1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Институт прогнозирования и макроэкономического анализа при Кабинете министров Республики

Факторы и условия повышения надежности макроэкономических прогнозов: обзор существующих оценок и выработка рекомендаций для России и других стран СНГ

Абдуназарова Н.У.,

к. э. н., и. о. руководителя проекта,

Чепель С.В., д. э. н., гл. н. с.

Основное содержание исследования

Таблица 1. Отклонение фактических значений динамики ВВП от ее краткосрочных (годовых) прогнозных оценок по данным международных организаций*, (факт-прогноз, в п. п.)

Источник: составлено авторами на основе ежегодных отчетов МВФ: World Economic Outlook: October2007-October 2016; UN/DESA: World Economic Situation and Prospects 2007-2016

*Отрицательные значения означают оптимистичную ошибку прогноза

**данные МВФ.

Если для мира, большинства стран СНГ и России ошибки прогноза носили смещенный характер в сторону его завышения, то для Узбекистана МВФ постоянно занижал прогнозную оценку динамики ВВП.К. Де Резенде также в своей работе отмечает отсутствие завышенного прогноза в странах Центральной Азии, по сравнению с другими странами.

Тут нужно отметить, что в Отчете Мирового банка в 2016 году по Систематической диагностике Узбекистана несколько раз особо подчеркивалось недоступность важнейших данных и исходной аналитической информации для иностранных экспертов по анализу и прогнозу макроэкономической ситуации Мировой банк. 20 мая 2016 г. Систематическая диагностика страны по Узбекистану. Отчёт №106454. - http: //documents. worldbank.org/curated/ru/516181470070366635/pdf/106454-RUSSIAN-PUBLIC-Uzbekistan-SCD-Final-rus. pdf.

Таким образом, полученные нами результаты согласуются с выводами К. Де Резенде, Х. Генберг и А. Мартинес, А. Тиммерманна, которые использовали статистические методы и сложные модели для оценки качества существующих и доступных для анализа прогнозов.

Обобщение других материалов с результатами прогнозов международных организаций на среднесрочный период свидетельствует о том, что с увеличением прогнозного периода, при переходе от годовых к трех и пятилетним прогнозам, величины ошибок возрастают. Так, К. Де Резенде отмечает, что проблемы автокорреляции ошибок прогноза, а также их корреляции с другими переменными встречаются чаще в среднесрочных, чем в краткосрочных прогнозах.

При этом возникает ряд вопросов: насколько оправдано использование таких прогнозов для принятия на их основе важных экономических решений; каковы основные причины и источники ошибок прогноза; что необходимо изменить в методологии и технологии макропрогнозирования, чтобы свести вероятность таких ошибок к минимуму.

прогнозная оценка макроэкономический индикатор

Обобщение выводов, полученных названными выше зарубежными экспертами и опыт прогнозирования, накопленный в нашем институте, позволяет систематизировать причины и источники прогнозных ошибок. Основными из них являются:

1) Принципиальная непредсказуемость ряда факторов, формирующих динамику ВВП и других макроэкономических индикаторов. Для долгосрочных прогнозов основным источником неопределенности является непредсказуемость технологического прогресса, процесса коммерциализации новых научных достижений, влияние климатических изменений на экономику и общество, изменений в предпочтениях потребителей. Для кратко - и среднесрочных прогнозов таким источником является высокая волатильность и непредсказуемость сырьевых рынков.

Как следует из данных таблицы 2, среднесрочные прогнозы мировых цен на сырьевые ресурсы, опубликованные Всемирным банком в 2012 году на 2012-2015 годы, как и рассмотренные выше оценки ВВП, отличаются смещенностью в направлении ожидания завышенных оценок по отношению к фактическим. При этом наибольшие отклонения прогнозных оценок от фактических характерны не только для нефти, но и для черных металлов (почти в два раза в конце прогнозного периода), что подтверждает вывод о маловероятности получения приемлемых по точности прогнозных оценок конъюнктуры мирового рынка ресурсов, используемых для прогноза макроэкономической динамики.

На сырьевые ресурсы оказывают влияние огромное количество как экономических, так и политических факторов. Необходимо иметь в виду, что для стран экспортеров или импортеров сырьевых ресурсов волатильность цен на сырьевые ресурсы влияет на формирование государственного бюджета, объемы закупок или госрасходов, а также приток иностранных инвестиций, что в конечном итоге формирует труднопредсказуемую динамику ВВП и других макроиндикаторов.

