Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Разработка бизнес-модели ИТ-стартапа "Карта безопасности г. Перми"

Разработка бизнес-модели ИТ-стартапа "Карта безопасности г. Перми"

Финансовая модель организации, структура затрат и способы получения прибыли как одни из ключевых составляющих бизнес-проекта. Анализ критериев эффективности инвестиционного проекта. Характеристика основных методов монетизации мобильных приложений.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 02.09.2018
Размер файла 288,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

2. TAM (Total Addressable Market) - часть PAM, составляющая объем целевого рынка, то есть отрасли, предоставляющей аналогичные услуги. За объем целевого рынка будет принят объем рынка мобильных приложений в категории безопасности и здоровья.

3. SAM (Served Available Market) - часть TAM, составляющая объем доступного сегмента рынка. За объем достижимого рынка можно принять объем российского рынка мобильных приложений в сфере безопасности.

4. SOM (Serviceable and Obtainable Market) - часть SAM, составляющая объем достижимого рынка. Под SOM можно понимать объем пермского рынка мобильных приложений с учетом ограничений целевой аудитории.

Для расчета объема рынка по методу снизу вверх необходимо вычислить численность целевой аудитории и умножить на стоимость приобретения приложения.

Поскольку имеются данные о социально-демографической структуре целевой аудитории, для расчета потенциала рынка в большей степени подходит метод оценки снизу вверх. Метод оценки сверху-вниз позволит получить те же самые данные в результате вычисления объема SOM.

Для вычисления численности целевой аудитории были использованы данные о численности и составе населения, предоставляемые Федеральной службой государственной статистики [16], территориальным органом службы по Пермскому краю [17] и Федеральным агентством по туризму [18].

1. Вычислим примерное количество представителей первого сегмента - работающих женщин 30-45 лет с детьми.

Оценочная среднегодовая численность населения Перми за 2017 год составляет 1049794 человека. Доля женщин в общей численности населения за 2017 год, как и за предыдущие 13 лет, составила 54%. Доля 30-45-летних людей от общей численности городского населения в 2017 году составила около 24%. Среднегодовой уровень безработицы в Пермском крае составил 1,3%.

Таким образом, численность сегмента составляет примерно человека.

2. Вычислим примерное количество представителей второго сегмента - молодых людей и девушек в возрасте 15-25 лет.

Доля 16-25-летних людей от общей численности городского населения России в 2017 году составила около 9,8%. Таким образом, численность сегмента составляет примерно человека.

3. Вычислим примерное количество представителей третьего сегмента - людей, посещающих Пермь и Пермский край. Для этого необходимо определить, сколько человек посещали Пермский край.

Согласно открытым данным Ростуризма, в 2017 году численность лиц, размещенных в коллективных средствах размещения Пермского края (гостиницах, отелях, хостелах, санаториях) составила 360 910 человек.

4. Вычислим объем рынка через сумму объемов сегментов. Общая численность целевой аудитории составит примерно человек. По результатам проведения интервью было выяснено, что 41,7% представителей целевой аудитории никогда не покупали приложения в магазинах мобильных приложений. Предположим, что приложение купит только 58,3% потребителей: .

При стоимости приложения, равной 250 рублей, получаем объем рынка, равный рублей.

2.4 Описание маркетинговых мероприятий

По результатам анализа потребителей было определено, какими интернет-ресурсами они пользуются и что читают оффлайн. Необходимо рассмотреть возможные каналы коммуникаций с потребителями и их стоимость, чтобы определить наиболее подходящие для маркетинговой кампании.

Для выбора каналов коммуникаций, с помощью которых проект будет доносить ценность потребителям, был рассмотрен ряд каналов коммуникаций и источников трафика:

- Поисковые системы. Крупные поисковые системы предлагают механизмы для размещения рекламы в поисковой выдаче по определенным запросам. Также для продвижения с помощью поисковых систем применяется поисковая оптимизация, обеспечивающая размещение сайта на видимой пользователю позиции в выдаче.

- Социальные сети. Крупные социальные сети предоставляют инструменты для настройки рекламы: таргетированные объявления, отображающиеся в ленте пользователя, реклама в тематических сообществах, автоматические подписки на аккаунты пользователей. Механизмы, предоставляемые социальными сетями, позволяют настроить показ рекламы представителям целевой аудитории.

- Контекстно-медийные сети предлагают услуги по размещению контекстной рекламы на тематических сайтах. Наиболее популярными сервисами для размещения контекстной рекламы являются Google AdWords и Яндекс.Директ. Эти сервисы применяются и при размещении рекламы в выдаче поисковых систем, однако в случае с контекстной рекламой ограничения по формату и количеству рекламы задаются владельцем сайта-партнера, а не поисковой системой. Это дает возможность применять мультимедийные материалы в рекламе. Использование контекстной рекламы позволяет напрямую обратиться к целевой аудитории стартапа, поэтому важно настроить отображение рекламы на посещаемых представителями целевой аудитории сайтах.

- Сервисы объявлений могут быть использованы для подачи объявления о продаже товара или услуги. Кроме этого, сервисы объявлений предоставляют возможность размещения рекламы продукта на своих сайтах, а также визуальное выделение и поднятие на верхние позиции объявлений в поисковой выдаче. Такие сервисы наибольшим образом подходят для продвижения товара.

- Новостные сайты и блоги можно использовать как дополнительные площадки для размещения контекстной рекламы, а также для создания рекламных записей и обзоров на продукт или услугу.

- Оффлайн-каналы коммуникаций: вывески, визитки, печатные объявления, телевидение, радио. Такие каналы коммуникации имеют большой охват, однако сложно гарантировать донесение информации до представителей целевой аудитории.

Большинство механизмов для размещения контекстной рекламы, продвижения в социальных сетях предлагают инструменты сбора статистики и интерпретации поведения потребителей. Также предоставляется возможность настройки ограничений рекламного бюджета, при выходе за рамки которого рекламная кампания останавливается. Для стартапа такой подход является удобным, потому что он предоставляет возможность контролировать расходы на рекламную кампанию.

