Инвестиционная политика государства как основа стабильного развития экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Хасанова Лилия Гависовна

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА КАК ОСНОВА СТАБИЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

по специальности 08.00.01 - «Экономическая теория»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

ЧЕБОКСАРЫ - 2011

Диссертация выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Казанский государственный аграрный университет»

Научный руководитель: Хаялеева Чулпан Салимулловна, кандидат экономических наук, доцент, заведующая кафедрой «Финансы и кредит» ФГБОУ ВПО «Казанский государственный аграрный университет»

Официальные оппоненты:

Пчелкина Валентина Викторовна, доктор экономических наук, профессор кафедры «Экономическая теория» ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова»

Ларионова Нина Ивановна, доктор экономических наук, доцент, заведующая кафедрой «Экономическая теория» ФГБОУ ВПО «Марийский государственный технический университет»

Ведущая организация: ФГБОУ ВПО «Ульяновский государственный университет» кафедра «Экономическая теория», заведующий кафедрой, доктор экономических наук, профессор С.Г. Капканщиков

Защита состоится «__» _____ 2012 года в __ часов по адресу: 428015, Чебоксары, Московский проспект, д. 29, конференц-зал на заседании диссертационного совета Д 212.301.01 при ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова».

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале научной библиотеки Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова». Объявление о предстоящей защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте Минобрнауки РФ в сети Интернет: http://www.vak.ed.gov.ru.

Автореферат разослан «__» ______ 2011 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент И.Н. Урусова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

диверсификация экономика инвестиционный политика

Актуальность темы исследования. Современная экономическая стратегия развития России в качестве приоритетных задач определяет повышение качества социально-экономических условий жизни граждан и дальнейшее экономическое развитие страны. Современная российская экономика является субъектом мировых экономических отношений и активно интегрируется в глобальные экономические процессы. Российское государство находится на стадии формирования инновационного типа экономики.

В экономической науке большое внимание уделяется изучению проблемы инвестиций и регулирования на уровне государства инвестиционной активности, при этом изучение инвестиционной политики в качестве государственного инструмента остается недостаточно проработанным. Новизна и сложность инвестиционных отношений в условиях стабильного развития экономики ставят перед наукой задачу глубокого и всестороннего теоретического осмысления сложившейся экономической ситуации.

Актуальным является изучение специфики развития инвестиционных отношений, определение инструментов инвестиционной политики государства, связанных с выбором методов поддержки инвестиционной деятельности, выявление направлений развития инвестиционных отношений, оказывающих стабилизирующее влияние на экономическую систему. Инвестиционная сфера России на современном этапе развития не может осуществить экономический прорыв без целенаправленной государственной политики, даже если будут складываться благоприятные макроэкономические условия для развития инвестиционных отношений. Решение дилеммы осуществления государственных инвестиций с целью обеспечения экономического роста в инвестиционной сфере будет способствовать удовлетворению требований со стороны общества в данной сфере.

К научным проблемам, рассматриваемым в рамках исследования, относятся определение критериев эффективности инвестиционной политики, а также корреляция определяемой эффективности и стабильного развития экономики.

Таким образом, социальная ориентация экономики на инновационном этапе развития позволяет ввести понятие социально-инновационная экономика. Неоднозначность вопросов в сфере инвестиционных отношений в период стабильного развития экономики государства на стадии социально-инновационного этапа предопределила выбор темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Изучению инвестиционных отношений как инструмента регулирования экономического развития посвящены труды Дж. М. Кейнса, У. Петти, М. Фридмана, Дж. Хикса и др. В научной литературе активно обсуждаются актуальные проблемы российской экономики в аспекте институциональных преобразований (В. Лисин), в аспекте логики и противоречий экономического роста (А. Аганбегян, Л. Абалкин, А. Белоусов). Е. Гайдар рассматривал процессы развития экономики России с точки зрения стратегических преобразований. В. Лексин и А. Швецов уделяют внимание региональным процессам в развитии инвестиционных отношений. В работах В. Колесова, К. Папенова обращается внимание на особенности управления экономической системой в процессе экономического развития.

Г. Клейнер, В. Мальгин, С. Мокичев, А. Пороховский, подчеркивают необходимость создания единой национальной индикативной системы информирования и координирования намерения и планов хозяйственных субъектов, смыкающейся с системой федеральных комплексных программ и бюджетным проектированием, в том числе и в рамках развития инвестиционных отношений.

Институциональному развитию в сфере экономики посвящены труды В. Каспера, У. Митчела, Д. Нортона, О. Уильямсона и др.

Вопросы, посвященные стратегии социально-экономического развития страны, структурированная диверсификация экономических отношений в теоретическом и практическом аспекте исследуются В. Мау, Г. Фетисовым и др.

Теоретические аспекты федерализма были раскрыты следующими исследователями: А. Лавров, Д.Львова, А. Романенков, А. Якобсон, Э. Баркер, Т. Джефферсон, Х. Зиберт, Д. Мэдисон, У. Оутс, А. Токвиль и др.

