Методология инновационного стратегического управления в энергетических компаниях

Повышение капитализации, обеспечение ликвидности акций создаваемых в ходе реформирования ОАО «СО ЦДУ ЕЭС» невозможно без эффективного корпоративного управления. Организационные структуры, ориентированные на инновации - это непременное условие эффективного управления и организационной структуры, ориентированной на инновации. В теории и практике управления инновациями встречается широкий спектр модификаций организационных структур. Основными элементами структуры финансово-экономического управления являются центры ответственности. В качестве центров ответственности определены руководители Общества, несущие ответственность за определенные финансово-экономические показатели. В каждом филиале по каждому функциональному направлению возникает двойная ответственность между начальниками функциональных подразделений и директорами филиалов. Для увеличения эффективности распределения ресурсов и улучшения управленческих решений при планировании, финансовая система будет представлять собой матричную структуру.

В результате анализа организации финансово-экономического управления ОАО «СО ЦДУ ЕЭС» были определены проблемные точки, требующие корректировки при модернизации и частичной автоматизации системы ФЭУ: неэффективная система распределения ресурсов; нецелостная система контроля; проблемы в управлении денежными средствами. Схема распределения ресурсов, проведения закупок и выплат показана на рис. 9.

Рис. 9. Схема распределения ресурсов, проведения закупок и выплат

Распределение ресурсов (планирование затрат) является ключевым процессом всей системы финансово-экономического управления, так как именно на этом этапе определяется количество и состав ресурсов, необходимых ИА и каждому из филиалов для осуществления деятельности в плановом периоде. Правильное и сбалансированное распределение ресурсов определяет эффективность оперативной деятельности и достижение поставленных целей Общества. Принцип децентрализации распределения ресурсов (планирования затрат), что снижает нагрузку на исполнительный аппарат ОАО «СО - ЦДУ ЕЭС», ускоряет процедуру распределения ресурсов и позволяет планировать затраты исходя из конкретных потребностей каждого филиала (регионального диспетчерского управления). Применение данной схемы позволит более эффективно распределять ресурсы для решения поставленных задач Общества на всех его уровнях управления.

Оперативный контроль закупок предполагает контроль процесса заключения договоров и проведения разовых закупок (осуществляемых без договора). В действующую схему проведения закупок предлагается ввести еще одно звено, с помощью которого будет осуществляться контроль заключения договоров и проведение разовых закупок (рис 10).

Рис. 10. Оперативный контроль закупок

Все договора и разовые закупки проходят обязательную авторизацию контролером.

Контроль выплат предполагает, что как и в процессе закупок, в процессе проведения платежей появляется новый шаг по проверке выполнения договорных обязательств (рис. 11).

Рис. 11. Организация контроля выплат

Состав функциональных блоков финансовой структуры Общества и соответствующие взаимосвязи между ними показаны на рис. 12.

Рис. 12. Финансовая структура ОАО «СО ЦДУ ЕЭС»

Процесс планирования финансовой деятельности сопровождается огромным потоком информации, эффективная обработка которой невозможна без инновационных информационных технологий. Энергосбытовые компании должны применять эффективные системы управления бизнес-процессами, определяются информационные и технологические системы, участвующие в процессе. Посредством адаптеров операции (подпроцессов) модели связываются с информационными и технологическими системами. Система управления бизнес-процессов осуществляет мониторинг прохождения бизнес-процесса, то есть определяются ключевые показатели работы процессов и параметров их выполнения.

За счет мониторинга и контроля функционирования бизнес-процессов обеспечивается возможность: увеличить скорость их выполнения, то есть повысить производительность труда; увеличить количество выполняемых операций в составе бизнес-процессов в единицу времени; исключить нештатные ситуации, ведущие к торможению прохождения бизнес-процессов.

За счет анализа бизнес-процессов и прогнозирования их функционирования обеспечивается возможность: минимизировать стоимость их выполнения, то есть сократить затраты; оптимизировать структуру компании; исключить ошибки при создании новых бизнес-процессов.

Автоматизация бизнес-процессов в электроэнергетике позволит вывести все результаты на информационную панель, что обеспечит возможность быстрого анализа, прогнозирования движения энергетических и денежных потоков и даст возможность гибко отреагировать на изменение текущей ситуации в оперативном плане. Алгоритм процесса заключения договора, поставки и оплаты электроэнергии показан на рис. 13.

Рис. 13. Процесс заключения договора, поставки и оплаты электроэнергии

Новые процессы управления, гибко реагирующие на изменение текущей ситуации в оперативном и стратегическом плане и использующие для этого весь доступный арсенал информационных технологий, должны обеспечивать возможность быстрого анализа: путей совершенствования организационной структуры управления компании; проблем и условий устойчивого развития компании; путей оптимизации финансовых потоков; инфраструктуры и инвестиционных возможностей компании.

Определяющее место в инновационном потенциале занимают управленческие кадры и уровень их компетенции в области управления и стратегического планирования. Концепция «компетенций» - сравнительно новое направление в теории и практике управления. В практике имеет место несколько понятий «компетенции», а именно, американский и европейский подходы. Американский подход рассматривает компетенции как описание поведения сотрудника. Компетенция - это основная характеристика сотрудника, при обладании которой он способен показывать правильное поведение и, как следствие, добиться высоких результатов в работе. Европейский подход рассматривает компетенции как описание рабочих задач или ожидаемых результатов работы. Компетенция - способность сотрудника действовать в соответствии со стандартами, принятыми в организации.

