Организационно-экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса

Размещено на http://www.allbest.ru/

На правах рукописи

Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами - промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ МОДЕРНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА

Лазарев Василий Александрович

Москва - 2011

Работа выполнена на кафедре экономических и финансовых дисциплин ННОУ ВПО «Московский гуманитарный университет»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Лещинская Александра Федоровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Чалов Владимир Иванович

кандидат экономических наук, доцент Иволгина Наталья Владимировна

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Государственный университет управления»

Защита состоится «27» октября 2011г. в 15.00 час. на заседании диссертационного совета ДМ 212.132.01 при Федеральном государственном автономном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Национальный исследовательский технологический университет «МИСиС» по адресу: 119049, г. Москва, Ленинский пр., д. 4.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Национальный исследовательский технологический университет «МИСиС», с авторефератом на официальном сайте Федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Национальный исследовательский технологический университет «МИСиС»: http://www.misis.ru/ru/1065

Автореферат разослан «26» сентября 2011г.

Ученый секретарь диссертационного совета, к.э.н., профессор Михин В.Ф.



ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Экономическое развитие России связано, в первую очередь, с промышленным ростом и увеличением производства конкурентоспособных товаров и услуг.

Особенностью текущего этапа экономического развития металлургии является необходимость модернизации промышленного производства и его переориентации на выпуск инновационной продукции.

Инновации при этом рассматриваются как основной фактор модернизации экономики, способный обеспечить устойчивый рост с ориентацией на выпуск высокотехнологичной продукции при одновременной реструктуризации управленческой структуры.

Управление модернизацией основных производственных фондов является процессом, который способен обеспечить реальные конкурентные преимущества промышленному предприятию в долгосрочной перспективе.

Проведение модернизации, которая может обеспечить лишь временную конкурентоспособность, является недостаточным условием успешного развития предприятия. В этой связи возникает потребность в модернизации производства, которая позволила бы предприятиям приблизиться к опережающему типу технического развития.

Реализация этой задачи становится возможной при ускорении в экономике процессов, связанных с поиском новых источников финансирования инвестиций, разработкой и внедрением экономически эффективных инвестиционных проектов.

Применительно к российской промышленности, следует уделить внимание не только процессам поиска и оценки новых инвестиционных проектов и идей, но также и вопросам организации управления на всех этапах модернизации производства.

Возрастание динамичности и неопределенности внешней среды существенно повышает уровень требований к системе управления развитием промышленных предприятий. Особенно это касается инновационных процессов, отличающихся повышенным риском и капиталоемкостью.

Отсутствие отлаженного организационно-экономического механизма модернизации не позволяет российским предприятиям успешно реализовывать активные инновационные стратегии. В силу этого значительное внимание в исследованиях в области экономики и управления занимает совершенствование инструментальных средств принятия оптимальных производственных решений.

Актуальность данной проблемы, недостаточная изученность отдельных теоретических и практических аспектов проведения модернизации на металлургических предприятиях, применительно к современным условиям, определили выбор темы диссертационной работы и рассматриваемый в ней круг вопросов.

Степень научной разработанности проблемы. Проблеме модернизации экономики и промышленных предприятий различных секторов, в частности, посвящены работы многих зарубежных и отечественных ученых. Наиболее существенный вклад в развитие данного направления внесли такие ученые, как Я. Ван Дейн, А. Кляйнкнехт, Н.Д. Кондратьев, Г. Менш, А.И. Пригожин, Х. Фримен, Й. Шумпетер и многие другие.

Заметное влияние на теорию и практику организации и управления процессами модернизации оказали труды отечественных экономистов: Р.З. Акбердина, Г.А. Александрова, В.А. Воротилова, В.П. Грузинова, В.Г. Захарова, В.П. Красовского, Б.Н. Кузыка, В.И. Кушлина, Ю.И. Любимцева, А.А. Малыгина, Р.Г. Маниловского, П.М. Павлова, Д.М. Палтеровича, В.М. Полтеровича, В.Ф. Протасова, В.А. Штанского, Ю.В. Яковца и др.

