Инвестиции в человеческий капитал промышленных предприятий России

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Инвестиции в человеческий капитал промышленных предприятий России

Специальность: 08.00.05 - «Экономика и управление народным

хозяйством (экономика труда)»

Матушкина Наталья Александровна

Москва - 2009



Работа выполнена на кафедре экономики труда и управления персоналом ОУП Академии труда и социальных отношений

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор, Мазманова Бэла Григорьевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, Паршина Валентина Сергеевна

кандидат экономических наук, Демидова Светлана Евгеньевна

Ведущая организация: Российский государственный университет нефти и газа им. И.М.Губкина

Защита состоится «18» июня 2009 года в «12» часов на заседании диссертационного совета Д 602.001.03 при ОУП Академии труда и социальных отношений по адресу: 119454, г.Москва, ул.Лобачевского, 90, ауд. 222.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии труда и социальных отношений.

Автореферат разослан «18» мая 2009 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент В.Т.Стрейко



ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современный этап экономических преобразований, осуществляемых в российской экономике, связан с решением жизненно важной задачи - переходом экономики на инновационный путь развития. Это, в свою очередь, предъявляет повышенные требования к уровню квалификации и профессиональным компетенциям персонала организаций. Ведь именно персонал организаций, как носитель уникальных знаний и технологий, является главным стратегическим ресурсом предприятия. Соответственно растет и значение подготовки персонала как важнейшего фактора формирования нового качества не только экономики, но и общества в целом. Из всех составляющих человеческого капитала (профессиональные компетенции, способности, качества, здоровье, мотивация, культура) наиболее важными в связи с этим являются вложения организаций в профессиональную подготовку.

Формирование человеческого капитала требует от самого человека, организаций и общества в целом значительных затрат. Поэтому возникает вопрос оценки экономической эффективности инвестиций в человеческий капитал. Данный вопрос является актуальным и пока еще недостаточно исследованным, что в значительной мере обусловлено трудностями получения ее количественных и качественных оценок.

Накопление человеческого капитала через формирование эффективной системы обучения, материальное и моральное стимулирование персонала дает организации преимущество в соответствующем сегменте рынка товаров и услуг. Несмотря на то, что менеджеры российских организаций активно обсуждают подходы к оценке экономической эффективности инвестиций в человеческий капитал, методика такой оценки находится на стадии формирования. В настоящей диссертационной работе разрабатываются методологические основы определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала и предлагается методика оценки эффективности инвестиций в этот капитал, рассмотренная на материалах группы предприятий ОАО «Газпром», в частности, ООО «Газпром добыча Оренбург» (Газопромысловое управление, Оренбургский газоперерабатывающий завод, Гелиевый завод, Управление эксплуатации соединительных продуктопроводов).

Степень разработанности проблемы. Теория человеческого капитала была разработана еще в конце 50-х - начале 60-х годов ХХ века американскими экономистами - лауреатами Нобелевской премии Т.Шульцем, Г.Беккером. В развитие этой проблематики внесли большой вклад М.Блауг, У.Боуэн, Й.Бен-Порет, Дж. Минцер, Ф.Махлуп, Л.Туроу, К.Ланкастер, Р.Уиллис, М.Коллигсворт, Э.Денисон, Р.Лукас, Р.Нортон, Д.Каплан и другие западные ученые.

Отдельные аспекты формирования и развития человеческого капитала раскрыты в работах российских ученых: Р.И.Капелюшникова, В.С.Гойло, М.М.Критского, С.А.Дятлова, А.В.Корицкого, В.А.Коннова, А.И.Добрынина, С.А.Курганского, Е.В.Галаевой, Р.М.Нуреева, И.В.Ильинского, В.И.Марцинкевича, Мазмановой Б.Г., Самраиловой Е.К. и других. В своих работах ученые показали, что человеческий капитал состоит из приобретенных знаний, навыков, мотиваций и энергии, которыми наделен человек, и которые могут использоваться в течение определенного периода времени для производства товаров и услуг.

Вместе с тем, в зарубежной и отечественной литературе эффективность инвестиций в человеческий капитал оценивается в основном на макроуровне (государства). Вопросы же оценки экономической эффективности инвестиций в человеческий капитал на микроуровне исследованы слабее, что требует ее дальнейшей разработки. Решение этих вопросов имеет значение для принятия правильного управленческого решения при формировании эффективной стратегии кадровой политики, при разработке программ обучения персонала, форм и методов их реализации, при определении направлений инвестирования в человеческий капитал с целью подготовки и привлечения его к работе на новых инновационных видах экономической деятельности.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методологических основ определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала и методики оценки эффективности инвестиций в этот капитал на примере предприятий газовой промышленности Оренбургской области, в частности, ООО «Газпром добыча Оренбург».

