США и страны ЕС: торговля и инвестиции

42

Андрей Давыдов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сфера экономики

США и страны ЕС: торговля и инвестиции

Андрей Давыдов

Экономические отношения между Соединёнными Штатами и странами Евросоюза представляют собой наиболее сложный феномен взаимодействия государств, входящих в крупнейшие интеграционные группировки мира (НАФТА и ЕС). В ходе глобализации происходит, с одной стороны, постоянное взаимное переплетение бизнеса американских и европейских транснациональных корпораций. С другой стороны, усиливается конкуренция между американскими и европейскими компаниями за доступ к платёжеспособным рынкам сбыта, что периодически ведёт к обострению взаимных торгово-экономических проблем.

Двусторонние соглашения, определяющие приоритеты экономического сотрудничества между США и Евросозом, заключены в конце ХХ и в начале ХХI века. Главное из них - “Декларация отношений США и ЕС” (декабрь 1990 г.). В соответствии с этой Декларацией двусторонние экономические отношения должны быть направлены на последовательную либерализацию взаимной торговли исходя из правил ВТО. “Трансатлантическая экономическая инициатива”, принятая на саммите 2005 года, также нацелена на дальнейшее углубление кооперационных связей, создание механизмов межгосударственного регулирования финансовых рынков и снятие существующих торговых барьеров.

Динамика торговли США со странами ЕС

Экономические отношения между США и Евросоюзом в очень большой степени определяют тенденции развития глобальной экономики. Динамика трансатлантических потоков товаров, услуг и капиталов отражает традиционную близость институтов внешнеэкономических связей США и Западной Европы, устойчивость сложившихся связей, высокий платёжеспособный спрос обоих регионов на современные товары и услуги. На взаимную торговлю воздействуют также краткосрочные, но глубокие по влиянию факторы, производные от асинхронного протекания делового цикла в США и ЕС и различий в источниках их экономического роста.

В Декларации Венского саммита ЕС - США 2006 года отмечается: “Мы удвоим наши усилия, чтобы способствовать экономическому росту и новым идеям, и уменьшить барьеры в трансатлантической торговле и инвестициях путём реализации всех направлений Трансатлантической экономической инициативы”. Взаимная торговля ЕС-США и деятельность заграничных филиалов американских и европейских ТНК обеспечивают работой 14 млн человек в Соединённых Штатах и государствах Евросоюза.

США и ЕС сегодня - крупнейшие торговые партнёры. В 2006 году на долю стран Евросоюза приходилось 19% американского товарного экспорта и более 16% импорта. Соответственно, доля США в европейском экспорте составляла 24%, в импорте 15%; эти относительные показатели в 2000-2006 годах имели тенденцию к снижению. Несмотря на это, американский вектор внешней торговли является в настоящее время для Евросоюза ключевым; второе место в товарообороте ЕС прочно занимает Китай (12% импорта, 5% экспорта), третье - Швейцария, четвёртое - Россия. По оценкам экспертов ЕС, в 2005 году торговля товарами между США и ЕС в 2005 году составляла 37% всей мировой торговли, а торговля услугами достигала 45% торговли в этом секторе.

До начала 90-х годов ХХ века США удавалось сохранять активное сальдо в торговле с ЕС. С некоторым запозданием ЕС “вписалось” в глобальную тенденцию превращения экономики США в нетто-импортёра товаров иностранного производства (дефицит баланса в торговле США с ЕС составил в 1980 году 21 млрд долл, а в 2006 году он вырос до 104 млрд долл). Рост дефицита обусловлен уменьшением темпов роста экспорта товаров из США в Европу: в 2001-2003 годах наблюдалось сокращение экспорта, лишь в 2005-2006 годах удалось превысить уровень экспорта США в ЕС 2000-го года.

Дефицит в торговле США-ЕС наблюдается и по ведущим товарным группам (машины и оборудование, химикаты, сельскохозяйственные товары, энергоносители, текстиль и одежда, сталь и прокат). Динамика взаимной торговли США и ЕС в 1970-2005 годах показана на рисунке 1.

Крупнейшими европейскими торговыми партнёрами США являются Германия (экспорт США в 2005 г. - 34 млрд долл., импорт США - 84,7 млрд долл.), Великобритания (экспорт США в 2005 г. - 38 млрд долл., импорт - 51 млрд долл.), а также Франция, Италия, Бельгия, Нидерланды, Ирландия.

Рисунок 1

Источник: Economic Report of the President 1992, p. 415; Economic Report of the President 2007, Table B-105.

В последние годы основой торговых разногласий между США и ЕС является влияние европейской интеграции на американский экспорт. Поскольку таможенное обложение товаров внутри Евросоюза по существу упразднено, а американские товары облагаются пошлинами, это становится препятствием экспортной экспансии США в Европе.

В наибольшей степени это относится к промышленным потребительским товарам.

В определённой степени уровень таможенного обложения имеет значение для чёрных и цветных металлов, проката, сельскохозяйственных товаров.

Именно по этим товарным группам в торговле США-ЕС происходят неблагоприятные для США изменения. Основные статьи товарной структуры экспорта США в ЕС показаны на рисунке 2.

Рисунок 2

Источник: http://tse.export.gov/HTMLtablesShow.aspx

В экспорте США преобладает различное инвестиционное оборудование (21%); оптика, медицинское оборудование, электротехника, самолёты, космическая техника и запасные части к ним, фармацевтика, автомобили. Следует отметить, что по сравнению с 2000-м годом доля продукции общего машиностроения, электротехники и авиакосмической техники уменьшилась. Среди других товаров важные позиции занимают химикаты, энергоносители, сталь и прокат, целлюлоза и печатная продукция.

В импорте США из Европы также преобладают различного рода машины и оборудование (нефтегазовое оборудование, транспортные средства, электрооборудование, оптические и измерительные приборы, медицинская техника), а также органические химикаты и пластмассы, вина, косметика (см. рисунок 3). Среди импортных поставок из Европы в 2005 году на лидирующих позициях находились изделия общего машиностроения, доля которых уменьшилась по сравнению с 2000-м годом на 2%.

Рисунок 3

Источник: http://tse.export.gov/HTMLtablesShow.aspx

Таким образом, страны Евросоюза в торговле с США выступают как партнёры, обладающие потенциалом примерно одинакового уровня. На данном этапе экономического развития сложившаяся структура товарооборота стран ЕС с США (прежде всего высокая доля машинно-технической продукции во взаимной торговле) представляется позитивным фактором, она способствует повышению технического уровня всех участников взаимной торговли на основе узкой специализации производства и международного разделения труда.

В начале ХХI века важнейшим направлением взаимной торговли между США и ЕС стал обмен высокотехнологичными товарами, такими как авиакосмическая техника, фармацевтика, радио- и телекоммуникационное оборудование, компьютерная и офисная техника, медицинские, высокоточные и оптические приборы. В настоящее время США и Евросоюз являются безусловными лидерами в производстве и внешней торговле высокотехнологичными товарами.

Как видно из рисунка 4, значительный объём товарооборота государств Евросоюза обусловлен, прежде всего, ростом обмена высокотехнологичными товарами. В настоящее время европейский экспорт продукции высокотехнологичных отраслей (если верить статистике ЕС) несколько превышает аналогичный экспорт из США, что даёт основание говорить о возможности доминирования Евросоюза на мировых рынках высоких технологий.

экспорт интеграция торговля

Рисунок 4

Источник: B. Felix. Trade in high-tech products. / Science and technology. 2006, No. 14, P. 1.

Думается, что такая гипотеза была бы не совсем корректной. Несмотря на огромный прогресс стран Евросоюза в производстве, массовом внедрении и коммерческом освоении новейших технологий в конце ХХ и начале ХХI века, большинство страны Европы всё ещё заметно уступают Соединённым Штатам как в объёмах финансирования НИОКР, так и в развитии организационной инфраструктуры прикладной и фундаментальной науки.

В 2004 году Соединённые Штаты истратили на НИОКР около 300 млрд долл. В то же время Германия, безусловный лидер Евросоюза по торговле наукоёмкой продукцией, израсходовала на эти цели чуть больше 50 млрд долл., Франция - 35 млрд, Великобритания - 30 млрд. По доле расходов на НИОКР в ВВП США опережают технологических лидеров ЕС: США направляют на финансирование НИОКР 2,63% ВВП, ФРГ - 2,38%, Франция - 2,17%, Великобритания - 1,87%, Италия - 1,04%. При этом суммарный ВВП указанных стран составляет не более 70% ВВП США. Прочие участники Европейского Союза тратят на НИОКР менее 1% ВВП.

Главное конкурентное преимущество США - это эффективная институциональная система доведения научных разработок до массового производства высокотехнологичных товаров и их выхода на мировые рынки. Практическая реализация американской инновационной модели привела к тому, что экспорт информационного и коммуникационного оборудования из США, а также экспорт авиакосмической техники в 2005 году превысил 46 млрд долл. по каждой из отмеченных товарных групп. Экспорт электроники из США в том же году достиг почти 35 млрд долл.

Для оценки инновационной эффективности хозяйственных моделей различных стран ЮНКТАД разработал “индекс инновационной способности” (Innovation Capability Index). По состоянию этого показателя США занимают одно из первых мест в мире (0,927). У инновационного лидера Евросоюза - Германии - этот показатель равен 0,850.

Возвращаясь к теме взаимной торговли высокотехнологичной продукцией между США и ЕС можно отметить, что объёмы американского и европейского взаимного экспорта-импорта в начале ХХI века были примерно одинаковы. В 2005 году американский высокотехнологичный экспорт в 25 стран Евросоюза составлял 42,1 млрд долл., а американский высокотехнологичный импорт из ЕС был равен 39,9 млрд долл., то есть положительное сальдо в пользу США немногим превышало 2 млрд долл. Согласно оценкам, в 2006 году американский экспорт наукоёмкой продукции в ЕС вырос до 47 млрд долл., импорт из ЕС достиг 42,8 млрд долл., таким образом положительное сальдо в пользу США во взаимной торговле высокотехнологичной продукцией увеличилось до 4 млрд долл.

Аналогичная ситуация наблюдается и во взаимной торговле высокотехнологичными товарами по ведущим товарным группам. Так, американский экспорт компьютеров и офисного оборудования (SITC 75) в ЕС в 2005 году составил 14,1 млрд долл., обеспечив 16% импортных потребностей ЕС по этой товарной группе. Для сравнения: из Китая в 2005 году страны Евросоюза импортировали компьютеров и офисного оборудования на сумму 31 млрд долл., что составило 36% импортных потребностей ЕС по группе SITC 75.

В том же году США импортировали из ЕС компьютеры и офисное оборудование на 7,4 млрд долл. По группе телекоммуникационного оборудования (SITC 76) экспорт США в ЕС в 2005 году составил 4,2 млрд долл., импорт США из ЕС - 4,7 млрд долл. Экспорт авиакосмической техники из США в ЕС в 2005 году превысил 20 млрд долл., а импорт США составил 10 млрд долл. Справедливости ради, следует отметить, что европейские компании занимают ведущие позиции на рынках станков с программным управлением, атомных реакторов и некоторых других наукоёмких товаров.

Основные статьи американского высокотехнологичного экспорта в страны ЕС показаны на рисунке 5.

Рисунок 5

Источник: External and intra-European Union trade, 2006. Statistical Yearbook. Р. 70-77.

Обеспечивая 15% импорта высокотехнологичной продукции в ЕС, США поставляют лишь 4,5% от совокупного импорта иной продукции странами - членами ЕС (т.е. их доля в поставках не наукоёмкой продукции в 3 раза меньше). Последнее соотношение - уникально, ибо столь явный крен поставок в сторону высоких технологий более не характерен ни для одной другой страны, торгующей со странами - членами ЕС: для Японии это соотношение равняется 2, для Швейцарии - 1,7.

При этом США являются крупнейшим внешним рынком для наукоёмкой продукции из ЕС, превосходя в качестве платёжеспособного потребителя любую иную страну мира. Американский рынок сегодня - это лучшее место для коммерциализации инновационного потенциала стран Западной Европы.

США в качестве технологического донора ЕС не знают себе равных, их ближайшие конкуренты - страны Юго-Восточной Азии - поставляют в ЕС или лицензированную американскими владельцами прав продукцию, или же представлены непосредственно подразделениями американских головных компаний (что может сочетаться в каждом конкретном случае).

Изъяны европейских интеграционных процессов в научно-технической сфере ведут к поляризации ЕС по отношению к внешней торговле наукоёмкой продукцией: страны-лидеры (Германия и Франция, в меньшей степени Италия) всё теснее взаимодействуют с американским рынком в качестве его поставщиков, в то время как аутсайдеры перестают полагаться на межстрановые поставки наукоёмкой продукции внутри ЕС и расширяют импорт такой продукции из-за океана. Интересно, что Германия и Франция в тоже время являются наиболее стойкими приверженцами углубления интеграционных процессов, “локомотивами” интеграции. Очевидно, что высокая степень участия в европейской интеграции может рассматриваться как дополнительный стимулирующий фактор для экономической экспансии страны на рынках высоких технологий и за пределами ЕС.

Новая тенденция в развитии внешнеэкономических связей между США и Евросоюзом в 2000-2005 годах - динамичный рост торговли различными видами услуг. В этом сегменте торговли европейские страны в последние годы заметно опередили США. В 2004 году общий объём экспорта различных услуг из стран Евросоюза достиг 1017 млрд долл. или 43% общего объёма мирового экспорта услуг. Доля США в мировом экспорте услуг составляла в 2004 году лишь 18,8% (318 млрд долл.).

В США в 2004 году страны Евросоюза экспортировали услуги на сумму 148 млрд долл., а импортировали - на 129 млрд долл. Положительное сальдо в торговле услугами европейские страны получили в основном благодаря большим объёмам продаж транспортных услуг, страхования, туризма, финансовых услуг. Лидерами продаж в торговле услугами с Соединёнными Штатами выступили Великобритания (экспорт в США в 2004 году - около 40 млрд долл.), Германия (22,5 млрд долл.), Франция (18 млрд долл.). Эти же страны, а также Ирландия лидировали и в импорте американских услуг.

В 2000-2004 годах среднегодовые темпы роста экспорта услуг из США в страны ЕС составляли 3%, а из стран Евросоюза в США -12%. Особенно высокими темпами росла международная торговля компьютерными и информационными услугами (31% в год), бухгалтерскими услугами, научными услугами. Можно предположить, что в ближайшие годы этот сектор внешней торговли будет развиваться очень динамично.

Инвестиционное сотрудничество США со странами ЕС

Соединённые Штаты и Евросоюз являются крупнейшими инвестиционными партнёрами. В 2005 году на долю стран ЕС приходилось почти 62% всех прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в американскую экономику. США в 2005 году обеспечивали почти 46% ПИИ в странах ЕС. Американские корпорации инвестируют больше всего в Великобритании (323 млрд долл.), Нидерландах (181 млрд долл.), Германии (86 млрд), Швейцарии (83 млрд долл.), а также во Франции и Люксембурге. Отраслевая структура накопленных американских прямых инвестиций в странах ЕС показана на рисунке 6.

Рисунок 6

Источник: http://www.bea.gov/bea/di/usdpos/pos_05htm

Важнейшим прямым инвестором американской экономики остаётся Великобритания. Британские компании к 2006 году инвестировали в США 282 млрд долл.

Они активно вкладывают свои капиталы в нефтяную и химическую промышленность, машиностроение, пищевую индустрию. Высокая степень экономической взаимозависимости между странами проявляется в том, что Великобритания занимает примерно такое же место в качестве приложения американских прямых инвестиций за рубежом (18%), какое английские инвестиции занимают в общем объёме прямых иностранных капиталовложений в США. Отраслевая структура накопленных прямых инвестиций стран ЕС в США показана на рисунке 7.

Рисунок 7

Источник: http://www.bea.gov/bea/di/usdpos/pos_05htm

Динамика отраслевой структуры британских прямых инвестиций в США свидетельствует о кардинальных изменениях в последние десятилетия. В начале 60-х годов ХХ века более 40% британских инвестиций в США концентрировалось в страховании. К 2006 году доля этого сектора уменьшилась до 8%. Одновременно доля обрабатывающей промышленности возросла до 40%. На обрабатывающую промышленность вместе с нефтяной отраслью приходится более 60% вывоза инвестиций из Великобритании в США.

На втором месте по объёму иностранных прямых инвестиций в США - Нидерланды (12% общей суммы). Нидерланды традиционно вкладывают в американскую экономику больше прямых инвестиций, чем США в голландскую экономику. В отличие от американских прямых инвестиций в Нидерландах, сосредоточенных главным образом в сфере финансов (более половины общего объёма), основной сферой деятельности голландских компаний в США является обрабатывающая промышленность (35% общего объёма прямых инвестиций) и нефтяная (15%). Из отраслей обрабатывающей промышленности выделяются химическая и машиностроение. На них приходится 52% прямых вложений голландских компаний в американскую обрабатывающую промышленность.

Крупнейшим после Голландии иностранным инвестором в американскую экономику является Германия, наиболее интенсивно среди лидирующих инвесторов увеличившая прямые инвестиции в США в последние два десятилетия. За этот период они возросли в 20 раз. Среди фирм, значительно расширивших свою производственную деятельность в США, - БАСФ, “Байер”, “Хёхст”, “Фольксваген”, “Маннесманн”, “Сименс”.

Суммируя сказанное, можно отметить, что открытость американской экономики и её динамичное развитие в конце ХХ и в начале ХХI века способствовали притоку прямых инвестиций из Европы. Динамика европейских прямых вложений в США свидетельствует о растущей заинтересованности европейских компаний в американском рынке. При этом всё больше инвесторов рассматривает именно прямые инвестиции как наиболее надёжный способ закрепления на рынке.

Проблемы внешнеэкономических отношений США и ЕС

Конфликты в сфере экономических отношений нередко возникают из-за методов поддержки Евросоюзом своих членов, отсутствия надлежащего правового регулирования в ряде отраслей, стремления партнёров усилить переговорные позиции политическими средствами, использованием административных процедур для сдерживания экспортной экспансии партнёра, соображениями национальной безопасности.

В 2006 году Европейская Комиссия ранжировала все препятствия на пути европейского экспорта в США следующим образом.

- Экстерриториальность американского законодательства. Американское законодательство обусловливает допуск на рынок США европейских экспортёров их отношениями с третьими странами. Речь идёт о законе Хелмса-Бартона и о санкциях в отношении Ирана.

- Избирательность американской торговой политики. Законодательство США наделяет Президента правом определять страны и компании, которые нарушают правила “справедливой торговли” в отношении американского бизнеса и принимать в их отношении ответные меры.

- Тарифные барьеры. США в полном соответствии с нормами ВТО поддерживают высокие тарифы на ряд товаров. Тарифы в размере 30% от таможенной стоимости установлены на керамику гостиничного и ресторанного назначения, на стеклянную посуду, большегрузные автомобили, ювелирные изделия.

- Технические барьеры на пути европейских товаров. Под техническими барьерами Комиссия ЕС понимает весь комплекс мер по стандартизации, сертификации, санитарному контролю, без которых допуск товаров на рынок США запрещён. Проблема в том, что процедуры получения разрешений на поставки из Европы не всегда прозрачны для экспортёров из ЕС, разделены между федеральным уровнем и штатами и не всегда поддаются упрощению.

- Ограничения торговли и инвестиций из соображений национальной безопасности. Эти ограничения практически закрывают для европейских компаний доступ на рынок оборонного заказа США.

В свою очередь, администрация США в 2005-2006 годах была озабочена следующими торговыми барьерами ЕС, ограничивающими американский экспорт.

- Меры ограничения импорта. Озабоченность США вызывает введённый ещё в 1998 году режим ограничения импорта генетически модифицированных продуктов в ЕС. США также не согласны с ограничением экспорта в ЕС калифорнийских вин (под предлогом ненадлежащего использования торговых марок), с нежеланием ЕС реализовать соглашение о льготном режиме налогообложения американской кукурузы и сорго.

- Технические ограничения на пути американского экспорта в ЕС. Европейские нормы, относящиеся к стандартизации, сертификации и обозначению продукции, сдерживают экспорт товаров из США.

- Защита прав на интеллектуальную собственность. США недовольны высокой стоимостью патентной защиты прав на интеллектуальную собственность, которая действительно выше, чем в США.

- Барьеры на пути экспорта американских услуг. США выступают против существующих в ЕС запретов на допуск иностранных производителей в такие отрасли, как наземные услуги аэропортов и почтовые услуги.

- Препятствия для инвестиций. Барьеры для американских инвестиций в Европе обусловлены спецификой законов отдельных стран. Так, например, австрийское законодательство ограничивает доступ американских банков в экономику страны. В Ирландии существуют ограничения на размер магазинов розничной торговли, что сдерживает экспансию американских сетевых супермаркетов. Франция и Португалия ограничивают участие иностранцев в компаниях, созданных в процессе приватизации.

Экономическое сотрудничество после 11 сентября 2001 года

Основное воздействие проблемы международного терроризма на экономическое сотрудничество состояло в том, что интересы США сместились с задачи поддержания устойчивых темпов экономического роста на обеспечение национальной безопасности. Эта новая парадигма нашла выражение в популярном в США лозунге “безопасность бьёт торговлю” (security trumps economics).

В экономической плоскости проблемы, порождённые последствиями теракта 11 сентября 2001 года, могут быть сведены к следующему: во-первых, странам Евросоюза наносят вред инициированные Вашингтоном жёсткие меры контроля на границе, замедляющие прохождение потоков товаров и пассажиров. Усиление контроля отразилось на таких отраслях, как автомобильная и аэрокосмическая, производство компьютеров, телекоммуникации, туризм. Во-вторых, установившаяся в Северной Америке общая обстановка неопределённости неизбежно отклоняет потоки иностранных инвестиций в сторону более стабильных регионов.

Эксперты серьёзно оценивают те вызовы, с которыми сталкивается сотрудничество США и ЕС перед лицом новых императивов в области безопасности. Рассматриваются три возможных сценария развития событий: статус-кво, торможение процессов экономического сотрудничества и их возможное углубление, если сторонам удастся найти оптимальную формулу, учитывающую интересы участников: усиление безопасности (США), облегчение торговых и инвестиционных барьеров (ЕС).

Парадокс заключается в том, что, несмотря на всю свою “сверхдержавность”, в ряде важнейших вопросов США не могут обойтись без содействия со стороны европейских соседей. Речь идёт о сотрудничестве в таких областях, как борьба с терроризмом, наркотрафиком и нелегальной иммиграцией, энергетическая безопасность, решение глобальных экологических проблем.

Ответом на постсентябрьские реальности стало введение института ежегодных встреч на высшем уровне между руководителями США и стран Евросоюза, где эффективно решаются существующие проблемы. Суммируя сказанное, можно сказать, что, несмотря на наличие ряда серьёзных проблем, экономическое сотрудничество между Соединёнными Штатами и государствами Евросоюза является одним из наиболее динамичных и перспективных сегментов современной глобальной экономики.

Размещено на Allbest.ru