Методология управления инновационной активностью субъектов национальной инновационной системы России

1. «Гибкость». Обучающиеся, занимаются в удобное для себя время, в удобном месте и в удобном темпе. Каждый может учится столько, сколько ему лично необходимо для освоения курса дисциплины и получения необходимых знаний по выбранным дисциплинам.

2. «Модульность». В основу программ ДО закладывается модульный принцип. Каждая отдельная дисциплина (учебный курс) который освоен обучаемся, адекватен по содержанию определенной предметной области. Это позволяет из набора независимых учебных курсов формировать учебный план, отвечающий индивидуальным или групповым потребностям.

3. «Параллельность». Обучение может проводиться при совмещении основной профессиональной деятельности с учебой, т.е. "без отрыва от производства".

4. «Дальнодействие». Расстояние от места нахождения обучающегося до образовательного учреждения (при условии качественной работы связи) не является препятствием для эффективного образовательного процесса.

5. «Асинхронность». Подразумевает тот факт, что в процессе обучения обучающий и обучаемый работают по удобному для каждого расписанию.

6. «Охват». Эту особенность иногда называют также «массовостью». Количество обучающихся не является критичным параметром.

7. «Рентабельность». Под этой особенностью подразумевается экономическая эффективность ДО.

8. «Преподаватель». Речь идет о новой роли и функциях преподавателя.

9. «Обучающийся». Требования к обучающемуся существенно отличаются от традиционных.

10. «НИТ» (Новые информационные технологии). В системе ДО используются все виды информационных технологий, но преимущественно новые информационные технологии, средствами которых являются компьютеры, компьютерные сети, мультимедиа системы и т.д.

11. «Социальность». ДО в определенной степени снимает социальную напряженность, обеспечивая равную возможность получения образования независимо от места проживания и материальных условий.

12. «Интернациональность». ДО обеспечивает удобную возможность экспорта и импорта образовательных услуг. Перечисленные особенности определяют и преимущества ДО перед другими формами получения образования, но, одновременно предъявляя определенные специфические требования как к преподавателю, так и к слушателю, ни в коем случае не облегчая, а подчас увеличивая трудозатраты и того и другого.

Кадровое обеспечение научно-инновационной деятельности должно осуществляться по двум векторам: подготовка специалистов, способных генерировать новые знания и технологии, и специалистов в области инновационного менеджмента, способных организовать и управлять инновационными процессами. Первое направление предполагает дальнейшее развитие интеграции науки и образования. Второе направление предполагает подготовку специалистов, ориентированных на предпринимательство в инновационной сфере. Таким образом, для активизации инновационной деятельности в рамках НИС требуется разработка новых подходов к подготовке и переподготовке кадров для научно-инновационной сферы. В ее основу положены следующие принципы:

– интеграция обучения и подготовка кадров в инновационную деятельность на базе непрерывности получения образования и повышения квалификации;

– ориентация на подготовку высококвалифицированных специалистов-менеджеров инновационной деятельности, обладающих навыками поиска перспективных научно-технических идей и их практической реализации в инновациях;

– направленность обучения на управление социальными и психологическими аспектами создания нововведений;

– более тесное сотрудничество вузов с предприятиями, реализующими инновационные проекты, их совместная деятельность в сфере коммерциализации инноваций и в области апробации приобретенных навыков инновационными менеджерами.

Система профессиональной подготовки управленческих кадров для НИС должна быть многоступенчатой и многофункциональной, чтобы учесть запросы разных групп профессиональных потребителей с разным уровнем компетенции. В итоге, кроме вузовского образования для активизации инновационной деятельности необходимы интенсивные краткосрочные формы обучения и тренинга, ориентированные на инновационную практику. Такое обучение должно быть непрерывным, периодическим, предполагающим получение квалифицированных консультаций и различного рода поддержки по ходу развития предпринимательской инновационной деятельности.

Содержательная и организационно-технологическая концепция подготовки предпринимательских кадров должна постоянно корректироваться с учетом возникновения новых условий и потребностей. Помимо вузов важным элементом образовательной сети в сфере бизнес-образования должны стать коучинг-центры, которые должны создаваться в территориальных центрах инновационной активности. Основными направлениями деятельности коучинг-центра должны выступать консультационная, тренинговая, образовательная и методическая работа с новаторами, менеджерами наукоемких проектов и предприятий, венчурными инвесторами. Консалтинг должен быть инженерно-технический, информационный и правовой. В частности должны оказываться консультации по вопросам защиты прав интеллектуальной собственности, формированию и функционированию венчурных фондов и предприятий.

Таким образом, можно определить основные задачи, стоящие перед системой образования по расширению и активизации инновационного потенциала экономики:

– совершенствование организационной структуры вуза, направленной не только на оказание образовательных услуг, но и на проведение научных исследований, использование результатов НИОКР в учебном процессе, участие ученых в создании наукоемких технологий;

– совершенствование учебного процесса, повышение качества образования путем внедрения в него результатов инновационной деятельности и создания системы менеджмента качества, укрепление материально-техни-ческой базы, применение современных технологий обучения, создание новых учебников и учебных пособий;

– совершенствование механизмов предоставления образовательных услуг, основанного не только на подготовке, но и на переподготовке и последующей консультационной поддержке профессиональных кадров;

– обеспечение экономических условий для разработки инноваций, создание структуры, занимающейся маркетингом инновационных продуктов и услуг, обеспечение процесса интеграции с работодателями на основе формирования учебно-научно-инновационных комплексов;

Таким образом, образовательная система страны должна активнее развивать инновационную деятельность, обеспечивать профессиональными кадрами сферу коммерциализации научных исследований и разработок, осуществлять их передачу в реальный сектор экономики инновационных технологий, и готовить среду для подготовки специалистов, которые могут охватить весь комплекс функций ИПИ.

