Формирование устойчивого развития предприятий при использовании различных энергетических ресурсов

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Формирование устойчивого развития предприятий при использовании различных энергетических ресурсов

Тимошенко Максим Валерьевич

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

Москва - 2010

Работа выполнена в НОУ ВПО Московский экономический институт»

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Литвинова Ольга Игоревна

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, доцент

Комаров Николай Михайлович

- доктор т экономических наук, профессор

Степанов Александр Анаярович

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Ивановский государственный энергетический институт»

Защита состоится 7 декабря 2010 г. в 15 часов на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д 212.201.02 при ГОУ ВПО «Российский заочный институт текстильной и легкой промышленности» по адресу: 123298, г. Москва, ул. Народного Ополчения, д.38, кор.2, ауд.1503

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО « Российский заочный институт текстильной и легкой промышленности» по адресу: г. Москва, ул. Шаболовка, д.14.

Автореферат разослан 6 ноября 2010 г. Автореферат и объявление о защите размещены на сайте www/ roszitlp/com

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор Рощина О.Е.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Значительный износ оборудования предприятий в сочетании с неблагоприятными технологическими и экологическими факторами может приводить к техногенным авариям на ряде крупных объектов, таких как на Саяно-Шушенской ГЭС 17 августа 2009 г. Поэтому требуются масштабные инвестиции, позволяющие осуществлять модернизацию и развитие предприятий, повышать их эффективность при рациональном использовании разных энергетических ресурсов. При этом экологизация хозяйственной деятельности предприятий становится важнейшим условием перехода экономики на принципы устойчивого развития. Инновационные процессы являются главным средством создания экономической эффективности и конкурентных преимуществ отдельных предприятий, которые имеют принципиальные различия между собой, в частности, для предприятий энергетики по источникам питания.

Возрастающие потребности промышленных предприятий в электрической энергии протекают в условиях снижения рентабельности тепловых электростанций, длительных сроках и значительных затратах на строительство гидроэлектростанций и т.п. Необходимо тщательно прорабатывать вопросы экономической эффективности и конкурентоспособности различных проектов строительства и модернизации предприятий для выбора оптимальных решений с учетом воздействия на окружающую среду. Кроме того, следует учитывать сложившееся положение, когда многие, особенно крупные предприятия, имеют собственные источники энергии, в частности котельные. Сравнительная оценка использования предприятиями разных источников энергии должна проводиться на основании объективной эко-этнологической экспертизы, которая включает вопросы вредных воздействий на окружающую среду и население непосредственно в зоне размещения предприятия, работающего на определенном топливе, а также на прилегающих территориях.

Это предполагает реализацию инвестиционных проектов (ИП) по строительству новых и модернизации действующих предприятий и необходимость формирования организационных структур, учитывающих складывающиеся реалии хозяйственных взаимоотношений между предприятиями, вытекающие из рыночных принципов организации экономики, государственного контроля и обеспечения национальной безопасности.

Таким образом, тема исследования, связанная с проблемой повышения экономической эффективности и формирования условий развития строящихся и действующих предприятий, использующих различные энергетические ресурсы, перестройки производства и всего образа жизни населения на прилегающих территориях в соответствии с эко-этнологическими требованиями является весьма актуальной.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты теории и методологии исследования процессов развития предприятий освещались в работах многих российских и зарубежных ученых и специалистов практиков. Выделим среди них С.А. Агаркова, Ю.П. Алексеева, И. Ансоффа, Ж.-Л. Аригеля, Ю.С. Брумана, В.Г. Введенского, О.С. Виханского, А.Г. Гранберга, В.В. Гончарова, Э. Гроува, Р. Дежу, Т. Долгопятову, М.Кастилье, Д. Катца, Р. Качалова, Г. Кипермана, Б. Киселева, В. Кондратьева, Ф. Котлера, В. Крикова, В. Маршева, М. Мескена, Ю. Моисеева, Д. Надлера, Ю. Перевалова, М. Портера, В. Радаева, М. Робсона, В. Тамбовцева, Дж. Уэлча, М. Хаммера, Р. Харриса, Б. Харрисона, Д. Чамли, В. Шапиро и др. Вопросы организации и управления крупными ИП в промышленности и оценке их эффективности рассматривались в работах С. Абрамова, Г. Александера, В. Аньшина, Г. Аугусти, М. Баканова, И. Васильева, П. Вахрина, М. Грачевой, В. Катасонова, В. Ковалева, В. Косова, В. Лившица, И. Липсица, В. Лозенко, А. Лурье, Ю. Маленкова, Д. Морозова, Г. Панферова, Р. Сайфулина, С. Смоляна, У. Шарпа, А. Шеремета и др.

Вместе с тем теория, методология и практические подходы к обоснованию и выбору наиболее эффективной организационной структуры ИП по строительству и эксплуатации предприятий при использовании разных энергетических ресурсов нуждаются в достаточно серьезном совершенствовании и, прежде всего, в направлении учета специфических условий различных этапов реализации. В значительной степени это вопросы экологии и защиты окружающей среды. Нерешенность этих проблем и предопределила цели и задачи данного исследования.

Гипотезой исследования является предположение о существенной зависимости эффективности функционирования и условий развития предприятий от объективности оценивания рассматриваемых проектов модернизации действующих и строительства новых объектов с включением результатов эко-этнологической экспертизы и выбора наиболее дешевых и экологически безопасных энергетических ресурсов с учетом региональных и отраслевых особенностей.

Объектом исследования выбраны предприятия, осуществляющие инновационную деятельность в конкурентной среде.