Обобщение и систематизация работ ведущих ученых-экономистов позволили резюмировать необходимость углубления исследовательской деятельности, посвященной проблеме инвестиционной политики государства в условиях стабильного развития экономики.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование использования инструментов инвестиционной политики государства для обеспечения стабильного развития национальной экономики. Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- систематизировать и обобщить взгляды ученых-теоретиков на основы построения инвестиционной политики государства;

- изучить структуру инвестиционных отношений с позиции системного подхода и специфики взаимосвязей ее компонентов;

- обосновать и исследовать основные тенденции структурной диверсификации экономики как условие стабильного экономического роста, изучить основные формы инвестиционных отношений;

- определить и выявить характер влияния эффективности государственной инвестиционной политики на социально-экономическое развитие страны;

- исследовать основные тенденции и закономерности развития инвестиционных отношений;

- предложить алгоритм управления инвестиционными потоками;

- разработать теоретико-экономическую модель политики государственного инвестирования.

Предмет исследования. В качестве предмета исследования выступают инвестиционные отношения, тенденции и закономерности развития, формирующиеся в условиях стабильного развития экономики.

Объект исследования. Объектом исследования является инвестиционная политика государства как фактор стабильного развития экономики.

Область исследования по паспорту специальностей 1. Общая экономическая теория: п. 1.1. Политическая экономия (взаимодействие производительных сил, экономических форм, методов хозяйствования и институциональных структур); п. 1.1. Политическая экономия (роль и функции государства /…/ в функционировании экономических систем); п.1.3. Макроэкономическая теория (теория управления экономическими системами).

Методологическая, теоретическая, эмпирическая база исследования. В основу исследования положены труды ученых-экономистов классической, институциональной школ, общей теории систем, результаты фундаментальных трудов российских и зарубежных исследователей экономической теории. Многогранный характер проблемы эволюции инвестиционных отношений определил необходимость использования различных научных концепций. Системный подход анализа структуры инвестиционного рынка, отраженный в парадигме «структура - поведение - результат» включил: ретроспективу формирования инвестиционных отношений, выявление факторных условий тандема «спрос - предложение», анализ структуры инвестиционного рынка и поведение субъекта инвестиционных отношений, а так же оценку эффективности функционирования инвестиционного рынка и корреляции с государственной инвестиционной политикой. Исследование проводилось в рамках макроэкономического и структурно-институционального подходов, а также приемов и методов диалектического познания, включающих абстрактно-логический, исторический, системный анализ; экономико-математического метода; статистических методов обработки и анализа эмпирических данных.

В качестве информационно-эмпирической базы исследования использовались аналитические материалы, публикации в научной литературе и периодике; монографии, справочные материалы официальных органов управления РФ, данные Федеральной службы государственной статистики, информация, предоставленная ЦБ РФ, Министерством экономического развития РФ, Министерством экономики РТ, территориальным органом службы государственной статистики по РТ, Министерством финансов РТ.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании направлений инвестиционной политики государства в условиях стабильного развития экономики и сводится к следующему:

- обоснована, путем анализа интегральных критериев стабильного развития экономики, детерминированность инвестиционных отношений с экономическим ростом, учитывается при этом, приоритетность структурной перестройки инвестиционного процесса путем его разгосударствления, повышения эффективности управления инвестициями, создания конкурентных условий.

- выявлена корреляция эффективности инвестиционной политики государства с социально-экономическим развитием страны; в данном контексте выделяются важность применения экспертных оценок в решении сложных аналитических задач, необходимость использования мер стабилизации при реализации инвестиционных проектов;

- выявлено, на основании исследования организационно-экономического механизма в рамках системного и процессного подходов, что в приоритетных направлениях развития инвестиционных отношений в условиях стабильного развития экономики к основным путям совершенствования управления инвестиционными проектами относятся: проведение государством активной промышленной политики, постепенная национализация сырьевого сектора, изменения в структуре налоговой системы, с проведением мероприятий в области занятости населения, с предоставлением больших прав регионам в вопросах регулирования деятельности банковских институтов;

- обосновано, посредством факторного анализа экономического роста регионов страны, что преодоление инвестиционного дефицита в России достигается регулирующей ролью государства в развитии инвестиционных отношений, обусловленной, в первую очередь, недостаточной сформированностью институциональной сферы; государственная инвестиционная политика реализуется через поддержку инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, чья деятельность обеспечивает конкурентные преимущества на мировом рынке в силу применения инноваций и высоких технологий;

- предложен, на основе анализа структурной модели инвестиционного рынка и программно-целевого подхода, алгоритм управления инвестиционным потоком на макроуровне, позволяющий повысить эффективность потребления финансовых средств с учетом временного фактора, включающий следующие стадии: анализ данных о направлении макрофинансового потока и формирование инвестиционных ресурсов, обеспечение информационно-законодательной базы управления потоками финансовых средств на макроуровне, обеспечение процесса принятия решений на основе обработки имеющейся информации, выбор оптимального решения на основе альтернатив;

- разработана, в результате исследования инвестиционного механизма в системе общественного воспроизводства, теоретико-экономическая модель осуществления государственной инвестиционной политики в условиях стабильного развития экономики, состоящая из следующих блоков: долгосрочное стратегическое планирование; институциональный механизм реализации инвестиционных решений; информационно-методологическое и законодательное обеспечение; единая методология системы аудита и контроля.

Достоверность и обоснованность результатов исследования обеспечивается использованием современных методик сбора и обработки исходной информации; совпадением результатов исследования с экспериментальными данными; использованием большого массива государственной и муниципальной статистики или непосредственных наблюдений соискателя; динамикой статистической информации за несколько лет; точностью измерения параметров исследуемых объектов.