Методология управления поиском и созданием инновационных продуктов на базе инновационно-продуктового интегратора.

При построении методологии управления активизацией инновационной деятельности на основе ИПИ необходимо выявить методологическое содержание этапов алгоритма его функционирования, связанных с выявлением потребностей рынка и моделированием продукта. При реализации стратегии создания нового продукта большое значение имеет правильно построенный процесс осуществления этой стратегии. В маркетинге существует общая схема процесса создания нового продукта. Однако данная схема должна быть дополнена возможностью обращаться к структуре НИС для поиска или разработки технологий, еще не имеющихся в производстве. Таким образом, теоретическая последовательность разработки нового продукта в рамках ИПИ состоит из следующих этапов.

Первый этап - это разработка идеи нового продукта. На данном этапе ИПИ должен использовать потенциал не только исследователей и конструкторов, но и покупателей, продавцов, работников распределительной сети и даже конкурентов. Активную позицию должно занимать руководство ИПИ. В частности, оно должно способствовать генерированию идей и осуществлять координацию усилий всех участвующих в этом процессе сторон. На данном этапе вырабатывается несколько идей, часть из которых постепенно отбрасывается, а часть получает дальнейшее продвижение к воплощению в реальном новом продукте. Во многом первый этап может быть реализован с использованием теории решения изобретательских задач, заложенной Г. С. Альтшулером, которую он начал строить на объективных законах развития технических, художественных, научных и иных систем, начиная с 1956 г. На первом этапе также изучается поведение потребителей. Традиционно анализ потребителя складывается из изучения следующих элементов:

- участников рынка;

- предметов рынка (какие продукты и предметы покупаются и продаются, какие неудовлетворенные потребности существуют);

- целей, которые ставят перед собой участники рынка;

- организаций, присутствующих на рынке;

- операционных процессов рынка;

- возможностей приобретения;

- каналов сбыта.

Методологические основы изучения поведения потребителя складываются из общенаучных, аналитико-прогностических методов и методических приемов, заимствованных из разных областей знаний. Аналитико-прог-ностические методы состоят из линейного программирования, теории массового обслуживания, теории связи, теории вероятностей, сетевого планирования, экономико-математического моделирования, экспертизы, методов: экономико-статистических, деловых игр и др.

Второй этап состоит в том, что руководство ИПИ принимает решения по поводу того, на каких идеях необходимо сконцентрироваться в дальнейшем. Так как решение по новому продукту всегда носит стратегический характер, то при отборе идей руководство должно использовать весь доступный набор инструментов стратегического анализа.

Третий этап - это доведение общей идеи до конкретного продукта. На этом шаге разрабатывается концепция нового продукта и проводится проверка его на восприятие рынком. Выясняется степень уверенности в том, что продукт найдет покупателей. Определяются имеющиеся технологии, на базе которых можно создавать продукт. Если не существует готовых технологий для создания всего продукта или его отдельных частей, то формируется запрос к структурам НИС на поиск или разработку инноваций.

Четвертый этап - формирование запроса к структурам НИС на разработку инноваций и отбор их на основе проведения экспертизы инновационных проектов.

Пятый этап - создание нового продукта. Он состоит в том, что проводится углубленная оценка разработанных концепций продукта, так называемый бизнес-анализ концепции продукта с учетом выбранных инноваций. Анализ включает оценку рисков, объема производства, издержек и прибыли, которые потенциально заложены в новом продукте, особенно в его инновационных компонентах, изучается возможность эффективного использования аутсорсинга, на основе проведения анализа подрядчиков и контрагентов. В оценке принимают участие три функциональные группы ИПИ:

- работники маркетинговых служб, которые оценивают возможный объем продаж;

- разработчики продукта, которые предоставляют информацию по возможным издержкам производства продукта, в том числе с помощью аутсорсинга;

- финансисты, которые осуществляют анализ прибыльности продукта, анализ способов финансирования разработки и внедрения инноваций.

Таким образом, концепции новых продуктов, которые прошли оценку, принимаются. В соответствии с ними изготовляются опытные образцы, которые проходят тестирование на состояние их функциональных потребительских характеристик, а также предварительное тестирование на потребительском рынке в виде пробных образцов.

На шестом этапе осуществляется окончательная оценка продукта и разработка маркетинговой стратегии. На этом шаге на рынок в ограниченном количестве выпускается разработанный продукт. Задача этого шага состоит в том, чтобы выявить возможные трудности, с которыми столкнется реализация продукта, а также получить информацию для уточнения маркетинговой стратегии и предполагаемой прибыльности продукта.

Седьмой этап - это создание системы обслуживания нового продукта, которая должна обеспечивать информацию для оценки результатов реализации нового продукта.

Восьмым этапом является представление продукта на рынке. Этот шаг носит рекламный характер и сигнализирует о том, что ИПИ выходит на рынок с новым продуктом. Для данного шага очень важным является учет фактора времени, а также факторов, связанных с территориальной стратегией ИПИ, ассортиментом уже реализуемой ею продукции, предполагаемыми группами покупателей и т. п.

На четвертом этапе после формирование запроса к структурам НИС на разработку инноваций происходит отбор инноваций на основе проведения экспертизы инновационных проектов. Существуют различные уровни научно-технической значимости проектов, поэтому уровень значимости проекта определяет сложность, длительность, состав исполнителей, масштаб, характер продвижения результатов инновационной деятельности. Состав стадий и этапов инновационного проекта определяется его отраслевой и функциональной принадлежностью. Основными участниками инновационного проекта являются заказчик, которым является ИПИ; инвестор (ИПИ и инвестор могут совпадать); разработчик проекта; организации, которая обеспечивает материально-техническое обеспечение; руководитель проекта (возможно ИПИ, так как управление инновационным проектом может быть передано сторонней организации); команда проекта, формируемая ИПИ на период работ.