Предметом исследования являются экономические отношения в условиях эффективного функционирования предприятий промышленности.

Область исследования соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность).

Цель исследования - разработка методологических подходов, методического инструментария и практических рекомендаций по повышению эффективности функционирования предприятий, использующих разные энергетические ресурсы и управлению их инновационной деятельностью, направленной на создание экологической безопасности и конкурентных преимуществ на отраслевом уровне.

Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач:

- выполнить анализ методологических основ и рассмотреть методические аспекты анализа развития отраслей промышленности на различных уровнях;

- изучить состояние и особенности функционирования предприятий при использовании различных энергетических ресурсов;

- уточнить значимость и роль проведения эко-этнологической экспертизы в эффективности функционирования предприятий;

- рассмотреть основные подходы и методы к выбору энергетических ресурсов при разработке проектов строительства и модернизации предприятий;

- изучить роль инновационных процессов в повышении экономической эффективности и экологической безопасности предприятий, как с точки зрения зарубежного опыта, так и текущих условий функционирования реального сектора российской экономики;

- исследовать методы оценки экономической эффективности и экологической безопасности предприятий в разных регионах страны, а также показатели и индикаторы, используемые в ходе количественных оценок этого уровня;

- дать рекомендации по управлению развитием предприятий и повышению уровня их экономической эффективности и экологической безопасности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам инновационного менеджмента, вопросам качественного и количественного анализа эффективности инновационных процессов и инновационных проектов. В процессе исследования применялся методический аппарат системного анализа, теории принятия управленческих решений, статистики, статистические методы анализа данных, экономико-математические методы моделирования и прогнозирования.

Фактологическую базу исследования составили официальные данные Госкомстата, статистические данные предприятий ТЭК, сведения, полученные в ходе экспертного обследования предприятий и экологической экспертизы.

Обоснованность теоретических разработок определяется корректным применением методологии системного анализа социально-экономических явлений и процессов, методов экономического анализа, методов стратегического, инновационного и инвестиционного менеджмента, методов экономики промышленности, а также управления предприятиями.

Достоверность научных результатов, содержащихся в диссертационном исследовании, подходов, выводов и рекомендаций, сформулированных в диссертации, обусловлена использованием выверенных исходных организационно-экономических данных о состоянии предприятий, применением обоснованного методического инструментария; использованием и корректной обработкой большого объема статистического и фактического материалов; практикой социально-экономических отношений ряда предприятий.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке и обосновании научно-методических рекомендаций по оценке экономической эффективности предприятий с учетом особенностей использования разных энергетических ресурсов и анализа экологической ситуации. Применение указанных рекомендаций позволит оптимально организовать процесс инновационного развития предприятий энергетики в целях обеспечения их экономической эффективности и конкурентных позиций на отраслевом рынке.

В диссертации получены и выносятся на защиту следующие основные положения, содержащие элементы новизны:

1. Показано, что отраслевая эффективность и экологическая безопасность зависит от ряда определенных факторов, влияющих на комплексную оценку проектов и определяющая инвестиционную привлекательность и условия развития предприятий. На основе обобщения инноваций энергетического сектора, повышающих экономическую эффективность, предлагается классификация предприятий по 8 признакам, отражающих: уровень их значимости; условия, назначение, длительность и области применения; разновидность; стадии жизненного цикла; формы и темпы реализации; источники инвестирования. При этом следует учитывать экологическую безопасность действующих и проектируемых объектов. Производственная мощность, инфраструктура, изношенность оборудования и потенциальные возможности обусловливают величину инвестиций при модернизации предприятия.

2. Обоснована целесообразность проведения эко-этнологической экспертизы, которая позволяет оценить воздействие не только на окружающую среду, но и на прилегающие территории. Важной экологической задачей является установление положения объекта относительно крупных потоковых наземных и подземных систем региона. Для решения поставленной задачи предлагается инновационный метод разработки геоэкологических стратегических карт, которых следует придерживаться в регионах строительства и эксплуатации экологически опасных объектов, которыми являются крупные предприятия.

3. Проведена классификация факторов, влияющих на комплексную оценку инвестиционной привлекательности предприятий и выполнено обоснование их экономического развития за счет рыночных, экологических, технологических и финансовых условий. Факторы риска дифференцированы как факторы внешней среды и риска инвестора. Среди факторов внешней среды выделены: политический, правовой, ресурсно-сырьевой, производственный, потребительский, инфраструктурный, экологический, макроэкономический, финансовый, кадровый, социальный, инновационный факторы; факторов риска инвестора: экономическая, социально-политическая и иная безопасность.

4. Разработан метод экспертной оценки экономической эффективности предприятий на основе уточненной системы индикаторов привлекательности. Построена система критериев сравнительной оценки альтернативных проектов. Представлены рекомендации по оценке индикаторов на основе сочетания статистической и отчетной информации в сравнении с экспертными оценками экономической эффективности. Выбор определяется при рассматривании заданных альтернатив по критериям:

- рентабельность произведенных вложений;

- возможные рынки сбыта электроэнергии с дальнейшей организацией энергоемкого производства;

- первоначальные средства, необходимые для реализации проекта;

- производственный риск, обусловленный недостаточной базой маркетинговых исследований;

- регулирование производительности, что исключает выпуск излишнего объема продукции.

