Влияние мирового финансового кризиса на банковский сектор России

Случившееся в сентябре 2008 г. на финансовом рынке, - не только результат накопившихся мировых проблем, но и недостатки нашей внутренней экономической системы, в том числе и банковской. Этому есть немало причин и из этого сегодня необходимо извлекать серьезные уроки.

Кризисные ситуации тем и полезны, что показывают наболевшие точки особенно ярко Российская экономика и российские власти входят в нынешний финансовый кризис после длительного периода очень высокого экономического роста, когда в обществе и в экономике сформировалась «привычка к успеху» - ожидание, что условия ведения бизнеса и уровень жизни будут улучшаться, несмотря ни на что. Пересмотр этих ожиданий уже сам по себе создаст достаточное напряжение, тем более что в течение второй половины 2007 - первой половины 2008 годах власти активно убеждали население в том, что Россию расширяющийся глобальный кризис не затронет. Сегодня настал период осознания новой реальности, и перед властями стоит задача сформулировать и реализовать пакет мер, которые позволят российской экономике пройти через кризис с наименьшими потерями, и, по возможности, подготовится к тому, чтобы совершить мощный экономический рывок, как только ситуация это позволит [1].

Главная функция и важнейшее направление развития финансово-банковского рынка в целом - это, прежде всего, его адекватность все возрастающим потребностям экономики. Последнее время российский бизнес все больше и больше выходил на внешние заимствования, не видя источников рефинансирования и финансирования внутри страны.

Внешние заимствования росли, даже, несмотря на кризис в американской финансовой системе. Если в целом брать долги России, то 60% из них - долги корпоративные, то есть частного бизнеса и банковского сектора. В немалой степени зависимость от зарубежного капитала привела к нынешней ситуации - обвалу фондового рынка и нехватке ликвидности у многих российских компаний.

Власти спокойно реагировали на первые признаки надвигающихся на Россию последствий ипотечного кризиса, который после США серьезно пошатнул всю мировую финансовую архитектуру. Однако сентябрьские события заставили финансовых чиновников принимать чрезвычайные меры. В те дни под угрозой оказались банковская отрасль и фондовый рынок. Промедление в принятии срочных мер для их стабилизации нанесло бы ощутимый удар по всей отечественной экономике.

Цель: изучить влияние, которое оказал мировой финансовый кризис на банковский сектор России

Задачи:

1. ознакомиться с литературой по данному вопросу;

2. выявить последствия кризиса в российском банковском секторе;

3. охарактеризовать антикризисные меры, предпринятые Правительством и Центральным банком;

4. определить зависимость реального сектора экономики от ставки рефинансирования.

1. Финансовый кризис

Финансовый кризис, развивающийся в настоящее время в России, называют кризисом ликвидности или финансовым кризисом.

Для того чтобы понять, что такое кризис ликвидности, необходимо разобраться в самом определении ликвидности. В сущности, ликвидность представляет собой соотношение между активами и пассивами банка за определенный период времени. При этом под активами подразумевается лишь то, что может быть реализовано или истребовано в течение 30 дней. Кризис ликвидности отдельно взятого банка имеет место в том случае, когда пассивы ощутимо превышают активы, то есть обязательства банка превышают потенциальную возможность их покрытия. По большому счету кризис ликвидности - это ситуация, когда банк не имеет свободных средств для размещения на устраивающих банк условиях [2].

Существует две теории возникновения кризиса ликвидности «западная» и «восточная».

Согласно «западной» теории, Российские кредитно-финансовые учреждения активно привлекали западные кредиты, отдавая в залог ценные бумаги. Западные финансисты в свою очередь охотно приобретали российские ценные бумаги и активно торговали ими - до тех пор, пока не начались проблемы на западном фондовом рынке. По мере развития финансового кризиса в США и Европе инвесторы начали активно переводить капиталы туда, где они были нужнее. В результате российская фондовая биржа лишилась изрядной части активов, что повлекло за собой снижение стоимости ценных бумаг - тех самых, которые были залогом при получении кредитов. Снижение стоимости автоматически привело к тому, что кредиторы начали требовать возврата части кредитов, а взять новые кредиты российским предприятиям, привыкшим к легким деньгам, было негде.