На пятом этапе цикла создания нового продукта ИПИ изучается возможность эффективного использования аутсорсинга, на основе проведения анализа подрядчиков и контрагентов. Обострение конкуренции на рынке вынуждает хозяйствующих субъектов совершенствовать управленческие технологии с целью уменьшения издержек, сокращения избыточных и неэффективных работ и бизнес-процессов, роста производительности труда работников путем улучшения их профессиональной подготовки и повышения ответственности. Для того, чтобы понять какие преимущества ИПИ дает переход на аутсорсинг, необходимо постулировать что он является не просто видом партнерского взаимодействия или кооперации, а частью стратегии управления процессом создания нового продукта. Аутсорсинг предполагает определенную реструктуризацию внутрикорпоративных процессов и внешних отношений ИПИ. Важная черта аутсорсинга состоит в вынесении вспомогательных или даже некоторых основных бизнес-процессов по созданию нового продукта за границы ИПИ. При этом предполагается не только передача производственных бизнес-процессов, но и делегирование управленческих функций, сопровождающих их. Практическое применение аутсорсинга предполагает наличие координирующего субъекта - ИПИ, которое передает (делегирует) определенные бизнес-процессы в управление, и компаний-партнеров (аутсорсеров), которые берут на себя функции по управлению этими процессами. В определенных случаях ИПИ гораздо легче, выгоднее и удобнее привлекать опытные компании с большим штатом высококвалифицированных специалистов, чем создавать и поддерживать свои специальные структурные подразделения. Всю рутинную повседневную работу, которая не является для ИПИ ключевой, приносящей прибыль, могут взять на себя специализированные компании. Таким образом, происходит упрощение организационно-штатной структуры ИПИ и выделяется целевая функция, ради которой оно и было создано. Следует отметить, что аутсорсинговые отношения имеют двух агентов - заказчика и исполнителя. Принципиально важно, чтобы эти отношения были стратегическим выбором сторон, имели длительный период действия и, кроме того, предполагали очень высокий уровень взаимного доверия сторон. В долгосрочном, стратегическом аспекте развития ИПИ без аутсорсинга обойтись невозможно. Необходимо разделить все бизнес-процессы на относительно самостоятельные элементы и в их рамках сравнивать свои возможности с тем, что могут сделать конкуренты или другие компании на рынке. Выявление бизнес-процесса как потенциального объекта для аутсорсинга, а затем разложение его на компоненты позволяет менеджерам, принимающим решения, определять, какие виды деятельности являются стратегическими или критическими, и их следует оставить внутри ИПИ, а какие можно закупать извне подобно товарам широкого потребления.

Решение о передаче бизнес-процессов сторонним экономическим агентам может быть принято по следующим причинам:

1) главная задача ИПИ - координация деятельности по созданию и выводу на рынок нового продукта;

2) ИПИ обязан стремиться к повышению качества производства или предоставления услуг;

3) ИПИ обязан стремиться к снижению затрат;

4) ИПИ не хватает административного или технического опыта для производства нужных изделий или услуг;

5) у ИПИ имеется необходимость поддержания долгосрочной технологической и экономической жизнеспособности неосновной для него деятельности.

Переход на аутсорсинг для ИПИ сопровождается определенными рисками.

1. Потеря контроля над передаваемыми бизнес-процессами.

2. Незащищенность от рисков поставщиков: задержки выполнения или невыполнение договорных обязательств, низкое качество.

3. Незапланированные выплаты или дополнительные расходы.

4. Трудность количественного определения экономии.

5. Ограничения поставок.

6. Вероятность привязки к устаревшей технологии.

7. Необходимость обеспечения маневренности в соответствии с меняющимися экономическими требованиями.

8. Сложности передачи информации при переходе от одного аутсорсера к другому.

9. Подготовительный этап перехода на аутсорсинг требует от сотрудников ИПИ усилий по составлению регламента взаимодействия внутри компании до момента передачи информации.

10. Если ИПИ передаст на аутсорсинг слишком много функций, то у него могут сильно возрасти издержки.

11. Законодательная база в России по аутсорсингу не проработана. Например, такое понятие, как «аутсорсинг» в российском законодательстве отсутствует.

Существенной проблемой для ИПИ при переходе на аутсорсинг является выбор компаний-аутсорсеров.

Выявление инновационного потенциала инновационно-продукто-вого интегратора с целью управления его деятельностью.

Для построения законченной методологии управления инновационной активностью в диссертационном исследовании подробно рассмотрены вопросы и предложены методики финансирования инновационной деятельности инновационно-активных предприятий через структуру ИПИ. Принципы организации финансирования должны быть ориентированы на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от вложений.

При финансировании инновационной деятельности инвестиции могут быть направлены как непосредственно в ИПИ, так и в конкретное инновационно-активное предприятие, работающее в рамках ИПИ над задачей разработки определенного продукта. В последнем случае ИПИ играет косвенную роль по отношению к реципиенту инвестиций. Если же инвестиции поступают в ИПИ, то важное значение для инвесторов при выборе объекта инвестиций играет премия за риск, которая зависит от инновационного потенциала и инновационной активности ИПИ как объекта инвестирования, от стадии развития предприятий, с которыми он работает и сотрудничает и т. д.

