Анализ системы управления рисками в ОАО "УМПО"

ОАО «УМПО» обладает пакетом лицензий и сертификатов как для производства и ремонта авиационной техники, так и для проектирования и изготовления газоэнергетического и нефтяного оборудования.

Действующая система менеджмента качества соответствует требованиям международных стандартов серии ISO 9001-2008.

Благодаря реструктуризации производственного процесса и оптимизации затрат, внедрению принципов бережливого производства и развитой региональной системе подготовки кадров в ОАО «УМПО» обеспечен низкий по сравнению с другими предприятиями отрасли уровень производственных затрат.

Предприятие имеет свой гимн, флаг, фирменный товарный знак. Девиз ОАО «УМПО»:«Надежность и качество - всегда и во всем».

В соответствии с Уставом, органами управления ОАО «УМПО» являются:

*Общее собрание акционеров;

*Совет директоров;

*Генеральный директор.

Структура органов управления ОАО «УМПО»

Рис 1.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Компании. Помимо прочего к компетенции общего собрания относится избрание членов Совета директоров и досрочное прекращение их полномочий. Члены Совета директоров избираются кумулятивным голосованием на срок до следующего годового общего собрания акционеров.

Внешняя среда бизнеса ОАО «УМПО»:

Конкуренты:

- Волочиский машиностроительный завод, Украина, г.Волочиск.ПО "МТЗ";

- Сморгонский агрегатный завод, г. Сморгонь, Беларусь.

У руководства ОАО «УМПО» отсутствует четко сформулированная стратегия экономической безопасности. Так как любая фирма в рыночных условиях осуществляет деятельность в условиях неопределенности внешней среды, то стратегия экономической безопасности ОАО «УМПО» включает работу по проверке контрагентов (поставщиков, потребителей и конкурентов), по анализу предполагаемых сделок, по экспертизе документов. То есть используется система превентивных мер, которой недостаточно для обеспечения эффективной экономической безопасности бизнеса.

2.2 Анализ имущественного состояния

На основе данных бухгалтерского баланса ОАО «УМПО» произведем оценку имущественного состояния предприятия. Валюта баланса по состоянию на 31.12.2011 г. составляет 34945 тыс. рублей, а на 31.12.2012 г. - 42282тыс. рублей, на 31.12.2013 г. - 58087тыс.руб. Более наглядно за изменением значения валюты баланса можно увидеть на диаграмме, представленной на рисунке 2.4.

По сравнению с 2011 годом к 31.12.2012 валюта баланса увеличилась на 7 366 тыс. руб., также происходит рост баланса и к 31.12.2013 г. на 15 804 тыс. руб., данное увеличение можно рассматривать как положительную тенденцию, так как оно свидетельствует об увеличении активности предприятия.

На рост валюты баланса значительно повлияло увеличение оборотных активов на 5 364 тыс. руб. 2012 году и на 10 665 тыс. руб. в 2013 году.

На изменение оборотных активов значительное влияние оказало увеличение запасов. На 31.12.2012 по сравнению с2011 годом запасы возросли на 1 720 тыс. руб., также наблюдается рост в 2013 году на 3 245 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом.

Также значительное влияние на увеличение валюты баланса оказало увеличение дебиторской задолженности. На 31.12.2011 сумма дебиторской задолженности равна 9 322 тыс. руб., а на 31.12.2012 10 738 тыс. руб., таким образом, произошло увеличение на 1 415 тыс. руб. Далее на 31.12.2013 также происходит увеличение дебиторской задолженности на 6 687 тыс. руб. и дебиторская задолженность равна 17 425 тыс. руб.

НДС по приобретенным ценностям на 31.12.2011 составляет 66 057 руб., а на 31.12.2012 198 267 руб., т.е. произошло увеличение на 132 210 руб. Далее на 31.12.2013 НДС также увеличился на 94 508 руб. и составил 292 775 рублей.

Краткосрочные финансовые вложения на 31.12.2011 составляют 2 270 000 руб., на 31.12.2012 произошло увеличение на 1 415 351рублей.На 31.12.2013 финансовые вложения составляют 1 635 363 рубля, т.е произошло уменьшение на 2 117 165 по сравнению с 2012 годом. Стоимость краткосрочных финансовых вложений за исследуемый период снизилась на 3,7%. Краткосрочные финансовые вложения осуществляются в государственные ценные бумаги, либо облигации, либо в иные ценные бумаги других организаций. Целью инвестирования в краткосрочные финансовые вложения является, как правило, получение дохода от удачной продажи ценных бумаг на фондовом рынке. В связи с этим небольшое снижение краткосрочных финансовых вложений является отрицательной тенденцией.

Денежные средства в структуре актива на 31.12.2011 г. составили 686 015 рублей (удельный вес - 2%). А на 31.12.2012 г. уже 1 084 986 рублей (удельный вес - 2,6%), т.е. произошло увеличение денежных средств на 398 971 руб., в 2013 году также происходит увеличение денежных средств и они составляют 3 509 133 рубля. Это является положительной тенденцией, так как денежные средства относятся к наиболее ликвидным активам, и увеличение их суммы способствует повышению ликвидности предприятия.

Доля Внеоборотных активов в общей сумме Валюты баланса в течение исследуемого периода показана в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Доля внеоборотных активов

Дата	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
Доля, %	29,4%	29%	30%

На изменение внеоборотных активов значительное влияние оказало увеличение стоимости основных средств. По сравнению с 31.12.2011 на 31.12.2012 основные средства возросли на 633 816 рублей, на 31.12.2013 наблюдается рост стоимости основных средств, который составляет 8 683 608 рублей.

По статье «Нематериальные активы» в течение 3-х лет наблюдается снижение. На 31.12.2011 они снизились на 111 366 рублей и составили 751 851 рубль, а на 31.12.2013 - 687 252 рубля. Снижение нематериальных активов является отрицательной тенденцией.

