Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Ерохин Евгений Сергеевич

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ СОЗДАНИЯ, ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами: промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва 2008 год

Работа выполнена на кафедре менеджмента и организации производства Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный текстильный университет имени А.Н.Косыгина»

Научный руководитель	кандидат экономических наук, доцент Иващенко Н.С.
Официальные оппоненты	доктор экономических наук, профессор Корниенко В.И. кандидат экономических наук, доцент Сухарев Р.А.
Ведущая организация	Димитровградский институт технологии, управления и дизайна Ульяновского государственного технического университета

Защита состоится 26 ноября 2008 года в 11 часов на заседании диссертационного совета Д - 212.201.02 при ГОУ ВПО «Российский заочный институт текстильной и легкой промышленности» по адресу: г.Москва, ул.Народного Ополчения, 38, корп.2, аудитория 1503

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Российский заочный институт текстильной и легкой промышленности» по адресу: г.Москва, ул.Шаболовка, 14.

Автореферат разослан 26 октября 2008 года

Ученый секретарь диссертационного совета Д 212.201.02

доктор экономических наук, профессор Рощина О.Е.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

финансовый промышленный группа отраслевой

Актуальность темы исследования. Современный промышленный комплекс России, будучи мощным, не удовлетворяет в достаточной степени потребностям общества. Его состояние усугублено разрушенными хозяйственными связями, существовавшими при плановой экономике, недостаточно развитой рыночной инфраструктурой, утратой российскими товаропроизводителями значительной части внутреннего рынка, резким сокращением платежеспособного спроса, инфляцией, проблемами взаимной задолженности предприятий.

До сих пор не преодолен спад промышленного производства, причем наибольшее сокращение его объемов коснулось наукоемких отраслей и отраслей, выпускающих конечный сырьевой продукт, таких как машиностроение, химическая и нефтехимическая, легкая и текстильная промышленность.

Вследствие этого остро встала, особенно в последние годы, проблема поиска новых, оптимальных в сложившейся экономической обстановке форм консолидации промышленных предприятий, научно-исследовательских и проектно-конструкторских организаций, финансово-кредитных и инвестиционных учреждений. К таким формам можно отнести финансово-промышленные группы, первые из которых были зарегистрированы еще в 1993 г.

В рыночной экономике под финансово-промышленными группами (ФПГ) понимают достаточно широкий круг интегрированных структур, которые существуют в определенных организационно-правовых формах, включая крупные национальные и транснациональные корпорации.

В рамках финансово-промышленных групп на предприятиях, связанных имущественными, производственно-техническими, финансовыми и управленческими отношениями, имеются значительные возможности формирования высокоэффективных организационных структур посредством выбора горизонтальных или диверсифицированных форм интеграции и реорганизации научно-технического потенциала в направлениях, позволяющих создавать конкурентоспособную продукцию и удовлетворять соответствующий рыночный спрос. Являясь результатом взаимопроникновения промышленного и финансового капитала, ФПГ имеют возможность осуществлять накопление собственного и привлечение внешнего капитала для реализации долгосрочных и широкомасштабных инвестиционных проектов и программ, комплексного технического перевооружения и реконструкции производства. Об этом свидетельствует опыт создания и деятельности финансово-промышленных групп экономически развитых стран, таких, как США, Япония, Германия и др.

В настоящее время в Российской Федерации процесс создания ФПГ чрезвычайно сложен и сдерживается множеством ограничений. Отсутствует научно обоснованная правовая основа создания отраслевых групп и соответствующие гарантии учредителей этих корпоративных форм; имеются необоснованные сложности в юридическом оформлении, не решены вопросы организационных и финансовых взаимоотношений между участниками.

При детальном анализе отечественных и зарубежных литературных источников не была выявлена логическая последовательность процесса создания, функционирования и оценки деятельности ФПГ с учетом их отраслевой специфики.

Оценка деятельности любой фирмы в условиях рыночной экономики - это сложный процесс, затрагивающий все стороны ее функционирования. Все предложенные в литературе методы и процедуры оценки имеют достоинства и недостатки, но ни один из них не может в полной мере быть использован для проведения комплексной оценки деятельности ФПГ. В связи с этим, актуальными являются вопросы, связанные с разработкой рекомендаций по совершенствованию механизма создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленных групп в РФ.