Таким образом, на первый план выдвигается задача оценить уровень инновационного потенциала и инновационной активности ИПИ как для целей управления его развитием, так и для целей определения премии за риск при инвестировании в него. Оценка показателей инновационного потенциала ИПИ должна позволять адекватно оценивать его состояние и готовность к инновационным преобразованиям; анализировать и прогнозировать тенденции инновационного развития, выявлять основные преимущества, подготавливать рекомендации по формированию инновационной стратегии ИПИ.

В диссертационном исследовании рассмотрены различные подходы к определению инновационного потенциала предприятий. Так как ИПИ, разрабатывает и внедряет инновационную продукцию в сотрудничестве с инновационно-активными предприятиями, то его инновационный потенциал во многом зависит от инновационного потенциала данных предприятий.

Под инновационным потенциалом (ИНП) ИПИ будем понимать способность механизма ИПИ обеспечить скоординированное и взаимовыгодное сотрудничество инновационно-активных предприятий с маркетинговыми структурами, обеспечивающими вывод и продвижение инновационной продукции на рынок, и финансовыми структурами, готовыми финансировать инновационную деятельность.

Таким образом,

ИНП = ИНПП + МПП + ФПП + ФПИ, (1)

где ИНПП - инновационный потенциал N инновационно-активных предприятий, работающих в рамках ИПИ; МПП - маркетинговый потенциал L предприятий, работающих в рамках ИПИ; ФПП - финансовый потенциал N инновационно-активных предприятий, работающих в рамках ИПИ; ФПИ - финансовый потенциал ИПИ.

Максимальная величина ИНП соответствует 4 баллам, при этом риск инвестирования в ИПИ становится минимальным. Каждый показатель характеризует одну из сторон деятельности ИПИ и, соответственно, максимальное значение каждого показателя равно 1 баллу. Значение показателей, входящих в правую часть формулы 1, определяются экспертным путем. Подробное содержание вышеприведенных показателей представлено в таблице 5.

Таблица 5 - Содержание показателей инновационного потенциала ИПИ.

Показатель	Расчетная формула	Факторы, определяющие показатель
ИНПП	1/N ИНППi	наличие организационной структуры на разработку и внедрение инноваций; наличие зарегистрированных изобретений, патентов, ноу-хау, компьютерных программ и других объектов интеллектуальной собственности; доля указанных выше объектов интеллектуальной собственности во внеоборотных активах предприятия; научный уровень сотрудников, наличие у них ученых степеней и званий; доля персонала, занятого в НИР и ОКР; осуществление в организации фундаментальных исследований; наличие собственных разработок, внедренных и принесших экономический эффект; доля результатов внедрения НИОКР в выручке; доля расходов на НИОКР в себестоимости; принципиальная новизна разработок, их соответствие мировому уровню; степень завершенности разработок (доля разработок, доведенных до прототипа, промышленного образца, серийного производства). достаточность основного и вспомогательного персонала; наличие кадров, имеющих специальное образование и опыт проведения НИР; наличие производственного оборудования и транспорта; наличие специализированных лабораторий, экспериментальной базы, приборов, установок и т. п.; уровень автоматизации производства; уровень износа основных средств; наличие доступа к необходимым ресурсам (земельные участки, вода, полезные ископаемые, источники энергии и др.); степень страхования различных рисков инновационных и инвестиционных проектов; степень надежности страховых компаний (предложена авторская методика определения надежности страховых компаний)
МПП	1/L МПj	наличие опытных и квалифицированных специалистов в области маркетинга, управления; наличие специализированных подразделений (отдела маркетинга отдела стратегического развития); наличие лаборатории контроля качества; наличие партнерских и личных связей с НИИ, предприятиями, зарубежными партнерами; наличие зарегистрированных торговых марок, товарных знаков, известного брэнда и положительной репутации на рынке
ФПП	1/N ФПi	наличие государственной поддержки осуществляемых предприятием НИОКР (НИОКР, финансируемых из госбюджета); наличие собственных ресурсов для финансирования инноваций; возможности привлечения заемных средств; возможность получения бюджетного финансирования, грантов, спонсорской помощи, других видов внебюджетного льготного финансирования; возможности привлечения венчурного капитала; возможность получения налоговых льгот
ФПИ		наличие собственных ресурсов для финансирования инноваций; наличие собственной управляющей компании (УК); возможности привлечения заемных средств; возможности привлечения венчурного капитала; возможность выхода на рынки капитала; доходность реализуемых инновационных проектов; рискованность реализуемости инновационных проектов

Методика финансирования инновационных предприятий, находящихся на ранних стадиях жизненного цикла, с использованием возможностей инновационно-продуктового интегратора.

Так как ИПИ стремится разрабатывать новые продукты, то большую роль при построении системы финансирования инновационной деятельности в рамках ИПИ играет организация системы венчурного финансирования. Особую роль венчурное финансирование играет на ранних стадиях жизненного цикла инновационно-активного предприятия. Венчурные фонды (ВФ), как правило, участвуют в финансировании бизнеса с повышенным уровнем риска на начальных стадиях осуществления проектов (стадия начального роста), основанных на новых технологиях, с уровнем риска часто неприемлемым для традиционных финансовых институтов. Особый интерес вызывает разработка методологии финансирования ранних стадий инновационной деятельности, где в качестве источников капитала, как правило, используются ВФ. Как было сказано выше, финансирование разработки инноваций в рамках ИПИ может осуществляться двумя способами, отличающимися только принадлежностью управляющего субъекта, контролирующего инвестиционные потоки в ВФ:

- через ВФ, управляющийся собственной управляющей компанией (УК), входящей в структуру ИПИ;

- через сторонний ВФ, заинтересованный в финансировании инновационного продукта, разрабатываемого внутри ИПИ конкретным предприятием.