При наличии значительного количества исследований, посвященных модернизации промышленных предприятий, нет разработок комплексно изучающих организационно-экономический механизм модернизации металлургических предприятий. Следует отметить, что некоторые методические и прикладные вопросы проведения модернизации на предприятиях металлургического комплекса требуют более глубокой проработки и совершенствования. Недостаточная теоретическая проработанность указанных вопросов и их практическая значимость обусловливают выбор темы, цели и задач диссертационной работы.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является конкретизация методических подходов и разработка практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Цель исследования предопределила постановку и решение следующих задач:

Проанализировать текущее состояние металлургического комплекса и перспективы его развития, выявив особенности проведения модернизации в металлургическом комплексе.

Разработать методические рекомендации, направленные на совершенствование организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Уточнить алгоритм и критерии принятия управленческих решений о выборе различных схем модернизации основных фондов металлургических предприятий. металлургический модернизация основной фонд

Усовершенствовать методику расчета основных характеристик и экономической эффективности модернизации металлургического предприятия.

Выявить наиболее эффективную схему модернизации основных фондов металлургических предприятий.

Объектом исследования являются промышленные предприятия металлургического комплекса.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе модернизации предприятий металлургического комплекса.

Теоретическая и методологическая основа диссертации. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, представляющих различные научные и прикладные исследования в области инвестиционных решений при проведении модернизации производства.

Методологической основой исследования послужили общенаучные методы познания: системный подход к изучению экономических отношений, диалектическое изучение экономической сущности предмета исследования, методы количественного, качественного, факторного анализа, экономико-математическое моделирование.

Информационной базой диссертационного исследования послужили законы РФ, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, иные нормативно - правовые акты, инструктивные и методические материалы отраслевой принадлежности. В работе использовались материалы научных монографий, информационные материалы научно-практических конференций и семинаров, периодических изданий, аналитической и финансовой отчетности Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг», сборники и справочники Федеральной службы государственной статистики, тематическая справочная литература, отраслевая информация, информационные ресурсы сети Интернет.

Научная новизна полученных результатов заключается в конкретизации методических подходов и разработке практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

Основные результаты, полученные лично автором, обладающие научной новизной и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

Определены условия развития металлургического комплекса, к числу которых отнесены: внедрение в производство нанотехнологий, адаптация предприятий к ожидаемому росту цен на энергоносители, преодоление сдерживающих факторов развития - значительной изношенности основных фондов, проведения модернизации производства в основном за счет собственных средств предприятий.

Предложена методика совершенствования организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса, включающая: схему рассмотрения заявки на финансирование, направляемую в ОАО «РОСНАНО», позволяющую учитывать временной фактор при подготовке проекта; классификацию требований к проектам в области нанотехнологий, предъявляемых ОАО «РОСНАНО» и алгоритм проверки проектов; алгоритм и критерии выбора схемы модернизации основных фондов и расчет экономической эффективности.

Предложен алгоритм и критерии выбора схемы финансирования проекта по модернизации предприятия, позволяющие осуществить более точное сопоставление наиболее часто используемых схем модернизации основных фондов, включая приобретение за счет собственных средств, кредит и лизинг, учитывающие экономическую сущность и особенности налогообложения каждой из рассматриваемых схем.

Усовершенствована методика расчета основных характеристик и экономической эффективности проекта по модернизации металлургического предприятия, включающая имитационную экономико-математическую модель, и позволяющая рассчитывать характеристики, по каждой из рассматриваемых схем реализации проекта (собственные средства, кредит, лизинг), учитывать влияние на конечный экономический эффект макроэкономических факторов (прогнозируемый уровень инфляции, величина ставки рефинансирования) и осуществлять процедуру дисконтирования распределённых во времени компонентов денежных потоков.

Доказана экономическая эффективность применения лизинга для обновления основных фондов при модернизации производства с использованием нанотехнологий на промышленном предприятии. Обоснована целесообразность применения различных видов лизинга в металлургии.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты расширяют представление о возможных схемах осуществления модернизации и доведены до уровня, позволяющего использовать их при модернизации не только металлургических предприятий, но и предприятий других отраслей.

Разработанные методические рекомендации позволяют повысить эффективность внедрения нанотехнологической составляющей в производство, требующего финансирования со стороны ОАО «РОСНАНО». Показана экономическая целесообразность использования лизинга в качестве схемы модернизации основных фондов, как для предприятия, так и для ОАО «РОСНАНО».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы апробированы на IV и VI Международных научных конференциях «Высшее образование для XXI века» (Москва 2007г., 2009г.), использованы в разработке проекта по модернизации предприятия ФГУП «СПЕЦМАГНИТ» совместно с Институтом металлургии и материаловедения им. А.А. Байкова РАН.

