Управление инвестиционной привлекательностью региона

Размещено на http://www.allbest.ru/

Управление инвестиционной привлекательностью региона

Кандалинцев В.Г.

Инвестиционную привлекательность региона определяет ряд условий, существенно влияющих на принятие решений зарубежных инвесторов об инвестировании в региональные проекты. В мировой практике ускорение инновационного и технологического развития регионов часто осуществляется посредством проектов с прямыми иностранными инвестициями (ПИИ). Поэтому повышение инвестиционной привлекательности - один из перспективных аспектов модернизации региональной экономики, ориентированный на привлечение ПИИ и трансферт зарубежных технологий.

Для того чтобы инвестиционная привлекательность региона повышалась, ею необходимо управлять. Ниже рассматриваются три стратегические темы такого управления: параметры рынка и факторов производства, риски и имидж региона, взаимоотношения с иностранными инвесторами. Управление в рамках названных тем предлагается организовывать на основе шестиэтапного цикла управления.

Параметры рынка и факторов производства

Такие параметры, как величина рынков сбыта, развитость финансовых рынков, квалификация трудовых ресурсов, уровень издержек на оплату труда, развитость инфраструктуры определенно оказывают значительное влияние на решения инвесторов. Региональное управление этими параметрами возможно в долгосрочной перспективе и часто опосредовано, причем с определенными ограничениями.

Например, величина рынков сбыта зависит от вида предприятия, которое может использовать внутрирегиональный спрос и/или спрос ближайших и даже отдаленных регионов. Повышение внутрирегионального спроса может быть связано с повышением пенсий, заработных плат и других доходов населения. А повышение спроса в других регионах - с конкурентоспособностью выпускаемой продукции. Или, скажем, динамика расходов на оплату труда зависит от минимального уровня оплаты труда и соотношения спроса и предложения на рынке труда.

Если рассматривается вопрос об управлении определенными параметрами рынка и факторов производства, то здесь требуется прежде всего выработка понимания того, какими параметрами, в какой степени и для чего можно управлять. И это практически значимый вопрос, поскольку для привлечения ПИИ приходится вступать в конкуренцию с другими регионами и странами. Выявление региональных конкурентных преимуществ и способов их укрепления открывает путь к четкому формулированию того, какие инвестиции и откуда нужно стремиться привлечь.

Риски и имидж региона

Многие иностранные инвесторы чувствительны к политическим, экономическим, финансовым и другим рискам ведения деятельности в регионе. Довольно заметно и влияние имиджа региона в качестве получателя ПИИ. Данными параметрами инвестиционной привлекательности региона можно управлять в среднесрочной перспективе.

Для управления рисками инвестиционной деятельности в регионе необходимо составить реестр рисков и список способов реагирования. Руководство к Своду знаниями по управлению проектами (Руководство PMBOK®). 5 изд. Project Management Institute, Inc., c.327. В дальнейшем целесообразно разработать программу контроля и снижения рисков, рассчитанную на 3-5 лет.

Улучшение регионального имиджа возможно на основе осуществления комплекса мероприятий по информированию потенциальных инвесторов о возможностях региона, организации в регионе международных дискуссионных площадок, выставок и т.д.

Взаимоотношения с инвесторами

Во взаимоотношениях с инвесторами ключевую роль играют открытость экономики, защита инвестиций, регуляторная среда, инвестиционные стимулы и комплекс процессов по продвижению инвестиционных проектов и привлечению инвестиций. Управление данными параметрами инвестиционной привлекательности региона можно осуществлять в средне- и краткосрочной перспективе. Цели управления:

Открытостью экономики - расширять количество сфер, открытых для ПИИ, увеличивать допустимые доли иностранного участия в капитале предприятий.

Защитой инвестиций - разрабатывать и претворять в жизнь меры законодательного и правоприменительного порядка в области защиты интеллектуальной и иной собственности иностранных инвесторов.

Регуляторной средой - упрощать и ускорять процедуры регистрации предприятий, получения разрешений на строительство, подключения к системе электроснабжения, регистрации собственности, получения кредитов, защиты миноритарных инвесторов, налогообложения, международной торговли, обеспечения исполнения контрактов, разрешения неплатежеспособности. Doing Business 2018. World Bank Group, 2018.

Инвестиционными стимулами - регулировать налоговую нагрузку и другие льготы и стимулы в интересах привлечения инновационного и высокотехнологичного капитала, реализации значимых для региона проектов с ПИИ.

Особо следует упомянуть комплекс процессов по продвижению инвестиционных проектов и привлечению инвестиций. В российской практике в этой области имеется немало недостатков. Как правило, бизнес-планы инвестиционных проектов не отличаются достаточной информативностью и достоверностью данных, обычно отсутствует процесс подготовки к входу иностранного партнера в бизнес, редко поиск инвесторов ведется системно и т.д.

С целью решения этих проблем на региональном уровне целесообразно содействовать формированию экосистемы инвестирования. Названную экосистему можно определить как сообщество участников инвестиционного процесса с устойчивыми взаимоотношениями, складывающимися на разных этапах данного процесса. Наглядное представление экосистемы дает формат SIPOC (supplier-input-process-output-customer), который показывает роль участников экосистемы на различных этапах процесса инвестирования (см. таблицу 1).

регион инвестиционная привлекательность

Таблица 1

Экосистема инвестирования Акимов А.В., Борисов М.Г., Дерюгина И.В., Кандалинцев В.Г. Страны Востока к 2050 году: население, энергетика, продовольствие, инвестиционный климат. - М.: ИВРАН, 2017. - С.103.