Автором под компетенцией будут пониматься те характеристики личности, которые важны для эффективного выполнения работы на соответствующей позиции и которые могут быть измерены через наблюдаемое поведение. Разработка профилей - хороший способ для тестирования и возможной корректировки модели компетенций, а также для получения обратной связи от линейных руководителей, ведущих специалистов об использовании компетенций как инструмента. Автор делает вывод что, соблюдая все этапы планирования модели компетенций, можно грамотно оценить персонал и выстроить с ним работу. Такая стратегическая инновация может обеспечить существенный эффект и повысить имидж организации. Стратегическая ориентация на создание и удержание имиджа организации обусловливает постоянный мониторинг уровня компетенций своих работников.

Предлагаемая базовая часть модели компетенций топ-менеджеров (ТМ) позволяет проводить на системной основе процесс поддержания и повышения квалификации. В данной модели представлено 4 блока компетенций: специальные знания и навыки; общие специальные знания; универсальные навыки; личностные качества. Общими для всех ТМ и необходимыми для проведения обучения являются 2 блока компетенций: общие специальные знания и универсальные навыки. Их состав в табличной форме приводится в работе.

Главным назначением оценки сотрудников является повышение эффективности работы, достигаемое за счет принятия инновационных управленческих решений по отношению к сотрудникам. Кадровый консалтинг является необходимой составляющей при разработке последовательности и содержания корпоративных модульных образовательных программ, проведение которых должно сопровождаться дополнительными продуктами, включающими развитие умений и навыков, косвенно влияющих на создание комфортного климата в компании. В частности, дополнительные продукты должны носить мотивационный характер в компании. Для энергетики инновационная кадровая политика, учитывающая особенности отрасли и необходимость её социальной направленности, особенно актуальна.

Поэтому реформирование электроэнергетики является одним из наиболее принципиальных вопросов развития отечественной экономики, определяющим не только на темпы развития промышленного сектора, но и на условия жизни практически всего населения страны. Именно поэтому реформирование и развитие электроэнергетики в новых условиях, как социально значимый проект национального масштаба, должно опираться на поддержку не только профессиональных менеджеров, но и всех широких слоев населения. Социальное доверие граждан оказывает определяющее влияние на динамику экономического развития страны, эффективность процессов рыночной экономики, степень социальной интеграции, взаимного участия и гармонии в социально-экономических процессах, а также на стабильность и эффективность управления на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Именно значимость этого феномена определяют его приоритет и заинтересованность в изучении и управлении социальным политическим доверием как ключевой черте личности.

Индивидуальный подход предполагает, что победители в обществе (обеспеченные и образованные, с высоким социальным и экономическим статусом) становятся доверителями, так как могут брать на себя больший риск. Второй подход относит социальное доверие скорее к атрибутам общества, нежели индивидуумов. Согласно этой теории, граждане вносят свой вклад в формирование культуры доверия. Доверие с такой точки зрения является отражением опыта и индивидуумы обновляют свои позиции в соответствии с переменами в обществе.

По мере роста неравенства доходов на фоне проявлений коррупции, характерных для стран с низким уровнем национального дохода на душу населения, закономерно появление раскола в обществе снижение уровня доверия. Коэффициент фондов (коэффициент дифференциации доходов) характеризует степень социального расслоения и определяется как соотношение между средними уровнями денежных доходов 10% населения с самыми высокими доходами и 10% населения с самыми низкими доходами. С 1992 г. по 2008 г. коэффициент дифференциации доходов увеличился более чем в два раза и составляет в 2008 г. почти 17. С 1992 г. по 2008 г. уровень несправедливого распределения доходов увеличился почти в 1,5 раза (коэффициент Джини в 2007 г. составлял 0,423), что ни каким образом не способствует росту социального доверия населения.

Решение указанной проблемы и в конечном итоге повышение уровня социального доверия, возможно при реализации инновационной стратегических инициатив, основывающейся на параллельно применяемых двух типах социальных программ: адресных и универсальных, каждая из которых ориентированна на свою целевую группу. В атмосфере общественного разобщения шансы на социальное доверие невелики, поэтому необходимо сосредоточиться на решении внутренних социальных проблем, инновационном развитии экономики, ускоренном внедрении наукоемких технологий, реформировании электроэнергетики на основе инновационных технологий. В решении этой проблемы призвана сыграть эффективно организованная энергораспределительная система.

4. Методические рекомендации по оценке эффективности инновационно-инвестиционных проектов в электроэнергетике

Эффективность инновационной политики, ориентированной на инновации, напрямую зависит от инвестиций, осуществляемых в различные направления деятельности предприятия. Её реализация зависит от правильного выбора инновационно-инвестиционной стратегии, задачами которой являются: обоснование целесообразности инвестиционного проекта; выбор оптимального проекта из возможных альтернатив; оценка эффективности и обеспечение прибыльности проекта через определенный период; поиск способов, средств и резервов максимального повышения эффективности инвестиции на основе инвестиционного анализа и др.

Устаревшее оборудование на предприятиях электроэнергетики ведет не только к их низкой производительности и неконкурентоспособности, но и обусловливает высокий уровень аварийности и низкую безопасность производства. Обновление основных фондов требует дополнительных инвестиций, что может быть достигнуто путем первичного публичного предложения. Необходимым условием для IPO на мировых площадках является обеспечение прозрачности бизнеса.