5. Разработан метод выбора условий развития и направлений инновационной деятельности предприятий при повышении уровня их экономической эффективности и экологической безопасности, включающий построение модели на примере интенсивно развивающихся предприятий. Это позволяет: найти стохастическую связь результирующего показателя функционирования предприятий, в качестве которого принят их итоговый рейтинг, согласно составляющим, рассматриваемым в качестве предикторов; определить степень влияния каждой из составляющих рейтинга на результирующий показатель функционирования предприятий; выявить приоритетные факторы, определяющие развитие предприятий. Показаны зависимости управленческих решения по обеспечению развития предприятий со следующими условиями: особенностями формирования стратегии анализа инвестиционного и товарного рынков; гибкой инвестиционной политикой; разработкой инвестиционных привлекательных проектов предприятий и их оценкой; этапностью получения инвестиций и реализации инвестиционных привлекательных проектов.

Теоретическая значимость результатов состоит в развитии и совершенствовании подходов к формированию рациональных организационных структур участников ИП по строительству и эксплуатации предприятий на основе сопоставления критериев их эффективности, учитывающих издержки управления рисками и формирования различных вариантов.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные теоретические положения и выводы доведены до конкретных методик и практических рекомендаций по совершенствованию управления инновационным развитием предприятий и повышению уровня их экономической эффективности и экологической безопасности. Предложена методика анализа проектов по альтернативным вариантам с учетом инвестиционной привлекательности предприятия. Разработаны модели формирования и оценки инвестиционной привлекательности при выборе схемы инвестирования уже на этапе создания бизнес-плана и технико-экономического обоснования проекта. Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований в области управления развитием отрасли, а также могут быть использованы в учебном процессе при чтении дисциплин «Менеджмент», «Региональная экономика», «Инвестиционный менеджмент» студентам и слушателям экономических и других специальностей вузов.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты обсуждались и были одобрены на конференциях различного уровня: Всероссийская конференция по использованию различных источников энергии (г. Москва, 2006г.), 1 Международного конгресса «MedBeautyManagement. М 2007» (г. Москва, 2007г.), Конференция производителей электроэнергии (г. Москва, 2007г.), Межвузовской научно-практической конференции «Экономические проблемы современной России: менеджмент и институционализм», (г. Москва, 2007г.). Методика анализа приоритетных направлений инновационной деятельности предприятий, методика эко-этнологической экспертизы и модель анализа эффективности инновационного проекта апробированы и внедрены на ряде промышленных объектов. Материалы исследований используются в учебном процессе НОУ ВПО «Московский экономический институт», «Институт государственного управления, права и инновационных технологий», «Институт мировой экономики и информатизации», «Института управления и права», ФГОУ «Российский государственный университет туризма и сервиса», ГОУ «Московский государственный университет дизайна и технологии».

Публикации. Основное содержание диссертации изложено в 18 публикациях, общим объемом 8,5 п.л., в т.ч. 4,2 авторские, включая 5 работ, изданных в журналах, рекомендованных ВАК.

Структура и объем диссертации определены целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, библиографического списка. Диссертация содержит 190 страниц основного текста, в том числе 38 рисунков и 34 таблицы, список использованных источников из 122 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

устойчивый развитие предприятие энергетический

1. Понятие отраслевой экономической эффективности и классификация факторов, влияющих на комплексную оценку инвестиционной привлекательности и формирование условий развития предприятий.

Для создания условий устойчивого развития предприятий необходимо, чтобы в борьбе за рынки используемых энергоносителей или их отдельные сегменты выигрывали те организационно-экономические структуры, которые имеют более высокие конкурентные преимущества и показатели экологической безопасности. Для планируемого утроения ВВП к 2020 г. по сравнению с 2000 г. производство электроэнергии должно возрасти на 60% при стабилизации темпов роста ее себестоимости. Необходимым условием достижения этого при тенденции роста цен на газ и мазут, высоких экологических издержках угольных ТЭС и отдельных котельных, длительных сроках строительства ГЭС и неравномерности территориального размещения гидропотенциала в стране является увеличение числа и модернизация действующих объектов энергетики. Следует учитывать необходимость снижения природоемкости производства энергии в РФ, уровень которой в 2-3 раза превышает показатели развитых стран. При этом независимость АЭС от дефицита органического топлива, значительных изъятий земельного фонда, как для примера ГЭС под водохранилища (63 га/ГВт и 2650 га/ГВт соответственно) предполагает увеличить долю этого сектора в энергетическом комплексе страны к 2020 г. до 23-25%. Однако инвестиции в энергетику составляют около 1% ВВП, а для сравнения - страны Центральной и Восточной Европы - 5-10% ВВП.

Задача всех предприятий - путем обоснованного выбора энергетических ресурсов максимально реализовать свой потенциал, конвертировав его в реальные проекты. Возникающие задачи экологии учтены Федеральным законом РФ «О специальных экологических программах реабилитации радиационно-загрязненных участков территории» и дополнениями в Федеральные законы РФ «Об охране окружающей природной среды» и «Об использовании атомной энергии», Указом Президента РФ «О специальной комиссии по вопросам ввоза на территорию Российской Федерации облученных тепловыделяющих сборок зарубежного производства». Величину инвестиций и потенциальные возможности предприятия определяют: производственная мощность, инфраструктура, изношенность оборудования.



Рисунок 1. Схема классификации инноваций, влияющих на комплексную оценку эффективности и экологической безопасности предприятий

В предлагаемой классификации выделено 8 группирующих признаков (рис. 1), отражающих уровень их значимости; условия, назначение, длительность и области применения; разновидность; стадии жизненного цикла; формы и темпы реализации; источники инвестирования. При этом на каждом представленном этапе следует учитывать эко-этнологическую безопасность действующих и проектируемых объектов. Систематическое недофинансирование инвестиционных процессов привело к тому, что средний возраст отечественных основных фондов составляет 16-20 лет (в 1990 г. - 10,8 года), в то время как в промышленно развитых странах приемлемым считается 6 - 6,5 года.