Отдельные положения исследования использованы при разработке методических рекомендаций и чтении лекций в НИТУ «МИСиС».

Разработанная автором экономико-математическая модель используется при подготовке проектов по модернизации предприятий в ООО «Лизинговая компания «Юниаструм Лизинг».

По результатам диссертационного исследования опубликованы 4 научные статьи общим объемом 2,6 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложения.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность исследуемой проблемы, сформулированы цель и задачи диссертационной работы, определены объект и предмет исследования, отражена научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Оценка современного состояния и перспектив развития металлургического комплекса России» проведен анализ развития металлургического комплекса за период с 1990 по 2010 гг., выявлены основные направления модернизации металлургического комплекса России в долгосрочном периоде, рассмотрен российский и зарубежный опыт применения нанотехнологий в металлургии.

Проведенный анализ показал, что успехи развития отрасли с 2002 г. по 2007 г. были обусловлены, с одной стороны, общей политической стабильностью, проведенными структурными и институциональными реформами, с другой - исключительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой вплоть до 2008 г. Высокие цены на металлопродукцию и возможности наращивания ее экспорта обусловили в последние годы значительный вклад металлургической промышленности в прирост ВВП и других макроэкономических показателей.

Несмотря на адаптацию металлургической промышленности к рыночным условиям, ее технико-технологический уровень и конкурентоспособность ряда видов металлопродукции нельзя считать удовлетворительными.



Рис. 1. Динамика объема металлургического производства (в % к 2001 году) График построен на основе данных: Россия в цифрах. 2010: Краткий статистический сборник. M.: Росстат, 2010. С. 208; Аналитический бюллетень. Металлургия: тенденции и прогнозы. Итоги 2010 года. Вып. 1 М.: РИА-Аналитика, 2011. С. 19.

Как видно на рис. 1, финансово-экономический кризис нанес сильный удар по российским металлургическим компаниям. Произошло значительное снижение объемов металлургического производства. Для того чтобы выстоять в сложившейся ситуации, необходимо максимально эффективно использовать имеющийся финансовый, производственный и сырьевой потенциал.

Оценивая особенности российской металлургической промышленности в настоящее время, следует отметить несоответствие технического уровня производства и конкурентоспособности реализуемой продукции металлургии перспективным требованиям ее потребителей, а также целям и задачам высокоэффективного развития. Автор согласен со специалистами, которые считают, что необходимо сокращение использования морально и физически устаревших производственных мощностей и их замена на современное оборудование путем проведения модернизации предприятий.

В настоящее время износ основных фондов в металлургической промышленности снижается, но остается довольно значительным, а коэффициент обновления основных фондов не превышает 3% в год. Согласно стратегии развития металлургической промышленности России до 2020 года, коэффициент обновления основных фондов должен увеличиться до 3,5-4% в 2011 году, 4,5-5% в 2015 году и до 5,2-5,5% в 2020 году. Средний уровень износа основных фондов должен снизиться с 43% в 2009 году до 38% в 2020 году.

В настоящее время на предприятиях металлургии большая часть инвестиций в модернизацию производства и внедрение инноваций осуществляется за счет собственных средств предприятий, более того, в обозримой перспективе данная тенденция не претерпит значительных изменений (табл. 1):

Таблица 1 - Источники финансирования инвестиций в металлургии Таблица составлена автором на основе данных: Стратегии развития металлургической промышленности России на период до 2020 года. // www.minpromtorg.gov.ru

Периоды	Привлеченные средства	Собственные средства	Из них амортизация
2009 - 2011	20%	80%	21%
2012 - 2015	22%	78%	25%
2016 - 2020	23%	77%	28%

Развитие потенциала предприятий ограничивает финансирование модернизации за счет собственных средств. Для широкомасштабных инвестиций и реструктуризации всего предприятия необходимы значительные финансовые вложения, которыми само предприятие, как правило, не обладает.

Модернизация предприятия за счет собственных ресурсов не всегда направлена на усовершенствование технологического процесса. Ограниченность собственных средств препятствует приобретению нового оборудования и позволяет лишь устранять неполадки в действующем производстве.

