1

Размещено на http://www.allbest.ru/

ГОУ ВПО «Казанский государственный технический университет им. А.Н. Туполева»

На правах рукописи

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Разработка и внедрение системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

Крутилин Владимир Ильич

Казань - 2009

Работа выполнена на кафедре экономической теории ГОУ ВПО «Казанский государственный технический университет им. А.Н. Туполева»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Пудич Виталий Степанович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Кузнецов Игорь Анатольевич

кандидат экономических наук, доцент Шамсутдинов Булат Язкарович

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Казанский государственный финансово-экономический институт»

Защита состоится 29 декабря 2009 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.079.08 при ГОУ ВПО «Казанский государственный технический университет им. А.Н.Туполева» по адресу: 420111, г.Казань, ул. К.Маркса, 10, аудитория 310.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Казанский государственный технический университет им. А.Н.Туполева».

Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте ГОУ ВПО «Казанский государственный технический университет им. А.Н.Туполева» www.kai.ru.

Автореферат разослан 28 ноября 2009 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент Ш.И. Еникеев.

Общая характеристика работы

Актуальность исследования. Реализация стратегических интересов развития российского государства и обеспечение экономики ресурсами в объемах, необходимых для поддержания устойчивых темпов социально ориентированного роста, зависит во многом от решения проблемы преодоления кризисного состояния, в котором находится значительное число предприятий реального сектора экономики. Глубокая трансформация отношений собственности, радикальная структурная реорганизация российской экономики, переход мирового сообщества к инновационно-инвестиционному этапу развития конкуренции не вызвали адекватного изменения форм и методов управления отечественными предприятиями, что стало препятствием для внедрения качественно новых технологий, усиления позиции отечественных производителей на мировом рынке, удовлетворения растущих общественных потребностей.

Настоящий этап экономических преобразований в России, характеризующийся падением ряда макроэкономических показателей, требует незамедлительного развития механизмов оздоровления промышленного сектора экономики и предупреждения процедуры несостоятельности предприятия, служащей в ряде случаев инструментом передела собственности, а не эффективным рычагом структурной перестройки экономики. В современных условиях ухудшение показателей финансово-хозяйственной деятельности влечет за собой серьезнейшие негативные социально-экономические последствия - углубление нестабильности в регионах и отраслях, падение объемов производства, утрату рынков сбыта, сокращение трудовых коллективов, рост задолженности по заработной плате, увеличение уровня безработицы, возникновение социальной напряженности, потерю интеллектуального и научно-технического потенциала страны. Это, в свою очередь, обусловливает недопоступление средств в государственный бюджет, что оказывает негативное влияние на совокупные расходы и совокупный спрос. Неплатежеспособность крупных промышленных предприятий, широко взаимодействующих с предприятиями малого и среднего бизнеса, влечет за собой снижение уровня устойчивости и банкротство последних.

Несмотря на предпринятые в условиях кризиса меры, направленные на поддержание предпринимательской активности, что нашло отражение в снижении ставки рефинансирования Центрального Банка РФ, в увеличении объемов государственных расходов, в усилении контроля за уровнем состоятельности, в первую очередь, крупных хозяйствующих субъектов хозяйствования, сохраняется необходимость формирования эффективного практического инструментария внутрифирменного антикризисного менеджмента на всех фазах экономического цикла, ориентированного на долгосрочные цели предприятий, учитывающего отечественную специфику, многообразие типов организаций, форм проявления кризиса. Следует отметить, что платежи за энергетические ресурсы на промышленных предприятиях занимают большой удельный вес в отрицательном потоке денежных средств, что позволяет рассматривать мероприятия по энергосбережению в качестве одного из резервов снижения риска наступления неуправляемых кризисных ситуаций.

В связи со значительным количеством инициированных дел о несостоятельности российских предприятий (около 18,3 тыс. заявлений в I полугодии 2009 г. против 17 тыс. в течение того же периода предыдущего года По данным Института экономики переходного периода. Электронный ресурс http://www.iet.ru/files/text/trends/10-09.pdf. Проверено на 1.11.09.); ростом общего объема задолженности компаний, достигшей 1 трлн. руб.; участившимися в последние годы техногенными авариями, приводящими к дестабилизации развития; несоответствием организационно-экономического механизма управления энергообеспечением промышленных предприятий принципу адаптивности к изменяющейся рыночной среде, возникает задача углубленного изучения данной проблемы. Все это делает актуальной разработку методологических, теоретических и практических аспектов формирования механизма энергосбережения в рамках системы стратегического управления промышленными предприятиями.

Степень изученности проблемы. Методологической основой работы являются теоретические положения и выводы, изложенные в трудах зарубежных ученых, а именно: У.Айзарда, Р.Аффтальона, Ж.-Р.Будвиля, А.Вебера, Э.Гувера, С.Р.Деннисона, Х.Зиберта, А.Леша, Дж.М.Кейнса, Г.Камерона, Г.Мюрдаля, М.Портера, Х.Ричардсона, Я.Тинбергена, Дж.Фридмана и др.