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

1) исследовать теоретические основы понятия человеческого капитала, его роли в эффективности работы предприятий (зарубежный и российский опыт) и обозначить структуру инвестиций в этот капитал;

2) сформулировать методологические основы определения инвестиционной привлекательности в человеческий капитал;

3) разработать методику оценки эффективности инвестиций в человеческий капитал;

4) дать характеристику деятельности и оценить структуру предприятий газовой промышленности России и Оренбургской области;

5) определить виды экономической деятельности по предприятиям ООО «Газпром добыча Оренбург» с целью выявления из них наиболее перспективных с точки зрения дальнейшего развития интересов данного бизнеса;

6) проанализировать инвестиционную привлекательность человеческого капитала для инвестирования в его развитие, исходя из возможности привлечения к работе на этих перспективных видах экономической деятельности, и оценить эффективность этих инвестиций.

Объектом исследования в работе является человеческий капитал промышленных предприятий России, в частности, Общества с ограниченной ответственностью «Газпром добыча Оренбург» - как одной из крупнейших организаций газовой промышленности, входящей в состав ОАО «Газпром».

Предметом исследования является методика оценки экономической эффективности инвестиций в человеческий капитал предприятий газовой промышленности Оренбургской области.

Теоретико-методологическую основу исследования составили: теория человеческого капитала, теория управления организациями, теория управления инвестиционной деятельностью, теория экономики труда, а также публикации и монографии отечественных и зарубежных ученых по теории и практике управления персоналом организаций, формирования затрат на персонал, оценке затрат на обучение, оценке эффективности инвестиций и другим смежным вопросам.

В работе нашли применение методы теоретического, системного, структурного, сравнительного, статистического анализа подходов к определению инвестиционной привлекательности человеческого капитала и оценки инвестиций в этот капитал на примере группы предприятий газовой промышленности Оренбургской области.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные документы, данные Росстата, материалы выступлений президента России, публикации в деловой прессе, материалы сайтов в Интернете, данные планово-экономической службы, службы по работе с персоналом и других служб ОАО «Газпром и ООО «Газпром добыча Оренбург», данные статистической отчетности ООО «Газпром добыча Оренбург» (форма № П-4, 1-РС), а также результаты, полученные автором в процессе диссертационного исследования.

Научная новизна исследования заключается в разработке методологических основ определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала и методики оценки экономической эффективности инвестиций в человеческий капитал. В частности, автором получены следующие результаты, определяющие новизну работы и являющиеся предметом защиты: человеческий капитал инвестиция

- предложены авторские трактовки понятия и структуры человеческого капитала;

- выделены - с целью выявления наиболее перспективных с точки зрения дальнейшего развития интересов данного бизнеса и, соответственно, для инвестиций в человеческий капитал - основные виды экономической деятельности ООО «Газпром добыча Оренбург», а именно: добыча газа; производство серы; производство широкой фракции легких углеводородов; производство этановой фракции;

- предложена система показателей для обоснования выбора видов экономической деятельности (среди них выручка, себестоимость, прибыль);

- разработаны методологические основы определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала, включающие в себя: понятие инвестиционной привлекательности человеческого капитала; факторы, определяющие инвестиционную привлекательность человеческого капитала организации; показатели, отражающие воздействие каждого фактора; схему определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала;

- предложена методика оценки эффективности инвестиций в человеческий капитал, базирующаяся на действующей методике определения эффективности инвестиционного проекта и учитывающая особенности инвестиций, осуществляемых в человеческий капитал. В частности, изменения касаются реализации прединвестиционного этапа инвестиционного проекта, а именно, включены следующие фазы: создание новых видов инновационной деятельности; планирование потребности в человеческом капитале; определение инвестиционной привлекательности человеческого капитала.

Теоретическая значимость исследования состоит в том, что полученные научные результаты внесли определенный вклад в разработку теоретических основ толкования понятия человеческого капитала и инвестирования в него, а также могут быть использованы при подготовке учебных и учебно-методических материалов по дисциплинам «Управление персоналом», «Экономический анализ», «Экономика труда», «Управленческий анализ», «Управленческие решения», «Анализ и моделирование трудовых показателей», «Управление инвестиционной деятельностью» и других.

Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в нем выводы и рекомендации могут быть использованы менеджерами по персоналу и инвестициям предприятий газовой промышленности (в том числе ОАО «Газпром») при разработке эффективной стратегии кадровой политики, при принятии управленческих решений в кадрово-экономической деятельности предприятия, при определении инвестиционной привлекательности и оценке эффективности инвестиций в человеческий капитал.

Апробация материалов исследования. Разработанные в диссертации методологические основы определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала и методика оценки эффективности инвестиций в него были одобрены руководителями служб управления персоналом и планово-экономической ООО «Газпром добыча Оренбург» и приняты в качестве практического руководства к применению.

Материалы диссертации обсуждались на международных научно-практических конференциях и семинарах, круглых столах, на кафедре экономики Оренбургского филиала АТ и СО. Результаты исследования отражены в 11 работах общим объемом 4,5 п.л.

Структура и содержание работы

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, изложена на 172 страницах машинописного текста, включает в себя 38 таблиц, 18 рисунков и 6 приложений.



ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе «Человеческий капитал и его влияние на эффективность работы предприятия» рассматриваются теоретические подходы к трактовке понятия «человеческий капитал», даются основные характеристики и особенности в зарубежной и отечественной экономической литературе, определяется его влияние на эффективность работы предприятий и раскрывается понятийно-терминологический аппарат инвестиций в этот капитал.

Термин «человеческий капитал появился в работах Теодора Шульца (начало 50-х годов), экономиста, нобелевского лауреата, который утверждал, что все человеческие способности являются или врожденными, или приобретенными. К врожденным он относил индивидуальный комплекс генов, с которым рождается человек, а к приобретенным - ценные качества человека, которые могут быть усилены соответствующими вложениями. Приобретенные человеком ценные качества он называл «человеческим капиталом». Т.Шульц является основоположником теории человеческого капитала, которая сформировалась в 50-60-х годах прошлого столетия. Он и его последователи, видные представители школы «человеческого капитала» - Г.Беккер, Дж.Минцер и др. - изучали влияние сроков обучения работников, их навыков и способностей на заработную плату, эффективность и экономический рост предприятий.

Рассматривая далее подходы некоторых зарубежных ученых к понятию человеческого капитала, были условно выделены два направления. Для одного из них характерно мнение о том, что человеческий капитал - это совокупность всех производительных качеств человека (Л.Туроу, У.Боуэн, С.Фишер, Р.Дорнбуш, К.Шмалензи и другие). Другое направление объединяет, так называемые, «инвестиционные определения» человеческого капитала (Т.Шульц, М.Блауг, Ф.Махлуп, Г.Беккер и другие).

В России теория человеческого капитала стала популярна в конце ХХ века. Будучи новичками в исследовании этой теории, российские ученые разработали собственные подходы к изучению феномена человеческого капитала. Они нашли отражение в трудах В.С.Гойло, Р.И.Капелюшникова, А.И.Добрынина, С.А.Дятлова, В.А.Коннова, С.А.Курганского, М.М.Критского, Е.В.Галаевой и других. В отличие от зарубежных российские ученые-экономисты включают в определение понятия человеческого капитала не только совокупность производительных качеств человека, но и возможности их измерения, эффективности использования человеческого капитала.

Таким образом, в работах отечественных и зарубежных ученых человеческий капитал представляет собой имеющийся у человека запас здоровья, способностей, мотивации и сформированные в результате инвестиций в него (государством, организацией, самим человеком) знания, культура, профессиональный опыт, которые при качественном использовании в общественном производстве способствуют повышению эффективности деятельности производства и росту доходов данного человека.

На основе исследования различных подходов к толкованию понятия человеческого капитала, автор диссертационного исследования приводит свое определение. Человеческий капитал - это совокупность способностей, качеств, здоровья, мотиваций, культуры человека, инвестирование в которого способствует развитию социально-экономических отношений (на предприятии, в обществе в целом) и росту благосостояния самого человека.

Рассмотренные в работе трактовки показывают, что человеческий капитал можно рассматривать на макро- и микроуровнях. В рамках настоящей диссертационной работы, целью которой является оценка эффективности инвестиций в человеческий капитал, основное внимание уделено человеческому капиталу предприятия и, соответственно, оно выступало в качестве инвестора. Для определения направлений инвестирования была рассмотрена структура человеческого капитала, чтобы определить какие из ее составляющих являются приоритетными для предприятия.

Автором было предложено собственное видение структуры человеческого капитала (рис.1), обозначены направления вложений и субъекты инвестиций.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1. Структура человеческого капитала и субъекты инвестиций

В данной структуре диссертантом капитал образования представлен в виде: общего среднего образования или общего капитала; профессионального образования и подготовки на производстве. Сделано это с целью показать потенциальных инвесторов в каждый из видов капитала и обозначить, в соответствии с темой диссертации, приоритетные направления инвестиций с точки зрения отдельной организации. В аналитической части настоящей работы особое внимание уделено оценке эффективности инвестиций в человеческий капитал, а именно, в подготовку на производстве, для дальнейшего привлечения его к работе на новых видах экономической деятельности.

Теория человеческого капитала дала мощный импульс к пересмотру взглядов на человека-работника и побудила многих экономистов теоретиков и практиков к созданию методик, оценивающих роль человеческого капитала в эффективности работы организации. В частности, при рассмотрении российского опыта, особое внимание было уделено системе рыночно ориентированных показателей, характеризующих деятельность персонала, состав издержек на него, соотношение между издержками на персонал и результатами, необходимыми для успеха предприятия. Данная система предложена д.экон.н, профессором АТ и СО Мазмановой Б.Г., где все показатели сгруппированы по четырем направлениям, а именно: показатели издержек на персонал; показатели расходов на оплату труда; показатели расходов на профессиональное обучение; показатели производительности. Эта система показателей далее используется диссертантом при разработке методологических основ определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала.

Анализ зарубежной практики показал, что вопросу определения роли человеческого капитала в эффективности деятельности организации также уделяется значительное внимание. Однако, сравнительный анализ систем показателей, используемых в российской и зарубежной практике, свидетельствует о том, что отечественная система показателей, значительно шире и позволяет глубже рассмотреть изучаемые явления, а также несмотря на имеющиеся достижения в рассматриваемом вопросе, он находится еще на стадии разработки и формирования.

Далее в диссертационном исследовании представлены теоретические подходы к понятию и структуре инвестиций в человеческий капитал, сделаны соответствующие выводы.

Во второй главе «Методические основы оценки эффективности инвестиций в человеческий капитал» даны методические указания по определению основного вида экономической деятельности хозяйствующего субъекта, разработаны методологические основы определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала и предложена методика оценки эффективности инвестиций в него.

Для определения оптимального направления вложений капитала и выявления эффективных способов его использования в течение достаточно длительного периода со стабильной отдачей, необходима разработка стратегии инвестирования и успешная ее реализация. При определении стратегии организации руководство сталкивается с тремя основными вопросами, связанными с положением на рынке:

- какой бизнес прекратить;

-какой бизнес продолжить;

- в какой бизнес перейти.

Решить эти вопросы поможет определение основных видов экономической деятельности предприятия и выявление наиболее перспективных из них с точки зрения дальнейшего развития интересов данного бизнеса. Это возможно осуществить с использованием принципов выделения основных экономических видов деятельности, отраженных в Методологических положениях Росстата по статистике (2006 г.).

Руководствуясь вышеуказанными принципами, в диссертации выделены следующие виды экономической деятельности ООО «Газпром добыча Оренбург» (табл. 1). На основе табл.1 выполнен анализ экономических показателей по видам экономической деятельности по каждому структурному подразделению ООО «Газпром добыча Оренбург», в частности, по Газопромысловому управлению, по Газоперерабатывающему заводу, по Гелиевому заводу, показавший, что основными видами экономической деятельности с точки зрения дальнейшего развития интересов данного бизнеса являются: добыча газа (Газопромысловое управление), производство серы (Газоперерабатывающий завод), производство широкой фракции легких углеводородов (Гелиевый завод); производство этановой фракции (Гелиевый завод).

Выделенные виды экономической деятельности должны лечь в основу «Генеральной схемы развития Оренбургского газохимического комплекса до 2030 года», основными направлениями которой являются воспроизводство и рациональное использование сырьевой базы, диверсификация производства.

Таблица 1. Виды экономической деятельности ООО «Газпром добыча Оренбург»

Разделы и подразделы ОКВЭД	Наименование раздела и подраздела	Наименование классов, входящих в разделы и подразделы	Наименование подклассов
(C) (CA) (D) (DG)	Добыча полезных ископаемых Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых Обрабатывающие производства Химическое производство	10 «Добыча сырой нефти и природного газа» 24 «Химическое производство»	- добыча сырой нефти; - добыча природного газа; - добыча конденсата; - производство газа; - производство стабильного газового конденсата; - производство сухого газа; - производство серы; - производство одоранта; - производство топливного газа; - производство широкой фракции углеводородов; - производство этановой фракции; - производство газа углеводородного сжиженного; - производство гелия

В частности, на базе Гелиевого завода возможно возведение завода по производству полипропилена и полиэтилена из этана и пропана. На базе Газоперерабатывающего завода возможно создание нового вида деятельности по производству серного цемента. Благодаря этому, ООО «Газпром добыча Оренбург» в будущем сможет не только удерживать производство на прежнем уровне, но и повысить его экономическую эффективность. Это будет возможно и за счет грамотной инвестиционной политики в человеческий капитал - ведь для новых производств будут нужны квалифицированные специалисты. Комплексы по производству полиэтилена и полипропилена относятся к химической отрасли промышленности, это специфическая отрасль и на рынке труда Оренбурга, т.е. подобрать работников, имеющих необходимые знания в этой области, трудно. В связи с этим представляется крайне важным для руководства компании ООО «Газпром добыча Оренбург» проработка кадровой политики будущих производств. По данным наших исследований формировать будущие кадры разумнее всего из сотрудников, имеющихся на предприятиях ООО «Газпром добыча Оренбург».

При этом однако возникает необходимость решения следующего вопроса: какого качества и в каком количестве понадобятся работники для новых производств; насколько оправданы будут инвестиции в человеческий капитал? В связи с этим является целесообразным перед принятием решения об инвестировании в человеческий капитал определить его инвестиционную привлекательность.

Понятие инвестиционная привлекательность введено в диссертации для того, чтобы определять максимальную эффективность инвестиционного решения в ООО «Газпром добыча Оренбург». Стоит отметить, что в экономической литературе данное понятие не встречается, поэтому автором настоящего диссертационного исследования предложен свой подход к трактовке, согласно которому инвестиционная привлекательность человеческого капитала - это совокупность количественных и качественных характеристик работников, позволяющих сделать вывод о целесообразности и оправданности вложений в их развитие с целью дальнейшего привлечения к работе на новых видах экономической деятельности организации.

Далее в работе сформулированы методологические основы определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала, а именно, выделены факторы, определяющие инвестиционную привлекательность ЧК организации, обозначен круг показателей, характеризующих каждый фактор (табл.2).

Таблица 2. Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность человеческого капитала организации

Наименование фактора	Показатели, отражающие воздействие фактора
1. Экономический	Показатели общих издержек на персонал Показатели расходов на оплату труда Показатели производительности Показатели использования рабочего времени
2. Социальный	Социально-психологический климат в коллективе Возрастная структура персонала Уровень трудовой дисциплины Текучесть персонала Потери рабочего времени на одного работника Уровень производственного травматизма
3. Профессиональный	Структура персонала по уровню образования Структура персонала по уровню квалификации Структура персонала по стажу работы Показатели расходов на профессиональное обучение
4. Организационный	Равномерность загрузки персонала Коэффициент трудового участия Соотношение рабочих и служащих Культура управления и другие
5. Территориальный	Наличие работников данной квалификации на внешнем рынке труда.

Предлагаемый состав показателей соответствует цели создания методологических основ определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала для последующего принятия управленческого решения и управления инвестиционным процессом. Далее в диссертации представлены требования к подбору показателей и разработана авторская схема, представляющая процесс определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала (рис.2).

Согласно предложенной нами схеме определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала, рассматривается состав и структура затрат на персонал.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.2. Схема определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала

Состав затрат, включаемых в издержки на персонал, целесообразно принять в свете статей затрат на рабочую силу, предусмотренных в форме № 1 (рабочая сила) Росстата «Сведения о составе затрат организации на рабочую силу за …год» для целей единовременного обследования.

Подобный анализ состава и структуры затрат на персонал показывает какие виды затрат осуществлялись работодателем, имеются ли среди них затраты на профессиональное обучение и какова их доля. Этот показатель, в первую очередь, дает характеристику степени профессиональной подготовленности работников, их квалификационному уровню и способности к дальнейшему обучению. В третьей главе диссертации с помощью предложенной здесь схемы определена инвестиционная привлекательность человеческого капитала ООО «Газпром добыча Оренбург» по выделенным выше перспективным видам экономической деятельности.

В ходе дальнейшего исследования настоящей диссертации (глава вторая) особое внимание уделено вопросу разработки инвестиционного проекта по осуществлению инвестиций в человеческий капитал. В частности, разработана методика оценки эффективности инвестиций в человеческий капитал, в которой даны теоретические подходы к определению инвестиционного проекта, его видам, рассмотрены основные этапы реализации инвестиционного проекта. В связи с наличием особенностей инвестирования в человеческий капитал автором при анализе этапов инвестиционного проекта представлена сравнительная характеристика инвестиций в физический капитал и в человеческий капитал (табл. 3), сформулированы отличия между ними, которые наблюдаются в основном при реализации прединвестиционного этапа. К последним, в частности, относятся: анализ инвестиционной привлекательности человеческого капитала, определение потребности в обучении, экономическое обоснование принимаемых управленческих решений по инвестированию в человеческий капитал.

Далее во второй главе рассмотрены показатели оценки эффективности инвестиционного проекта, так как ни один проект нельзя начинать без определения его эффективности. При оценке инвестиционного проекта использованы общепринятые в международной деловой практике методы, базирующиеся на классическом анализе денежных потоков, основные из показателей: коэффициент дисконтирования, период окупаемости проекта, чистая приведенная величина дохода и другие.

Так как успешная реализация инвестиционного проекта зависит от грамотного управления им, инвестиционный проект разбивается на фазы.

Таблица 3. Сравнительная характеристика этапов инвестиционного проекта

Инвестиции в физический (материальный) капитал	Инвестиции в человеческий капитал
Прединвестиционный этап
Разработка собственно проекта. Технико-экономическое обоснование. Экономическая эффективность проекта. Оценка финансового состояния предприятия.	Разработка собственно проекта. Анализ инвестиционной привлекательности человеческого капитала, подлежащего инвестированию. Определение (количественной и качественной) потребности в обучении. Экономическое обоснование принимаемых управленческих решений по инвестированию в человеческий капитал. Экономическая эффективность проекта.
Инвестиционный этап
Осуществление непосредственных капиталовложений (закупка оборудования, ведение строительства и т.д.)	Осуществление непосредственных вложений средств (оплата обучения и т.д.)
Эксплуатационный этап
Ввод подготовленных мощностей в действие, выпуск продукции и оказание услуг.	Привлечение подготовленного персонала для работы на новых видах экономической деятельности

Основные функции управления проектом на каждой фазе включают: планирование, контроль проекта, анализ, принятие решений, составление и сопровождение бюджета проекта, организацию осуществления проекта, мониторинг и другие. Соискателем предложена схема управления процессом реализации инвестиционного проекта, где учтены вышеуказанные особенности осуществляемых инвестиций в человеческий капитал ( рис. 3).

Согласно схемы, прединвестиционный этап управления процессом реализации инвестиционного проекта начинается с фазы планирования и создания новых видов деятельности, методика определения которых была рассмотрена выше. Основная задача, которую нужно решить на данной фазе - в каком направлении развивать бизнес. Вторая фаза отвечает на три вопроса, которые представлены в верхней части рисунка (прединвестиционный этап).

Третья фаза заключается в определении инвестиционной привлекатель ности человеческого капитала, методологические основы которого рассмотрены выше. Здесь делаются выводы об инвестиционной привлекательности человеческого капитала, а также определяется необходимое количество работников для дальнейшего обучения с целью привлечения их для работы на новых видах экономической деятельности.

Последующие фазы реализации инвестиционного проекта, такие как разработка инвестиционного проекта, оценка экономической эффективности проекта, принятие решения об инвестировании, осуществление инвестиций в человеческий капитал и мониторинг реализации проекта, характерны для всех инвестиционных проектов, поэтому их описание автором опущено.

Предлагаемые в данной схеме этапы реализации инвестиционного проекта рассматриваются на примере ООО «Газпром добыча Оренбург» в третьей главе.

В третьей главе «Анализ и оценка эффективности инвестиций в человеческий капитал по предприятиям газовой промышленности» дана характеристика деятельности и оценка структуры предприятий газовой промышленности России и Оренбургской области, которая позволила увидеть состояние дел в отрасли, сделать выводы о необходимости принятия срочных мер в области диверсификации производства, разработки и внедрения инновационных подходов к переработке сырья.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.3 - Схема управления процессом реализации инвестиционного проекта



С этой целью автором предложена система показателей для обоснования выбора видов экономической деятельности (в том числе выручка, себестоимость, прибыль).

Так, в результате анализа выделен ряд видов экономической деятельности перспективных с точки зрения дальнейшего развития интересов данного бизнеса и, соответственно, для инвестирования в человеческий капитал, а именно: добыча газа (Газопромысловое управление), доля которого в структуре прибыли ООО «Газпром добыча Оренбург» составляет 35,7 %; производство серы (Газоперерабатывающий завод) - 2,5 %; производство широкой фракции легких углеводородов (Гелиевый завод) - 7,1 %; производство этановой фракции (Гелиевый завод) - 14,6 %.

По выделенным выше видам экономической деятельности определена инвестиционная привлекательность человеческого капитала и сделаны соответствующие выводы. Так, образовательный уровень работников, занятых на рассмотренных видах экономической деятельности, достаточно высок (более 50 % имеют высшее профессиональное образование). Подобный вывод подтверждает анализ структуры затрат на персонал, где более 1,5% приходится на профессиональную подготовку работников. Большинство сотрудников имеют стаж работы более 5 лет. Возрастной состав выглядит следующим образом: более 45 % - работники в возрасте 30-39 лет, немногим более 20 % приходится на младшую возрастную группу (18-29 лет), менее 20 % - персонал в возрасте от 50 лет и старше. Полученные результаты говорят о достаточно высокой инвестиционной привлекательности человеческого капитала на рассматриваемых видах экономической деятельности ООО «Газпром добыча Оренбург».

В ходе анализа инвестиционной привлекательности человеческого капитала по видам экономической деятельности стало возможным определить состав и количество работников ООО «Газпром добыча Оренбург», подлежащих переобучению и повышению квалификации для работы на будущих производствах, следовательно, и объем инвестиционных вложений в их развитие. Так, переобучение будет организовано для 146 рабочих и повышение квалификации пройдут 79 руководителей.

Далее в третьей главе настоящего исследования был разработан календарный план реализации фаз проекта, в котором определены дата начала и окончания каждой фазы и примерная стоимость работ (табл.4).

На основе данных табл.4 видно, что наибольшие вложения средств наблюдаются при организации обучения рабочих. Это обусловлено большим по сравнению с повышением квалификации специалистов и руководителей количеством обучаемых и продолжительностью периода обучения (90 дней). Прогнозируемые затраты на выполнение фаз проекта рассчитаны на основании сметы затрат на переобучение и повышение квалификации.