Теоретическая и практическая значимость исследования связана с обобщением и критическим анализом имеющегося опыта осуществления инвестиционной деятельности на уровне государства, имеющей целью обеспечение стабильного развития экономики. Теоретические положения и практические рекомендации, определенные в исследовании, могут использоваться в качестве приоритетов при формировании государственной политики по рационализации инвестиционных отношений, а также при формировании стратегии финансовой политики банков и иных финансовых посредников. Теоретические и практические аспекты исследования могут быть внедрены в учебный процесс по таким дисциплинам, как «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Институциональная экономика».

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности. Область диссертационного исследования определена в соответствии с п.1. Общая экономическая теория: п. 1.1. Политическая экономия (взаимодействие производительных сил, экономических форм, методов хозяйствования и институциональных структур); п. 1.1. Политическая экономия (роль и функции государства /…/ в функционировании экономических систем в стабильном развитии экономики); п.1.3. Макроэкономическая теория (управление экономическими системами) специальности 08.00.01 - Экономическая теория Паспорта специальностей ВАК.

Апробация и реализация результатов диссертации. Теоретические положения и практические рекомендации, определенные в исследовании, внедрены в учебный процесс КГАУ. Теоретические и методологические выводы исследования реализованы Департаментом казначейства МФРТ в процессе финансирования бюджетных учреждений, а также в процессе инвестиционной деятельности операционного офиса Нижегородского филиала КБ «Евротраст».

Публикации. Основные результаты исследования изложены в 8 работах, в том числе в 4 журналах, включенных в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, выпускаемых в Российской Федерации, общим объемом 1,69 печатных листа, из них авторских 1,64 п.л.

Структура диссертации. Диссертационное исследование включает введение, три главы, восемь параграфов, заключение, список литературы из 99 наименований. Общий объем диссертации изложен на 211 страницах машинописного текста, содержит 25 таблиц и 28 рисунков.

Во введении обосновываются выбор темы, ее актуальность, оценивается степень теоретической разработанности, формулируются цели и задачи, определяются предмет и объект исследования, раскрываются научная новизна, практическая значимость и апробация исследования.

В первой главе «Теоретические и методологические основы построения инвестиционной политики государства» на основе обобщения и систематизации научных трудов определены теоретические основы инвестиций и стабильного развития экономики, обозначены основы построения инвестиционной политики государства; выделены тенденции и закономерности экономического роста как основы эволюции инвестиционных отношений; проведен анализ инвестиций как формы реализации инвестиционных отношений.

Во второй главе «Трансформация инвестиционных отношений как фактор государственной инвестиционной политики» определены причинно-следственная связь развития инвестиционных отношений; обозначены направления развития инвестиционных отношений в условиях стабильного развития экономики.

В третьей главе «Управление трансформацией инвестиционных отношений на макроуровне» разработаны алгоритм управления инвестиционным потоком на макроуровне, а также теоретико-экономическая модель политики государственного инвестирования в условиях стабильного развития экономики.

В заключении обобщены выводы и результаты проведенного исследования.

Научные результаты, выносимые на защиту.

1 - обоснована, путем анализа интегральных критериев стабильного развития экономики, детерминированность основных тенденций и закономерностей развития инвестиционных отношений с экономическим ростом, приоритетность структурной перестройки инвестиционных отношений посредством его демонополизации, эффективного сочетания внешних и внутренних факторов стабильного развития экономики.

2 - исследована корреляция эффективности инвестиционной политики государства с социально-экономическим развитием страны, позволяющая повысить эффективность инвестиционного механизма.

3 - выявлены, путем исследования организационно-экономического механизма в рамках системного и процессного подходов, направления развития инвестиционных отношений, обеспечивающие экономический рост, заключающиеся в проведении государством активной промышленной политики, постепенной национализации сырьевого сектора, изменениями в структуре налоговой системы, с проведением мероприятий в области занятости населения, с предоставлением больших прав регионам в вопросах регулирования деятельности банковских институтов.

4 - обосновано, с использованием факторного анализа, что политикой преодоления инвестиционного дефицита в России является обеспечение активной роли государства в развитии инвестиционных отношений, связанной с поддержкой инвестиционной деятельности субъектов экономических отношений, обеспечивающих конкурентные преимущества на мировом рынке.

5 - разработан, в рамках програмно-целевого подхода, алгоритм управления, инвестиционным потоком на макроуровне, позволяющий обеспечить инвестиционные отношения необходимыми качественными и количественными ресурсами в определенное время и в течение определенного периода.

6 - предложена, в результате исследования инвестиционного механизма воспроизводства, теоретико-экономическая модель осуществления государственной инвестиционной политики в условиях стабильного развития экономики, позволяющая повысить эффективность существующего на практике с помощью введения единой системы аудита и контроля, единообразия методологии, правового закрепления инвестиционной политики в системе общегосударственного устройства.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

1. Обоснована, путем анализа интегральных критериев стабильного развития экономики, детерминированность инвестиционных отношений с экономическим ростом, учитывая при этом, приоритетность структурной перестройки инвестиционного процесса путем его разгосударствления, повышения эффективности управления инвестициями, создания конкурентных условий.

Функционирование любой социально - экономической системы, в том числе и инвестиционного комплекса, согласно теории систем, зависит от передаточных функций субъектов комплекса и отношений, устанавливаемых между субъектами и внешней средой. Отношения между элементами определяют построение системы.

