Повышение эффективности инвестиционной деятельности предприятия на основе лизинговых отношений

Ниже в таблице приведен анализ оборачиваемости.

Таблица 2.7. Анализ деловой активности ОАО «ЗНТ».

Наименование позиций		Годы
		2014	2015
Оборот запасов материалов	дни	0	0
Доля в "затратном цикле"		0	0
Оборот незавершенного производства	дни	0	0
Доля в "затратном цикле"		0	0
Оборот готовой продукции и товаров	дни	0	0
Доля в "затратном цикле"		0	0
Оборот дебиторской задолженности	дни	68,5	87,3
Доля в "затратном цикле"		29,7%	43,4%
Оборот авансов поставщикам	дни	0	0
Доля в "затратном цикле"		0	0
Оборот прочих оборотных активов	дни	162,3	113,8
Доля в "затратном цикле"		100%	100%
=== Итого "затратный цикл"	дни	162,3	113,8
Оборот кредиторской задолженности	дни	380,3	263,3
Доля в "кредитном цикле"		99,2%	96,6%
Оборот авансов покупателей	дни	0	0
Доля в "кредитном цикле"		0	0
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом	дни	0	0
Доля в "кредитном цикле"		0	0
Оборот прочих текущих пассивов	дни	3,2	9,3
Доля в "кредитном цикле"		0,8%	3,4%
=== Итого "кредитный цикл"	дни	383,5	272,6
=== Итого "чистый цикл"	дни	-221,2	-158,8

Как видно из вышеприведенной таблицы в течение анализируемого периода величина «чистого» цикла осталась неизменной, что говорит о не изменении расчетов с контрагентами. При этом «затратный» цикл в течение анализируемого периода уменьшился с 162,3 до 113,8 дней. Кредитный цикл за этот период уменьшился. Своего максимума (385,5 дня) он достиг в 2013г., а минимума (272,6 дня) в 2014г.

При этом «чистый» цикл в 2013 и 2014 гг. имеет тенденцию к снижению, что говорит об увеличении эффективности управления.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность общества.

В общем случае, коэффициент рентабельности рассчитывается по формуле:

RO = Прибыль / Вложенный капитал (суммарные активы, собственные средства, заемные средства, основные средства и т.д.).

Ниже в таблице приведены коэффициенты рентабельности ОАО «ЗНТ».

Таблица 2.8. Коэффициенты рентабельности капитала ОАО «ЗНТ».

Наименование позиций	Годы
	2014	2015
Рентабельность всего капитала	-0,1%	5,0%
Рентабельность собственного капитала	-1,5%	30,6%

Был проведен финансово-экономический анализ ОАО «ЗНТ» (см. приложение1) и общие выводы по анализу будут таковы:

Положительные тенденции и факты:

- наличие чистой прибыли;

- повышение оборачиваемости «чистого» цикла в течение 2014-2015гг.

Сравнительные изменения основных активов ОАО «ЗНТ»

- рост величины СОК;

- рост капитала.

Отрицательные тенденции и факты:

- снижение доли чистой прибыли в выручке;

- значения коэффициентов финансового состояния находиться на уровне требуемых значений или несколько ниже рекомендуемых значений;

- снижение валюты баланса;

- снижение выручки.

Таким образом, ОАО «ЗНТ» можно отнести к третьей группе инвестиционной привлекательности. Поэтому введение на предприятия системы лизинга благотворно скажется на его дальнейшем развитии.

2.2 Анализ методов и инструментов менеджмента предприятия

Целью управления является создание рентабельной, качественной и конкурентоспособной продукции отвечающей всем стандартам и она тесно связана с управлением производством. Для достижения поставленной цели необходима выработка организационно-экономических решений по усовершенствованию производства и создания современной системы управления судостроительным производством на основе передовых достижений науки, программно-информационных технологий и компьютерной техники. Система управления должна учитывать специфические особенности управления судостроением и обеспечить решение задачи эффективного использования производственных мощностей, материальных, трудовых, энергетических, информационных и финансовых ресурсах при создании сложной инженерно-технической продукции с длительным циклом изготовления.

Организационная структура - строение, устройство организации, определяемое составом основных частей, их взаимосвязью и взаиморасположением.

Физическое воплощение организационная структура находит в схеме управления. Назначение схем управления, как и всякого чертежа, - дать ясное представление о существующей или предполагаемой организационной структуре той или иной конкретной организации.

Схема структуры управления отражает статическое положение подразделений и должностей, и характер связей между ними. Ниже представлена структура управления ОАО «ЗНТ»



Рис. 2.4. Структура управления ОАО «ЗНТ».

Между частями структуры устанавливаются устойчивые связи, которые принято подразделять на горизонтальные и вертикальные. Горизонтальные связи обеспечивают согласованность действий между элементами структуры и являются, как правило, одноуровневыми. Вертикальные связи - это связи подчинения и необходимость их возникает при наличии нескольких уровней управления.

Основным принципом построения системы управления производством является правильно созданная и структурированная информационная база с четким распределением информационных потоков на конкретных автоматизированных местах для удобства пользователей и четкой ответственности за достоверность данной информации. Алгоритм управления производством базируется на проектных решениях, которые определяются исходя из стандартов организации. Система управления строиться по модульному принципу, который эффективно решает проблемы модернизации и внедрения новых технологий в производство. Управления на организации ОАО «ЗНТ» включает следующие составляющие:

- Техническая подготовка производства

- Управление судостроительным производством

- Управление материальными запасами

- Нормирование труда

Техническая подготовка производства.

