Проект сценарных условий и основных макроэкономических параметров прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2016 год и плановый период 2017 и 2018 годов

В среднесрочной перспективе при опережающем замедлении роста экспорта по сравнению с импортом динамика чистого экспорта перейдет в область отрицательных значений и будет оказывать сдерживающее влияние на общеэкономическую динамику.

Динамика и структура элементов использования ВВП (вариант 2)

При развитии экономики по оптимистичному сценарию динамика потребительского и инвестиционного спроса будет существенно выше, чем по первому варианту, что объясняется более быстрым восстановлением реальных располагаемых доходов населения и более высокой инвестиционной активностью. В условиях более высокой динамики экспорта, по сравнению с первым вариантом, сдерживающее влияние чистого экспорта на динамику производства ВВП будет проявляться в меньшей степени.

В 2015 году основной вклад в сокращение произведенного ВВП, на фоне стагнации валовой добавленной стоимости в добыче полезных ископаемых, внесет ее снижение в обрабатывающей промышленности (-1,8 %), строительстве (-6,9 %), оптовой и розничной торговли (-7,0 процента).

Производство ВВП и валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности (вариант 1)

Начиная с 2016 года экономический рост возобновится, но его темпы останутся невысокими - в пределах 2,3-2,4 процента. Валовая добавленная стоимость в промышленности будет расти умеренными темпами (1,4-1,7 % в год). Ведущая роль в промышленном подъеме сместится к отраслям промежуточного и конечного спроса. В добыче полезных ископаемых рост производства добавленной стоимости останется слабым (0,1-0,2 %) на фоне существенного ускорения в обрабатывающих производствах с 2,3 до 2,8 процентов. Динамику добавленной стоимости в обрабатывающих производствах будет поддерживать рост неэнергетического экспорта (около 2-3 %), но прогнозируемое укрепление рубля будет сдерживать этот процесс. В фондообразующих отраслях промышленности динамику производства добавленной стоимости будет определять уровень инвестиционного спроса.

Валовая добавленная стоимость в сельскохозяйственном производстве за счет импортозамещения в 2015 году вырастет на 0,8 процента. В последующие годы ожидается ускорение ее роста до 1,4-1,7 процента.

Рост производства валовой добавленной стоимости в строительстве (около 3,5 % ежегодно) станет результатом возобновления роста капитальных вложений, необходимых для дальнейшего наращивания производства.

Оптовая и розничная торговля в условиях сжатия потребительского спроса перестанет быть локомотивом роста ВВП. В 2015 году, на фоне сокращения промышленного производства и почти 8 %-ного падения реальных располагаемых доходов населения, производство добавленной стоимости отрасли сократится на 7 %, после чего рост возобновится со среднегодовым темпом около 3 процентов.

Динамику валовой добавленной стоимости транспорта и связи (спад на 1,8 % в 2015 году и ежегодный рост до 2 % в последующие три года) будут определять динамика промышленного производства и динамика экспортных поставок энергоносителей, формирующие потребность в перевозках.

Динамику чистых налогов на продукты и импорт в 2015 году определит снижение налогооблагаемой базы в результате сокращения внутреннего производства и объема импортных поставок и снижение мировых цен на нефть Urals (с 97,6 до 50 долларов США за баррель). Ослабление номинального обменного курса рубля с 38 до 60 рублей за доллар США не сможет в полной мере компенсировать отрицательные последствия ухудшения внешней ценовой конъюнктуры и сокращения внутреннего спроса. Удельный вес налогов на продукты и импорт сократится до 13,7 % ВВП против 14,4 % ВВП в 2014 году. С 2016 года, в связи с восстановлением положительной общеэкономической динамики и укреплением рубля, удельный вес чистых налогов на продукты и импорт прогнозируется на уровне 13,6-13,7 % ВВП.

При развитии экономики по второму варианту - в условиях более высокой динамики цен на нефть, инвестиционной активности и укрепления рубля - темпы роста валовой добавленной стоимости основных видов деятельности будут выше, чем по первому варианту. В наибольшей степени это проявится в строительстве, а также оптовой и розничной торговле, на динамике которых скажутся повышенная инвестиционная активность и прогнозируемое более быстрое восстановление реальных располагаемых доходов населения.

Производство ВВП и валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности (вариант 2)

Пропорции формирования ВВП по источникам доходов в базовом варианте, по оценке Минэкономразвития России, будут изменяться следующим образом. Доля оплаты труда наемных работников к 2016 году сократится по сравнению с 2014 годом на 1,2 п. п., с 52,0 до 50,8 % ВВП, в 2017 - 2018 гг., при умеренном росте фонда заработной платы восстановится до уровня 51,0-51,2 % ВВП. Сдержанный рост заработной платы, приводящий к снижению стоимости трудовых ресурсов в структуре ВВП в 2015 - 2016 гг., и стабилизация ее относительного уровня в 2017 - 2018 гг. будет являться фактором, позволяющим выйти на более высокие темпы экономического роста.

Снижение уровня чистых налогов на производство и импорт в первичных доходах экономики с 15,6 % ВВП в 2014 году до 10,9 % ВВП в 2018 году связано, в первую очередь, с уменьшением поступления налогов на внешнюю торговлю (таможенных пошлин).

ВВП по источникам доходов (вариант 1)

(в % к итогу)

В базовом сценарии удельный вес валовой прибыли экономики и валовых смешанных доходов в структуре ВВП в 2018 году может вырасти до 37,9 % ВВП. Такой структурный сдвиг в распределении первичных доходов приведет к увеличению объема прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, что в свою очередь создаст возможности для расширения инвестиций.

При развитии экономики по оптимистичному сценарию траектория структурного сдвига сохранится, но со значительно большей амплитудой. Доля оплаты труда к концу 2016 г. сократится до 50,3 % ВВП и впоследствии стабилизируется на уровне 50,5-50,1 % ВВП. Удельный вес валовой прибыли экономики и валовых смешанных доходов на протяжении всего прогнозного периода будет расти и в 2018 году достигнет 38,5 % ВВП.

ВВП по источникам доходов (вариант 2)

(в % к итогу)

Экспорт и импорт товаров

В 2014 году положительный вклад чистого экспорта в динамику ВВП возрос и составил 1,7 п. пункта. В 2015 году ожидается, что ослабление рубля и внутреннего спроса приведет к усилению вклада чистого экспорта на 4,3 п. пункта. В 2016 - 2018 гг. вклад чистого экспорта в динамику ВВП начнет сокращаться на фоне усиления вклада в рост внутреннего спроса, как потребительского, так и инвестиционного.

Экспорт товаров в целом по базовому варианту сократится с 498 млрд. долларов США в 2014 году до 348 млрд. долларов США в 2015 году, после чего возможен рост до 431 млрд. долларов США к 2018 году. В основном за этой динамикой стоит экспорт топливно-энергетической группы товаров. Резкое падение цен на нефть с 97,6 доллара США за баррель в 2014 году до 50 долларов США за баррель в 2015 году и цен на природный газ, экспортируемый в страны дальнего зарубежья (сокращение с 351 доллара США за тыс. куб. м в 2014 году до 235 долларов США за тыс. куб. м в 2015 году), приводит к значительному снижению стоимостных объемов топливно-энергетической группы - с 330 млрд. долларов США в 2014 году до 184 млрд. долларов США в 2015 году. К 2018 году, по мере восстановления цен на нефть и природный газ, экспорт этой товарной группы увеличится до 240 млрд. долларов США к 2018 году. Доля топливно-энергетической группы уменьшится с 66,3 % в 2014 году до 52,8 % в 2015 году и восстановится до 55,7 % к концу прогнозного периода.

В 2015 году ожидается увеличение объема добычи нефти на 0,3 % по сравнению с 2014 годом, в дальнейшем прогнозируется падение нефтедобычи в среднем на 0,3 % ежегодно. Объемы экспорта нефти не будут снижаться на большей части прогнозного периода, что объясняется большей экономической привлекательностью экспорта нефти по сравнению с нефтепродуктами. Прогнозируемое сокращение производства нефтепродуктов обусловлено переориентацией нефтяных компаний в новых налоговых условиях с экспорта «темных» нефтепродуктов на более прибыльный экспорт нефти, а также снижением потребления топочного мазута. При этом объем первичной переработки нефти уменьшится к 2018 году, экспорт нефтепродуктов с 2016 года будет снижаться, темпы падения будут увеличиваться и к 2018 году достигнут 3,8 процента.

Экспорт сетевого газа в страны дальнего зарубежья увеличится в связи с замещением части транзитных объемов центрально-азиатского и азербайджанского газа. При этом в условиях складывающихся взаимоотношений с Украиной поставки российского газа в Украину в 2015 году оцениваются на уровне 2014 года. С учетом намерений стран Евросоюза снизить зависимость от импорта российского газа, замещением газа другими видами топлива, в том числе углем и возобновляемыми источниками энергии, существуют риски замедления роста экспорта сетевого газа в дальнее зарубежье.

До 2016 года экспорт сжиженного природного газа (далее - СПГ) в страны АТР сохранится на уровне 10 млн. тонн. В 2017 году с учетом запланированного на конец года ввода Южно-Тамбейского месторождения и первой очереди проекта «Ямал-СПГ» мощностью 5,5 млн. т в год, экспорт СПГ увеличится до 10,2 млн. т, а к 2018 году экспорт СПГ возрастет до 16,6 млн. т с учетом запуска третьей очереди проекта «Сахалин-2».

Динамика физического объема экспорта, %

Возможности наращивания объемов экспорта в среднесрочный период в условиях базового варианта будут существенно ограничены ростом конкуренции на мировых сырьевых рынках и замедлением темпов роста добычи нефти с 2016 года. В 2015 году экспорт в реальном выражении увеличится на 1,8 %, что объясняется ростом физических объемов топливно-энергетической группы. В дальнейшем рост экспорта в реальном выражении составит 0,6-1,4 процента.

В 2016 - 2018 гг. увеличение экспорта в реальном выражении будет связано с расширением поставок машин, оборудования и транспортных средств, металлов, продовольствия и продукции химической промышленности. Экспорт машин, оборудования и транспортных средств увеличится с 24 млрд. долларов США в 2015 году до 28 млрд. долларов США в 2018 году, физический темп прироста составит в среднем 3,7 процента. Поставки металлургической продукции будут расти в реальном выражении на протяжении всего прогнозного периода, стоимостные объемы увеличатся с 41 млрд. долларов США в 2014 году до 48 млрд. долларов США в 2018 году.

Стоимостная динамика экспорта товаров по оптимистичному варианту будет выше, чем в базовом варианте, что обусловлено более высокими ценами на сырьевые товары. Цена на нефть прогнозируется на уровне 60 долларов США за баррель в 2015 году с равномерным увеличением до 90 долларов США за баррель к 2018 году. Динамика цен на природный газ, черные и цветные металлы, продукцию химической промышленности также будет выше, чем в базовом варианте. Падение стоимости экспорта в 2015 году будет менее глубоким, в 2016 - 2018 гг. в реальном выражении динамика экспорта будет выше по сравнению с базовым вариантом.

Динамика импорта товаров будет сильно ограничена динамикой обменного курса и внутреннего спроса. Курс рубля в реальном выражении ослабевает в 2015 году на 15,2 %, в 2016 - 2018 гг. начнется укрепление рубля. Курс доллара в 2015 году составит 60,0 руб./долл. США, а к 2018 году в результате увеличения объемов экспорта номинальный курс рубля укрепится до 53,2 руб./долл. США.

В 2015 году внутренний спрос существенно сократится за счет сжатия потребительского спроса, негативной динамики инвестиций в основной капитал и сокращения запасов. На фоне резкого ослабления рубля в 2015 году и последующего сокращения импортных поставок на 26,8 % основным источником покрытия внутреннего спроса будет отечественное производство. В 2016 - 2018 гг. рост импорта будет восстанавливается в среднем 5,1 % в реальном выражении.

В 2015 году в структуре импорта наибольшее падение будет демонстрировать динамика ввоза инвестиционных товаров, их доля сократится с 25,2 % в 2014 году до 20,7 % в 2015 году. В дальнейшем рост импорта начнет восстанавливаться, темп роста инвестиционного импорта будет превышать рост потребительского и промежуточного импорта.

Динамика физического объема импорта, %

Снижение профицита торгового баланса в 2015 году до 131 млрд. долларов США с 190 млрд. долларов США в 2014 году обусловлено динамикой товарного экспорта и импорта. После 2015 года рост стоимостных объемов экспорта и возобновление роста импорта обусловят увеличение положительного торгового сальдо до 168 млрд. долларов США в 2018 году.

Рост профицита торгового баланса приведет к увеличению счета текущих операций с 61 млрд. долларов США в 2015 году до 85 млрд. долларов США к 2018 году.

Ожидается, что стабилизация геополитической обстановки приведет к замедлению темпов оттока капитала. При этом будут сохраняться существенные ограничения возможностей осуществления займов на внешних рынках. По мере восстановления уверенности мировых инвесторов, улучшения инвестиционного климата и бизнес-условий в российской экономике ожидается существенное сокращение оттока капитала со 110 млрд. долларов США в 2015 году до 55 млрд. долларов США к 2018 году.

В условиях развития экономики по варианту 2, предполагающему более высокую инвестиционную активность, расширение внутреннего спроса и более крепкий рубль, сокращение физического объема импорта в 2015 году будет меньше, чем в базовом варианте (19,1 % и 26,8 % соответственно) В 2016 - 2018 гг. среднегодовой темп роста импорта в реальном выражении составит 6,2 процента.

Профицит торгового баланса по 2 варианту предполагается выше на протяжении всего прогнозного периода, что ведет к росту счета текущих операций, отток капитала сокращается до 25 млрд. долларов США в 2018 году.

По сравнению с январским прогнозом стоимостные показатели экспорта и импорта товаров увеличены с учетом обновленных статистических данных за 2014 год и первые месяцы 2015 года.

5. Инвестиции в основной капитал

Со второй половины 2012 г. динамика инвестиций в основной капитал стала резко замедляться. Существенный вклад в это внесли компании инфраструктурного сектора, при этом сохранялся рост инвестиционного спроса в конкурентном секторе частных компаний. По итогам 2013 года он также замедлился в результате ухудшения финансовых результатов деятельности предприятий (на фоне ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры и роста издержек, связанного с динамикой оплаты труда). Кроме того, в 2014 году наблюдалось сокращение инвестиций за счет бюджетных средств. Под влиянием совокупности перечисленных факторов динамика инвестиций в основной капитал перешла в область отрицательных значений.

В 2015 году ожидается более глубокое сокращение инвестиций в основной капитал на уровне 10,6 % в базовом варианте. Снижение спроса на инвестиции будет связано с ухудшением доступности кредитных ресурсов, удорожанием импортируемых инвестиционных товаров, ростом долговой нагрузки и общей экономической неуверенности инвесторов. Закрытие внешних рынков капитала снизило ресурсную базу банков, а рост премий за риск повышает стоимость заемных средств для предприятий. Снижение динамики кредитов нефинансовым предприятиям к концу 2015 г. составит 0,4 % в реальном выражении.

В январской версии прогноза предполагалось сокращение инвестиций в основной капитал на уровне 13,7 процента. Уточнение прогноза инвестиций произведено на основании пересмотра Росстатом данных за 2013 год (рост инвестиций на 0,8 % против сокращения на 0,2 %) и публикации данных по инвестициям в основной капитал в разрезе видов экономической деятельности по полному кругу организаций за январь-декабрь 2014 года. Кроме того, на основании постановления Правительства Российской Федерации от 5 марта 2015 г. № 193 уточнены капитальные вложения в удвоение объемов строительства (реконструкции) дорог регионального и межмуниципального значения, что привело к корректировке темпов инвестиций транспортного комплекса. В то же время с учетом сохранения высоких темпов роста объемов ввода жилья и реализации мер по стимулированию ипотечного кредитования скорректирована оценка инвестиций в жилищное строительство.

Инвестиции в основной капитал возобновят свой рост с 2016 года, и в среднем прирост инвестиций в 2016 - 2018 гг. в базовом варианте составит 2,9 % в год. При таких темпах роста валовое накопление основного капитала будет сокращаться (с 19,3 % ВВП в 2015 году до 19,0 % к 2018 году). Рост инвестиций в основной капитал в 2016 - 2018 гг. будет определяться возможностью наращивания частных инвестиций на фоне сокращения государственных инвестиционных расходов.

Одним из факторов восстановления роста послужит динамика транспортного комплекса. После рекордного сокращения доли транспорта (без трубопроводного) в 2014 году до 15,2 %, к 2018 году ожидается ее постепенное восстановление практически до уровня 2012 года (17,0 процента). Значительная часть прироста инвестиций в транспортный комплекс (без трубопроводного) будет обеспечена развитием дорожного хозяйства за счет реализации проектов с привлечением средств ФНБ (ЦКАД), мероприятий по развитию Московского транспортного узла, а также за счет предоставления межбюджетных трансфертов из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации на мероприятия в сфере дорожного хозяйства по выполнению поручения Президента Российской Федерации в части увеличения объемов строительства и реконструкции автомобильных дорог регионального и межмуниципального значения.

Структура инвестиций в основной капитал, %

Инвестиции в транспортную инфраструктуру за счет средств ФНБ

Основным источником финансирования развития транспортной инфраструктуры в России, как и в большинстве других стран мира, являются бюджетные расходы. Однако в условиях жестких бюджетных ограничений повышаются риски выполнения запланированных проектов в полном объеме в заданные сроки. При этом в условиях высокой стоимости и ограниченных сроков банковских кредитов повышаются риски недофинансирования развития инфраструктуры. Большое значение приобретает использование инструментов для льготного привлечения длинных недорогих заемных средств в инфраструктурные проекты, в том числе из средств ФНБ. В 2015 - 2018 гг. общий объем средств ФНБ на реализацию инфраструктурных проектов в транспортном комплексе составит 367,6 млрд. рублей. При этом в 2015 году планируется направить 156,1 млрд. рублей на проекты по приобретению ОАО «РЖД» тягового подвижного состава и развитию железнодорожной инфраструктуры Восточной части БАМа, а также на строительство ЦКАД и железнодорожной инфраструктуры Восточного полигона.

С макроэкономической точки зрения в условиях низких темпов роста экономики инвестиции в инфраструктуру являются привлекательными, так как повышают накопление капитала в среднесрочной перспективе и обеспечивают рост производительности в долгосрочной перспективе. Более того, крупные межрегиональные проекты не только стимулируют развитие прилегающих территорий, но и приводят к снижению региональной дифференциации доходов населения.

Кроме того, в среднесрочной перспективе предполагается возобновление роста инвестиционной активности в таких секторах как торговля, финансовая деятельность, операции с недвижимым имуществом и других.

В прогнозный период инвестиции в основной капитал топливно-энергетического комплекса в базовом варианте сократятся. Сокращение в основном будет вызвано завершением ряда крупных проектов в нефте- и нефтепродуктопроводном транспорте, связанных с развитием трубопроводов для обеспечения поставок в Дальневосточный регион и Китай, а также изменением сроков и темпов модернизации НПЗ из-за снижения экономической эффективности нефтепереработки в результате «налогового маневра». Сужение инвестиционного спроса в электроэнергетике связано с удорожанием импортируемого оборудования и возможными переносами ввода новых объектов.

В условиях предполагаемого сокращения бюджетного финансирования капитальных вложений и удорожания кредитных ресурсов ожидаются структурные изменения источников финансирования инвестиций. На прогнозном периоде доля инвестиций за счет собственных средств превысит 50 процентов. В результате перераспределения источников финансирования в сторону собственных средств возрастает чувствительность инвестиционного процесса к прибыльности реального сектора и амортизационной политике.

Во втором варианте на фоне сокращения оттока капитала, по мере снижения геополитической напряженности и смягчения кредитных условий, предполагается более активное восстановление интереса бизнеса к инвестированию. В прогнозный период среднегодовой прирост инвестиций составит 4,3 процента.

Прирост инвестиций будет обусловлен более масштабной технологической модернизацией высоко- и среднетехнологичных производств (в более благоприятных условиях обмена технологиями и поставок оборудования), развитием машиностроения, инвестированием в отрасли, направленные на развитие человеческого капитала и развитием транспортной инфраструктуры.

В транспортном комплексе предполагается рост капитальных вложений за счет средств ФНБ (проекты по развитию железнодорожной инфраструктуры на подходах к портам Азово-Черноморского бассейна и Северо-Запада России, а также проект по строительству железнодорожной линии Элегест-Кызыл-Курагино), дополнительных расходов за счет средств субъектов Российской Федерации на строительство и реконструкцию дорог регионального и межмуниципального значения и внебюджетных источников.

В варианте 2 предполагаются большие объемы инвестиций в топливно-энергетический комплекс - в нефтегазовом секторе за счет увеличения инвестиций в проекты по добыче нефти и газа, а также газопроводный транспорт; в энергетике - в тепловую генерацию и сетевое хозяйство. Более высокие темпы роста машиностроения, в том числе наращивание экспорта, потребуют более высоких темпов роста инвестиций в основной капитал отрасли и связанных с ней секторов обрабатывающей промышленности. Кроме того, ожидаются значительные объемы инвестирования в строительство и в сопутствующее производство строительных материалов. Также предполагается реализация более оптимистичных инвестиционных планов предприятий отраслей сферы услуг.

6. Рынок труда и социальные показатели

Развитие рынка труда в среднесрочной перспективе будет проходить в условиях демографических ограничений и в значительной степени определяться общей ситуацией в экономике.

Продолжающаяся уже около десяти лет убыль населения в трудоспособных возрастах все сильнее будет оказывать негативное влияние на динамику численности экономически активного населения. В целях ее поддержания предполагается умеренный рост экономической активности молодежи (за счет совершенствования системы профессионального образования) и людей около пенсионного возраста (за счет роста продолжительности жизни, повышения ее качества и сохранения активности). В результате, численность экономически активного населения к 2018 году снизится незначительно - до 71,9 млн. человек (72,6 млн. человек в 2015 году).

В 2015 году ожидаются рост безработицы и сокращение занятости, связанные с ухудшением экономической ситуации. Однако масштабы высвобождения работников будут менее значительными, чем в период кризиса 2008 - 2009 годов. Уровень безработицы может вырасти до 6,0 % экономически активного населения (4,4 млн. человек).

Рынок труда: без потрясений

Текущее положение на рынке труда существенно отличается от ситуации в период кризиса 2008 - 2009 годов.

Во-первых, сокращение численности населения трудоспособного возраста, наблюдаемое в течение последних лет, уже начало сказываться на предложении трудовых ресурсов, приводя к сокращению численности экономически активного населения. Это будет своеобразным буфером, сдерживающим рост безработицы.

Во-вторых, во многих отраслях экономики ситуация существенно лучше и не требует массового высвобождения персонала (химия, нефтехимия, металлургия, определенное конкурентное преимущество в результате существенной девальвации рубля получили и отрасли, ориентированные на внутренний рынок).

В-третьих, крупные и средние предприятия в настоящее время не имеют существенной избыточной занятости, от которой они избавлялись в кризис 2009 года, оптимизируя свои издержки. Предприятия скорее будут стремиться сохранить численность работников в ожидании улучшения экономической ситуации и оживления спроса.

В целом ситуация на рынке труда не демонстрирует признаков кризисной ситуации, аналогичной кризису 2008 - 2009 годов.

С 2016 года экономика начнет процесс восстановления, который повлечет за собой снижение безработицы до 5,7 % экономически активного населения в 2018 году. Однако в условиях демографических ограничений численность занятого населения продолжит снижение и к 2018 году составит 67,8 млн. человек (68,3 млн. человек в 2015 году).

В условиях второго варианта уровень безработицы снизится с 5,9 % экономически активного населения в 2015 году до 5,5 % в 2018 году, численность занятого населения - с 68,4 млн. человек до 68,0 млн. человек соответственно.

По сравнению с версией уточненного прогноза на 2015 год, разработанного в январе текущего года, при подготовке сценарных условий существенно скорректированы подходы к оплате труда в бюджетном секторе экономики на 2015 год как для целевых категорий работников, определенных майскими указами Президента Российской Федерации, так и для прочего персонала бюджетного сектора экономики.

Так, с учетом ограниченных финансовых возможностей бюджетной системы для целевых категорий работников бюджетной сферы, за исключением учителей и воспитателей детских садов, предусматривается сохранить на 2015 год номинальный размер заработной платы 2014 года (в уточненном прогнозе предполагалось сохранить достигнутый в 2014 году уровень соотношения заработной платы целевых категорий со средней заработной платой). Заработную плату учителей в 2015 году предполагается сохранить на уровне заработной платы в среднем по региону, заработную плату воспитателей детских садов - на уровне заработной платы в общем образовании.

Кроме того, в прогнозе не предусматривается проведение в 2015 году индексации заработной платы для прочих категорий работников бюджетной сферы. С учетом этих факторов снижение реальной заработной палаты в бюджетном секторе в 2015 году может составить более 12 процентов.

В частном секторе экономики также ожидается сокращение реальной заработной платы, хотя и значительно меньше, чем в бюджетном. С одной стороны, предприятия в качестве возможного канала снижения своих издержек будут оптимизировать расходы на персонал за счет сокращения неформальной части заработной платы, введения неполного рабочего дня/недели, а с другой стороны, ситуация на рынке труда и ограничение предложения трудовых ресурсов будут оказывать давление на заработную плату.

В результате, снижение реальной заработной платы в целом по экономике по базовому варианту в 2015 году оценивается на уровне 9,8 процента.

В прогнозный период по мере ускорения роста экономики ускорится и динамика заработной платы в бюджетном и корпоративном секторах экономики.

Повышение заработной платы целевых категорий работников бюджетной сферы в 2016 - 2018 гг., будет осуществляться в соответствии с целевыми ориентирами, заложенными в «Программе поэтапного совершенствования системы оплаты труда в государственных (муниципальных) учреждениях на 2012 - 2018 годы», утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 26 ноября 2012 г. № 2190-р. Заработную плату прочих категорий работников бюджетной сферы в указанный период предполагается ежегодно индексировать с 1 октября на уровень инфляции.

Во внебюджетном секторе экономики по мере снижения эффекта от девальвации национальной валюты в конце 2014 - 2015 гг. и на фоне повышения темпов роста экономики реальная заработная плата будет ускоряться с опережением роста ВВП.

Реальная заработная плата в целом по экономике за 2016 - 2018 гг. в условиях базового сценария увеличится на 10,9 процента. Однако, учитывая масштабы сокращения в 2015 году, реальная заработная плата до уровня 2014 года восстановится только в 2018 году. При этом производительность труда уже в 2016 году почти достигнет уровня 2014 года, а в 2018 году превысит его уровень на 4,6 процента. Это весьма благоприятная ситуация для экономики, поскольку у предприятий создаются дополнительные ресурсы, которые могут быть использованы для инвестиций.

Подходы к оплате труда в бюджетном секторе экономики в оптимистичном варианте соответствуют базовому варианту прогноза. В частном секторе, несмотря на более высокие темпы роста экономики и благоприятную внешнеэкономическую конъюнктуру, предприятия по-прежнему будут сдержанно подходить к увеличению своих издержек на труд, стараясь сохранить конкурентное преимущество по оплате труда, сформировавшееся в результате девальвации национальной валюты. При этом реальная заработная плата, так же как и в базовом варианте прогноза, будет значительно опережать динамику ВВП. Средний темп роста реальной заработной платы во внебюджетном секторе в 2016 - 2018 гг. превысит базовый вариант на 1 процентный пункт. В результате, реальная заработная плата в целом по экономике в 2018 году по второму варианту прогноза на 2,7 % превысит уровень 2014 года, полностью компенсировав сокращение 2015 года, прирост за 2016 - 2018 гг. составит 13,7 процента.

Начиная с 2015 года страховые пенсии будут индексироваться в соответствии с Федеральным законом от 28 декабря 2013 г. № 400-ФЗ «О страховых пенсиях». Размер страховой пенсии будет ежегодно корректироваться с 1 февраля в связи с установлением стоимости пенсионного коэффициента на указанную дату исходя из роста потребительских цен за прошедший год и с 1 апреля в связи с установлением стоимости пенсионного коэффициента на указанную дату. Размер фиксированной выплаты к страховой пенсии подлежит ежегодной индексации с 1 февраля на индекс роста потребительских цен за прошедший год.

С учетом прогнозного значения индекса потребительских цен и ожидаемого роста доходов Пенсионного фонда Российской Федерации, предполагается дополнительное увеличение страховых пенсий с 1 апреля 2017 г. и 1 апреля 2018 года. В целом за 2015 - 2018 гг. средний размер страховой пенсии вырастет в 1,46 раза, а его соотношение с прожиточным минимумом пенсионера будет стабильным в диапазоне 1,6-1,64 раза.

Во втором варианте предусматривается такой же подход к индексации страховых пенсий, как и в первом варианте. При этом меньший размер индексации по инфляции (с 1 февраля) будет компенсироваться более высоким размером дополнительной индексации (с 1 апреля) за счет более высокой динамики заработной платы. В результате средний размер страховой пенсии в 2018 году во втором варианте будет незначительно выше, чем в первом варианте.

Динамика реальных располагаемых доходов населения в базовом варианте в целом повторяет траекторию изменения реальной заработной платы.

В 2015 году вслед за сокращением реальной заработной платы (хотя и в меньшем размере) сократятся и реальные располагаемые доходы (на 7,8 процента). Такая ситуация в основном связана с тем, что население для поддержания уровня своего потребления будет высвобождать резервы в виде продажи иностранной валюты, купленной в прошлом периоде. Также рост доходов будет поддерживаться высокой индексацией социальных трансфертов и замедлением динамики обязательных платежей и взносов.

Доходы VS зарплата: рост или падение

По итогам 2009 года реальные располагаемые доходы показали рост 3,0 %, в то время как реальная заработная плата сократилась на 3,5 процента. Такая разнонаправленная динамика объясняется рядом факторов.

Во-первых, население высвобождало доступные резервы, чтобы компенсировать отсутствие роста зарплат, в том числе с помощью продажи иностранной валюты, купленной в прошлые периоды. Рост доходов от продажи иностранной валюты в 2009 году составил 47,9 процента.

Во-вторых, динамика располагаемых доходов была поддержана за счет отсутствия роста обязательных платежей и взносов, которая объясняется сокращением фонда заработной платы и объема кредиторской задолженности.

Динамика показателей доходов населения

(в % к предыдущему году)

В 2015 году, как и в 2009 году, ожидаемая динамика реальных располагаемых доходов населения превышает динамику реальной заработной платы. Однако темп роста реальных доходов населения окажется в области отрицательных значений, в первую очередь за счет того, что ожидаемое снижение заработной платы превысит показатель 2009 года и отрицательно скажется на динамике доходов (заработная плата формирует более 40 % доходов населения). Несмотря на замедление динамики процентов, уплачиваемых за предоставленные кредиты, необходимость обслуживать кредиты, взятые в прошлые периоды, будет выступать дополнительной финансовой нагрузкой для населения и отрицательно влиять на динамику располагаемых доходов.

Поддерживать доходы, как и в 2009 году, будет высвобождение валютных резервов населения. В результате, сокращение реальных располагаемых доходов в 2015 году составит 7,8 % против сокращения реальной заработной платы на 9,8 процента.

В 2016 - 2018 гг. динамика реальных доходов населения будет ускоряться с 1,1 % до 2,8 процента.

Сокращение доходов населения в 2015 году и сжатие потребительского кредитования более чем на 8 % приведут к существенному сокращению оборота розничной торговли при одновременном росте склонности населения к сбережению. В результате ожидаемое снижение оборота розничной торговли в 2015 году составит 8,2 % в базовом варианте. По мере роста доходов населения и восстановления потребительского кредитования в 2016 - 2018 гг. динамика потребления населения будет восстанавливаться, и в 2018 году рост оборота розничной торговли составит 3,7 % в реальном выражении. Восстановление потребительской уверенности населения будет сопровождаться постепенным снижением нормы сбережений с 11,1-11,3 % в 2015 - 2016 гг. до 10,5 % в 2018 году.

Более высокие темпы роста заработной платы во втором варианте обеспечат ускорение роста реальных доходов. Рост доходов также поддержит и более высокая динамика доходов от собственности и предпринимательской деятельности, ожидаемая во втором варианте прогноза вследствие благоприятной экономической ситуации. Среднегодовые темпы роста реальных располагаемых доходов в 2016 - 2018 гг. составят 3,2 % в варианте 2 против 2,2 % в варианте 1.

Более высокий рост реальных доходов в оптимистичном сценарии будет стимулировать ускорение роста оборота розничной торговли. Кроме того, более существенное, чем в базовом сценарии, снижение нормы сбережения будет также поддерживать потребление. Среднегодовые темпы роста оборота розничной торговли в 2016 -2018 гг. составят в этом варианте 4,1 % против 2,7 % в базовом варианте.

Прогноз величины прожиточного минимума рассчитан в соответствии с Федеральным законом от 3 декабря 2012 г. № 227-ФЗ «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации». Кроме того, в прогнозе учтено увеличение величины прожиточного минимума на 5% (оценка Минтруда России) в связи с введением в 2018 году новой потребительской корзины, которая в соответствии с Федеральным законом от 24 октября 1997 г. № 134-ФЗ «О прожиточном минимуме в Российской Федерации» должна уточняться не реже одного раза в пять лет. В результате величина прожиточного минимума в среднем на душу населения в 2018 году в базовом варианте составит 12388 рублей с ростом к 2014 году на 53,9 %, в оптимистичном варианте - 12120 рублей с ростом на 51,6 процента.

Фактор повышения величины прожиточного минимума и сокращения реальных располагаемых доходов населения приведет к увеличению доли бедного населения в 2015 году до 13,1 % (11,2 % в 2014 году). По мере восстановления динамики денежных доходов населения и замедления темпов роста инфляции уровень бедности будет постепенно снижаться - до 12,6 % в 2017 году по базовому варианту прогноза. С учетом фактора повышения стоимости потребительской корзины доля бедного населения в 2018 году сохранится на уровне 2017 года.

В результате более высоких темпов роста денежных доходов населения в варианте 2 доля населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума снизится к 2018 году до 12,1 процента.

7. Структурные сдвиги в реальном секторе экономики

Динамика роста промышленности в базовом варианте после спада в 2015 году восстановится и составит в 2016 - 2018 гг. 1,5-1,9 процента. Индекс промышленного производства в 2018 году составит 103,8 % к уровню 2014 года.

При этом ожидается сохранение тенденции опережающего роста обрабатывающих производств по сравнению с производством топливно-энергетических ресурсов.

Наиболее быстрыми темпами в прогнозный период будут развиваться отрасли потребительского комплекса (109,1 % - 2018 г. в % к 2014 г.). Из машиностроительных отраслей наиболее высокие темпы роста продемонстрирует производство транспортных средств и оборудования (103,5 процента).

В секторе промежуточного спроса высокими темпами будут развиваться химическое производство (107,1 %) и производство резиновых и пластмассовых изделий (109,4 процента). При этом более динамичное развитие предполагается в производстве отдельных базовых полимеров (полимеры этилена, пропилена, винилхлорида), минеральных удобрений, а также шин, покрышек пневматических для легковых и грузовых автомобилей.

Структура промышленной продукции в ценах 2014 года (вариант 1)

В структуре промышленного производства ожидается сокращение доли отраслей топливно-энергетического комплекса (с 48,1 % в 2014 году до 47,1 % в 2018 году). Доля отраслей инвестиционного спроса сократится незначительно. Возрастет доля отраслей промежуточного спроса в совокупном выпуске промышленности с 21,3 % в 2014 году до 22,2 % в 2018 году. В этой группе наиболее существенно изменится доля металлургического производства и производства готовых металлических изделий (с 10 до 10,6 процента). Доля отраслей потребительского комплекса увеличится с 11,5 до 12,0 % за счет роста доли производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака (с 10,8 до 11,4 процента).

При реализации оптимистичного сценария могут быть достигнуты более высокие темпы роста промышленного производства - индекс промышленного производства в 2018 году может составить 106,1 % к уровню 2014 года. Факторами, определяющими более высокую динамику промышленного производства, являются динамика инвестиций в основной капитал и более высокие темпы роста реальных располагаемых доходов населения по сравнению с базовым вариантом.

Сохранится тенденция опережающего роста обрабатывающих производств. Наиболее высокими темпами будут развиваться отрасли промежуточного спроса (111,3 % 2018 г. к уровню 2014 г.), в том числе отрасли химического комплекса - 110,5 %, металлургическое производство и производство готовых металлических изделий - 113,7 процента. Индекс группы отраслей потребительского комплекса достигнет 111,5 %, в том числе производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака - 111,8 процента. Отрасли инвестиционного спроса в 2018 году к уровню 2014 года достигнут 106,3 %, в том числе отрасли машиностроения будут развиваться в 2016 - 2018 гг. темпами 104,2-104,8 %, при этом производство транспортных средств и оборудования в 2018 году к 2014 году достигнет 107,8 процентов. Рост отраслей топливно-энергетического комплекса возрастет с 100,4 % в 2015 году до 101 % в 2018 году.

Структура промышленной продукции в ценах 2014 года (вариант 2)

В структуре промышленного производства ожидается сокращение доли отраслей топливно-энергетического комплекса (с 48,1 % в 2014 году до 46,6 % в 2018 году). Доля отраслей промежуточного спроса в совокупном выпуске промышленности вырастет с 21,3 % в 2014 году до 22,3 % в 2018 году. Доля отраслей потребительского комплекса увеличится незначительно, а отраслей инвестиционного спроса не изменится.

Топливно-энергетический комплекс

В период 2015 - 2018 гг. прогнозируется умеренный рост добычи и производства топливно-энергетических ресурсов (за исключением нефти).

Девальвация рубля будет являться положительным фактором для развития экспортно ориентированных секторов топливно-энергетического комплекса (далее - ТЭК), при этом мировая конъюнктура цен и спроса на энергоресурсы, высокая зависимость ТЭК от поставок импортного оборудования (доля импорта в нефтегазовом комплексе составляет около 60 %), санкционные ограничения технологий и кредитов негативно отразятся на возможностях развития ТЭК в прогнозный период.

Следует отметить возможные риски реализации импортозамещения оборудования для ТЭК в краткосрочном и среднесрочном периодах ввиду недостаточного технического и технологического обеспечения отечественных машиностроительных предприятий, что также оказывает влияние на динамику добычи и производства топливно-энергетических ресурсов.

Добыча нефти

С учетом текущих тенденций начала 2015 года и в условиях действующего «налогового маневра» объем добычи нефти, включая газовый конденсат (далее - нефть) в 2015 году оценивается на уровне 526,5 млн. т по базовому варианту и 528 млн. т по варианту 2. При этом прирост экспорта составит 2,9 % к 2014 году по двум вариантам, за счет большей экономической привлекательности экспорта нефти по сравнению с экспортом нефтепродуктов. При этом объем поставок нефти на российские нефтеперерабатывающие заводы в 2015 году оценивается со снижением (97,5 % к 2014 году по базовому варианту и 97,8 % по варианту 2) с учетом обеспечения внутреннего рынка моторными топливами и текущих тенденций снижения внутреннего и внешнего потребления «темных» нефтепродуктов.

В сложившейся экономической ситуации (мировая конъюнктура цен на нефть, девальвация рубля, налоговый маневр, санкции в отношении отдельных нефтяных компаний) в базовом сценарии прогнозируется сокращение добычи нефти до 521 млн. т к 2018 году) и увеличение экспорта до 230,5 млн. т, с учетом снижения первичной переработки нефти при постепенной модернизации нефтеперерабатывающих заводов и увеличении глубины переработки. Продолжающееся снижение добычи нефти в Западной Сибири компенсировать ростом добычи в Восточной Сибири и Тимано-Печорской провинции не удастся.

Нехватка необходимых компетенций для реализации шельфовых и других сложных проектов при ограничениях импорта оборудования и технологий негативно повлияет на динамику нефтедобычи. Для повышения конкурентоспособности российской нефтедобычи необходимым условием становится снижение себестоимости добычи и геологоразведки нефти с привлечением новых более экономичных технологий и реализация мероприятий по импортозамещению нефтегазового оборудования.

Прогнозируется оптимизация инвестиций в добычу нефти с учетом негативных тенденций внешнеэкономической конъюнктуры, кредитных рисков и ограничений, а также возможного переноса сроков реализации проектов по освоению шельфа и трудноизвлекаемых запасов.

Предусматривается реализация проектов импортозамещения в области технологий направленного бурения, программных средств для процессов бурения и добычи, производства нефтегазового оборудования, технологий и оборудования, используемых при разработке трудноизвлекаемых запасов и реализации шельфовых проектов.

По варианту 2 прогнозируется менее интенсивное снижение добычи нефти - до 525 млн. т к 2018 году, что связано с увеличением коэффициента извлечения нефти на «зрелых» месторождениях, внедрением новых технологий и вводом новых месторождений, расположенных в удаленных регионах со сложными условиями разработки.

С учетом оптимизации объемов переработки нефти экспорт нефти увеличится к 2018 году до 237,5 млн. тонн за счет возобновления роста поставок в страны Европы и наращивания поставок в страны Азиатско-Тихоокеанского региона.

Добыча газа

С учетом текущих тенденций объем добычи газа в 2015 году в базовом варианте оценивается на уровне 630 млрд. куб. м, с учетом снижения внутреннего потребления газа (на 0,9 % к уровню 2014 года) и экспорта сетевого газа в дальнее зарубежье. Сокращение поставок российского газа в Европу в январе-феврале 2015 г. (на 7,3 млрд. куб. м по сравнению с 2014 годом) можно частично компенсировать за счет замещения части транзитных объемов центрально-азиатского и азербайджанского газа. С учетом намерений стран Евросоюза снизить зависимость от импорта российского газа, замещения газа другими видами топлива, в том числе углем и возобновляемыми источниками энергии, существуют риски замедления роста экспорта сетевого газа в дальнее зарубежье. При этом в условиях складывающихся взаимоотношений с Украиной поставки российского газа в эту страну в 2015 году оцениваются на уровне 2014 года.