Степень изученности проблемы. Проблемы развития корпоративных объединений рассматривались многими отечественными и зарубежными учеными. Общие вопросы функционирования экономики, развития корпоративных структур и финансово-промышленного капитала освещены в трудах известных зарубежных исследователей Д. Кейнса, Р. Гильфердинга, С. Фишера, П. Самуэльсона, С. Брю, С. Дорнбуша и др.

Вопросами создания и функционирования ФПГ достаточно большое внимание уделяет отечественная экономическая наука. В трудах Л.И. Абалкина, С.Ю. Глазьева, Д.С. Львова, Н.Я. Петракова, С.С. Шаталина, Ю.В. Яковца и других ученых раскрыты общие пути решения проблем экономики, развивающейся на основе рыночных отношений.

В работах О.Б. Брагинского, Д.Е. Дементьева, В.Г. Садкова, М.П. Переверзева, З.П. Румянцевой и других рассматриваются различные аспекты проблем создания и обеспечения эффективного функционирования ФПГ. Однако выполненные исследования по этим проблемам характеризуются некоторой фрагментарностью, противоречивостью исходных позиций, недооценкой отечественного и зарубежного опыта.

Закономерности формирования финансово-промышленных групп в Российской Федерации, законодательное обеспечение их деятельности, определение роли финансово-промышленных групп в российской экономике, вопросы повышения эффективности деятельности интегрированных структур рассмотрены в исследованиях И.Ю. Беляевой, В.С. Барда, Ю.В. Винслава, А. Калина, А.Г. Куликова, В.М. Лебедева, Д.С. Львова, Б.З. Мильнера, Е.Г. Нестеренко и др.

Менее разработанными являются проблемы интегрирования в группу кредитно-финансовых институтов. В разработку этого направления внесли вклад такие экономисты, как Л.С. Барютин, Т.Н. Бершадская, И.Н. Иванова, М. Марушкина, Ю.В. Перевалов, А.А. Турчак, В. Фридлянов, И.П. Хоминич и др. Однако в рамках указанных исследований не была проведена оценка деятельности банков в группе.

Процедуры и методы комплексной оценки деятельности фирм рассматривались в работах Баканова М.И., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Волкова О.Н., Бендикова М.А., Иващенко Н.С., Васильева А.А. и др.

При работе над диссертацией изучены российские законодательные и нормативные акты, статьи в специальных периодических изданиях.

Цель исследования - разработка организационно-экономического механизма создания, функционирования и оценки деятельности ФПГ, который позволяет достаточно полно и точно учесть рыночную устойчивость, деловую активность и экономическую безопасность группы, а также определить ее качественное состояние (экономический потенциал).

Для реализации данной цели были поставлены следующие задачи:

· проанализировать отечественный и зарубежный опыт создания ФПГ, деятельность групп в текстильной и легкой промышленности; оценить деловую активность и перспективы развития ФПГ в РФ;

· исследовать аспекты соотношения государственного и рыночного регулирования цен в группах;

· провести анализ нормативно-правовых актов по ФПГ с точки зрения учета в них отраслевой специфики;

· уточнить понятие и классификацию финансово-промышленных групп;

· сформировать механизм создания отраслевых групп;

· определить принципы стабильно-равновесного состояния групп;

· обосновать типы конструкций ФПГ с учетом их влияния на преодоление «запирающих эффектов» в промышленности;

· установить связь сценариев развития экономики России с видами ФПГ;

· исследовать области формирования синергетического эффекта в группах;

· разработать методику определения рейтинга ФПГ (интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности группы);

· апробировать разработанную методику оценки на примере конкретной группы;

· дать интерпретацию сводных оценок, диапазона их изменений;

· определить уровень относительной надежности и экономический потенциал ФПГ;

· предложить решение задачи зачета взаимных долгов предприятий и фирм, входящих в группу.

Объект исследования - финансово-промышленные группы в текстильной и легкой промышленности.

Предмет исследования - теоретические, методические и практические аспекты, связанные с разработкой организационно-экономического механизма создания, функционирования и оценки деятельности ФПГ.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области создания и функционирования корпоративных структур, в том числе ФПГ. Исследование построено на принципах комплексного и системного подходов с использованием логического и экономического анализа, математической статистики, метода экспертных оценок, теории оптимизации.

Информационную базу исследования составляют нормативно-правовые акты по созданию, развитию и поддержке финансово-промышленных групп в РФ, собранный и обработанный автором статистический материал отечественных и зарубежных групп, результаты опросов по оценке деятельности и деловой активности ФПГ, публикации в средствах массовой информации.

Результаты исследования, полученные лично автором:

· разработана концептуально-структурная схема создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленной группы, позволяющая логически последовательно проводить процесс исследования групп и принятия управленческих решений по их развитию;

· уточнены типы конструкций финансово-промышленных групп, выявлены их достоинства и недостатки, установлено влияние выбранного типа конструкций на преодоление «запирающих эффектов» в промышленности;

· уточнены понятие и классификация финансово-промышленных групп;

· разработаны структурно-логические таблицы для расчета удельных весов отдельных предприятий и фирм, входящих в ФПГ, а также специальные рейтинговые таблицы для оценки показателей по блокам «Финансы» и «Рейтинг банков» в модели ФПГ, построены графики и выведены уравнения зависимости баллов от значений соответствующих показателей;

· предложено использование диаграммы Ганта для построения зон экономического потенциала ФПГ по вариантам;

· поставлена и решена задача оптимизации взаимных долгов предприятий, входящих в финансово-промышленную группу.

Научная новизна исследования. Диссертация содержит следующие элементы новизны:

· разработан механизм формирования отраслевой финансово-промышленной группы;

· обоснованы структура баланса интересов партнерских групп и области формирования синергетического эффекта в ФПГ;

· разработан метод определения общего рейтинга ФПГ (интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности), учитывающий все возможные варианты состава групп;

· предложен обоснованный перечень показателей и диапазон их оценок для различных составных частей группы: промышленных предприятий, торговых фирм, предприятий сферы услуг, научно-исследовательских организаций, конструкторских бюро, банков, а также блоков модели «Финансы» и «Менеджмент группы»;

· предложен показатель относительной надежности ФПГ для сравнения результатов деятельности конкретной группы с группой-эталоном, конкурентами и др.;

· разработан способ оценки ФПГ с помощью матрицы экономического потенциала группы и предложены характеристики различных вариантов достижения экономического потенциала ФПГ;

Практическая значимость исследования заключается в том, что все полученные в нем результаты могут быть использованы в процессе создания, функционирования и оценки деятельности финансово-промышленных групп. Теоретические и практические результаты нашли применение в учебном процессе при преподавании специальных экономических дисциплин.

Разработанный организационно-экономический механизм позволяет провести внутренний анализ деятельности группы, сравнить полученный результат с результатом работы других групп и определить место группы в рейтинге. Подобный рейтинг необходим при принятии государством решений по предоставлению группам крупных государственных заказов или льгот в рамках действующего законодательства. Подобная оценка представляет основу для принятия управленческих решений в группе.

Апробация работы. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на межвузовских научно-технических конференциях студентов и аспирантов «Поиск 2003», г. Иваново, «Поиск 2004», г. Иваново, на Всероссийской конференции «Антикризисное управление в России в современных условиях», МГТУ имени Баумана, г. Москва, 2003 г., на международной конференции Рижского технического университета, г. Рига, 2003 г., на Всероссийских научных конференциях в МГТУ имени А.Н. Косыгина, г. Москва, 2004 г., 2005 г., 2006 г, 2007 г., на межвузовской научно-технической конференции молодых ученых и студентов, г. Кострома, 2004 г., на межвузовской конференции молодых ученых, г. Самара, 2004 г.

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 18 печатных работ общим объемом 5,4 п.л. (автором - 2.8 п.л.)

Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 17 приложений. Работа выполнена на 146 страницах машинописного текса, включая 45 таблиц, 9 рисунков.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновываются актуальность темы, цели и задачи исследования, раскрывается степень изученности темы в экономической литературе. Также определяются объект и предмет исследования, теоретические и методологические основы исследования, его информационная база. Особое внимание уделяется полученным лично автором результатам исследования, а также научной новизне и практической значимости диссертационной работы.

В первой главе диссертации «Финансово-промышленные группы как форма консолидации промышленности и фактор стабилизации экономики» рассматриваются методологические аспекты формирования финансово-промышленных групп, базирующиеся на основе анализа отечественного и зарубежного опыта их создания и функционирования.

Проанализированы аспекты полемики, отражающие взгляды предпринимателей на создание и функционирование ФПГ в России. Представлена разработанная автором концептуально-структурная схема создания, функционирования и оценки деятельности ФПГ, позволяющая логически последовательно раскрыть тему диссертационного исследования и решить поставленные в нем задачи. Представлены и проанализированы преимущества и недостатки различных способов регулирования цен в ФПГ с точки зрения государства и аспектов рыночного регулирования.