2. Методы формирования условий развития предприятий при использовании различных энергетических ресурсов на основе применения геоэкологических стратегических карт.

Освоение новых сегментов рынка, влияние инвестиций на укрепление конкурентной позиции при внедрении инновационных технологий и использовании различных энергетических ресурсов, являются важными предпосылками для принятия обоснованного инвестиционного решения в формировании условий развития предприятий. Первый этап на этом пути - проведение этнологической экспертизы строящегося или действующего объекта, которая позволяет оценить влияние не только на окружающую среду, но и на прилегающие территории и их население. Оценка проекта проводится в целях предупреждения возможных неблагоприятных эковоздействий и связанных с ними социальных, экономических и иных последствий. Для решения поставленной задачи предлагается метод разработки и использования геоэкологических стратегических карт, которых следует придерживаться в регионах строительства и эксплуатации экологически опасных объектов, каковыми потенциально является большинство предприятий. Эти карты по-своему имеют стратегический характер, как ведения хозяйственной деятельности, так и рационального использования природных ресурсов и проведения природоохранных мероприятий. Поэтому важной экологической задачей является установление положения промышленного объекта относительно крупных потоковых наземных и подземных систем региона. Так, в качестве примера совместно с ИБП РАН на основе общего метода разработана методика эко-этнологической экспертизы для Мончегорского полиметаллургического комбината и Кольской АЭС и геоэкологическая карта (рис. 2) влияния потоков экологического загрязнения на территорию г. Мончегорска, г.Полярные Зори и далее на территорию прилегающих районов. Зона загрязнения предприятиями прилегающей территории включает практически весь населенный пункт и территории к югу от Мончегорска: город энергетиков - Полярные Зори, расположенный в зоне выделенной верхней стрелкой. Насыщенным цветом показаны основные литодинамические потоковые структуры движения геовещества по латерали. Так особое место на карте потоковых структур занимают аттракторы (зоны аккумуляции геовещества). Это области, в которые стремится попасть вещество в жидком или твердом состояниях. В поле гравитации оно стремится в эту впадину по определенным траекториям (трассам), роль которых играют, выявленные потоки повышений и понижений пластики рельефа. В естественных условиях аттракторы - это места аккумуляции органического и минерального вещества, или в антропогенных условиях - аномальные зоны повышенной концентрации отдельных микроэлементов и загрязняющих вешеств.

Рисунок 2. Стратегическое геоэкологическое положение города Мончегорск с выделением области наибольшего загрязнения в районе Кольской АЭС

Для сохранения экосистем необходимо регулировать существующую или планируемую хозяйственную деятельность предприятий, создание охраняемых природных территорий. Экологическая оценка возможности строительства или модернизации промышленного объекта позволяет перейти к дальнейшей проработке проекта. Эффективность функционирования предприятия показана на структурной схеме (рис.3). В качестве иллюстрации приводится модель управления инновационным развитием естественных монополий, которая развивается в работе П. Ромера и задает производственную функцию Кобба--Дугласа:

(1)

где i -- индекс, приписываемый каждому виду средств производства;

- список средств производства, используемых предприятием при реализации основных технологий, системы, функций.

-- некоторые технологические параметры.

Значения внутренних потребностей в первичных топливно-энергетических ресурсах (ТЭР) при различных возможных вариантах роста ВВП и снижения удельной энергоёмкости при заданных условно среднегодовых приростах ВВП и

Реализация проектов развития экономической эффективности и конкурентоспособности предприятий энергетики имеет ряд существенных препятствий, обусловленных комплексным влиянием системных и отраслевых факторов. К системным отнесены особенности технологических режимов эксплуатации и неэффективность подходов к формированию инвестиционных ресурсов.



Рисунок 3. Структурная схема экономического развития и экологической безопасности предприятия энергетики темпах снижения удельной величины энергоёмкости приведены в табл. 1

Таблица 1. Расчетные внутренние потребности страны в первичных ТЭР

Предполагаемый рост ВВП, % за год	Условное снижение удельной энергоемкости ВВП, % в год	Потребности в первичных ТЭР, млн. т у.т.
	Годы	2010	2015	2020	2030
5	2,5	1200	1360	1540	1970
4	2,0	1170	1290	1420	1730
3	1,5	1130	1220	1310	1520

К отраслевым - неудовлетворительное состояние оборудования и отраслевой структуры, обеспечивающей реализацию ИП. Определенная специфика проявляется в сфере строительства газохранилищ, так как для них характерны такие моменты: связь с землей, сравнительно длительные сроки исполнения, большие единовременные затраты капитальных вложений. Важным является и обеспечение максимальной защиты территорий при техногенных катастрофах, характерных для объектов энергетики.

В вопросах эффективного управления ТЭК на основе инновационного развития можно выделить практическую и научную составляющие. Обобщение имеющихся основ эффективного управления отраслями естественных монополий на основе инновационного развития, а также формализация структурных особенностей ТЭК позволяют выделить составные практические и научные составляющие эффективного управления ТЭК (рис. 4).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 4. Условия повышения экономической эффективности и экологической безопасности предприятий энергетики

В настоящее время стоимость строительства АЭС превышает стоимость строительства электростанций, использующих уголь или газ. Однако уже сейчас, в связи с низкой стоимостью топлива и высокой эффективностью, эксплуатационные затраты атомных электростанций - после строительства - могут быть сравнительно ниже. В частности, значительно снизить эффективность энергетики из-за низкой маневренности генераторов АЭС может рост нерегулируемой части нагрузки, которая обычно увеличивается на либерализируемых рынках. Строительство гидроаккумулирующих электростанций, таких, как Загорская ГАЭС, способно снизить влияние перепадов суточного энергопотребления. электроэнергии. На перестройку режимов работы генераторов АЭС требуется в среднем около 10 часов, в то время, как на ГЭС - 2-3 минуты. Разработанная структура показана на рис.5. Решение проблем, связанных со снижением износа оборудования объектов энергетики, во многом предполагается решить путем формирования жестких правил регулирования очередности загрузки генерирующих мощностей на энергетическом рынке страны. В первую очередь предусматривающих загрузку генераторов объектов энергетики, обеспечивающих покрытие базовой части потребностей в электроэнергии. Сводные рейтинги инвестиционной привлекательности предприятий включают такие параметры как: чистая прибыль, общая рентабельность отчётного периода, рентабельность активов, производительность труда, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент автономии.

Рисунок 5. Структура формирования инвестиционной привлекательности и экономической эффективности предприятия

3. Классификация факторов, влияющих на комплексную оценку условий развития предприятий за счет рыночных, экологических, технологических и финансовых условий.

Увеличения темпов экономического развития и влияния на этот процесс энергетического сектора обусловило проведения классификации рыночных, экологических, технологических и финансовых факторов. В основе формирования методологии управления развитием объектов ТЭК лежат возможности оценивания особенностей их регулирования, например, используя концептуальную схему управления инновационным процессом (рис.6). Этот подход позволяет сформировать корпоративные системы регулирования инновационной активности энергетики и внутрикорпоративный механизм внедрения инноваций в их текущую деятельность. Проведён анализ позволяющий выявить особенности формирования и оценки привлекательности инвестиционных проектов, связанных со строительством и модернизацией объектов ТЭК. Решение проблем, связанных со снижением износа оборудования объектов энергетики, во многом предполагается решить путем формирования жестких правил регулирования очередности загрузки генерирующих мощностей на энергетическом рынке страны, в первую очередь предусматривающих загрузку генераторов объектов энергетики, обеспечивающих покрытие базовой части потребностей в электроэнергии.

Проведено комплексное исследование базовых категорий выбора вида предприятий энергетики, в результате которого определены основные мотивы реализации стратегии на современном этапе развития рыночных отношений, а также сформулированы основные цели реализации программы в зависимости от типа предприятия.



Рисунок 6. Структура факторов и формирование условий развития предприятий

При получении и обосновании инвестиционного решения на практике рекомендуется приниматься во внимание следующее:

- характеристика события, его мощность, вероятность проявления;

- величина ущерба, нанесенного в результате проявления соответствующего события;

- факторы, снижающие либо вероятность проявления события, либо величину наносимого им ущерба, а также уровень затрат, необходимых для их реализации, возможные результаты;

- уровень затрат на ликвидацию негативных последствий в случаях принятия или непринятия соответствующих мер;

- возможная прибыль инвесторов в случаях принятия или непринятия защитных мер от неблагоприятного события, если оно не осуществится в реальности;

- отношение инвесторов к риску, определяемое через их готовность выбрать более рискованные стратегии в надежде получить большую прибыль;

- степень надежности информации о факторах и соответствующих показателях, определяемую через степень ее неопределенности.

Факторы риска подразделяются на факторы внешней среды и риска инвестора. Среди факторов внешней среды следует выделить: политический, правовой, ресурсно-сырьевой, производственный, потребительский, инфраструктурный, экологический, макроэкономический, финансовый, кадровый, социальный, инновационный факторы. К факторам риска относятся экономическая, социально-политическая и иная безопасность инвестора. Рисковая составляющая позволяет определить, какая часть дохода может быть потеряна в результате их проявления.

Факторы риска подразделяются на факторы внешней среды и риска инвестора. Среди факторов внешней среды следует выделить: политический, правовой, ресурсно-сырьевой, производственный, потребительский, инфраструктурный, экологический, макроэкономический, финансовый, кадровый, социальный, инновационный факторы. К факторам риска относятся экономическая, социально-политическая и иная, в т. ч. экологическая безопасность инвестора. Рисковая составляющая позволяет определить, какая часть дохода может быть потеряна в результате их проявления.

4. Метод экспертной оценки экономической эффективности и условий развития предприятий на основе уточненной системы индикаторов привлекательности.

Рекомендации по оценке индикаторов привлекательности разработаны на основе сочетания статистической и отчетной информации с экспертными оценками. Для формирования инвестиционной привлекательности предприятий предложен метод и принята методика экспертной оценки на основе уточненной системы индикаторов привлекательности. Построена система критериев оценки и сравнения альтернативных проектов. За основу была принята система критериев, включающая в себя следующие обобщённые группы критериев: надёжности энергоснабжения, экологических и технико -экономических критериев, экономической эффективности инвестиций, отраслевые критерии, внешней среды, риска, предприятия. Проведён анализ проектов предприятий, использующих разные энергетические ресурсы, по трем альтернативным вариантам, и осуществлён выбор более предпочтительного из них, имеющего наибольшую инвестиционную привлекательность. Для практической реализации проектов производится выбор инвестором в качестве примера одного из трех рассматриваемых вариантов:

1) технологического комплекса для организации производства теплоэнергетики и переработки отходов, что предположительно может использоваться при альтернативных источниках энергии (ТО);

2) атомной электростанции с учетом наработок настоящей диссертационной работы (производство атомной электроэнергии и отопление - ПАО);

3) создания системы управления подачи энергии на существующем предприятии с привлечением краткосрочных инвестиций финансовой компании (ИФК).