Основными задачами решаемыми при технической подготовке производства являются:

1. формирование и ведение конструкторской и технологической документации на постройку проектов судов; 

2. формирование и ведение номенклатурных ведомостей планово-учетных единиц работ при постройке судов; 

3. моделирование производственных процессов постройки проектов судов. 

Данные задачи взаимосвязаны между собой и строятся на спецификации чертежей, системе планово-учетных единиц работ и их организационно-технологических связях при постройке судов. В качестве базы для стандартизации используются ГОСТы 23 888-79 ч 23-897-79 для спецификаций чертежей и отраслевая методика формирования планово-учетных единиц при постройки судов (229042-32-М-81).

Данные комплексы задач формируют две основные базы данных: базу спецификаций и базу ведомостей номенклатуры планово-учетных единиц работ. Обе базы своевременно обеспечивают управленческую систему производством необходимой информацией.

С помощью базы спецификаций и выполнения необходимых расчетов формируется технологическая документация, как в сводном, так и специализированном виде, которая показывает необходимые потребляемые ресурсы, что немаловажно для планирования материальных запасов. Для планирования производственных процессов используются средства календарно-сетевого планирования.

Управление судостроительным производством.

На предприятии ОАО «ЗНТ» реализована позаказная трехуровневая система планирования производственного процесса судостроительного предприятия. В связи с тем, что работы на судостроительной верфи многопрофильны в системе управления реализованы два направления оперативного управления производством. Первое направления строится на реализации задач планово-учетных единиц. Оно включает в себя постройку судов, их модернизацию и ремонт. Второе направление формирует планы по оперативной номенклатуре работ, такие как: дефектные ведомости, различные акты и служебные записки и т. д. Такой подход позволяет обширно и полностью обхватить планируемую номенклатуру работ по всем подразделениям завода и выполняемым заказам.

В составе управления судостроительной верфью реализованы следующие задачи планирования производства:

1.Техноко-экономическое планирование:

1.1. Производственная программа предприятия на год;

1.2. Производственная программа предприятия на квартал;

1.3. План производства цеха на год;

1.4. План производства цеха на квартал;

2. Оперативное планирование цехов:

2.1. Номенклатурный план цеху на месяц;

2.2. Номенклатурный отчет цеха за месяц;

2.3. Номенклатурный отчет цеха за декаду;

2.4. Номенклатурный план-отчет цеха за месяц;

2.5. Сводный план-отчет производства за месяц;

2.6. Техническая готовность заказа.

3. Оперативное планирование бригад:

3.1. Номенклатурный план бригаде на месяц;

3.2. Номенклатурный план мастеру на месяц;

3.3. Номенклатурный план-наряд бригаде на месяц;

3.4. Номенклатурный план-наряд-отчет бригаде за месяц;

3.5. Файл номенклатуры закрытых нарядов на основании отчета по бригадам за месяц.

Основной информацией для планирования производства на перспективу является: трудоемкость заказа, технологический график постройки судна и таблица удельных значений цехо-этапов.

Оперативное планирование в межцеховом масштабе реализовано в двух вариантах. Первый вариант позволяет реализовывать планирование технических комплектов на основе временных параметров сетевой модели построения заказа. А второй вариант, в свою очередь, позволяет возможность пользователю в диалоговом формате формировать номенклатуру технических комплектов в цеховом плане, при этом планово-учетные единицы должны быть упорядочены в порядке в возрастания технологических этапов. Планы по планово-учетным единицам формируются в два этапа: предварительный и окончательный. Оперативный план производства формируется в диалоговом режиме в окончательном варианте.

Исходной информацией для планирования работ бригад на месяц является цеховой номенклатурный план по заказам. Распределение номенклатуры комплектов бригад осуществляется на основе паспортов бригад, которые определяют виды выполняемых ими работ.

Отчетная информация агрегируется по уровням управления и используется для решения задач контроля за ходом производства и состояния готовности технических заказов.

Управление материальными ресурсами.

Основное направление управления материальными ресурсами постоянный контроль и расчет обеспеченности цехов данными ресурсами.

Для решения задач планирования материальных ресурсов используются оперативные планы цехов, спецификация чертежей верфи и отчеты о наличии ресурсов, оборудования и изделий на складах. планирование осуществляется следующим образом: производиться расчет потребности в материальных ресурсах для каждого цеха, а затем через склад определяется обеспеченность или дефицит необходимых ресурсов.

Нормирование труда.

Нормирование труда производится с помощью выполнения двух задач. Первое это постоянное выполнение расчетов трудоемкости постройки различных типов судов по видам производства. А второе это обеспечение пооперационного нормирования работ выполняемых по бригадокомплектам.

Можно сделать вывод, что повышение эффективности деятельности ОАО «ЗНТ» будет достигнуто за счет следующих факторов:

- оптимального использования всех видов ресурсов; 

- оперативности контроля производственной деятельности предприятия; 

- принятие обоснованных решений при управлении производственным процессом; 

- повышение производительности труда; 

- повышение качества продукции

- введение системы лизинга.

2.3 Анализ инвестиционных направлений инвестирования продаж предприятия

Организационные системы в процессе своей жизнедеятельности потребляют ресурсы, количество которых в обществе ограничено, в том числе и на управление затрачивается значительная их часть. Жесткий уровень конкурентной борьбы объективно обуславливает необходимость повышать уровень рациональности использования ресурсов, а также по мере возможности сокращать затраты на них на основе повышения эффективности менеджмента. При этом необходима реализация на практике следующих трех важных принципов.

1. Обобщение. Установление общих для всех организационных систем характеристик помогает выявить воздействия факторов внешней и внутренней среды, а также будет содействовать выявлению степени эффективности управления на предприятии. Это является всеобщим обобщением концепции планирования, организации, мотивации и контроля, а также модели коммуникации принятия управленческих решений.

2. Необходимость ситуационного подхода. Обобщенная концепция процесса управления требует уточнения для конкретной организационной системы в соответствии с существующим, так называемыми ситуационными переменными, которые отражают различия между организациями. Ситуационные переменные разделяются на две категории: внутренние и внешние.

Внутренние переменные характеризуют конкретную организацию. Внутренняя среда включает цели организации, размер, горизонтали ноешь и вертикальное разделение труда и людей и их мотивацию и поведение. Внутренние переменные это результаты управленческих решений, касающихся того, чем должна заниматься организация, кто и какую должен производить в ней работу. Решения, которые принимаются руководством в отношении внутренней среды определяют результативность, производительность и эффективность данной организации по отношению к внешней среде.

Внешние переменные это факторы внешней среды, которые влияют на успех организационной системы в достижении целей. Они не подконтрольны организации, но для достижения успеха и эффективности, нужно стремиться к тому чтобы организационная система адекватно реагировали на всевозможные изменения факторов внешней среды, которые могут оказывать различные воздействия на организацию.

3. Необходимость интегрированного подхода. Все ситуационные переменные и все функции процесса управления взаимосвязаны. Их нельзя рассматривать как отдельные друг о друга. С помощью процесса управления можно учесть все факторы внешней среды и оценить успех открытой организационной системы. При этом большинство управленческих решений принимается в условиях неопределенности и слабой структурированности проблем, связанных с динамичным воздействием внутренних и внешних факторов. Следствием данных обстоятельств является то, что принятые решения могут повлиять к положительно так и отрицательно на объект управления, поэтому по возможности необходимо учесть последствия принимаемого решения. Процесс управления в связи со всем причисленным является сложным актом балансирования, предполагающим идти на жертвы, ради общего блага, когда это будет необходимо. Следовательно, обеспечение эффективности управления требует использовать интегрированный подход.

Направления повышения эффективности менеджмента. Повышение эффективности управления в организации должно осуществляться с помощью системного подхода. Один из вариантов такого подхода к оценке эффективности менеджмента описан в труде Т. Питерса и Р. Уотермана «В поисках эффективного управления» Они определили эффективность как систему «7S», в которой выделены семь взаимозависимых направлений анализа оценки и совершенствования системы управления в организации.

1. Структура

2. Системы (формальные и не формальные)

3. Стиль поведения (стиль мотивации)

4. Состав персонала

5. Совместные ценности

6. Стратегия

7. Сумма навыков (профессионализм работников по всем указанным выше направлениям)

На основе исследования результативность объекта, а так же качества управления разрабатываются и реализуются меры по повышения эффективности менеджмента. Процесс изменения может быть и радикальным в рамках системы «7S» осуществляют следующий комплекс мер.

1. Совершенствования всех систем, подсистем и структур объекта управления направленное на их оптимизацию и упрощение, а так же децентрализацию всех функций. Рациональное делегирование полномочий руководителей и выявление не делегированных полномочий и принятие мер по их ликвидации. Создание системы эффективного делегирование, в том числе за счёт чёткого обмена информацией, реализация принципа соответствия объёма полномочий и ответственности, обеспечение её необходимыми ресурсами, контроля обучения и использование положительных стимулов.

2. Рассматривание организации как единое целое с учётом взаимозависимостей и взаимосвязей при принятии и реализации решений. Формирование эффективной системы коммуникаций, повышающей качество информации между сотрудниками и подразделениями. Внедрение системных и научных методов повышения эффективности принятия управленческих решений. Признание существования не формальные групп и их лидеров, а так учёт мнения участников этих групп и лидеров и привлечение их к процессу принятия решений.

3. Применение стиля руководства, который соответствует внутренним и внешним факторами, воздействующих на организацию. Обеспечение сбалансированности власти и повышения эффективности её работы. Осуществление управленцами анализа своего поведения со стороны этических норм. Разработка системы подбора и оценки руководящих кадров и планирование их карьеры. Обучение руководителей умению использовать различные стили управления и системы мотивации, которые наиболее подходят для различных конкретных ситуаций.

4. Применение наиболее эффективных методов подбора персонала, его оценки и формирование работоспособного и совместимого состава работников, создание благоприятного социально-психологического климата для развития инициативности и творческой деятельности работников. Создание и совершенствования системы повышения квалификации, обучения и переподготовке работников.

5. Создание организационной культуры, выработка совместных ценностей, признаваемых и одобряемых сотрудниками. Организационная культура тесно связана с миссией организации, она воплощает общечеловеческие и профессиональные ценности и нормы поведения. Необходимо учитывать социально-экономический фон, опыт которым располагает персонал, уровень образования и формирование совместных ценностей для эффективного достижения целей организации. Совместные ценности организации применяемые при конкуренции, входят в систему ценностей подсистемой которой являются цепочки ценностей поставщиков, каналов сбыта и потребителей. Чёткий учёт и правильная организации такой системы ценностей обеспечивает конкретные преимущества тем самым повышая эффективность менеджмента.

6. Уточнение и корректировка стратегии развития организации проводиться на основе изучение слабых и сильных сторон организационной системы. Стратегия организации должна соответствовать внутренним и внешним факторам влияющим на её развитие и функционирование, а так же должна ориентироваться на глобальные идеи развития конкретного периода.

7. Проведение анализа специализированных для конкретного рода деятельности знаний, которыми располагает организация. Сопоставление выводов анализа знаний с данными маркетингового исследования и, таким образом, выявление упущенных маркетинговых возможностей, а так же определение необходимости в новых знаниях или обновлении существующих. Совершенствование распределения кадров по соответствующим возможностям, а так же концентрация высококвалифицированных кадров там, где они больше всего необходимы.

Разработка и реализация мер по повышению эффективности управления, должна начинаться с исправления элемента который является для организации самым важным на данный момент, однако при этом необходимым условием при этом является учёт взаимосвязей организационной системы. Этому предшествует работа по определению критериев и показателей эффективности управления.

Показатели эффективности менеджмента отражают сравнение результатов за прошлые периоды и анализ результатов аналогичных предприятию фирм. Они обеспечивают выявление падения или роста эффективности предприятия и принятия мер по развитию основной деятельности и повышению эффективности управления. Критериями выступает сравнение фактических и плановых показателей результатов основной деятельности. Существует два вида эффективности: экономическая и социальная. Оценка эффективности управления должна быть комплексной и учитывать степень использования ресурсов и возможностей развития фирм, организации достижения производственных, экономических и социальных целей.

Алгоритм процесса оценки эффективности менеджмента представляет собой последовательный ряд следующих действий:

1. Выработка целей оценки

2. Обоснование критериев оценки

3. Определение состава исходных данных, используемых в процессе оценки

4. Выработка требований к критериям оценки

5. Выбор методов расчёта критериев

6. Расчёт количественной величины критериев

Выбор критериев эффективности зависит от того, какие мероприятия планируется провести и к какой подсистеме менеджмента они относятся. Этот выбор осуществляться на основе упорядочения критериев эффективности с помощью фундаментальных характеристик организации, что позволяет связать критерии с составными частями организации и вести рациональную группировку критериев. Такой подход обеспечивает подчинение низким критериям более важным и их соответствие иерархии внутренней среды организации. Критерии можно расположить вокруг следующих подсистем управления:

1. Механизмы внутренней координации

2. Процедуры стимулирования

3. Системы информации

4. Структура принятия решений

К показателям экономической эффективности управляемой системы относиться множество показателей, их на считывается более шестидесяти. К ним относятся: рентабельность, оборачиваемость, окупаемость капиталовложений, фондоемкость, фондоотдача, производительность труда,

Чтобы показать, что лизинг будет эффективнее чем кредит, необходимо сравнить эти два вида инвестиционной деятельности.

Для примера будет взят Ледокольный буксир проекта TG04M.

Сравнение будет приведено в таблице.

Таблица 2.8. Сравнение лизинга и кредита

	Лизинг	Кредит
Стоимость (руб.)	15 000 000 руб.	15 000 000 руб.
Срок	5 лет	5 лет
Процент	12%	15%
Ежемесячный платеж	326 262 руб.	356 849 руб.
Общая сумма выплат	19 575 720 руб.	22 165 386 руб.
Общая переплата	4 575 720 руб.	7 165 386 руб.

Можно сделать вывод, что при похожих условиях кредита и лизинга, выигрывает лизинг со всеми преимуществами, а именно имущество может находиться на балансе лизингодателя, так же лизингополучатель получает ряд налоговых льгот и постоянное снижение налогооблагаемой базы, проценты по лизингу как правило более низки чем по кредиту, а сам договор может быть более гибким. Предприятию будет удобнее и выгоднее взять судно в лизинг чем в кредит. Из данных представленных выше видно, что лизинг бесспорно в выигрыше перед кредитом.

Глава3.Лизинговая деятельность и повышение эффективности функционирования предприятия

3.1.Обоснование лизингового проекта предприятия

Исходя из сложившегося текущего неблагоприятного состояния организации имеет место предложить введение системы лизинга на ней. Некоторые малые предприятия могли бы быть заинтересованы взятием судов в лизинг, таким способом крупное предприятие ОАО «ЗНТ» сможет инвестировать в более малые предприятия, стимулируя рост экономики.