Таблица 4. Календарный план реализации фаз проекта

№	Наименование фазы работ	Дата начала	Дата окончания	Длительность, дней	Стоимость работ, тыс.руб.
1	2	3	4	5	6
1.	Организация переобучения рабочих	11.01.2010	10.04.2010	90	631,0
2.	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	14.01.2010	28.01.2010	14	77,8
3.	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	01.04.2010	14.04.2010	14	77,8
4.	Организация переобучения рабочих	19.04.2010	19.07.2010	90	631,0
5.	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	01.06.2010	14.01.2010	14	77,8
6.	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	06.09.2010	20.09.2010	14	73,0
7.	Организация переобучения рабочих	06.09.2010	06.12.2010	90	631,0
8.	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	08.11.2010	22.11.2010	14	63,3
9.	Организация переобучения рабочих	10.01.2011	10.04.2011	90	750,5
10	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	20.01.2011	03.02.2011	14	91,8
11	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	15.04.2011	29.04.2011	14	91,8
12	Организация переобучения рабочих	15.04.2011	15.07.2011	90	750,5
13	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	15.05.2011	29.05.2011	14	91,8
14	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	15.05.2011	29.05.2011	14	91,8
15	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	10.09.2011	24.09.2011	14	80,4
16	Организация переобучения рабочих	10.09.2011	10.12.2011	90	762,5
17	Организация переобучения рабочих	10.01.2012	10.04.2012	90	827,4
18	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	05.02.12	29.02.2012	14	104,7
19	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	10.04.2012	24.04.2012	14	104,7
20	Организация переобучения рабочих	10.04.2012	10.07.2012	90	827,4
21	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	20.05.2012	03.06.2012	14	104,7
22	Организация переобучения рабочих	15.09.2012	15.12.2012	90	840,5
23	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	15.09.2012	29.09.2012	14	104,7
24	Организация повышения квалификации рук-лей и специалистов	10.10.2012	30.10.2012	20	367,8
	ИТОГО:				8255,7

Общая сумма инвестиций в человеческий капитал ООО «Газпром добыча Оренбург» за три года составит 8255,7 тыс. руб. В качестве метода планирования нами был использован сетевой график - диаграмма Гантта (рис. 4). С его помощью становится возможным определение моментов вложения средств, так как при финансировании проекта, нужно следовать основному правилу - денежные средства должны быть привлечены только в тот период времени, когда они действительно необходимы.

Завод по производству полиэтилена и полипропилена (который будет возведен на основе выделенных нами ранее перспективных видов основной экономической деятельности) на базе Гелиевого завода ООО «Газпром добыча Оренбург» с проектной мощностью в 650 тыс.тонн в год, возможно запустить в первом квартале 2013 года. В первый год ввода в эксплуатацию завода планируется изготовить и реализовать 450 тыс.тонн полиэтилена и полипропилена, при рыночной стоимости примерно 40 тыс.руб. за тонну, выручка от реализации продукции может составить около 18 млрд. рублей. По проектным расчетам экономистов полная себестоимость данного вида продукции составляет 75 % от выручки или около 13,5 млрд.руб. На второй год работы завода проектная мощность должна составить 500 тыс.тонн, соответственно, при неизменной цене в 40 тыс.руб. за тонну предполагаемая выручка составит 20 млрд.руб., себестоимость - 15 млрд.руб. Подобные расчеты выполнены в диссертации для планирования денежных потоков и позволили определить срок окупаемости инвестиций в человеческий капитал и оценить их эффективность (представлены ниже). При этом важно подчеркнуть, что денежные поступления начнутся не с первого года вложения средств в обучение персонала, а с четвертого, то есть, первые три года будет наблюдаться отрицательное сальдо накопленного потока. Данные, характеризующие денежные потоки инвестиционного проекта, представлены в табл. 5.

№

Наименование этапа работ

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

июль

август

сентябрь

октябрь

ноябрь

декабрь

1 год

1.

* рабочих

2.

** рук-лей и специалистов

3.

** рук-лей и специалистов

4.

*рабочих

5.

** рук-лей и специалистов

6.

** рук-лей и специалистов

7.

*рабочих

8.

** рук-лей и специалистов

2 год

9.

*рабочих

10.

**рук-лей и специалистов

11.

**рук-лей и специалистов

12.

*рабочих

13.

**рук-лей и специалистов

14.

**рук-лей и специалистов

15.

*рабочих

16.

**рук-лей и специалистов

3 год

17.

*рабочих

18.

**рук-лей и специалистов

19.

**рук-лей и специалистов

20.

*рабочих

21.

**рук-лей и специалистов

22.

*рабочих

23.

**рук-лей и специалистов

24.

**рук-лей и специалистов

* - Организация переобучения

** - Организация повышения квалификации

Рис. 4 - Сетевой график выполнения фаз проекта

Таблица 5. Денежные потоки по проекту, тыс.руб.