Выбор определяется путем сравнения этих трех альтернатив по критериям:

- рентабельность произведенных вложений;

- возможные рынки сбыта электроэнергии с дальнейшей организацией энергоемкого производства;

- первоначальные средства, необходимые для реализации проекта;

- производственный риск, обусловленный недостаточной базой маркетинговых исследований;

- качество регулирования продукции, предполагающее выпуск излишней энергии.

Первые три критерия условно можно отнести к группе «эффективность проекта - эп», последние два составляют группу «издержки проекта - ип».

Перечисленной структуре отвечает четырехуровневая иерархия, исследованная с помощью экспертной системы Expert Decide 2.2. На втором уровне иерархии находятся группы критериев «ЭП» и «ИП», полагаемые равнозначными, что характеризуется равными весами 0,5. На третьем уровне первая группа «расщепляется» на три критерия: «себестоимость энергии», «производительность оборудования», «качество регулирования».

Приоритеты на этом уровне распределились уже неравномерно: 0,333; 0,083 и 0,083 соответственно, т.е. наибольший вес эксперт придал себестоимости изделия, что, по его мнению, важнее, чем производительность и рынки сбыта, а также первоначальные вложения, вместе взятые. Во второй группе значительно больший вес придан издержкам производства: 0,417 против 0,083 для производственного риска. Отсюда следует, что последующие оценки практически можно проводить только по двум критериям -- производительности (вес 0,417) и рентабельности (вес 0,333), тем не менее, сохраняем в анализе и остальные три равнозначных критерия -- оценка качества, первоначальные вложения и производственный риск, суммарный вес которых равен 0,083·3=0,250. Распределение приоритетов альтернативных проектов по отдельным критериям представлено в табл. 2. По рентабельности первый ранг с большим отрывом от других проектов эксперт присвоил проекту инвестиционно-финансовой компании: 0,785 против 0,149 для ТО и 0,066 - для ПАО. Напротив, по рынкам сбыта главенствует ТО -- проект технологического комплекса для организации производства теплоэнергетики и переработки отходов.

Таблица 2. Приоритеты проектов по критериям (расчеты автора)

Критерий	Вес	Приоритет проекта
		ТО	ПАО	ИФК
1. Рентабельность	0,333	0,149	0,066	0,785
2. Рынки сбыта	0,083	0,667	0,222	0,111
3. Первоначальные вложения	0,083	0,087	0,162	0,751
4. Производственный риск	0,083	0,149	0,066	0,785
5. Инвестиционный риск	0,417	0,615	0,292	0,093
Интегральная оценка приоритетов	0,381	0,181	0,438

Таким образом, технико-экономические преимущества в первом случае идут на компенсацию негативных внешних условий, что ведет к худшим показателям инвестиционной привлекательности.

Рисунок 7. Сравнение инвестиционных проектов по приоритетам критериев

Представляет интерес, поэтому сравнить близкие альтернативные проекты ИФК и ТО, исходя из принципа оптимальности по Парето. Удобно использовать для этой цели графическое представление проектов на двумерной диаграмме «приоритет по группе «прибыль» -- приоритет по группе риска» (рис. 7). Видно, что два проекта -- ИФК и ТО (ПО) по принципу паретооптимальности являются равнозначными и доминируют над другим проектом. Отсюда следует, что в данной ситуации может быть отклонен проект ПАО.

Рейтинг, по которому предприятие позиционируется в ряду аналогичных предприятий, во многом определяет дальнейшую траекторию его развития, причем это относится и к возможностям получения дополнительных инвестиций со стороны потенциальных инвесторов, и к мобилизации его внутренних ресурсов.

5. Методика выбора направлений инновационной деятельности предприятий при повышении уровня их экономической эффективности.

Методика включает построения модели на примере интенсивно развивающихся предприятий Центральной России. Эмпирической базой эконометрического моделирования могут служить оценки рейтинга инвестиционной привлекательности предприятий, основанные на анализе восьми показателей их экономической и финансовой деятельности рейтинговым агентством АК&М. Решаемые задачи:

1) найти стохастическую связь результирующего показателя функционирования предприятий, в качестве которого принят их итоговый рейтинг согласно составляющих рейтинга, рассматриваемых в качестве предикторов;

2) определить степень влияния каждой из составляющих рейтинга на результирующий показатель функционирования предприятий;

3) выявить приоритетные факторы, определяющие развитие предприятий.

Предпосылкой регрессионного анализа является нормальность распределения, как выходной - результирующей - переменной, так и входных переменных (предикторов). Установлено, что распределения результирующей переменной и предикторов, после их логарифмического преобразования, не противоречат нормальному закону. В этом случае в левой и правой части уравнения множественной линейной регрессии используются логарифмы показателей, и в результате потенцирования модели вида:

ln Y = b0 + b1ln Х1 + b2ln Х2 + … + bkln Хk, (2)

где Y - итоговый рейтинг; b0 - свободный коэффициент уравнения регрессии; bi - коэффициенты регрессии при предикторах, получаем степенную модель вида

Y = exp(b0) (Х1)b1 (Х2)b2 … + (Хk)bk, (3)

в которой коэффициенты регрессии bi интерпретируются как коэффициенты эластичности. Оценке параметров модели (2) предшествовали корреляционный и факторный анализы, цель которых - выявление силы связи результирующего показателя (логарифма итогового рейтинга) с предикторами (логарифмами составляющих рейтинга), а также взаимосвязи предикторов. Оказалось, что в дальнейшем анализе следует сохранить лишь три предиктора из восьми исходных: логарифм общей рентабельности отчетного периода Х2, логарифм рентабельности активов Х4, логарифм коэффициента текущей ликвидности Х5.

