Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Рентабельность собственного капитала - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.

Рентабельность собственного капитала в 2013 году составила 2,5%. В 2015 году рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2,48% и составила 0,02%. Показывает эффективность использования собственного капитала. Должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств. Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. В нашем случае большая доля заемного капитала, что негативно влияет на финансовую устойчивость организации.

Чистая рентабельность по расчетам в 2013 году составила 0,95%. В 2015 году показатель уменьшился на 0,94% по отношению к 2013 году и составил 0,01%. Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Валовая рентабельность показывает общую оценку доходности, выраженную процентной долей. Валовая рентабельность продаж - это своеобразная оценка эффективности деятельности коммерческих подразделений любой организации.

Валовая рентабельность в 2013 году составила 23,14%. В 2015 году валовая рентабельность увеличилась на 1,52% по сравнению с 2013 годом и составила 24,66%.Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Затратоотдача в 2013 году по расчетам составила 57,92%. В 2015 году коэффициент затратоотдачи уменьшился на 19,28% по отношению к 2013 году и составила 38,64%. Коэффициент показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат. Показатель рассчитывается как отношение прибыли от продаж к суммарным затратам на производство продукции. Чем больше затратоотдача, тем выше эффективность производства товаров.

Устойчивость экономического роста позволяет предположить, что предприятию не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства предприятия. Поэтому перед руководством и менеджерами стоит очень серьезная задача обеспечить устойчивые темпы его экономического развития.

Коэффициент устойчивости экономического роста в 2013 году составил 1,76%. В 2015 году коэффициент уменьшился на 2,35% по отношению к 2013 году и составил -0,59%. Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.

На основании всех проведенных расчетов можно сделать вывод, что ОАО «8 Марта» находится в крайне сложных экономических условиях:

- очень низок показатель финансовой устойчивости;

- предприятие неплатежеспособно;

- снижается рентабельность продукции и так при весьма низких показателях;

- показатель рентабельности производства фактически равен нулю;

- организация неспособна генерировать прибыль, так как коэффициент рентабельности активов катастрофически низок - 0,01%;

- рентабельность собственного капитала - 2,48%, что не представляет никакого интереса для инвесторов;

- показатель чистой прибыли на единицу выручки даже не составляет 1%;

- значительно понизилась затратоотдача - на 19,8%;

- коэффициент устойчивости экономического роста вообще представляет отрицательный показатель - 0,59%.

Для того, чтобы не допустить банкротства предприятия должны быть срочно приняты экстренные меры по улучшению управлением финансовой деятельностью

2.3 Экономическое обоснование внедрения комплекта оборудования для нанесения цифровой печати

В настоящее время на предприятии разработана инвестиционная программа на 2016-2020 годы. В ходе реализации данной программы предполагается приобрести 83 единицы основного технологического оборудования.

Данная инвестиционная программа охватывает основные стадии технологического процесс производства трикотажных и чулочно-носочных изделий. Реализация данной программы позволит оптимизировать технологические процессы производства трикотажных, чулочно-носочных изделий и трикотажных полотен, повысить качество выпускаемой продукции, улучшить условия труда персонала, нарастить объёмы выпуска конкурентоспособной импортозамещающей и инновационной продукции, увеличить объёмы экспорта продукции.

На реализацию инвестиционной программы планируется затратить 49,9 млрд. рублей.

Итоговый расчет инвестиций на установку комплекта оборудования для нанесения цифровой печати представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Планирование инвестиционных затрат ОАО «8 Марта»

Основные инвестиционные затраты приходятся на приобретение оборудования, которые составляют 2804250 тыс. руб. Количество рабочих, которые будут задействованы для работы на новом оборудовании - 6 человек. Планируемый фонд оплаты труда рабочих определяется по дневным тарифным ставкам и общему рабочему времени. Дополнительная оплата труда определяется в объеме 10% от основной заработной платы.

прибыль конкурентный экономический

Таблица 2.7 - Расчет суммы заработной платы основных рабочих

Полная себестоимость швейных изделий включает расходы на изготовление продукции и затраты связанные с ее реализацией. Стоимость сырья и основных материалов исчисляют, исходя из их потребности на годовое производство продукции и действующих оптовых цен.

Стоимость сырья и вспомогательных материалов теннисок составит 6706800 тыс. рублей, шорты - 6201840 тыс. рублей, упаковочных материалов - 510600 тыс. рублей, топлива и энергии на технологические цели - 93900 тыс. рублей.

Стоимость энергозатрат была рассчитана по действующим тарифам и годовой потребности в них. Основные затраты приходятся на электроэнергию и составляют - 40020 тыс. рублей.

Калькуляция себестоимости новых видов продукции показала, что полные затраты на 1 тенниску составят 53400 рублей, шорты - 70110 рублей.

Расчет валовой прибыли от производства новых видов продукции представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Расчет валовой прибыли

Из таблицы видно, что годовая валовая прибыль от реализации продукции обоих образцов составит 3005130 тыс. рублей.

Следует учесть, что для инвестиционного проекта прогноз денежных потоков может быть более важен, чем прогноз прибылей. Он позволяет оценить суммы, необходимые для осуществления проекта, начиная со стадии его подготовки и заканчивая получением первого положительного эффекта.

Из таблицы 2.9 видно, что срок окупаемости данного инвестиционного проекта составляет 2,7 года, а дисконтированный срок окупаемости 4,5 года. За это время при процентной ставке кредита 25% помимо основного долга, предприятию необходимо будет вернуть кредитной организации 2261670 тыс. рублей.

Таблица 2.9 - Расчет денежных потоков

К основным показателям эффективности инновационного проекта относятся: срок окупаемости проекта, дисконтированный срок окупаемости проекта, рентабельность инвестиций и продукции, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности и индекс прибыльности. Основные показатели эффективности данного инновационного проекта сведены в таблицу 2.10.

Таблица 2.10 - Оценка экономической эффективности предлагаемого проекта

Анализируя таблицу 2.10 можно сделать вывод, что при высоком банковском проценте кредита (25%) и ставке дисконтирования (20%) окупаемость проекта составляет 2,7 года, а дисконтированная 4,5 года. Данный проект интересен инвесторам, так как рентабельность продукции составляет 20%, а внутренняя норма доходности - 46%.

Глава 3. Пути повышения финансовых результатов ОАО «8 Марта»

Для улучшения показателей финансовой деятельности ОАО «8 Марта» необходимо:

- продолжить работу по проведению технической и экономической модернизации производства;

- провести работу по существенному обновлению ассортимента, повышению конкурентоспособности и увеличению объемов выпуска продукции;

- максимально использовать отечественные сырьевые ресурсы в производстве.

Необходимо максимально активизировать работу по снижению издержек производства продукции по следующим направлениям:

- совершенствование системы организации производства за счет оптимизации затрат, внедрения ресурсосберегающих технологий, эффективного и рационального использования материальных, денежных и трудовых ресурсов;

- снижение материалоемкости продукции, условно-постоянных расходов, уменьшение отходов, потерь сырья и материалов на всех стадиях их обработки, более полному использованию в производстве вторичных ресурсов, увеличению удельного веса добавленной стоимости в объеме промышленного производства;

- экономия топливно-энергетических ресурсов и повышение уровня энергоэффективности производства;

- вовлечение в хозяйственный оборот неиспользуемого или неэффективно используемого имущества;

- оптимизация численности работников, продажи или передачи непрофильных активов, ликвидация неэффективных производств и производственных процессов.

В «Программе развития легкой промышленности на 2016-2020 годы» в концерне «Беллегпром» планируется создание холдинга на базе ОАО «Гронитекс», ОАО «8 Марта» и ОАО «Речицкий текстиль».

Основной стратегической целью создания холдинга является повышение уровня конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности объединяемых предприятий за счет интеграции их экономического потенциала.

Базовыми составляющими указанной стратегической цели являются:

1. Реализация согласованной рыночной стратегии при работе на существующих и освоении новых рынков.

2. Получение доступа к более эффективным источникам сырьевых ресурсов за счет проведения согласованной политики закупок.

3. Использование единой товаропроводящей сети при реализации продукции на внутреннем и внешних рынках.

4. Снижение экономических рисков работы объединяемых предприятий за счет диверсификации ассортиментного набора производимой холдингом продукции и рынков ее сбыта.

5. Создание условий для эффективной производственной кооперации, обмена технологическими и управленческими ноу-хау между участниками холдинга.

6. Интеграция и эффективное перераспределение инвестиционных ресурсов участников холдинга по его наиболее приоритетным инвестиционным проектам с получением льгот по налогообложению в соответствии с законодательством.

7. Повышение управляемости предприятий холдинга за счет контроля и координации их деятельности со стороны управляющей компании.

При поддержке концерна «Беллегпром» и при условии проведения эффективных мероприятия в целях улучшения финансовых результатов ОАО «8 Марта» может успешно улучшить свои показатели.

Заключение

Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

В целом прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Прибыль получается как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций.

Важным показателем финансового результата деятельности предприятия является показатель рентабельности его деятельности. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и продажи продукции (работ, услуг).

Финансовый результат деятельности предприятия является показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность.

Данные финансового результата всегда рассматриваются как первостепенный источник информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности организации внешними пользователями информации.

Существует три пути увеличения прибыли:

- снижение издержек,

- увеличение цены,

- увеличение объемов продаж.

Быстрее всего прибыль можно увеличить первыми двумя способами, но наибольший долговременный результат достигается увеличением объема продаж.

ОАО «8 Марта» находится в крайне сложных экономических условиях:

- очень низок показатель финансовой устойчивости;

- предприятие неплатежеспособно;

- снижается рентабельность продукции и так при весьма низких показателях;

- показатель рентабельности производства фактически равен нулю;

- организация неспособна генерировать прибыль, так как коэффициент рентабельности активов катастрофически низок - 0,01%;

- рентабельность собственного капитала - 2,48%, что не представляет никакого интереса для инвесторов;

- показатель чистой прибыли на единицу выручки даже не составляет 1%;

- значительно понизилась затратоотдача - на 19,8%;

- коэффициент устойчивости экономического роста вообще представляет отрицательный показатель - 0,59%.

Для того, чтобы не допустить банкротства предприятия должны быть срочно приняты экстренные меры по улучшению управлением финансовой деятельностью

На основе проведенного анализа эффективности инвестиционного проекта ОАО «8 Марта» можно сделать вывод, что данный проект интересен инвесторам, так как рентабельность продукции составляет 20%, а внутренняя норма доходности - 46%.

Список использованных источников

1. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 31 октября 2011 г. № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г. № 187» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2012 г., № 11, 8/24675).

2. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2011 г., № 140, 5/34926).

3. Артеменко, В. Г. Финансовый анализ./ В.Г.Артеменко, М.В. Беллендир - М. : Дело-Сервис, 2012.- 152 с.

4. Баканов, М.И. Финансовый анализ./ М.И. Баканов,А.Д. Шеремет -М.: ДИС, 2011.- 395 с.

5. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): учебник/ Баскакова О.В., Сейко Л.Ф.- М.: Дашков и К, 2013.- С. 155.

6. Великая, Е. Г., Стратегический потенциал и рентабельность организации/Е.Г. Великая, В.В. Чурко// Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление-. 2014.- № 2 (17).- с. 7-9

7. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: учебник/ В.Я. Горфинкель [и др.].- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.- С.38

8. Ильенкова, С. Д. Экономика и статистика предприятия./ С.Д. Ильенкова - М.: Финансы и статистика - 2012. - 240 с.

9. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия./ А.А. Канке, И.П. Кошевая -. М.: ИНФРА-М, 2011.- 288 с.

10. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г.В. Савицкая - 4-е изд., перераб. и доп.- Минск: ООО «Новое знание» -2011.- 688 с

Размещено на Allbest.ru