Для донесения информации о приложении представителям всех выделенных сегментов возможно использование комбинации различных каналов коммуникаций.

Поскольку типичные представители всех трёх сегментов используют социальную сеть ВКонтакте, этот канал будет использован для размещения рекламы, нацеленной на представителей всех сегментов. Рекламные сервисы ВКонтакте предоставляют возможность настройки показа рекламы по полу, возрасту, интересам и географическому положению пользователей - эти параметры будут использованы для настройки рекламы в соответствии с выделенными сегментами потребителей [19].

Представители первого и второго сегментов - активные пользователи Instagram, поэтому необходимо воспользоваться услугами рекламных сервисов и в этой социальной сети.

Поскольку представители третьего сегмента - люди, приезжающие в Пермь из других городов, возможно разместить рекламу приложения на форумах и сайтах о Перми, сообществах ВКонтакте, а также настроить показ рекламы на сайтах бронирования гостиниц и в выдаче поисковых систем по различным ключевым словам: «безопасность», «приложение», «карта», «маршруты», «карта Перми» и другим. Для настройки контекстной рекламы будет использован сервис Яндекс.Директ [20]. Этот сервис позволяет определить количество просмотров поисковых результатов по запросам, содержащим заданные ключевые слова, и, в зависимости от частоты поиска по данным запросам и желаемой эффективности рекламной кампании, вычислить стоимость, необходимую для проведения кампании.

При продвижении мобильного приложения необходимо также указать ссылки на каналы продаж - магазины мобильных приложений AppStore и Google Play, где потребители смогут ознакомиться с подробным описанием приложения, его стоимостью, а также связаться с автором приложения для получения поддержки или оставить отзыв.

3. Экономическое обоснование стартапа

В данной главе содержатся результаты разработки бизнес-модели стартапа, описан процесс оценки доходов и расходов стартапа, процесс оценки величины денежных потоков и вычисления критериев эффективности, а также описаны полученные выводы по результатам экономической оценки стартапа.

3.1 Разработка бизнес-модели стартапа

В результате проведенного в главе 1 сравнительного анализа подходов к созданию бизнес-моделей для разработки бизнес-модели стартапа была выбрана канва А. Остервальдера и И. Пинье. В результате анализа рынка, проведенного в главе 2, была получена информация о потребительских сегментах, отношениях с потребителями, а также сформулировано ценностное предложение.

Данные о структуре издержек и потоках поступления доходов будут получены в результате оценки доходов и расходов стартапа, проведенной в разделе 3.2.

Для завершения разработки бизнес-модели необходимо рассмотреть каналы сбыта, выявить ключевых партнеров стартапа, ключевые виды деятельности стартапа и ключевые ресурсы, которые используются в процессе создания ценности.

Каналы сбыта включают в себя не только непосредственные точки продаж продукта потребителю. Выделяют пять этапов продвижения продукта к потребителю, на каждом из которых могут быть использованы разные каналы сбыта: информационный, оценочный, продажный, этап доставки и постпродажный этап. На информационном этапе происходит информирование потребителей о продукте и его преимуществах. Для этого будут использованы средства проведения рекламной кампании - Яндекс.Директ, социальные сети ВКонтакте и Instagram. Магазины мобильных приложений будут обеспечивать оценочный, продажный, этап доставки и постпродажный этапы. С помощью магазинов приложений потребители смогут ознакомиться с предлагаемой ценностью, совершить покупку, а также получить постпродажное обслуживание, связавшись с авторами приложения. На более поздних стадиях развития стартапа информационный этап продвижения также может обеспечиваться «сарафанным радио», то есть распространением информации о приложении от пользователей к потенциальным пользователям.

При выявлении партнеров необходимо рассматривать их ключевые виды деятельности, а также ресурсы, которые стартап получает от партнеров. Одним из ключевых партнеров будет являться компания maps.me, разрабатывающая карты и предоставляющая открытый исходный код карт для использования в других сервисах. Также важными партнерами будут компании, предоставляющие услуги продвижения и рекламы товаров и услуг: Яндекс.Директ, ВКонтакте, Instagram.

Ключевые виды деятельности стартапа могут быть связаны с производством продукта, его выводом на рынок и продвижением, с разрешением проблем клиентов, управлением платформой или сервисом, на котором базируются услуги стартапа. Для рассматриваемого стартапа характерны следующие виды деятельности: сбор, обработка и хранение пользовательской информации о безопасности Перми, предоставление пользователям информации о безопасности города Перми, а также проведение маркетинговых мероприятий по продвижению приложения.

Ключевые ресурсы - это ресурсы, использованные стартапом в процессе создания ценности. Ключевые ресурсы могут быть классифицированы на материальные, человеческие, интеллектуальные и финансовые. Для рассматриваемого стартапа материальными ресурсами будет являться аппаратное обеспечение, используемое разработчиками и дизайнерами приложения в процессе создания приложения. Несмотря на то, что разработчики, UI/UX-дизайнер и графический дизайнер не будут наняты в качестве постоянных сотрудников, их труд является важнейшим ресурсом для создания ценности. Таким образом, труд разработчиков и дизайнеров будет отнесен к человеческим ресурсам. Поскольку рекламные мероприятия также важны для создания ценности, к человеческим ресурсам будет отнесен труд собственника стартапа, связанный с настройкой показа рекламных объявлений. К интеллектуальным ресурсам могут быть отнесены знания и опыт разработчиков и дизайнеров, а также первичная информация о безопасности города. Финансовыми ресурсами, используемыми в процессе создания ценности, будут средства собственника и привлеченные инвестиции.

Таким образом, получены данные, позволяющие получить представление о деятельности стартапа и способам создания потребительской ценности. В таблице 3.1. приведена канва бизнес-модели стартапа по А. Остервальдеру и И. Пинье, заполненная полученными данными.

Таблица 3.1. Канва бизнес-модели стартапа по А. Остервальдеру

Ключевые партнеры

Ключевые виды деятельности

Ценностное предложение

Взаимоотношения с клиентами

Потребительские сегменты

1. Компания-разработчик карт городов - maps.me.

2. Компании, занимающиеся продвижением и рекламой: Яндекс.Директ, ВКонтакте, Instagram.