Теоретические и практические проблемы, связанные с оценкой эффективности деятельности предприятий различной отраслевой принадлежности, нашли свое отражение в трудах известных западных экономистов, таких как Э.Альтман, М.Блиер, М.Бишоп, Д.Блей, Б.Джордан, Г.Коллингз, К.М.Кристенсен, Д.Кэмпбел, Д.Логофет, Р.Нельсон, С.Ф.Рид, С.Росс, В.Томас, М.Фридман, Ч.Фрэнк, Й.А.Шумпетер и др.

Весомый вклад в развитие теории и практики управления внедрением энергосберегающих технологий на промышленных предприятиях с целью повышения эффективности использования энергоресурсов посвящены труды российских - И.А.Башмакова, В.В.Бушуева, Е.А.Зенютич, А.А.Макарова, Л.А.Мелентьева, В.А.Устинова и зарубежных ученых - К.Баллока, Б.Дугласа, Дж.Кепплера, М.Моззо, Р.Фостера. Проблемам энергосбережения посвящены работы П.П.Безруких, В.С.Дубовика, П.Ш.Карачунского, Е.В.Мных, В.В.Неженцева, В.Б.Низимова, Б.В.Папкова, В.М.Проскурякова, Р.И.Самуйлявичуса, А.М.Фалькова, Е.Д.Хмельницкого, М.Х.Чоджоя и др.

Ряд авторов - Г.С.Асланян, Р.Я.Ахмадеев, А.Ю.Домников, М.Дидушкова, Г.Ф.Мингалеев, Ш.Хансен - рассматривают вопросы инвестирования в энергосбережение и повышение энергоэффективности в различных отраслях экономики.

Системные исследования проблем энергетического комплекса тесно связаны с научными трудами В.В.Болотова, А.А.Горева, Ю.М.Когана, Г.М.Кржижановского, К.А.Круга, С.А.Кукель-Краевского, А.А.Макарова, Н.С.Марковича, А.С.Некрасова, Ю.Н.Руденко, Е.А.Русановского, В.А.Смирнова и др. Проблемы энергообеспечения предприятий реального сектора экономики исследуют в своих трудах В.В.Бушуев, В.Г.Гагарин, Л.Д.Гительман, Г.В.Дегтев, А.В.Клименко, В.В.Клименко, Д.В.Львов, А.М.Мастепанов, Б.Е.Ратников, Н.Д.Рогалев, В.И.Эдельман и др.

Анализ публикаций отечественных и зарубежных ученых-экономистов и специалистов по проблемам формирования и развития энергообеспечения показывают, что в последние годы наметилось изменение подходов к постановке проблемы энергосбережения, изучению вопросов формирования и использования потенциала энергосбережения, индикаторов эффективности использования топливно-энергетических ресурсов. В то же время исследование показывает, что многие теоретические и методические вопросы остаются малоизученными, а ряд положений носит дискуссионный характер. Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем предопределили постановку целей и задач диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является выявление особенностей функционирования системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии и обоснование теоретических положений, позволяющих разработать практические рекомендации по реализации программ энергосбережения в условиях макроэкономической нестабильности.

Реализация цели исследования предопределяет постановку и решение следующих основных задач:

1. Определить содержание системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии.

2. Выявить специфику программно-целевого планирования энергосбережения на промышленном предприятии.

3. Разработать методику формирования энергосберегающих мероприятий на машиностроительном предприятии.

4. Предложить сценарии реализации энергосберегающих мероприятий на промышленном предприятии на среднесрочный период.

5. Обосновать прогноз динамики прибыли промышленного предприятия.

6. Проанализировать особенности определения себестоимости каждого вида выпускаемой продукции.

Объектом исследования выступают предприятия промышленного комплекса, внедряющие системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов.

Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе разработки и внедрения системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования стали разработки, концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе, посвященные энергосберегающим мероприятиям промышленных предприятий, а также практические результаты от их внедрения.

В качестве методологической базы исследования использовались диалектические принципы, позволившие выявить сущностные характеристики исследуемых процессов и формы их проявления, определить тенденции их развития. Теоретическую основу исследования составляют труды зарубежных и отечественных ученых, посвященные широкому кругу проблем, связанных со стимулированием эффективного использования энергетических ресурсов, программные и прогнозные разработки государственных органов власти и управления.

Информационную базу диссертационной работы составляют сведения официальных федеральных и региональных статистических органов Российской Федерации, зарубежных государств, данные Всемирного банка, Российского союза промышленников и предпринимателей, Российского сообщества независимых экспертов и антикризисных управляющих, Международного оценочного консорциума, Центра проблем банкротств, материалы Гильдии Арбитражных управляющих РФ, специализированных аналитических зарубежных компаний - Standard&Poors, Dun and Bradstreet, Рейтингового агентства «Эксперт РА», Республиканской межведомственной комиссии по экономическим и социальным реформам Республики Татарстан и др. В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы монографии, коллективные работы, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций, парламентских слушаний, официальная отчетность ряда российских предприятий, информационные ресурсы всемирной сети Интернет и др.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность: 15.2. Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий Паспорта ВАК России специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством».

Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке комплекса теоретико-методических положений и практических предложений по формированию системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии, что конкретизируется в следующих положениях:

1. Определено содержание системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии как совокупности совокупности принципов организации, планирования, стимулирования, координации, контроля взaимocвязaнныx пpoцeccoв (aнaлиз cpeды (внeшнeй и внyтpeннeй), oпpeдeлeние миccии и цeлeй, aнaлиз, выбop и peaлизaция cтpaтeгии, oцeнка результатов и кoнтpoль ее выпoлнeния) энергоснабжения на основе внедрения комплексных решений по энергосбережению, включающих инновационный, социальный, логистический и организационный аспекты, что находит отражение в системе показателей эффективности, включающих целевой параметр энергосбережения - снижение уровня физического и морального износа внеоборотных активов предприятия, а также показатели, связывающие энергосбережение с результатами его хозяйственной деятельности.

2. Выявлена специфика программно-целевого планирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии, которая заключается в необходимости стимулирования рационального использования энергетических ресурсов при одновременном повышении показателей производственно-хозяйственной и социально-ориентированной деятельности предприятия, что позволяет определить в качестве цели планирования использование возможностей энергосбережения для снижения уровня физического износа основных фондов, а в качестве исходных положений экономического обоснования - методические принципы инвестиционного проектирования с учетом специфики энергосберегающих мероприятий.

3. Разработана методика формирования энергосберегающих мероприятий на машиностроительном предприятии, целевым критерием которой выступает эффективность в условиях финансовых ограничений, рассчитываемая с использованием показателя внутренней нормы рентабельности.

4. Предложены сценарии реализации мероприятий по стимулированию рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии на среднесрочный период, учитывающие различные варианты финансирования энергосбережения и динамику показателей состояния внутренней и внешней среды (соотношение собственных, привлеченных и заемных средств, изменение ставки банковского процента и др.).

5. Обоснован прогноз динамики прибыли промышленного предприятия, реализующего программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов по сценариям: изменение производственной себестоимости продукции, изменение чистой нераспределенной прибыли, изменение рентабельности деятельности предприятия по чистой прибыли, что позволило ранжировать мероприятий программы по внутренней норме доходности, определить наиболее рациональную структуру финансирования, представленную привлеченным, собственным и заемным капиталом, а также рассчитать прогнозные показатели финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия в результате реализации программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов.

6. Сформулирован вывод о необходимости определения себестоимости каждого вида выпускаемой продукции в разрезе финансовой, инвестиционной и основной ее составляющих, что обусловлено различиями в типе спроса на конечную продукцию, в порядке формирования прибыли по отдельным видам продукции, в характере потребительского поведения, в продолжительности производственного и реализационного циклов; доказано, что уровень рентабельности предприятия по чистой прибыли в рамках реализации мероприятий по стимулированию рационального использования энергетических ресурсов увеличивается более высокими темпами, чем снижается производственная себестоимость продукции.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что полученные теоретические и научно-методические результаты могут использоваться промышленными предприятиями для решения задач по эффективному управлению инвестициями в новые энергосберегающие технологии. Методическое обеспечение, созданное при выполнении исследования, может быть использовано руководителями и специалистами предприятий при анализе эффективности инвестиций, привлекаемых для освоения энергосберегающего потенциала, в процессе разработки и отбора энергосберегающих мероприятий и технологий.

Результаты выполненного исследования предлагаются к использованию в учебном процессе при изучении дисциплин «Менеджмент», «Инвестиционный менеджмент», «Инновационный менеджмент», «Экономика предприятия» студентами и слушателями экономических специальностей вузов.

Апробация результатов исследования Основные положения и выводы диссертационной работы изложены, обсуждены и получили одобрение на международных региональных, межвузовских научно-практических и научно-методических конференциях в 2008-2009 гг.: международной научно-практической конференции «Теория и практика институциональных изменений в экономическом развитии общества. VII Спиридоновские чтения» (Казань, 2009) и др. Имеются 6 публикаций по теме диссертации общим объемом 2,75 п.л., в том числе 2 статьи в журнале «Сегодня и завтра российской экономики», рекомендованном ВАК России для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.

Разработанные теоретические и практические рекомендации внедрены и используются в работе ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького», в учебном процессе в Казанском государственном техническом университете им.А.Н.Туполева, что подтверждено справками о внедрении.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и рекомендаций, списка литературы из 112 источников. Она изложена на 126 страницах, содержит 25 таблиц, 19 рисунков, 26 формул.

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы, раскрывается степень разработанности проблемы в отечественной и зарубежной экономической литературе, определяются цель и задачи, предмет и объект исследования, методологическая и теоретическая основы, новизна и научно-практическая значимость диссертационной работы, апробация результатов исследования и его структура.

В первой главе «Теоретико-методические основы исследования системы использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии» исследованы основы измерения эффективности энергосбережения на машиностроительных предприятиях, осуществлена систематизация и обобщение применяемых методов оценки эффективности энергосбережения, проведен сравнительный анализ используемых и предлагаемого в данной работе методов.

Вторая глава «Разработка системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии» посвящена вопросам определения целей программы энергосбережения, методики обоснования энергосберегающего мероприятия, их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия и формирование совокупности мероприятий по стимулированию рационального использования энергетических ресурсов.