Совокупный объем инвестиций в топливно-энергетический комплекс (ТЭК) России за 2006-2030 годы составит $1,87 трлн. 30% этой суммы составят собственные средства компаний, еще примерно на 30% эти инвестиции будут профинансированы за счет заемных средств, еще треть составят государственные средств. Для повышения финансовых показателей энергетические компании разрабатывают инвестиционную стратегию, для реализации которой необходимо принятие инвестиционных программ, имеющих качественные характеристики и эффективные результаты. Инновационно-инвестиционная политика энергосбытовых компаний не может осуществляться сама по себе, в отрыве от социальной и экономической политики государства. Решение экономических проблем тесно связано с социальными проблемами, поэтому инвестиционную политику, особенно в электроэнергетике, можно считать важнейшим направлением социально-экономической политики государства, поэтому инновационно-инвестиционные проекты, включенные в разработанные программы энергокомпаний, должны быть обязательно оценены по уровню коммерческой, бюджетной, социально-экономической и экологической эффективности.

Вопрос о размерах требуемых инвестиций с точки зрения финансового планирования сводится к анализу и оценке экономической привлекательности инвестиционного проекта. Эволюция развития методов анализа дает возможность выбора как простых решений, так и более сложных, с учетом передовых концепций оценки. Технологические особенности функционирования рынка энергии и непосредственно самих энергокомпаний определяют специфику использования общепринятых методических принципов оценки инвестиционных проектов в электроэнергетике. Кроме «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (вторая редакция)», утвержденных 21.06.1999 года № ВК477 в силу особой социально-экономической значимости энергосбытовые компании должны применять специально разработанные рекомендации для энергетических компаний.

Непосредственно для электроэнергетики разработаны «Методические рекомендации по оценке эффективности и разработке инвестиционных проектов и бизнес-планов в электроэнергетике на стадии инвестиционных предложений» под научным руководством проф. М.А. Лимитовского, в которых конкретизированы основные методические положения по подготовке инвестиционных проектов и представлен алгоритм оценки коммерческой и бюджетной эффективности.

Оценивая значимость предложенных рекомендаций, следует отметить их важность для энергетических компаний. Если компания участвует в реализации любого инновационно-инвестиционного проекта, рентабельность которого ниже средневзвешенной стоимости капитала, то «цена» фирмы после завершения данного проекта понизится, что непременно негативно скажется на имидже фирмы на фондовом рынке. В связи с этим изменение средневзвешенной стоимости капитала обязательно должно учитываться менеджерами компании в процессе принятия инвестиционных решений. Для энергетических компаний можно применять стандартную формулу для вычисления средневзвешенной стоимости (цены) капитала (WACC):

(9)

где Рi -- цена i-го источника средств, %; Ki -- удельный вес i-гo источника средств в их общем объеме, доли единицы.

Структура данных источников, конечно, существенно различается по видам предприятий и отраслей. Цена каждого источника средств неодинакова, поэтому стоимость капитала и исчисляют обычно по средней арифметической взвешенной. Основная сложность заключается в вычислении стоимости единицы капитала, полученного за счет конкретного источника средств. Для некоторых источников стоимость капитала можно определить достаточно точно (например, цена акционерного капитала или банковского кредита), для других источников выполнить такие расчеты довольно сложно (например, по нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности). Однако, рассчитав даже ориентировочную величину стоимости капитала, можно осуществить сравнительный анализ эффективности авансированных средств, включая оценку инвестиционных проектов, имея ввиду, что внутренняя норма окупаемости (IRR) должна быть выше средневзвешенной стоимости капитала (IRR > WAСС).

В методические рекомендации, наряду с расчетами чистой приведенной ценности (эффекта) NPV или (чистого дисконтированного дохода ЧДД), внутренней ставки доходности IRR, периода окупаемости PB и эквивалентного годового потока (аннуитета) ECF, или EAA (предложенные и вынесенные в оглавление Методических рекомендаций, разработанных под научным руководством профессора М.А. Лимитовского, показатели), необходимо обязательно включить метод расчета индекса рентабельности инвестиций (PI).

, (10)

где: Rk - денежные поступления в период k; I - сумма инвестиций; r - коэффициент дисконтирования; n - количество периодов (лет).

При этом индекс рентабельности инвестиций необходимо рассчитывать в модифицированном виде (11), поскольку принимаемые стратегии в электроэнергетике требуют реализации инвестиционных проектов, предполагающих не разовую инвестицию, а последовательное инвестирование в течении m лет.

, (11)

где: Ik - сумма инвестиций в период j; i- прогнозируемый средний уровень инфляции; m - количество периодов

В отличие от NPV индекс рентабельности инвестиций является относительным показателем, благодаря чему, его удобно использовать при выборе одного из ряда альтернативных, имеющих одинаковые значения NPV.

Наряду с индексом рентабельности, рациональным, по нашему мнению, является применение метода расчета коэффициента эффективности инвестиций, хотя он и не делает различия между проектами с одинаковой суммой среднегодовой прибыли, но варьирующей суммой прибыли по годам или генерируемой в течение различного количества лет, и не предполагает дисконтирование показателей дохода, под которым понимается прибыль за минусом отчислений в бюджет. Коэффициент эффективности инвестиций или учетная норма прибыли (АRR), сравниваемый с коэффициентом рентабельности авансированного капитала, будет рассчитываться как:

, (12)

где: Prn - среднегодовая чистая прибыль компании; I- сумма инвестиций; С L - ликвидационная стоимость.