1.Сбор, обработка и хранение пользовательских данных о безопасности города Перми.

2. Предоставление данных о безопасности города Перми.

3. Рекламные мероприятия.

Карта безопасности - первое приложение, которое заботится о Вашей безопасности на улицах Перми. Избегайте опасных мест, стройте безопасные маршруты, сообщайте о происшествиях, получайте уведомления о происходящем рядом с вами. Вместе с Картой безопасности повысим безопасность пермяков и гостей города.

1. Автоматизированное обслуживание.

2. Совместное создание.

1. Женщины в возрасте от 30 до 45 лет, имеющие детей, которые самостоятельно ходят в школу.

2. Молодые люди и девушки в возрасте от 16 до 25, часто ходящие пешком по вечерам: с работы, с учебы, от автобусных остановок.

3. Приезжие люди, посещающие Пермь и не имеющие представления об опасности конкретных районов.

Ключевые ресурсы

Каналы сбыта

1. Материальные: аппаратные средства, используемые при создании приложения.

1. Человеческие: труд разработчиков и дизайнеров, труд собственника по настройке рекламы.

3. Интеллектуальные: знания и опыт разработчиков, пользовательские данные.

4. Финансовые: средства собственника и инвестиции.

1. Информационные каналы: Яндекс.Директ, ВКонтакте, Instagram.

2. Каналы продаж: App Store, Google Play.

Структура издержек

Потоки поступления доходов

1. Разработка приложения: оплата труда разработчиков и дизайнеров.

2. Исправление ошибок в приложении и выпуск обновлений.

3. Маркетинговые издержки.

4. Издержки выхода на рынок (непостоянные издержки).

5. Издержки на открытие предприятия (непостоянные издержки).

1. Доходы от размещения рекламы в приложении (рекламная модель монетизации).

2. Доходы от продажи платной версии приложения (модель «тестирование»).

3.2 Проведение экономической оценки стартапа

Поскольку рассматриваемый стартап выходит на российский рынок, необходимо учитывать требования российского законодательства к осуществлению коммерческой деятельности. Для проведения экономической оценки важно выбрать организационно-правовую форму и систему налогообложения, в рамках которых стартап будет осуществлять свою деятельность.

Сравнение и выбор организационно-правовой формы

Одним из ключевых моментов в создании организации на российском рынке является регистрация в какой-либо организационно-правовой форме (ОПФ) [21]. Необходимо сравнить существующие ОПФ юридических лиц, являющихся коммерческими корпоративными организациями, и выбрать наиболее подходящую форму. Также к рассмотрению стоит добавить ОПФ для деятельности физических лиц.

Среди организационно-правовых форм для коммерческой деятельности юридических лиц выделяют:

- Хозяйственные товарищества (полные товарищества, коммандитные товарищества).

- Хозяйственные общества.

- Акционерные общества (публичные акционерные общества, непубличные акционерные общества).

- Общества с ограниченной ответственностью.

- Хозяйственные партнерства.

- Производственные кооперативы.

- Сельскохозяйственные производственные кооперативы (сельскохозяйственные артели, рыболовецкие артели, кооперативные хозяйства).

- Производственные кооперативы (кроме сельскохозяйственных).

- Крестьянские (фермерские) хозяйства.

- Прочие юридические лица, являющиеся коммерческими организациями.

Среди организационно-правовых форм для коммерческой деятельности физических лиц выделяют:

- Главы крестьянских (фермерских) хозяйств.

- Индивидуальные предприниматели.

Поскольку проект не будет заниматься сельскохозяйственной или производственной деятельностью, нужно исключить соответствующие организационно-правовые формы из рассмотрения.

Таким образом, будут рассматриваться следующие организационно-правовые формы:

- Акционерные общества (публичные акционерные общества, непубличные акционерные общества).

- Общества с ограниченной ответственностью.

- Индивидуальные предприниматели.

Для стартапа важными критериями выбора организационно-правовой формы являются следующие параметры:

1. Стоимость регистрации. Величину государственной пошлины за регистрацию ОПФ важно учитывать для оценки затрат стартапа.

2. Требования к отчетности. На первых этапах развития стартапа желательно снизить объем предоставляемой отчетности и избежать привлечения штатного бухгалтера для ведения учета.

3. Дополнительные затраты и требования к регистрации - требуются ли какие-либо дополнительные взносы или действия для совершения регистрации.

4. Порядок несения ответственности по долговым обязательствам.

Результаты сравнения ОПФ представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Сравнение организационно-правовых форм

Критерий сравнения

Публичное акционерное общество

Непубличное акционерное общество

Общество с ограниченной ответственностью

Индивидуальный предприниматель

Стоимость регистрации

4000 р.

4000 р.

4000 р.

800 р.

Требования к отчетности

Обязательное ведение и публикация отчетности.

Обязательное ведение и публикация отчетности.

При выборе упрощенной системы налогообложения отсутствует необходимость ведения бухгалтерского учета.

Отсутствует необходимость ведения бухгалтерского учета. Необходимо вести учет доходов и расходов.

Дополнительные затраты и требования

Размещение акций. Внесение уставного капитала в размере не менее 100 000 р.

Размещение акций. Внесение уставного капитала в размере не менее10 000 р.

Внесение уставного капитала в размере не менее 10 000 р. Формирование устава и учредительного договора.

Не предусмотрены.

Ответственность по долговым обязательствам

Имущество АО

Имущество АО

Имущество ООО

Личное имущество предпринимателя

Для создания стартапа в сфере информационных технологий в наибольшей степени подходит регистрация создателя в качестве индивидуального предпринимателя, поскольку к ИП предъявляются минимальные требования при регистрации, ведении и предоставлении отчетности, а также потому что размер государственной пошлины за регистрацию данной ОПФ минимален среди рассмотренных вариантов.

Сравнение и выбор системы налогообложения

Также необходимо выбрать систему налогообложения, в рамках которой будет действовать индивидуальный предприниматель, что позволит спрогнозировать объем налоговых отчислений. В настоящее время в России применяются следующие системы налогообложения [22, 23]:

1. Общий режим налогообложения (ОРН).