Проанализированы отечественные и зарубежные литературные источники по теме исследования, опыт создания ФПГ в зарубежных странах; уточнено понятие финансово-промышленной группы.

Проанализированы основные положения нормативно-правовых актов по созданию ФПГ в России и выявлено, что они не отражают специфики отраслевых групп. Также выявлены трудности процесса создания и функционирования финансово-промышленных групп в РФ.

Проведен анализ показателей деятельности ФПГ в России, дана оценка факторов, сдерживающих развитие групп, а также прогноз их развития.

Рассмотрена классификация российских ФПГ, их основные виды.

Уточнена классификация ФПГ с выделением официально и неофициально зарегистрированных групп. Добавлены такие признаки классификации, как способ создания и официальный статус группы, способ внутригруппового управления или связь по капиталу, размер и производственный потенциал группы, форма собственности. Рассмотрены конкретные примеры групп, отвечающих различным признакам классификации. Дана характеристика групп, действующих в текстильной и легкой промышленности.

Сформирована организационно-экономическая схема создания ФПГ в отрасли.

С помощью концепции «партнерских групп» А.Д.Шеремета и Р.С. Сайфулина дана характеристика основных партнерских групп с учетом их вклада в деятельность ФПГ и требуемого вознаграждения. Представлена структура баланса интересов партнерских групп и модель стабильно-равновесного состояния финансово-промышленной группы.

Разработаны типовые конструкции групп, определены их сущность, достоинства и недостатки. Проанализированы различные сценарии развития экономики России и их связь с видами ФПГ. Разработана взаимосвязь типов конструкций ФПГ и «запирающего эффекта», понятие которого дано академиком В.Дементьевым.

Определены области формирования синергетического эффекта в группе, а также факторы, влияющие на его формирование и возможные результаты совместных действий в группе.

Во второй главе диссертации «Методика определения рейтинга финансово-промышленной группы (интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности ФПГ» дан анализ различных методов комплексной (рейтинговой) оценки деятельности фирмы. Выявлено, что ни одна из методик не дает возможности в полной мере дать комплексную оценку деятельности ФПГ с учетом интеграции в эту структуру различных составных частей, в том числе и кредитной организации (банка).

Уточнены понятия рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности финансово-промышленной группы.

Разработана методика определения рейтинга ФПГ (интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности группы) на основе модели, состоящей из 7 отдельных блоков и элементов:

- оценка деятельности промышленных предприятий, включающая материально-техническое снабжение группы и входящих в нее предприятий; производственную деятельность предприятий в группе и использование ими основных ресурсов; сбытовую логистику и маркетинг на отдельном предприятии и в целом по группе;

- финансы отдельного предприятия и группы в целом;

- деятельность банка в составе группы;

- деятельность торговых предприятий и общая оценка торговой деятельности в группе;

- оценка отдельных предприятий сферы услуг и общая оценка сферы услуг в группе;

- оценка деятельности отдельных научно-исследовательских институтов или конструкторских бюро в составе группы и общая оценка их деятельности;

- общая оценка менеджмента группы.

Для каждого из представленных в модели блоков разработана система оценочных показателей. Для определения рейтинга часть из них предлагается оценивать в баллах, а часть - с помощью специально разработанных рейтинговых таблиц. Построены графики зависимости балла от ряда показателей и составлены уравнения корреляции для определения баллов. По каждому из блоков определяется сводная рейтинговая оценка. Разработана интерпретация рейтинговых оценок для отдельных предприятий (фирм) в блоке и блока в целом.

После оценки всех блоков модели по разработанной методике необходимо определить сводный рейтинг группы в целом. Эта сводная оценка в полной мере определяет рыночную устойчивость, экономическую безопасность и деловую активность ФПГ. В таблице 1 представлен диапазон изменения оценки групп.

Таблица 1.