Явный вид модели функционирования лидирующих предприятий ЦФО:

y = exp(3,797) (x2)0,0905 (x4)0,0381 (x5)0,0425. (4)

Модель (3) имеет характеристики качества: коэффициент детерминации R2=0,946; критерий Фишера F=175,5, значимый на двустороннем p-уровне не хуже 0,0005; стандартная ошибка аппроксимации 0,015. Анализ диаграмм рис. 7 и 8 подтверждает адекватность модели (3). Диаграммы на рис. 7 б и рис. 8 не следует рассматривать как альтернативу модели (3), поскольку «переход» от преобразованных переменных (логарифмов) к исходным показателям осуществлен исключительно в целях наглядности, и приведенные на них линии регрессии, равно как и значения коэффициентов детерминации, не вполне корректны. Тем не менее, сравнение корреляционных полей расчетных значений итогового рейтинга лидирующих предприятий ЦФО с назначенными рейтинговой компанией AK&M, с одной стороны, и корреляционных полей расчетных значений итогового рейтинга с исходными показателями экономической и финансовой деятельности этих предприятий, с другой, представляет самостоятельный интерес. Как видно из диаграммы рис. 8 а, фактические значения рейтинга, назначенные рейтинговой компанией AK&M, достаточно «плотно» расположены вблизи линии регрессии.

Рис. 8. Корреляция расчетных значений итогового рейтинга лидирующих предприятий ЦФО (а) и общей рентабельностью предприятий (б)

Однако эти значения уже не столь близки к линиям регрессии на диаграмме рис. 8 б, и, тем более, на диаграммах рис.9. Амортизационная составляющая ИП при длительной эксплуатации действующих энергоблоков способна покрыть расходы на текущую эксплуатацию их оборудования и частично на его модернизацию. Поэтому более значимую роль в финансировании ИП по строительству новых объектов энергетики должно играть государство. Осуществление деятельности предприятий по обеспечению инвестиционной привлекательности связано с особенностями принятия управленческих решений при формировании: стратегии анализа инвестиционного и товарного рынков; гибкой инвестиционной политики; инвестиционных привлекательных проектов предприятий и их оценки; этапности получения инвестиций и реализации инвестиционных привлекательных проектов.

Постановка задачи повышения уровня экономической эффективности и конкурентоспособности объектов энергетики должна увязываться с оценкой привлекательности соответствующей стратегической зоны хозяйствования. Предложена новая схема экспертной оценки уровня привлекательности на основе уточненной системы основе сочетания анализа статистической и отчетной информации с экспертными оценками.индикаторов привлекательности и выработаны рекомендации по оценке данных индикаторов. Основными источниками инвестиций являются: государственные ассигнования, собственные средства компании, привлеченные средства акционерного и заемного капитала. Однако структура этих средств характеризуется в различных странах достаточно значительной неоднородностью, вызванной отличиями в степени и роли участия государства в этой отрасли, развитости рынка инвестиционных ресурсов, участии частного капитала в деятельности объектов энергетики, их инвестиционной привлекательности. Как правило, государственные источники являются достаточно ограниченными и они, в основном, используются для финансирования наиболее рискованных этапов ИП.



Рисунок 9. Корреляция расчетных значений итогового рейтинга с рентабельностью активов (а) и коэффициентом текущей ликвидности (б)

В среднем, уровни удельных затрат на строительство АЭС достигают значений в 1800-3000 $/кВт, в то время как в тепловой - газовой энергетике - 500 $/кВт -, в тепловой - угольной - 1300 $/кВт. Пропорционально затратам увеличилось и время строительства АЭС, которое приблизилось к времени строительства ГЭС и может составлять 5-10 лет. С целью снижения цены ИП государство обычно предоставляет инвесторам гарантии от рисков, а заказчик берет на себя финансовые обязательства по проекту, не менее чем в 30% от стоимости строительства объектов энергетики. Проекты могут быть убыточные в экономическом смысле, но приносящие косвенный доход за счет обретения стабильности в обеспечении сырьем и полуфабрикатами, выхода на новые рынки сырья и сбыта продукции, достижения некоторого социального эффекта, снижения затрат по другим проектам и производствам и др. Именно наличие этих факторов обусловило создании специальных методов оценки инвестиций, новых рынков сырья и сбыта продукции, достижения некоторого социального эффекта, снижения затрат по другим проектам и производствам и др. Хотя абсолютно достоверного решения при оценке инвестиций быть не может. Определенная специфика в сфере ТЭК. проявляется в инвестиционных проектах, например, в сфере строительства газохранилищ, так как для них характерны такие моменты: связь с землей, сравнительно длительные сроки исполнения, большие единовременные затраты капитальных вложений. Например, Газпром может получать дополнительную прибыль за счет вытеснения газовых ТЭС атомными электростанциями. Планируемые к вводу в 2010 г. мощности АЭС могут высвободить около 30 млрд.м3 газа в год, экспорт которого принесет доход свыше 6 млрд.$ в год. Однако эти работы должны сопровождаться проведением объективной эко-этнологической экспертизы в районах строительства объектов промышленности. Создание в РФ «Фонда развития электроэнергетики», может использоваться для соинвестирования сложных проектов, субсидирования процентных ставок внешних кредитов, участия в хеджировании рисков частных инвесторов. Его наполнение может идти из платы потребителей за гарантированный стратегический резерв электроэнергии, отчислений генерирующих компаний в резерв страхования рисков, регулирующих акцизов и т.п.