2. Упрощенная система налогообложения (УСН).

2.1. УСН Доходы.

2.2. УСН Доходы минус расходы.

3. Единый налог на вмененный доход (ЕНВД).

4. Единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН).

5. Патентная система налогообложения.

Для того, чтобы определить, какие системы налогообложения подходят для применения для рассматриваемого вида деятельности нужно определить, к какому виду деятельности по общероссийскому классификатору видов экономической деятельности [24] относится продажа приложения, предоставляющего информацию. По ОКВЭД рассматриваемый вид деятельности может быть отнесен к «63.1 Деятельность по обработке данных, предоставление услуг по размещению информации, деятельность порталов в информационно-коммуникационной сети Интернет», что является подпунктом «63. Деятельность в области информационных технологий».

Поскольку рассматриваемая организация не будет заниматься сельскохозяйственной деятельностью, ЕСХН можно исключить из сравнения. Патентная система налогообложения также будет исключена из сравнения, поскольку ни один из разрешенных видов деятельности не предусматривает продажу мобильных приложений и предоставление информации. ЕНВД также не может быть применен, поскольку список разрешенных видов деятельности для применения налога не включает рассматриваемый вид деятельности.

Таким образом, для сравнения были выбраны следующие системы налогообложения: ОРН, УСН Доходы и УСН Доходы минус расходы.

Для сравнения систем налогообложения выбраны критерии:

1. Объект налогообложения.

2. Налоговая ставка.

3. Налоговый период.

4. Ограничения по виду деятельности.

5. Ограничения по характеристикам организации.

Результаты сравнения систем налогообложения представлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3. Сравнение систем налогообложения

ОРН

УСН

УСН Доходы

УСН Доходы минус расходы

Объект налогообложения

1. Прибыль.

2. Имущество организации.

3. Реализация товаров/услуг.

Доход

Доход, уменьшенный на величину расхода

Налоговая ставка

1. Налог на прибыль - 20%.

2. Налог на имущество - не более 2,2%.

3. НДС - 20%.

6%

15%

Налоговый период

1. Налог на прибыль - год.

2. Налог на имущество - год.

3. НДС - квартал.

Год

Отчетный период

1. Налог на прибыль - 1 квартал, полугодие, 9 месяцев.

2. Налог на имущество - 1 квартал, полугодие, 9 месяцев

3. НДС - нет.

1 квартал, полугодие, 9 месяцев

Ограничения по виду деятельности

Нет ограничений

Нет ограничений

Ограничения по характеристикам организации

Нет ограничений

Не применяется при численности персонала > 100 человек;

Не применяется при годовом доходе > 60 млн р.;

Не применяется при стоимости основных средств > 100 млн. р.;

Не применяется если доля участия других организаций > 25%;

Общий режим налогообложения предусматривает уплату нескольких видов налогов, ставка налога на прибыль превышает ставку, предлагаемую УСН Доходы минус расходы, поэтому сумма налогов, уплачиваемая по этой системе, будет максимальной из рассматриваемых. Таким образом, для сравнения остаются два варианта упрощенной системы налогообложения. Поскольку стартап может приносить отрицательную прибыль в течение нескольких месяцев после запуска, выгоднее будет применять УСН Доходы минус расходы, так как в случае превышения суммой расходов суммы доходов налоги не будут уплачиваться.

Оценка расходов.

Для выхода стартапа на рынок необходимо учесть следующие расходы:

1. Стоимость регистрации организационно-правовой формы. Государственная пошлина за регистрацию индивидуального предпринимателя составляет 800 рублей.

2. Стоимость размещения приложения в магазинах мобильных приложений. Для размещения приложения в магазинах мобильных приложений необходимо пройти процедуру регистрации и проверки приложения на соответствие требованиям магазинов.

Стоимость создания и поддержки аккаунта разработчика в магазине AppStore составляет 99 долларов США в год или 6137,97 рублей [25].

Регистрационный взнос для создания профиля Android-разработчика с правом размещения приложений в магазине Google Play составляет 25 долларов США или 1549,99 рублей [26].

Необходимо учесть, что стоимость размещения приложения в рублях может изменяться в связи с изменениями курса валют. Для определения стоимости размещения приложения в рублях был использован курс, установленный Центральным Банком РФ на 29.04.2018 - 61,9997 рублей за доллар США [27].

3. Расходы на разработку приложения. Для минимизации издержек, связанных с официальным трудоустройством сотрудника, для разработки приложения будет привлечен сторонний разработчик.

Стоимость разработки приложения складывается из стоимости всех этапов разработки ПО и зависит от сложности функционала. Следует учесть, что нет необходимости разрабатывать карту и функции GPS-навигации: можно воспользоваться программным интерфейсом Maps.me API с открытым исходным кодом, который может быть бесплатно использован при разработке других приложений [28].

Для разработки приложения понадобятся услуги разработчика и дизайнера графического интерфейса. На этапе предварительной оценки стоимость разработки можно вычислить исходя из времени, требуемого на разработку, и ставки почасовой оплаты труда разработчика и дизайнера. Необходимое для дизайна, разработки и тестирования приложения оборудование и программное обеспечение предоставляется исполнителями соответствующих работ.

Стоимость оплаты труда разработчика, специализирующегося на приложениях для мобильных операционных систем iOS и Android - от 25 до 80 долларов США в час.

Стоимость оплаты труда UI/UX-дизайнера варьируется в пределах от 15 до 60 долларов США в час.

Время, требуемое на разработку приложения, работающего с базой данных, составляет 140-210 часов для мобильных устройств с iOS и 170-250 часов для мобильных устройств с Android. Эти значения включают время на разработку и тестирование приложения на различных устройствах. Для упрощения расчетов были использованы средние значения - 175 и 210 часов соответственно.

Время, требуемое на дизайн интерфейса приложения и разработку макета в среднем составляет 30 часов.

Данные о почасовой оплате труда и временных затратах на разработку приложений получены из информации платформы Upwork [29-30].