Диапазон изменения оценок ФПГ в свете разработанного общего рейтинга (максимум 35 баллов)

Общий рейтинг	Диапазон изменения оценок, балл	Состояние ФПГ
	7 блоков (35 баллов)	6 блоков (30 баллов)	5 блоков (25 баллов)	4 блока (20 баллов)
1	2	3	4	5	6
Высокий (сильный)	28,5ч35	24,5ч30	20,5ч25	16,5ч20	Группа с отличными перспективами на выживание (высокий уровень рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности)
Удовлетворительный	21,5ч28	18,5ч24	15,5ч20	12,5ч16	Экономически безопасная и стабильная группа
Посредственный	14,5ч21	12,5ч18	10,5ч15	8,5ч12	Группа нестабильна по отдельным направлениям деятельности, с повышенным риском
1	2	3	4	5	6
Предельный (критический)	7,5ч14	6,5ч12	5,5ч10	4,5ч8	Группа нуждается в срочной помощи и поддержке
Неудовлетворительный	1ч7	1ч6	1ч5	1ч4	Группа может подлежать ликвидации или ей грозит банкротство в ближайшей перспективе

Для сравнения организации деятельности и функционирования конкретной группы с конкурентами, ФПГ внутри одной отрасли, с эталоном (группой с максимальной оценкой), предлагается также ввести в практику показатель уровня относительной надежности ФПГ (или уровень относительной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности ФПГ). Он может быть определен по формуле:

(1)

О_ФПГ - полученная расчетным путем оценка конкретной финансово-промышленной группы, балл;

О_max - максимально возможная оценка группы, балл.

Данный показатель может изменяться в диапазоне:

При 7 блоках оценки в группе	При 6 блоках оценки в группе	При 5 блоках оценки в группе	При 4 блоках оценки в группе
0,028 ? Кн ? 1	0,03 ? Кн ? 1	0,04 ? Кн ? 1	0,05 ? Кн ? 1

К примеру, полученная сводная оценка (рейтинг) ФПГ, рассчитанная по разработанной методике, составляет 18 баллов (при 6 блоках оценки).

Тогда К_н = 18/30 = 0,6

Эту оценку кратко можно прокомментировать следующим образом. Группа неустойчива и имеет риск деятельности в размере 40%. На 60% группа устойчива, экономически безопасна и активна.

Для более детальной интерпретации результатов интегральной оценки деятельности ФПГ может быть использован другой вид системного подхода и специально построенная матрица. Этот подход к определению состояния групп заключается во всестороннем охвате взаимосвязанных и взаимообусловленных показателей. Он позволяет глубже изучить исследуемую группу и обосновать полученный вариант состояния ФПГ, а на этой основе определить целесообразность тех или иных управленческих решений для достижения поставленных целей. Системный подход может быть рассмотрен в двух направлениях:

- в представленной ранее рейтинговой оценке ФПГ общая величина интегрального показателя формируется из баллов по отдельным участникам группы и по отдельным направлениям деятельности;

- другой вид системного подхода может проявляться в определении общей интегральной оценки деятельности группы с точки зрения выделения влияния на нее интегрированных показателей рыночной устойчивости, экономический безопасности и деловой активности группы.

С нашей точки зрения именно эти три комплексных показателя могут формировать обобщающий интегральный показатель - экономический потенциал ФПГ.

Под экономическим потенциалом понимается совокупность ресурсов - финансовых, трудовых, материальных и др., имеющихся в распоряжении группы, а также способность работников использовать эти ресурсы в соответствии с основной целью деятельности для получения максимально возможного в конкретных экономических условиях дохода. Приведем условное деление блоков модели с точки зрения формирования 3-х групп показателей (таблица 2). Условность в делении блоков на группы вызвана тем, что отдельные финансовые показатели участвуют в определении рейтинга по блокам, включенным в показатели экономической безопасности группы (например, рейтинг банка). В перечне же блоков, определяющих экономическую безопасность группы, важное значение придается не только отраслевым особенностям, но и показателям интеграции отдельных предприятий, торговых фирм и учреждений с группой.

Таблица 2

Перечень блоков модели, характеризующих отдельные группы показателей, формирующих экономический потенциал ФПГ

Блоки модели ФПГ, характеризующие группы показателей:
Рыночной устойчивости ФПГ (РУ)	Экономической безопасности ФПГ (ЭБ)	Деловой активности ФПГ (ДА)
Материально-техническое снабжение Сбытовая логистика и маркетинг Менеджмент	Производственные предприятия Торговые фирмы Научно-исследовательские организации и конструкторские бюро Предприятия сферы услуг Банки	Финансы

Каждый из блоков, характеризующих группу показателей в таблице 2, оценивается по 5-ти балльной шкале (от 1 до 5). Однако в блоке, характеризующем комплексный показатель экономической безопасности (ЭБ), может быть от двух до пяти элементов (например, в составе ФПГ отсутствует предприятие сферы услуг или научно-исследовательская организация). Тогда можно представить следующее соответствие баллов выбранной системе показателей (таблица 3).

