Автоматизація діагностики ймовірності банкрутства підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОМАТИЗАЦІЯ ДІАГНОСТИКИ ЙМОВІРНОСТІ БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВА

Пиріг С.О., к.е.н., доцент

Олександренко І.В., к.е.н., доцент

Постановка проблеми у загальному вигляді та її зв'язок з важливими науковими та практичними завданнями. В умовах глобалізації та нарощення конкуренції кожне підприємство повинне володіти інформацією про стан та перспективи власного розвитку, наявні та потенційні проблеми. У цьому аспекті зростає роль діагностики як передумови формування інформаційної системи для прийняття управлінських рішень та розробки стратегічних програм розвитку. Одним із вагомих напрямів діагностики діяльності є діагностика ймовірності банкрутства підприємства. Існування будь-якого підприємства важко уявити сьогодні без використання сучасних інформаційних технологій. Ведення обліку, планування діяльності підприємства та багато іншого виконується за допомогою технічно- програмного забезпечення. Тому актуально говорити про автоматизацію діагностики ймовірності банкрутства підприємства, що значно скоротить витрати часу на проведення такого аналізу.

Аналіз останніх досліджень, у яких започатковано вирішення проблеми.

Питаннями діагностики банкрутства займались такі науковці, якими розроблено моделі діагностики банкрутства підприємства: Мартиненко В.П., Л.Л. Гриценко, І.М. Боярко, А.А. Губар, Терещенко О.О., Сайфуліна Р.С., Шеремета А. Д., Ковальова В. В., Е. Альтман, Р. Таффлер, та ін., а також науковці, роботи, яких присвячені аналізу та діагностики фінансового стану підприємства: Герасимчук З.В., Вахович І.М., Кривов'язюк І.В., Швиданенко Г.О, Цал-Цалко Ю.С., Хотомлянський О.Л., Ізмайлова К.В.

Цілі статті. Зважаючи на вище сказане, метою даної статті є автоматизація діагностики ймовірності банкрутства підприємства за найбільш поширеними моделями дискримінантного аналізу.

Виклад основного матеріалу дослідження з повним обґрунтуванням отриманих наукових результатів. Фінансова діагностика - це комплексний аналіз показників підприємства, які характеризують фінансовий стан підприємства. Метою проведення фінансової діагностики автоматизованим шляхом є вчасне виявлення основних перешкод в роботі підприємства та визначення напрямів їх подолання, що забезпечить формування висновків та розробки стратегічних програм підприємства для його конкурентоспроможності та здатності зайняти найбільш вигідну позицію в економічному середовищі, що постійно змінюється та формується під впливом різноманітних факторів.

Під діагностикою банкрутства підприємства розуміють процес оцінки показників- індикаторів кризового стану підприємства, їх порівняння із нормативними значеннями і визначення причин, наслідків та напрямів усунення загроз банкрутства. Основними етапами діагностики ймовірності банкрутства підприємства є: вибір та систематизація джерел інформації; визначення методики діагностики; проведення діагностики за різними моделями оцінювання ймовірності банкрутства, що розроблені в світовій та вітчизняній практиці; формування висновків за результатами оцінювання ймовірності банкрутства за кожною моделлю; формування узагальнюючого висновку та прийняття управлінських рішень, щодо проведення санації підприємства.

Основними джерела інформації для діагностики ймовірності банкрутства є фінансова звітність підприємства. До найбільш поширених методів діагностики ймовірності банкрутства є моделі дискримінантного аналізу. В нашій роботі ми пропонуємо здійснити автоматизацію такого аналізу згідно чотирьох моделей: R- моделі прогнозування банкрутства підприємства, універсальної дискримінантної функції прогнозування банкрутства, моделі оцінювання ймовірності банкрутства А.П. Мартиненко та моделі діагностики банкрутства Л.Л. Гриценко, І.М. Боярко, А.А. Губар та порівняти їх результати.

Прогнозування банкрутства на основі R- моделі запропонували учені Іркутської державної економічної академії [1]. Згідно з цією моделлю ймовірність банкрутства визначають за такою формулою:

R = 8, 38К + К + 0, 054 К3 + 0, 63К4, (1)

де К₁ - відношення оборотних активів до суми активів;

К - відношення чистого прибутку до власного капіталу;

К - відношення виручки від реалізації товарів, робіт, послуг до суми активів;

К - відношення чистого прибутку до інтегральних витрат.

Результати оцінки ймовірності банкрутства на основі R-моделі представлені в табл. 1, комірки С9:Е9. Висновок, щодо ризику банкрутства розміщений в комірках С10:Е10 (формула розрахунку ^ F10), який здійснено згідно шкали значень R.

Таблиця 1. Оцінка ймовірності банкрутства на основі R-моделі

автоматизація діагностика банкрутство прогнозування

Умовам діяльності українських підприємств максимально відповідає універсальна дискримінантна функція, яка дозволяє значно спростити процес аналізу фінансової стійкості, дати більш однозначну, ніж при використанні традиційних методів, оцінку фінансового стану підприємства [2]. Прогнозування банкрутства за допомогою універсальної дискримінантної функції (УДФ) здійснюється згідно з математичною моделлю ймовірності банкрутства підприємства і розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:

^ = 1, 5х + 0, 08х₂ + 10х₃ + 5х + 0, 3х₅ + 0, 1х6, (2)

де Х_і - відношення Cash-flow операційного, інвестиційного, фінансового до суми зобов'язань підприємства;

Х₂ - відношення валюти балансу до суми зобов'язань підприємства;

Х₃ - відношення чистого прибутку до валюти балансу;

Х₄ - відношення чистого прибутку до виручки від реалізації товарів, робіт, послуг;

Х₅ - відношення вартості виробничих запасів до виручки від реалізації товарів;

Х₆ - відношення виручки від реалізації товарів, робіт, послуг до валюти балансу.

Результати розрахунку показників за моделлю УДФ відображено в табл. 2. Відповідно до шкали визначається ймовірність банкрутства підприємства (комірки С12:Е12, формула розрахунку ^ F12).

Таблиця 2. Оцінка ймовірності банкрутства підприємства за моделлю УДФ

Вітчизняними науковцями Л.Л. Гриценко, І.М. Боярко, А.А. Губар розроблена модель діагностики ймовірності банкрутства, яка в більшій мірі пристосована до результатів діяльність українських підприємства і яка має наступний зміст:

Z = 0, 0820 * Х1 + 0, 0209 * Х2 + 0, 0987 * Х3 + 0, 9915* Х4 -1, 253,

де, Х1 - коефіцієнт швидкої ліквідності;

Х 2 - коефіцієнт фінансування;

Х3 - коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами;

Х4 - коефіцієнт оборотності активів [3].

Результати показників за моделлю Л.Л. Гриценко, І.М. Боярко, А.А. Губар відображені в табл. 3, комірки С10:Е10. Відповідно до шкали визначається висновок ймовірності банкрутства підприємства (комірки С11:Е11, формула розрахунку ^ F11).

Таблиця 3. Оцінка ймовірності банкрутства підприємства за моделлю Л.Л. Гриценко, І.М. Боярко, А.А. Губар

Також у вітчизняній практиці є розроблена модель діагностики ймовірності банкрутства В П. Мартиненко, яка має наступний зміст:

де К_рж, - рівень життєздатності промислового підприємства; К_п._л. - коефіцієнт поточної ліквідності;

К_а._л. - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

К_мвк. - коефіцієнт маневреності власного капіталу;

К_м._в._пр. - коефіцієнт майна виробничого значення;

К_рпр. - коефіцієнт рентабельності реалізації продукції [4].

На підставі результатів табл. 4, комірок С10:Е10 встановлюється рівень життєздатності підприємства, який служить основним індикатором встановлення ймовірності банкрутства підприємства (комірки С11:Е11, формула розрахунку ^ F11) за моделлю В.П. Мартиненко.

Таблиця 4. Оцінка ймовірності банкрутства підприємства за моделлю В.П. Мартиненко

Підсумовуючи результати вище зазначеної діагностики ймовірності банкрутства за різними моделями зводимо їх в табл. 5.

Таблиця 5. Результати оцінки ймовірності банкрутства за різними методиками

Висновки

За результатами табл. 5 необхідно зробити загальний висновок щодо ймовірності банкрутства підприємства. Таким чином більшість однакових результатів дозволить скласти загальний «портрет» фінансової ситуації на підприємстві та визначити необхідність і напрями проведення санації.

Автоматизація оцінки ймовірності банкрутства підприємства дозволить швидко та якісно здійснити усесторонній аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства та виявити тенденції його розвитку, визначити причини зміни стану підприємства та важелів його оптимізації.

Список використаних джерел

1. Аналіз неспроможності підприємства. Чотирьохфакторна R-модель Іркутської державної економічної академії // [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://bankrotstvo.do.am/news/chetyrekhfaktornaja_ model/2011-04-24-30

2. Прогнозування банкрутства підприємства за допомогою універсальної дискримінантної функції // [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.lastmanage.ru/sanvs-49-3.html

3. Гриценко Л.Л., Боярко І.М., Губар А.А. Дискримінанта модель діагностики банкрутства малих підприємств //Л.Л. Гриценко, І.М. Боярко, А.А. Губар // Актуальні проблеми економіки. Науковий економічний журнал. - 2009. - №5(95). - С. 256-262.

4. Мартиненко В.П. Стратегія життєздатності підприємств промисловості: Навч. посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 328 с.

Размещено на Allbest.ru