Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Разработка экономико-математических параметров оптимизации налогового портфеля в процессе реорганизации на предприятии АПК

Разработка экономико-математических параметров оптимизации налогового портфеля в процессе реорганизации на предприятии АПК

Необходимость разработки методических документов, в которых были бы определены механизмы, методика и порядок составления планов восстановления платежеспособности через механизм финансово-экономической экспертизы. Параметры оптимизации налогового портфеля.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 06.09.2018
Размер файла 22,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 334

Российский государственный торгово-экономический университет

Разработка экономико-математических параметров оптимизации налогового портфеля в процессе реорганизации на предприятии АПК

Бобрышева Елена Владимировна кандидат экономических наук, доцент, evmoiseenko@gmail.com

Аннотация

платежеспособность экономический налоговый портфель

В статье рассматривается необходимость разработки методических документов, в которых были бы определены механизмы, методика и порядок составления планов восстановления платежеспособности через механизм финансово-экономической экспертизы.

Ключевые слова: Реорганизация, налоговые последствия, налоговая оптимизация; единый сельскохозяйственный налог; международный рынок

Abstract

The article discusses the need to develop guidance documents, which would be defined mechanisms, methods and procedure for preparation of plans to restore solvency through the mechanism of the financial and economic expertise.

Key words: Reorganization, tax implications, tax optimization, unified agricultural tax, the international market

Особенности формирования оборотных средств в нашей стране не позволяют прямо использовать пороговые значения финансовых коэффициентов, применяемых в мировой практике. Их разработка может опираться лишь на средние величины соответствующих коэффициентов, рассчитанные на основе фактических данных предприятий одной отрасли. Исходя из проведенного анализа, целесообразно выделить следующие классы сельскохозяйственных товаропроизводителей в зависимости от их предрасположенности к финансовой несостоятельности: к первому классу относятся сельскохозяйственные предприятия с низким риском вероятности финансовой несостоятельности (показатели эффективности сельскохозяйственного производства выше среднеотраслевых при наличии прибыли от реализации); ко второму - сельскохозяйственные предприятия с умеренным риском вероятности финансовой несостоятельности (показатели на уровне среднеотраслевых при наличии прибыли от реализации); к третьему - сельскохозяйственные предприятия с высоким риском вероятности финансовой несостоятельности, имеющие показатели на уровне ниже среднеотраслевых, при этом реализация у них убыточна. Нами предложена методика оценки финансовой несостоятельности для сельскохозяйственных предприятий России на основе наиболее информативных, на наш взгляд, показателей, представленных в табл. 1. Разработана методика оценки финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий на основе системы значимых (информативных) показателей, позволяющая отнести тот или иной субъект к конкретному классу, разработаны пороговые значения указанных показателей. Проведена апробация авторской методики на предприятиях Белгородской, Смоленской и Ульяновской области, участвовавших в программе финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей и выбывших из нее по причине неуплаты текущих налоговых платежей, а также на предприятиях, выбранных произвольно из группы рентабельных. По совокупности рассчитанных показателей делается вывод о наличии или отсутствии финансовой несостоятельности на предприятии в зависимости от преобладания значений показателей для первого, второго или третьего класса. Считаем, что предложенная нами методика оценки финансовой несостоятельности более адаптирована для российских сельскохозяйственных предприятий, поскольку является специфичной для конкретной отрасли - сельского хозяйства.

Таблица 1 Экономико-математические параметры оптимизации налогового портфеля в процессе реорганизации на предприятии АПК

Показатели оценки финансовой несостоятельности

Значение для сельскохозяйственных предприятий

1 класса

2 класса

3 класса

1

2

3

4

Уровень фискальной

задолженности

(отношение задолженности перед бюджетом к

среднемесячной выручке)

? 1,0

От 1,0 до 2,0

< 2,0

Показатели эффективности производства сельскохозяйственной продукции: - производство молока на 100 га

Выше среднеотрасле вых значений по региону при наличии прибыли от

На уровне

среднеотраслевых значений по региону при наличии

Ниже среднеотраслевых значений по региону

Любые

с.-х. угодий;

- производство зерновых на

100 га пашни

реализации

прибыли от реализации

значения при

убыточности реализации

Структура имущества

Доля оборотных активов в

общей сумме активов

В том числе

доля сырья и материалов в общей сумме

запасов

< 0,4 (среднее значение по совокупности прибыльных

предприятий)