По мнению ученых - экономистов, в качестве основного закона функционирования механизма хозяйствования выступает единство преобразования и реализации исходящих импульсов, чем обеспечивается динамика движения системы. Социальный отбор, стремление к единству и равновесию дополняют избыточность и разнообразие субъектов хозяйственного механизма.

Равновесие механизма достигается на основе действия закона отрицания, когда последующая стадия отрицает предыдущую, в результате приобретения механизмом новой сущности отрицается предыдущая сущность, определяется новая цель и соответствующая ей структура, элементы. В результате функционирования механизма социально-экономических отношений воспроизводится сущность и целостность хозяйственной системы.

Как следствие, инвестиционные отношения развиваются в соответствии с сформировавшейся моделью целостной хозяйственной системы. Согласно данной модели инвестиции в качестве макроэкономического фактора совершенствуются в связи с институциональными преобразованиями.

В период экономических реформ в российской экономике наблюдалось резкое изменение соотношений между темпами различных процессов по сравнению с характерными для стабильных экономик. В частности, индексы цен и показатели в текущих ценах становятся быстрыми переменными, а показатели в реальном выражении становятся относительно медленными переменными, тогда как в стабильной экономике такого разделения не возникает.

Подобное рассогласование темпов различных процессов наблюдалось в реформационной российской экономике и на менее высоких иерархических уровнях. Так, за годы реформ цены на одни товары широкого потребления выросли в несколько раз выше, чем на другие, при этом объем одного производственного продукта в период реформ снизился в разы более, тогда как объем другого производственного продукта не только не изменился, но даже возрос (табл. 1) http://www.socpol.ru/publications/pdf/income.pdf.

Если в начале периода преобразований наблюдалось большое увеличение ИПЦ на непродовольственные товары по сравнению с данным показателем по продовольственным товарам, то начиная с 1998 года ИПЦ на продукты питания увеличивался больше, чем на товары широкого потребления.

Таблица 1

Темпы роста потребительских цен за 1991-2000гг.

Темпы роста индекса потребительских цен, %	Годы
	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000
Общий ИПЦ	71	68	74	70	46	62	39	30	21	19
Индекс потребительских цен на продукты питания	37	39	50	59	50	60	31	24	21	20
Индекс потребительских цен на товары широкого потребления	107	102	80	72	43	38	30	18	15	12
Индекс потребительских цен на коммерческие услуги	148	128	179	115	42	155	91	79	29	25

Возникает в результате противоречие между консервативной политикой хозяйствующих субъектов и сокращением временного интервала осуществления инноваций, возникновением новых форм собственности. Субъекты инвестиционных отношений, а не страны, становятся основными участниками хозяйственных процессов.

На макроуровне постиндустриальная трансформация обусловливает общественно-экономические перемены в развитии мирохозяйственных связей. Формируется новая система экономических отношений, выделяются структурные, функциональные и генетические аспекты развития глобализирующейся экономической системы. Необходимо отметить возникновение трансграничного капитала, который формирует инвестиционное поле в рамках глобального рынка.

Следовательно, основными направлениями развития инвестиционных отношений в условиях стабильного развития экономики являются: обеспечение баланса интересов инвесторов и получателей инвестиций; построение системы факторов-ресурсов, включающей научно-технические, технологические, предпринимательские, информационные, организационные, управленческие и другие виды ресурсов, образующей интегрированный инвестиционный фактор; обеспечение инновационной «наполненности» инвестиций; развитие человеческого капитала, повышение квалификации сотрудников; учет последствий изменения объемов инвестиций для развития социально-экономической, экологической и научной систем в рамках экономической государственной системы.

Таким образом, в условиях рыночной экономики и глобализации инвестиционные отношения выступают как макроэкономическая детерминанта. Для современной инвестиционной политики государства актуально сочетание как эндогенных (основывающихся на опоре на собственные силы), так и экзогенных (базирующихся на установлении контакта с внешней средой) факторов. Эффективность экзогенных факторов может быть достигнута лишь при достижении баланса между внешней средой и хозяйственной системой, которая может гарантировать устойчивость экономического роста через активизацию инвестиций.

2. Выявлена корреляция эффективности инвестиционной политики государства с социально-экономическим развитием страны; в данном контексте выделяются важность применения экспертных оценок в решении сложных аналитических задач, необходимость использования мер стабилизации при реализации инвестиционных проектов.

В России на сегодняшний день основным источником роста ВВП является нефтегазовый сектор наряду с бивалютным протекционизмом денежно-кредитной политики, который состоит в поддержании на государственном уровне бивалютной корзины. Структура ВВП, несмотря на то, что был достигнут в 2009 году дореформенный уровень, не удовлетворяет потребности развития современного общества. Так, в период с 2000 по 2009 годы ВВП в среднем за год вырастал на 6,7%, тогда как промышленное производство выросло на 6,1%, производство в сельскохозяйственной сфере - на 3,8%, при этом рост инвестиций в основной капитал составил 10,5%.

Проблемы развития промышленного производства связаны с низким уровнем конкурентоспособности промышленной продукции; недостаточными объемами инвестиций и собственного капитала; низким уровнем спроса на внутреннем рынке. В структуре инвестиций в 2009 году 40% составили инвестиции, осуществляемые естественными монополиями, 15% - нефтегазовыми компаниями, 8% - жилищными компаниями. Примерно 30% составляют инвестиции других отраслей экономики.