Таблица 3

Взаимосвязь уровня и диапазона оценки показателей рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности ФПГ

Уровень показателя	Диапазон оценки (баллы) при различном количестве элементов в показателе экономической безопасности (ЭБ)
	При 2 элементах	При 3 элементах	При 4 элементах	При 5 элементах
Рыночная устойчивость ФПГ (РУ)
низкая (н)	3 ч 6,9	3 ч 6,9	3 ч 6,9	3 ч 6,9
средняя (с)	7 ч 11	7 ч 11	7 ч 11	7 ч 11
высокая (в)	11,5 ч 15	11,5 ч 15	11,5 ч 15	11,5 ч 15
Экономическая безопасность ФПГ (ЭБ)
низкая (н)	2 ч 4,6	3 ч 6,9	4 ч 9,3	5 ч 11,6
средняя (с)	4,7 ч 7,3	7 ч 11	9,4 ч 14,7	11,7 ч 18,3
высокая (в)	7,4 ч 10	11,5 ч 15	14,8 ч 20	18,4 ч 25
Деловая активность ФПГ (ДА)
низкая (н)	1 ч 1,6	1 ч 1,6	1 ч 1,6	1 ч 1,6
средняя (с)	1,7 ч 3,4	1,7 ч 3,4	1,7 ч 3,4	1,7 ч 3,4
высокая (в)	3,5 ч 5	3,5 ч 5	3,5 ч 5	3,5 ч 5

После того как выполнено деление блоков по группам определяющих их показателей и определен диапазон баллов, можно построить матрицу экономического потенциала ФПГ. Представим ее на примере группы, когда комплексный показатель ЭБ включает 5 элементов (рис.1). Аналогично можно составить подобные матрицы и при другом количестве элементов в ЭБ, при этом будет меняться только грань, характеризующая этот показатель.

Количество оцениваемых вариантов, обуславливающих взаимосвязь показателей РУ, ЭБ и ДА, определяется по формуле:

V(n, m) = n^m (2)

n - количество показателей (n=3);

m - количество уровней оценки (m=3).

В нашем случае V(n,m) = 3³ = 27

На этой основе можно получить сводную информацию по величинам экономического потенциала ФПГ, определенного с помощью комплексных показателей рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности (табл. 4).

Рис.1 Матрица экономического потенциала ФПГ

Таблица 4

Диапазон изменения экономического потенциала ФПГ (на основе показателей рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности)

Уровень показателя	Диапазон оценки (баллы) при различном количестве элементов в показателе экономической безопасности (ЭБ)
	2 элемента	3 элемента	4 элемента	5 элементов
Зона низкого экономического потенциала	6 ч 13,1	7 ч 15,4	8 ч 17,8	9 ч 20,1
Зона среднего экономического потенциала	13,2 ч 21,7	15,5 ч 25,4	17,9 ч 29,1	20,2 ч 32,7
Зона высокого экономического потенциала	22 ч 30	25,5 ч 35	29,2 ч 40	32,8 ч 45

На основании характеристики различных вариантов, представленных в таблице 4, их можно дифференцировать по зонам экономического потенциала ФПГ с помощью специально построенной диаграммы Ганта. На основе диаграммы можно ставить и решать обратную задачу - по заданному баллу определять возможные варианты достижения группой экономического потенциала и на этой основе разрабатывать определенные тактические или стратегические задачи и принимать управленческие решения. Также можно получить изменения экономического потенциала ФПГ с выделением основных и промежуточных зон. При этом промежуточные зоны характеризуются наибольшим колебанием показателей, формирующих экономический потенциал.

Зоны формирования экономического потенциала ФПГ

Таким образом, экономический потенциал ФПГ может повышаться от зоны низкого до зоны высокого потенциала. Между этими зонами существуют и промежуточные участки, характеризующиеся изменением потенциала соответственно от низкого к среднему и от среднего к высокому. Эти изменения потенциала характеризуются вариантами сочетания показателей рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности ФПГ.