Это обстоятельство может сыграть существенную роль на фоне значительного сокращения возможностей для модернизации предприятий за счет собственных средств, связанного со снижением показателей результативности предприятий черной и цветной металлургии. Рентабельность продаж в 2009 году составила 9-10% по сравнению с 23-24% в 2005-2007 гг. В цветной металлургии произошло снижение рентабельности продаж до 20% против 27% соответственно.

Для того, чтобы противостоять конкуренции на внешних и все более открытом внутреннем рынках, российской промышленности необходимо развивать стратегическое планирование, осваивать прорывные направления, усиливать свой инновационный потенциал. Металлургия - одна из отраслей, для которой данный вопрос является наиболее актуальным.

Технический прогресс развивается неравномерно во времени, ему присуща цикличность. Следствием этого являются цикличные колебания экономической деятельности. Первые два десятилетия XXI века - это период нисходящей волны пятого кондратьевского цикла и падающей эффективности связанного с ним технологического уклада.

Автором проанализированы статистические и прогнозные показатели развития металлургической промышленности России и за рубежом. В частности, проведен подробный анализ данных, изложенных в Стратегии развития металлургической промышленности Российской Федерации на период до 2020 года.

Анализ данных показал, что к 2020 году, как в черной, так и цветной металлургической промышленности, планируется увеличение общего объема производства металлов и значительное увеличение потребления производимой продукции на внутреннем рынке. В цветной металлургии планируется практически полный отказ от импорта продукции с небольшим увеличением экспорта и сохранением его доли в производстве. В черной металлургии прогнозируется иная тенденция. Планируется сохранение или незначительное снижение объемов импорта, при этом доля импорта в потреблении на внутреннем рынке будет снижаться. Динамика величины экспорта для различных видов продукции черной металлургии будет иметь разнонаправленные тенденции, но, в целом, будет снижаться. Снижение доли экспорта в производстве будет более значительно, что связано с увеличением объемов потребления черных металлов на внутреннем рынке.

Автором проведен подробный анализ такого сегмента металлопродукции, как постоянные магниты, которые применяются в приборостроении, машиностроении, электронике и других отраслях промышленности.

На мировом рынке постоянных магнитов доминирующую позицию занимают производители из Китая (43% рынка). Основными производителями постоянных магнитов и магнитных систем в России являются следующие предприятия: ООО «Полимагнит», ОАО НПО «Магнетон», ФГУП «СПЕЦМАГНИТ», ООО НПО «ЭРГА».

Рис. 2. Прогноз российского потребления высокопрочных магнитов промышленного и специального назначения, тонн, млн. долл. График построен по данным Агентства промышленной информации //www.marketing.rbc.ru

По прогнозам экспертов рынок промышленных магнитов ожидает бурный рост, который приведет к увеличению показателей потребления магнитов к 2020 году почти в 5 раз (с 70,2 до 309,7 млн. долларов США).

Для сохранения конкурентоспособности производителям магнитов необходимо произвести модернизацию действующих основных фондов, которая бы позволила поддерживать уровень производства, соответствующий темпам роста рынка высокопрочных магнитов.

Применение нанотехнологий в российской металлургии может оказаться одним из основных направлений развития в будущем (рис. 3).

Рис. 3. Направления развития нанотехнологий в металлургии

Среди основных направлений развития нанотехнологий в металлургии специалисты выделяют компактирование и спекание нанопорошков в порошковой металлургии, интенсивную пластическую деформацию металла, обработку заготовок потоком высокоэнергетических частиц, нанесение упрочняющих металлических покрытий, кристаллизацию наночастиц из аморфного состояния и внесение наночастиц модификатора в исходный расплав.

Нанотехнологии в развитых странах привлекают повышенное внимание, как государства, так и частного бизнеса. Государственные программы в области нанотехнологий охватывают все этапы их развития - от разработки проекта до стадии его коммерциализации.

В настоящее время Россия отстает от мировых нанотехнологических лидеров по абсолютным показателям развития науки, технологий, степени промышленного освоения и коммерциализации разработок наноиндустрии:

доля России на мировом рынке нанотехнологий - 0,04%;

удельный вес российских изобретений на мировом рынке нанотехнологий -- менее 0,2%.

Среди российских компаний наибольшую активность в финансировании исследований в области материаловедения и нанотехнологий в металлургии проявляют крупнейшие предприятия отрасли, такие как "Северсталь", "Русал", группа ОНЭКСИМ и ГМК «Норильский никель».

Основными сдерживающими факторами инновационного развития менее крупных предприятий остаются, прежде всего, недостаток собственных финансовых ресурсов и высокая стоимость нововведений.

Во второй главе «Экономический механизм модернизации предприятий металлургического комплекса» рассмотрены теоретические и методические основы оценки эффективности внедрения инновационных технологий на предприятиях металлургического комплекса, описан алгоритм выбора источника финансирования проекта по модернизации металлургического предприятия, проведен анализ модернизации производства и методических аспектов внедрения инновационных технологий на предприятиях металлургического комплекса.

Ведение инновационной деятельности требует привлечения значительного количества различных ресурсов. При отсутствии достаточного количества собственных финансовых средств у предприятий возникает вопрос о возможности привлечения внешнего источника финансирования и оценке экономического эффекта от проведения модернизации предприятия. Показатели эффективности являются основными ориентирами при сравнении различных вариантов реализации проекта модернизации.

Автором предложен алгоритм оптимизации привлечения ресурсов для модернизации основных фондов, где при выборе источника финансирования, помимо показателей эффективности, используются качественные критерии его оценки (рис. 4).

Рис. 4. Алгоритм оптимизации привлечения ресурсов для модернизации основных фондов при реализации инновационного проекта

Алгоритм включает четыре последовательных этапа.

1. Определение приемлемых альтернативных схем привлечения финансирования. На начальном этапе проводится определение круга возможных источников дополнительного финансирования проекта с учетом отраслевой специфики. В ходе предварительного анализа выявляются схемы, по которым будет проводиться детальный сравнительный анализ.

2. Анализ количественных показателей. На втором этапе осуществляется моделирование потоков денежных средств, возникающих при использовании каждой из схем, отобранных на первом этапе анализа, с учетом особенностей налогообложения, и приведение смоделированных денежных потоков к настоящему времени путем применения процедуры дисконтирования. По окончании данного этапа определяется наиболее эффективная схема по количественной составляющей.

3. Анализ качественных показателей. На третьем этапе анализа определяется перечень значимых критериев для качественного сравнения альтернативных схем финансирования проекта и проводится анализ качественных показателей каждой из сравниваемых схем.

4. Экспертный анализ осуществляется на заключительной стадии и включает оценку совокупности количественных и качественных показателей.

Как показало проведенное исследование, наиболее часто используемыми источниками модернизации основных средств в металлургии являются собственные средства предприятия и кредитование (табл. 1). В качестве третьего источника финансирования автором рассмотрен лизинг.

Проведенный в работе анализ показал, что среди различных инвестиционных подходов к модернизации основных фондов промышленных предприятий предпочтение в мировой практике отдается особой инвестиционной форме - лизингу.

Лизинг, являясь формой вложения средств в основные фонды, дополняет традиционные каналы финансирования: собственные средства предприятия, долгосрочные кредиты, бюджетные и прочие источники.

Кроме финансовой функции, лизинг выполняет и производственную, являясь наиболее прогрессивным методом обеспечения производства высокотехнологичным оборудованием.

В диссертации автором рассмотрено состояние рынка лизинга за рубежом. Успешно работающие международные финансовые корпорации во многих странах используют лизинг в качестве составляющей организационно-экономического механизма модернизации промышленного производства.

Детальное рассмотрение сложившейся практики применения лизинга на промышленных предприятиях России показало, что доля лизинга в инвестициях в основной капитал после достаточно устойчивого роста до 2007 года снизилась с 14,1% в 2007 году до 5,7% в 2009 году.

Автор провел анализ рэнкинга лизинговых компаний по итогам 2009 года.

Таблица 2 - Доля металлургического оборудования в лизинге

Предмет лизинга	Доля в новом бизнесе в 2009 г., %	Доля новых контрактов в 2009 г., %	Доля в портфеле на 01.01.2010 г., %
Металлургическое оборудование	0,51	0,61	0,14

Анализ специфики применения лизинга в металлургии показал, что основными факторами столь незначительного использования лизинга являются высокая стоимость и низкая ликвидность металлургического оборудования, а также отсутствие его вторичного рынка. Это, в свою очередь, увеличивает риски лизинговой компании и кредитующего ее банка, тем самым снижая привлекательность инвестиций.