Основные фонды являются на сегодняшний день одним из важных конкурентных преимуществ России. Низкий уровень капитализации связан с занижением стоимости основных фондов, проявившимся в процессе приватизации (рис. 1), что подтверждается данными Госкомстата России. В большинстве секторов российской экономики не существует возможности вводить прогрессивные фонды с целью структурно-технологической модернизации. Международные рейтинговые агентства дают информацию о том, что Россия в своем развитии уступает промышленным странам и экспортерам сырья. Произошло снижение индекса физического объема продукции промышленности России на 50,5%, на 30,7% снизился индекс экспортно-ориентированных добывающих отраслей.

Рис. 1. Степень износа основных фондов промышленностиwww.gks.ru

В настоящее время имеются два альтернативных подхода к развитию инвестиционного механизма. Первый подход связан с необходимостью осознания приоритетности снижения расходов бюджета с целью высвобождения средств и последующего их перенаправления на социальные нужды. При альтернативном подходе приоритетный выбор отдается изменению структуры инвестиционных отношений посредством его разгосударствления, повышения эффективности управления инвестированием, формирования конкурентных условий, эффективного использования ресурсной базы и т.п. В связи с этим необходимо определить источники, отвечающие основным требованиям, к которым относятся: целевое назначение инвестиций - обеспечение данного требования связано с необходимостью создания эффективного механизма, имеющего целью предотвращение расходования средств не по назначению; достаточность - обеспечение данного требования связано с тем, чтобы объем используемых ресурсов обеспечивал полное выполнение работ; своевременность - данное требование связано с выделением средств в определенное время, в результате чего могут быть предотвращены нецелевое расходование и дополнительные издержки; самостоятельность - уровень платежеспособности субъектов не должен оказывать влияние на процесс финансирования; доступность - должно обеспечиваться отсутствие дискриминации при распределении инвестиционных ресурсов; эффективность - результаты привлечения инвестиционных ресурсов должны оправдывать затраты.

Рыночные условия хозяйствования приводят к изменению экономических условий взаимодействия субъектов экономических отношений. В связи с этим необходимо использовать комбинированный финансово-инвестиционный механизм, с тем, чтобы исключить возможную зависимость от определенного источника инвестиционной системы.

На основе построения модели, отражающей корреляцию инвестиций и эффективности экономического развития хозяйствующего субъекта, определены факторы, оказывающие влияние на изменение целевой функции, - народонаселение, инвестиции, численность безработных, протяженность транспортных коммуникаций, оплата труда и количество научных работников. Корреляционная матрица, представленная в таблице 2, определяет степень зависимости ВРП от вышеперечисленных факторов.

Таблица 2

Коэффициенты корреляции выбранных показателей

	Y (ВРП)	X1	X2	X3	X4	X5	X6
Y (ВРП)	1,0000
X1 (народонаселение)	0,8165	1,0000
X2 (инвестиции)	-0,0004	0,1952	1,0000
X3 (безработные)	0,1525	0,2874	-0,0291	1,0000
X4 (транспорт)	0,4777	0,2781	0,0424	0,3064	1,0000
X5 (з\п. об.)	0,8877	0,8910	0,0791	0,3227	0,4874	1,0000
X6 (науч.раб.)	0,5766	0,8324	0,0491	0,3152	-0,0247	0,7374	1,0000

С целью определения значимости каждого параметра строится уравнение регрессии. Стандартизация проводится по формуле

где X'j - измененное значение фактора; Xj -текущее значение фактора, подвергающееся преобразованию; M(x) - математическое ожидание различных значений фактора; Ij - размах вариации.

Используя данные, представленные в таблице 4, рассчитаем уравнение регрессии, которое отражает значимость и влияние факторов на величину ВРП. Данное уравнение имеет вид:

У (Х) = 0,8165·Х1 -0,0004·Х2 + 0,1525·Х3 + 0,4777·Х4 + 0,8877·Х5 + 0,5766·Х6.

Анализируя данную модель, можно констатировать положительное влияние заработной платы, численности научных работников и уровня развития транспорта на показатель ВРП.

Сильное влияние также оказывается со стороны такого фактора, как количество безработных. Слабое влияние характерно для фактора инвестиции. Данное положение вызвано отсутствием концепции долгосрочных инвестиций со стороны государства, направленных на развитие социально-экономической сферы.

Обеспечивая увеличение фондов хозяйствующего субъекта, его производственных возможностей, инвестиции оказывают влияние на результаты экономической деятельности социально-экономической системы, как в текущем периоде, так и в перспективе. При этом будет наблюдаться отсутствие положительного результата от финансовых вложений в средства производства, которые морально устарели. Нерациональное использование инвестиционных ресурсов приводит к замораживанию средств и последующему сокращению объемов выпуска продукции.