> 38%

(среднее

значение по совокупности прибыльных предприятий)

0,2-0,4

(между средними значениями двух

выборок)

38-45% (между средними значениями двух выборок)

> 0,2 (среднее значение по выборке предприятийбанкротов)

< 45%

(среднее

значение по выборке предприятийбанкротов)

Оборачиваемость активов

? 0,43 (среднее значение по совокупности прибыльных предприятий)

0,22-0,43

? 0,43, при этом удельный вес оборотных

активов

в общей

сумме активов менее 0,4

> 0,22 (ниже среднеотрасле

вого значения

по региону)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС)

? 0,1, при этом небольшой уровень долгосрочных обязательств, соотношение задолженности перед фискальной системой к оборотным активам не превышает 0,34

> 0,1, при этом небольшой уровень долгосрочн ых обязательств, соотношение задолженности перед фискальной системой к оборотным активам не превышает 0,34

Не имеется СОС.

При наличии СОС уровень долгосрочных обязательств высок или соотношение задолженности перед фискальной системой к оборотным активам при этом превышает 0,34

Коэффициент текущей ликвидности

? 2,0

1,0 - 2,0

> 1,0 или < 1,0, при этом

уровень долгосрочных обязательств более 50%.

1,0-2,0 или < 2,0, при этом соотношение задолженност

и перед

фискальной

системой к оборотным активам превышает

0,34 (среднее значение по прибыльным предприятиям)

Структура капитала Доля собственного капитала в общей сумме источников средств

? 70% (среднее значение по совокупности прибыльных предприятий)

? 50%, при этом уставный капитал ?25%, отсутствуют непокрытые

убытки

< 70%, при этом нераспределенн ая прибыль от 14% и выше

45-70% (между средними значениями двух выборок)

СК = добавочный капитал (доля уставного капитала при этом

незначитель на)

> 45% (среднее значение по выборке предприятийбанкротов).

СК = Добавочный капитал + Непокрытые убытки (доля уставного капитала при этом

незначительна)

Структура краткосрочных обязательств (КО)

Краткосрочные обязательства ? 30% (среднее значение по совокупности прибыльных предприятий), при этом уровень задолженности перед фискальной системой не превышает одной трети всех КО

Краткосроч ные обязательст ва от 31% до 55% (между средними значениями двух выборок),

при этом уровень задолженности перед фискальной системой не превышает половины всех КО

Краткосрочные обязательства

< 55% (среднее значение по выборке предприятий банкротов).

Уровень задолженности перед фискальной системой более 50%

всех КО

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей по

товарным операциям

0,5-1,0

(между средними значениями

двух выборок)

1,0-2,0

>0,5 или <2,0

Прибыльность заемного капитала

<0,41 (среднее значение по совокупности прибыльных предприятий), при этом заемный капитал не превышает 30%

-

Заемный капитал более 50%, при этом прибыльность его минимальна или отсутствует

Кроме того, данная методика не является в отличие от существующих отечественных методик прогнозирования банкротства набором общих и наиболее известных в мировой практике коэффициентов, она учитывает особенности формирования оборотных активов российских сельскохозяйственных товаропроизводителей, структуру их имущества и капитала, состояние расчетов с контрагентами, а также отношения с фискальными органами [1]. В ходе исследования на предмет предрасположенности к финансовой несостоятельности выборочных групп сельскохозяйственных предприятий Белгородской, Смоленской и Ульяновской области выявлена следующая картина. Большинство предприятий первой группы, по которым в 2010-2011 г. была введена процедура банкротства, относятся к третьему классу, т.е. угроза банкротства присутствовала у данных субъектов уже в 2012 г. Предприятия второй группы, платежеспособные до настоящего времени, по различным критериям также имеют предрасположенность к банкротству, хотя число субъектов, относящихся к первому или второму классу, является преобладающим. В качестве показателя эффективности сельскохозяйственного производства нами взят показатель производства зерновых культур на 100 га пашни, так как отрасль растениеводства приоритетна у всех изучаемых сельскохозяйственных товаропроизводителей. По данным табл. 2, основные критерии, позволяющие отнести часть работоспособных предприятий к третьему классу, - это высокий уровень фискальной задолженности по отношению к размеру среднемесячной выручки, нерациональная структура капитала (высокая доля краткосрочных обязательств в общей сумме источников средств, преобладание в заемных средствах такой статьи, как задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами).