Автором подробно рассмотрены процессы, возникающие при использовании лизинга в качестве схемы финансирования модернизации металлургических предприятий и сформулированы основные преимущества использования лизинга для металлургического комплекса.

Лизинг позволяет относить лизинговые платежи на себестоимость производимой продукции в полном объеме, что ведет к сокращению налога на прибыль.

Для предмета лизинга применяется коэффициент ускоренной амортизации не выше трех. Это способствует сокращению срока амортизации оборудования и, как следствие, ведет к снижению платежей по налогу на имущество. Данное обстоятельство, ввиду высокой стоимости и длительного срока использования металлургического оборудования, является весьма существенным.

Оперативный лизинг в металлургической промышленности может применяться для расширения подвижного состава и грузового автопарка предприятий, а также приобретения спецтехники.

Применение схемы возвратного лизинга, ввиду высокой стоимости оборудования, позволит значительно пополнять оборотные средства металлургического предприятия, не отвлекая предмет лизинга из процесса производства.

Исходя из вышеизложенного, следует отметить, что в такой фондоемкой отрасли как металлургия, лизинг может стать экономически оправданной схемой для проведения модернизации предприятий.

В третьей главе «Совершенствование организационного механизма модернизации производства на предприятиях металлургического комплекса» обоснованы предложения по совершенствованию организационно-экономического механизма подготовки проекта по внедрению нанотехнологий на металлургическом предприятии, рассмотрено проведение модернизации промышленного предприятия по производству готовых металлических изделий с применением нанотехнологий, проведен сравнительный анализ эффективности различных схем финансирования модернизации предприятий металлургического комплекса.

В ходе диссертационного исследования определено, что основным сдерживающим фактором для внедрения теоретических разработок, в частности в области нанотехнологий, в производство является недостаточная степень проработки организационно-экономического механизма проектов модернизации производства, препятствующая их успешной коммерческой реализации.

Модернизация предприятий, направленная на внедрение в производство нанотехнологий, требует привлечения значительного количества ресурсов, в том числе финансовых, что является весьма затруднительным. Это заметно повышает роль государства в улучшении сложившейся ситуации.

Для решения обозначенных проблем и реализации государственной политики развития инновационной инфраструктуры и поддержки проектов по внедрению перспективных нанотехнологий, была создана Государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» (РОСНАНО), учрежденная Федеральным законом №139-ФЗ от 19 июля 2007 года. Основная задача РОСНАНО - форматировать и коммерциализировать инновационные проекты в области нанотехнологий для их успешного продвижения и развития.

С момента создания в РОСНАНО поступило на рассмотрение более 1200 заявок на финансирование проектов в сфере нанотехнологий, но лишь незначительная их часть (около 0,5%) соответствовала заявленным требованиям. Это говорит о недостаточной проработанности предпроектной подготовки.

Необходимым условием для успешного проведения модернизации предприятия является формирование и использование целостного организационно-экономического механизма, имеющего четкую упорядоченность элементов и обеспечивающего эффективность их взаимодействия.

Автором предложена методика, представляющая собой совокупность взаимосвязанных алгоритмов, схем и рекомендаций, разработанных автором, направленных на совершенствование организационно-экономического механизма модернизации предприятий металлургического комплекса.

В рамках методики автором представлен в виде схемы порядок рассмотрения заявки на финансирование, направляемой в ОАО «РОСНАНО» (рис. 5).



Рис. 5. Схема рассмотрения заявки на предоставление финансирование ОАО «РОСНАНО»

Процесс рассмотрения заявки занимает от 4 до 8 месяцев, без учета времени, требуемого на доработку документов при возникновении замечаний.

По мнению автора столь значительные сроки, выделяемые на рассмотрение заявок на финансирование проектов, не соответствуют современным тенденциям конкурентного развития. Учитывая тот факт, что РОСНАНО в 2011 году преобразовано в открытое акционерное общество, корпорации стоит пересмотреть сроки проведения научно-технической и, особенно, инвестиционной экспертизы в сторону уменьшения, а также рассмотреть возможность их параллельного, а не последовательного, проведения.

Автором был составлен алгоритм проверки проектов на соответствие требованиям к составу и содержанию проектов в области нанотехнологий, предлагаемых к финансированию за счет средств ОАО "РОСНАНО".

Алгоритм состоит из четырех этапов, на каждом из которых осуществляется проверка определенных аспектов проекта.

Рис. 6. Алгоритм проверки проекта в области нанотехнологий на соответствие требованиям, предъявляемым ОАО «РОСНАНО»

От правильных управленческих решений зависят конечные показатели эффективности проекта и, как следствие, его привлекательность для финансирования со стороны РОСНАНО. Наиболее важной является экономическая сторона проекта.

Поскольку в рамках данного исследования рассматривается проект, предполагающий финансирование со стороны ОАО РОСНАНО, то в качестве критериев экономической эффективности проекта используются показатели, указанные в «Требованиях к составу и содержанию проектов в области нанотехнологий…», а именно NPV (чистый приведенный доход) и IRR (внутренняя норма доходности).

Для успешного практического применения разработанной автором методики управления подготовкой проектов в сфере нанотехнологий, предполагающих финансирование со стороны ОАО "РОСНАНО", необходимо четкое структурирование и взаимоувязка ее составных элементов, совокупность которых направлена на получение максимального количественного эффекта, с учетом влияния качественных показателей. Организационно-экономический механизм управления подготовкой проекта, учитывающий методические рекомендации, предложенные автором, представлен в виде следующей схемы (рис. 7).

Рис.7. Организационно-экономический механизм управления подготовкой проекта в сфере нанотехнологий

В диссертационном исследовании автором рассмотрен проект модернизации промышленного предприятия по производству постоянных магнитов, который соответствует базовым критериям, необходимым для подачи заявки на финансирование в ОАО "РОСНАНО". Продуктом модернизированного производства должны стать магниты типа Fe-Cr-Co и Sm2(Co,Me)17, обладающие комплексом повышенных механических (прочностных и пластических) свойств при сохранении высокого уровня магнитных гистерезисных параметров, за счет использования в производстве нанотехнологической составляющей.

Повышенная прочность предлагаемых продуктов позволит использовать постоянные магниты в приборах, устройствах, агрегатах, подверженных большим статическим и динамическим нагрузкам.

Таким образом, может быть достигнут мультипликативный эффект за счет повышения качественных свойств продукции тех отраслей народного хозяйства, в которых будут применяться магниты нового типа, таких как электроника, электротехника и приборостроение.

Реализация проекта предполагает модернизацию действующего и покупку нового дорогостоящего оборудования. Основой для анализа стал рассмотренный в работе алгоритм выбора схемы приобретения основных фондов.

Для каждой схемы (собственные средства, кредит, лизинг) были рассчитаны следующие экономические характеристики модернизируемого производства постоянных магнитов: доходы от продажи продукции, расходы предприятия, величина налоговых платежей, экономический эффект, общий финансовый результат.



Рис. 8. Динамика доходов и расходов при реализации проекта, в зависимости от выбора схемы модернизации производства

Из представленного графика можно сделать вывод, что при покупке оборудования за счет собственных средств наибольшие расходы, по сравнению с инвестированием в проект из других источников, являются первые два года проекта. В этот же период наименьший показатель расходов получается при использовании кредита. В сравнении с этими двумя инструментами лизинг показывает более равномерную динамику по всем периодам.

Модель позволяет учитывать влияние на конечный экономический эффект макроэкономических факторов (прогнозируемый уровень инфляции, величина ставки рефинансирования) и осуществлять процедуру дисконтирования распределённых во времени компонентов денежных потоков.

Из полученных расчетных результатов, сделаны следующие выводы.

NPV рассматриваемого проекта, реализуемого с использованием собственных средств предприятия, будет выше аналогичного показателя при использовании лизинга, в случае применении ставки дисконтирования от 0% до 12%. При применении для оценки проекта ставки выше 12%, лизинг оказывается более эффективным.

Рассмотрение зависимости разности NPV лизинга и кредита от изменения ставки дисконтирования показывает, что лизинг на всем горизонте исследования оказывается более эффективным. Однако, с применением более высокой ставки дисконтирования, разница снижается, что объясняется значительным снижением общей приведенной суммы проектов.