Говоря о методе расчета срока окупаемости, более точным является расчет дисконтированного срока окупаемости, поскольку проект, приемлемый по критерию срока окупаемости, может оказаться неприемлемым по критерию дисконтированного срока окупаемости, так как в первом случае не учитывается влияние доходов последних периодов, не делаются различия между проектами с одинаковой суммой кумулятивных доходов, но различным распределением ее по годам и отсутствует свойство аддитивности. Расчет простого срока окупаемости находит применение в том случае, когда инвестиции сопряжены со значительной степенью риска, в частности, из-за быстрых технологических изменений, поскольку, чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным считается проект. В этом случае критерий срока окупаемости позволяет получить некоторые оценки о ликвидности и рискованности проекта.

Позитивным является то, что в расчетах реализован принцип «с проектом - без проекта», позволяющий охватывать не только экономически обособленные проекты, но и различные варианты реконструкции действующих мощностей, что является особенно важным в силусильного износа действующих мощностей в электро-энергетике или в случае аварий, как например, авария на Саяно-Шушенской ГЭС.

Под научным руководством профессора П.В. Горюнова были разработаны «Методические рекомендации по оценке эффективности и разработке инвестиционных проектов и бизнес-планов в электроэнергетике на стадии ПредТЭО и ТЭО», где были рассмотрены вопросы оценки эффективности инвестиционных проектов находящихся на стадии более детальной проработки. Применение «Методических рекомендаций…» позволит учесть специфические особенности оценки эффективности инвестиционных проектов в энергетике, а также упорядочить и унифицировать подготовку инвестиционных проектов в соответствии с общепринятой международной практикой и международными стандартами учета. Однако следует заметить, что в данных методических рекомендациях был не вынесен отдельно вопрос об анализе чувствительности инвестиционного проекта, цель которого - установить уровень влияния отдельных варьирующих факторов на финансовые показатели инвестиционного проекта, что является весьма важным, как отмечает в своих работах экономист Э.И. Крылов.

В анализе чувствительности инвестиционные критерии определяются для широкого диапазона исходных условий. Выделяются наиболее важные параметры проекта, выявляются закономерности изменения финансовых результатов от динамики каждого из параметров. В ходе исследования чувствительности капитального проекта обычно рассматриваются следующие параметры: физический объем продаж как результат емкости рынка, доли предприятия на рынке, потенциала роста рыночного спроса; цена услуги; темп инфляции; необходимый объем капитальных вложений; потребность в оборотном капитале; переменные и постоянные издержки; учетная ставка процента за банковский кредит и др.

Анализ чувствительности положен в основу принятия проекта. Так, например, если цена оказалась критическим фактором, то можно усилить программу маркетинга или пересмотреть затратную часть проекта, чтобы снизить его стоимость. Если осуществленный количественный анализ рисков проекта выявит его высокую чувствительность к изменению объема производства, то следует уделить внимание мерам по повышению производительности труда, обучению персонала менеджменту.

Показатель чувствительности (Е) будем вычислять по формуле:

, (13)

Где: D Э1/D Э0 - отношение процентного изменения критерия - выбранного показателя эффективности инвестиций (относительно базисного варианта); D ф1/D ф0 - изменение значения какого-либо фактора на один процент.

Таким способом можно определять показатели чувствительности по каждому из исследуемых факторов. Преимуществами метода анализа чувствительности проекта являются: объективность, простота расчетов, их наглядность (именно эти критерии положены в основу его практического использования), однако, несмотря на все преимущества, данный метод обладает серьезным недостатком - однофакторностью. Данный метод ориентирован только на изменения одного фактора проекта, что приводит к недоучету возможностей связи между отдельными факторами или недоучету их корреляции. Поэтому на практике необходимо использовать также метод анализа сценариев. Он включает в себя учет одновременного (параллельного) изменения ряда факторов, влияющих на степень риска проекта. Таким образом, определяется воздействие одновременного изменения всех основных переменных проекта, характеризующих его денежные потоки. Важным преимуществом метода является тот факт, что отклонения параметров (от базовых значений) рассчитываются с учетом их взаимосвязей (корреляции). С помощью анализа чувствительности на базе полученных данных можно установить наиболее приоритетные с точки зрения риска факторы, а также разработать наиболее эффективную стратегию реализации инновационно-инвестиционного проекта, то есть инструментарий данного анализа позволяет оценить потенциальное воздействие, в частности, риска на эффективность проекта. Для инновации справедливо правило: «если нет риска, то нет и ничего нового» - инновация, как орудие глобальной конкуренции, становится бессмысленной.