При наличии внешних инвесторов в ВФ, особенно в случае собственной УК ИПИ, ими могут быть оговорены отдельные ограничения на деятельность ИПИ, например:

- запрет на использование кредитов для предприятий, финансирующихся из данного ВФ;

- ограничения на инвестирование собственных средств совместно со средствами фонда в одни и те же компании;

- лимиты на объем инвестиций в одно предприятие;

- запрет на инвестиции в другие виды ценных бумаг и типы компаний;

- запрет на организацию нового фонда, пока еще существует старый фонд.

Способность ИПИ аккумулировать средства для финансирования инновационной деятельности с целью ее активизации предполагает возможность инвестирования не в конкретное предприятие, занимающиеся разработкой инноваций, а в группу предприятий, объединенных задачей создания нового продукта. Для реализации подобной схемы инвестирования наиболее приемлемой является организационно-правовая форма в виде инвестиционного фонда, которым управляет УК, входящая в структуру ИПИ. Для финансирования деятельности ИПИ по разработке новых продуктов можно использовать принципы секъюритизации доходных активов ИПИ.

Секъюритизация - это техника финансирования, разработанная в 70-90 гг. ХХ в. за рубежом, предполагающая собой финансирование или рефинансирование, доходных активов компании, посредством преобразования их в ликвидную форму через выпуск облигаций или других ценных бумаг (ЦБ).

Экономическая идея секьюритизации состоит в том, чтобы предоставить пулу активов (неосязаемых прав на получение платежа в будущем от должников) возможность участвовать в обороте с помощью ЦБ. Таким образом, появляется возможность использовать активы задолго до наступления срока платежа по ним.

Для различных типов инновационно-активных предприятий, работающих в рамках ИПИ, требуются разные формы и объемы финансирования. Как правило, малая начинающая фирма может испытывать потребность, в первую очередь, в финансировании НИОКР. Инновационные предприятия в начальной стадии в условиях низкой рентабельности практически не представляют интереса для рынка венчурного капитала. Для того чтобы обеспечить финансирование подобных предприятий ИПИ может прибегнуть к секъюритизации своих доходных активов от других реализуемых проектов, находящихся на поздних стадиях жизненного цикла. ИПИ с использованием собственной УК может создать специальный инвестиционный фонд облигаций, секъюритизируя свои доходы, имеющие периодический характер и перенаправляя денежные потоки от них на выплату процентов по долговым инструментам, а средства, полученные от эмиссии облигаций направляются на реализацию самых перспективных инновационных проектов, подготавливая их для венчурных фондов .



Рис. 2. Финансирование в инновационной деятельности в рамках ИПИ

Обозначения: SPV - Special Purpose Vehicle

Наличие УК, позволяет разделить финансирование инновационных предприятий на два этапа:

- на первом этапе инвестор за счет долговых инструментов финансирует ИПИ, который в свою очередь финансирует разработку нового продукта на ранних стадиях;

- на втором этапе, после выхода инновационно-активного предприятия, занимающегося разработкой нового продукта на стадию расширения, УК ИПИ формирует венчурный фонд, организуя классическое венчурное финансирование инновационного предприятия.

Виды рисков, возникающих в процессе деятельности инновационно-продуктового интегратора и методы их снижения. В процессе развития инновационной деятельности в России и повышения уровня технологичности производств увеличивается влияние различного рода рисков на хозяйствующие субъекты. Таким образом, воздействие рисков постоянно меняется по количеству, степени и размеру ущерба как самим предпринимателям и сотрудникам их предприятий, так и экономике России. Поэтому важными задачами по активизации инновационной деятельности в стране является своевременное распознавание рисков, связанных с ней, и внедрение механизма по их уменьшению с минимальными общественными затратами.

Страхование от рисков в инновационной деятельности должно быть направлено на предоставление гарантии оперативного восстановления нарушенных имущественных интересов хозяйствующих субъектов в случае непредвиденных неблагоприятных природных, техногенных, финансовых событий, конъюнктурных, а также событий связанных с нанесением вреда здоровью, трудоспособности и жизни предпринимателей, новаторов и изобретателей, занимающихся внедрением инноваций, оказывая при этом влияние на снижение рисков и неопределенностей инноваций. Поэтому одним из серьезных факторов эффективного развития инновационной деятельности в России является расширение механизмов уменьшения рисков, возникающих в процессе создания и внедрения инноваций.

Рассмотренная выше схема секъюритизации доходных активов ИПИ несет в себе основной риск для инвесторов, который связан с дефолтом по эмитируемым ценным бумагам. Причины дефолта могут быть разнообразными, но одними из главных рисков являются:

- риск неприятия рынком инновационного продукта на стадии его коммерциализации;

- риск утраты жизни или трудоспособности новаторов, которые создали инновационный продукт или технологию, финансируемую в рамках ИПИ.

Для устранения подобных рисков автором предлагаются следующие механизмы:

1) Повышение кредитного рейтинга выпускаемых ИПИ облигаций. Практически в каждой сделке по секьюритизации активов могут использоваться специальные методы повышения кредитного рейтинга. Такие методы приводят к снижению риска инвестора, повышению кредитного рейтинга эмитируемых бумаг и, в конечном счете, к снижению стоимости рефинансирования активов. К типичным приемам такого рода можно отнести:

- оверколлатеризацию - продажу SPV финансовых активов, превышающих минимально необходимый объем для погашения ценных бумаг SPV (обычно больше на 5-10%). Если за время обращения бумаг SPV не произошло массовых дефолтов, то остатки активов будут проданы или возвращены ИПИ. Если произойдут дефолты и потери в результате дефолта, то первые 5-10% потерь будут компенсированы за счет оверколлатерализации без ущерба для бумаг, эмитированных SPV;

- структуру соподчиненных классов - эмиссию нескольких классов ценных бумаг SPV, различающихся по степени риска, скорости погашения и другим параметрам. В такой структуре существуют старшие и младшие классы, причем младшие почти всегда имеют более низкий рейтинг и более высокий купон. Класс выпускаемых ценных бумаг зависит либо от стадии жизненного цикла инновационных проектов, финансируемых через ИПИ посредством секъюритизации, либо от вида периодических доходов ИПИ, которые секъюритизируются. В случае возникновения проблем с активами, обязательства по бумагам старшего класса выполняются перед выполнением обязательств по бумагам младшего. Тем самым младшие классы "защищают" старшие от потерь, повышая их надежность и кредитный рейтинг соответственно;

- досрочную амортизацию - в случае наступления негативных событий, определенных в проспекте ценных бумаг, все платежи от пула активов направляются на погашение бумаг старшего класса;

- резервный фонд (амортизационный) - часть бумаг соподчиненных классов передается на счету сторонней финансовой организации в качестве резервного фонда, который будет использован в случае нехватки средств на погашение бумаг старшего класса;

- резервный фонд (процентный) - искусственное занижение купонов бумаг соподчиненных классов. Избыток процентных платежей начинает накапливаться в резервном фонде на счету сторонней финансовой организации до достижения определенного размера резервного фонда. Такой фонд будет использован в случае нехватки средств для погашения бумаг старших классов;

- обеспечение ликвидности - по сути, это гарантии, выданные ИПИ или другим финансовым институтом на полное или частичное погашение обязательств по бумагам SPV или на выкуп этих бумаг;

- гарантированный кредит - обязательство сторонней финансовой организации (банка) выплатить полностью основную сумму долга и проценты в случае дефолта эмитента;

- страхование рисков активов - осуществляется специализированной страховой компанией, которая занимается только одним видом страхования - страхованием финансовых активов, в отличие от универсальных страховых компаний, предоставляющих целый комплекс различного вида страховых продуктов.

2) Хеджирование инвестора через приобретение ИПИ кредитного дефолтного свопа (КДС) на внебиржевом финансовом рынке, когда продавец КДС обещает покрыть ИПИ убытки, в случае отрицательного результата инновационного проекта. Существует две формы компенсации - денежная компенсация и физическая доставка. Первая форма предусматривает покрытие «Эмитентом» убытка ИПИ в размере разности между номинальной и реальной стоимостью, выпущенной ИПИ ценной бумаги. В случае физической доставки, «Эмитент» КДС обязан купить определённый в нем актив (в нашем случае, эмитированные ИПИ ценные бумаги) за определённую цену, например, его номинальную стоимость. Таким образом, риск неблагоприятного развития цены актива переходит на «Эмитента». Кредитный дефолтный своп в форме ценной бумаги, которую можно перепродавать имеет несколько преимуществ перед страховым полисом:

а) стоимость дефолтных свопов меньше, чем традиционный страховой полис, так как у страховых организаций законодательство требует создания соответствующих резервов, а для эмитентов дефолтных свопов таких требований нет;

б) эмитентами могут выступать не только страховые компании и хеджевые фонды, но и банки, пенсионные и инвестиционные фонды и т.д.

3) Расширение страхования жизни новаторов, изобретателей, ученых и исследователей, работающих в рамках ИПИ.

Для обеспечения качества и эффективности страховых услуг по долгосрочному страхованию жизни необходимо разработать и внедрить комплексную программу стандартизации по осуществлению данного вида страхования. Проведенный автором анализ существующих в настоящее время правил страхования жизни, а также методик и актуарных расчетов страховых тарифов, формирования и использования страховых резервов к ним по различным видам показывает, что если в обязательном страховании высок уровень стандартизации, то в страховании жизни велико разнообразие типов предлагаемой российскими страховщиками страховой защиты и схем накопления денежных средств механизмом долгосрочного страхования жизни, не всегда удовлетворяющих интересы отдельных граждан и работников предприятий, а также не всегда отвечающих требованиям действующего законодательства. Поэтому для развития классического страхования жизни особенно актуальным представляется разработка комплексной стандартизации технологии долгосрочного страхования жизни по каждому виду с учетом практики и последних достижений отечественной теории, а также достижений и опыта международного страхования. Для этого необходимо разработать комплекс стандартов, в который, прежде всего, должны входить стандартные (типовые) правила страхования, стандарты на методику сбора и анализа статистики для расчета страховых тарифов по конкретным рискам, методику расчета страховых тарифов, страховых резервов, положения о формировании и использовании страховых резервов и другие стандарты. Необходимость стандартизации страховании жизни обосновывается еще и тем, что данные страховые услуги нуждаются в прозрачности и доверии со стороны потенциальных страхователей - потребителей страховых услуг. Чтобы учесть разнообразные потребности предпринимателей, страхующих своих работников за счет собственных средств, и самих работников страховщики при разработке соответствующих правил и проведении классического страхования жизни должны соблюдаться следующие основные принципы: предоставление страхователю гибких условий заключения договора; проведение многофакторного анализа при анализе и расчете страхового тарифа и страховых резервов; обеспечение поддержания покупательной способности страховых выплат в условиях инфляции; защита интересов страхователей и застрахованных лиц.

