Влияние иностранных инвестиций на экономический рост России

Таблица 3. FDI Confidence Index, 2016 (Индекс доверия прямых иностранных инвесторов) FDI Confidence Index, 2016. [Электронный ресурс]: https://www.atkearney.com/research-studies/foreign-direct-investment-confidence-index/2016

Россия, которая в 2013 году была на 11-й позиции в рейтинге, начиная с 2014 года в ТОП 25 больше не входит. Выше были разъяснены причины данной ситуации. Рейтинг Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index строится на основе сведений, полученных в ходе опроса руководителей трехсот ведущих мировых корпораций.

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории. Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями.

У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны. В Россию наиболее активно поступали инвестиции из Кипра, Великобритании, Люксембурга, Нидерландов, Франции, Германии, Китая. В 2015 году многие инвесторы ушли с российского рынка Российско-Китайское инвестиционное сотрудничество. Электронный ресурс: https://promdevelop.ru/investitsionnye-proekty-rossii/ .

Несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в России сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса. Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1% Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс]: http://www.gks.ru/.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их прирост.

Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году . Но это не означает, что в РФ активно поступят стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы. Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске.

В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

Итак, современная экономика не может развиваться без инвестиций. Привлечение средств иностранных инвесторов - одна из важнейших стратегических задач Российского правительства. В целях ее решения необходимо создавать условия для нормального инвестиционного климата, формировать благоприятную инвестиционную среду, развивать свободные экономические зоны, улучшать инфраструктуру в регионах страны: строить автодороги, международные аэропорты, морские порты, развивать телекоммуникации.

Для роста инвестиций должны быть созданы нормальные политико-экономические и финансовые условия. Необходимо стабилизировать инфляцию и обеспечить доступность финансовых ресурсов. Исключительно важной задачей является противодействие коррупции и снижение бюрократической нагрузки на бизнес.

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов. Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА».

Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране. Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям. Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах. Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

2.2 Перспективы улучшения инвестиционного климата в России

Очевидно, что для восстановления промышленности, а также остальных отраслей национального хозяйства, необходимы значительные финансовые вливания в экономику. Но одних лишь национальных сбережений и государственных субсидий явно недостаточно.

Ввиду отсутствия достаточных внутренних ресурсов выходом из сложившейся ситуации видится привлечение прямых иностранных инвестиций (далее - ПИИ), которые позволяют оказать долгосрочный положительный эффект - способствовать обеспечению экономического роста в стране, расширению совокупного потребительского спроса, повышению жизненного уровня населения и др.

Однако, нельзя и чрезмерно злоупотреблять данными источниками капитала, поскольку, во- первых, это влечет усиление финансовой и политической зависимости от решений транснациональных компаний и государств-доноров, а во-вторых, усиливает неравномерность развития, рост диспропорций и ослабление позиций государства-реципиента в непрофильных сферах экономики. В этой связи, необходима продуманная государственная политика в сфере привлечения иностранных инвестиций, которая позволит восстановить утраченное доверие к российскому государству, власти и бизнесу.

Для улучшения делового (инвестиционного) климата одних только законодательных мер, очевидно, недостаточно; требуется также эффективная правоприменительная практика на федеральном, региональном и муниципальном уровнях, в том числе по пути упрощения процедур открытия нового дела, запуска инвестиционных проектов, сокращения числа различных проверок, ревизии процедур лицензирования и современных систем контроля безопасности и качества товаров, работ, услуг, обновления технических регламентов и т. п.

К сожалению, действующее законодательство, регламентирующее привлечение прямых иностранных инвестиций, устарело, поскольку основные нормативные акты были приняты до вступления в силу Налогового кодекса РФ, а также актов иной отраслевой принадлежности. Речь идет о Федеральном законе от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», однако они за время своего длительного действия не обеспечили существенного улучшения инвестиционного климата и увеличения объемов иностранных инвестиций.

Для иностранных инвесторов дополнительная сложность заключается также и в том, что на законодательном уровне сферы стратегических отраслей обозначены недостаточно четко, чем нарушается принцип формальной определенности закона.

Действующее законодательство нуждается в следующих изменениях:

- необходимо внесение изменений в налоговое законодательство по пути его либерализации (в частности, снижение налоговых ставок по налогу на прибыль и НДС, расширение сферы применения налоговых льгот и т. п.), а также создания налогового механизма перелива денежного капитала в отрасли с низкой рентабельностью (в первую очередь в обрабатывающие производства, выпускающие товары с более высокой добавленной стоимостью).

В качестве эффективной налоговой меры можно рассматривать инвестиционный налоговый кредит, предусмотренный налоговым законодательством РФ (ст. 66-68 НК РФ). Однако идея стимулирования инвестиционной деятельности с помощью налоговых инструментов не нашла широкого применения. Основной причиной, по которой использование инвестиционного налогового кредита на практике оказалось затруднено, явилась излишне сложная административная процедура его применения;

- необходима ревизия и систематизация на уровне Федерального закона собственно государственных и комплексных гарантий инвестиционной деятельности (стабильного налогообложения, поощрения для инвесторов, направляющих свои вложения в наиболее значимые отрасли экономики - медицина, образование, наука, инновации и др.; гарантии об иных поощрениях отдельных видов деятельности и др.);

- необходимо обеспечение надлежащей страховой защиты имущественных интересов иностранных инвесторов в Российской Федерации. Для решения этой проблемы необходимо определить общие принципы страхования инвестиций: перечень страховых случаев; размеры страхового взноса; порядок заключения страховых договоров; круг прав и обязанностей сторон в течение действия договора.

Представляется, что в инвестиционно - страховых правоотношениях особый правовой статус должен быть придан государству как публично-правовому объединению (в связи с чем, как предлагают некоторые специалисты, имеется необходимость учредить страховую компанию с участием Российской Федерации по страхованию иностранных инвестиций (например, рисков новых технологий);

- необходимо также совершенствование земельных отношений и регистрации прав собственности. Российская практика знает достаточно много примеров, когда российские компании были вынуждены или просто уходили в другие страны (прежде всего в Казахстан), а иногда уходили в Китай потому, что в течение нескольких лет не могли получить земельные участки для строительства.

- необходимо расширение банковского кредитования реального сектора экономики, отраслей импортозамещения, что требует нормативного стимулирования кредитных организаций по выдаче заемных средств определенной категории заемщиков. В рамках дальнейшего расширения участия государства в международной интеграции капитала и потоках иностранных инвестиций целесообразно также активно использовать привлечение капиталов из государств-участников СНГ путем совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов, международного финансового лизинга, создания договорных совместных организаций типа консорциумов для осуществления инвестиционной деятельности.

Как полагают некоторые авторы, для активного привлечения и эффективного использования ПИИ необходимо усовершенствовать государственную политику в целом; однако, данное утверждение, сделанное на основе анализа практики зарубежных государств, вряд ли возможно напрямую экстраполировать на российскую действительность. Более эффективным представляется российский подход, когда государство предоставило достаточно широкую автономию субъектам федерации по привлечению иностранных инвестиций, что способствует повышению конкуренции регионов в борьбе за иностранный капитал.

Таким образом, можно предложить следующие меры по улучшению инвестиционного климата на ближайшую перспективу:

1. Совершенствование налоговой системы. Совершенствование налоговой системы предполагает ее последовательное преобразование, устранение множественности действующих налоговых режимов в стране в целях создания рациональной, несущей регулирующие, стимулирующие и фискальные функции системы и установление единого налогового правопорядка.

2. Реализация инвестиционных проектов в регионах Российской Федерации. В том числе представляется целесообразным обмен опытом между регионами в целях создания информационной базы данных об использовании иностранных инвестиций в различных районах Российской Федерации.

3. Приведение системы бухгалтерского учета в России к международным стандартам.

4. Совершенствование работы зарубежных бюро Российского центра содействия иностранным инвестициям при Минэкономики России.

5. Развитие финансового рынка и рынка ценных бумаг.

6. Устранение внутренних и внешних барьеров к экспорту российских товаров.

7. Совершенствование банковской и финансовой системы. В числе поставленных задач:

- реализация программы реструктуризации банковской системы;

- недопущение деятельности несостоятельных коммерческих банков после отзыва лицензии;

- воздержание Центрального банка от выдачи лицензии банкам, возглавляемым бывшими управляющими неплатежеспособных до тех пор, пока эти банки не осуществят выплаты по долгам

- открытость, прозрачность и адресность принимаемых решений о реализации инвестиционных проектов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Иностранные инвестиции оказывают огромное влияние на экономики многих стран мира в настоящее время. Объемы иностранных инвестиций продолжают стремительно возрастать, усиливая роль международного производства в мировой экономике.

Можно утверждать, что влияние иностранных инвестиций на экономику принимающей страны противоречиво: оно может быть как положительным, так и отрицательным.

В целом влияние иностранных инвестиций на экономику принимающей страны может значительно варьироваться в разных странах в зависимости от национальной политики, форм зарубежных инвестиций, конкурентоспособности национальных компаний.

Можно заключить, что инвестирование иностранного капитала является неотъемлемой частью международных экономических отношений в настоящее время и имеет как бесспорные преимущества, так и очевидные недостатки для экономик принимающих стран. Каждой стране важно заранее предугадывать все последствия воздействия иностранных инвестиций и определять необходимость их привлечения.

Привлечение прямых иностранных инвестиций в России на сегодняшний день не могут носить приоритетный характер, несмотря на их теоретическую и практическую значимость для государства. Зарубежные инвесторы хоть и признают такие преимущества инвестирования, как объём рынка, российский технологический и научный потенциал и пр., однако выделяют и значительные недостатки, иногда перекрывающие все достоинства, - это недоработки нормативно-правовой базы, коррупция и бюрократия, а на данном этапе к этим проблемам добавилась экономическая и политическая нестабильность как в России, так и за её пределами.

Можно предложить следующие меры по улучшению инвестиционного климата на ближайшую перспективу:

1. Совершенствование налоговой системы. Совершенствование налоговой системы предполагает ее последовательное преобразование, устранение множественности действующих налоговых режимов в стране в целях создания рациональной, несущей регулирующие, стимулирующие и фискальные функции системы и установление единого налогового правопорядка.

2. Реализация инвестиционных проектов в регионах Российской Федерации. В том числе представляется целесообразным обмен опытом между регионами в целях создания информационной базы данных об использовании иностранных инвестиций в различных районах Российской Федерации.

3. Приведение системы бухгалтерского учета в России к международным стандартам.

4. Совершенствование работы зарубежных бюро Российского центра содействия иностранным инвестициям при Минэкономики России.

5. Развитие финансового рынка и рынка ценных бумаг.

6. Устранение внутренних и внешних барьеров к экспорту российских товаров.

7. Совершенствование банковской и финансовой системы. В числе поставленных задач:

- реализация программы реструктуризации банковской системы;

- недопущение деятельности несостоятельных коммерческих банков после отзыва лицензии;

- воздержание Центрального банка от выдачи лицензии банкам, возглавляемым бывшими управляющими неплатежеспособных до тех пор, пока эти банки не осуществят выплаты по долгам

- открытость, прозрачность и адресность принимаемых решений о реализации инвестиционных проектов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ

1. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" Федеральный // Собрание законодательства РФ. - 2013. - № 20. - Ст. 2819.

КНИГИ

2. Волков, О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: курс лекций : учеб. пособие для вузов -- М.: ИНФРА-М, 2012. -- 280с. -- [Высшее образование]

3. Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции: Учеб. пособие. - М.: Феникс, 2014. - 225 с.

4. Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Инвестиции: источники и методы финансирования. - М.: Инфра-М, 2013. - 367 с.

5. Ивасенко, А.Г., Никонова Я.И. Иностранные инвестиции: учеб. пособие -- М.: КноРус, 2010. -- 272с.

6. Инвестиционная стратегия: учеб. пособие/ Астрахан. гос. техн. ун-т ; под общ. ред. К.А. Тактарова, Т.В. Котовой / Астрахан. гос. техн. ун-т ; под общ. ред. К.А. Тактарова, Т.В. Котовой -- Астрахань: Изд-во АГТУ, 2012. -- 244с.

7. Камаев, В.Д., Ильчиков М.З., Борисовская Т.А. Экономическая теория. Краткий курс: учебник для вузов -- Изд. 6-е, стер. -- М.: КноРус, 2012. -- 384с.

8. Каширин, А.И., Семенов А.С. Инновационный бизнес. Венчурное и бизнес-ангельское инвестирование/ Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации / Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации -- М.: Дело, 2010. -- 260с.

9. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: учебник для вузов -- М.: Дашков и К, 2010. -- 484с.

10. Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стенли Л.Брю. Экономикс: принципы, проблемы и политика. Т.2 - М.:Республика,2006. - 1032 с.

11. Макроэкономика: учебник для вузов: для бакалавров/ Высш. шк. экономики, Нац. исслед ун-т ; под ред. С.Ф. Серегиной / Высш. шк. экономики, Нац. исслед ун-т ; под ред. С.Ф. Серегиной -- М.: Юрайт, 2012. 522с.

12. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник / Финансовая акад. при Правительстве Рос. Федерации ; под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной -- Изд. 2-е, перераб. и доп.. -- М.: КноРус, 2012. -- 688с.

13. Нешитой, А.С. Инвестиции: учебник для вузов -- 8-е изд., перераб. и испр. -- М.: Дашков и К, 2010. -- 372с.

14. Рикардо, Д. Сочинения. Т. 2: Начала политической экономии и податного обложения -- М.: Огиз. Соцэкгиз, 1935. -- 294с.

15. Самуэльсон Пол А., Нордхаус В.Д. Экономика: учеб. пособие для студентов/ пер. с англ. под ред. Л.С.Тарасевича, А.И.Леусского / пер. с англ. под ред. Л.С.Тарасевича, А.И.Леусского -- 15-е изд. -- М.: Бином: КноРус, 1999. -- 799с.

16. Топсахалова Ф.М.-Г., Лепшокова Р.Р., Койчуева Д.А. Современное состояние и оценка эффективности использования инвестиционных ресурсов в промышленном секторе. - М.: Академия естествознания, 2013. - 155 с.

17. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов : для бакалавров/ под ред. Л.А. Чалдаевой / под ред. Л.А. Чалдаевой -- М.: Юрайт, 2012. -- 540с. -- [Бакалавр]

18. Финансовый менеджмент: учебник для магистров/ под ред. А.З. Бобылевой / под ред. А.З. Бобылевой -- М.: Юрайт, 2012. -- 903с.

19. Хазанович, Э.С. Иностранные инвестиции: учеб. пособие -- 2-е изд., стер. --М.: КноРус, 2011. -- 312с.

20. Шарп У. Ф., Александр Г. Д., Бейли Дж. В. Инвестиции. М.: Финансы и статистика. - М.: 2013. - 556 с.

21. Шимко, П.Д. Экономика: учебник для бакалавров -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: Юрайт, 2013. -- 605с.

22. Экономика: учебник для бакалавров и спец./ под ред. А.В. Лабудина / под ред. А.В. Лабудина -- СПб.: Питер, 2013. -- 368с.

23. Экономическая теория: учебникдля бакалавров/ под ред. Е.Н. Лобачевой / под ред. Е.Н. Лобачевой -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: Юрайт, 2012. -- 516с.

24. Эффективное хозяйствование: монография / Э. Касл, М. Бекер, А. Нелсон; Пер. с англ., предисл. А. А. Белозерцева. - М.: ВО "Агропромиздат", 2012. - 350 с.

25. Янцохина Н.П., Тактаров Г.А., Григорьева Е.М. и др. Инвестиционная стратегия: Учебное пособие. - Астрахань: Издательство АГТУ, 2012. - 244с.

ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ

26. Аганбегян А.Г. Инвестиции - основа ускоренного социально - экономического развития России // Деньги и кредит. - 2012. - № 5. - С. 12.

27. Богатырев А.В. Инвестиции в условиях кризиса: проблемы и перспективы // Управление персоналом. - 2009. - № 7. - С. 45.

28. Григорьев Л. Динамика инвестиционной активности в условиях спада экономики России // Бюллетень социально-экономического кризиса в России. 2015. - №3. - 16 с.

29. Девятловский Д.Н. Проблема привлечения иностранных инвестиций в экономику России // Современные наукоемкие технологии. - 2012. - № 7. - С. 46-47.

30. Дегтярева И.В., Шалина О.И, Марьина А.В. Влияние государства на инновационные процессы / Экономическое возрождение России. -2013 - №2(36). - С115-118.

31. Зименков Р. И. Иностранные инвестиции в России как инструмент повышения эффективности национальной экономики // Вестник Академии. -2013. -№3. -С.6

32. Мальщукова О. М. Особенности инвестиционной политики России на современном этапе [Текст] / О. М. Мальщукова // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2011 г.).Т. I. -- М.: РИОР, 2011. -- С. 38-40.

33. Минчичова В.С., Барышников П.Ю. Санкции 2014: уменьшатся ли инвестиционные потоки между Россией и лидерами Европейского союза - Францией и Германией // Молодой ученый. - 2014. - №17. - С. 304

34. Полусмакова В.С. Ключевые проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию и пути их решения // Вестник Волгоградского государственного университета. - 2015. - №11. - С. 33-38.

35. Петриков А. В. Тенденции развития сельского хозяйства и направления современной продовольственной политики России // Российский экономический журнал. Специальный выпуск. ВЭО России: 250 лет на службе отечеству, 2015. - С. 37.

36. Поступинский И.А. Особенности финансирования инвестиционной деятельности компаний в российской экономике // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2015. - №34.

37. Сафонов М. С. Предложения по повышению эффективности привлечения иностранных инвестиций в Россию // Вестник экономической интеграции. - 2009. - № 2. - С. 82-89.

38. Сазонов А.А., Сазонова М.В. Прогнозирование экономических показателей на основе трендовых моделей // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. - 2015. - № 23. - С. 219-215

39. Токарева Г.Ф., Багаутдинова И.В. Роль кредитных продуктов банков как эффективной основы воспроизводства оборотного капитала в условиях инновационного типа развития российской экономики // Креативная экономика, 2014. - №10 (94). - С.381-386.

40. Шаймиева К.Р. Актуальные проблемы привлечения инвестиций в Российскую Федерацию // Российское предпринимательство. -- 2013. -- № 1 (223). -- С. 11-16.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Платежный баланс России: финансовый счет, млрд. долл ЦБ РФ. Статистика внешнего сектора. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:[http://www.cbr.ru/] - Статистика внешнего сектора..

Размещено на Allbest.ur