В качестве предложений по повышению инвестиционной привлекательности субъектов хозяйствования в условиях стабильного развития экономики следует выделить разработку и проведение инвестиционной стратегии в перспективе, анализ уровня подготовки к получению инвестиций, использование инвестиционных соглашений при реализации инвестиционной стратегии. Важная теоретическая и практическая задача государства состоит в распределении средств бюджета, которое может привести к максимальному экономическому росту

3. Выявлено, на основании исследования организационно- экономического механизма в рамках системного и процессного подходов, что в приоритетных направлениях развития инвестиционных отношений в условиях стабильного развития экономики к основным путям совершенствования управления инвестиционными проектами относятся: проведение государством активной промышленной политики, постепенная национализация сырьевого сектора, изменения в структуре налоговой системы с проведением мероприятий в области занятости населения, с предоставлением больших прав регионам в вопросах регулирования деятельности банковских институтов.

Длительное время основным инвестором в России было государство. Именно оно сформировало организационную структуру управления инвестиционным процессом. Однако в ходе рыночных преобразований были нарушены пропорции между субъектами инвестирования.

В таблице 4 представлены данные, свидетельствующие о неблагоприятной структуре источников инвестиций www.economy.gov.ru.

Таблица 3

Источники финансирования в структуре инвестиций за 2006-2009гг., %

Источники финансирования	Годы
	2006	2007	2008	2009
Капитальные вложения (включая все источники финансирования)	100	100	100	100
1. Финансовые ресурсы предприятий, в т.ч.	59,2	66,3	70,4	70,7
Прибыль	21	16,2	15,9	16,1
Амортизационные отчисления	33	44,6	52,4	53,4
Коммерческие банковские кредиты	0,8	0,8	0,9	0,9
Привлеченные средства населения на личное долевое строительство	2,5	3,2	3,7	4
Прямое зарубежное инвестирование	3,7	3	4	7,5
2.Средства консолидированного бюджета	21,7	18,7	11,2	11,7
Средства местных бюджетов	10,2	9,4	6,2	7

На современном этапе развития очевидным является тот факт, что регулирование макроэкономических пропорций и обеспечение условий воспроизводства в рамках социально-экономической системы возможно при усилении роли государства. В экономической системе возникает множество вариантов, когда необходима замена рынка общественной процедурой принятия решений. В такой ситуации на сегодняшний день и находится инвестиционная сфера. Следует отметить, что методы, к которым государство прибегало в условиях централизованной экономики, в условиях развития рыночных отношений не могут использоваться. Наряду с этим часто не срабатывают рычаги рыночного механизма. В связи с этим, имея целью активизацию инвестиционной деятельности, необходимо осуществлять поиск новых инструментов, с помощью которых государство оказывало бы воздействие на субъекты инвестиционных отношений.

Активизация роли государства в условиях стабильного развития экономики связана в первую очередь с усилением экономического регулирования инвестиционной сферы, с содействием развитию инфраструктуры, которая оказала бы стимулирующее воздействие на внутренние и внешние (иностранные) инвестиции.

Целью государственной политики в инвестиционной сфере является обеспечение экономического роста в интересах всех субъектов социально-экономической системы. Жизненно важные экономические ниши, являющиеся непривлекательными для частного капитала, могут развиваться за счет привлечения государственных инвестиций. Временно или хронически убыточные предприятия должны финансироваться, используя механизм «санации» отраслей. По мнению Р.С. Гринберга, члена-корреспондента РАН, директора Института экономики РАН, государство должно активнее поддерживать отрасли, которые имеют потенциал к сохранению конкурентоспособности на мировом уровне.Гринберг Р.С. Куда деваться от успехов? // Родная газета. 2006. 16 ноября. № 44(180).

В данной ситуации следует обратить внимание на опыт развитых стран. Так, в США в период с 1978 по 1988 г.г. принимались пятилетние программы по сокращению мощностей предприятий убыточных отраслей, в результате чего экономическая выгода государства составила от 9 до 15 млрд. долларов ежегодно http://www.xserver.ru/user/gosrr/4.shtml.

В странах Юго-Восточной Азии в качестве национального приоритета была принята программа по развитию кредитной поддержки конкурентоспособных отраслей промышленности. В Малайзии, например, 32% банковских инвестиций направляется на кредитование промышленного сектора экономики.

В Германии использовались стимулирующие меры налоговой политики, субсидирование частного сектора, установление жесткого контроля над финансовыми посредниками. Происходило активное накопление финансовых ресурсов со стороны Правительства в рамках реализации инвестиционной политики по увеличению инвестиционных ресурсов государственных предприятий http://institutiones.com/investments/157-2008-06-12-20-21-40.html.

Роль государства на инвестиционном рынке усиливается не столько за счет объема государственных инвестиций, сколько за счет создания условий для выполнения государственных гарантий, которые являются ориентиром деятельности для частного инвестора. Современный механизм инвестирования в российской экономике неэффективен. Проблемные области в данном случае - низкий уровень предельной эффективности капитала на уровне инвестиций, а также неразвитость банковской системы.

Инвестиционные отношения в изменяющейся экономической системе связаны с процессом дезинтеграции народного хозяйства, с неэффективностью налогообложения. Данные причины прослеживаются на уровне инвестиций.

На уровне сбережений присутствует низкий уровень заработной платы, неэффективная политика в области занятости на государственном уровне. Дифференциация доходов населения приводит к возникновению барьеров для развития инвестиций в условиях изменяющейся экономической среды.

Экономическая политика государства способна оказать влияние на процесс трансформации сбережений в инвестиции. Государству необходимо, в связи с этим, проводить активную промышленную политику, постепенную национализацию сырьевого сектора, изменить структуру налоговой системы, проводить мероприятия в области занятости населения, предоставлять больше прав регионам в вопросах регулирования деятельности банковских институтов.