Приоритетным на российском рынке страхования жизни представляется разработка типовых (стандартных) правил, имеющих следующую направленность: страхование дополнительной пенсии; долгосрочное страхование жизни заемщиков кредита; страхование от критических заболеваний (инфаркт, инсульт, онкологические заболевания); страхование иждивенцев на случай потери кормильца; страхование расходов на похороны (ритуальное страхование); смешанное страхование жизни. Смешанное страхование жизни - это один из видов личного страхования, специфика которого заключается в выплате застрахованному страховой суммы при достижении им обусловленного возраста. Сумма эта накапливается из взносов застрахованного, значительная часть которых приобретает характер его долгосрочных сбережений, возвращаемых ему по окончании срока страхования с начислением процентов. Страховая сумма выплачивается также при смерти застрахованного или при постоянной утрате им общей трудоспособности в результате несчастного случая. Смешанное страхование жизни, обеспечивая страховку на случай смерти и утраты трудоспособности, служит специфической формой организации сбережений страхователя. Для повышения качества страховой защиты рынка классического страхования жизни необходима, по мнению автора, комплексная стандартизация правил, методик по расчету страховых тарифов, правил размещения страховых резервов и других норм и положений. В этой связи автором разработан и предложен вариант типовых (стандартных) правил смешанного страхования жизни и методики расчета базовых страховых тарифов по смешанному страхованию жизни. Даны методические и практические разработки автора по формированию страховых резервов по смешанному страхованию жизни, которые могут быть использованы в качестве стандартов по страхованию жизни с целью обеспечения конкурентоспособности данной страховой услуги на российском страховом рынке. Актуальность и экономическая целесообразность разработки и внедрения типовых (стандартных) правил по страхованию жизни обусловлена следующими соображениями:

- при использовании этих правил по страхованию жизни обеспечивается единый научно обоснованный подход к страхованию, покрываются страховыми гарантиями только те риски и применяются только те исключения, которые будут признаны целесообразными;

- повышается качество страховых услуг по страхованию жизни, что может способствовать эффективному развитию российского страхового рынка и экономики страны;

- их применение защищает интересы страхователя (застрахованного лица) и позволяет ему более взвешенно подойти к выбору страховщика, сосредоточившись на параметрах, связанных с самой страховой компанией (ее финансовая устойчивость и надежность), имея в виду одинаковую по качеству страховую программу, обеспеченную применением типовых правил;

- их внедрение ограничивает возможность применения налогооптимизирующих схем;

- при их использовании сокращаются затраты страховщиков на разработку и внедрение в практику правил страхования;

- использование типовых (стандартных) правил способствует ускорению и упрощению процедуры лицензирования, что значительно сокращает государственные расходы и улучшает само качество лицензирования.

Для активизации инновационной деятельности на основе развития рынка страхования различных рисков инновационной деятельности необходимо доверие субъектов инновационной деятельности к финансовым учреждениям и присутствие на рынке страховых компаний, внушающих такое доверие. С этой целью для обеспечения качества и эффективности страховых услуг необходимо разработать методику выбора страховых компаний для страхования рисков инновационной деятельности, учитывающую соизмерение цены и качества предоставляемых страховых услуг. Таким показателем, по мнению автора, является интегральный показатель (в баллах), который позволяет объективно выбрать и достоверно оценить надежность страховщиков и уровень качества предлагаемых ими услуг для решения социальных и финансовых проблем с помощью страхования. Нужна такая методика, которая способствовала бы решению главной и основной цели: объективно и достоверно оценить надежность страховщиков и уровень качества предлагаемых ими страховых услуг.

Для реализации поставленной цели автором был сделан критический анализ имеющихся методических разработок и стандартов по данной проблеме. При разработке методики и требуемых оценочных показателей необходимо исходить из следующих основных принципов:

- необходимо предложить такой критерий установления надежной компании, который позволил бы объективно и достоверно проанализировать реальное состояние и потенциал каждой страховой компании, принять решение о степени эффективности удовлетворения потребностей в страховании имущественных интересов физических и юридических лиц, в том числе, связанных с жизнью, здоровьем и потерей трудоспособности застрахованных лиц, с позиций всех субъектов страхового рынка и на их базе определить интегральный показатель деятельности страховщика, основанный на соизмерении цены и потребительских свойств страховых услуг;

- каждый учитываемый показатель в комплексных показателях должен быть оценен количественно или экспертным путем на основе официальных финансовых и статистических отчетов о деятельности страховой компании за последние три года, подтвержденные аудиторской проверкой, а также на основании публикаций в СМИ;

- при недостаточности количественной информации необходимо использовать экспертные методы оценки качества отдельных показателей, которые могут быть существенными и активно влияющими на окончательное решение.

Исходя из данных принципов и пожеланий, предлагается методика выбора надежной страховой компании по такому риску, как потеря жизни или трудоспособности новаторов, изобретателей, ученых и исследователей, работающих в рамках ИПИ на основе учета 4-х комплексных показателей качества страховых услуг, построенных на единичных показателях, характеризующих такие важные показатели, как размер и структуру уставного капитала страховщика, величину и структуру собственных средств, условия обеспечения перестраховочной защиты, опыт работы на рынке страховых услуг, полноту и качество страховой программы, соответствие квалификации и профессионализма работников страховой компании требованиям законодательства и потребностям страхового рынка, наличие системы управления деятельностью страховой компании в соответствии с международными стандартами ИСО 9000 нового поколения, стоимость страховой услуги и качество перестрахования, а также других дополнительных показателей страховой деятельности. Такая методика требует трудоемкой работы, некоторые показатели количественно не могут быть определены и будут оцениваться экспертами.

В основу методики определения лучшего страховщика по страхованию жизни предлагаются комплексные показатели, характеризующие качество услуг по страхованию жизни, которые можно установить из их официальной статистики, финансовой отчетности за последние три года, а также из аналитического анализа экспертами единичных показателей.