В третьей главе «Внедрение и оценка эффективности функционирования системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии» разработаны сценарии рационального использования энергетических ресурсов, рассчитан экономический эффект и эффективность программы стимулирования рационального применения энергоресурсов, оценено ее влияние на конкурентоспособность продукции машиностроительного предприятия.

В заключении сформулированы основные выводы и результаты диссертационной работы.

Основные положения, выносимые на защиту

1. Определено содержание системы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов на промышленном предприятии

В работе под рациональным использованием энергетических ресурсов предлагается понимать достижение комплексного результата деятельности промышленного предприятия, включающего инновационный, социальный, экономический, логистический и организационный аспекты. В соответствии с данным определением система показателей измерения эффективности энергосбережения включает в себя целевой параметр - снижение уровня физического и морального износа внеоборотных активов предприятия, а также показатели, связывающие энергосбережение с результатами его хозяйственной деятельности. В предлагаемую систему показателей включаются следующие индикаторы: сальдированный результат деятельности предприятия; приведенный показатель энергопотребления, усредненный посредством оценки энергоэффективности отдельных видов топлива; себестоимость продукции предприятия; энергоемкость продукции; физический и моральный износ основных фондов предприятия, в том числе структурное соотношение по типам износа; суммарные инвестиции в энергосбережение, с учетом использования собственных, заемных и привлеченных средств; чистый дисконтированный доход по проектам энергосбережения; внутренняя норма доходности по проектам энергосбережения; срок окупаемости по проектам энергосбережения; дисконтированный срок окупаемости по проектам энергосбережения.

Эффект от энергосбережения может возрастать в результате получения чистого дохода от снижения затрат энергоресурсов в результате реализации энергосберегающих мероприятий; снижения платежей за выбросы (сбросы) загрязняющих веществ вследствие реализации энергосберегающих мероприятий; улучшения условий труда; изменения технологического процесса, что влияет на сопутствующие энергетическим затраты; повышения уровня лояльности клиентов вследствие повышения экологичности выпускаемой предприятием продукции.

Изучение имеющегося опыта показывает, что основными тенденциями энергосбережения в условиях постиндустриальной экономики являются использование прогрессивных техники и технологии, выработанных в рамках экономики знаний в глобальном пространстве пост-киотского соглашения, выбор рациональных видов энергетических ресурсов, применение альтернативных источников энергии, замена нефтегазовых источников энергии электрическими по всему спектру деятельности хозяйствующих субъектов и др. Анализ сложившейся в России практики показывает, что реализация процесса энергосбережения сопряжена с широким спектром организационных, инвестиционных, временных и мотивационных ограничений. На основании проведенного анализа выявлены основные направления стимулирования энергосбережения на предприятиях промышленности, в частности, определено, что применение исключительно административных рычагов управления данным процессом является нецелесообразным, так как существующие инвестиционные ограничения в формате недоступности долгосрочного финансового ресурса обеспечивают экономическую нецелесообразность энергосбережения. При этом каждый процент сэкономленных энергетических ресурсов с учетом уровня физического и морального износа техники и технологии дает прирост национального дохода на 0,75-0,85%, что обусловливает целесообразность государственной поддержки процессов энергосбережения.

2. Выявлена специфика программно-целевого планирования энергосбережения на промышленном предприятии, которая заключается в необходимости стимулирования рационального использования энергетических ресурсов при одновременном повышении показателей производственно-хозяйственной и социально-ориентированной деятельности предприятия

Исследование особенностей методологии программно-целевого планирования позволило установить этапы планирования процесса энергосбережения на промышленном предприятии в рамках процессного подхода: формулировка генеральной цели программы; разработка комплекса подцелей с учетом необходимых инвестиционных, трудовых и временных ресурсов; построение «дерева целей» программы, включающего ранжирование определенных ранее подцелей; разработка собственно мероприятий программы энергосбережения, при этом для каждого из указанных этапов определяется вход, выход, ресурсы и владелец соответствующих процессов. «Дерево целей» программы рационального использования энергоресурсов промышленного предприятия в соответствии с методологией программно-целевого планирования представлено на рис.1.

Сформулированная таким образом цель программы позволяет связать рациональное использование энергетических ресурсов и результаты производственно-хозяйственной и социально-ориентированной деятельности предприятия. энергосберегающий прибыль себестоимость

Другим аспектом разработки программы энергосбережения является экономическое обоснование энергосберегающего мероприятия. Анализ существующих методик оценки результативности и эффективности позволил сделать вывод о возможности использования методического подхода, применяемого при обосновании инвестиционных проектов с учетом особенностей энергосберегающих мероприятий. В первую очередь необходимо определить статические показатели мероприятия, а именно: начало реализации мероприятия, капитальные вложения в проект, входящий денежный поток по результатам мероприятия, ставку дисконтирования. Все остальные показатели, описывающие мероприятие (чистый дисконтированный доход, полные инвестиции в реализацию мероприятия, включая налоговые отчисления, внутреннюю норму доходности), следует учитывать в динамике по периодам реализации программы, что обусловлено макроэкономической нестабильностью.