В работе обоснованы параметры инвестиционных проектов, по строительству и эксплуатации объектов энергетики, реализуемых преимущественно вертикальными и горизонтальными организационными структурами, и рассчитаны соответствующие значения NPV. При этом было учтено, что в рамках преимущественно вертикальных структур у компании - устроителя появляются дополнительные издержки, связанные с покупкой компаний - участников проекта и модернизацией их производства. Вместе с тем, по окончании этапа строительства устроитель проекта имеет возможность продать эти компании и получить дополнительный доход за счет увеличения их рыночной стоимости.

В заключении диссертационного исследования приведены основные результаты, вытекающие из них выводы и предложения автора по созданию организационных структур ИП и формированию условий развития в предприятий с учетом факторов их экономической эффективности и экологической безопасности. Разработан метод и внедрена методика проведения эко-этнологической экспертизы действующих и проектируемых предприятий.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ ОТРАЖЕНЫ В ПУБЛИКАЦИЯХ

Статьи в журналах, рекомендуемых ВАК для публикации основных результатов диссертации

1. Зарипов А.А., Тимошенко М.В. Методика моделирования экономической деятельности предприятия. Интеграл. №1 (51). 2010. С. 44. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

2.Тимошенко М.В. Энергетические ресурсы в производстве первичной энергии. Транспортное дело России. 2009. №11 (72). 0,4 п.л. (авторские 0,4 п.л.).

3. Тимошенко М.В., Зарипов А.А. Моделирование развития предприятий по результатам экономической и финансовой деятельности. Транспортное дело России. №12 (73) . 2009. С.49-51 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

4. Тимошенко М.В., Есипов В.Е. Природные ресурсы при оценке объектов энергетики Интеграл. №1 (51). 2010. С. 34. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

5.Тимошенко М.В., Гараз Т.В., Пономарева Ю.Н. Числовые характеристики распределения при обработке результатов эксперимента. Электротехнические и информационные комплексы и системы. №2. Т.6. 2010. с. 42-46. 0,6 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

Статьи в сборниках и других изданиях

6. Анидалов А.Ю., Наумчев Д.В., Тимошенко М.Ю. Особенности инвестиционной деятельности государственных структур в России. Материалы 1 Международного конгресса MedBeautyManagement. М 2007. с.38-50. 0,9 п.л. (авторские 0,3 п.л.)

7. Гараз Т.В., Лукина Л.А., Тимошенко М.В., Оценка альтернативных технических решений с помощью иерархических структур. Материалы 1 Международного конгресса MedBeautyManagement.М 2007. С. 69-75. 0,6 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

8. Горский А.А., Тимошенко М.В. Модели экономического развития для регулирования уровня инвестиций. Наука и образование. М. МГУДТ. 2005. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

9. Есипов В.Е., Тимошенко М.В. Роль энергетических ресурсов России в производстве первичной энергии. Вестник МЭИ. 2007. №2. С.50-56. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

10. Журавлев П.А., Тимошенко М.В., Сарайкин Д.В. Анализ инновационной деятельности современной России. Наука и образование.№2 «Общество и экономика». - М. МГУДТ. 2006 0,6 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

11. Козлов Н.Б., Тимошенко М.В.Регулирование финансовых рынков в эпоху экономического глобализма. Наука и образование.№2. М. МГУДТ. 2006. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

12. Малявина А.Р.,Тимошенко М.Ю. О трансформации социально-экономических систем. Наука и образование. №5. - М. МГУДТ. 2005. с.7-14. 0,6 п.л. (авторские 0,3 п.л.)

13.Тимошенко М.В. Есипов В.Е. Анализ природных ресурсов гидроэнергетики. Наука и образование.№2 «Общество и экономика». - М. МГУДТ. 2006. с.238-241. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

14. Тимошенко М.В., Литаврин А.И. Научно-промышленный потенциал энергетики и особенности экономики России. Наука и образование.№2. М. МГУДТ .2006. с.233-238. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

15. Тимошенко М.В. Есипов В.Е. Современные тенденции развития энергетики. Вестник МЭИ. №1. М. 2007. С. 119-124. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

16. Тимошенко М.В. Есипов В.Е. Экспортный потенциал Российской отрасли энергетического топлива. Вестник МЭИ. №2. М. С. 39-44. 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

17. Тимошенко М.В. Возможности инвестирования систем энергетики. Тезисы межвузовской научно-практической конференции «Экономические проблемы современной России: менеджмент и институционализм». «МЭИ», «Национальный научный фонд». М.2007. С. 112-114. 0,4 п.л. (авторские 0,4 п.л.)

18. Тимошенко М.В. Есипов В.Е. Этнологическая экспертиза для промышленных объектов. Вестник НИИРПО. Серия «Экономика и управление». №3(5). 2009. С.18-21 0,4 п.л. (авторские 0,2 п.л.)

РосЗИТЛП Заказ 1 026 Тираж 100 экз.

Размещено на Allbest.ru