№	Наименование статьи	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5-ый год
1.	Объем продаж	0	0	0	18000000	20000000
2.	Текущие издержки	0	0	0	13500000	15000000
3.	% по кредитам	0	0	0	4491000	4990000
4.	Денежный поток (Кэш-Фло) от производственной деятельности	0	0	0	9000	10000
5.	Инвестиции в человеческий капитал	2262,7	2699,6	3282,0	0	0
6.	Денежный поток (Кэш-Фло) от инвестиционной деятельности	- 2262,7	-2699,6	- 3282,0	0	0
7.	Денежный поток от финансовой деятельности	0	0	0	0	0
8.	Сальдо суммарного потока	-2262,7	-2699,6	-3282,0	9000	10000
9.	Сальдо накопленного потока	-2262,7	-4962,3	-8244,3	755,7	10755,7
10.	Коэффициент дисконтирования	1,0	0,89	0,79	0,69	0,54
11.	Дисконтированное сальдо суммарного потока (стр.8 х стр.10)	-2262,7	-2402,6	-2592,8	6210	5808,1



По данным табл. 5 диссертантом были рассчитаны основные показатели, характеризующие эффективность предлагаемого инвестиционного проекта. Так, чистый доход (т.е. накопленный эффект за расчетный период) данного проекта равен 10755,7 тыс.руб. Период окупаемости проекта составляет немногим менее года (или 11 месяцев). Чистый дисконтированный доход проекта (накопленный дисконтированный эффект за расчетный период), определяемый как сумма нарастающим итогом, равен 4760,7 тыс.руб. Таким образом, представленный в диссертации проект инвестиций в человеческий капитал ООО «Газпром добыча Оренбург» является эффективным.

Результаты выполненных расчетов показали, что инвестиции в человеческий капитал предприятий газовой промышленности Оренбургской области реальны, эффективны и имеют серьезный социальный и экономический эффект.

В заключении диссертации систематизированы и изложены основные положения и рассмотренные выше выводы проведенного исследования.



ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ИЗЛОЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ ПУБЛИКАЦИЯХ

1. Матушкина, Н.А. Методологические основы определения инвестиционной привлекательности человеческого капитала / Н.А.Матушкина // Труд и социальные отношения. - М.: Изд-во АТиСО, 2009, № 5. (Перечень ВАК).

2. Матушкина, Н.А. Подготовка и переподготовка кадров на предприятии - условие сохранения трудового коллектива как единого целого / Н.А.Матушкина // Труд. Рынок. Собственность: материалы II-ой научно-практической конференции. - Оренбург: ОФ АТиСО, 2003. - С.81-87.

3. Матушкина, Н.А. Внутренний рынок труда в системе социально-трудовых отношений / Н.А.Матушкина // Человек и труд: проблемы и пути их решения: метериалы III-ей научно-практической конференции. - Оренбург: ОФ АТиСО, 2004. - С.177-186.

4. Матушкина, Н.А. Каждый человек сам себя образовывать должен / Н.А.Матушкина // Организация труда: приоритетные направления развития: материалы IV межвузовской научно-практической конференции. - Оренбург: ОФ АТиСО, 2005. - С.4-7.

5. Матушкина, Н.А. Роль инвестиций в человеческий капитал в современной экономике / Н.А.Матушкина // Современные проблемы рынка труда в России: материалы круглого стола. - Оренбург: ОФ АТиСО, 2005. - С.22-26.

6. Матушкина, Н.А. Роль инвестиций в человеческий капитал на рынке труда / Н.А.Матушкина // Динамика научных достижений «2005»: материалы IV Международной научно-практической конференции. - Днепропетровск: Изд-во «Наука и мир», 2005. - С. 21-25.

7. Матушкина, Н.А. О влиянии демографического фактора на воспроизводство трудовых ресурсов в Оренбургской области /Н.А.Матушкина// Социальные проблемы регионов: сборник статей Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: АНОО «Приволжский дом знаний», 2005. - С. 56-60.

8. Матушкина, Н.А. Инвестиции в человеческий капитал: структура и значение в современных условиях / Н.А.Матушкина // Актуальные проблемы социально-трудовых отношений: материалы V научно-практической конференции. - Оренбург: ОФ АТиСО, 2006. - С.19-25.

9. Матушкина, Н.А. К вопросу о роли человеческого капитала в эффективности работы промышленных предприятий: отечественный и зарубежный опыт / Н.А.Матушкина // Труд в современной России: сборник научных трудов. - Оренбург: ОФ АТиСО, 2006. - С.117-133.

10. Матушкина, Н.А. Взаимосвязь стратегии предприятия и кадровой политики / Н.А.Матушкина // Человек как цель преобразований в России: материалы VI научно-практической конференции. - Оренбург: ОФ АТиСО, 2007. - С.201-210.

11. Матушкина, Н.А. Основные характеристики и особенности человеческого капитала в отечественной и зарубежной практике / Н.А.Матушкина и другие // Мировая и отечественная экономика: Монография. - Воронеж: Изд-во ВГПУ, 2008. - С.107-123.

Размещено на Allbest.ru