	Обеспечение повышения сальдированного результата хозяйственной деятельности предприятия и путем повышения деловой активности предприятия в течение 5 лет на 15% за счет получения дополнительной прибыли при снижении энергетической составляющей себестоимости продукции и прироста дохода за счет повышения степени лояльности клиентов
Совершенствование технологического процесса и модернизация основных и оборотных фондов промышленного предприятия		Выявление и устранение потерь энергетических ресурсов на всех этапах технологического процесса		Рост объемов реализации продукции промышленного предприятия за счет повышения качества продукции, увеличения государственного заказа по экологичной продукции
Техническое перевооружение производства		Перепроектирование технологического процесса по сырью и материалам		Применение технологий «бережливое производство» и «кайдзен» к рационализации использования энергетических ресурсов		Обновление технологии транспортировки энергоресурсов, оптимизация запасов энергоресурсов		Выявление и устранение потерь энергетических и сопутствующих ресурсов на всех этапах технологического цикла		Получение государственного заказа, формирование которого происходит в рамках концепции устойчивого развития

Рис. 1. Пример комплекса целей программы энергосбережения

На следующем этапе следует определить структуру финансирования мероприятия. При этом, если в качестве инвестиционного ресурса используются только привлеченные средства (сторонние инвестиции или государственная поддержка), прогноз следует признать оптимистическим; только заемные средства - пессимистическим, только собственные средства - наиболее вероятным (так как именно таким образом реализуются программы энергосбережения в течение последних лет). На основании полученных данных определяют движение денежных средств на реализацию мероприятия по сценариям реализации программы.

Последним этапом в экономическом обосновании является оценка влияния мероприятия по совершенствованию использования энергоресурсов на результаты хозяйственной деятельности промышленного предприятия, на основании следующих показателей:

- выручка-нетто от основной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия (до и после внедрения каждого конкретного мероприятия), тыс. руб.;

- полные затраты промышленного предприятия до и после внедрения мероприятия, тыс. руб.;

- сальдированный доход предприятия - до и после реализации мероприятия, тыс. руб.;

- темпы роста сальдированного дохода промышленного предприятия, %;

- инвестиции в комплекс мер по рациональному использованию энергоресурсов, тыс. руб.;

- остаточная стоимость внеоборотных активов промышленного предприятия, тыс. руб.;

- темпы роста уровня качества продукции промышленного предприятия, %;

- прирост лояльных клиентов, %;

- темпы роста нормы прибыли промышленного предприятия, %.

Предлагаемый алгоритм может быть использован при обосновании как отдельных мероприятий, так и программы стимулирования рационального использования энергоресурсов в целом, а также при оптимизации порядка реализации мероприятий по принципу Парето-оптимальности.

3. Разработана методика формирования энергосберегающих мероприятий на машиностроительном предприятии, целевым критерием которой выступает эффективность в условиях финансовых ограничений, рассчитываемая с использованием показателя внутренней нормы рентабельности

По результатам обоснования отдельных мероприятий формируется совокупность принимаемых к реализации в краткосрочном периоде мероприятий в рамках внедрения программы рационального использования энергетических ресурсов. В соответствии с методологией программно-целевого планирования, помимо формирования комплекса мероприятий, необходимо провести оценку их приоритетности, результаты которой применяются при определении последовательности реализации мероприятий по стимулированию рационального использования энергоресурсов. В случае, когда финансовых, трудовых или иных ресурсов недостаточно для внедрения всех мероприятий одновременно, их реализуют в соответствии с определенной уровнем приоритетности последовательностью.

Самыми распространенными подходами к определению приоритетности мероприятий являются применение методов, основанных на сравнении капитальных вложений на их реализацию, достигаемых результатах и на экспертных оценках. Все указанные подходы имеют определенные недостатки. Использование критерия минимизации капитальных вложений, широко используемого в настоящее время, приводит к тому, что реализуемые в первую очередь мероприятия, не требующие значительных затрат, дают соответствующий незначительный эффект, в результате чего реализация программы стимулирования рационального использования энергоресурсов может быть приостановлена вследствие отсутствия требуемого результата. При оценке исключительно результативности не рассматриваются затраты на реализацию мер, в первую очередь, сопутствующие и неочевидные, что приводит к завышению уровня эффективности и некорректной оценке мероприятий при оценке приоритетности. Основным недостатком метода экспертных оценок являются существенные затраты на устранение субъективности получаемых оценок.

Анализ используемых в современной практике методов ранжирования показывает, что критериями оценки могут быть: чистый приведенный доход (NPV), индекс рентабельности инвестиций, внутренняя норма доходности (IRR), модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR), дисконтированный срок окупаемости. Чаще других используют метод NPV, который, как предполагается, позволяет оценить экономический потенциал рассматриваемого мероприятия. NPV также позволяет учитывать распределение входящего и генерируемого денежных потоков по расчетным периодам, ликвидационную стоимость и возможное высвобождение ресурсов по категориям в ходе выполнения работ, динамику оборотных средств, инфляционную и рисковую надбавки. В то же время основным недостатком данного метода является затрудненность учета фактора эффективности, так как сопоставление достигаемого эффекта и затрат является в данном случае неочевидным.