Восточная гипотеза, в сущности, мало отличается от западной: она также рассматривает в качестве движущей силы кризиса западную кредитную «иглу», на которую «подсели» многие российские предприятия. Необходимость платить по обязательствам и отсутствие возможности перекредитования стали причиной некоторых сложностей. Уменьшение притока дешевых денег, связанное со снижением стоимости нефти и сокращением экспорта, добавило масла в огонь и - вот он, кризис.

В условиях кризиса ликвидности банки преследуют две цели - увеличить приток высоколиквидных активов и снизить их отток. Как правило, в это время сворачиваются кредитные программы, повышаются процентные ставки (в том числе и по ранее выданным кредитам) и усиливается давление на неплательщиков. То же самое касается и кредитов для бизнеса - банкам в условиях кризиса ликвидности попросту нечего выдавать. Итог - общее снижение спроса на товары и услуги, спад производства, массовые увольнения, то есть переход от кризиса ликвидности к общеэкономическому.

Первый кризисный удар пришелся на банковский сектор. Министр финансов Алексей Кудрин, выступая 1 октября на конференции «Рынки капиталов» в Москве, сказал о проблемах российских банкиров следующее: «В новых условиях наибольший ущерб понесут те банки, которые с начала года проводили рискованную политику наращивания капитала и интенсивно вкладывались в ценные бумаги. Падение фондовых рынков повлекло за собой увеличение разрыва между обязательствами банков и доходами и как следствие привело к сокращению активов банков» [6].

2. Тенденции в развитии банковского сектора в условиях кризиса

Опубликованная накануне Нового года статистика ЦБ РФ по банковскому сектору мало чем может порадовать. В ноябре наблюдались такие негативные тенденции, как рост объема просроченных кредитов и замедление темпов роста кредитного портфеля банков. В результате кредитные организации несут убытки (в ноябре - 0,7 млрд. руб.).

Стоит отметить, что отток вкладов населения несколько приостановился. В ноябре объем розничных депозитов сократился всего на 0,2%, что, можно считать большим достижением, учитывая значительный их отток в октябре. Что касается качества кредитного портфеля, то тенденция его ухудшения продолжает набирать обороты. Так, объем просроченных кредитов по корпоративному портфелю в ноябре вырос на 27% (36% в октябре), по розничному - на 7,2% (2% в октябре). Продолжает расти также доля просроченных кредитов в общей сумме кредитов - на конец ноября она составила 2% (в октябре 1,7%). Общий объем просроченной задолженности на 1 февраля 2009 года, по данным ЦБ, составил 494,4 млрд. рублей. Это примерно 2,3% от совокупного кредитного портфеля банковской системы. На 1 марта эта сумма увеличилась до отметки в 554 млрд. рублей. В Банке России полагают, что по итогам года уровень просроченной задолженности будет на уровне 10%, что вынудит банки перечислить на создание резервов примерно 1,5 трлн. Рублей [7].

Также, согласно ЦБ, за 11 месяцев 2008 года прибыль банков оказалась на 30% меньше, чем за аналогичный период 2007 года. Совокупная прибыль российских банков в феврале 2009 года оказалась в 135 раз ниже, чем в январе. Так, в январе суммарная прибыль российских банков составила 66,7 млрд. рублей, а в феврале - лишь 497,1 млн. рублей. При этом прибыль в феврале показали 704 банка, а среди убыточных банков оказалось 243 кредитные организации.

Прибыль банков снизилась из-за окончания девальвации рубля, которую Банк России завершил к февралю. Так, в январе курс доллара к рублю вырос на 20%, а евро - на 10,2%. Прибыль банков уменьшается из-за роста просроченной задолженности по выданным кредитам, из-за чего банки должны увеличивать отчисления на формирование резервов по ним в ЦБ РФ. Это также приводит к уменьшению капитала банков. В феврале 2009 года активы российской банковской системы России сократились на 2% до 28,25 триллиона рублей, впервые с 2005 года.

В течение ближайших двух лет более 100 российских банков «умрут». Многие эксперты в целом соглашаются с таким прогнозом, они уверены: многим банкам действительно необходимо исчезнуть.

Те банки, в пассивах которых доля внешних заимствований составляла более 50%, исчезнут в течение этого года, а остальных эта участь настигнет чуть позже, но в течение года-двух количество отозванных лицензий будет превышать сотню. Отметим, что уже с начала 2009 года ЦБ отозвал 10 лицензий, а за 2008 год были отозваны лицензии у 31 банка [8] .

Банковский бизнес не будет приносить прибыль, потому что та прибыль, которая будет получена от основной деятельности, будет съедаться растущими резервами и платежами по внешним долгам тех банков, которые жили за счет внешних заимствований.

В условиях кризиса у банков не будут расти ни кредитные портфели, ни объемы депозитов. У банков есть два выхода: либо им должны оказать поддержку акционеры, пополняя их капитал, либо финансовые учреждения должны будут сокращать кредитные портфели, снижая доходы. Это может себе позволить не каждый банк. Поэтому, скорее всего банки будут укрупняться. Возможна как покупка банков, так и их слияние. Тем более что в конце прошлого года были приняты законодательные нормы, облегчающие слияния в банковской сфере. Консолидация российских банков в ближайшие два года неизбежна.

На самом деле, та банковская система, которая работает на обслуживании себя самой и, может быть, некого количества связанных с ней предприятий, не выполняет главной своей функции: трансформации национальных сбережений в национальные инвестиции. В таком виде она не очень нужна национальной экономике.

Банки, которые не занимаются кредитованием предприятий и переводом сбережений в инвестиции, не в последнюю очередь отличаются наименьшей надежностью, наименьшей способностью управлять большими средствами клиентов.

Укрупнение банковского сектора, в частности путем ликвидации, наименее устойчивых банков - хороший ход, уверен он.

Конечно, это будет сильный удар по всему банковскому сектору, но, строго говоря, он нам необходим.

Банки, как любые разумные агенты в этой ситуации, делают то же самое, что и население: переводят рубли в доллары. При этом и правительственный, и государственный, и общественный интерес состоит в другом: чтобы банки брали деньги у тех агентов, у которых они имеются, и отдавали бы тем, кому они сейчас нужны. Это функция банков основная: трансформация национальных сбережений в национальные инвестиции.

Если же деньги банков переходят в валюту, то фактически это вывод капитала, который пропадает для национальной экономики.

С точки зрения национального интереса экономки российской в целом, гибель неэффективных банков целесообразна.

3. Антикризисные меры Правительства и Центрального банка

Анализируя предлагаемые меры по выходу из кризиса можно констатировать, что на сегодняшний день ни в одной стране и ни одного национального правительства не появилось четкого плана действий, такого, чтобы люди могли облегченно вздохнуть: «Вот истинный путь к экономическому спасению!» Похоже, никто пока толком не представляет, что нужно конкретно делать. Российское правительство проводит курс по сохранению стабильности в краткосрочном масштабе.

Антикризисный пакет правительственных стабилизационных мер, предложенных в России, принял конкретные очертания в новом Федеральном законе «О дополнительных мерах при поддержке финансовой системы Российской Федерации». Финансовая поддержка адресована нескольким группам получателей. Это - банковская система в целом и системообразующие банки, фондовый рынок, частные вкладчики банков.