К таким комплексным показателям могут относиться:

1. Комплексный показатель платежеспособности страховой организации (K_l), учитывающий следующие единичные показатели, скорректированные на коэффициенты весомости, оцениваемые экспертами:

- размеры активов и страховых обязательств страховщика;

- структура уставного капитала;

- коэффициент платежеспособности страховщика;

- степень участия перестраховщиков в страховых операциях,

- ликвидность активов;

- уровень расходов и др.

При этом на основе анализа экспертных оценок по специальной методике необходимо дифференцировать коэффициенты весомости (а не принимать заранее заданные их значения) по размеру и структуре уставного капитала, собственных средств и активов; по коэффициенту платежеспособности и другим единичным показателям.

2. Комплексный показатель качества страхового портфеля страховой организации (К₂), учитывающий следующие единичные показатели, скорректированные на коэффициенты весомости, оцениваемые экспертами:

- показатель максимальной ответственности по одному договору (застрахованному лицу) по всем видам страхования;

- удельный вес страхования по видам в общем объеме по страховым премиям и страховым выплатам;

- коэффициент, определяющий долю катастрофических рисков (морское, авиационное, космическое, транспортное страхование и страхование грузов, страхование ответственности предприятий - источников повышенной опасности и др.) в страховом портфеле;

- показатель темпа роста страховых премий в динамике по сравнению с темпом роста собственных средств;

- показатель страховых выплат в динамике по сравнению с темпом роста страховых премий;

- динамику убыточности страховых сумм и др.

- андеррайтерскую политику (отношение объемов принятых и переданных обязательств, степень диверсификации риска по портфелю, рентабельность страховых операций).

- обоснованность страховых тарифов и тенденцию убыточности по видам страхования;

- анализ эффективности управления инвестициями и достаточности страховых резервов (с учетом фактической и прогнозируемой среднегодовой нормы доходности инвестиционного портфеля).

3. Комплексный показатель финансовой адаптации (Кз), учитывающий следующие единичные показатели, скорректированные на коэффициенты весомости, оцениваемые экспертами:

- оценки дополнительных возможностей сохранения платежеспособности участника конкурса (размер свободных активов в динамике, анализ эффективности использования денежных средств резервов предупредительных мероприятий, темп роста финансовых ресурсов на развитие и др.).

4. Комплексный показатель качества страховой программы (К₄), учитывающий следующие единичные показатели, скорректированные на коэффициенты весомости, оцениваемые экспертами:

- наличие стандартных (типовых) правил страхования, разработанных и утвержденных Всероссийским союзом страховщиков (предварительно прошедших процедуру согласования с Всероссийским научным страховым обществом и Департаментом страхового надзора) или коэффициент стандартизации правил страхования;

- соответствие страховой деятельности страховой компании лицензионным документам по каждому виду страхования (содержание правил страхования, размеры страховых тарифов по страховым рискам, содержание страхового полиса и договора страхования, структура страхового тарифа и методика его расчета, положения о формировании и использовании страховых резервов; планы размещения страховых резервов);

- соответствие качества страховых услуг по каждому виду и деятельности страховщика национальным и международным стандартам;

- качество используемой страховой статистики для расчета страховых тарифов и контроль соответствия установленным требованиям с целью подтверждения ее полноты и достоверности;

- наличие дополнительных (сопутствующих) услуг для страхователя;

- уровень маркетинговой политики, сопутствующих дополнительных услуг страховой компании;

- соответствие квалификации и профессионализма работников страховой компании требованиям законодательства и потребностям страхового рынка;

- наличие системы управления деятельностью страховой компании в соответствии с международными стандартами ИСО 9000 нового поколения;

- учет стоимости страховой услуги и качество перестрахования.

Определение надежной страховой компании будет определяться следующим образом. Все описанные выше комплексные показатели K_ki=1-4 каждого участника конкурса должны определяться по следующей формуле:



, (2)

где k_ki - единичный показатель в баллах, размер которых заранее установлен экспертами для каждого значения данного единичного показателя, из совокупностей показателей, характеризующих комплексный показатель К_ki=14 каждого k-гo участника; a_i коэффициент весомости i-гo единичного показателя в комплексном показателе К_ki =14 каждого k-гo участника, оцениваемый экспертно членами комиссии. При этом сумма коэффициентов весомости единичных показателей качества должна быть равна единице, т.е.

. (3)

Интегральным показателем Иk, на основании которого устанавливается победитель, определяется соотношением «цена-качество (потребительские свойства страховых услуг)» по следующей формуле:

, (4)

где СП_k - ожидаемый (фактический) объем страховой премии (страховых взносов) от анализируемого (оцениваемого) страхового продукта (страховой услуги) по заданной программе за конкретный (оцениваемый) период времени (цена страховой услуги); В_i - коэффициент весомости i-гo комплексного показателя K_ki = 14 каждого k-гo участника, оцениваемый экспертно членами комиссии; - число страховых услуг, продаваемых страховщиком за оцениваемый период времени.

При этом сумма коэффициентов весомости комплексных показателей должна быть равна единице, т. е.

. (5)

Важно, чтобы количество баллов по единичным показателям качества, входящим в комплексные показатели К_ki = 14 каждого k-гo участника конкурса, было дифференцированы в зависимости от значений этих единичных показателей и учета их динамики за последние три года. Значения коэффициентов весомости a_i и в_i по каждому единичному и комплексному показателю соответственно устанавливаются членами-экспертами комиссии экспертно на основе специальной методики и процедуры, которые необходимо предварительно разработать с учетом специфики формирования качества и стоимости страховых услуг. Правильность установления значений единичных коэффициентов комплексных показателей и коэффициентов весомостей (значимости) «a_i», «в_i» имеют исключительно важное значение для повышения достоверности результатов интегральной оценки качества страховых услуг на основе установления оптимального соотношения «качество страховой услуги - цена».