Регулирующее воздействие государства способно создать условия, обеспечивающие эффективное партнерство государства и частного инвестора. Результатом будет являться смещение общественных предпочтений в сторону накопления капитала, который может быть использован для производства. Это будет являться основой для обеспечения устойчивого роста социально-экономической системы. Реализация данной концепции позволит переориентировать экономику России с положения сырьевого придатка развитых стран на производителя товаров высокой степени переработки и осуществить инновационный прорыв, в котором заинтересованы как государство, так и бизнес, а также гражданское общество.

4. Обосновано, посредством факторного анализа экономического роста регионов страны, что преодоление инвестиционного дефицита в России достигается регулирующей ролью государства в развитии инвестиционных отношений, обусловленной в первую очередь, недостаточной сформированностью институциональной сферы; государственная инвестиционная политика реализуется через поддержку инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, чья деятельность обеспечивает конкурентные преимущества на мировом рынке в силу применения инноваций и высоких технологий.

Пространство России является стратегическим ресурсом. В случае если государство имеет пространственный потенциал, но при этом не использует свои возможности, то данное государство выпадает из геополитической конкуренции. Энергетика и транспорт - ключевые направления в развитии государственной экономики. Анализ реализации программ стратегического планирования позволяет сделать заключение об изолированности планирования в регионах и федеральном центре; об обязательности незамедлительного принятия управленческого решения о применении системы комплексного планирования и прогнозирования на уровне федерации.

Инвестиционная политика государства непосредственно воздействует на социально-экономическое развитие предприятий, отраслей, регионов, в частности, и страны, в целом. Эффективная реализация инвестиционной политики государства, как на микро-, так и на макроуровнях является политикой, стратегия и тактика которой формируются экономическими возможностями страны.

Факторы, способствующие устойчивому экономическому росту регионов Российской Федерации, представлены на рисунке 2.

Рис. 2. Факторы, оказывающие влияние на экономический рост регионов РФ

В настоящее время ставить вопрос о программе государственного инвестирования целесообразно во взаимосвязи с организационной и институциональной сферами. В качестве важного институционального инструмента стимулирования инвестиционной активности следует рассматривать совершенствование нормативно-правовой базы, находящейся в компетенции федеральных органов власти.

Основными задачами экономической политики являются формирование условий, стимулирующих инвестиционные отношения и институциональное обеспечение инвестирования на региональном уровне. Отличительные особенности современных российских социально-экономических отношений, а также разнородность экономического пространства сокращают количество приемлемых стратегических алгоритмов инновационного развития.

Сдерживающим элементом внедрения инноваций в России выступает низкая степень использования в производстве новейших достижений науки, что сказывается на уровне экономического и социального развития. Основные риски сокрыты в сфере государственного финансирования наиболее важных направлений науки и техники.

На современном этапе, когда очевидно снижение активности в инвестировании, повышение степени обновления производственной базы можно достичь за счет использования перспективных технологий и инноваций. Наряду с этим, вложение финансовых ресурсов в инновационную активность, например, связывается с большим риском.

Процесс формирования и развития инновационной системы строится на решении двух главных взаимосвязанных задач. В частности:

- формирование благоприятной нормативно-правовой базы для развития инвестиционной деятельности в РФ, обеспечивающей заинтересованность субъектов инвестиционной деятельности в вовлечении результатов научных исследований в экономические отношения, базирующейся на адекватном решении вопросов, касающихся охраны, распоряжения и пользования правами на интеллектуальную собственность, финансируемую за счет средств бюджета;

- развитие инфраструктуры, обеспечивающей поддержку инвестиционной деятельности и быструю передачу обладающих коммерческим потенциалом решений из сферы разработок в сферу реализации. Таким образом, актуально формирование своеобразного моста между разработками и бизнесом.

Модернизация подходов к развитию инвестиционной политики государства должна основываться на построении организационно-управленческого механизма развития инвестиционной политики, учитывая следующие риски: риск возникновения высокого уровня инфляции, проявления коррупции и развития теневой экономической деятельности, уход от соблюдения национальных интересов в определении направлений расходования инвестиционных ресурсов.

5. предложен, на основе анализа структурной модели инвестиционного рынка и программно-целевого подхода, алгоритм управления инвестиционным потоком на макроуровне, позволяющий повысить эффективность потребления финансовых средств с учетом временного фактора, включающий следующие стадии: анализ данных о направлении макрофинансового потока и формирование инвестиционных ресурсов, обеспечение информационно-законодательной базы управления потоками финансовых средств на макроуровне, обеспечение процесса принятия решений на основе обработки имеющейся информации, выбор оптимального решения на основе альтернатив;

Бюджетная и социальная сферы - основные потребители инвестиционного потока на макроэкономическом уровне. Представленный в работе алгоритм управления инвестиционным потоком на макроэкономическом уровне отражает такой важный фактор развития экономики государства, как потребление средств финансирования на инвестиционном уровне (рис. 3).

Инвестиционные отношения выступают основным объектом управления согласно представленной в диссертации модели. Следует отметить, что технология управления инвестиционными ресурсами - замкнутый цикл операций, включающий финансовый анализ, принятие управленческих решений по отношению к объекту управления, а также контроль за реализацией принятых к исполнению решений.