В целом динамика изменения актива баланса представлена на рисунке 2.7. Как видно из рисунка 2.7 сумма Внеоборотных активов на протяжении трех лет находится примерно на одном уровне. Что же касается суммы Оборотных активов, то она колеблется на протяжении всего исследуемого периода, твердой тенденции к повышению или понижению суммы нет.

Однако за анализируемый период произошло перераспределение в процентном отношении к валюте баланса. В начале периода Внеоборотные активы составляли 29,4%, а концу 30%. А доля оборотных активов уменьшилась с 70,6 до 70%.

Рисунок 2.7 - Динамика изменения актива баланса

За исследуемый период на увеличение валюты баланса со стороны пассивов, наиболее повлияло увеличение Капитала и резервов.

Если на начало периода они составляли 7 232 339 рублей или 20,7% от валюты баланса, то на конец периода - 14 467 606 или 24.9%.

Уставный капитал за все это время увеличился с 284 483 рублей до 467 89 рублей.

Резервный капитал, также как и Уставный увеличился. На 31.12.2011 его величина составляла 5 664 668 рублей, а на 31.12.2012 произошло увеличение на 517 849 рублей, на 31.12.2013 также происходит увеличение резервного капитала на 1 008 790 по сравнению с 2012 годом и он равен 7 191 325 рублей.

Нераспределенная прибыль изменялась в сторону увеличения на протяжении 3 лет, она увеличилась с 448 310 до 2 561 289 рублей. Что является положительным моментом, ведь это свидетельствует об увеличении эффективности работы предприятии и увеличении финансовой устойчивости. Все вышеизложенное наглядно продемонстрировано на следующем рисунке 2.8.

Далее рассмотрим краткосрочные обязательства предприятия. За весь период анализа Краткосрочные обязательства увеличились в абсолютном значении с 18 930 038 рублей до 32 627 452рублей, а в относительном - с 54,2% до 56,1%. Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счет увеличения кредиторской задолженности. Это является отрицательном моментом в деятельности предприятия. Структура краткосрочных обязательств представлена на рисунке 2.9.

Рисунок 2.8 - Структура Капитала и резервов



2.3 Анализ финансовой устойчивости и оценка платежеспособности

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом она определяет финансовую независимость организации.

Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка -- часть финансового анализа в организации.

В зависимости от отраслей деятельности, структуры предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако имеют место основные виды устойчивости:

- Абсолютная финансовая устойчивость;

- Нормальная финансовая устойчивость;

- Неустойчивое состояние;

- Кризисное финансовое состояние.

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов. Определение типа финансовой устойчивости приведено в таблице 2.3.

Предприятие ОАО «УМПО» за анализируемый период имеет 1 из 4 возможных типов финансовой устойчивости - неустойчивое финансовое состояние

При неустойчивом финансовом состояниии все запасы и затраты предприятия формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов.

На протяжении анализируемого периода собственный капитал предприятия увеличился с 7 232 339 рублей на 31.12. 2011 года до 14 467 606 рублей на 31.12.2013 года. Это положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, на его финансовой независимости.

Динамика стоимости собственных оборотных средств аналогична динамике собственного капитала.

Таблица 2.3 - Определение типа финансовой устойчивости

№	Показатели	Код строк	Значения	Изменения
			31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2013
1	Собственный капитал	1300	7 232 339	9 351 083	14 467 606	2 118 744	5 116 523
2	Внеоборотные активы	1100	10 284 714	12 257 484	17 396 838	1 972 770	5 139 354
3	Собственные оборотные средства	1300-1100	-3 052 375	-2 906 401	-2 929 232	145 974	-22 831
4	Долгосрочные обязательства	1400	8 782 759	7 057 691	10 991 292	-1 725 068	3 933 601
5	Краткосрочные кредиты и займы	1510	11 152 796	13 454 527	14 335 517	2 301 731	880 990
6	Запасы и НДС	1210+1220	12 281 977	14 134 325	17 473 833	1 852 348	3 339 508
7	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	1300-1100-1210+1220	-15 334 352	-17 040 726	-20 403 065	-1 706 374	-3 362 339
8	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств	1300-1100+1400-1210+1220	-6 551 593	-9 983 035	-9 411 773	-3 431 442	571 262
9	Излишек (недостаток) всех источников формирования	1400+1510+1300-1100	16 883 180	17 605 817	22 397 577	722 637	4 791 760
10	Тип финансовой устойчивости	-	Неустойчив.фин.сост-е	Неустойчив.фин.сост-е	Неустойчив.фин.сост-е	-	-

На протяжении всего анализируемого периода собственные оборотные средства предприятия увеличивались. Их общее увеличение составило с -3 052 375 рублей на 31.12.2011года до -2 929 232 рублей на 31.12.2013 года. Положительная динамика стоимости собственных оборотных средств говорит о финансовой независимости предприятия от кредиторов.

Запасы и НДС к концу анализируемого периода увеличились с 12 281 977 рублей до 17 473 833 рублей. Увеличение запасов способствует ухудшению финансовой устойчивости предприятия.

Далее анализируются излишки (недостатки) обеспеченности:

Из расчетов можно сделать следующие выводы на 31.12.2011 ОАО «УМПО» имеет неустойчивое финансовое состояние . Для того чтобы предприятие было абсолютно финансово устойчивым необходимо, чтобы собственные оборотные средства превышали запасы и НДС. Как видно из таблицы на 31.12.2011 наблюдается недостаток СОС в размере 15 334 352 руб. Это значит, что в рассматриваемом периоде предприятие не может обеспечить процесс непрерывного производства, лишь за счет собственных средств. Значит необходимо к собственным оборотным средствам добавить долгосрочные заемные средства и найти излишек или недостаток. Затем наблюдается недостаток СОС и ДЗС в размере 6 551 593 руб.

Излишки всех источников формирования на протяжении трех лет выросли с 16 883 180 рублей до 22 397 577 рублей.

Далее произведен расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ОАО «УМПО», которые характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятия с точки зрения обеспеченности ими всех сторон его деятельности. Значения коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 2.4.

