Пути оптимизации финансового состояния бюджетной организации в сфере здравоохранения (на примере ГБУЗ СО "Ивдельская ЦРБ")
Анализ хозяйственной деятельности предприятия, как метода оценки эффективности его функционирования. Характеристика финансовой деятельности рассматриваемого учреждения. Исследование группировки активов баланса в зависимости от степени ликвидности.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.11.2017 |
| Размер файла | 1,4 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4? П4.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Ситуация на конец периода остается прежней. Ликвидность баланса мала.
-Коэффициент абсолютной ликвидности
На начало периода Кал=13,9; на конец отчетного периода Кал=59,7
Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.
-Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
На начало периода Кбл=14,0; на конец отчетного периода Кбл=60,0
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.
-Коэффициент текущей ликвидности
На начало периода Ктл=5,0; на конец отчетного периода Ктл=21,3
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости.
Таблица 11 - Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Наименование коэффициента |
норматив |
Начало периода |
Конец периода |
|
|
K финансовой автономии |
? 0,6 |
45285 / 124528 = 0,36 |
39963 / 109761 = 0,36 |
|
|
K финансовой зависимости |
< 0,4 |
79243/ 124528 = 0,64 |
69798 / 109761 = 0,64 |
|
|
K финансового левериджа |
< 0,7 |
79243 / 45285 = 1,75 |
69798 / 39963 = 1,75 |
|
|
K маневренности |
? 0,5 |
(43882 - 2307) / 80646 =0,52 |
(37619 - 463) / 72142 =0,52 |
- Коэффициент финансовой автономии
На начало периода На конец периода
Кфа=0,36 Кфа=0,36
Коэффициент автономии свидетельствует о том, что организация использует заемные источники финансирования.
- Коэффициент финансовой зависимости
На начало периода На конец периода
Кфз=0,64 Кфз=0,64
Показатель не изменился.
Оптимальным значением коэффициента финансовой зависимости является 0,5.
В нашем случае коэффициент выше нормы, это говорит о привлечении организации заемного капитала.
- Коэффициент финансового левериджа
На начало периода На конец периода
Кфл=1,75 Кфл=1,75
Оптимальным, особенно в российской практике, считается равное соотношение обязательств и собственного капитала (чистых активов), т.е. коэффициент финансового левериджа равный 1. Допустимым может быть и значение до 2.
Показатель не изменился, это свидетельствует о том, что финансовое положение организации устойчивое.
- Коэффициент маневренности
На начало периода На конец периода
Км=0,52 Км=0,52
Значение коэффициента маневренности говорит о том, что перед нами предприятие, которое в состоянии самостоятельно обеспечить формирование затрат и запасов.
По данным анализа можно сделать общий вывод. Организация зависима от заемных средств. Финансовое положение устойчиво. Организация может стабильно оплачивать счета.
В таком случае мы имеем дело с платежеспособным предприятием, которое пытается стабилизировать финансовое положение организации.
Основываясь на проведенном в ходе прохождения преддипломной практики анализе финансового состояния ГБУЗ СО «Ивдельская ЦРБ», можно сделать выводы, что учреждение на начало года и на конец находилось в затруднительном финансовом положении.
Основные пути по улучшению финансового состояния предприятия:
· Увеличение собственного капитала (развивать оказание платных услуг);
· Снижение внеоборотных активов (списание, продажа, передача неиспользуемого оборудования)
· Сокращение величины запасов до оптимального уровня;
· Сокращение затрат
· Оптимизация коечного фонда (уменьшение коек круглосуточного содержания и увеличение коечного фонда дневного содержания);
· Обновление основных фондов (списание старого оборудования; покупка современного высокотехнологичного оборудования).
3. Пути оптимизации хозяйственной деятельности
3.1 Проблемы финансового состояния предприятия и их причины
Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, имеют три основных проявления:
1) дефицит денежных средств и низкая платежеспособность;
2) недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника, низкая рентабельность); ликвидность финансовый баланс
3) низкая финансовая устойчивость.
Экономическая суть первой проблемы состоит в том, что у компании в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, кредиторская задолженность, задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями. На основе анализа проведенного во второй главе можно сказать об отсутствие этой проблемы в ГБУЗ СО «Ивдельская ЦРБ», поскольку все большинство рассчитанных показателей платежеспособности и ликвидности являются приемлемыми.
Суть второй проблемы заключается в том, что на практике собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации - негативная оценка работы организации.
На практике низкая финансовая устойчивость выступает третьей проблемой финансового состояния и означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимостью компании от кредиторов, потерей самостоятельности.
О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального.
Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности компании за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала.
Можно выделить две причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии предприятия:
1) отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемых доходов);
2) нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).
Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью имеют единые корни: либо компания имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения либо компания нерационально распоряжается результатами деятельности. Выяснение того, какая из указанных причин привела к ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения организации.
Недостаточный объем получаемой прибыли. Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия, - это цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.
Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о финансовых результатах, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и реализуемую продукцию проводится маржинальный анализ.
Оценка объемов реализации осуществляется в первую очередь. При снижении объемов реализации необходимо выяснить причину сложившейся ситуации. Однако нередко на предприятиях наблюдается другая причина - недостаточные усилия по продвижению своей продукции. Если рыночная ситуация такова, что спрос на продукцию предприятия ограничен и расширение рынка сбыта в ближайшее время не прогнозируется, можно говорить о необходимости выпуска новых видов продукции. Выпуск нового вида продукции, пользующегося спросом на рынке, позволит увеличить объемы реализации, но потребует средств на приобретение нового оборудования (в этом случае необходимо определить объем капитальных затрат, который не приведет к ухудшению состояния компании).
Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только поставщики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты на освещение, отопление, потребление воды могут возникать по причине отсутствия контроля за расходованием ресурсов.
В некоторых случаях снижение затрат требует более радикальных мер - сокращения производственных фондов предприятия или, как иногда говорят, сокращения масштабов компании. К таким мерам нередко приходится прибегать предприятиям, которые были созданы достаточно давно и рассчитаны на объемы производства, в десятки раз большие, чем объемы, производимые в настоящее время.
Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть - на расходы непроизводственного характера. Сокращение непроизводственных расходов из прибыли также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового состояния компании.
Нерациональное управление результатами деятельности. Можно выделить три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности организации - это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования.
Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления оборотными средствами не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.
В понятие «управление оборотными средствами» объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.
Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры баланса, показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные отчета о движении денежных средств. В частности, не вполне рациональная организация материального снабжения - закупки излишних запасов «надолго вперед». Для обоснования создания запасов на долгий срок приводят, как правило, два аргумента.
Первый - упрощение работы материального снабжения: снижение нагрузки в части оперативного поиска наиболее дешевых материалов и обеспечения поставок в срок.
Второй - возможность приобретения материалов по более низким ценам за счет приобретения больших объемов. Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей производственного процесса, условий доставки и цен на материалы).
Большая дебиторская задолженность - проблема многих предприятий. Усилия по своевременному востребованию задолженности дебиторов - также способ оптимизировать финансовое состояние компании.
К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку процедуры контроля выставленных счетов (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия). К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности относится, например, включение в договор продаж пункта об инвентаризации склада продавца (при продажах через посредников), включение в договор продаж штрафных санкций за просроченную оплату счетов.
Управление структурой источников финансирования. Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры пассивов) на рентабельность собственного капитала - задача, которая решается при помощи анализа финансового рычага. Суть управления структурой источников финансирования можно сформулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбирать такую структуру пассивов, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала организации.
Финансовые решения могут быть долгосрочными, определяющими источники финансирования на длительный период времени, и краткосрочными - решениями о финансировании текущих (краткосрочных) потребностей, связанных с использованием оборотных (текущих) активов. Центральным моментом долгосрочных финансовых решений является выбор такого сочетания собственного и заемного капитала, который бы максимизировал рыночную оценку всего капитала.
Под структурой финансовых источников понимается соотношение между различными краткосрочными и долгосрочными источниками. Структура финансовых источников предприятия показывает долю в общей величине пассивов (обязательств): собственного капитала, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств, кредиторская задолженность и т.п.
Под структурой капитала понимается соотношение только долгосрочных источников финансирования, т.е. соотношение между собственным и заемным капиталом. Принципиальное отличие собственного и заемного капитала - разная требуемая доходность, что связано с разным уровнем риска для владельцев этого капитала.
При выборе политики поддержания целевой структуры капитала возникают свои сложности в нахождении новых источников финансирования с приемлемой стоимостью капитала.
Доходность собственного капитала и финансовый рычаг. Привлечение заемных средств при определенных условиях позволяет увеличить отдачу вложенных собственных средств, т.е. обеспечить превышение доходности собственного капитала над доходностью актива.
Обоснование оптимальной структуры капитала. Оптимальная структура капитала подразумевает такое сочетание собственного и заемного капитала, которое обеспечивает максимум рыночной оценки всего капитала. Поиск такого соотношения - проблема, решаемая теорией структуры капитала.
Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков, порождаемых вложенными средствами. Теория структуры капитала решает вопрос: влияет ли на текущую оценку, какие элементы капитала задействованы и в какой пропорции. Если пропорции между элементами капитала важны (прежде всего, соотношение собственного и заемного капитала), то какая пропорция обеспечит максимум текущей оценки вложенного капитала в отдельный актив, проект или корпорацию в целом.
Для обоснования оптимальной структуры капитала используются различные методы. Наибольшую известность и применение в мировой практике получили статические модели структуры капитала, обосновывающие существование оптимальной структуры, которая максимизирует текущую оценку, и рекомендующие принятие решений о выборе источников финансирования (собственные или заемные средства) строить исходя из оптимальной структуры капитала. Если оптимальная структура определена, то достижение этой пропорции в элементах капитала должно стать целью руководства, в этой пропорции следует и увеличивать капитал.
В настоящее время наибольшее признание получила компромиссная теория структуры капитала (оптимальная структура находится как компромисс между налоговыми преимуществами привлечения заемного капитала и издержками банкротства), которая не позволяет конкретной корпорации рассчитать наилучшее сочетание собственного и заемного капитала, но формулирует общие рекомендации для принятия решений.
3.2 Пути оптимизации финансового состояния организации
Существует два основных пути оптимизации финансового состояния компании - оптимизация результатов деятельности (компания должна больше зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами деятельности. Необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности. Возможности оптимизации состояния компании за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективны.
Предприятие может приобретать запасы в минимальных объемах, добиться оперативного погашения задолженности дебиторами. Однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимых, нельзя сделать цикл меньшим, чем этого требует технология производства.
Временная оптимизация состояния компании за счет создания сверхнормативной задолженности со временем преобразится в постоянный источник ослабления финансового состояния компании.
С приобретением основных фондов ситуация аналогичная оборотному капиталу - отказавшись от больших вложений, компания сможет оптимизировать финансовое положение. Однако сокращение капитальных вложений, возможно, не более чем до нуля - на этом возможность улучшения состояния компании закончится.
На основании анализа финансового состояния предприятия можно отметить
Заключение
Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость, финансовое положение предприятия во многом зависит от человеческого фактора. Грамотные и эффективные действия, мероприятия, разработанные финансовыми менеджерами, управленческим персоналом должны способствовать стабильному выходу из кризисных, либо предкризисных состояний предприятия. Профилактика неплатежеспособности является также неотъемлемым элементом анализа финансового состояния.
Список использованных источников
1. Библиографическое описание документа. Общие требования и правила составления: ГОСТ 7.1.2003. Введ. 02.07.03. - М., 2004. - 166 с.
2. Библиографическое описание документа. Библиографическая запись. Библиографическое описание электронных ресурсов: ГОСТ 7.1.2003. Введ.22.05.01. - Минск, 2003.- 23 с.
3. Гражданский Кодекс РФ. Введ. 30.11.1994. - М., 1994. - 342 с.
4. Налоговый Кодекс РФ. Введ. 31.08.1998. - М., 1998. - 352 с.
5. Трудовой Кодекс РФ. Введ. 30.12.2001. - М., 2001.- 242 с.
6. Федеральный закон от 10 января 2003 г. №18-ФЗ "Устав железнодорожного транспорта Российской Федерации" // Собрание законодательства Российской Федерации. - 13 января 2003 г. - №2. - Ст. 170.
7. Федеральный закон РФ от 24.07.98. № 127-ФЗ «О государственном контроле за осуществлением автомобильных перевозок и об ответственности за нарушение порядка их выполнения».
8. Федеральный закон от 13.03.06. № 38-ФЗ «О рекламе».
9. Закон РФ от 23.09.1992 N 3520-1 "О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров".
10. Закон РФ от 09.07.1993 N 5351-1 "Об авторском праве и смежных правах".
11. Закон РФ от 23.09.1992 N 3523-1 "О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных".
12. Положение от 25.07.1988. №888-СМ СССР «О поставках продукции производственно-технического назначения».
13. Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/2001.
14. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В Белендир. - М.: ДИС, НГАЭиУ, 2002. - 128 с.
15. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 302 с.
16. Волчков, С.А. Оценка финансового состояния предприятия / С.А. Волчков // Методы менеджмента качества. - 2006. - №3. - с.11 - 15.
17. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2006. - 360 с.
18. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2004. - 336 с.
19. Ерзунова, А. Анализ состояния дел компании / А. Ерзунова // Расчет. - 2007. - №9.
20. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2006. - 424 с.
21. Колб, Р.В. Финансовый менеджмент.: Учебник/Р.В. Колб, Родригес Р. Дж. / Пер. 2-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к. э. н. Драчёвой Е.А. - М.: «Финпресс», 2001. - 496 с.
22. Крылов, С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации / С.И. Крылов // Экономический анализ. - 2007. - №19.
23. Любушин, Н.П. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 471 с.
24. Морозова, В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов «платежеспособной» организации /В.Л. Морозова // Экономический анализ: теория и практика.- 2007. - №14.
25. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.
26. Селезнева, Н.Н. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации, процессы их формирования и методы интерпретации / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова // Вестник профессиональных бухгалтеров. - 2007. - №12. - с. 33-47.
27. Уткин, Э.А. Финансовое управление / Э.А. Уткин - М.: Финансы и статистика, 2003. - 307 с.
28. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 2002. - 247 с.
29. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2002. - 98 с.
30. Грищенко, О.В. Анализ прибыли и рентабельности [Электронный ресурс] / О.В. Грищенко// AUP.ru. - Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m67/7.htm.
31. Оценка ликвидности и платежеспособности [Электронный ресурс] // cis.ru. - Режим доступа: http://www.cis2000.ru/1/40_1_1.shtml.
32. Пятов, М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации [Электронный ресурс] // БУХ.1С.ru. - Режим доступа: http://www.buh.ru/document-754.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и цели оценки финансового состояния организации. Особенности методики оценки эффективности деятельности в здравоохранении. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия АО СП "Металлург".
дипломная работа [1,6 M], добавлен 05.07.2019Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка структуры активов и пассивов исследуемой организации. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, эффективности деятельности.
курсовая работа [107,4 K], добавлен 26.01.2014Задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Методы определения ликвидности активов баланса. Структура имущества, источники его формирования. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
контрольная работа [78,2 K], добавлен 05.12.2014Основные задачи и методики комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности в современных условиях. Анализ ликвидности баланса предприятия. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Расчет показателей оборочиваемости оборотных активов.
реферат [60,9 K], добавлен 21.04.2011Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Мясной двор": анализ активов баланса и источников их формирования, устойчивости и ликвидности бизнеса. Рекомендации по устранению причин, ведущих к банкротству. Альтернативы развития организации.
курсовая работа [156,2 K], добавлен 23.12.2009Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015Понятие финансового состояния организации, его сущность, методика и планирование. Краткая экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Параллель 2000". Анализ баланса, финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности.
дипломная работа [647,6 K], добавлен 20.10.2011Сущность и источники оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Оценка ликвидности, прибыльности хозяйственной деятельности, платежеспособности, рентабельности и кредитоспособности ОАО "ГАЗ", рекомендации по повышению эффективности.
курсовая работа [61,5 K], добавлен 21.03.2010Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЧУП "Слуцкая база ОПС": динамика, состав и структура активов, источников собственного и заемного капитала. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности, ликвидности активов баланса.
дипломная работа [139,2 K], добавлен 18.01.2014Исследование основных экономических показателей деятельности предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.
курсовая работа [80,2 K], добавлен 10.12.2013