При условии привлечения работников с минимальными почасовыми ставками оплаты труда и среднем времени разработки приложения для каждой платформы получаем примерную стоимость разработки приложения: . Эквивалентная сумма в рублях составляет примерно 624 647 рублей.

Важно учитывать, что полученная сумма является оценочной, точная же стоимость разработки приложения должна быть согласована с конкретным исполнителем после уточнения требований.

4. Доработка приложения и выпуск обновлений. Для поддержки корректного функционирования приложения, а также решения проблем пользователей, возникших при работе с приложением необходимо своевременно выпускать обновления, содержащие исправления ошибок.

Приложения конкурентов выпускают обновления для своих приложений с частотой от одного раза в неделю до одного раза в два месяца. Поскольку не предполагается нанимать штатных разработчиков для оперативного исправления ошибок, один раз в четыре месяца будет привлекаться разработчик, участвовавший в создании приложения. Предположим, что время, необходимое на исправление ошибок в приложениях для обеих платформ, составит 5 часов. Тогда размер оплаты труда разработчика будет равен или 7 749,9 рублей.

5. Расходы на проведение маркетинговой кампании. В данную группу затрат будут включаться затраты на дизайн рекламных материалов, а также оплата размещения рекламы на выбранных платформах.

Для создания рекламных материалов потребуется привлечение графического дизайнера с почасовой оплатой не более $10/час. На создание рекламных материалов планируется выделить 10 часов. Таким образом, стоимость привлечения дизайнера составит или примерно 6 200 рублей.

В большинстве случаев контекстно-медийные сети и социальные сети предлагают установить рамки рекламного бюджета, который в последствии распределяется на проведение рекламных мероприятий и от которого будут зависеть результаты размещения рекламы.

Маркетинговая кампания будет проводиться в социальных сетях ВКонтакте и Instagram, а также с помощью Яндекс Директ для показа на сайтах для бронирования гостиниц и туристических форумах. Яндекс Директ предлагает инструмент для расчета бюджета рекламной кампании исходя из частоты запросов по заданным пользователем ключевым словам и словосочетаниям. С помощью прогноза бюджета было определено, что на проведение рекламной кампании с помощью Яндекс Директ потребуется 5 145 рублей в месяц. Поскольку целевая аудитория стартапа активно пользуется социальными сетями, на проведение рекламной кампании ВКонтакте будет выделено 4 000 рублей, а на продвижение в Instagram - 2 000 рублей в месяц.

Таким образом, на проведение рекламной кампании необходимо выделять рублей ежемесячно. Продолжительность рекламной кампании составит 12 месяцев. Срок может быть уменьшен или увеличен в зависимости от результатов кампании.

Так, сумма первоначальных инвестиций в проект (включая регистрацию ОПФ, разработку и дизайн приложения, размещение приложения в магазинах и дизайн рекламных материалов) составит примерно 648 635 рублей. При этом расходы на проведение рекламных мероприятий, поддержку аккаунта разработчика в App Store и исправление ошибок в приложении будут отнесены к постоянным издержкам.

Результаты прогнозирования расходов сроком на пять лет представлены в приложении А.

Оценка доходов

После выхода стартапа на рынок ожидается получение следующих категорий доходов:

1. Доходы от продаж приложения. В результате проведения клиентских интервью было определено, что цена приложения должна составлять не более 250 рублей. Установим цену, по которой приложение будет продаваться в магазинах, равной 249 рублям. Условия размещения приложений как в AppStore, так и в Google Play устанавливают, что разработчик получает 70% прибыли от продаж приложений. Таким образом, с каждой продажи приложения будет получен доход 174,3 рублей.

Для определения доходов от продажи приложения необходимо спрогнозировать количество загрузок приложения в месяц и количество последующих покупок платной версии. Поскольку вероятность приобретения платной версии приложения после бесплатного периода зависит от многих факторов, в том числе эффективности маркетинговой кампании, взаимоотношений с пользователями, заинтересованности в продукте получение точного результата невозможно.

Предположим, что в количестве скачиваний и покупок приложения в месяц будет иметь место сезонность: осенью и летом ожидается большее количество скачиваний, чем в другие времена года, зимой ожидается небольшое увеличение количества скачиваний. Рост количества загрузок осенью обусловлен тем, что дети представителей первого сегмента потребителей идут в школу. Летом люди совершают больше пеших прогулок, в том числе в темное время суток, также увеличивается количество путешествий - рост спроса со стороны представителей третьего сегмента. Зимой количество загрузок может вырасти, поскольку представители второго сегмента будут ходить в темное время суток в связи с уменьшением длины светового дня.

Предположим, что в первый месяц после публикации в магазинах приложение скачают 700 человек, затем количество загрузок будет ежемесячно увеличиваться в связи с проведением рекламной кампании. Для определения количества покупок платной версии приложения установим конверсию равной 7%.

По результатам прогноза доходов на пять лет, каждый месяц бесплатную версию приложения будет скачивать в среднем 1022 человека, из них с учетом конверсии приобретать платную версию будет 71 человек. Таким образом, ожидаемый доход от продажи платной версии приложения в месяц составит в среднем 12 479,27 рублей.

2. Доходы от размещения рекламы в приложении. Одна из выбранных моделей монетизации предусматривает предоставление пользователю бесплатной версии с полным набором функций, в которой будет размещаться реклама.

Различные рекламные платформы поддерживают различные метрики эффективности рекламы, в зависимости от значения которых начисляется оплата: количество переходов по рекламным объявлениям, количество просмотров рекламы, количество установок рекламируемого приложения и другие. Ставки оплаты переходов по объявлениям, просмотров или установок, как правило, определяются индивидуально и зависят от количества активных пользователей приложения, времени, которое пользователи проводят в приложении, рейтингов приложения в магазинах. Поскольку рассматриваемое приложение не опубликовано в магазинах и не имеет пользователей, составить точный прогноз доходов от рекламы невозможно.

Для примерной оценки величины доходов от рекламы предположим, что будет использоваться модель CPM - получение платы за тысячу просмотров рекламного объявления, размещенного в приложении. Для размещения рекламы в приложении будет использован сервис Google AdMob.

Необходимо учитывать, что сезонность также будет влиять на количество активных пользователей. Так, при прогнозировании расходов учитывается количество пользователей, равное 1000 летом и осенью, 800 - зимой и 700 весной.

Количество пользователей, скачавших бесплатную версию приложения, в которой будет показываться реклама, оценивается в среднем в 836 активных в день. При учете соотношения долей рынка мобильных платформ Android и iOS [31], 623 из них будут пользователями Android, а 213 - пользователями iOS. Каждый пользователь будет проводить в приложении около 6 минут ежедневно. При условии, что продолжительность рекламы составит 30 секунд, в минуту будет показываться 2 объявления.

Таким образом, время, проведенное пользователями Android в приложении, составит 3 738 минут, в которые будет показано 7 476 рекламных объявлений. Пользователям iOS, которые проведут в приложении 1278 минут, будет показано 2 556 объявлений в день. В месяц будет показано 224 280 объявлений для пользователей Android, а для пользователей iOS - 76 680 объявлений.

Используя средние значения стоимости тысячи просмотров для Android и iOS приложений, равные 2 и 5 долларам США соответственно [32], получаем, что в месяц от показов рекламы на Android-устройствах будет получено или примерно 27 810,58 рублей, а от показов на iOS-устройствах - или 23 770,68 рублей. Всего в месяц от размещения рекламы ожидается доход в размере в среднем 51 581,26 рублей.

Более подробные результаты прогнозирования доходов стартапа в течение 5 лет представлены в приложении Б.

Оценка денежных потоков.

Рассмотрим деятельность стартапа за 5 лет (60 месяцев). Предположим, что реализация начнется после получения инвестиций в мае 2018 года, последним рассматриваемым периодом будет май 2023 года. На разработку приложения, как подсчитано выше, потребуется 425 часов, что составляет примерно 54 рабочих дня или 3 месяца. Таким образом, в течение первых трех месяцев приложение будет находиться в стадии разработки и не будет приносить дохода.

Величина денежного потока в каждом периоде будет вычисляться по формуле NOI (чистый операционный доход) + D (амортизация). Поскольку в рассматриваемом проекте не предусмотрена амортизация, денежный поток будет равен чистому операционному доходу. Величина NOI, в свою очередь, определяется разностью операционного дохода (OI) и суммы налоговых выплат (T), а также выплат процентов по кредиту. Операционный доход будет равен разности выручки (TR) и расходов (TC). Таким образом, для определения оценочной величины денежных потоков необходимы данные: TR, TC, OI, T, сумма выплат процентов, сумма выплат тела долга, NOI.

Для оценки денежных потоков также необходимо определить способ получения инвестиций, чтобы вычислить суммы ежемесячных выплат тела долга и процентов. Для привлечения инвестиций будет использован нецелевой кредит «Доверие», предлагаемый Сбербанком России с процентной ставкой 17% на сумму 498 635 рублей сроком на 5 лет [33]. Суммы ежемесячных платежей по кредиту, используемые в дальнейших расчетах, были рассчитаны с помощью кредитного калькулятора [34]. На затраты по реализации стартапа будут направлены средства собственника в размере 150 000 рублей. В течение первых трех месяцев, пока ведется разработка приложения, осуществлять выплаты по кредиту предполагается средствами собственника. Таким образом, будет получена сумма, требуемая на разработку приложения и выход на рынок. Для оценки величины дисконтированных денежных потоков необходимо также вычислить величину ставки дисконтирования. Подходы к вычислению ставки дисконтирования были приведены в Главе 1. Рассчитаем ставку дисконтирования через средневзвешенную стоимость капитала (WACC). Этот метод был выбран потому, что для реализации стартапа привлекаются собственные и заемные средства, известен их объем и ожидаемая доходность.

(3.1)

где Re - ожидаемая доходность собственного капитала, Rd - ожидаемая доходность заемного капитала, E/V - доля собственных средств в капитале компании, D/V - доля заемных средств в капитале компании, t - ставка налога на прибыль. Величина ставки Re может быть определена доходностью альтернативного вложения, например, процента по вкладу или инвестирования в другой проект. Установим ставку Re равной 7,4% - доходность вклада в Кредит Европа Банке сроком на 3 года [35]. Величина ставки Rd равна величине ставки по кредиту - 17%. Поскольку поддержка стартапа будет обеспечена средствами собственника, возможно рассчитать долю собственных средств в капитале стартапа. Доля собственных средств в капитале стартапа будет равна . Соответственно, доля заемных средств будет равна 77%. Ставка налога при выбранной схеме налогообложения будет равна 15%. Таким образом, ставка дисконтирования равна0,1283 или 12,83%. Поскольку денежные потоки будут рассчитываться по месяцам, необходимо привести ставку дисконтирования из годовой в месячную, а также учесть уровень инфляции, что позволит получить реальную ставку.

Для перевода ставки дисконтирования из номинальной в реальную нужно воспользоваться формулой:

(3.2)

где - реальная ставка дисконтирования, - номинальная ставка дисконтирования, I - уровень инфляции. Уровень инфляции по состоянию на апрель 2018 года составляет 2,4% [27]. Таким образом, согласно формуле 3.2 реальная ставка дисконтирования будет равна или 10,18%. Перевод из годовой ставки в месячную выполняется с использованием формулы:

(3.3)

где - месячная ставка дисконтирования,

- годовая ставка дисконтирования.

Согласно формуле 3.3, месячная ставка дисконтирования будет равна или 0,81%.

Для каждого значения оценочной величины денежных потоков была вычислена дисконтированная величина с учетом полученной ставки дисконтирования.

Результаты оценки денежных потоков представлены в Приложении В.

Расчет показателей эффективности

В Главе 1 были рассмотрены основные показатели эффективности, использующиеся для оценки экономической эффективности деятельности компании.

Поскольку для экономической оценки стартапа выбран метод дисконтирования денежных потоков, основными показателями, которые должны быть рассчитаны в рамках оценки, будут показатели, основанные на дисконтированных оценках.

Для оценки величины инвестиций будет рассчитан показатель NPV. Для определения уровня доходности, при которой NPV равен 0, будет вычислена ставка IRR. Для оценки срока, после которого окупятся вложенные в проект инвестиции будет рассчитан показатель DPP. Для определения уровня дохода на единицу вложенных средств будет вычислен индекс рентабельности инвестиций PI.

Для того, чтобы признать стартап эффективным, значения показателей должны соответствовать следующим требованиям: NPV положительный на конец срока реализации проекта, IRR больше ставки дисконтирования, PI больше 1. Срок окупаемости инвестиций DPP влияет на принятие решения инвестором о вложении средств в проект, поэтому минимальный DPP является привлекательным для инвестора. Поскольку стартап имеет социальную направленность, срок окупаемости инвестиций может быть больше, чем у инновационных стартапов в сфере информационных технологий.

После вычисления оценочной величины денежных потоков, генерируемых проектом, была вычислена чистая приведенная стоимость на каждый период существования стартапа. Это было сделано для того, чтобы определить, в какой момент генерируемые потоки начинают превышать объем инвестиций в проект, а также определить, какое значение будет иметь NPV на конец срока - май 2023 года. График изменения NPV в каждом периоде представлен на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1. График чистой приведенной стоимости

По результатам расчета NPV было определено, что чистая приведенная стоимость стартапа станет положительной по прошествии 3 лет и 7 месяцев, после чего NPV стартапа продолжит расти.

Результаты расчетов NPV по состоянию на каждый рассматриваемый период представлены в Приложении B, совместно с оценкой величины денежных потоков.

По результатам вычислений показателей эффективности можно сделать следующие выводы:

1. NPV на конец 5 года = 467 708,16 рублей, значит проект по истечении пятилетнего срока начнет приносить денежные потоки, превышающие сумму первоначальных инвестиций. NPV > 0, значит, по этому критерию проект может быть принят.

2. IRR = 1,86%, значит, для того, чтобы на конец пятого года NPV был равен нулю, необходимо дисконтировать денежные потоки по ставке 1,86%. Поскольку значение IRR превышает значение ставки дисконтирования (1,86% > 0,81%), по этому показателю проект может быть принят.

3. DPP = 43 (3 года 7 месяцев), значит, NPV станет положительным в 43 периоде. Таким образом, инвестиции, вложенные в проект, окупятся по истечении 3 лет и 7 месяцев.

4. PI = 0,72, значит, что на каждую единицу вложенных инвестиций стартап приносит 0,72 единицы дохода. Однако, это означает лишь то, что в течение первых пяти лет ожидается низкая рентабельность, и значение этого показателя может увеличиться в будущем. Для того, чтобы делать вывод об экономической эффективности по этому показателю, инвестор должен учитывать социальную направленность стартапа.

По вычисленным значениям критериев эффективности можно сделать вывод, что проект может быть принят по показателям NPV, IRR и DPP. Инвестиции в стартап окупятся через 3 года и 7 месяцев, что является длительным сроком для стартапов, в частности, стартапов в сфере информационных технологий, однако необходимо учитывать, что рассматриваемый стартап имеет прежде всего социальную, а не коммерческую направленность, поэтому инвестором может быть принято решение о вложении денежных средств в стартап.

Заключение

В работе был описан процесс разработки бизнес-модели ИТ-стартапа «Карта безопасности в г. Перми».

В рамках работы были выполнены следующие задачи:

1. Проведен сравнительный анализ методов разработки бизнес-моделей и выбран наиболее подходящий метод - канва бизнес-модели А. Остервальдера и Ив Пинье.

2. Проведен сравнительный анализ подходов к экономической оценке и выбран метод дисконтирования денежных потоков.

3. Проведен анализ моделей монетизации мобильных приложений и выбрана модель «тестирование» и рекламная модель.

3. Проведен анализ рынка, включающий в себя анализ конкурентов, анализ целевой аудитории и оценку потенциала рынка. В рамках анализа конкурентов были рассмотрены три предложения конкурентов и выделены их преимущества и недостатки, на основе которых были сформулированы первичные требования к продукту. В процессе анализа целевой аудитории были выделены три основных сегмента, общая численность которых составила 383 758 человек.

4. Разработана бизнес-модель стартапа.

5. Проведен анализ организационно-правовых форм и систем налогообложения, для реализации стартапа выбран индивидуальный предприниматель с упрощенной системой налогообложения по схеме Доходы минус расходы.

6. Проведена оценка доходов и расходов стартапа.

7. Проведена экономическая оценка стартапа за пять лет, включающая в себя оценку величины денежных потоков и вычисление критериев экономической эффективности. По результатам проведения экономической оценки было установлено, что на конец пятого года чистая приведенная стоимость стартапа будет равна 467 708,16 рублей, что означает, что вложенные в стартап инвестиции окупятся. Также было вычислено, что окупаемость инвестиций достигается по прошествии 3 лет 7 месяцев со дня начала работы над реализацией стартапа. Такой срок является длительным для ИТ-стартапа, однако, необходимо иметь в виду, что стартап имеет прежде всего социальную направленность. По результатам вычисления критериев экономической эффективности можно сделать вывод, что в стартап можно инвестировать.

Литература

1. Avison D., Al-Debei M. Defining the Business Model in the New World of Digital Business. // Proceedings of the Americas Conference on Information Systems (AMCIS), 2008. C. 1-11.

2. Маркова В.Д. Бизнес-модель: сущность и инновационная составляющая // Проблемы современной экономики. 2010. №2. С.38-42.

3. Фролова Л.В., Кравченко Е.С. Формирование бизнес-модели предприятия - К: Центр учебной литературы, 2012. 384 с.

4. Стрекалова Н.Д. Концепция бизнес-модели: методология системного анализа // Известия РГПУ им. А.И. Герцена, 2009. №92. С.95-105.

5. Osterwalder A., Yves Pigneur Y. Business Model Generation. // John Wiley & Sons, Inc., 2010. 282 c.

6. Slywotzky A. Value Migration: How to Think Several Moves Ahead of the Competition. // Harvard Business Review Press, 2000. 336 с.

7. Hamel G. Leading the Revolution: How to Thrive in Turbulent Times by Making Innovation a Way of Life. // Harvard Business School Press, 2002. 365 с.

8. Johnson M.W., Christensen C.M., Kagermann H. Reinventing Your Business Model. // Harvard Business Review, 2008. 11 с.

9. Зобнина М.Р. Методическое пособие по курсу «Интернет-предпринимательство». // М.: Издательские решения, 2016. 266 с.

10. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов; пер. с англ. - 5-е изд., М.: Альпина Паблишер, 2010. 1344 с.

11. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2000. 144 с.

12. McDonald M., Dunbar I. Market Segmentation. // John Wiley & Sons, 2012. 490 с.

13. RedZone Map. URL: https://www.redzonemap.com/ (дата обращения: 18.02.2018).

14. Citizen: Safety and Awareness. URL: http://www.citizen.com/ (дата обращения: 18.02.2018).

15. SOSAFE. URL: https://www.sosafeapp.com/ (Дата обращения: 18.02.2018)

16. Население // Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/ (дата обращения: 28.04.2018).

17. Население // Пермьстат. URL: http://permstat.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/permstat/ru/statistics/population/ (дата обращения: 28.04.2018).

18. Информация о численности лиц, размещенных в коллективных средствах размещения // Федеральное агентство по туризму. URL: http://opendata.russiatourism.ru/7708550300-collectiveaccommodationvisitors (дата обращения: 28.04.2018).

19. Таргетированная реклама ВКонтакте // ВКонтакте. URL: https://vk.com/ads/targeting (дата обращения: 28.04.2018).

20. Яндекс Директ - контекстная реклама на Яндексе. URL: https://direct.yandex.ru/ (дата обращения: 28.04.2018).

21. "ОК 028-2012. Общероссийский классификатор организационно-правовых форм" [Электронный ресурс] (утв. Приказом Росстандарта от 16.10.2012 N 505-ст). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

22. Налоговый кодекс Россикйской федерации. [Электронный ресурс] Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

23. Полное сравнение налоговых режимов // ФНС. URL: https://www.nalog.ru/rn59/yul/organization_pays_taxes/compare/compare_full/ (дата обращения: 21.04.2018).

24. "ОК 029-2014 (КДЕС Ред. 2). Общероссийский классификатор видов экономической деятельности" [Электронный ресурс] (утв. Приказом Росстандарта от 31.01.2014 N 14-ст) (ред. от 21.12.2017). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

25. Choosing a Membership // Support // Apple Developer. URL: https://developer.apple.com/support/compare-memberships/ (дата обращения: 28.04.2018).

26. Как работать с Play Console // Справка // Play Console. URL: https://support.google.com/googleplay/android-developer/answer/6112435 (дата обращения: 28.04.2018).

27. Центральный банк Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 29.04.2018).

28. Maps.me API. URL: https://ru.maps.me/api/ (дата обращения: 29.04.2018).

29. How Much Should it Cost to Hire an App Developer // Upwork blog. URL: https://www.upwork.com/blog/2014/01/much-cost-hire-app-developer/ (дата обращения: 29.04.2018).

30. Top Mobile Developers For Hire In May 2018 // Upwork. URL: https://www.upwork.com/cat/mobile-developers/ (дата обращения: 29.04.2018).

31. Market share held by mobile operating systems in Russia from January 2012 to July 2017. URL: https://www.statista.com/statistics/262174/market-share-held-by-mobile-operating-systems-in-russia/#0 (дата обращения: 29.04.2018).

32. Mobile App Advertising Rates (2018). URL: http://www.mobyaffiliates.com/guides/mobile-app-advertising-cpm-rates/#5 (дата обращения: 29.04.2018).

33. Кредит «Доверие». URL: https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/credits/new/doverie (дата обращения: 13.05.2018).

34. Кредитный калькулятор для малого бизнеса, расчет коммерческого кредита в Россельхозбанке. URL: https://www.rshb.ru/smallbusiness/credit-calc/# (дата обращения: 13.05.2018).

35. Вклад Оптимальный на 3 года под 7,4% на срок 1098 дней в российских рублях банка кредит Европа банк. URL: http://www.banki.ru/products/deposits/deposit/16485/?rate_id=2532321&amount=15000 (дата обращения: 17.05.2018).

Приложение А

Прогнозирование расходов

Таблица 1. Прогнозирование расходов

Месяц

Разработка приложения (руб.)

Доработка приложения и выпуск обновлений (руб.)

Разработка рекламных материалов (руб.)

Проведение рекламной кампании в Яндекс.Директ (руб.)

Проведение рекламной кампании Вконтакте (руб.)

Проведение рекламной кампании в Instagram (руб.)

Поддержка аккаунта разработчика в AppStore (руб.)

Итого расходов (руб.)

Июнь 2018

208215,67

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

208215,67

Июль 2018

208215,67

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

208215,67

Август 2018

208215,67

0,00

6200,00

0,00

0,00

0,00

6137,97

220553,64

Сентябрь 2018

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Октябрь 2018

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Ноябрь 2018

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Декабрь 2018

0,00

7749,90

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

18894,90

Январь 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Февраль 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Март 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Апрель 2019

0,00

7749,90

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

18894,90

Май 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Июнь 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Июль 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Август 2019

0,00

7749,90

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

6137,97

25032,87

Сентябрь 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Октябрь 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Ноябрь 2019

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

2000,00

0,00

11145,00

Декабрь 2019

0,00

7749,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

7749,90

Январь 2020

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Февраль 2020

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Март 2020

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Апрель 2020

0,00

7749,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

7749,90

Май 2020

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Июнь 2020

0,00

0,00

0,00

5145,00

4000,00

4000,00

0,00

13145,00

Июль 2020

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Август 2020

0,00

7749,90

0,00

0,00

0,00

0,00

6137,97

13887,87

Сентябрь 2020

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Октябрь 2020

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Ноябрь 2020

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Декабрь 2020

0,00

7749,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

7749,90

Январь 2021

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Февраль 2021

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Март 2021

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Апрель 2021

0,00

7749,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

7749,90

Май 2021

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены