Методология оценки влияния на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса

Методы рыночного саморегулирования и государственного регулирования инвестиционной деятельности, хотя и являются относительно самостоятельными, должны быть взаимосвязаны. Необходимо определить их оптимальное и гибкое сочетание.

Одной из экономических функций государства является управление инвестиционной деятельностью, выполнение которой успешно передается центральными органами власти на региональный и муниципальный уровни, хотя для государственной системы управления современной России характерна разбалансированность прямых и обратных связей. Управление инвестиционной деятельностью осуществляется в рамках единой государственной политики и опираться на изучение состояния и перспектив развития инвестиционного рынка страны. Управление инвестиционной деятельностью предполагает формирование благоприятного инвестиционного климата. В его понятие включается совокупность политических, социально-экономических, финансовых, культурных, правовых и географических факторов, привлекающих или отталкивающих инвесторов. Инвестиционный климат включает объективные возможности страны или региона - инвестиционный потенциал и инвестиционный риск, инвестиционную привлекательность.

Инвестиционный потенциал страны зависит от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования, их привлекательности для потенциальных инвесторов. Он является количественной характеристикой, учитывает основные макроэкономические показатели, насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, инфраструктурой и т.д.), потребительский спрос населения и др. Инвестиционные риски -- это качественная категория, зависящая от политической, социальной, экономической, экологической, законодательной криминальной ситуаций .

Государственное управление инвестиционной деятельностью строится на системе приоритетов. Инвестиционный приоритет -- это направление инвестирования, обладающее преимущественным статусом, в соответствии с установленными принципами и критериями, и определяемое целями социально-экономического развития.

Одним из важнейших инструментов управления процессом тестирования становится инвестиционная политика. Инвестиционная политика представляет собой важнейшую часть общеэкономической политики государства. Роль государства в инвестиционном процессе включается в разработке и реализации государственной инвестиционной стратегии посредством инвестиционной политики.

Инвестиционная политика формируется государством исходя из принятой базовой стратегии экономического развития страны. По отношению к ней инвестиционная политика государства носит подчиненный характер и должна согласовываться с ней по целям и этапам реализации. В условиях реформирования экономики эффективная инвестиционная политика рассматривается как один из главных факторов обеспечения стабильного экономического роста национальной экономики. Таким образом, инвестиционная политика есть продолжение социально-экономической политики Она позволяет добиться поставленных целей посредством государственного воздействия на инвестиционный процесс. При этом возможно сопоставление поставленных целей с достигнутыми результатами. Это обусловлено тем, что процесс достижения стратегических целей обычно ограничен по срокам.

Конечная эффективность инвестиционной политики определяется степенью достижения поставленных целей. Поэтому важно четко определить стратегические цели государственной политики, чтобы по истечению установленного срока стало возможным судить о степени их достижения.

Использование категории «инвестиционная политика» характерно для всех иерархических уровней управления. При этом под инвестиционной политикой понимается целенаправленная и научно обоснованная функция по регулированию инвестиционной деятельности, реализуемая органами власти и управления в рамках государства, отдельных территориальных систем или субъектами хозяйствования, с целью обеспечения их устойчивого социально-экономического развития и повышения материального благосостояния населения в целом, отдельных хозяйствующих субъектов и членов производственных коллективов. Приоритетную роль в определении базовых принципов и основных направлений инвестиционной политики на всех иерархических уровнях управления играет государственная инвестиционная стратегия, формулирующаяся в положениях федерального законодательства, указах и постановлениях верховных органов власти, а также мерах и мероприятиях, предусмотренных в государственных программах, концепциях и стратегических планах экономического и социального развития Российской Федерации.

Детализация общих для страны принципов и направлений инвестиционной стратегии осуществляется в законодательных актах объектов Федерации, нормативных материалах муниципальных образований, а также прогнозах и программах экономического и социального развития и инвестиционной деятельности территориальных образований, планах и инвестиционных проектах экономического и социального развития субъектов хозяйствования.

Главным субъектом государственной инвестиционной политики является государство. Объектом инвестиционной политики государства являются все инвестиционные процессы в национальной экономике, обеспечивающие воспроизводство капитала, научно-техническое и социальное развитие страны.

Современное федеративное устройство России значительно усиливает роль регионов в решении проблем развития экономики. Для того, чтобы отдельный регион выступал не как реципиент, а в качестве донора федерального бюджета, он должен занимать активную инвестиционную позицию. Особое внимание необходимо при этом уделить построению эффективной системы управления региональной инвестиционной политикой.

Стратегические цели инвестиционной политики государства можно сформулировать так: повышение эффективности регулирования инвестиционной деятельности; обеспечение прироста капитала национальной экономики на новой технологической основе; изменение технологической и воспроизводственной структуры капитальных вложений; повышение доходов от инвестиционной деятельности всех cубъектов инвестиционного процесса; изменение пропорций в формах реального и финансового инвестирования в национальной экономике; изменение отраслевой и региональной направленности государственных инвестиционных программ и т. д.

Увеличение вложений в экономику региона повышает его производственно-хозяйственный потенциал, увеличивает деловую активность, способствует росту собираемости налогов, увеличивает количество рабочих мест, сокращает социальную напряженность, позволяет поддерживать на более высоком уровне социальную сферу, своевременно выплачивать зарплату, пенсии, оказывать поддержку малообеспеченным слоям населения. Вложения инвестиций в регионах и управление этими процессами оказываются обоснованными и эффективными в том случае, если отдача от вложений принесет положительные сдвиги в экономике региона.

Разработан и частично реализован вариант инвестиционной политики, который обеспечивал высокие и устойчивые темпы развития экономики. Одним элементов данной инвестиционной политики стало формирование прогрессивной территориальной системы финансирования и управления инвестиционной деятельностью, которая позволила мобилизовать все потенциальные финансовые ресурсы не только государства, но и территорий, отдельных производителей и населения для инвестиционных целей и концентрировать их на наиболее эффективных производствах, где эти ресурсы могут использоваться с максимальной отдачей.

Все направления и формы государственного инвестирования осуществляются государством за счет формируемых им инвестиционных ресурсов. Стратегия формирования инвестиционных ресурсов государства является важным составным элементом не только инвестиционной, но и финансовой политики государства. Разработка такой стратегии призвана обеспечить бесперебойную инвестиционную деятельность государства в предусмотренных объемах; наиболее эффективное, использование собственных финансовых средств, направляемых на эти цели, а также финансовую устойчивость его в долгосрочной перспективе.

В рамках общей инвестиционной политики, в диссертационном исследовании, выделена региональная инвестиционная политика. Региональная инвестиционная политика - это совокупность отношений по поводу создания организационно-экономических основ инвестиционного процесса с целью экономического роста. Формирование региональной инвестиционной политики (РИП) очень ответственный и трудоемкий процесс. От того, насколько последовательны и точны будут действия разработчиков, зависит результат, проводимой ими политики. Формирование региональной инвестиционной политики начинается с выбора эффективной концепции из нескольких альтернативных вариантов. Создается региональный координационный совет по инвестициям, состоящий из представителей региональных органов власти и коммерческих структур, для формирования и в последующем для координации процесса реализации РИП. Далее определяются инвестиционные региональные приоритеты и создаются региональные специализированные организации по продвижению инвестиций в регион и реализации РИП. На этапе разработки РИП проводится широкий спектр консультационных, экспертных, финансовых и проектных работ, и, в первую очередь, работ по формированию РИП. Разрабатывается проект РИП, выделяются основные возможности для инвестирования и способы привлечения инвестиций. В случае возникновения необходимости оптимизируются масштабы РИП в соответствии с объемами возможного финансирования. Далее наступает стадия реализации РИП. Важным моментом является четкое соответствие РИП инвестиционной политике страны в целом. Процесс продвижения инвестиций требует институциональной поддержки. Для этих целей в большинстве стран существуют специализированные агентства по содействию и развитию инвестиций. Такое агентство может быть создано в каждом регионе.

Одним из таких главных приоритетов инвестиционной политики государства на современном этапе призвана стать частичная переориентация на инвестиционную поддержку потребительских и высокотехнологических секторов экономики с целью достижения устойчивого экономического роста. Увеличение производства предметов потребления является одним из основных факторов, обуславливающих рост и развитие производства средств производства и увеличение объемов совокупного общественного продукта. Промежуточное положение, с точки зрения приоритетности инвестирования, занимают высокотехнологичные производства, которые функционируют в большинстве отраслей экономики России и ее регионов.

На современном этапе российской экономики производственный и экономический потенциал России не может сохраниться, эффективно использоваться, если не будет сформирован эффективный хозяйственный механизм управления инвестиционным процессом. Основу исследования инвестиционного комплекса составляет макроэкономический подход. Поэтому основные вопросы активизации инвестиционного процесса и инвестиционной инфраструктуры решаются через призму деятельности государства.

Для обеспечения значительного и стабильного роста инвестиционной активности в стране и регионах необходимо разработать и реализовать принципиально новую государственную стратегию совершенствования процессов финансирования и управления инвестиционной деятельностью. Она должна основываться на более современном сочетании рыночных методов хозяйствования с внедрением рациональных форм и методов государственного регулирования инвестиционной деятельности, поддержке стороны государства субъектов хозяйствования, активно занимающихся инвестиционной деятельностью. При этом одной из основных инвестиционных функций федеральных и региональных органов власти должно стать формирование инвестиционного законодательства.

Основным направлением реализации стратегии является формирование эффективного механизма регулирования инвестиционной деятельности, предусматривающего образование соответствующих территориальных структур, разработку и внедрение прогрессивных форм и методов управления инвестиционным процессом. Приоритет должен отдаваться не административным, а законодательным, координационным и регулирующим, преимущественно экономическим методам управления.

Основные выводы и результаты диссертационного исследования

- раскрыты особенности управления рисками инвестиционного комплекса;

- раскрыто содержание и основные принципы оценки, анализа и управлении инвестиционным комплексом региона в условиях риска;

- сформулировано определение понятия «риск-фактор»;

- определена природа взаимосвязи «риска» и «риск-фактора», связей их определяющих и эффектов взаимодействия;

- разработаны принципы оценки риск-факторов инвестиционного комплекса региона при системном подходе;

- разработана методика оценки влияния факторов риска инвестиционного комплекса на экономику региона;

- обосновано понятие устойчивости инвестиционного комплексом региона в условиях риска;

- разработана модель устойчивости инвестиционного комплекса региона в условиях риска при решении прямых задач;

- сформирован механизм управления инвестиционным комплексом региона в условиях риска при решении обратных задач;

- разработан программный продукт для формирования области устойчивости инвестиционного комплекса в условиях риска в программной среде пакета MATHCAD.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии

1. Николова Л.В. Модели инвестирования в инновационное развитие регионов // К вопросу инвестирования инновационных проектов (глава 5, п.5.2).-СПб: ЦНИТ «АСТЕРИОН»,2005г.,193с. - 1,0 п.л.

2. Николова Л.В., Управления рисками инвестиционных проектов // СПб.: изд-во Политехн. ун-та, 2006г. - 10,0 п.л.

3. Николова Л.В., Методология оценки влияния на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса //СПб.: изд-во Политехн. ун-та,2008г. - 15,0 п.л.

Статьи в журналах, рекомендуемых ВАК

4. Николова Л.В., Механизм управления инвестиционной программой региона // Вестник ИНЖЭКОНА, серия:ЭКОНОМИКА, выпуск 5(18)/2007. 418с. - 0,6 п.л..

5. Николова Л.В., Логико-вероятностная методика оценки риска при формировании инвестиционной программы региона // Научно-технические ведомости СПбГПУ, номер 3(51)/ 2007. 188c. - 0,9 п.л.

6. Николова Л.В., Модель управления рисками инвестиционной программы региона // Научно-технические ведомости СПбГПУ, номер 1(53)/ 2008. 288c. - 0,8 п.л.

7. Николова Л.В., Козловская Э.А., Условия формирования и управления инвестиционной программой региона // Научно-технические ведомости СПбГПУ, номер 1(53)/ 2008. 288c. - 0,22 п.л..

8. Николова Л.В., Система управления рисками инвестиционного процесса региона // Вестник ИНЖЭКОНА, серия: ЭКОНОМИКА, выпуск 6(19)/2008. 420с. - 1,1 п.л.

9. Николова Л.В., Формирование системы управления рисками ииновационного процесса региона // Научно-технические ведомости СПбГПУ, номер 2(54)/ 2008. 367c. - 1,0 п.л.

10. Николова Л.В., Обоснование применения модели Солоу при формировании модели инновационного комплекса региона // Научно-технические ведомости СПбГПУ, номер 3(55)/ 2008. 392c. - 0,6 п.л.

11. Николова Л.В. Управление инвестиционным комплексом региона в условиях риска и неопределенности// Вестник ИНЖЭКОНА, серия: ЭКОНОМИКА, выпуск 8(21)/2008. 420с. - 0,9 п.л.

Статьи в профессиональных журналах и научных сборниках

12. Николова Л.В. Системный подход в оценке и управлении рисками инвестирования на предприятии. // Сборник научных статей преподавателей, соискателей и аспирантов Московского государственного университета сервиса «Совершенствование менеджмента предприятий и организаций сферы сервиса» 2001 г. - 0,4 п.л.

13. Николова Л.В. Формирование механизма управления рисками инвестиционного процесса на предприятии. // Труды IV научно-практической конференции Санкт - Петербургского государственного политехнического университета, 1 - 3 июля 2003 г. - 0,4 п.л.

14. Николова Л.В. Формирование модели анализа риск-фактора для эффективного управления инвестиционным процессом. // Материалы V межвузовской конференции аспирантов и докторантов Санкт - Петербургского инженерно - экономического университета 04.12.2003 г. - 0,1 п.л.

15. Николова Л.В., Козловская Э.А. Обоснование формирования области устойчивости инвестиционного проекта. // Материалы V межвузовской конференции аспирантов и докторантов Санкт - Петербургского инженерно - экономического университета 04.12.2003 г. - 0,2 п.л. (авт.- 0,15 п.л.)

16. Николова Л.В. Модели и риск-факторы в системе экономического обоснования инвестиционного проекта // «Современные аспекты экономики». 2003. № 746. - 0,3 п.л.

17. Николова Л.В. Обоснование оценки чувствительности инвестиционного проекта. // Тезисы V Международной научно - практической конференции СПб государственного политехнического университета 20 - 22 апреля 2004 г. - 0,3 п.л.

18. Николова Л.В., Козловская Э.А. Системный подход к управлению устойчивостью инвестиционного проекта. // Тезисы V Международной научно - практической конференции СПб государственного политехнического университета 20 - 22 апреля 2004 г. - 0,2 п.л.

19. Николова Л.В., Управление рисками инвестиционного процесса на промышленном предприятии // Экономические реформы в России. Сборник научных трудов. - СПб.: изд-во Политехн.ун-та, 2005.- 0,6 п.л.

20. Николова Л.В., Модель управления эффективностью инвестирования на промышленном предприятии // Актуальные проблемы современной российской экономики трансформационного периода. Ч1. - М.:ГОУВПО "МГУС", 2005. - 0,4 п.л.

21. Николова Л.В., Родионов Д.Г., Обоснование модели риск менеджмента предприятия // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды 7-й Международной практической конференции.СПб.:изд-во Политехн. ун-та, 2006. - 0,8 п.л.

22. Николова Л.В., Формирование комплексного риск менеджмента предприятия // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды 7-й Международной практической конференции. - СПб.:изд-во Политехн. ун-та, 2006. - 0,4 п.л.

23. Николова Л.В., Основы формирования инвестиционного комплекса региона // Информационно-коммуникационные технологии: современные особенности и тенденции развития: материалы Межвузовской научно-практической конференции, 23 ноября 2006 года. СПб.: Издательство СПбГУП, 2007. - 152 с. - 0,1 п.л.

24. Николова Л.В., Процесс формирования и оценки эффективности инвестиционной программы региона // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика.: Труды 8-й Международной научно-практической конференции. Ч.2. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2007. 332 с. - 0,4 п.л.

25. Николова Л.В.,Смирнов М.А., Экономико-математическая модель оптимизации инвестиционной программы региона // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика.: Труды 8-й Международной научно-практической конференции. Ч.2. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2007. 332 с. - 0,4 п.л.

26. Nikolova L.V., Principles of forming of regional integral investment system // V international scientific conference «MENAGEMENT AND ENGINEERING 07», Bulgaria, Jan XIV, Volume 2(97), june 2007. ISSN 1310-3946. 525c. - 04 п.л.

27. Nikolova L.V., Kozlovskaja E.A., Fundametals of Methodological Approach to Regional Investing // V international scientific conference «MENAGEMENT AND ENGINEERING 07», Bulgaria, Jan XIV, Volume 2(97), june 2007. ISSN 1310-3946. 525c. - 0,4 п.л.

28. Nikolova L.V., «Controlling mechanism for an investment program of the region» («Механизм управления инвестиционной программой региона») // International Conference «EDUCATION, SCIENCE, ECONOMICS AND TECHNOLOGIES IN THE GLOBAL WORLD », Bulgaria, September 2007. - 0,4 п.л.

29. Nikolova L., Kozlovskaja E. Logic-and-probabilistic methods for risk assessment in making an investment program of the region («Логико-вероятностная методика оценки риска при формировании инвестиционной программы региона») // International Conference «EDUCATION, SCIENCE, ECONOMICS AND TECHNOLOGIES IN THE GLOBAL WORLD », Bulgaria, September 2007. - 0,3п.л.

30. Nikolova L.V., Substantiation of formation of model of management of risks at the estimation of efficiency of the investment program of region // Альманах, Болгария, Варна, 2007г. - 0,6 п.л.

31. Николова Л.В., «Обоснование формирования модели управления рисками при оценке эффективности инвестиционной программы регион» // Научен Альманах на Варненския свободен университет «Черноризец Храбър», Болгария, Варна, книжка 5, 2008г. - 0,5 п.л.

32. Николова Л.В., «Justification for economic-mathematical model of region innovation complex» («Обоснование экономико-математической модели инновационного комплекса региона») // International Scientific Conference «Informatics in the scientific knowledge», на Варненския свободен университет «Черноризец Храбър», Болгария, Варна, 26-28 июня, 2008г. - 0,7 п.л.

33. Николова Л.В., Инвестиции. Учебное пособие по специальности 080105 «Финансы и кредит» // СПб.: изд-во Политехн. ун-та, 2006 г. - 6,8 п.л.

34. Николова Л.В., Инвестиции. Оценка эффективности инвестиционных программ в (учебное пособие) // Учебное пособие по специальности 080105 «Финансы и кредит» // СПб.: изд-во Политехн. ун-та, 2006 г. - 2,3 п.л.

Размещено на Allbest.ru