимости объектов, введенных в эксплуатацию, план работ и лимиты затрат по проекту на следующие 3 месяца.

1.3 Расчет инвестиционных затрат на расширение производства этилацетата

Этилацетат представляет собой химическое соединение, которое служит как растворитель для лакокрасочных материалов, чернил, клеевых композиций, как реагент и среда в производстве лекарственных средств, как обезжиривающий агент в производстве фольги и листов из алюминия, как очиститель в электронной промышленности, как экстрагирующее вещество для органических соединений из водных растворов, в процессе создания взрывчатых веществ как гелеобразующий агент (элемент), как компонент концентрированных растворов из фруктов.

Определим объем инвестиций, который необходим для расширения производства этилацетата. Для этого рассчитаем затраты, обязательные для данной процедуры.

Для наращивания производства этилацетата необходимы закупка дополнительного оборудования и строительство новых зданий и сооружений.

Стоимость и амортизационные отчисления для них отражены в таблице 3.

Таблица 3 Затраты на приобретение и амортизацию дополнительных основных фондов

	Стоимость, руб.	Амортизационные отчисления	Общие затраты, руб.
		Норма, %	Сумма, руб.
Здания и сооружения	302574805, 51	33	99849685, 82	402424491, 33
Оборудование	337666613, 44	28	94546651, 76	432213265, 2

Капитальные затраты на новые оборудование, здания и сооружения составят 834637756, 53 руб.

Расходы на заработную плату вычисляют, используя повременную форму оплаты труда:

Величина заработной платы = .

Результаты вычисления занесены в таблицу 4.

Таблица 4 Численность и затраты на оплату труда работников по категориям

Категории	Количество сотрудников, чел.	Фонд оплаты труда за месяц, руб.	Фонд оплаты труда за год, руб.
Руководители	2	258064, 00	3096768, 00
Специалисты	9	163969, 73	1967636, 76
Служащие	9	136952, 64	1643431, 68
Основные производственные рабочие	37	684204, 00	8210448, 00
Вспомогательные рабочие	8	140864, 00	1690368, 00
Итого	65	1384054, 37	16608652, 44

Средняя заработная плата на 1 сотрудника = = 21293, 14 руб.

Теперь покажем годовые издержки на сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы по проекту.

Расчет производится по формуле:

Расходы на 1 тонну этилацетата = закупочная цена (цена приобретения) * норма затрат сырья, материалов, энергии или топлива на 1 т.

Результаты вычисления занесены в таблицу 5.

Таблица 5 Затраты материальных ресурсов, топлива и энергии на этилацетат

Наименование	Норма на годовой выпуск	Расходы на годовой выпуск, руб.
Сырье и материалы	289938 кг	130472100, 00
Топливные ресурсы	240561, 09 м3	29512515, 64
Энергетические ресурсы	83869, 66 кВт*ч	33576269, 11

Годовые издержки на сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы составят в целом 193560884, 75 руб.

Планируется, что выпуск продукции будет составлять 47081 тонн.

Составим смету расходов по содержанию и эксплуатации оборудования в виде таблицы 6.

Тариф страховых взносов составляют 30, 9% с учетом 0, 7% страхового тарифа на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве.

Таблица 6 Смета затрат на содержание и эксплуатацию оборудования

Статьи расходов	Сумма, руб.
З\пл вспомогательных рабочих	1690368, 00
Отчисления на социальные нужды с з/п вспомогательных рабочих	522323, 71
Смазочные и обтирочные материалы	1470620, 16
Текущий ремонт оборудования, стоимость материалов, запасных частей	47273325, 88
Амортизация производственного оборудования, аппаратуры	94546651, 76
Внутризаводское перемещение грузов, возмещение износа малоценных и быстро изнашивающихся инструментов	16005361, 85
На 1 тонну этилацетата	3770, 04

Общая сумма расходов на содержание и эксплуатацию оборудования по смете составит 161508651, 36 руб.

Составим смету цеховых расходов в виде таблицы 7.

Таблица 7 Смета затрат по цеху

Статьи расходов	Сумма, руб.
Заработная плата цехового персонала	6707836, 44
Отчисления на социальные нужды с з/п	2072721, 46
Содержание производственных зданий и сооружений	18154488, 33
Ремонт производственных зданий и сооружений	21180236, 39
Амортизация производственных зданий и сооружений	99849685, 82
Расходы по охране труда	1660865, 24
Износ малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря, расходы по испытаниям, опытам и пр.	7644246, 11
На 1 тонну этилацетата	3671, 10

Общая сумма цеховых расходов по смете составит 157270079, 79 руб.

Результаты всех расчетов объединим теперь в калькуляцию себестоимости этилацетата в виде таблицы 8.

Таблица 8 Плановая калькуляция себестоимости этилацетата

Статьи калькуляции	Затраты, руб.
	на единицу продукции	на годовой объем
Сырье и материалы	3045, 57	130472100, 00
Топливно-энергетические ресурсы	1472, 66	63088784, 75
Заработная плата основных производственных рабочих	191, 65	8210448, 00
Отчисления на социальные нужды с з/п основных производственных рабочих	59, 22	2537028, 43
Итого переменные издержки	4769, 10	204308361, 18
Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования	3770, 04	161508651, 36
Цеховые расходы	3671, 10	157270079, 79
Итого цеховая себестоимость	12210, 25	523087092, 33
Общезаводские расходы	1709, 43	73232192, 93
Прочие производственные расходы	273, 51	11717150, 87
Итого себестоимость производства	14193, 19	608036436, 13
Внепроизводственные расходы	425, 80	18241093, 08
Итого постоянные издержки	9849, 89	421969168, 03
Итого полная себестоимость	14618, 99	626277529, 21

На 1 тонну этилацетата цена в этом случае будет составлять 22172, 80 руб.

Доход с реализации всего выпуска будет равен 1043905251, 72 руб., а прибыль от реализации составит 417627722, 51 руб.

Финансирование проекта в течение 5 лет будет осуществляться за счет собственных и заемных средств:

собственные средства - 540251981, 21 руб. (52% от всего объема инвестиций);

заемные средства (банковский кредит) - 498694136, 50 руб. (48% от всего объема инвестиций).

Ежемесячный платеж по кредиту составит 8311568, 94 руб.

Ставка дисконтирования по проекту определена в 18%.

Раздел 2. Анализ показателей эффективности использования инвестиций и путей их улучшения

Результативность использования инвестиций определяется по 4 основным показателям:

1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV) = дисконтированный показатель чистого дохода - дисконтированный показатель инвестиций.

NPV для данного проекта равен 267047193, 67 руб.

2. Индекс прибыльности (PI) =

Индекс прибыльности для данного проекта составляет 1, 26.

3. Срок окупаемости (PP) - это минимальный временной интервал, за пределами которого значение NPV становиться положительным.

Дисконтированный срок окупаемости для этого проекта равен 3, 5 года.

4. Внутренняя норма доходности (ВНД, IRR) - норма дисконта, при которой величина NPV равна нулю.

IRR для данного проекта равен 28, 9%.

Проект эффективен, поскольку значение чистого дисконтированного дохода - положительное число, индекс доходности (прибыльности) выше 1, дисконтированный срок окупаемости лежит в пределах 3-4 года, а IRR превышает заданную норму дисконта по проекту.

На ФКП «Завод имени Я. М. Свердлова» главным и ключевым критерием привлекательности проекта является показатель NPV. Чувствительность NPV зависит от уровня цен, величина затрат, размера инвестиций в активы, объема продаж, ставки дисконтирования.

Посмотрим, как каждый из этих факторов влияет на величину чистого дисконтированного дохода. Для этого составим таблицу 9.

Таблица 9 Влияние факторов на чистую дисконтированную стоимость

Факторы	Изменение фактора	NPV старый, руб.	NPV новый, руб.
Уровень цен на реализуемую продукцию	-9%	267047193, 67	211126486, 39
	+15%	267047193, 67	365260701, 61
Величина затрат	-8%	267047193, 67	458516309, 10
	+10%	267047193, 67	174816871, 38
Размер инвестиций в активы	-10%	267047193, 67	310827691, 06
	+13%	267047193, 67	227891011, 03
Объем продаж	-5%	267047193, 67	258604850, 16
	+11%	267047193, 67	294714068, 25
Ставка дисконтирования	-1, 8%	267047193, 67	280967657, 67
	+1, 1%	267047193, 67	251672416, 14

Таким образом, при снижении уровня цен на 9% NPV уменьшится на 21%; при увеличении цен на 15% - NPV повысится на 37%.