Рис. 3. Макроэкономические возможности управления финансами

На основе построения обобщенной модели управления потоками инвестиционных средств в экономической системе можно выделить две основные группы черт, присущих потокам финансовых средств. Первую группу составляют количественные характеристики, включающие финансовые поступления, которые обусловлены спецификой функционирования социально-экономической системы (авансы денежных средств, кредитные ресурсы, денежные поступления в зависимости от необходимости реализации поставленных задач). Также к количественным характеристикам относятся финансовые расходы, которые связаны с функционированием социально-экономической системы, с построением системы оплаты труда, с обязательными денежными перечислениями и т.д.

Существуют также качественные характеристики, включающие чистый финансовый поток (равен разности суммарного поступления и расходования финансовых средств в течение определенного периода); ликвидность потока финансовых средств (характеризует долю финансовых средств, которые используются для погашения субъектом инвестиционной деятельности финансовых обязательств в рамках текущего периода); ритмичность (представляет динамику финансовых потоков во времени); остаток финансовых средств, рассчитанный в начале и в конце операционного периода.

Основная цель управления инвестиционными потоками состоит в обеспечении необходимых качественных и количественных характеристик в определенное время и в течение определенного периода. В качестве усиления существующего механизма бюджетного финансирования предложены следующие направления: обеспечение отражения механизма реализации бюджета (на сегодняшний день бюджет не проходит проверку на наличие отклонений и эффективность); определение категориального аппарата инвестиций; создание институционального обеспечения инвестиционной деятельности.

6. Разработана, в результате исследования инвестиционного механизма в системе общественного воспроизводства, теоретико-экономическая модель осуществления государственной инвестиционной политики в условиях стабильного развития экономики, состоящая из следующих блоков: долгосрочное стратегическое планирование; институциональный механизм реализации инвестиционных решений; информационно-методологическое и законодательное обеспечение; единая методология системы аудита и контроля.

Модель управления инвестиционными отношениями основана на таких функциях государства, как объедение знания, умения и навыков, а также технологий и экономических ресурсов, диверсифицикация их в производственные навыки, на основе которых может быть создан потенциал для модернизации и адаптации инвестиционных отношений к изменяющимся условиям хозяйствования.

Стратегическая направленность инвестиционной политики государства, может быть представлена следующими основными блоками:

1. Стратегическая ориентация инвестиционной государственной политики, на основе которой определятся инвестиционная модель экономики страны, способы реализации решений, связанных с инвестиционной деятельностью, инструменты, с помощью которых осуществляется инвестиционная политика.

2. Проведение стратегического анализа, представляющего комплексный анализ решений на уровне государства, оценку факторов, анализ рисков, определение инвестиционного потенциала экономической системы.

Рис. 4. Общая модель системы управления инвестиционными отношениями в рамках социально-экономической системы

3. Определение стратегических альтернатив. Модель развития социально-экономической системы имеет ряд ограничений, условий реализации стратегии развития модели. Результативность реализации стратегии может быть оценена с использованием показателей результативности.

4. Процесс реализации стратегии.

5. Определение управленческих решений на уровне государства.

Предлагаемый механизм имеет отличия от действующего на практике по следующим критериям:

- до исполнения стратегического плана он должен пройти процедуру контроля;

- единообразие терминологии и взаимосвязь нормативно-правовых актов определяются комплексной законодательной системой;

- присутствует блок механизмов, способствующих реализации плана по использованию инвестиционных ресурсов, в который входят организационно-управленческие и институциональные механизмы.

К основным подсистемам и механизмам данной модели относятся:

- организационно-управленческая подсистема, связанная с обеспечением реализации инвестиционной программы;

- институциональная подсистема, реализуемая в лице федерального органа, несущего ответственность за планирование инвестиционных потоков;

- механизм разработки и реализации федеральных инвестиционных программ.

Функционирование данного механизма невозможно без построения эффективной системы контроля. Для данного механизма актуальным является предварительный вид контроля, осуществляемый на этапе принятия управленческих решений, связанных с формированием и утверждением бюджета. Единая методология контроля, построенная с использованием базы критериев по оценке деятельности государственных органов позволит осуществлять аудит эффективности реализации инвестиционных проектов.

Эффективность реализации инвестиционных программ обеспечивается не только грамотной формулировкой целей, но и законодательным оформлением видения процесса развития инвестиционных отношений в рамках инвестиционной политики, осуществляемой государством. Национальная доктрина инвестиционной политики призвана стать документом, позволяющим закрепить на институциональном уровне место инвестиционной государственной политики в системе общегосударственного устройства.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи, опубликованные изданиях, рекомендованных ВАК

1. Хасанова Л.Г. Тенденции и закономерности трансформации экономической системы как основа эволюции инвестиционных отношений // Сегодня и завтра российской экономики. - 2010. - №36. - С.64 - 68 (0,5п.л.).

2. Хасанова Л.Г. Трансформационное развитие инвестиционных отношений в условиях новой российской экономики// Вестник УМО МЭСИ. Экономика, статистика и информатика. - 2010. - №3. - С.61 - 63 (0,25п.л.).

3. Хасанова Л.Г. Развитие инвестиционных отношений в условиях трансформации экономической системы // Вестник Казанского государственного аграрного университета. - 2010. - № 3(17). - С. 74 - 76 (0,25п.л.).