Рассмотрим и проанализируем каждый из коэффициентов:



Таблица 2.4 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

№	Коэффициент устойчивости	Значения	Изменения
		31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2013
1	Коэффициент автономии (независимости)	0,70	0,76	0,83	0,06	0,07
2	Коэффициент заемного капитала	0,79	0,78	0,75	-0,01	-0,03
3	Мультипликатор собственного капитала	4,83	4,52	4,01	-0,31	-0,51
4	Коэффициент маневренности	-0,30	-0,24	-0,17	0,06	0,07
5	Коэффициент маневренности СОС	-0,26	-0,48	-1,42	-0,22	-0,94
6	Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями	1,56	1,34	1,56	-0,22	0,22
7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами: а) в общей сумме оборотных средств	-0,12	-0,10	-0,12	0,02	-0,02
	б) в общей сумме активов	0,50	0,51	0,50	0,01	-0,01
8	Коэффициент финансовой зависимости	3,75	3,41	3,75	-0,33	0,33
9	Коэффициент финансовой напряженности	0,54	0,61	0,54	0,07	-0,07
10	Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных активов	2,40	2,45	2,40	0,05	-0,05

1. Коэффициент автономии (коэффициент независимости) - это относительная величина, определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, а также показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме. Коэффициент автономии есть отношение собственных средств к общей сумме активов. Норматив ?0,5. Из данных таблицы видно, что за анализируемый период коэффициент автономии >0.5. Это означает, что доля собственных средств предприятия в общей сумме составляет достаточную для общей независимости предприятия величину.

2. Коэффициент заемного капитала на 31.12.2011 составил 0,79% это значит, что 0,79% всех активов сформированы за счет заемных средств. Как видно из таблицы с каждой последующей отчетной датой коэффициент заемного капитала уменьшался с 0,79% на 31.12.2011 до 0,75% на 31.12.2013. Но не на одну отчетную дату он не соответствует нормативу, он должен быть не более 50%. Такая тенденция отрицательна для предприятия, так как показывает, что предприятие сильно зависит от заемных источников.

3. Мультипликатор собственного капитала - обратный показатель коэффициента автономии. На начало исследуемого периода составляет 4,83%, а к концу уменьшился до 4,01%. Это означает, что на рубль собственных средств используется или привлекается в конце периода меньше заемных средств, что является положительным фактором. Ведь предприятие все больше становится независимым от заемных средств.

4. Коэффициент маневренности на 31.12.2011 составляет 0,5691%, говорит о том, что собственный капитал, инвестированный в оборотные средства составляет -0,30% от общей суммы собственного капитала предприятия. На 31.12.2012 коэффициент маневренности составил -0,24% таким образом, увеличился на 0,17% , далее идет увеличение коэффициента. И к концу рассматриваемого периода составил -0,17%.

5. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств на 31.12.2011равен -0,26%.На 31.12.2012 равен -0,48% и в конце отчетного периода составляет -1,42%, это говорит о недостатке денежных средств собственном оборотном капитале.

6. Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями на 31.12.2011составляет 1,56%, значит, что 1,56% инвестиционного капитала вложено в основные средства. На 31.12. коэффициент уменьшается и равен 1,34%, затем на 31.12.2013 вновь увеличивается и составляет 1,56%. Подобное увеличение объясняется значительным увеличением статьи основные средства и может рассматриваться как положительная тенденция, свидетельствующая об увеличении производственных мощностей предприятия.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств.

а) в общей сумме оборотных средств

На 31.12.2011 коэффициент равен -0,12% , на 31.12.2012 он равен -0,10%, т.е. произошло увеличение коэффициента на 0,02%. А к концу периода коэффициент составил -0,12%, произошло уменьшение коэффициента это означает , что все активы предприятия сформированы за счет заемных средств

б) общей сумме активов также видно сначала увеличение у коэффициента с 0,50% на 31.12.2011 до 0,51% на 31.12.2012. В конце отчетного преиода происходит уменьшение коэффициента и на 31.12.2013 он равен 0,50%. Данный коэффициент необходим для финансовой устойчивости предприятия. И здесь видно что финансовое положение предприятия неустойчиво.

8. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости. Его значения на 31.12.2013 составляет 3,75% , а на 31.12.2012 он равен 3,41, наблюдается уменьшение коэффициента на 0,34%, что говорит о независимости предприятия от долгосрочных заемных средств. В конце отчетного периода коэффициент увеличился на 0,34% и составил 3,75%.

9. Коэффициент финансовой напряженности отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса. За период с 31.12.2011 до 31.12.2012 коэффициент возрастает с 0,54% до 0,61%, а рост данного показателя говорит о том, что предприятие не может расплатится с краткосрочными обязательствами, следовательно задолженность предприятия увеличивается с каждым периодом. В конце периода наблюдается уменьшение коэффициента до 0,54%.

10. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных активов отражает соотношение оборотных активов и внеоборотных активов. В Период с 31.12.2011 по 31.12.2012 коэффициент возрастает с 2,40% до 2,45%, далее наблюдает уменьшение показателя с 2,45% до 2,40%.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса

Показатели актива баланса	Код строк	Значения
		31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
Ативы
НЛА	1250+1240	2 956 015	4 837 514	5 144 496
БРА	1231+1260	9 422 430	11 052 592	18 071 183
МРА	1210+1220+1232+1170	24 405 512	28 092 863	36 588 957
ТРА	1110+1170	13 085 559	15 477 981	19 086 372
Пассивы
НСО	1520+1550	7 155 149	11 383 090	16 572 591
КП	1510	11 152 796	13 454 527	14 335 517
ДП	1400	8 782 759	7 057 691	10 991 292
ПП	1300+1530+1540	7 854 432	10 386 607	16 186 950
Платежные или недостаток
НЛА-НСО	п3-8	-4 199 134	-6 545 576	-11 428 095
БРА-КП	п4-9	-1 730 366	-2 401 935	3 735 666
МРА-ДП	п5-п10	15 622 753	21 035 172	25 597 665
ПП-ТРА	п11-п6	-5 231 127	-5 091 374	-2 899 422

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

На основании данных таблицы 2.5, можно сказать о следующем:

1. В течение трех лет выполняется неравенство А1>П1, что свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов.

2. В течение исследуемого периода А2 > П2, это значит, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация является платежеспособной в течение всего анализируемого периода.

3. В течение трех лет А3 - П3 является положительным числом. Это говорит о платежеспособности предприятия.

4. Значение А4 во всех периодах является положительным. Это говорит о платежеспособности предприятия.

На основании данного анализа можно сделать вывод, что баланс является абсолютно ликвидным, так как выполняются все условия ликвидности баланса.

Расчет коэффициентов ликвидности произведен в таблице 2.6 .

Таблица 2.6 - Расчет коэффициентов ликвидности

Коэффициент устойчивости	Значения	Изменения
	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2013
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1615	0,1948	0,1664	0,0333	-0,0283
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,6707	0,6271	0,7302	-0,0436	0,1031
Коэффициент текущей ликвидности	1,3470	1,2088	1,3165	-0,1382	0,1076
Коэффициент общей ликвидности	0,9754	0,9290	0,9304	-0,0464	0,0014

Далее проанализируем полученные коэффициенты:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя -- 0,2. Этот коэффициент интересен для поставщиков сырья и материалов. Коэффициент абсолютной ликвидности на 31.12.2011 составляет 0,1615 .На данный период коэффициент не достиг норматива, это означает, что предприятие не может в нужном объеме погасить краткосрочные обязательства на дату составления баланса. К 31.12.2012 коэффициент увеличился на 0,0333 и на 31.12.2012 составил 0,1948 , увеличение данного показателя является положительной тенденцией , так как увеличивается способность предприятия погасить долги, коэффициент также не достиг норматива. На 31.12.2011 составил 0,1664, следовательно уменьшился на 0,0284 , уменьшение указывает на то, что возможность покрытия краткосрочной кредиторской задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений значительно уменьшилась.

Коэффициент промежуточной ликвидности. Норматив>0,8. Коэффициент промежуточной ликвидности на начало периода равен 0,6707%, он ниже норматива.Затем на 31.12.2012 уменьшился на 0,0436 и составил 0,6271, на уменьшение повлияло увеличение кредиторской задолженности. Чтобы увеличить коэффициент необходимо уменьшить текущие обязательства. К 31.12.2013 промежуточная ликвидность увеличивается на 0,1031, это следствие уменьшения суммы привлекаемых кредитов и займов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Критическое нижнее значение показателя составляет 2. Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.2011 составляет 1,3470. Затем происходит уменьшение показателя на 0,1382 и он равен 1,2088, уменьшение означает увеличения риска неплатежеспособности снижения ликвидности. Далее коэффициент увеличивается и на 31.12.2013 составляет 1,3165, это говорит о том, что на 131,65% краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами.

Общий коэффициент ликвидности. Его суть состоит в том, что чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Норматив >2. Считается, что если значение данного коэффициента ниже 2, то предприятие не в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства. Как видно из таблицы 2.6 , в период с 31.12.2011 по 31.12.2012 коэффициент уменьшился на 0,0464 и равен 0,9290, это означает, что платежеспособность предприятия снизилась на 92,9. В 2013 году коэффициент увеличивается и составляет 0,9304 , это получилось за счет привлечения долгосрочны источников финансирования.

2.4 Анализ финансовых результатов

Отчет о прибылях и убытках -- одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Структура отчета о прибылях и убытках ОАО «УМПО» приведена на рисунке 2.10.

Рисунок 2.10 - Структура Отчета о прибылях и убытках

Чистая прибыль - один из важнейших показателей эффективности работы предприятия. Увеличение ее суммы - это непосредственная цель и побудительный мотив деятельности предприятий в рыночных условиях хозяйствования. В течение 3-х лет анализируемого периода предприятие ОАО «УМПО» имело рост чистой прибыли с 877 562 рублей до 2 553 756 рублей. Это характеризует увеличение эффективности работы предприятия.

Себестоимость оказывает большое влияние на результат деятельности предприятия. За анализируемый период она снизилась с -15 701 372 рублей до -25 303 456 рублей.

Прибыль (убыток) от продаж в течение анализируемого периода увеличилась. Начальное значение составляло 2 448 430 рублей, конечное 6 514 576 рублей. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении спроса на услуги предприятия.

Прибыль (убыток) до налогообложения на 31.12.2011 равен 875 807 рублей, в 2012г. возросла до 2 839 088руб., в 2013г. также произошло увеличение прибыли до налогообложения до 3 392 175 рублей.

Проценты к получению увеличились. Изменения произошли с 91 468 рублей до 287 424рублей, а к 2013 году наблюдается снижение процентов к уплате и их величина составляет 227 843 рублей, что увеличивает зависимость от займов внешних кредиторов.

На основании отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия является прибыльной на протяжении анализируемого периода, хотя данный показатель изменяется скачкообразно. Контролируя расходы, работая на потребителя, предприятие может увеличить чистую прибыль. В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты, но и получает прибыль. Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели характеризуют прибыль и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат). Расчет коэффициентов рентабельности приведен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Расчет коэффициентов рентабельности

№	Коэффициент рентабельности	Значения	Изменения
		2011	2012	2013	2012	2013
1	Рентабельность активов	0,0282	0,0551	0,0509	0,0268	-0,0042
2	Рентабельность оборотных активов	0,0429	0,0777	0,0722	0,0348	-0,0055
3	Рентабельность ОС	0,3316	0,5738	0,5554	0,2422	-0,0184
4	Рентабельность собственного капитала	0,1355	0,2564	0,2144	0,1209	-0,0420
5	Рентабельность постоянного капитала	0,0599	0,1311	0,1220	0,0712	-0,0091
6	Рентабельность продаж	0,1162	0,1895	0,1730	0,0733	-0,0165
7	Рентабельность от общей деятельности	0,0416	0,1117	0,0901	0,0701	-0,0216
8	Чистая рентабельность	0,0417	0,0836	0,0678	0,0420	-0,0158
9	Валовая рентабельность	0,2546	0,3552	0,3280	0,1006	-0,0273
10	Рентабельность затрат	-0,1315	-0,2338	-0,2092	-0,1023	0,0246

Коэффициент рентабельности активов на начало анализируемого периода равен 0,0282. В 2012 году значение данного коэффициента увеличивается и 0,0551, увеличение является положительной тенденцией, так как это говорит об увеличении эффективности использования активов. В 2013 году значение данного коэффициента равно 0,0509, что на 0,0042 меньше, чем в предыдущем периоде, это отрицательная тенденция, так как говорит о том, что это означает, что прибыльность предприятия падает.

Коэффициент рентабельности оборотных активов в 2011 году равен 0,0429, это характеризует то, что 0,0429 денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. В 2012 году показатель увеличивается до 0,0777,это свидетельствует об эффективности использования оборотных средств. К 2013 году наблюдается уменьшение показатель до 0,0722.

Коэффициент рентабельности основных средств на начало анализируемого периода равен 0,3316. Показывает, что 0,3316 единиц чистой прибыли приходится на каждую единицу их стоимости. В 2012 году показатель увеличивается и равен 0,5738, это может быть вызвано увеличением прибыли. В 2013 году наблюдается уменьшение коэффициента на 0,0184 и он становится равен 0,5554.

Коэффициент рентабельности собственного капитала на 31.12.2011 равен 0,1355. Это говорит о том, что предприятие получит прибыль равную 0,1355 на единицу стоимости собственного капитала. В 2012 году значение коэффициента равно0,2564, что на 0,1209 больше, чем в предыдущем году. В 2013 году произошло снижение коэффициент, это отрицательная тенденция, так как говорит о том, что эффективность использования собственного капитала снизилась и он равен 0,2144.

Коэффициент рентабельности постоянного капитала на начало периода равен 0,0599.В 2012 году значение коэффициента увеличивается до 0,1311. На 31.12.2013 значение коэффициента составляет 0,1220, что на 0,0091 меньше, чем в предыдущем году. Это говорит о снижение эффективности использования капитала.

Коэффициент рентабельности продаж на начало анализируемого периода равен 0,1162. Это говорит о том, что на рубль доходов предприятие получит 0,1162 прибыли. В 2012 году коэффициент равен 0,1895, что на 0,0733больше , чем в предыдущем году. В 2013 году происходит снижение коэффициента до 0,1730. Это свидетельствует о снижении объемов продаж.

Коэффициент рентабельности общей деятельности в 2011 году равен 00416. В 2012 году значение показателя увеличивается до 0,1117, что на 0,0701 больше, чем в предыдущем периоде. Это свидетельствует об эффективности затрат на производство продукции предприятия. В 2013 году значение коэффициента снижается до 0,0901. Это отрицательная тенденция, которая говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

Чистая рентабельность на 31.12.2011 составляет 0,0417, это говорит о том, что предприятие получит 0,0417 прибыли на единицу затрат. На 31.12.2012 значение увеличивается до 0,0836, это отрицательная тенденция. В 2013 году происходит снижение коэффициента на 0,0158 и равен 0,0678, это свидетельствует об увеличении расходов.

Валовая рентабельность на начало анализируемого периода равна 0,2546, то есть 0,2546 валовой прибыли приходится на единицу выручки. В 2012 году показатель увеличивается до 0,3552, это положительная тенденция. В 2013 году значение коэффициента равно 0,3280 , произошло уменьшение показателя на 0,0273, уменьшение данного показателя характеризуется снижением цен.

Рентабельность затрат в 2011 году составляет -0,1315, то есть предприятие имеет 0,1315 убытка с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. В 2012 году величина рентабельности затрат снижается и равна -0,2338. В конце анализируемого периода значение показателя увеличилось до -0,2092. Данное увеличение приводит к снижению прибыли

Так как компания всего три года существует на рынке, и молодая управленческая компания не имеет опыта в технологии принятия управленческих решений, то с большой долей вероятности могут возникнуть организационные риски. Они могут быть вызваны ошибками менеджмента компании (в том числе и при принятии решений), ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

В связи с тем, что фирма функционирует в условиях неопределенности внешней среды, могут возникнуть рыночные риски. Это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности.

Также могут возникнуть и юридические риски -- это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора.

В этой связи ОАО «УМПО» нуждается в разработке правильных стратегических действий на основе комплексного анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на ее развитие. А также большую роль играет обеспечение экономической безопасности фирмы. Грамотно организованные функциональные составляющие экономической безопасности помогут не только выстроить эффективную методику борьбы с возникшими проблемами, но и обеспечить серьезные профилактические работы.



2.5 Проведение SWOT-анализа

Состояние компании зависит от того, насколько успешно она способна реагировать на различные выпады внешней среды. Анализируя внешнюю ситуацию, необходимо выделять наиболее существенные на конкретный период времени факторы. Взаимосвязанное рассмотрение этих факторов с возможностями компании позволяет решать возникающие проблемы. При решении разного уровня задач управляющей команде фирмы необходимо четко представлять поддаются ли критические факторы контролю со стороны компании. Являются ли они внутренними или внешними, поддающимися изменениям усилиями компании или это внешние события, на которые компания влиять не в состоянии.

Одним из самых распространенных методов, оценивающих в комплексе внутренние и внешние факторы, влияющие на развитие компании, является SWOT-анализ. SWOT-анализ является необходимым элементом исследований, обязательным предварительным этапом при составлении любого уровня стратегических и маркетинговых планов. Данные, полученные в результате ситуационного анализа, служат базисными элементами при разработке стратегических целей и задач компании.