Таблица 2 Распределение сельскохозяйственных предприятий двух выборок по классам в зависимости от предрасположенности к финансовой несостоятельности (согласно авторской методике), ед.

Критерии

Первая выборка

Вторая выборка

1 класс

2 класс

3 класс

1 класс

2 класс

3 класс

Уровень фискальной задолженности

-

-

25

11

3

11

Эффективность с.-х. производства

-

-

25

22

-

3

Структура имущества

2

8

15

15

7

3

Структура капитала

-

-

25

10

6

9

Оборачиваемость активов

2

4

17

9

10

6

Коэффициент текущей ликвидности

-

1

24

12

2

11

Коэффициент обеспеченности СОС

1

-

24

13

-

12

Структура краткосрочных обязательств

1

3

21

10

1

14

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей по

товарным операциям

3

2

20

6

6

13

Прибыльность заемного капитала

-

-

-

3

-

6

Все эти предприятия фактически являются работоспособными, в выборке платежеспособных сельскохозяйственных товаропроизводителей их более половины. Законы № 127-ФЗ от 22 октября 2002 г. и № 83-ФЗ от 9 июля 2002 г. не содержат ни интерпретации цифровой информации, которая может быть получена из анализа финансовых отчетов, ни оценки различных сторон деятельности, которые не поддаются точному цифровому выражению (квалификации менеджмента предприятий, стратегии их развития, реальности текущих планов и т.д.) [2]. В ходе анализа апробирована предложенная нами методика оценки финансовой несостоятельности отечественных сельскохозяйственных предприятий, всем им в будущем угрожает возможность банкротства (из 10 критериев у СХПК "Большенагаткинский" по 6 критериям, у СХПК "Кундюковский" - по 8, у ООО "Лесное" - по 6, у совхоза "Усть-Уренский" - по 7, у СПК "Рассвет" - по всем 10 критериям). Можно утверждать, что вследствие хронических неплатежей в бюджет предприятия финансируют производство, используя данный необоснованных источник для пополнения оборотных средств. Анализ всех доступных сведений о сельскохозяйственных предприятиях, по которым введена процедура банкротства, и последующее сопоставление этих данных с характеристиками рентабельных сельскохозяйственных предприятий позволяет загодя предсказать финансовую несостоятельность и тем самым избежать связанных с этим негативных последствий.

Таким образом, для повышения эффективности оценки финансовой несостоятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей необходимо разработать систему наиболее информативных показателей и их пороговые значения на основе выявления отличительных признаков платежеспособных предприятий и предприятий-банкротов. Инициатором банкротств сельскохозяйственных предприятий в большинстве случаев являются налоговые органы. У ряда рентабельных предприятий Белгородской, Смоленской и Ульяновской области задолженность в бюджет превышает среднемесячную выручку. Отмена на законодательном уровне принципа однократности участия в программе финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей нецелесообразна, так как если предприятия при условии отсрочки (рассрочки) долгов все равно остались неспособными уплачивать текущие платежи в бюджет, значит, неплатежеспособность является хронической. Для выявления наиболее информативных показателей оценки финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий проведена апробация зарубежных и отечественных методик на выборочных группах хозяйствующих субъектов исследуемой отрасли.

Литература

1.Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая, третья и четвертая. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010. ? с. 309-432

2.Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая. - М.: Издательство «Омега-Л», 2012.

3.Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru)

4.Официальный сайт Федеральной антимонопольной службы (www. fas.gov.ru)

5.Официальный сайт Федерального арбитражного суда (http://www.fasmo.arbitr.ru\)

6.Alan Gahtan, «WIPO Diplomatic Conference: Updated Intellectual Property Laws for a Digital World» /. htrp://www. gahtenxonValan/articles/wipo.htrn

7.Civil Code of the Russian Federation (Parts 1-4.) Moscow, «Omega-L» Publishers, 2010, p.309-432.

8.Taх Code of the Russian Federation (Parts 1,2.) Moscow, «Omega-L» Publishers, 2012

9.Official website of the Federal service of State statistics (www.gks.ru).

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены