Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

На правах рукописи

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

Государственное регулирование развития институциональной среды инвестиционного процесса на мезоуровне экономики: концепция и механизмы

Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью;

региональная экономика

кандидата экономических наук

Королева Людмила Михайловна

Ростов-на-Дону 2007

Работа выполнена на кафедре менеджмента, маркетинга и предпринимательства Южного института менеджмента (г. Краснодар)

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Ермоленко Александр Александрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Овчаренко Георгий Васильевич

кандидат экономических наук, доцент Хот Казбек Пшимафович

Ведущая организация: Кубанский государственный университет

Защита состоится 16 марта 2007 г. в 13-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.208.03 в ФГОУ ВПО «Южный федеральный университет» по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160 ауд. 45.

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке ФГОУ ВПО «Южный федеральный университет» по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148.

Автореферат разослан 13 февраля 2007 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160, к. 105, диссертационный совет Д 212.208.03. Ученому секретарю.

Ученый секретарь

диссертационного совета

д.э.н., профессор Матвеева Л.Г.

Общая характеристика работы

инвестиционный институциональный государственный регулирование

Актуальность темы исследования. В современной экономике управление инвестиционными процессами составляет важнейшую часть общего процесса управления экономикой. В выходящей из кризиса экономике России управление инвестиционным процессом обеспечивает эффективность и устойчивость воспроизводственного процесса.

Вектор инвестиционного процесса смещается от равновесных вложений капитала во все отрасли экономики в сторону точечной стратегически ориентированной инвестиционной политики. После полутора десятилетий либеральных реформ в России стало очевидным, что необходимо возвращение государства в инвестиционный процесс, поскольку оно способно преодолеть так называемые "провалы" рынка и ввести инвестиционный процесс в цивилизованное русло на основе комбинирования централизованного регулирования и частной инициативы.

Восстанавливающему вертикаль власти российскому государству принадлежит определяющая роль в обеспечении институциональной среды инвестиционного процесса. При этом доля региональной компоненты в данном процессе возрастает. Без нее невозможно решать институциональные проблемы, связанные с активизацией инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов в системе региона.

Современное государство не только управляет формированием и расходованием инвестиционных средств, движением инвестиционных потоков, но и выполняет функции регулирования взаимоотношений участников институциональной среды инвестиционного процесса, способствует решению задач социально-экономического развития.

Влияя на инвестиционный процесс, федеральный центр и регионы используют правовые, законодательные, организационные, экономические механизмы, институты и инструменты. Практике известны многие инструменты государственного управления инвестиционным процессом. Среди них можно назвать разработку инвестиционной политики, формирование и совершенствование законов и иных нормативных правовых актов, предоставление налоговых льгот, усиление контроля над целевым использованием государственных инвестиционных средств. Но этих инструментов недостаточно.

В этой связи приобретает особое значение распределение ролей в обеспечении институциональной среды инвестиционного процесса между его участниками. Повышение качества государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса способно привести к формированию благоприятного инвестиционного климата для потенциальных инвесторов, созданию стимулов для производственной деятельности и развития бизнеса. В свою очередь, это предполагает раскрытие функций, факторов и принципов данной деятельности на региональном уровне.

Степень разработанности проблемы. Проблемам обеспечения институциональной среды инвестиционного процесса посвящено значительное количество научных работ. Фундаментальным вопросам теории инвестиционного процесса посвящены работы Л. Гитмана, М. Джоника, Д. Кейнса, А. Лаффера, Р. Коммонса, Р. Коуза, Д. Норта, У. Шарпа, Г. Александера, Д. Бейли и др.

Различные аспекты управления инвестиционном процессом в экономике современной России исследованы в трудах С. Абрамова, А. Абубакарова, И. Бланка, А. Бородина, С. Валдайцева, П. Воробьева, Е. Губановой, В. Дасковского, А. Дружинина, Л. Донцовой, Ю. Ершова, Г. Захаровой, Г. Иванова, Л. Игониной, Н. Кетовой, Н. Киселевой, Ю. Колесникова, Н. Лахметкиной, В. Лисина, М. Макаровой, В. Овчинникова, Г. Подшиваленко, Н. Шина и др.

Отдельные характеристики институциональной среды инвестиционного процесса исследованы в трудах отечественных экономистов А. Аузана, А. Городецкого, В. Дементьева, М. Дзагоевой, Р. Капелюшникова, Ю. Кузнецова, Я. Кузьминова, Д. Львова, А. Московского, А. Олейника, В. Полтеровича, В. Радаева, С. Смирнова, А. Шаститко, О. Шкаратана, П. Цветова, М. Юдикевича, Л. Якобсона, А Яковлевой и др. Продуктивность этих исследований проявляется прежде всего в том, что каждый из них выявил новый спектр проблем, требующих своего глубокого теоретического осмысления.

Проблемы соотношения федеральной и региональной компонент государственного регулирования инвестиционного процесса и вопросы инвестиционной политики государства раскрываются в работах В. Андрианова, К. Астапова, Н. Берзона, И. Ворониной, А. Доминой, Е. Егоровой, О. Иншакова, Д. Козлова, Д. Львова, А. Малышева, Н. Мухетдиновой, Е. Никитиной, В. Орешина, С. Павловой, Б. Райзберга, А. Смирнова, Е. Турмачева и др.

Анализ опубликованных работ свидетельствует о том, что недостаточно изученными остаются многие аспекты развития институциональной среды инвестиционного процесса: роль и функции государства в этой области, принципы и методы данного обеспечения. Недостаточная разработанность и практическая значимость данных аспектов предопределили выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и задач.

Цель диссертационного исследования состоит в обосновании институционального подхода к государственному регулированию инвестиционного процесса на мезоуровне, а также в построении концепции и обосновании основных направлений эффективного государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса в социально-экономической системе региона.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих основных задач:

- уточнить содержание инвестиционного процесса;

- определить структуру институциональной среды инвестиционного процесса;

- разработать классификацию функций государства в обеспечении развития институциональной среды инвестиционного процесса;

- оценить состояние инвестиционного процесса в Краснодарском крае;

- дать оценку институциональной среды инвестиционного процесса;

- провести анализ функций государства в регулировании инвестиционным процессом на региональном уровне;

- обосновать концепцию и основные направления эффективного государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является функциональное обеспечение институциональной среды инвестиционного процесса на региональном уровне экономики России.

Предметом исследования являются функции и принципы деятельности государства по обеспечению развития институциональной среды инвестиционного процесса на региональном уровне.

Область исследования соответствует паспорту специальности ВАК 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: 4.17 - разработка методологии, форм и способов создания привлекательного инвестиционного климата для частных и иностранных инвесторов; 4.23 - развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности; 5.7. - исследование реакций социально-экономических систем на изменение национальных макроэкономических параметров и институциональных условий.

Теоретико-методологическую базу исследования составляют концептуальные исследования рыночного формирования инвестиционного процесса, представленные в отечественной и зарубежной литературе, реализующие системный подход к механизму совершенствования инвестиционного процесса. В рамках диссертационного исследования использовались различные методологические подходы экономических отношений, касающиеся проблем системных и структурных преобразований государственных функций, инвестиционной политики, отражающей внешние и внутренние закономерности инвестиционных функций государства. В процессе обоснования основных положений и выводов диссертационной работы использовались базовые положения системного, структурно-функционального, подходов статистического анализа, а также инструментарий институционального анализа.

Информационно-эмпирическую базу исследования составляют материалы, содержащиеся в публикациях российских и зарубежных экономистов и юристов, научно-практических конференций, симпозиумов, семинаров по фундаментальным проблемам развития инвестиционных процессов и социально-экономических подсистем, статьи, научные отчеты и доклады ведущих научно-исследовательских центров.

Эмпирическую основу исследования составили официальные статистические данные Федеральной службы государственной статистики РФ, федеральные законы, постановления Правительства РФ и иные нормативные правовые акты РФ, направленные на стимулирование инвестиционных отношений, защиты интересов инвесторов и развитие региональной экономики. При исследовании институциональной среды инвестиционного процесса были использованы также законодательные акты Краснодарского края, постановления Законодательного Собрания Краснодарского края, постановления главы администрации Краснодарского края, постановления комиссии по рынку ценных бумаг.

Рабочая гипотеза исходит из необходимости повышения эффективности государственного регулирования институциональной среды инвестиционного процесса на региональном уровне с целью роста инвестиционной привлекательности, преодоления региональной полярности единого хозяйственного пространства. Укрепление вертикали государственной власти предполагает формирование соответствующего эффективного мезоуровня инвестиционной политики.

Положения, выносимые на защиту диссертационной работы:

1. Институциональная среда инвестиционного процесса на мезоуровне экономики представляет собой систему традиционных, конституционных и экономических правил, определяющих рамки инвестиционного процесса и обеспечивающих синергетический эффект взаимного учета. Традиционные правила включают наиболее общие и трудно изменяемые неформальные правила и зачастую не осознающиеся индивидами, т.е. перешедшие в разряд стереотипов поведения больших групп населения (например, преобладающие стереотипы поведения, религиозные представления и т.п.). Конституционные правила определяют формы и правила контроля действий государства (фирм, организаций и т.д.) со стороны общества. Их функцию в них выполняют, прежде всего, нормативно-правовые акты. К экономическим правилам относятся правила, непосредственно определяющие формы организации хозяйственной деятельности, в рамках которых формируются институциональные соглашения и принимаются решения об использовании ресурсов.

2. В условиях восстановительного роста экономики России складываются особые институциональные условия, при которых государство становится ведущим субъектом инвестиционного процесса. Основной функцией государства в институциональной среде инвестиционного процесса является ее формирование. При этом границы и принципы участия государства в инвестиционном процессе на мезоуровне должны быть четко определены с учетом специфики данного этапа развития российской экономики.

3. Развитие инвестиционных процессов в Краснодарском крае требует активизации участия региональной власти как в процессе регулирования инвестиционной среды в целом, так и в непосредственном инвестировании. Продолжает сохраняться дефицит инвестиционных средств. Одним из факторов такого положения является несоразмерная с ресурсным потенциалом инвестиционная привлекательность Краснодарского края, которая зависит от наличия точек (зон) инвестиционного роста интересных для инвестора и соответствующих перспективным потребностям мирового рынка; наличия необходимых внешних условий инвестиционного процесса (финансового рынка, страхового рынка, инновационных нематериальных активов, притягивающих к себе деньги инвесторов и др.); наличия благоприятной инвестиционной среды инвестиционного процесса.

4. Для комплексной оценки эффективности институциональной среды инвестиционного процесса на мезоуровне необходимо проанализировать экономические и правовые правила и нормы, определяющие поведение участников данного процесса в регионе, а также исследовать параметры (финансовый, институциональный, инновационный, производственный и др.) инвестиционного риска, потенциала инвестиционного рынка, законодательной среды, ресурсной обеспеченности и квалификации рабочей силы, состояния инфраструктуры.

5. Экономика современной России нуждается в концепции эффективного государственного регулирования инвестиционного процесса, основанной на принципах институционализации экономических отношений и согласования интересов субъектов данных отношений. Формирование данной концепции исходит из выявления "ядра развития" социально-экономической системы как способа концентрации и организации наиболее стратегически ценных факторов и ресурсов хозяйственного процесса. Основные принципы функционирования государства в инвестиционном процессе позволят оптимизировать экономические отношения, складывающиеся в процессе участия государства в развитии социально-экономической системы страны.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании институционального подхода к функциональному обеспечению государством инвестиционного процесса, разработке концепции и механизмов эффективного государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса на мезоуровне экономики.

Элементами научной новизны являются следующие результаты диссертационного исследования:

- раскрыто содержание институциональной среды инвестиционного процесса как системы традиционных, конституционных и экономических норм и правил, определяющих условия и границы поведения участников инвестиционного процесса;

- уточнен статус различных элементов институциональной среды инвестиционного процесса: традиционные правила имеют глубокие исторические корни в жизни народа, тесно связаны с преобладающими стереотипами поведения, неформальны; конституционные правила устанавливают иерархическую структуру государства, определяющие формы и правила контроля действий государства со стороны общества; экономические правила непосредственно определяют формы организации хозяйственной деятельности, в рамках которых экономические субъекты формируют институциональные соглашения и принимают решения об использовании ресурсов;

- уточнены основные функции государства по обеспечению развития институциональной среды инвестиционного процесса: формирование инвестиционного процесса, гарантирование институциональной среды, прямое участие в процессе и его коррекция;

- установлен комплекс факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность региона-субъекта РФ: характер развития региональной экономики; точки (зоны) инвестиционного роста интересных для инвестора и соответствующих перспективным потребностям мирового рынка; благоприятная инвестиционная среда инвестиционного процесса; способ участия государства в инвестиционных проектах; уровень развития законодательной базы; контрольные функции государства в инвестиционном процессе; соотношение федеральной и региональной компонент инвестиционного процесса;

- предложена концепция эффективного государственного регулирования развития инвестиционного процесса на уровне региона, которая заключается в выделении "ядра развития" региона, ориентированного на зоны экономического роста и концентрацию ресурсов развития региона;

- обоснованы основные направления совершенствования государственного управления инвестиционным процессом в регионе: формирование целостного инвестопроводящего механизма; опережающее развитие инфраструктуры инвестиционного процесса; создание системы инвестиционного мониторинга; формирование финансово-информационной базы единого бюджета развития в составе краевого бюджета как предпосылки качественно нового инвестиционного института; формирование бюджета муниципального развития; создание условий для формирования особой экономической зоны.

Теоретическая значимость исследования состоит в обосновании необходимости институционального воздействия государства на инвестиционный процесс и обосновании концепции эффективного государственного регулирования инвестиционного процесса, определении положений эффективного обеспечения институциональной среды инвестиционного процесса.

Теоретические выводы исследования могут быть использованы при разработке инвестиционной законодательной базы (Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об особых экономических зонах в Российской Федерации"), законов субъекта РФ (Закон Краснодарского края "О государственном стимулировании инвестиционной деятельности в Краснодарском крае"), региональных инвестиционных программ (краевой инвестиционной программы "О поддержке агропромышленного комплекса Краснодарского края"), направленных на развитие инвестиционного процесса и повышение инвестиционной привлекательности региона, а также в учебном процессе при разработке соответствующих разделов учебных курсов "Инвестиции", "Институциональная экономика", "Региональная экономика", "Государственные и муниципальное управление" и подготовке спецкурсов и проблемных лекций.

Практическая значимость исследования заключается в определении путей эффективного государственного регулирования инвестиционным процессом, прогнозировании притока инвестиционных средств, как российских, так и иностранных, принятии единой инвестиционной политики, прогнозировании и оценки результатов анализа инвестиционной привлекательности региона, эффективности инвестиционных проектов как объекта государственного регулирования.

Результаты диссертационной работы использованы в качестве научной составляющей региональной инвестиционной и социально-экономической программы, краевого законодательства: Закон Краснодарского края "О фонде муниципального развития в Краснодарском крае", краевая адресная инвестиционная программа на финансовый год.

Апробация исследования. Основные теоретические выводы и результаты работы докладывались на 2 межвузовских научно-практических конференциях молодых ученых в г. Краснодаре и внедрены в законотворческую деятельность Законодательного Собрания Краснодарского края. По теме работы опубликовано 5 работ общим объемом 2,2 п.л.

Структура диссертации определена целью, задачами и общей логикой исследования, включает введение, три главы, содержащие восемь параграфов, заключение, список используемых источников, насчитывающий 164 наименования, проиллюстрирована 18 таблицами и 21 рисунком.

Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования, приведены положения, выносимые на защиту, формирующие научную новизну исследования, показана практическая ценность и реализация результатов исследования.

В первой главе - "Теоретические аспекты государственного регулирования институциональной среды инвестиционного процесса" - раскрывается содержание инвестиционного процесса, определяется структура институциональной среды инвестиционного процесса, разрабатывается классификация функций государства в обеспечении развития институциональной среды инвестиционного процесса.

Инвестиционный процесс представляет собой согласованную деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию функционирующего капитала, тесно связанную с динамикой социально-экономической системы.

Осуществление инвестиционного процесса предполагает наличие ряда условий: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал; существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах; механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.

Институциональная среда инвестиционного процесса - это совокупность традиционных, конституционных и экономических правил, определяющих рамки поведения участников инвестиционного процесса (рис. 1).

Все компоненты институциональной среды инвестиционного процесса представляют собой правила, определяющие порядок и содержание "нижестоящих" правил. Они могут иметь формальный и неформальный характер.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Институциональная среда инвестиционного процесса

* Разработан автором по материалам исследования

Основная задача анализа институциональной среды инвестиционного процесса состоит в том, чтобы проследить, как выстраиваются институциональные формы в повседневном взаимоотношении в инвестиционном процессе государства, предпринимателей и частных лиц; а именно как осуществляется доступ к ресурсам, производится контроль за деятельностью участников инвестиционного процесса, как складываются отношения у них с представителями государственной власти, как образуются сети неформального обмена информацией, как формируется этика деловых отношений. Все это дает представление о механизме инвестиционного рынка.

Институциональная среда инвестиционного процесса основывается на взаимном соблюдении обязательств между государством и гражданами, между предприятиями, между предприятиями и гражданами, между предприятиями и государством, между гражданами. Для этого обязательства должны быть приведены в соответствие с реальными возможностями сторон.

Важным правилом построения институциональной среды инвестиционного процесса является переориентация социальной активности ее участников на микроуровне с целей выживания и потребления на цели развития, что требует, прежде всего, реализма в действиях самого государства. Оно должно выработать механизмы улавливания возникающих социальных интересов и их институциональной поддержки, подстраивания под них своих социальных и экономических программ.

В институциональной среде существенны аспекты влияния государства на рыночные сделки и определения оптимальных направлений и интенсивности государственного влияния.

В современных условиях экономического развития к новым функциям государства относится функция гарантирования институциональной среды и функция стратегического участия в инвестиционном процессе.

Перед государством, выступающим гарантом институциональной среды, стоит задача реформирования государственной власти. Функция государства как стратегического инвестора возникает исходя из цели государства в инвестиционном процессе - централизованного инвестирования средств на решающих направлениях социально-экономического развития.

Государственное управление призвано корректировать рыночное распределение инвестиционных ресурсов, которое по своей природе направляет инвестиционные потоки в зоны получения максимальной и быстрой выгоды вне зависимости от социальных результатов и долговременных последствий. Одновременно государство призвано ориентировать инвестиционное управление, выбирая приоритетные направления развития, на обеспечение притока инвестиций в те экономические объекты, где он способен обеспечить рост экономики, подъем производства, преодоление кризисных состояний.

К третьей главной функции государства необходимо отнести коррекцию инвестиционного процесса.

Существуют особые институциональные условия, при которых государство становится субъектом инвестиционного процесса и играет роль, ведущую к эффективному развитию инвестиционного процесса. Важнейшей функций государства в обеспечении институциональной среды инвестиционного процесса является корректирование. При этом государство обязано выступать в инвестиционном процессе как стратегический его участник с четко определенными задачами с учетом специфики переходного к рынку периода развития российской экономики. Государство несет социальную ответственность за инвестиционный процесс и потому призвано возглавлять его на главных направлениях и выступать гарантом институциональной среды.

Во второй главе - "Анализ государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса на мезоуровне (на примере Краснодарского края)" - исследуется состояния инвестиционного процесса в Краснодарском крае, дается оценка институциональной среды инвестиционного процесса, проводится анализ функций государства в обеспечении институциональной среды инвестиционного процесса на региональном уровне.

Анализ развития регионов, понимание протекающих в них процессов, оценка способностей регионов эффективно привлекать инвестиционные ресурсы важны для формирования государственной политики стимулирования инвестиционных процессов в целом по стране. Такой анализ проведен в работе на материалах Краснодарского края.

В течение 2000-2004 гг. в экономике Краснодарского края наблюдалось сохранение инвестиционной активности, несмотря на некоторое замедление темпа роста инвестиций в основной капитал в 2004 г., а в 2005 г. объем инвестиции увеличился на 22,8 % по отношению к показателям 2004 г. (таблица 1). Главной причиной этого как в крае, так и в целом по России представляется острый дефицит финансовых ресурсов - и на государственном (в бюджетных и внебюджетных отношениях), и на хозяйственном (у отдельных производителей) уровнях.

Таблица 1. Отраслевая структура инвестиций в экономику Краснодарского края по крупным и средним организациям*

Отрасли экономики	2000	2001	2002	2003	2004	2005
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Всего	48218	100	51454	100	54342	100	57685	100	53714	100	65937	100
из них:
промышленность	4668	10	5430	11	8114	15	7823	14	8709	16	6794	10
сельское хозяйство	2137	4	2732	5	5370	10	3371	6	4410	8	7104	9
строительство	590	1	1504	3	4335	8	2309	4	3244	6	3150	5
транспорт	32626	68	31483	61	13992	26	32719	57	17951	33	18480	28
связь	1184	3	2534	5	8031	15	3888	7	10222	19	5146	14
жилищно-коммунальное хозяйство	1274	3	1580	3	3012	5	2268	4	2333	4	1678	7
здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение	4363	9	4371	9	5229	10	2840	5	3540	7	5794	7

* Рассчитано автором по материалам Федеральной службы государственной статистики по России и по Краснодарскому краю

Вместе с тем, возможности и резервы для активизации инвестиционного процесса в крае имеются и базируются на промышленном и сельскохозяйственном потенциале, большом опыте строительных организаций, развивающихся банковских, страховых и иных кредитных организаций.

Важнейшей проблемой территориальной структуры инвестиционного процесса является неравномерное развитие муниципальных образований Краснодарского края. Инвестиционный процесс сконцентрирован в нескольких узловых точках роста краевой экономики: в городах Краснодар, Армавир, Новороссийск, Сочи.

Стимулирование инвестиций в сфере малого бизнеса может осуществляться посредством развития системы технопарков, бизнес-инкубаторов, различных венчурных структур. Все это составляет элемент новой инвестиционной политики, который заключается в коммерциализации научных разработок, доведении фундаментальных и прикладных исследований до уровня производственной технологии, единства научного, образовательного и инновационного процессов.

Инвестиционная привлекательность Краснодарского края зависит от следующих факторов:

- наличие точек (зон) инвестиционного роста интересных для инвестора и соответствующих перспективным потребностям мирового рынка;

- наличие необходимых внешних условий инвестиционного процесса (финансового рынка, страхового рынка, инновационных нематериальных активов, притягивающих к себе деньги инвесторов и др.);

- наличие благоприятной институциональной среды инвестиционного процесса.

Для инвестиционного процесса Краснодарского края в период 2000-2005 гг. характерен был процесс торможения роста, вызванный отсутствием эффективной стратегии развития региона и последовательной инвестиционной политики.

Для изменения сложившейся ситуации необходимо проведения комплексной оценки институциональной среды инвестиционного процесса путем изучения инвестиционного риска, потенциала рынка, законодательной среды, ресурсной обеспеченности экономики и т.п. Но оценка институциональной среды инвестиционного процесса в целом требует обобщения ряда характеристик, зависящих от традиционных, конституционных и экономических составляющих институциональной среды.

На первый взгляд действующее инвестиционное законодательство охватывает практически все направления урегулирования деятельности участников инвестиционного процесса. Но проведенный анализ указывает на дублирование некоторых норм, а отдельные положения устарели и не соответствуют рыночно-ориентированной экономике. Принципы государственной поддержки социально значимых проектов, направленных на формирование современных высокотехнологичных отраслей, реализованы в недостаточной мере.

Исключить дублирование отдельных норм и устранить противоречия и потенциальные конфликты интересов позволит создание Инвестиционного кодекса, содержащего разделы об инвестиционной деятельности, об осуществлении государственных инвестиций, о наиболее эффективных формах привлечения инвестиций, о защите инвестиций российских инвесторов за рубежом и др.

Экономические правила институциональной среды инвестиционного процесса направлены на финансовую стабилизацию инвесторов. Одним из таких стабилизаторов определен инвестиционный налоговый кредит. Но в налоговом законодательстве по этому вопросу есть ряд неточностей, которые не позволяют воспользоваться льготой при уплате налогов.

Положительным аспектом экономической поддержки инвесторов служат разработанные лизинговые и инвестиционные программы и реализуемые на территории Краснодарского края.

Проведенный в диссертационной работе анализ институциональной среды инвестиционного процесса показал, что ведущая роль в институциональной среде принадлежит государству. Поэтому анализ государственных функций в регулировании инвестиционными процессами позволит разработать концепцию и основные направлений эффективного государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса на мезоуровне экономики.

Для работы с инвесторами в крае создана система инвестопроводящей сети с упрощением процедуры администрирования бизнеса. Основными целями ее создания стали: привлечение как внешних, так и внутренних инвестиций в экономику Кубани, использование максимально эффективных современных форм реализации инвестиционных проектов (лизинг, концессия, совместные предприятия); формирование благоприятной инвестопроводящей среды для привлечения инвестиционных ресурсов частных и международных финансовых организаций.

Показатели инвестиционного процесса (таблица 2) в Краснодарском крае указывают на необходимость развития стимулирующей функции государства и формирования методов стимулирования государством инвестиционного процесса. Одним из важных методов стимулирования инвестиционного процесса является предоставление налоговых льгот инвесторам, а также установления для них льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами. Этот метод в настоящее время в крае практически не применяется.

Таблица 2. Социально-экономические показатели развития экономики в Краснодарском крае*

	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Объем инвестиций в основной капитал, млн руб.	54734	63395	74655	78041	88577	111471
Валовой региональный продукт всего, млн. руб.	147052	190404	234504	275820	330094	354120
Доходы консолидированного бюджета, млн руб.	17006	25160	40487	43511	52299	61558
Расходы консолидированного бюджета, млн руб.	16718	25247	40182	44915	53066	60033
Объем промышленной продукции, млн. руб.	57293	71134	86155	111174	134121	184962
Продукция сельского хозяйства, млн руб.	48056	62198	66199	73378	103142	101771
Доля продукции на рубль инвестиционных затрат	1,9	2,1	2,0	2,4	2,7	2,6
Ввод в действие (в эксплуатацию) зданий, тыс. м2	1917	2020	2079	2053	2409	1940
Среднегодовая численность занятого населения в экономике, тыс. чел.	2038	2052	2122	2103	2173	2189
Общая численность безработных, тыс. человек	291	244	178	227	212	183
Среднемесячная начисленная заработная плата работающих в экономике, руб.	1698	2495	3365	4033	5155	5433

* Рассчитано автором по материалам Федеральной службы государственной статистики по России и по Краснодарскому краю

Государство в обеспечении институциональной среды инвестиционного процесса в Краснодарском крае выполняет три основные функции (рис. 2): стратегическое участие в инвестиционном процессе, гарантирование институциональной среды и коррекция инвестиционного процесса.

Участие государства в инвестиционном процессе имеет свои особенности. Во-первых, оно выступает как инвестор, опираясь на краевой бюджет и специально созданные фонды (дорожный фонд, компенсационный фонд и др.). Во-вторых, принимается определенный порядок принятия решений о государственных инвестиционных вложениях, разрабатываются комплексные и целевые инвестиционные программы.

Рисунок 2 - Функции государства по обеспечению институциональной среды инвестиционного процесса*

* Составлен автором по материалам исследования

При выборе стратегии в инвестиционном процессе государство должно основываться на выборе приоритетов в инвестиционной деятельности, которые позволяет оптимизировать затраты на государственные инвестиционные программы. Но в выбранной инвестиционной политике Краснодарского края четко не прослеживаются приоритеты и, следовательно, мероприятия по регулированию инвестиционным процессом недостаточны. Поэтому, имея высокий инвестиционный потенциал, край остается для инвесторов зоной умеренного риска.

Коррекция инвестиционного процесса основывается на поддержке инвестиционного процесса, формировании и распределении государственных инвестиций, проведении инвестиционной политики, проведении экспертизы инвестиционных проектов с точки зрения соответствия объектом экологическим и санитарно-гигиеническим требованиям, а также охраняемых законом правах и интересах граждан, юридических лиц и государства.

Экономика России и ее отдельных регионов нуждается в разработке концепции и основных направлений эффективного государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса.

В третьей главе - "Повышение эффективности государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса на мезоуровне" - обоснована концепция и основные направления эффективного государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса.

Государство должно сконцентрировать свои силы на особо значимых и перспективных отраслях экономики.

Концепция эффективного государственного регулирования инвестиционного процесса исходит из выделения "ядра развития" региона, ориентированного на зоны экономического роста.

В Краснодарском крае можно выделить два составляющих звена "ядра развития": агропромышленный комплекс и курортно-туристский комплекс (рис. 3).

Государственную поддержку агропромышленного комплекса на региональном уровне можно осуществлять, используя следующие методы:

1) выделяя средства государственной поддержки крупным хозяйствам, которые объединяются с целью эффективного использования этих средств. Практикой развития сельскохозяйственных предприятий выявлены преимущества крупных хозяйств перед мелкими. Такие хозяйства обладают высокой привлекательностью для инвесторов. В них более эффективно используются привлеченные средства государственной поддержки, а также частных инвесторов;

2) разрабатывая целевые краевые программы, направленные на поддержку и стимулирование инвестиционной деятельности, включая приобретение новой техники и оборудования, сортовых семян и племенных животных;

3) применяя специальные налоговые режимы (единого сельскохозяйственного налога), позволяющие освобождать сельхозтоваропроизводителей от уплаты налога на добавленную стоимость, налога на прибыль организаций, единого социального налога, налога на имущество;

4) применяя дополнительные условия льготного налогообложения сельхозтоваропроизводителей, участвующих в одобренных государством инвестиционных проектах;

5) предусматривая возможность предоставления государственных гарантий или государственных кредитов по ставке от 2 до 4 процентов годовых.



Рисунок 3 - "Ядро развития" Краснодарского края*

* Составлен автором по материалам исследования

Выделение курортно-туристского комплекса в качестве элемента "ядра развития", благоприятно повлияет на многие другие отрасли экономики.

Создание гибкой системы управления курортами позволит удовлетворить в полном объеме услугами всех потребителей. Для этого необходимо изменить акценты в этой отрасли экономики: цена путевки должна соответствовать уроню и объему предоставленных услуг; безопасность отдыха должна отвечать мировым стандартам; развитие инфраструктуры (подъездные пути к вокзалам, аэропортам).

При изучении инвестиционного процесса в этой отрасли возникает необходимость создания особой экономической зоны на территории края - рекреационно-туристская зона, которая позволит благодаря введению льготных режимов осуществления деятельности и федеральной поддержки развития городов-курортов края поднять инвестиционную привлекательность курортного комплекса и привлечь потребителей услуг. Такие зоны проектируются для создания в 2007-2008 гг. на территории Красной Поляны, г. Анапе (станица Благовещенская и "Высокий Берег"), в Туапсинском районе (Агрия), а также в городе Геленджик.

Важно предусмотреть и особые условия налогообложения резидентов рекреационно-туристских особых экономических зон. Так, необходимо ввести новый порядок расчета и уплаты налога на прибыль организаций, акцизов и налога на добавленную стоимость; снизить ставку единого социального налога до 14 процентов; освободить от уплаты налога на имущество организаций и земельного налога сроком на 5 лет.

Добиться эффективного государственного управления инвестиционным процессом возможно, соблюдая ряд принципов (рис. 4):

1. Формирование целостного инвестопроводящего механизма.

Целью его создания должны стать необходимость привлечения потенциальных инвесторов и способность использования эффективных современных форм реализации инвестиционных проектов.



Рисунок 4 - Основные принципы эффективного государственного регулирования инвестиционного процесса*

*Разработано автором по материалам исследования

2. Опережающее развитие инфраструктуры инвестиционного процесса.

Одним из первоочередных мероприятий является создание единой системы институтов инвестопроводящей сети. В составе этой системы необходимо выделить банковские учреждения, страховые компании, лизинговые организации, фондовый рынок, научные институты и других, способных влиять на инвестиционный процесс каждый со своей стороны.

3. Создание системы инвестиционного мониторинга.

Развитие инвестиционного процесса сдерживает отсутствие информации о перспективных инвестиционных проектах и об инвесторах. Поэтому целью создания системы инвестиционного мониторинга является проведение непрерывного наблюдения за фактическим положением дел в инвестиционной сфере и анализа происходящих в ней изменений.

4. Формирование единого бюджета развития в составе регионального бюджета. Речь идет о постепенном формировании особого института, первым шагом здесь выступает создание единой финансово-информационной базы.

Бюджет развития должен использоваться для кредитования, инвестирования и гарантийного обеспечения инвестиционных проектов на условиях и в порядке, устанавливаемых региональным законодательством. Использование денежных средств бюджета развития на финансирование инвестиционных проектов должно осуществляться исключительно на конкурсной основе на условиях возвратности, платности и срочности.

5. Формирование бюджетов муниципального развития.

Развитие инвестиционного процесса должно осуществлять и на уровне муниципальных образований региона, но бюджетная обеспеченность муниципальных образований остается низкая из-за недостаточности средств в казне.

Образование фонда муниципального развития в составе бюджета развития должно стать в первую очередь механизмом выравнивания уровня социально-экономической обеспеченности муниципальных образований.

Для наиболее полного использования бюджетных ресурсов важным моментом в формировании расходов фонда должна быть открытая конкуренция инвестиционных проектов, претендующих на финансирование из краевого бюджета, а в основе лежать открытый конкурс по жестким требованиям и утвержденным критериям, способствующий значительному росту качества финансируемых инвестиционных проектов.

6. Создание условий для формирования особой экономической зоны.

Создание особых экономических зон должно обеспечить дополнительное привлечение как иностранных, так и отечественных инвестиций в обрабатывающие сектора промышленности; стимулирование развития регионов, содействие в решении проблем выравнивания уровня их экономического развития; развитие высокотехнологичных отраслей промышленности и сферы услуг, содействие переводу российской экономики на инновационный путь развития; создание новых высококвалифицированных рабочих мест.

В заключении диссертационной работы изложены наиболее существенные результаты исследования, выводы и предложения в том числе:

1) институциональная среда инвестиционного процесса представляет собой систему традиционных, конституционных и экономических норм и правил, определяющих условия и границы поведения участников инвестиционного процесса;

2) традиционные правила имеют глубокие исторические корни в жизни народа, тесно связаны с преобладающими стереотипами поведения, неформальны; конституционные правила устанавливают иерархическую структуру государства, определяющие формы и правила контроля действий государства со стороны общества; экономические правила непосредственно определяют формы организации хозяйственной деятельности, в рамках которых экономические субъекты формируют институциональные соглашения и принимают решения об использовании ресурсов;

3) к основным функциям государства по обеспечению развития институциональной среды инвестиционного процесса относится: формирование инвестиционного процесса, гарантирование институциональной среды, прямое участие в процессе и его коррекция;

4) на инвестиционную привлекательность региона-субъекта РФ влияет комплекс факторов: характер развития региональной экономики; точки (зоны) инвестиционного роста интересных для инвестора и соответствующих перспективным потребностям мирового рынка; благоприятная инвестиционная среда инвестиционного процесса; способ участия государства в инвестиционных проектах; уровень развития законодательной базы; контрольные функции государства в инвестиционном процессе; соотношение федеральной и региональной компонент инвестиционного процесса;

5) концепция эффективного государственного регулирования развития инвестиционного процесса на уровне региона заключается в выделении "ядра развития" региона, ориентированного на зоны экономического роста и концентрацию ресурсов развития региона;

6) совершенствование государственного управления инвестиционным процессом в регионе основывается в следующих направления: формирование целостного инвестопроводящего механизма; опережающее развитие инфраструктуры инвестиционного процесса; создание системы инвестиционного мониторинга; формирование финансово-информационной базы единого бюджета развития в составе краевого бюджета как предпосылки качественно нового инвестиционного института; формирование бюджета муниципального развития; создание условий для формирования особой экономической зоны.

Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих работах автора

1. Королева Л.М. Финансовое состояние малого предпринимательства Краснодарского края (2001-2003 гг.) // Приоритеты экономического развития России: Материалы второй межвузовской научно-практ. конф. молодых ученых: - Краснодар: ЮИМ, 2005 (0,3 п.л.).

2. Королева Л.М. Инвестиционный климат в Краснодарском крае // Социально-экономические проблемы развития Южного макрорегиона: Сб. научных тр. Вып. III / Под ред. д-ра экон. наук А.А. Ермоленко. - Краснодар: ЮИМ, 2005 (0,5 п.л.).

3. Королева Л.М. Теоретические основы государственного регулирования инвестиционного процесса // Социально-экономические проблемы развития Южного макрорегиона: Сб. научных тр. Вып. VI / Под ред. д-ра экон. наук А.А. Ермоленко. - Краснодар: ЮИМ, 2006 (0,4 п.л.).

4. Ермоленко А.А., Королева Л.М. Формирование источников государственной поддержки инвестиционного процесса. Бюджет развития // Социально-экономические проблемы развития Южного макрорегиона: Сб. научных тр. Вып. V / Под ред. д-ра экон. наук А.А. Ермоленко. - Краснодар: ЮИМ, 2006 (0,4/0,3 п.л.).

5. Королева Л.М., Зембатова А.Х. Концепция государственного регулирования инвестиционного процесса // Научная мысль Кавказа. Спец. выпуск. 2006 (0,6/0,3 п.л.).

Размещено на Allbest.ru