Таблица 2. Ошибки прогноза мировых цен на сырьевые ресурсы на 2012 по 2015 гг. (факт - прогноз) / факт, в %

Источники: составлено авторами на основе:

1. Прогнозные значения цен - World Bank, Commodity Price Forecast Update from January 17, 2012;

2. Фактические значения цен - World Bank, Commodity Price Data December, 2012; December, 2013; December, 2014; December, 2015).

2) Неизученность закономерностей изменений и существенные масштабы теневой экономики, особенно в развивающихся странах мира. Хотя во многих странах органы госстатистики делают досчет ВВП по этому фактору, сама величина досчета, в силу неоднозначности определения теневого сектора вызывает вопросы, что в конечном итоге искажает фактические оценки ВВП и ведет к неправильным прогнозным значениям.

Мировая практика показывает, что "теневая" экономика существует практически во всех странах мира. Однако по различным оценкам, теневая экономика в развитых странах составляет около 20% от ВВП, в развивающихся - более 40% Elgin C., Oztunali O. Shadow economies around the world: model based estimates / Bogazici University Department of Economics Working Papers, 5.2012. - P. 1-48. .

Теневой сектор в Узбекистане чаще рассчитывается как неформальная занятость и составляет около 40% от всех занятых Более подробно см. Мировой банк. 20 мая 2016 г. Систематическая диагностика страны по Узбекистану. Отчёт №106454. - http: //documents. worldbank.org/curated/ru/516181470070366635/pdf/106454-RUSSIAN-PUBLIC-Uzbekistan-SCD-Final-rus. pdf. Нарастание теневой деятельности может свидетельствовать о недостаточной эффективности действующих рычагов государственного регулирования экономики. В условиях роста сферы "теневой" экономики у международных организаций и правительства снижается качество информации о реальной экономической ситуации в стране, а также возможности прогнозирования. В результате могут быть приняты малоэффективные решения, что ведет к замедлению роста формального сектора экономики.

3) Ограничения, связанные с несовершенствами национальных систем статистической отчетности. Как известно, получение максимальных надежных оценок требует формирования модельного инструментария разрабатываемого на основе существующей статистической отчетности. Искажения в существующей статистической отчетности, ее фрагментарность не позволяют использовать современные методики и наиболее совершенный модельный инструментарий. Использование недостоверной или неточной отчетности в моделировании приводит к разработке моделей, неадекватных закономерностям развития объекта моделирования.

4) Недостаточно отражающий специфику каждой конкретной страны модельный инструментарий, Эксперты международных финансовых организаций используют несколько унифицированных методов и моделей для всех стран мира, в том числе:

эконометрические фильтры, т.е. определение разрыва между потенциальным и фактическим ВВП. Разделение фактического ВВП на долгосрочный тренд и цикличный компонент широко используется в прогнозировании. Однако потенциальный ВВП не наблюдаем, поэтому оценки с помощью нескольких методов (фильтр Ходрика-Прескота) дают несколько различных результатов. Эти методы являются большей частью статистическими, что требует больших знаний экспертов, и их субъективные оценки могут привести к различным прогнозным оценкам;

универсальные структурные модели, включающие динамические стохастические модели общего равновесия (dynamic stochastic general equilibrium models) и структурные авторегрессивные модели - structural vector-autoregressive models). Существует ряд исследований, показывающих, что данные модели не достаточно эффективны при проведении прогнозов Edge R. M., Gurkaynak R. S. How Useful are Estimated DSGE Model Forecasts? / Finance and Economics Discussion Series. Federal Reserve Board. - Washington, 2011; Minford P., Xu Y., Zhou P. How Good are Out of Sample Forecasting Tests on DSGE Models? // Italian Economic Journal. 2015. - Vol. 1, Issue 3, November. , т.к. они слабо учитывают специфику каждой страны, реальные закономерности их развития, которые могут значительно отличаться от теоретических, особенно в странах с формирующейся рыночной системой. Кроме того, в странах СНГ, в т. ч. в Узбекистане, использование данных моделей затруднено вследствие недостаточного соответствия национальной системы статотчетности международным стандартам и крайне ограниченного доступа к базе данных системы затрат-выпуск, системе социальных счетов.

Еще одной сложностью является то, что данные модели дают трудно интерпретируемые для практики результаты, поэтому несмотря на все попытки создать полноценную модель общего равновесия для стран Центральной Азии и СНГ, пока не существует признанной, эффективной и адекватной в интерпретации модели Выводы сделаны по итогам участия в работе "Центрально-азиатского семинара по региональному модельному анализу", организованному Институтом ЦАРЕС и Азиатским Банком Развития в г. Алматы (Казахстан), 12-15 декабря 2016 года. .

зачастую специалистами по прогнозам используются так называемые "наивные" методы, т.е. метод скользящей средней или метод экстраполяции.К. Де Резенде в своем исследовании отмечает, что ошибка прогнозов МВФ положительно коррелирует с ошибками прогноза, сделанных с помощью "наивных" методов. И хотя ошибки прогноза, рассчитанного с помощью "наивных" методов намного больше и серьезней, автор исследования делает вывод о том, что, скорее всего, эти методы также используются специалистами МВФ.

5) Значительная степень неопределенности связана с ожидаемыми последствиями декларируемых правительствами мер по реформированию экономики. Основные причины - неэффективность самих мер применительно к условиям конкретной страны Так, рекомендации международных финансовых организаций для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, в последние годы подвергались серьезной критике. Их суть сводилась в основном к монетарному фактору и структурным реформам, направленным преимущественно на либерализацию экономики, приватизацию, макроэкономическую стабилизацию и не затрагивала такие важные для этой категории стран проблемы, как проведение эффективной промышленной политики и технологическое развитие, рост конкурентоспособности, расширения продуктивной занятости и ограничения бедности, накопление социального и человеческого капитала (см., например, Stiglitz J. E. Is there a PostЃ]Washington Consensus Consensus? // The Washington Consensus Reconsidered: Towards a New Global Governance. - Oxford: Initiative for Policy Dialogue, 2008. , отсутствие реальных шагов правительства в направлении продекларированных реформ, неотработанность методических подходов к оценке чистого вклада реформ в рост ресурсной эффективности и в макроэкономическую динамику. В частности, завышение прогнозных оценок МВФ макроэкономической динамики стран и регионов мира в ряде случаев объясняется ожиданиями специалистов относительно применения развивающимися странами рекомендаций международных финансовых организаций.

Понятно, что нелогично предоставлять пессимистичный прогноз МВФ по странам, которые следуют рекомендациям этой организации. Аналитики Heritage рассмотрели экономические прогнозы МВФ с 1971 по 1998 год для промышленно развитых стран и развивающихся регионов и выявили, что искажения действительно существуют William W. B. , Schavey A., Isidro I. How Reliable Are IMF Economic Forecasts? - http: //www.heritage.org/research/reports/1999/08/how-reliable-are-imf-economic-forecasts. Они выявили, что по мере увеличения финансирования МВФ растет и ошибка прогноза. Значимая взаимосвязь между финансированием МВФ и ошибками прогноза говорит о том, что смещение в прогнозе зависит от того, получает ли страна финансирование МВФ. В то же время отмечается, что прогнозы не позволяют оценивать риски и угрозы будущих кризисов.

Было отмечено, что развивающиеся страны имели более оптимистичные прогнозы, чем развитые страны. Эксперты центра Heritage отмечают, что МВФ, как правило, не предоставляет финансирование для развитых стран, поэтому прогнозы по этим странам редко бывают чрезмерно оптимистичными. Однако это не совсем согласуется с полученными нами выводами.

Есть ли в этих условиях возможность повысить надежность и обоснованность макропрогнозов и что для этого необходимо сделать? С одной стороны ясно, что устранить или ограничить источники неопределенности прогнозных факторов, связанные с непредсказуемостью конъюнктуры мирового рынка ресурсов и сырья, процессами глобализации и технологического развития в ближайшие годы вряд ли возможно. С другой стороны бурный прогресс в области информационных технологий, создания систем искусственного интеллекта, появление новых источников информации о результатах экономической деятельности, развитие прогнозной индустрии позволяет с оптимизмом смотреть на перспективы решения этой проблемы.

Для развивающихся стран мира, включая страны СНГ, ключевыми являются вопросы формирования устойчивого спроса на прогнозно-аналитические работы, развитие системы статистической отчетности, повышение ее надежности и объективности, формирование кадрового потенциала аналитиков-эконометристов, в одинаковой степени способных проводить глубокий анализ проблем и перспектив развития национальной экономики и использовать для этого современные методы, модели и информационные технологии Применительно к экономике Узбекистана эти вопросы подробно изложены в монографии Чепель С. Системный анализ и моделирование перспектив устойчивого развития национальной экономики Узбекистана. - Ташкент: IFMR, 2014. . Следует создать международную сеть экспертов в области макропрогнозирования, где можно было бы размещать материалы с результатами прогнозов, описанием используемых методик и моделей, осуществлять мониторинг качества и надежности прогнозных оценок, обмениваться опытом в освоении современных подходов и методов экономического прогнозирования, симуляция, агент-ориентированные модели и т.д.

Размещено на Allbest.ru