В третьей главе диссертации «Оценка и анализ деятельности финансово-промышленной группы в текстильной промышленности» по разработанной методике определяется и анализируется рейтинг группы, действующей в текстильной промышленности. Установлено, что в 2007 году группе было свойственно равновесное состояние, определенное на основании сочетания интересов основных партнерских групп. Общий рейтинг ФПГ составляет 18,388 балла. Эта величина попадает в диапазон оценок удовлетворительного рейтинга. В целом группу можно оценить как экономически безопасную и стабильную. Уровень относительной надежности группы составляет 0,736, т.е. риск в деятельности группы - 26,4%. Экономический потенциал группы можно оценить по данным, представленным в таблице 5, которые также свидетельствуют о его среднем уровне.

Таблица 5

Формирование экономического потенциала ФПГ

Рыночная устойчивость ФПГ (РУ)	Экономическая безопасность ФПГ (ЭБ)	Деловая активность ФПГ (ДА)
Блок	Балл	Блок	Балл	Блок	Балл
Материально-техническое снабжение	0,972	Производство	2,067	Финансы	3,956
Сбытовая логистика и маркетинг	0,717	Торговая фирма	3,58
Менеджмент	3,785	Банк	3,311
Итого РУ	5,474	Итого ЭБ	8,958	Итого ДА	3,956
Оценка: низкая (н)	Оценка: средняя (с)	Оценка высокая (в)

Не смотря на то, что экономический потенциал группы находится на среднем уровне, в ФПГ возникают и могут возникать отдельные неблагоприятные ситуации. Часть из них связана с задержкой платежей, причем основной задачей группы является предотвращение превращения этой ситуации в кризис неплатежей. В связи с этим в рамках данного исследования рассмотрен вопрос об оптимизации взаимных долгов предприятий, входящих в ФПГ, разработана методика оптимизации и проведена ее апробация. Данная задача решается методом неопределенных множителей Лагранжа. За анализируемый период времени сумма взаимных долгов (или требующийся кредит) сокращается в результате решения задачи оптимизации на 2189,8 тыс.руб.

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

1. В результате анализа отечественного и зарубежного опыта функционирования ФПГ, деятельности групп в текстильной и легкой промышленности, деловой активности и перспектив развития ФПГ в России сделан вывод о возможности решения ряда проблем отрасли путем дальнейшего создания таких корпоративных интегрированных структур как финансово-промышленные группы.

2. Задачи создания, функционирования и оценки деятельности любой группы необходимо решать системно, в определенной последовательности, используя специально разработанную концептуально-структурную схему.

3. На основе анализа и систематизации теоретических концепций корпоративного управления при решении поставленных задач рекомендуется: определить преимущества и недостатки различных способов регулирования цен в ФПГ; использовать уточненные понятие и классификацию групп; применять на практике разработанный механизм создания отраслевых групп; оценивать баланс интересов партнерских групп в ФПГ при определении их стабильно-равновесного состояния; использовать уточненные типы конструкций ФПГ с учетом их влияния на преодоление «запирающих эффектов» в промышленности; устанавливать связь сценариев развития экономики России с видами ФПГ; выявлять области формирования и факторы, влияющие на величину синергетического эффекта в группах.

4. Разработана и апробирована методика определения рейтинга финансово-промышленных групп на основе интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности группы, позволяющая всесторонне оценить деятельность таких сложных структур и выявить их различные качественные состояния, а также необходимая для проведения внутреннего анализа, принятия управленческих решений и определения места в рейтинге различных групп.

5. Установлено, что общий рейтинг ФПГ необходимо определять по блокам и элементам, включающим: промышленные предприятия (материально-техническое снабжение, производство, сбытовая логистика и маркетинг), торговые фирмы, предприятия сферы услуг, научно-исследовательские организации и конструкторские бюро, банки, а также блоки «Финансы» и «Менеджмент группы». Для реализации методики разработаны: перечень показателей, способы их расчета, методы определения сводной оценки по блокам; структурно-логические таблицы и схемы расчета удельных весов отдельных предприятий, фирм и блоков, входящих в ФПГ; специальные рейтинговые таблицы для оценки отдельных показателей, графики и уравнения зависимости балла от величины показателей; интерпретация полученных оценок по составным частям и блокам модели.

6. Для детализации качественного состояния группы, сравнения с конкурентами или группой-эталоном целесообразно ввести в практику показатели относительной надежности ФПГ и потенциала группы, разработать диапазоны изменения оценок и матрицу экономического потенциала, а также дать характеристику различных вариантов достижения экономического потенциала. Для построения распределения зон формирования экономического потенциала рекомендуется использовать диаграмму Ганта.