При уменьшении затрат на производство на 8% NPV увеличится на 72%; при их повышении на 10% - уменьшится на 34, 5%.

При снижении инвестиций в активы на 10% NPV повысится на 16, 4%; при их увеличении на 13% - уменьшится на 14, 7%.

При снижении объема продаж на 5% NPV понизится на 3, 2%; при росте величины продаж на 11% - повысится на 10, 4%.

При уменьшении ставки дисконтирования на 1, 8% NPV вырастет на 5, 2%; при повышении ставки на 1, 1% - уменьшится на 5, 8%.

Заключение

В системе экономического воспроизводства инвестиции играют роль одного из ключевых факторов экономического роста, способствуя возобновлению и увеличению производственных ресурсов, обновлению производственных мощностей, внедрению в производство технологических инноваций.

Сущность инвестирования, источники формирования инвестиций и эффективность их использования были рассмотрены на примере расширения производства этилацетата в ФКП «Завод имени Я. М. Свердлова».

Анализ технико-экономических показателей по предприятию показал, что большинство из них имеют положительную динамику, что вызвано открытием новых производств, привлечением займов и кредитов. Но некоторые показатели, например, фондоемкость и фондоотдача, численность персонала, свидетельствуют о проблемах на предприятии: тяжелых условиях труда, закрытии старых производств, низкой заработной плате на них, нерациональном использовании основных фондов.

Непосредственно обзор самого инвестиционного проекта по наращиванию производства этилацетата продемонстрировал, что данный проект результативен по показателям эффективности использования инвестиций: значение чистого дисконтированного дохода - положительное число и составляет 267047193, 67 руб., индекс доходности (прибыльности) выше 1 и равен 1, 26, дисконтированный срок окупаемости лежит в пределах 3-4 года и составляет 3, 5 года, а IRR превышает заданную норму дисконта по проекту и равен 28, 9%. Источниками формирования инвестиций явились собственные (52% от общей суммы) и заемные средства (48% от общей суммы).

Также был проведен анализ чувствительности чистого дисконтированного дохода. Получено, что наибольшее влияние на этот показатель оказывают уровень цен и величина затрат. Если уровень цен увеличится на 15%, NPV повысится на 37%; если снизится на 9%, то NPV уменьшится на 21%. Если затраты на производство понизятся на 8%, то NPV вырастет на 72%; если они увеличатся на 10%, то NPV уменьшится на 34, 5%.

инвестиционный затрата этилацетат планирование

Список литературы

1. Технико-экономическое обоснование расширения производства этилацетата

2. Устав ФКП «Завод имени Я. М. Свердлова»

3. Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник/О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. -- М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. -- 372 с.

4. Инвестирование: Учебное пособие / В. А. Семиглазов - Томск: ЦПП ТУСУР, 2014. - 138 с.

5. Николаева И. П. Инвестиции: Учебник / И.П. Николаева. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. -- 256 с.

6. Полянин А. В., Строева О. А. Экономика предприятия: учебное пособие. - Орел: Издательство ОФ РАНХиГС, 2015. - 236 с.

7. Склярова Ю. М. Инвестиции / Ю.М. Склярова, И.Ю. Скляров, Л.А. Латышева. -- Ростов н/Д: Феникс, 2015. -- 349 с.

8. Бирюкова О. В. Экономическая сущность и финансово-экономическое содержание инвестиций. Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2014. №10. С. 119-122.

9. Веретенникова О. Б., Рыбина Е. С. Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности в экономической системе. Вестник Омского университета. Серия: Экономика. 2013. № 1. С. 136-141.

10. Котуков А. А. Источники формирования инвестиций и их классификация. Финансы и кредит. 2008. № 29 (317). С. 18-21.

11. Токар А. Е. К вопросу о сущности, экономическом содержании и классификации инвестиций. Экономика и социология. 2014. № 21. С. 40-45.

12. http://www.sverdlova.ru

Размещено на Allbest.ru