В первую очередь рефинансируются корпоративные кредиты. Центральный банк РФ до 31 декабря 2009 года предоставляет Внешэкономбанку кредиты до 50 млрд. долл. На обслуживание и погашение иностранных кредитов российским компаниям, полученных ими до сентября 2008 года. Пакет покрывает около 11% негосударственного долга и около 40% погашаемых кредитов на год вперед. На эту сумму уменьшатся международные резервы Центрального банка. По сути, реализуется разделение рисков ЦБ РФ и ВЭБа. Спрос на получение займов оказался высок и вдвое превысил предложение: ВЭБ уже получил заявки от компаний и банков на сумму почти 100 млрд. долл.: 64млрд. - от банков и около 33 млрд. - от компаний [5].

Оперативная помощь банковской системе вне антикризисного пакета оказывается постоянно. Рекапитализированы крупнейшие банки. Расширен круг банков - получателей кредитов по сделкам прямого РЕПО, куда допускаются даже банки 4-й и 5-й групп надежности. Либерализованы требования к кредитам, обеспеченным залогами, что даст банкам 20-30 млрд. руб.: увеличены сроки, снижены требования по рейтингу бумаг, обеспечивающих кредиты. С 20 октября 2008 года проводились аукционы по предоставлению ЦБ РФ 120 банкам беззалоговых кредитов на общую сумму 700 млрд. руб.

Непосредственно в антикризисный пакет входит предоставление субординированного кредита в размере 950 млрд. руб. сроком не менее чем на 5 лет, а некоторым банкам до 31 декабря 2019 года: Сбербанку - до 500 млрд., ВТБ - до 200 млрд., другим банкам - на сумму до 250 млрд. руб.

В целом поддержка ЦБ РФ крупных банков в 2008-2009 гг. и Минфином выливается в сумму более 1,5 трлн. руб., а банковской системы в целом - на сумму до 900 млрд. руб., всего - 2,4 трлн. руб.

Частные вкладчики в рамках антикризисного пакета получат рост гарантий агентства по страхованию вкладов по депозитам с действовавших 100 тыс. до 700 тыс. руб. в 100%-ном размере. Объем гарантий распространяется на 3,7 трлн. руб. частных депозитов. Новые гарантии защищают вклады около 99% вкладчиков.

Наконец, в России декларирована прямая бюджетная поддержка фондового рынка (до 450 млрд. руб. в 2008-2009 гг.), что составит около 4% капитализации рынка. По экспертным оценкам, при покупке акций сильно упавших в капитализации Сбербанка и ВТБ государство может увеличить свою долю в них на 2,5% и 5,9% соответственно [5].

Ясно, что усилия властей выправят ситуацию с ликвидностью, но нарушат макроэкономическую стабильность, поскольку приведут к росту инфляции. Проблемой является расстановка приоритетов в оказании помощи. Кого в первую очередь спасать, чьи долги рефинансировать? В силу жесткости критериев доступа к краткосрочной ликвидности, обусловленного размером капитала, пока эта помощь в основном достается крупнейшим банкам, в первую очередь государственным. Практически не учитывается качество и виды активов. Пока же ресурсы не доступны для второго круга мелких и средних банков при их рефинансировании у крупных банков, получивших непосредственную финансовую антикризисную поддержку.

К 1 января 2010 года все банки должны будут довести размер собственного капитала до 90 миллионов рублей, а еще через два года - увеличить его вдвое. (Федеральный закон Российской Федерации от 28 февраля 2009 г. №28-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»)

Такие требования содержатся в поправках к Закону «О банках и банковской деятельности». В случае если банки не смогут выполнить новые правила, они будут вынуждены либо преобразоваться в небанковские кредитные организации, либо лишиться лицензии. Эти требования впрямую обращены к 162 банкам.

Во время обсуждения закона многие эксперты опасались, что новые правила приведут к вытеснению небольших банков, и предлагали перенести срок вступления в силу поправок на один-два года из-за кризиса. Однако, по мнению представителей Центробанка, ужесточение правил должно укрепить банковскую систему и повысить ее финансовую устойчивость. Что как раз очень важно в то время, когда финансовые рынки штормит. Крупные банки легче переносят подобные встряски, объясняли представители ЦБ. При отсутствии средств на увеличение капитала у акционеров банки могут привлекать средства инвесторов. Увеличение капитала - это источник роста для банка, а если банк не развивается, то, значит, зачастую он обслуживает своих владельцев, и его уход не подорвет рынок, отмечают некоторые аналитики.

По данным Центробанка, на конец прошлого года в России было 305 кредитных организаций с капиталом меньше 180 миллионов рублей, из них размер собственных средств ниже 90 миллионов рублей был у 162 банков. Доля банков с капиталом ниже 180 миллионов рублей в активах российской банковской системы - 1,3%, ниже 90 миллионов рублей - 0,9%.

Новая структура российского банковского сектора. По сути, с принятием комплекса антикризисных мер и новых законов Правительство и Банк России создали в банковском секторе новую конфигурацию, явно не закрепленную в законодательстве о банках и банковской деятельности. Формируются три четко выраженных слоя (группы) кредитных организаций.

Во-первых, выделена группа привилегированных банков с государственным участием. В отношении них многократно звучали высказывания высокопоставленных должностных лиц о безусловной надежности и устойчивости. В нарушение общих принципов равной конкуренции фактически произошло выделение данной группы коммерческих банков в «высшую группу» надежности. Более того, на первом этапе (в начале-середине октября) именно перед этими банками была поставлена задача борьбы с кризисом ликвидности и распределением государственных ресурсов в экономике. Эта задача ими не была выполнена.

В настоящее время к этой группе можно также отнести банки, которые пользуются особым доверием ЦБ. Это - банки, получившие право на 90% гарантию со стороны ЦБ при межбанковском кредитовании своих партнеров. В эту группу вошли не только госбанки, но и несколько банков с иностранным участием, а также несколько крупнейших частных банков из первой десятки.

Во-вторых, с введением механизма беззалоговых аукционов выделилась группа банков, которые тем самым получили весьма широкий доступ к ликвидности (пока срочностью до шести месяцев, но возможно увеличение этого срока). Размер беззалоговых кредитов привязан к собственному капиталу банков, а критерии допуска банков к ресурсам выглядят искусственно - наличие кредитного рейтинга (изначально, от иностранных рейтинговых агентств). Число таких банков составило 116 и, видимо, в течение полугода может увеличиться еще на 50-70 организаций за счет добавления в этот список банков, имеющих рейтинги российских агентств.

Кстати, именно с данной категорией банков работают кураторы ЦБ. Это банки из первой-второй сотни и небольшое число - из третьей сотни по размеру активов и капиталу.

Наконец, в третью группу попали небольшие банки, которые, по сути, оказались лишены какой-либо государственной поддержки. Речь идет о почти 700 кредитных организаций (не входящих в банковские группы), которые, как правило, успешно работали и работают на межрегиональном и региональном уровнях. Именно для данной группы банков особенно остро встали проблемы выживания, укрупнения и консолидации. Для почти половины из них, 300 банков, собственный капитал которых менее 180 млн. руб., речь вообще идет о принудительном прекращении деятельности в течение следующих трех лет [5].

Можно сделать вывод, что банки из первых двух групп готовы выступать консолидаторами в банковском секторе. Банки третьей группы оказались в очень сложной ситуации. Таким образом, в условиях сжатия ликвидности и роста кредитных рисков в России в среднесрочной перспективе может сформироваться 150-200 банковских групп. При сохранении весьма небольшого числа самостоятельных небольших региональных банков (с капиталом от 180 до 500 млн. руб.).

банковский сектор россия финансовый кризис

4. Прогнозы Всемирного банка

Всемирный банк прогнозирует новые проблемы в банковском секторе РФ: «Российский банковский сектор столкнется с новыми трудностями, при этом в 2009 году риск рефинансирования долгов, по всей видимости, возрастет. На российских кредитных рынках будет по-прежнему сохраняться дефицит ресурсов, а доля плохих кредитов, как ожидается, возрастет», - говорится в докладе.

По мере ухудшения условий для хозяйственной деятельности и роста безработицы, доля плохих кредитов в общем кредитном портфеле банковского сектора, по данным ЦБ РФ, увеличилась до 3,8% на 1 января 2009 года.

«Эта доля будет расти по мере дальнейшего экономического спада и, возможно, превысит 10% к концу 2009 года», - говорится в докладе.

Чистый отток капитала из России в 2009 году составит 170 млрд. долларов, по словам главного экономиста Всемирного банка по России Желько Богетича. По прогнозу банка, в 2010 году отток составит 90-100 млрд. долларов. В 2008 году отток был равен 130 млрд. [9].

«Ожидания по оттоку капитала связаны с тем, что российские банки и корпорации должны выплатить иностранным кредиторам 90 млрд. долларов в 2009 году, а приток прямых инвестиций отсутствует», - пояснил Богетич.

Богетич также высказал мнение, что консолидация банковского сектора РФ ускорится под влиянием кризиса и роста «плохих» кредитов. По его мнению, особенно возрастает возможность слияния мелких и средних банков.

5. Ставка рефинансирования ЦБ и развитие реального сектора экономики

Реальный сектор и банки находятся в прямой зависимости. Изменения в реальном секторе оказывают влияние на банковскую сферу. Банкротство реального сектора приведет к гибели банков. Нужна четкая государственная программа, которая поддержит реальный сектор экономики и банки. Сегодня это кредитная ставка. Ставка рефинансирования на сегодняшний день составляет 7,75% годовых и, соответственно, стоимость кредита должна быть на уровне 13-14%. Но по такой ставке получить кредит реальному сектору практически невозможно. Ставка должна быть 4%, а предельная ставка по кредитам - 8%. Тогда реальный сектор будет работать, тогда банки будут в большей безопасности.

Помощь банкам без поддержки реального сектора не даст результатов и в итоге приведет к их банкротству.

Помогая монетаристскому сектору экономики, мы гробим и сами банки в итоге. Без организаций, которые они кредитуют, они работать не смогут.

Реальный сектор чувствует последствия сокращения ликвидности в банковском секторе с некоторым опозданием, но после двух месяцев они уже ощутимы. Фирмы обязаны копить наличные средства с целью отдать кредиты, которые они изначально планировали продлевать. Соответственно им приходится сокращать другие расходы: увольнять работников, откладывать все не срочные платежи, сокращать расходы на рекламу, отказываться от новых проектов, и т.д. В конце концов, все это приводит к экономическому спаду.

Ирония в том, что у крупных банков достаточно ликвидности, но нестабильность в экономике и высокий риск паники среди кредиторов, вынуждает их работать в режиме высоких резервов ликвидности.

Сейчас ставки по кредитам, которые банки предлагают предприятиям реального сектора, завышены, они составляют 20-25% годовых, что делает заемные средства недоступными.

Помощь банкам без поддержки реального сектора не даст результатов и в итоге приведет к их банкротству.

Задача состоит в том, чтобы найти в государстве те меры и решения, которые поддержат реальный сектор экономики. Сегодня это кредитная ставка. Ставка рефинансирования должна быть 4%, а предельная ставка по кредитам - 8%. Тогда реальный сектор будет работать, тогда банки будут в большей безопасности.

Ставка рефинансирования сейчас составляет 7,75% (с 1 июня 2010 года).

По мере ужесточения кризиса, снижения внутреннего потребительского и инвестиционного спроса в большинстве стран, и нивелирования рынков десятков обанкротившихся держав их руководители пытаются найти наиболее радикальные меры защиты национального производителя. Один из наиболее распространенных методов - снижение ставки рефинансирования. В США она снижена до беспрецедентного уровня в 0,25%, в Европе - до уровня 2,5% годовых, в Англии - до 2%. В Японии же, где ставка всегда и так считалась традиционно низкой, сейчас практически стала нулевой. Подобным путем идет и Китай. Таким образом, чтобы удержать свою промышленность в зоне активного роста, государства планируют «донести» реальные деньги до реального сектора экономики, инфраструктурных проектов, строительства и бизнеса.

Как заявлял недавно российский премьер Владимир Путин, правительство не может поддерживать ставку рефинансирования ЦБ ниже уровня инфляции, так как это разрушит экономику. По его словам, если инфляция равна 13%, ставка рефинансирования должна быть не ниже этой цифры. Но нигде не оговаривается, что ставка рефинансирования не может быть отрицательной. У банка процентная ставка по кредиту не может быть таковой, потому что он тогда будет работать себе в убыток, а его главная цель - получение прибыли.

Но цель Центробанка - и это специально оговорено в законе - не получение прибыли, а защита и обеспечение устойчивости рубля, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы, во взаимодействии с Правительством разработка и проведение единой денежно-кредитной политики.

В нынешней ситуации, не стремясь заработать, а имея цель поддержать экономику, Центральный банк, как первоисточник, когда это необходимо, мог бы кредитовать и по отрицательной ставке. А уж коммерческие кредиторы, добавляя свою маржу, пускали бы эти деньги дальше на рынок по ставке выше инфляции, потому что они должны получать прибыль, иначе кредитование не имеет для них смысла. Но уровень кредитных ставок в экономике был бы тогда значительно ниже. Можно было бы «тянуть» стоимость кредитования вниз за счет снижения первичной ставки реального рефинансирования. Но делается все наоборот - уже базовые процентные ставки являются положительными, и это «задирает» еще выше уровень всех прочих кредитных ставок.

Банкир, выдавая кредит, особенно в нынешних условиях, не знает, сможет ли заемщик вернуть деньги. Поэтому банки вкладывают в стоимость кредита не столько свою маржу, но в первую очередь - свои риски. И пугать банки прокуратурой или административно требовать установления какой-то специальной цены кредита нельзя, потому что тот же Центральный банк следит и спросит с банков, если они снизят определенные нормативы по капиталу, которые могут быть нарушены в случае массовых невозвратов кредитов и возникновения убытков. Вот банки и закладывают этот риск в стоимость кредита. И следует помнить, что базовые ставки поднимают отнюдь не коммерческие банки [2].

Нынешняя процентная политика влечет за собой целый набор взаимообусловленных негативных последствий. Во-первых, из-за высоких процентных ставок ухудшается кредитный портфель банков, потому что по таким ставкам кредиты отказываются брать добросовестные заемщики, но готовы брать очень плохие заемщики - или те, кто лихорадочно «закрывает дыры», или те, кто возвращать деньги вообще не собирается. Далее: продукция, произведенная на кредиты по таким высоким ставкам, сильно дорожает и становится неконкурентоспособной, что еще больше ухудшает состояние заемщика. Ситуация сама себя воспроизводит по ухудшающейся спирали.

Все - и финансовые власти, и кредитные организации - находятся в «одной лодке» и заинтересованы выправить ситуацию скорейшим образом. И необходимо преодолеть существующее недопонимание между банковским сообществом и регулирующими органами.

Заключение

В сентябре 2008 года банкротство ряда крупнейших институтов финансового рынка в США и обострение кризиса на финансовых рынках Европы спровоцировали обвал фондового рынка России и усугубили бегство капитала. Оно началось с августа на фоне резкого ухудшения инвестиционного климата, падения цен на нефть. Наступила активная фаза финансового кризиса в России.

В условиях кризиса именно частные банки стали наиболее уязвимыми. Они ограничены или не имеют доступа к относительно дешевым государственным средствам, во многом потеряли возможность привлечения дешевых заемных средств с мировых финансовых рынков и не всегда поддерживаются своими акционерами.

Обвальное падение фондового рынка обострило и вскрыло проблемы с банковской ликвидностью. Первым следствием стал кризис на рынке операций РЕПО. Падение стоимости акций, заложенных подл кредит, привело к тому, что заемщики должны были либо погашать кредиты, либо закладывать все больше и больше ценных бумаг. В качестве основных заемщиков на этом рынке вступали средние банки, которым трудно было получать ликвидность из иных источников. Многие из них активно проводили операции на фондовом рынке и с его падением терпели значительные убытки. Начался кризис неплатежей и доверия.

Не только проблемным банкам, но и многим другим, незамеченным в неплатежах, стало трудно найти источник заемных средств. Только тогда правительство со всей серьезностью подошло к проблемам ликвидности у банков и поверило в кризис. Одной из основных задач было предотвращение паники среди населения, которая усугубила бы кризис доверия и привела к массовому оттоку средств населения из банков. Это, в свою очередь, вызвало бы эффект домино и под угрозой банкротства оказались бы не только банки, относящиеся к потенциально проблемным группам, но и другие. Следующей задачей, которая также решается, является восстановление достаточного уровня ликвидности в банковской сфере и доверия в экономике. Если с задачей восстановления ликвидности и платежеспособности российских банков правительству на данный момент во многом удалось справиться, то задача обеспечения притока этих средств далее, в реальную экономику, пока остается нерешенной.

Данный кризис предоставляется хорошей, хотя и вынужденной, возможностью для дальнейшей реорганизации и укрепления российского банковского сектора. У нас чрезмерно много банков. На это указывают авторитетные международные консалтинговые агентства и мировые финансовые институты. В частности, S&P давно обращает внимание как на то, что большинство российских банков подвержено опасности банкротства из-за слабой устойчивости к кризисам, так и на давно назревшие более радикальные меры по очищению рынка от псевдобанков.

Помимо покупки и санации со стороны государственных банков, следует ожидать резкого роста рынка слияний и поглощений. Частные российские банки будут стремиться к консолидации, чтобы выжить в условиях кризиса, создать себе запас прочности. Актуальным останутся процессы приобретения средних и крупных российских частных банков со стороны иностранного капитала. Причем они будут усиливаться по мере выхода крупнейших банковских институтов из кризиса [6].

Принятая правительством программа действий по минимизации последствий кризиса в России, по оздоровлению банковской системы и поддержке отдельных секторов экономики, уже действует, и главное - необходимо реализовать эти меры полностью, промедление не допустимо. Надо, прежде всего, пробить образовавшиеся в экономике финансовые тромбы, так, чтобы выделенные средства дошли до конечных получателей. Сейчас появляется уникальная (по историческим меркам) возможность сформировать качественно иные подходы и механизмы, которые могут обеспечить устойчивое развитие России в условиях затяжной глобальной нестабильности, усиливая ее международные позиции и превращая ее в один из важных центров экономического и политического влияния в мире. Эту возможность необходимо использовать.

Список литературы

1. М. Ершов «Мировой финансовый кризис: причины и последствия» // «Вопросы экономики», № 12, 2008г

2. Мировая экономика: учеб./ Л.С. Падалкина, В.В. Клочков, С.В. Тарасова (и др.), под ред. И.П. Николаевой. - М.: Проспект, 2008

3. Экономическая теория: Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевич, 3-е изд. - СПб.: Изд. СПбГУЭФ; Питер,2006

4. «Сбербанк прекращает сорить долларами» // Газета «Коммерсантъ» №236 от 25.12.2008

5. «Госдума одобрила пакет антикризисных мер» // портал lenta.ru от 23.10.2008

6. «Урок ошибок и кризисов: пора действовать!» // «Экономика и жизнь», №45 (9259) за 07.11.2008

7. «Хронология развития финансового кризиса» Справка //РИА Новости// http://www.rian.ru/crisis_spravki/20081009/152853755.html

8. О. Маслов, «Мировой кризис начала ХХI века в высказываниях современников», // от 29.01.2008

9. Арб поднимет вопрос процентной политики банка России. «Банковское обозрение для бизнеса», №2/5, 2009

Размещено на Allbest.ru