Показатели эффективности проекта, исчисленные с учетом факторов риска и неопределенности, именуются ожидаемыми. При этом сценарий реализации проекта, для которого были выполнены расчеты эффективности (т.е. сочетание условий, к которому относятся эти расчеты), рассматривается как основной (базисный), все остальные возможные сценарии - как вызывающие те или иные позитивные или негативные отклонения от отвечающих базисному сценарию (проектных) значений показателей эффективности. Для учета неопределенности применяются вероятностные и интервальные методы. Вероятностные методы целесообразно применять в случае, если можно достаточно достоверно оценить потенциальное (конечное) число сценариев изменения и вероятность их наступления. Тогда ожидаемый чистый дисконтированный доход (ЧДДож)рассчитывается по формуле:

, (14)

где: ЧДДК, Рк - интегральный эффект при к-ом сценарии и вероятность его наступления.

При отсутствии необходимой информации о вероятности наступления того или иного сценария динамики денежных потоков в течение расчетного периода применяется интервальный метод учета фактора неопределенности:

, (15)

где: Э max, Э min - наибольший и наименьший интегральный эффект по рассмотренным сценариям; -норматив учета неопределенности эффекта, в соответствии с МР принимаемый равным 0,3.

Для успешного внедрения стратегического планирования в условиях реформирования электроэнергетической отрасли и постреформационного рынка необходимо совершенствование, в том числе и государственной стратегии, направленной на создание и развитие рынка производных инструментов как механизма управления рисками отдельных компаний. Рынок производных инструментов (деривативов) на рынке электрической энергии напрямую связан с самим рынком электроэнергии (рынком базового актива). Роль базового актива в нашем случае выполняет электрическая энергия (мощность), иначе говоря, стоимость финансового инструмента определяется ценой актива, являющегося базовым по отношению к этому инструменту.

Одной из существенных характеристик производных финансовых инструментов на энергетических рынках является их относительно низкая ликвидность, что является следствием высокой волатильности базового актива, т.е. электроэнергии (мощности), сложностью самих производных инструментов и большого числа внебиржевых сделок. Низкая ликвидность затрудняет определение «справедливой» цены и выявление рыночных факторов, и может приводить к медленной ликвидации открытых позиций. Чем больше ликвидных инструментов присутствует на рынке, тем он эффективнее. Ликвидность, как и привлечение большого числа участников, влияет на прозрачность цен. Из-за низкой ликвидности условия для трейдинговой деятельности на рынке могут быть связаны с большими ограничениями, а иногда и опасностью неконтролируемых финансовых потерь участников.

В расчетах эффективности рекомендуется учитывать неопределенность, то есть неполноту и неточность информации об условиях реализации проекта, осуществляемых затратах и достигаемых результатах, и риск, т.е. неопределенность, связанную с возможностью возникновения в ходе осуществления проекта неблагоприятных ситуаций и аварий. В связи с тем, что аварийные последствия возникают в энергетике не только для самих предприятий, но и для экономики, окружающей среды и населения страны в целом (страшными примерами являются такие глобальные катастрофы, как авария на Чернобыльской АЭС, Саяно-Шушенской ГЭС), оценка экономической эффективности не должна ограничиваться только оценкой эффективности отдельного проекта, предприятия или отрасли в целом. Показатель эффективности в энергетике должен отражать результаты хозяйственной деятельности как отдельных энергетических компаний и отрасли, так и экономики страны в целом. Для этого используем индекс Лернера, отражающий отношение прибыли к общей выручке компании или отрасли, который представим в виде:

, (16)

где: ILk - индекс, характеризующий результативность хозяйственной деятельности энергетической компании или отрасли в целом; ILнх - экономическая результативность функционирования экономики (народного хозяйства) страны; Pri - общая прибыль в i-й период; А i - сумма амортизационных отчислений; R i - общая сумма выручки от реализации электроэнергии; n- количество периодов (кварталов, лет).

Применение формулы (16) обусловлено тем, что с точки зрения экономики страны в целом, важна не чистая, а общая прибыль компании, поскольку налоги используются, в том числе и для охраны и восстановления окружающей среды и для повышения благосостояния населения страны.

В связи с этим действительно важным становится расчет социальной и бюджетной эффективности инновационно-инвестиционных проектов энергетических компаний и отрасли в целом. Для оценки бюджетной эффективности функционирования энергетических компаний или отрасли в целом можно использовать следующий индекс:

, (17)

где: IБ - индекс, отражающий бюджетная эффективность функционирования энергетической компании или отрасли в целом; Ti - общая сумма налогов, поступаемых в бюджет государства от отдельной компании или энергетики в целом; R i - общая сумма выручки от реализации электроэнергии; n- количество периодов (кварталов, лет).

Хотя чрезмерное увеличение налоговой нагрузки на предприятия может негативно отразиться на реализацию инвестиционных проектов в будущем. Кроме финансовой и бюджетной эффективности, в методических рекомендациях было уделено внимание и социальной эффективности проектов в электроэнергетике. Однако, ни в первых, ни во вторых вышеуказанных методических рекомендациях не представлена методика расчета экологической и энергетической эффективности проектов.

При анализе особенностей деятельности энергокомпаний в «Методических рекомендациях по оценке эффективности и разработке инвестиционных проектов и бизнес-планов …» в виде самостоятельного аспекта не был затронут вопрос об экологической и энергетической эффективности электроэнергетики, что, по нашему мнению, является упущением. Функционирование и развитие энергетики наталкиваются на ряд экологических проблем, угрожающих стать в последующие годы еще более острыми, поскольку ТЭК является одним из основных источников загрязнения окружающей природной среды.