SWOT-анализ - это анализ сильных (S) и слабых (W) сторон организации, а также возможностей (O) и угроз (T) со стороны внешней окружающей среды. По результатам ситуационного анализа можно оценить, обладает ли компания внутренними силами и ресурсами, чтобы реализовать имеющиеся возможности и противостоять угрозам, и какие внутренние недостатки требуют скорейшего устранения.

SWOT-анализ состоит из трех этапов:

1. сбор информации;

2. построение матрицы SWOT-анализа;

3. соотнесение сильных и слабых сторон фирмы с возможностями и угрозами внешней среды и определение направлений деятельности, а также комплекса мероприятий для достижения желаемых целей.

1. Сильные стороны:

· Опыт работы 61 лет на российском рынке;

· . Уникальная продукция.

· Собственное инструментальное производство

· Эффективная связь с местными органами

· Уникальный центр прототипирования

2. Слабые стороны:

· Зависимость от поставщиков комплектующих.;

· Невозможность экспортировать продукцию напрямую, минуя Рособоронэкспорт;

· Высокая степень изношенности производственного оборудования

· Ограниченность спроса на продукцию в силу геополитических причин;

3. Возможности:

· Увеличение портфеля заказов;

· . Производство газотурбинных установок;

· Участие в программе создания многоцелевого экспортно-ориентированного самолета Су-35 поколения "4+";

· Вероятная консолидация в интегрированную двигателестроительную корпорацию (ИДК);

4. Угрозы:

· Укрепление рубля;

· Серьезная конкуренция на мировом рынке;

· . Ухудшение отношений России с основными покупателями военной авиации;

· Утечка информации;



Таблица 2.8 Базовый SWOT-анализ

Сильные стороны:
Наименование	Подробное описание
Опыт работы 61 год на российском рынке;	Есть богатый опыт работы, узнаваемость организации, положительный имидж среди потребителей.
Уникальная продукция	Компания производит уникальный двигатель AЛ-31ФП для Су-30МК с поворотным соплом и управляемым вектором тяги. Такой двигатель позволяет добиться более высоких маневренных характеристик истребителя по сравнению с аналогами. Этот двигатель используется в самых последних модификациях истребителя поколения «4+» и будет устанавливаться на истребители поколения «4++». УМПО является единственным предприятием в мире, освоившим серийное производство двигателей с поворотным соплом.
Собственное инструментальное производство	Компания обладает собственным инструментальным производством, на котором занято 2 тыс. человек (10% всего персонала). Наличие инструментального производства обеспечивает большей гибкостью основное производство в процессе доведения продукции до требований заказчика в сжатые сроки.
Эффективная связь с местными органами власти
Эффективная кадровая политика	. Статус «социально ответственного работодателя» за счет сохранения социальной инфраструктуры предприятия
Слабые стороны:
Ограниченность спроса на продукцию в силу геополитических причин.	Несмотря на высокую конкурентоспособность продукции УМПО, по геополитическим причинам рынок этой продукции ограничен Россией, странами Азиатско-Тихоокеанского региона, Африки и Латинской Америки.
Зависимость от поставщиков комплектующих;	На долю девяти крупнейших поставщиков компании приходилось около 85% всех поставок в 2005г
Невозможность экспортировать продукцию напрямую, минуя Рособоронэкспорт;	. Не обладая правом самостоятельной внешнеэкономической деятельности в области продукции военного назначения, компания теряет часть доходов, выплачивая комиссию Рособоронэкспорту в объеме до 15% от суммы контракта.
Высокая степень изношенности производственного оборудования;	Степень износа оборудования по отдельным производственным мощностям составляет 80-90%, что определяет высокую потребность в инвестициях. В планах компании на 2007 г. предусмотрено порядка 500 млн. рублей на модернизацию производственных мощностей и закупку оборудования.
Возможности:
Увеличение портфеля заказов.	Портфель заказов будет увеличиваться в первую очередь за счет спроса со стороны российского Министерства обороны, бюджет которого в ближайшие годы будет расти не менее 30% в год.
Производство газотурбинных установок	. Начиная с 1995 г. компания развивает новое направление бизнеса в области газотурбинных установок наземного применения (газотурбинные приводы, газоперекачивающие агрегаты и газоэнергетические установки) на базе авиационных двигателей АЛ-31.
Участие в программе создания многоцелевого экспортно-ориентированного самолета Су-35 поколения "4+";	Истребитель Су-35 - самый перспективный продукт на ближайшие 15-20 лет. На сегодняшний день консорциум, в который входит НПО «Сатурн» и ОАО «УМПО».
Вероятная консолидация в интегрированную двигателестроительную корпорацию (ИДК)	создание которой предусмотрено стратегией развития авиационной промышленности России до 2015 г
Угрозы:
. Укрепление рубля.	Контракты УМПО на поставку двигателей номинированы в основном в долларах США, в то время как около 80% расходов производится в рублях.
Ухудшение отношений России с основными покупателями военной авиации;	Основными покупателями истребителей Су-30 и двигателей УМПО на сегодняшний день являются такие страны, как Индия, Алжир, Китай, Малайзия, Венесуэла и Индонезия, на которые приходится почти весь портфель заказов компании и более половины перспективных контрактов. Ухудшение отношений с Россией или значительное улучшение их отношений со странами-конкурентами по экспорту истребителей может существенно повлиять на финансовое положение и перспективы УМПО..
Серьезная конкуренция на мировом рынке.	Мировое авиастроение развивается в значительной мере циклически, испытывает избыток производственных мощностей и является чрезвычайно конкурентным. Разработка истребителя пятого поколения в России ведется менее активно, чем в США.
Утечка информации;	Может привести большим финансовым потерям.



Таблица 2.9 Стандартная матрица базового SWOT-анализа

Сильные стороны: · Опыт работы 61 лет на российском рынке; · . Уникальная продукция. · Собственное инструментальное производство · Эффективная связь с местными органами · Уникальный центр прототипирования	Слабые стороны: · Зависимость от поставщиков комплектующих.; · Невозможность экспортировать продукцию напрямую, минуя Рособоронэкспорт; · Высокая степень изношенности производственного оборудования · Ограниченность спроса на продукцию в силу геополитических причин;
Возможности: · Увеличение портфеля заказов; · . Производство газотурбинных установок; · Участие в программе создания многоцелевого экспортно-ориентированного самолета Су-35 поколения "4+"; · Вероятная консолидация в интегрированную двигателестроительную корпорацию (ИДК);	Угрозы: · Укрепление рубля; · Серьезная конкуренция на мировом рынке; · . Ухудшение отношений России с основными покупателями военной авиации; · Утечка информации;

Таблица 2.10 Анализ угроз со стороны конкурентных сил

Вероятность реализации угроз	Последствия угроз
	Разрушительные	Тяжёлые	Легкие
Высокая	Усиление конкуренции, политика государства, инфляция и рост налогов, изменение потребностей «потребителей» повлияют на проведение стратегии;	. Риск зависимости от поставщиков в значительной степени компенсируется тем, что УМПО является для них важным и крупным клиентом. Компания заключает годовые контракты с основными поставщиками.
Средняя		Утечка информации;	Компания уже имеет опыт передачи технологии и организации лицензионного производства авиационных двигателей в Индии. Поэтому ухудшение отношений на политическом уровне с рядом стран не помешает стратегическому долгосрочному партнерству УМПО с такими потребителями, как Индия
Низкая		Появление новых конкурентов, низкий уровень сервиса и средний уровень цен ухудшит конкурентную позицию.

Таблица 2.11 Анализ возможностей, предоставляемых рынком

Вероятность использования возможностей	Последствия возможностей
	Сильное	Умеренное	Малое
Высокая	В случае увеличения госзаказа (в том числе и на новые самолеты), компания сможет значительно увеличить объем выпуска новых двигателей в сжатые сроки, благодаря сохраненному основному производственно-техническому персоналу.	Постоянное совершенствование и инновации в производстве и техническом перевооружении.
Средняя	Проведение опытно-конструкторских работ по созданию изделия 117С - переходного от четвертого поколения к пятому двигателя дляистребителей. Данный двигатель можно будет устанавливать на Су-30МК в случае их модернизации.
Низкая

В результате проведения SWOT-анализа были сформулированы различные стратегии развития в зависимости от сложившейся ситуации и внутренних возможностей предприятия. Так, при наиболее благоприятном сочетании событий предприятие ожидает выход на новые рынки, увеличение ассортимента, добавление сопутствующих товаров и услуг.

При самом негативном сочетании факторов внешней и внутренней среды предприятие будет вынуждено покинуть данную отрасль.

Таблица 2.12 Комплексная оценка возможностей и угроз с учетом сильных и слабых сторон

Описание

Сильные стороны

Слабые стороны

Опыт работы 61 год на российском рынке;

Уникальная продукция

Собственное инструментальное производство

Эффективная связь с местными органами власти

Эффективная кадровая политика

Ограниченность спроса на продукцию в силу геополитических причин

Зависимость от поставщиков комплектующих;

Невозможность экспортировать продукцию напрямую, минуя Рособоронэкспорт

Высокая степень изношенности производственного оборудования;

Возможности

Увеличение портфеля заказов

Портфель заказов будет увеличиваться в первую очередь за счет спроса со стороны российского Министерства обороны, бюджет которого в ближайшие годы будет расти не менее 30% в год.

. Статус «социально ответственного работодателя» за счет сохранения социальной инфраструктуры предприятия

Производство газотурбинных установок;

Участие в программе создания многоцелевого экспортно-ориентированного самолета Су-35 поколения "4+";

Вероятная консолидация в интегрированную двигателестроительную корпорацию (ИДК)

Угрозы

Падение объема реализации услуг за счет недостатка денежных средств у потребителей

Укрепление рубля.

Ухудшение отношений России с основными покупателями военной авиации;

Мировое авиастроение развивается в значительной мере циклически, испытывает избыток производственных мощностей и является чрезвычайно конкурентным. Разработка истребителя пятого поколения в России ведется менее активно, чем в США.

Серьезная конкуренция на мировом рынке.

Утечка информации;

Может привести большим финансовым потерям.

Утечка может повлиять на потребительские предпочтения, заставив потенциальных покупателей не дожидаться выхода новинки и сделать выбор в пользу конкурента

Таблица 2.13 SWOT взвешенная бальная оценка

Сильные стороны	Значимость	Оценка	Взвеш. оценка в баллах	Доля
Опыт работы 61 лет на российском рынке;	1	5	5	0,0862
Уникальная продукция	2	5	10	0,1724
Собственное инструментальное производство	4	4	16	0,2759
Эффективная связь с местными органами власти	3	4	12	0,2069
Эффективная кадровая политика	5	3	15	0,2586
Итого			58	1
Слабые стороны
Ограниченность спроса на продукцию в силу геополитических причин.	4	4	16	0,3721
Зависимость от поставщиков комплектующих	2	3	6	0,1395
Невозможность экспортировать продукцию напрямую, минуя Рособоронэкспорт;	3	3	9	0,2093
Высокая степень изношенности производственного оборудования	3	4	12	0,2791
Итого			43	1
Возможности
Увеличение портфеля заказов	1	5	5	0,1316
Производство газотурбинных установок	2	4	8	0,2105
Участие в программе создания многоцелевого экспортно-ориентированного самолета Су-35 поколения "4+"	4	4	16	0,4211
Вероятная консолидация в интегрированную двигателестроительную корпорацию (ИДК)	3	3	9	0,2368
Итого			38	1

Как видно из таблицы 2.13, самой сильной стороной у предприятия «УМПО» является опыт работы на рынке и уникальность продукции. Данные положительные моменты служат надежной основой деятельности предприятия.

2.6 Расчет показателей экономической безопасности

На первом этапе расчетов необходимо определить четыре основных компоненты экономической безопасности предприятия и характеристики (показатели) их описывающие. Низкий уровень этих характеристик выражает слабую сторону, а высокий уровень - сильную сторону. В терминах морфологического метода эти характеристики (показатели) представляют собой признаки, а конкретные стороны - значения признаков. Для осуществления последующей количественной оценки уровня экономической безопасности каждому из значений признаков (стороне) присваивается оценка в баллах (примем 10-ти балльную шкалу). Присвоение этих оценок производится в соответствии со следующим условием: слабая сторона получает низкую оценку, например "1", а сильная - более высокую, например "10". Этим достигается учет более повышенной важности, сложности и трудоемкости достижения сильной стороны. Кроме этого, следует учесть промежуточную (умеренную) сторону, когда на современном этапе состояние экономической безопасности стабильно, но для перспективного развития необходима некардинальная корректировка некоторых направлений (изыскание дополнительных ресурсов). Оценка уровня экономической безопасности ОАО «УМПО» приведена в таблице 2.14.

Обоснование проставленных оценок в баллах по группам системообразующих элементов экономической безопасности:

Характеристики производственной активности (ПА) включают эффективность использования трудовых ресурсов организации, затраты на инновации, динамику уровня обновления ассортимента и объема продаж. Для ОАО «УМПО» производственная активность имеет средний уровень важности, поэтому весовая оценка проставляется 0,3.



Таблица 2.14 - Структурно-логическая модель оценки уровня ЭБ

Системообразующие элементы ЭБ, rk	Показатели (признаки) элементов, w kj	Значения показателей (признаков) элементов	Характеристика сторон	Оценка в баллах, xkij
			Сущ.	Ожид	Сущ.	Ожид
1	2	3	4	5	6	7
Характеристики производственной активность (ПА) 0,3	01. Динамика уровня производительности труда 0,3	01.1. Растущая 01.2. Стабильная 01.3. Падающая	Сильн. Умер. Слабая	*	10 4 1	10
	02. Динамика уровня обновления ассортимента 0,15	02.1. Растущая 02.2. Стабильная 02.3. Падающая	Сильн. Умер. Слабая	*	10 6 1	10
	03. Затраты на новые технологии 0,25	03.1. Высокие 03.2. Средние 03.3. Низкие	Сильн. Умер. Слабая	*	10 5 1	10
	04. Динамика объема продаж 0,3	04.1. Растущая 04.2. Стабильная 04.3. Падающая	Сильн. Умер. Слабая	*	10 4 1	10
Характеристики финансового состояния (ФС) 0,25	05. Соотношение собственных и заемных средств (1:1) 0,2	05.1.Высокаяустойчивость и независимость 05.2.Достаточная 05.3.Недостаточная	Сильн. Умер. Слабая	*	10 6 1	10
	06. Ликвидность ( ? 1) 07. 0,2 0,2	06.1. Кредитоспособно (>1,5) 06.2. Ограниченно (1-1,5) 6.3. Некредитоспособно (<1)	Сильн. Умер. Слабая	*	10 5 1	10
	08. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными средствами (2) 0,2	07.1.Достаточно платежеспособно (2-2,5) 07.2. Недостаточно (<2)	Сильн. Слабая	*	10 3	10
	09. Обеспеченность недвижимостью (=1) 0,2	08.1. Высокая (?1) 08.2. Низкая (<1)	Сильн. Слабая	*	10 3	10
	10. Чистая рентабельность капитала (>%за банковский кредит) 0,2	09.1. Сверхвысокая (>50%) 09.2. Высокая (25-50%) 09.3. Средняя (10-25%) 09.4. Низкая (<10%)	Сильн. Сильн. Умер. Слабая	*	10 8 4 1	10
Характеристики социального развития (СР) 0,2	10. Уровень заработной платы 0,15	10.1. Высокий 10.2. Средний 10.3. Низкий	Сильн. Умер. Слабая	*	10 7 1	10
	11.Заработная плата по отношению к прожиточному минимуму 0,2	11.1. Выше 11.2. Соответствует 11.3. Ниже	Сильн. Умер. Слабая	*	10 8 1	8
	11. Количество работающих (в/о, молод.) 0,3	12.1. Увеличивается 12.2. Стабильно 12.3. Уменьшается	Сильн. Умер. Слабая	*	10 7 1	10
	12. Уровень кадровой работы (обучение, стиму-лирование, воспитание) 0,35	13.1. Постоянно высокий 13.2. Нерегулярный 13.3. Низкий	Сильн. Слабая Слабая	*	10 5 1	10
Характеристики рыночных показателей (РП) 0,25	13. Наличие стратегического плана развития 0,2	14.1. На стадии внедрения 14.2. На стадии разработки 14.3. Не реализуется	Сильн. Слабая Слабая	*	10 3 1	10
	14. Доля рынка продаж (%) 0,35	15.1Доминирующая(>50%) 15.2. Высокая (30-50%) 15.3. Средняя (10-30%) 15.4. Низкая (<10%)	Сильн. Сильн Умер. Слабая	*	10 8 6 1	10
	16. Оборот 0,2	16.1. Очень большой 16.2. Большой 16.3. Средний 16.4. Небольшой	Сильн. Сильн Умер. Слабая	*	10 8 6 1	8
	17. Доля денежных средств в обороте (%) 0,25	17.1. Высокая (>70%) 17.2. Средняя (50-70%) 17.3. Низкая (<50%)	Сильн Умер. Слабая	*	10 8 1	10



Характеристики финансового состояния (ФС) включают определение платежеспособности, кредитоспособности организации, ее обеспеченность недвижимостью, соотношение собственных и заемных средств и чистую рентабельность капитала. Для ОАО «УМПО» финансовое состояние имеет наиболее высокую значимость из всех характеристик, поэтому присваивается весовая оценка 0,25.

Характеристики социального развития (СР) включают численность персонала организации, уровень заработной платы и уровень кадровой работы. Для ОАО «УМПО» социальное развитие имеет средний уровень важности, поэтому весовая оценка проставляется 0,2.