Предприятие может предложить для сдачи в лизинг ряд моделей производимых ими судов, а именно:

1. Ледокольный буксир проекта TG04

2. Ледокольный буксир проекта TG04M

3. Рейдовый водолазный катер, проект А160

4. Пассажирский катер ZT28P

5. Многоцелевой морской буксир проекта ZT35SP

6. Морское грузопассажирское судно проекта ZT60PS

7. Плавучий кран проекта КПЛ 5-30

8. Плавучий кран проекта КПЛ 16-30

9. Сухогрузное судно проекта 164 РТ

Так же ОАО «ЗНТ» сможет сдавать суда в лизинг партиями, например 10, 20 штук и т. д. Компания имеет опыт работы с иностранными заказчиками, поэтому она сможет реализовывать зарубежные лизинговые проекты. Завод имеет огромный потенциал он функционирует уже порядка 105 лет имеет богатый опыт работы, поэтому введение лизинга поможет выбраться ему из сложившегося застоя в экономике в последние годы.

В качестве рассматриваемого объекта лизинга выступит пассажирский катер ZT28P.

Район плавания и условия эксплуатации:

- Водные бассейны разряда «М-ПР» с учетом ограничений.

- Эксплуатация судна возможна на волнении с высотой волны 3%-ной обеспеченности 2,5 м.

- Катер имеет специальные ледовые усиления и рассчитан на самостоятельное плавание мелкобитом разреженном льду толщиной до 0,4 м.

Эксплуатация катера предусмотрена при расчетных температурах наружного воздуха от 25єС до -30єС, забортной воды от 20єС до 0єС.

Предусматривается возможность вывода судна из эксплуатации с его вмерзанием в лед на 6 месяцев без прогрева МО и бытовых помещений. Ввод в эксплуатацию после зимнего отстоя осуществляется при температуре окружающего воздуха от -20єС.

Класс судна

Класс РРР: М-ПР2,5 (лед40)А

В соответствии с Санитарными Правилами и Нормами СанПин 2.5.2-703-98 катер относится к III группе судов - суда внутреннего плавания, внутригородских, пригородных линий, рейдовые, вспомогательные.

На катере предусмотрены условия обитания экипажа не ниже, чем для судов II категории.

Стоимость катера составляет около 18 млн рублей.

В таблице представленной ниже будут описаны основные характеристики данного судна.

Таблица 3.9. Основные характеристики пассажирского катера ZT28P.

Длина габаритная, м	27,42
Длина наибольшая, м	27,18
Длина по КВЛ, м	26,29
Ширина габаритная, м	5,73
Ширина наибольшая, м	5,56
Высота борта на миделе, м	3,00
Осадка средняя, м	1,5
Мощность ГД, кВт	2х441
Скорость крейсерская/наибольшая, узл	Около 25
Экипаж, чел	3
Пассажировместимость,чел.	27

Вместимость цистерн

Дизельное топливо,м3	5,5
Пресная вода,м3	4,9
Сточные воды,м3	2,4
Нефтесодержащие воды, м3	1,25
Утечное топливо, м3	0,06
Водоизмещение, т	Около 95

Дальность плавания полным ходом не более 200 миль.

Автономность

По запасам пресной воды, сут	5,4
По условиям сбора нефтесодержащих вод, сут	4,5
По условиям сбора сточных вод, сут	2,1

Электростанция

Дизель-генератор 400V AC 50 Гц, кВт	2х46
Аварийный дизель-генератор 400V AC 50 Гц, кВт	1х20

Можно сделать вывод что пассажирский катер отвечает всем основным показателям и может, например, участвовать в перевозке пассажиров или как туристическое, или экскурсионное судно.

3.2 Оценка эффективности лизинга в менеджменте предприятия

Эффективность от введения лизинга можно рассчитать с помощью платежей по нему. Лизинговый платеж - это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

В лизинговые платежи включаются:

§ амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга,

§ компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства,

§ комиссионное вознаграждение,

§ плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга,

§ стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

Периоды оплаты лизинговых платежей могут осуществляться: ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или в определенные договором конкретные числа месяца. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

- метод с «фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

- метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за вычетом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включается сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

Методические рекомендации Министерства экономики Российской Федерации расчет лизинговых платежей предлагают осуществлять по следующей формуле 1 :

ЛП= АО+ПК+КВ+ДУ+НДС (1)

где:

ЛП- общая сумма лизинговых платежей;

АО- величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК- плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества- объекта договора лизинга;

КВ- комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ- плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю , предусмотренные договором лизинга;

НДС- налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Будет рассмотрен случай, когда рассматриваемая организация предоставит описанное выше судно предполагаемому лизингополучателю.

Базовые условия:

Срок лизинга - 120 месяцев (10 лет)

Стоимость объекта лизинга - 18 000 000 руб.

Лизинговый процент - 10%

Первичный взнос за объект - 10%

Единоразовая комиссия - 5%

Амортизация месячная - 0,26% (годовая амортизация составляет 3,1%)

Итоговые значения

Итого сумма выплат - 21460722 руб.

в том числе % - 13711362 руб.

стоимость объекта - 6849360 руб.

комиссии - 90 000 руб.

Остаток стоимости объекта -11150640 руб.