Возросшие требования к энергоэффективности и «экологической чистоте» производства во всем мире подталкивают к внедрению экологических инноваций, модернизации энергетических мощностей и развитию сетей. Как известно, во многих странах было ужесточено экологическое законодательство, что потребовало ускоренной модернизации энергетических мощностей, являющихся одними из самых главных загрязнителей окружающей среды.

Многие решения экологических проблем, затронутых в Энергетической стратегии России на период до 2020 г., требуют комплексного подхода, внедрения современных технологий, использования экологически чистых и возобновляемых источников энергии. Однако проблема экологичного производства и эффективного потребления энергии зачастую остается вне интересов и органов власти и бизнеса. В работе были выбраны энергетические компании из общего рейтинга ста социально-экологических компаний. Энергетические компании (кроме ТАТЭНЕРГО ГЕНЕРИРУЮЩАЯ Ко, занимающей 3 место в рейтинге) имеют довольно низкий уровень социально-экологической ответственности, не говоря уже о компаниях, которые не попали в Топ 100. Лишь 17 из общего числа энергетических компаний попали в этот рейтинг. Энергетика принимает на себя основной груз экологических и энерге-тических издержек, здесь минимальна эколого-энергетическая эффективность. В работе была сделана выборка энергетических компаний и составлена единая таблица по всем трем видам эффективностей.

Проведенная реформа в энергетике была нацелена на создание экономически эффективных предприятий, что частично удалось, однако энерго- и экологическая эффективность данных компаний оставляют желать лучшего. Получая огромные прибыли, энергетические и нефтегазовые компании, по нашему мнению, вносят недостаточный вклад в сохранение окружающей среды: земли, воздуха, воды, флоры, фауны и здоровья человека. Все это подтверждает высказанное выше утверждение, что в методические рекомендации по оценке эффективности и разработке инвестиционных проектов и бизнес-планов в электроэнергетике обязательно должны быть включены показатели экологической и энергетической эффективности. Оценка экологической эффективности является внутренним процессом и инструментом управления. Повышение экологической эффективности энергетической компании может быть достигнуто эффективным управлением теми элементами деятельности, продукции и услуг, которые оказывают значительное воздействие на окружающую среду, то есть внешнюю среду, в которой функционирует организация, включая воздух, воду, землю, природные ресурсы, флору, фауну, человека и их взаимодействие.

Экологическая эффективность производства должна оцениваться на основании интегрального показателя экологических издержек. Общий уровень экологических издержек будет рассчитываться как среднее арифметическое из всех указанных в работе показателей. Для оценки воздействия гидроэлектростанций замену водохранилищами наземной и наиболее продуктивной растительности пойм рек надо учитывать путем дисконтирования всей затопленной площади на число лет существования искусственного водоема. Для оценки воздействия атомных электростанций необходимо решить проблему зачета площади земель, загрязненных радионуклидами в результате деятельности атомной энергетики. При этом, как и в случае с водохранилищами ГЭС, должна использоваться процедура дисконтирования на число лет, прошедших с момента аварии на АЭС. Для оценки воздействия тепловых электростанций дисконтирование не подходит, поскольку воздействие ТЭЦ на окружающую среду является перманентным, а не разовым, как в случае затопления земель или атомного инцидента.

При выборе показателей для оценки экологической эффективности энергетические компании должны учитывать различные подходы. Руководство эффективно функционирующих энергетических компаний должно быть заинтересовано в оценке соотношения финансовой и экологической эффективности, то необходимо использовать показатели, показанные в табл. 2.

Материальные последствия связаны с финансовым риском, который руководители энергетических компаний обязаны учитывать. Для учета финансового риска энергетические компании должны идентифицировать элементы экологической эффективности, связанные с наибольшими затратами. В этом случае следует выбрать следующие показатели: стоимость наиболее дорогих материалов, используемых при функционировании компаний; количество тех же материалов, потребляемых при функционировании компаний; затраты на утилизацию и повторное использование тех же материалов, получаемых из отходов; массовая доля дорогих материалов в отходах.

Таблица 2. Показатели, отражающие соотношение финансовой и экологической эффективности

Для учета риска устойчивого развития организация может связать экологические аспекты с угрозой, которую они могут представлять для окружающей среды или конкурентоспособности организации. В этом случае в качестве показателя можно применить объем инвестиций организации для замены хлорфторуглеродов, например, при очистке использованной воды.

В случае если экологическая эффективность связана с общим производством и распределением энергии или типами используемых энергоносителей, или эффективностью использования энергии при функционировании организации, то должны быть использованы следующие показатели:

- количество расходуемой энергии за год на обеспечение функционирования предприятия;

- количество энергии, расходуемой на распределение и предоставление энергетических ресурсов потребителю;

- количество используемых энергоносителей каждого вида;

- количество энергии, сэкономленное в рамках программ энергосбережения.

В случае если экологическая эффективность связана с использованием сырья и материалов, показатели могут быть следующими:

- количество опасных материалов, используемых при производстве электроэнергии;

- количество очищающих компонентов, используемых при выбросах и сбросах;

- количество рециклируемых или повторно используемых материалов, применяемых при производстве электроэнергии.

Если экологическая эффективность связана с материальными объектами организации и оборудованием, то следует использовать следующие показатели:

- число элементов оборудования с составными частями, спроектированными с учетом простоты разборки, рециклинга и повторного использования;

- число часов работы определенного оборудования в год;

- число аварийных ситуаций или нештатных ситуаций (например, отказов оборудования) в год;

- общая земельная площадь, используемая для целей производства и распределения электроэнергии;

- земельная площадь, используемая для производства единицы электроэнергии;

- число часов превентивного технического обслуживания оборудования для производства и распределения электроэнергии за год.