Вследствие этого при определении приоритетности необходимо также использовать показатель IRR, или MIRR. Это обусловлено совокупностью причин. Во-первых, оценка эффективности, наряду с определением чистого приведенного дохода, является ключевым показателем при проведении оценки проекта (мероприятия). Поскольку основной проблемой при осуществлении мер по стимулированию использования энергетических ресурсов является привлечение инвестиционных ресурсов, применение IRR или MIRR позволяет провести перераспределение риска, связанного с реализацией программы стимулирования рационального использования энергоресурсов, выделить наиболее привлекательные с точки зрения инвестирования мероприятия и реализовать именно их. MIRR, представляющая собой максимально возможную для безубыточности проекта ставку дисконтирования в условиях неординарности входящего и исходящего денежных потоков мероприятия, что соответствует текущей ситуации макроэкономической нестабильности, позволяет инвестору сориентироваться в пространстве рационального использования энергетических ресурсов промышленного предприятия в том числе с позиций альтернативных издержек. Таким образом, в случае, когда MIRR больше ставки скорректированной на величину налога на прибыль ставки банковского процента по кредиту, мероприятие может быть профинансировано полностью за счет заемных средств при условии соблюдения временного паритета (в противном случае ставка банковского процента должна быть увеличена с учетом приведения к временному интервалу реализации мероприятия). Во-вторых, показатель MIRR отличается высокой чувствительностью к изменению сторонних факторов, влияющих на формирование входящего и исходящего потоков денежной наличности, что в условиях нестабильной макроэкономической ситуации позволяет повысить степень гибкости и адаптивности управляющих воздействий, что является определяющим условием обеспечения долгосрочной конкурентоспособности. В-третьих, ранжирование с использованием MIRR, как показывают приведенные нами расчеты, более эффективно с позиций собственника инвестиционного ресурса и промышленного предприятия как его потребителя, чем ранжирование, проведенное на базе NPV. В-четвертых, применение в качестве критерия ранжирования ЬIRR, как показателя с большей чувствительностью, позволяет учесть динамику качества производимой промышленным предприятием продукции, что будет определяющим фактором при формировании долгосрочной позиции инвестора.

4. Предложены сценарии реализации энергосберегающих мероприятий на промышленном предприятии на среднесрочный период, учитывающие различные варианты финансирования энергосбережения и динамику показателей состояния внутренней и внешней среды (соотношение собственных и заемных средств, изменение ставки рефинансирования и др.)

В работе рассмотрена совокупность мероприятий по стимулированию рационального использования энергетических ресурсов, входящих в программу энергосбережения ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького», приоритетность которых была определена по критериям NPV, IRR, MIRR и дисконтированного срока окупаемости. На основании полученных последовательностей были разработаны сценарии повышения эффективности использования энергетических ресурсов, учитывающие невозможность одновременной реализации всего комплекса мероприятий при ограниченности инвестиционного ресурса в условиях макроэкономической нестабильности:

- сценарий NPV - в силу имеющихся ресурсных ограничений мероприятия программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов реализуют в последовательности, определенной приоритетностью по NPV, ввод мероприятий осуществляется равномерно (с позиций необходимых капитальных вложений) по годам реализации программы;

- сценарий IRR - в силу имеющихся ресурсных ограничений мероприятия программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов реализуют в последовательности, определенной приоритетностью по IRR, ввод мероприятий осуществляется равномерно (с позиций необходимых капитальных вложений) по годам реализации программы;

сценарий MIRR - в силу имеющихся ресурсных ограничений мероприятия программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов реализуют в последовательности, определенной приоритетностью по MIRR, ввод мероприятий осуществляется равномерно (с позиций необходимых капитальных вложений) по годам реализации программы;

сценарий RI - в силу имеющихся ресурсных ограничений мероприятия программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов реализуют в последовательности, определенной приоритетностью по дисконтированному сроку окупаемости, ввод мероприятий осуществляется равномерно (с позиций необходимых капитальных вложений) по годам реализации программы.

Прогнозирование проводилось в соответствии с методикой UNIDO, то есть первые два года реализации программы планируются поквартально, а последующие три года - без разбивки на периоды меньше аннуитетного. В соответствии с перечисленными сценариями автором была исследована прогнозная динамика изменения совокупного денежного потока от реализации программы, что представлено на рис. 2.

Рис. 2. Сальдированный денежный поток по периодам реализации программы стимулирования рационального использования энергоресурсов (на примере ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького»), млн. руб.

Как видно из приведенного графика видно, что к концу прогнозного периода максимальный эффект от реализации программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов достигается в том случае, если используется определение приоритетности по дисконтированному сроку окупаемости. В то же время только при реализации сценария MIRR, учитывающего неординарность денежных потоков, удается получить положительный совокупный денежный поток от реализации программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов в размере 828, 2 млн. руб.

5. Обоснован прогноз динамики прибыли промышленного предприятия, реализующего программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов по сценариям: изменение производственной себестоимости продукции, изменение чистой нераспределенной прибыли, изменение рентабельности деятельности предприятия по чистой прибыли, что позволило ранжировать мероприятий программы по внутренней норме доходности, определить наиболее рациональную структуру финансирования, представленную привлеченным, собственным и заемным капиталом, а также рассчитать прогнозные показатели финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия в результате реализации программы энергосбережения

Реализация программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов по избранному сценарию MIRR требует формирования значительного запаса финансового ресурса, что потребует привлечения капитала из сторонних источников. При этом в зависимости от реализуемой промышленным предприятием типа финансовой политики могут быть использованы различные сочетания собственного, привлеченного в формате прямых инвестиций или целевого государственного финансирования, и заемного капитала для реализации программы:

- консервативный вариант (реализуется консервативная финансовая политика, предприятие не принимает на себя дополнительных рисков): программа стимулирования рационального использования энергетических ресурсов реализуется полностью за счет привлеченных средств в формате прямых инвестиций, или, предпочтительно, в формате целевого финансирования (индекс К);

- агрессивный вариант (реализуется агрессивная финансовая политика, предприятие принимает на себя дополнительные риски): привлеченный ресурс не используется, финансирование программы обеспечивается в объеме 60% из заемных средств (с условием частичного соблюдения временного паритета), 40% - из собственных (индекс А);

- умеренный вариант (реализуется умеренная финансовая политика, предприятие частично принимает на себя дополнительные риски): используется 40% собственных средств, 20% заемных (с условием частичного соблюдения временного паритета) и 40% привлеченных средств (индекс У).

При каждом из указанных вариантов средневзвешенная стоимость капитала, направляемого на реализацию программы стимулирования рационального использования энергоресурсов различается, и может быть рассчитана следующим образом:

WACC_сриэр = Уд_пк*Ц_пк + Уд_ск*Ц_ск + Уд_зк*Ц_зк

Где УД - удельный вес соответствующего типа капитала в финансировании мероприятий программы, доля;

Ц - цена соответствующего типа капитала, %.

В рамках настоящее исследования цена заемного капитала была принята на уровне средневзвешенной рыночной с учетом риска (28%), цена собственного капитала - на уровне 9% и цена привлеченного капитала (в формате частично прямого инвестирования, частично целевого финансирования - на уровне 6%. Расчеты показывают, что наиболее дешевым с точки зрения привлечения финансового ресурса является консервативный вариант, однако возможность его применения ограничивается как объективными (макроэкономическая нестабильность, обусловливающая снижение интереса инвесторов к прямому долгосрочному инвестированию), так и субъективными (отсутствие желания делить дополнительную прибыль с инвесторами или выполнять условия целевого финансирования). Вследствие этого умеренный вариант был признан наиболее подходящим для реализации программы стимулирования рационального использования энергоресурсов ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького».

Исследование показало, что наибольшее снижение производственной себестоимости (на 6,8%) при сохранении базового уровня реалистичности реализации сценария может быть достигнуто при реализации сценария MIRR, умеренный вариант финансирования, за счет сокращения явных и скрытых (в формате непроизводительных потерь) затрат энергоресурсов, которые в настоящее время составляют 18-21% производственной себестоимости в зависимости от вида продукции. Далее было оценено влияние реализации программы рационального использования энергетических ресурсов на изменение средневзвешенной стоимости капитала предприятия, которое достигается за счет роста прибыли предприятия и возможности ее реинвестирования по следующим направлениям:

- прибыль от основной деятельности изменяется вследствие сокращения затрат на энергетические ресурсы, а также вследствие сокращения брака при реализации новой энергосберегающей технологии и увеличения объемов продаж;

- прибыль от инвестиционной деятельности изменяется вследствие осуществления вложений в энергосберегающие технику и технологии, модернизации оборудования;

- прибыль от финансовой деятельности достигается за счет изменения портфеля финансирования.

Отрицательное влияние энергосбережения на средневзвешенную стоимость капитала промышленного предприятия в процессе реализации можно объяснить необходимостью привлечения дополнительных ресурсов из сторонних источников. Однако, как видно из табл. 1, за исключением первых двух лет, мероприятия по стимулированию рационального использования энергоресурсов приводят к снижению средневзвешенной стоимости капитала ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького».

Таблица 1 Влияние изменения производственной себестоимости в результате реализации программы стимулирования использования энергетических ресурсов на его средневзвешенную стоимость капитала предприятия (на примере ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького»)

Период времени	Снижение производственной себестоимости, %	Изменение средневзвешенной стоимость капитала, %
1 год	0,26	+ 2,7
2 год	1,74	+ 0,6
3 год	3,16	- 0,04
4 год	5,06	- 1,07
5 год	6,84	-4,78

Таким образом, реализация программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов приводит к значительному снижению средневзвешенной стоимости капитала промышленного предприятия. В то же время, часть генерируемого программой рационального использования энергетических ресурсов входящего денежного потока будет направлена на сглаживание эффектов, возникающих в условиях макроэкономической нестабильности, что позволит обеспечить повышение уровня долгосрочной конкурентоспособности промышленного предприятия.

Результирующим показателем экономической целесообразности реализации программы рационального использования энергетических ресурсов является изменение показателей деловой активности, наиболее значимым из которых для промышленного предприятия является показатель периода оборота материально-производственных запасов, динамика изменения которого по годам реализации программы рационального использования энергетических ресурсов представлены на рисунке 2. Данное изменение обусловлено двумя основными факторами:

1. Применение усовершенствованных технологий промышленного производства обеспечивает сокращение потребности в ряде позиций материально-производственных запасов, в том числе запасов топлива.