Таблица 3.10. Схема погашения лизинговых платежей

Месяц	Стоимость объекта	Погашение стоимости объекта	Вознаграждение лизингодателя	Комиссии	Выплаты в месяц
1	18000000,00	1842078,00	150000,00	900000,00	2892078,00
2	16157922,00	42078,00	134649,40	0,00	176727,40
3	16115844,00	42078,00	134298,70	0,00	176376,70
4	16073766,00	42078,00	133948,10	0,00	176026,10
5	16031688,00	42078,00	133597,40	0,00	175675,40
6	15989610,00	42078,00	133246,80	0,00	175324,80
7	15947532,00	42078,00	132896,10	0,00	174974,10
8	15905454,00	42078,00	132545,50	0,00	174623,50
9	15863376,00	42078,00	132194,80	0,00	174272,80
10	15821298,00	42078,00	131844,20	0,00	173922,20
11	15779220,00	42078,00	131493,50	0,00	173571,50
12	15737142,00	42078,00	131142,90	0,00	173220,90
13	15695064,00	42078,00	130792,20	0,00	172870,20
14	15652986,00	42078,00	130441,60	0,00	172519,60
15	15610908,00	42078,00	130090,90	0,00	172168,90
16	15568830,00	42078,00	129740,30	0,00	171818,30
17	15526752,00	42078,00	129389,60	0,00	171467,60
18	15484674,00	42078,00	129039,00	0,00	171117,00
19	15442596,00	42078,00	128688,30	0,00	170766,30
20	15400518,00	42078,00	128337,70	0,00	170415,70
21	15358440,00	42078,00	127987,00	0,00	170065,00
22	15316362,00	42078,00	127636,40	0,00	169714,40
23	15274284,00	42078,00	127285,70	0,00	169363,70
24	15232206,00	42078,00	126935,10	0,00	169013,10
25	15190128,00	42078,00	126584,40	0,00	168662,40
26	15148050,00	42078,00	126233,80	0,00	168311,80
27	15105972,00	42078,00	125883,10	0,00	167961,10
28	15063894,00	42078,00	125532,50	0,00	167610,50
29	15021816,00	42078,00	125181,80	0,00	167259,80
30	14979738,00	42078,00	124831,20	0,00	166909,20
31	14937660,00	42078,00	124480,50	0,00	166558,50
32	14895582,00	42078,00	124129,90	0,00	166207,90
33	14853504,00	42078,00	123779,20	0,00	165857,20
34	14811426,00	42078,00	123428,60	0,00	165506,60
35	14769348,00	42078,00	123077,90	0,00	165155,90
36	14727270,00	42078,00	122727,30	0,00	164805,30
37	14685192,00	42078,00	122376,60	0,00	164454,60
38	14643114,00	42078,00	122026,00	0,00	164104,00
39	14601036,00	42078,00	121675,30	0,00	163753,30
40	14558958,00	42078,00	121324,70	0,00	163402,70
41	14516880,00	42078,00	120974,00	0,00	163052,00
42	14474802,00	42078,00	120623,40	0,00	162701,40
43	14432724,00	42078,00	120272,70	0,00	162350,70
44	14390646,00	42078,00	119922,10	0,00	162000,10
45	14348568,00	42078,00	119571,40	0,00	161649,40
46	14306490,00	42078,00	119220,80	0,00	161298,80
47	14264412,00	42078,00	118870,10	0,00	160948,10
48	14222334,00	42078,00	118519,50	0,00	160597,50
49	14180256,00	42078,00	118168,80	0,00	160246,80
50	14138178,00	42078,00	117818,20	0,00	159896,20
51	14096100,00	42078,00	117467,50	0,00	159545,50
52	14054022,00	42078,00	117116,90	0,00	159194,90
53	14011944,00	42078,00	116766,20	0,00	158844,20
54	13969866,00	42078,00	116415,60	0,00	158493,60
55	13927788,00	42078,00	116064,90	0,00	158142,90
56	13885710,00	42078,00	115714,30	0,00	157792,30
57	13843632,00	42078,00	115363,60	0,00	157441,60
58	13801554,00	42078,00	115013,00	0,00	157091,00
59	13759476,00	42078,00	114662,30	0,00	156740,30
60	13717398,00	42078,00	114311,70	0,00	156389,70
61	13675320,00	42078,00	113961,00	0,00	156039,00
62	13633242,00	42078,00	113610,40	0,00	155688,40
63	13591164,00	42078,00	113259,70	0,00	155337,70
64	13549086,00	42078,00	112909,10	0,00	154987,10
65	13507008,00	42078,00	112558,40	0,00	154636,40
66	13464930,00	42078,00	112207,80	0,00	154285,80
67	13422852,00	42078,00	111857,10	0,00	153935,10
68	13380774,00	42078,00	111506,50	0,00	153584,50
69	13338696,00	42078,00	111155,80	0,00	153233,80
70	13296618,00	42078,00	110805,20	0,00	152883,20
71	13254540,00	42078,00	110454,50	0,00	152532,50
72	13212462,00	42078,00	110103,90	0,00	152181,90
73	13170384,00	42078,00	109753,20	0,00	151831,20
74	13128306,00	42078,00	109402,60	0,00	151480,60
75	13086228,00	42078,00	109051,90	0,00	151129,90
76	13044150,00	42078,00	108701,30	0,00	150779,30
77	13002072,00	42078,00	108350,60	0,00	150428,60
78	12959994,00	42078,00	108000,00	0,00	150078,00
79	12917916,00	42078,00	107649,30	0,00	149727,30
80	12875838,00	42078,00	107298,70	0,00	149376,70
81	12833760,00	42078,00	106948,00	0,00	149026,00
82	12791682,00	42078,00	106597,40	0,00	148675,40
83	12749604,00	42078,00	106246,70	0,00	148324,70
84	12707526,00	42078,00	105896,10	0,00	147974,10
85	12665448,00	42078,00	105545,40	0,00	147623,40
86	12623370,00	42078,00	105194,80	0,00	147272,80
87	12581292,00	42078,00	104844,10	0,00	146922,10
88	12539214,00	42078,00	104493,50	0,00	146571,50
89	12497136,00	42078,00	104142,80	0,00	146220,80
90	12455058,00	42078,00	103792,20	0,00	145870,20
91	12412980,00	42078,00	103441,50	0,00	145519,50
92	12370902,00	42078,00	103090,90	0,00	145168,90
93	12328824,00	42078,00	102740,20	0,00	144818,20
94	12286746,00	42078,00	102389,60	0,00	144467,60
95	12244668,00	42078,00	102038,90	0,00	144116,90
96	12202590,00	42078,00	101688,30	0,00	143766,30
97	12160512,00	42078,00	101337,60	0,00	143415,60
98	12118434,00	42078,00	100987,00	0,00	143065,00
99	12076356,00	42078,00	100636,30	0,00	142714,30
100	12034278,00	42078,00	100285,70	0,00	142363,70
101	11992200,00	42078,00	99935,00	0,00	142013,00
102	11950122,00	42078,00	99584,40	0,00	141662,40
103	11908044,00	42078,00	99233,70	0,00	141311,70
104	11865966,00	42078,00	98883,10	0,00	140961,10
105	11823888,00	42078,00	98532,40	0,00	140610,40
106	11781810,00	42078,00	98181,80	0,00	140259,80
107	11739732,00	42078,00	97831,10	0,00	139909,10
108	11697654,00	42078,00	97480,50	0,00	139558,50
109	11655576,00	42078,00	97129,80	0,00	139207,80
110	11613498,00	42078,00	96779,20	0,00	138857,20
111	11571420,00	42078,00	96428,50	0,00	138506,50
112	11529342,00	42078,00	96077,90	0,00	138155,90
113	11487264,00	42078,00	95727,20	0,00	137805,20
114	11445186,00	42078,00	95376,60	0,00	137454,60
115	11403108,00	42078,00	95025,90	0,00	137103,90
116	11361030,00	42078,00	94675,30	0,00	136753,30
117	11318952,00	42078,00	94324,60	0,00	136402,60
118	11276874,00	42078,00	93974,00	0,00	136052,00
119	11234796,00	42078,00	93623,30	0,00	135701,30
120	11192718,00	42078,00	93272,70	0,00	135350,70
Итого		6849360,00	13711362,00	900000,00	21460722,00
Остаток	11150640,00

Исходя и результатов данной таблицы у лизингополучателя есть несколько путей для выбора. Например выкупить судно по остаточной стоимости, то есть за 11 150 640 руб., либо продлить договор лизинга.

Посредством договора лизинга предприятие «ОАО ЗНТ» инвестирует основыне средства предпологаемому лизингополучателю, тем самым делая свое положение на рынке более устойчивым и способствуя увеличению темпов роста экономики.



Заключение

Важным направлением активизации инвестиционной деятельности, повышения технического уровня оснащенности производства, обновления парка оборудования и сбыта готовых изделий является использование лизинга. Это особенно важно на нынешнем этапе развития, когда многие компании используют устаревшее оборудование и испытывают трудности в сбыте продукции из-за чего наблюдается проблемы экономического развития.

Лизинговые финансовые инструменты в системе лизинговых отношений имеют преимущества для более эффективного сбыта маломерных и других типов судов и тем самым обеспечивают более полно финансовыми ресурсами предприятие ОАО «ЗНТ».

Предприятие с богатой историей и специализируется на выпуске судов технического и вспомогательного флота, портовой техник и т.д. Менеджмент предприятия направляет усилия на техническое перевооружение производства, повышение квалификации персонала и совершенствование системы качества менеджмента, которая сертифицирована по международному стандарту ISO-9001: 03.

В настоящее время по отношению к предыдущему периоду времени у предприятия непрерывно снижалась выручка и прибыль. Только в 2015 году объем прибыли составил всего 90% от прибыли предыдущего года. Анализ финансового состояния в целом позволяет сделать вывод, что предприятие по многим параметрам имеет финансовую устойчивость, но снижение выручки и прибыли ставит его экономическое и финансовое развитие на перспективу в затруднительное положение. Одним из направлений пополнения своего бюджета для предприятия является увеличения выпуска и сбыта по лизингу маломерных судов.

Совершенствование управления предприятием должно строится по алгоритму стандартов таких организаций и включать модульный принцип, который позволяет непрерывно внедрять новые технологии. В основу модульного принципа управления ОАО «ЗНТ» для прогрессивных изменений необходимо включать следующие составляющие:

- Техническая подготовка производства

- Управление судостроительным производством

- Управление материальными запасами

- Нормирование труда.

Лизинговые сделки по реализации маломерных судов позволят ускорять интенсивность оборота активов предприятия на основе преимущества лизинговых операций, которые заключаются в следующем:

1. Потенциальному лизингополучателю нет необходимости активизировать огромные количества собственных или заемных денежных средств для приобретения судов. Лизингополучатель осуществляет через равные промежутки времени платежи, что имеет преимущество по сравнению с другими договорами и, особенно, купли продажи.