В центральной части таблицы 1 перечислены семь этапов процесса инвестирования, в каждом из которых действуют разные участники со своими задачами. Коротко рассмотрим задачи этих этапов:

Формирование инвестиционной привлекательности региона. Решающую роль на этом первоначальном этапе играет государство, правительственные учреждения и органы. Государство может совершенствовать законодательство и административные процедуры в интересах инвестиционного процесса, а также непосредственно участвовать в проектах.

Выдвижение перспективных идей проектов. Важно, чтобы инициаторы проектов ориентировались на наиболее перспективные идеи. Такие идеи должны учитывать прибыльность и риски, вопросы расширения занятости, удлинения цепочек создания стоимости и другие факторы, которые способствуют социально-экономическому развитию.

Поиск инвесторов. На региональном уровне необходима развитая инфраструктура поиска инвесторов, включающая информационные ресурсы и сеть доверительных контактов. Посредникам необходимо повышать эффектность поиска инвесторов.

Предоставление финансирования и технологий. На этом этапе важно добиться, чтобы инвесторы не только финансировали проекты, но и обеспечивали бы передачу необходимых технологий.

Разработка проектов. Консультантам, принимающим участие в разработке проектов, необходимо более тщательно подходить к оценке рисков проектов, а также стремиться к большей комплексности проектов. При прочих равных условиях это повысит вероятность успеха проекта.

Реализация проектов. Для проектных команд актуальна задача выдерживания качества, сроков и бюджетов проектов. Улучшение подготовки участников команд, внедрение современных стандартов управления проектами может существенно помочь в этом плане.

Производственная деятельность предприятия. Завершение инвестиционного проекта означает появление постоянно работающего предприятия. Эффект произведенных инвестиций усилится, если стратегия предприятий будет включать социальные и экологические вопросы.

Цикл управления инвестиционной привлекательностью

Как достичь сложных и многообразных целей управления параметрами инвестиционной привлекательности региона? Роль «исполнительного механизма» может выполнить шестиэтапный цикл управления (см. рис. 1). Рассмотрим кратко его содержание.

Этап «Определение»

На данном этапе определяются: концепция инвестиционной привлекательности и стратегия ее повышения, группа субъектов управления.

Концепция. Вырабатывается посредством отбора компонентов из стратегических тем:

Параметры рынка и факторов производства.

Риски и имидж региона в качестве получателя ПИИ.

Взаимоотношения с инвесторами.

На практике, конечно, концепции инвестиционной привлекательности отличаются многообразием. В каждом регионе может использоваться свой подход и свой набор компонентов, что и доказывает необходимость разработки концепции для конкретного региона.

Рисунок 1. Цикл управления инвестиционной привлекательностью региона.

Стратегия. Под стратегией понимается выбор приоритетных компонентов инвестиционной привлекательности, по которым будет предусматриваться наибольшее улучшение. В зависимости от условий того или иного региона, такой набор может иметь различный характер.

Группа субъектов управления. На инвестиционную привлекательность региона могут влиять самые различные структуры управления. Определение субъектов управления обычно подразумевает указание на методологический и рабочий центр. Таким центром может быть соответствующее министерство и его специализированное подразделение, или иное учреждение. Центр использует политические установки и решения вышестоящих органов для планирования улучшения инвестиционного климата и координации выполнения плана.

Этап «Планирование»

На этапе планирования оценивается текущее состояние, устанавливаются плановые задания в разрезе его компонентов, разрабатывается план действий.

Текущий уровень инвестиционной привлекательности. Сначала по десятибалльной шкале оценивается каждый из выбранных компонентов, затем полученные оценки взвешиваются и используются для расчета общего индекса. Это позволяет установить как общий уровень инвестиционной привлекательности, так и ее сильные и слабые компоненты.

Плановые задания. Если текущее состояние определяется на основе концепции, то плановые задания устанавливаются исходя из стратегии. При этом нужно помнить, что стратегия - это искусство выбрать наиболее перспективные компоненты и их приоритетные сочетания ради максимального повышения инвестиционной привлекательности в рамках имеющихся ресурсов.

План действий. Плановые задания обеспечиваются определенными мероприятиями по их выполнению. Например, задание по развитию инфраструктуры обеспечивается программой (совокупностью проектов) по развитию дорожной сети.

Этап «Распределение»

На данном этапе определяется круг субъектов управления инвестиционной привлекательностью региона, устанавливается порядок их взаимодействия и координации, производится распределение плановых заданий и мероприятий между субъектами.

Субъекты управления. Воздействие на отдельные компоненты может входить в компетенцию различных органов управления. Прежде всего определяется центральный рабочий орган, который может быть владельцем цикла управления. Центральный рабочий орган производит согласование списка участников процесса управления на соответствующем уровне.

Порядок взаимодействия и координации. Устанавливается после согласования списка субъектов управления инвестиционным климатом.

Распределение. Плановые задания и мероприятия распределяются между субъектами согласно их сферам компетенции. Например, в целях повышения открытости экономики план может предусматривать смягчение ограничений на ПИИ. В зависимости от того, по какому ограничению планируется смягчение, данное мероприятие поручается тому или иному органу.

Этап «Исполнение»

Исполнение, как правило, осуществляется на основе внутренних регламентов соответствующих субъектов управления инвестиционным климатом. Также могут создаваться межсубъектные команды для осуществления, в случае необходимости, проектов.

Этап «Мониторинг»

Мониторинг необходим для оценки степени выполнения плана на текущий момент. В том случае, если показатели компонентов рассчитываются на основе известных индексов, такой мониторинг может быть приурочен к публикации соответствующих индексов.

Этап «Адаптация»

Данный этап - завершающий. Часто возникающие на практике расхождения плана и факта требуют адаптации плана к новым условиям. В случае критического расхождения может потребоваться пересмотр стратегии, который формализуется через запуск очередного цикла управления инвестиционной привлекательностью региона.

Размещено на Allbest.ru