2. Снижение производственной себестоимости способствует повышению уровня оборачиваемости материально-производственных запасов.

Рис. 3. Изменение периода оборота МПЗ по годам реализации программы энергосбережения на ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького», дни

Следует учитывать, что данный результат достигается за счет использования имеющихся на промышленном предприятии ресурсов в условиях неизменности действующих условий функционирования промышленных предприятий.

6. Сформулирован вывод о необходимости определения себестоимости каждого вида выпускаемой продукции в разрезе финансовой, инвестиционной и основной ее составляющих, что обусловлено различиями в типе спроса на конечную продукцию, в порядке формирования прибыли по отдельным видам продукции, в характере потребительского поведения, в продолжительности производственного и реализационного циклов; доказано, что уровень рентабельности предприятия по чистой прибыли в рамках реализации мероприятий по стимулированию рационального использования энергетических ресурсов увеличивается более высокими темпами, чем снижается производственная себестоимость продукции

Сравнительный анализ разработанных сценариев реализации программы энергосбережения промышленного предприятия позволил выбрать приемлемый для конкретного предприятия вариант энергосбережения, учитывающий текущую макроэкономическую ситуацию, рисковое поле, вероятную структуру финансирования энергосберегающих мероприятий. Было установлено, что наиболее рациональным сочетанием источников финансирования является использование соотношения привлеченных, собственных и заемных средств при условии соблюдения временного паритета между источниками финансирования их использованием. Мероприятия по стимулированию рационального использования энергетических ресурсов следует внедрять постепенно, в соответствии с последовательностью, определенной ранжированием по модифицированной внутренней норме доходности.

Анализ рассчитанных показателей эффективности (изменение себестоимости продукции, нарастание чистой нераспределенной прибыли от реализации программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов, изменение чистого дисконтированного потока денежных средств от реализации программы энергосбережения) подтверждает сделанные выводы о выборе критерия оценки приоритетности и структуры источников финансирования.

В результате проведенных автором расчетов выявлено, что реализация программы энергосбережения на ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького» приводит к почти 7%-ному снижению производственной себестоимости. На основании изучения существующей на этом предприятии практики определения элементов затрат сделан вывод о необходимости определения себестоимости каждого вида выпускаемой продукции в разрезе финансовой, инвестиционной и основной ее составляющих, так как отличен не только тип спроса на выпускаемую продукцию, но и порядок формирования прибыли по различным типам продукции, в зависимости от вида потребителя и продолжительности производственного и реализационного циклов.

На основании изучения влияния снижения полной производственной себестоимости на уровень рентабельности предприятия по чистой прибыли определено, что последняя увеличивается более высокими темпами, чем снижается производственная себестоимость продукции. Так, к концу реализации программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов средневзвешенная стоимость капитала снизится на 4,78% при снижении полной себестоимости на 6,84%, что позволяет снизить уровень платежей предприятия по погашению задолженности. На ОАО «Зеленодольский завод им. А.М.Горького» в соответствии с поставленной целью программы стимулирования рационального использования энергетических ресурсов должно происходить снижение периода оборота материально-производственных запасов, модернизация и структурное обновление оборотных, что позволит предприятию избежать нарушений тренда инновационного развития вследствие слишком высокого морального и физического уровня амортизации основных фондов и недостаточного уровня количественного и качественного обеспечения оборотными активами при осуществлении текущей деятельности промышленного предприятия.

Основные публикации автора

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

1. Крутилин, В.И. Методы повышения эффективности системы управления организацией на основе процессного подхода/ В.И.Крутилин //Сегодня и завтра российской экономики. Научно-аналитический сборник. 2009. № 31. 0,5 п.л.

2. Крутилин, В.И. Сущность и принципы процессного подхода к управлению предпринимательскими структурами/ В.И.Крутилин //Сегодня и завтра российской экономики. Научно-аналитический сборник. 2009. № 32. 0,5 п.л.

Публикации в журналах и сборниках научных трудов, материалах конференций

3. Крутилин, В.И. Инструменты реформирования системы управления предпринимательскими структурами / В.И.Крутилин // В кн.: Научные труды факультета экономической теории и права КГТУ им.А.Н.Туполева. Вып. 10. Казань: НПО «РОСТ», 2007. 0,45 п.л.

4. Крутилин, В.И. Влияние бизнес-моделирования управленческой деятельности на конкурентоспособность предприятия / В.И.Крутилин // В кн.: Научные труды факультета экономической теории и права КГТУ им.А.Н.Туполева. Вып. 10. Казань: НПО «РОСТ», 2007. 0,45 п.л.

5. Крутилин, В.И. Организационное проектирование процессно-ориентированной системы управления в организациях / В.И.Крутилин // В кн.: Научные труды факультета экономической теории и права КГТУ им.А.Н.Туполева. Вып. 12. Казань: НПО «РОСТ», 2008. 0,45 п.л.

6. Крутилин, В.И. Оценка реализации бизнес-процессов на промышленном предприятии / В.И.Крутилин // В кн.: Научные труды факультета экономической теории и права КГТУ им.А.Н.Туполева. Вып. 12. Казань: НПО «РОСТ», 2008. 0,4 п.л.