2. Лизинг дает возможность лизингодателю(ОАО «ЗНТ») увеличивать денежные поступления и использовать их в наиболее выгодных направлениях и соответственно в виде инвестиций.

3. Использование лизинга для лизингополучателя оборачивается выгодой по налогу на имуществу, транспортному налогу, НДС, налогу на прибыль, амортизационными начислениями и т.д., что повышает эффект сделок.

4. Лизинговое соглашение более гибкое в отличии от кредита, оно позволяет выбрать более удобную схему погашения платежей по лизингу. Например, по взаимной договоренности платежи могут вноситься после получения прибыли от реализации с помощью оборудования взятого в лизинг.

5. Лизинговые сделки могут заключаться на более долгий срок, чем кредитные договора и в то же время величина периодических платежей по лизингу может снижаться, тем самым снижать расходы лизингополучателя.

При использовании лизинга все участники сделки получают ряд преимуществ: производитель открывает для себя новые каналы сбыта, приобретение оборудования лизингополучателем происходит без больших финансовых вложений, для государства это возрождение производства и увеличение налоговых поступлений в бюджет и создание новых рабочих мест.

Для ОАО «ЗНТ» использование лизинга может благотворно сказаться на ее дальнейшем развитии. Увеличение объемов сбыта судов на основе лизинга повышает эффективность производства предприятия. Как видно из схемы, погашения платежей по лизингу (таблица 3.9) при сдаче одного небольшого транспортного судна в лизинг предприятие получит за десять лет выгоду в виде выручки 21460722 руб.

Массовая продажа судов в лизинг позволит предприятию получать значительную прибыль и тем самым ускорить модернизацию производства, активнее решать социальные проблемы. Это связано с прогнозами роста рынка продаж судов различных классов.



Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 28.03.2017)

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 17 "Аренда" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н) (ред. от 11.06.2015)

3. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ (последняя редакция от 31.12.2014)

4. Абесалашвили М.З. Договор финансовой аренды в современном гражданском праве // Право и практика. 2012. 

5. Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии / А.П. Агарков [и др.]. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 400 с.

6. Акбердин, Р.З. Прогнозирование и перспективное планирование обновления и восстановления основных производственных фондов машиностроения / Р.З. Акбердин. - М.: Уч. пос. МИУ, 2014. - 544 с.

7. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. -- М.: ИНФРА-М, 2012г. -- 241 с.

8. Балашов, А.П. Основы менеджмента: Учебное пособие / А.П. Балашов. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2012. - 288 c.

9. Бондалетова Н.Ф. Направления и особенности развития рынка лизинга в России и за рубежом / Н.Ф.Бондалетова, И.В.Чижанькова // Социальная политика и социология. - 2015.

10. Васильев, Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства / Н.М. Васильев, С.Н. Катырин. -- М.: «ДеКА», 2012.

11. Веснин В.Р. Основы менеджмента: учебник / В.Р.Веснин. - М.: Проспект, 2013. - 320 с.

12. Газман В. Д. Ценообразование лизинга; ГУ ВШЭ - Москва, 2013

13. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 486 c.

14. Инвестирование. Управление инвестиционными процессами инновационной экономики : учеб.-метод. пособие для подготовки магистров по направлению «Экономика»/ авт. коллектив: Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова, Э. И. Исхакова. - Уфа : БАГСУ, 2012. - 77 с.

15. Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н.А. Казакова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 470 c.

16. Казначевская, Г. Б. Менеджмент: учебник / Г. Б. Казначевская. - Ростов-н-Дону: Феникс, 2012. - 452 с.

17. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 293 c.

18. Клочкова, Е. Н. Экономика предприятия / Е. Н. Клочкова, В. И. Кузнецов, Т. Е. Платонова. - М.: Юрайт, 2014. - 448 с.

19. Лапыгин Ю. Н., Сокольских Е. В. Лизинг. Учебное пособие для вузов; Альма Матер - Москва, 2013. - 432 c.

20. Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2016. - 214 c.

21. Организация, планирование и управление судоремонтным предприятием: учебник для вузов./ И. М. Гуреевич, В. Г. Никифоров. - М.: Транспорт 1979 г. -269 с.

22. Репина, Е.А. Основы менеджмента: Учебное пособие / Е.А. Репина. - М.: Академцентр, 2013. - 240 c.

23. Сысоев, Л. В. Экономика судостроения и судоремонта: / Л. В. Сысоев. - М. : МГАВТ, 2012. - 55 с

24. Философова Татьяна Георгиевна . Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА.-2012 год. - 191 с.

25. Философова Татьяна Георгиевна. Лизинговый бизнес: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - 4-е издание перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА.- 2012 год. - 342 с.

26. Экономика организации (предприятия): учебник / Н. А. Сафронов. - Москва: Магистр: Инфра-М, 2014. - 253 с.

27. http://www.consultant.ru/

28. http://www.stroitelstvo-new.ru/sudostroenie/brigadir/proizvodstvo.shtml

29. https://ru.wikipedia.org/

30. http://www.znt-yard.ru/ru/



Приложение 1

Размещено на Allbest.ru