Таблица 3 - Сводные показатели по проекту (тыс. рублей)

Показатель	Собственные средства	Кредит	Лизинг
Средства ОАО «РОСНАНО»	394 249	129 892	175 994
Средства внешнего источника	-	534 000	534 000
Отчисления в бюджет	1 422 047	1 418 440	1 278 106
Балансовая прибыль	3 059 522	2 869 591	2 874 543
Чистая прибыль	2 431 648	2 245 324	2 348 657
NPV	429 292	417 203	470 075
IRR	50,7%	64,1%	69,6%

Полученные результаты свидетельствуют о нижеследующем:

Покупка оборудования за счет собственных средств имеет самый высокий показатель чистой и балансовой прибыли, но является менее эффективной, по сравнению с лизингом, так как имеет более низкие показатели чистой приведенной стоимости и внутренней нормы доходности. Реализация проекта в этом случае потребует инвестиций со стороны ОАО «РОСНАНО» более чем в два раза превышающих аналогичные показатели при кредите и лизинге.

Привлечение кредитования для реализации проекта является в целом менее эффективным, чем приобретение оборудования за счет собственных средств, хотя имеет более высокий показатель внутренней доходности. Как показало исследование, при применении ставки дисконтирования не превышающей 27% чистый приведенный доход проекта ниже, чем при покупке оборудования за счет собственных средств.

При использовании лизинга возникает наибольшая чистая приведенная прибыль. Потоки расходов при лизинге наиболее равномерно распределены на протяжении проекта, что является важным фактором при планировании реализации проекта. Лизинг отличается более сбалансированными показателями относительно приобретения оборудования за счет собственных средств или кредита (табл. 3). Основываясь на вышеизложенном можно сделать вывод, что применение лизинга является наиболее эффективным методом проведения модернизации производства для ФГУП «Спецмагнит».

В заключении сформулированы основные выводы исследования.

Проведенный анализ особенностей российской металлургической промышленности выявил несоответствие технического уровня производства и конкурентоспособности реализуемой в настоящее время продукции металлургии перспективным требованиям ее потребителей, а также целям и задачам высокоэффективного развития. Основной причиной этого является высокая степень износа основных производственных фондов.

Установлено, что на предприятиях металлургии большая часть инвестиций в модернизацию производства и введение инноваций осуществляется за счет собственных средств предприятий, что ограничивает реализацию их инновационного потенциала.

Проведенное исследование показало, что в современных условиях лизинг в металлургической промышленности практически не используется. Автором выявлены основные причины столь незначительного применения лизинга в металлургии. Сформулированы основные преимущества применения лизинга для металлургической отрасли и обоснована целесообразность его использования для проведения модернизации предприятий.

Предложена методика, описывающая порядок подготовки проектов по модернизации металлургических предприятий, направленной на внедрение в производство нанотехнологий. В рамках методики составлена классификация требований к составу и содержанию проектов в области нанотехнологий, направляемых для финансирования в ОАО «РОСНАНО».

Разработаны алгоритм и критерии выбора схемы модернизации основных фондов для реализации проекта в области нанотехнологий, на основе которых создана имитационная экономико-математическая модель, позволяющая рассчитывать показатели, требуемые для подачи заявки на финансирование в ОАО «РОСНАНО», в частности экономический эффект от применения различных схем приобретения необходимых основных фондов. Модель способствует бизнес-планированию и принятию управленческих решений о выборе оптимальной схемы модернизации основных фондов.

Результат проведенного исследования позволяет утверждать, что лизинг имеет высокий потенциал для применения на предприятиях металлургии и со временем может потеснить использование собственных средств предприятия в модернизации производства, которое пока в российской металлургии остается доминирующим.



ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ АВТОРА

1. Лазарев В.А. Сравнительный анализ эффективности различных источников финансирования обновления основных фондов на предприятиях цветной металлургии // Лизинг. 2010. № 7. С. 44-52 (1,0 п.л.).

2. Лазарев В.А., Лещинская А.Ф. Оперативный лизинг как инструмент привлечения инвестиций в условиях финансового кризиса // Лизинг. 2009. № 9. С. 25-28 (0,8 п.л.).

3. Лазарев В.А. Возвратный лизинг как инструмент пополнения оборотных средств предприятия // Научные труды Московского гуманитарного университета. Вып.86. М.: Изд-во Московского гуманитарного университета, 2007. С. 64-70 (0,4 п.л.).

4. Лазарев В.А. Роль нанотехнологий в построении инновационной экономики // Научные труды Московского гуманитарного университета. Вып.113 М.: Изд-во Московского гуманитарного университета, 2009. С. 122-129 (0,4 п.л.).

Размещено на Allbest.ru