7. Сложная система взаимосвязей в финансово-промышленных группах часто приводит к возникновению долгов между входящими в нее предприятиями и фирмами. В связи с этим необходимо использовать на практике разработанную модель оптимизации зачета взаимных долгов, позволяющую минимизировать их сумму в финансово-промышленной группе.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ ОТРАЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ ПУБЛИКАЦИЯХ:

- публикации по перечню ВАК:

1. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е., Щербаков В.П. Оценка экономического потенциала финансово-промышленной группы / Вестник Самарского государственного экономического университета, г.Самара, 2008 г. - 0,5 п.л. (0,25 п.л. автором)

2. Ерохин Е.С., Бармина А.В. Организационно-экономическая схема функционирования ФПГ в швейной промышленности / Журнал «Швейная промышленность», № 6, 2003 г. - 0,44 п.л (0,2 п.л. автором).

3. Ерохин Е.С., Бармина А.В. Типы организации финансово-промышленных групп и их влияние на экономическую эффективность промышленности / Журнал «Химическая технология», № 11, 2004 г. - 0,25 п.л.(0,15 п.л. автором)

4. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е. Преимущества и недостатки различных способов регулирования цен в финансово-промышленных группах / Научный журнал «Теоретические и прикладные проблемы сервиса», №4 (17), 2005 г. - 0,35 п.л. (0,2 п.л. автором)

5. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е. Методический подход к определению стабильно-равновесного состояния финансово-промышленной группы / Известия Тульского государственного университета., г.Тула, 2006 г. - 0,31 п.л. (0,15 п.л. автором)

- публикации в других изданиях:

1. Ерохин Е.С., Бармина А.В. Механизм создания отраслевых финансово-промышленных групп / Научно-производственный журнал «Вестник ДИТУД», №2 (16), 2003 г. - 0,25 п.л. (0,1 п.л. автором)

2. Ерохин Е.С., Бармина А.В. Учет синергетических факторов при объединении предприятий сферы услуг / Научный журнал «Теоретические и прикладные проблемы сервиса», №3 (8), 2003 г. - 0,4 п.л (0,2 п.л. автором)

3. Ерохин Е.С., Бармина А.В. Характеристика российских финансово-промышленных групп и их деловая активность / Сборник статей Рижского технического университета «Экономика: теория и практика». Рига, 2003 г. - 0,4 п.л (0,2 п.л. автором)

4. Ерохин Е.С, Щербаков В.П. Оптимизация зачета взаимных долгов предприятий, входящих в финансово-промышленную группу /Научно-производственный журнал «Вестник ДИТУД», №1 (27), 2006 г. - 0,35 п.л (0,15 п.л. автором).

5. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е. Рейтинг банка как составная часть комплексной оценки деятельности финансово-промышленной группы / Межвузовский сборник научных трудов «Актуальные проблемы экономики и менеджмента», Москва, МГТУ им.А.Н.Косыгина, 2006 г. - 0.25 п.л. (0,15 п.л. автором)

6. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е. К вопросу определения интегрального показателя рыночной устойчивости, экономической безопасности и деловой активности финансово-промышленной группы / Сборник научных трудов института экономики, г.Подольск, 2007 г. - 0,36 п.л. (0,2 п.л. автором)

7. Ерохин Е.С. Анализ различных методик комплексной оценки деятельности фирмы / Сборник научных трудов аспирантов (выпуск 13), г.Москва, МГТУ им.А.Н.Косыгина, 2007 г. - 0,36 п.л.

8. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е. Методологические аспекты формирования отраслевых финансово-промышленных групп / Сборник научных трудов по текстильному материаловедению, г.Москва, МГТУ им.А.Н.Косыгина, 2008 г. - 0,31 п.л. (0,15 п. л. автором)

9. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е., Щербаков В.П. Сбытовая логистика и маркетинг как составная часть рейтинга финансово-промышленной группы / Сборник статей участников 9-ой Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, студентов и аспирантов, г.Ярославль, 2008 г. - 1 п.л. (0,35 п.л. автором)

10. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е. Эффективность функционирования финансово-промышленных групп в текстильной промышленности / Вестник ДИТУД, №1 (23), 2005 г. - 0,32 п.л (0,15 п.л. автором).

11. Ерохин Е.С., Зернова Л.Е. Использование диаграммы Ганта для распределения зон экономического потенциала финансово-промышленной группы / Тезисы докладов международной научно-технической конференции «Текстиль-2006», М., МГТУ, 2006 г. - 0,06 п.л (0,03 п.л. автором)

Размещено на Allbest.ru