Если экологическая эффективность связана с отходами, выбросами в атмосферу, сбросами в почву или воду и другими воздействиями на окружающую среду, получаемыми при функционировании организации, то используют следующие показатели:

- количество выбросов в атмосферу в год, приходящееся на единицу произведенной электроэнергии;

- годовое количество опасных, восстанавливаемых или повторно используемых отходов;

- общее количество отходов, размещаемых на площадках, в земле и т.п.;

- количество опасных отходов, исключенных путем замены материалов;

- количество вторичной (тепловой) энергии, выбрасываемой в атмосферу и в воду;

- количество выбросов загрязнителей, потенциально влияющих на уменьшение озонового слоя;

- количество выбросов загрязнителей, потенциально влияющих на изменение климата;

- годовое количество сбрасываемых веществ в воду;

- количество сбрасываемых в воду веществ, приходящееся на единицу произведенной энергии;

- количество твердых отходов, отсылаемых на захоронение в землю, приходящееся на единицу произведенной энергии;

- уровень шума, измеряемый в определенном месте;

- уровень испускаемых излучений и вибраций.

Наряду с показателями экологического загрязнения и экологической эффективности весьма важным показателем для эффективного функционирования предприятия является энергетическая эффективность.

Основные группы энергопотребляющего оборудования общепромышленного применения взаимоувязаны с технологическими процессами:

- получения, преобразования электрической энергии;

- накапливания, расходования электроэнергии;

- передачи, распределения электрической энергии по линиям электропередач и электрическим сетям.

В разрабатываемых инновационно-инвестиционным проектах необходимо осуществлять инвестиции в оборудование, имеющее высокие показатели энергетической эффективности, приведенные в работе.

Реализация нового проекта не должна препятствовать планам экономического развития, экономии ресурсов и расширенного воспроизводства, повышению качества продукции, обновлению оборудования, внедрению новых технологий производства, автоматизации производства и повышению производительности труда, социальной стабилизации без ухудшения условий труда, баланса рабочих мест и трудовых ресурсов в целом. В связи с тем, что энергетика является одной из приоритетных, имеющих особое значение для общества и экономики страны отраслей, в рамках реализации инновационно-инвестиционных проектов здесь компании обязательно должны учитывать показатели энергетической эффективности, связанные с общеэнергетическими и общеэкономическими аспектами, представленными в работе. Любое отрицательное или положительное изменение в окружающей среде, полностью или частично является результатом деятельности организации, ее продукции или услуг, поэтому интересующиеся своим имиджем организации становятся все более заинтересованными в том, чтобы добиться достаточной энергетической и экологической эффективности и демонстрировать ее, контролируя воздействие своей деятельности, продукции или услуг на окружающую среду с учетом своей экологической политики.

5. Оценка эффективности управления окружающей средой для энергетических компаний

В условиях отсутствия открытой информации об экологических аспектах деятельности компании рынки были недостаточно чувствительны к экологической безопасности и энергетической эффективности бизнеса. Экологическая эффективность должна стать одним из факторов капитализации бизнеса и защиты окружающей среды. Бизнес с более высокой экологической эффективностью должен стоить дороже, чем бизнес менее эффективных и менее прозрачных компаний. Необходимо объединить экономическую выгоду и экологическую ответственность энергетических компаний, пока они часто движутся в противоположных направлениях.

Для экологизации экономики должен быть задействован широкий набор финансово-инвестиционных инструментов.

С помощью индексов необходимо учитывать экологическую эффективность, прозрачность и экологическую ответственность.

Применение фондового экологического индекса NERAX-Eco позволяет проследить, как экологическая составляющая деятельности российских компаний участвует в оценке их стоимости на фондовом рынке.

Фондовый индекс NERAX Eco ориентирован на инвестиционный портфель из лучших по экологической эффективности компаний. Он отражает капитализацию наиболее экологически эффективных и прозрачных компаний, которую можно сравнивать с общей динамикой рынка.

Как показывает динамика специального фондового индекса NERAX Есо на финансовых рынках, прозрачность и экологическая эффективность компаний позитивно сказывается на капитализации, даже в период кризиса, поскольку индекс для акций инвестиционного портфеля показывает большие значения (линия лежит выше), чем индекс для акций других компаний.

Ориентация на лидеров рейтинга экологической ответственности гарантирует инвесторам снижение рисков, которые часто невозможно определить по финансовым показателям бизнеса.

Экологические индикаторы, измеренные в натурально-вещественных величинах, являются более объективными, поскольку не подвержены манипуляциям с финансовой отчетностью. Благодаря этому социально-экологические рейтинги улавливают внутренние проблемы, тщательно маскируемые менеджментом или собственниками компаний.

Экологическая эффективность производства и темпы ее изменения объективно отражают успех или неудачи технических и управленческих модернизаций. Способность интегрально оценить позитивные или негативные аспекты развития дает инвестору более полную картину рисков при вложении средств в акции российских компаний.

Инновационная стратегия энергетических компаний предполагает обязательную оценку соответствия ее экологической эффективности различным критериям. В работе выделены три этапа процесса оценки экологической эффективности, которые должны разрабатываться на основе учета и анализа различных факторов.

Для проведения оценки экологической эффективности управляющим персоналом должны быть предусмотрены необходимые финансовые, материальные и людские ресурсы, поэтому в работе отдельный параграф был посвящен разработке инновационной кадровой стратегии, основанной на компетентностной модели. Оценка экологической эффективности компаний и ее результаты следует периодически рассматривать для выявления возможностей улучшения.

Для повышения экологической эффективности и снижения экологических рисков энергетические компании должны внедрять не только экологические инновации, но и обладать эффективно функционирующей системой управления окружающей средой.

Инновационная стратегия энергосбытовых и генерирующих компаний, основанная на информационных технологиях и прогнозном моделировании, в современных условиях может быть успешно реализована только при наличии в компании системы управления окружающей средой, представляющей часть общей системы административного управления.

Система управления окружающей средой дает компаниям возможность устанавливать процедуры и оценивать их эффективность с тем, чтобы сформулировать свою экологическую политику и целевые экологические показатели, добиться соответствия этой политике и показателям.

Разработка системы управления окружающей средой позволит энергетическим компаниям оценивать экологическую эффективность на соответствие выбранной экологической политике, целевым и плановым показателям и другим критериям экологической эффективности.

В работе представлены показатели состояния окружающей среды по различным аспектам.

Однако необходимо оценивать не только эффективность функционирования энергетических компаний, но и эффективность самого управления, в частности управления окружающей средой, то есть усилий, предпринимаемых руководством с целью воздействия на экологическую эффективность организации, поскольку действия руководства организации очень тесно связаны с эффективностью функционирования компании.

Если руководство заинтересовано в оценке программ организации и внедрения экологической политики, то они должны учитывать показатели эффективности управления окружающей средой, представленные в табл. 3.

Таблица 3. Показатели для определения эффективности управления окружающей средой

Подобные документы

• Анализ современного финансово-экономического кризиса и выявление его особенностей для российской "проекции"

  Классификация и причины возникновения кризисов, их последствия и механизмы регулирования. Проблемы экономики Российской Федерации, обострившиеся вследствие современного финансово-экономического кризиса, прогнозируемые последствия и методы их преодоления.
  
  курсовая работа [66,4 K], добавлен 30.10.2013
  

• Технико-внедренческие зоны как звено инновационного развития в Российской Федерации

  Понятие и типология свободных экономических зон. Органы управления в научных парках и их функции. Размещение технико-внедренческих зон: размеры, источники и механизмы их финансирования. Формирование и функционирование территории экономического развития.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 10.07.2017
  

• Состояние и проблемы инновационного развития российской экономики

  Общая характеристика национальной инновационной системы Российской Федерации. Инновационная политика государства на настоящий период времени, а также тенденции инновационного развития отечественных предприятий. Проблемы инновационного развития страны.
  
  реферат [823,8 K], добавлен 13.02.2012
  

• Энергетические ресурсы Российской Федерации

  Анализ состояния энергетического сектора и энергетической политики России. Состав топливно-энергетического комплекса России. Основные проблемы, связанные с использованием энергетических ресурсов. Проблемы и угрозы энергетической безопасности России.
  
  курсовая работа [835,7 K], добавлен 02.05.2011
  

• Рынок и условия его формирования

  Определение понятий "рынок", "товар", "цена". Рассмотрение особенностей рыночной трансформации и модернизации экономической системы Российской Федерации. Изучение основных теорий функционирования рынка. Анализ общественных отношений в данной сфере.
  
  эссе [21,5 K], добавлен 13.10.2015
  

• Занятость в Российской Федерации

  Методология трудовых ресурсов и рынок труда, содержание, формы и принципы их организации. Особенности управления занятостью населения в Российской Федерации. Диагностика показателей занятости и рынка. Проблемы занятости населения и пути их решения.
  
  курсовая работа [148,8 K], добавлен 27.05.2012
  

• Политика России в области модернизации и инноваций

  Стратегическое политическое планирование и реальность. Политика Российской Федерации в сфере модернизации и инноваций. Новые измерения власти и влияния в мировой политике. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации.
  
  реферат [14,1 K], добавлен 26.04.2010
  

• Тенденции мировой экономики и территориальная организация населения. Тенденции систем управления территориальной организацией населения

  Мировое экономическое пространство и система территориальной организации населения. Процесс интеграции стран в мировое хозяйство и взаимосвязь с территориальной организацией населения. Переосмысление подходов к территориальной организации общества.
  
  реферат [24,1 K], добавлен 13.03.2009
  

• Основные концепции стратегического развития рыночной экономики Российской Федерации. Перспективы развития экономики страны и субъектов федерации

  Стратегические альтернативы российской экономики. Концепция социально-экономического развития России. Сущность и роль регионального стратегического планирования, его основные этапы. Характеристика и перспективы развития субъектов Российской Федерации.
  
  курсовая работа [66,1 K], добавлен 06.03.2014
  

• Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Мамский аэропорт"

  Назначение, цели и задачи оценки финансово-экономического состояния. Разработка антикризисной стратегии управления, ее роль и реализация. Анализ изменений в составе и структуре пассива баланса организации. Оценка платежеспособности организации.
  
  дипломная работа [1,0 M], добавлен 10.03.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам