Методы прогнозирования возможного банкротства (несостоятельности) коммерческой организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Санкт-Петербургский государственный экономический университет»

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

Курсовая работа

Методы прогнозирования возможного банкротства (несостоятельности) коммерческой организации

Выполнила:

студентка группы М-1316

факультета менеджмента

Хисматуллина Элина Илфатовна

Научный руководитель:

Ритман Нарина

Санкт-Петербург

2015



Введение

банкротства должник кредитор

В данной курсовой я постараюсь всеобъемлюще и полно рассказать о том, что такое банкротство, почему оно возникает и как его вовремя предвидеть и предотвратить. Но основной моей темой будут являться те методы прогнозирования, которые возможны в случае банкротства (несостоятельности) коммерческой организации. В рамках большой темы будут раскрыты микро-темы.

В первой главе рассмотрим теорию, которая будет опираться на нормативно-правовую базу, как на основной источник определения банкротства предприятия. Также, в первой главе рассмотрим функциональную диагностику анализа банкротства, которая является важнейшим его инструментом и другие методы прогнозирования возможного банкротства.

Во второй главе проведем полный анализ на примере деятельности коммерческой организации и на основе расчетов охарактеризуем финансовую устойчивость организации, определим ее класс.

В первую очередь дадим определение банкротству. Несостоятельность (банкротство) Определение дано в соответствии со ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ.- признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей. То есть это, своего рода, процедура, которая применяется по отношению к должнику, где оценивается уровень его финансового состояния, на основе этого вырабатываются меры по его улучшению.

В Российской Федерации решение о признании должника банкротом уполномочен принимать арбитражный суд РФ (после подачи иска соответственно). Мировая практика предусматривает банкротство, как для физических, так и для юридических лиц.



1. Методы оценки (система критериев) вероятности наступления потенциального банкротства

Для оценки вероятности наступления банкротства в РФ было создано 3 нормативных документа (закона) и все они содержат различные подходы к ее оценке.

Первым российским нормативным документом, связанным с анализом, явилось Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в котором была утверждена система критериев, базирующихся на текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и способности к восстановлению (утрате) платежеспособности. В случае, если доля РФ в капитале предприятий составляет более 25%, Федеральным управлением России принимались решения:

о признании структуры баланса неудовлетворительной;

о возможности восстановления своей платежеспособности;

о наличии реальной угрозы утраты своей платежеспособности, и как следствие, невозможности выполнения своих обязательств перед должниками (кредиторами)

В рамках старого законодательства был прописан Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий от 19.11.1992 г. № 3929-1, а также Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) от 08.01.1998 г. № 6-ФЗ.

В настоящее время Арбитражный суд опирается на действующий Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ, где прописаны 3 основных условия, для признания предприятия (организации) банкротом:

1 условие: если срок платежа просрочен более чем на 3 месяца;

2 условие: по совокупности долг должен составлять не менее 100000 руб.;

3 условие: долг должен быть документально подтвержден судом.

Конкретный порядок расчета показателей, образующих систему критериев для оценки степени удовлетворительности структуры баланса установлен в официальных Методических положениях, утвержденных распоряжением Федерального управления от 12.08.1994 г. № 31-р. (см. Таблицу 1).

Таблица 1 «Критерии для оценки степени удовлетворительности структуры баланса»

№	Коэффициент	Формула для расчета
1	Коэффициент текущей ликвидности	, где ОбА - оборотные активы (итог раздела 2), КДО - краткосрочные долговые обязательства за минусом доходов будущих периодов и оценочных обязательств
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами или коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов
3	Коэффициент возможного восстановления своей платежеспособности
4	Коэффициент возможной утраты своей платежеспособности	где Т - количество месяцев в отчетном периоде тл.к - отчетный период тл.н - базовый



1. Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами или коэффициент общей финансовой независимости в части оборотных активов

Примечания:

оценивать потенциальное банкротство целесообразно по 3-4 элементам;

в случае, если по обоим коэффициентам фактическое значение равно нормативу или превышает его, платежеспособность организации признается удовлетворительной. Но! В этом случае принято считать «Коэффициент возможной утраты платежеспособности»

рассчитывается либо Коэффициент возможной утраты своей платежеспособности, либо Коэффициент возможного установления платежеспособности

структура признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной, если 1 из 2ух коэффициентов не входит в нормативы

Основные документы (критерии, методики) оценки потенциального банкротства содержатся в 3 блоках:

официальные Правительственные документы

авторские методики (прежде всего, зарубежных специалистов)

методики Российских авторов

2. Финансовое состояние организации, способы оценки уровня устойчивости, финансовой независимости

Чтобы понимать и оценивать потенциальное банкротство организации, необходимо отслеживать его финансовое состояние в целом. Для его оценки используется горизонтальный (изучается динамика предприятия) и вертикальный (структура) анализ. Необходимо понимать, насколько организация обеспечена финансовыми ресурсами, насколько эффективно и рационально она их использует.

Например, для оценки финансовой независимости организации используются соответственно 3 коэффициента:

Коэффициент общей финансовой независимости

К1= отношение собственного капитала (итог по разделу 3) / к валюте баланса (общий итог баланса)



Норматив: 0,6 и > - организация финансово независима

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие.

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов

К2 = отношение собственного капитала в обороте/ к Оборотным активам

Норматив: 0,1 - нижняя граница

Коэффициент К2 характеризует уровень (долю) участия собственного капитала организации в формировании ею оборотных активов.

Коэффициент финансовой независимости в части запасов

К3= отношение собственного капитала в обороте/к Запасам

Норматив: от 0,25-0,8

Коэффициент К2 характеризует уровень (долю) участия собственного капитала организации в формировании ею запасов.

Также, можно рассчитать собственный капитал в обороте (СКО) двумя способами:

СКО= СК-ВА (собственный капитал-внеоборотные активы)

СКО= ОА-ЗК (оборотные активы-заемный капитал)

Далее рассмотрим еще 3 важных коэффициента для определения платежеспособности организации:

Коэффициент абсолютной ликвидности (абсолютной платежеспособности)

К4=отношение первоклассных активов (денежные средства + финансовые вложения)/к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов)

Норматив: до 0,1-0,15

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов.

Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности

К5=отношение первоклассных и второклассных активов (дебиторская задолженность)/ к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов)

Норматив: нижняя граница -1

Показывает, насколько быстро компания способна погасить краткосрочные обязательства оборотными активами. Для расчета берутся исключительно активы с высокой и средней ликвидностью.

Коэффициент текущей ликвидности

К6= отношение первоклассных + второклассных + третьеклассных активов (запасы, НДС, прочие ОА)/ к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов)

Норматив: от 1 до 2

Показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

3. Функциональная диагностика как инструмент анализа банкротств

Обеспечение высокого качества управления предприятием, то есть эффективного и действенного управления сложной хозяйственной системой, состоящей из функционально взаимосвязанных специализированных структурных подразделений, и исключающего принятие несогласованных и ошибочных управленческих решений, в итоге ведущих к банкротству, на сегодняшний день приобретает первостепенное значение и особую актуальность. Решить ее довольно таки сложно, если опираться на старые методы, разработанные еще в период плановой экономики. Но , в настоящее время, существуют новые, универсальные подходы: углубленная (глобальная или общая) диагностика, экспресс-диагностика и функциональная диагностика.

Основной целью данного управленческого анализа является перевод управления производством на работу в режиме предупреждения принятия ошибочных решений.

Под экономической диагностикой подразумевается традиционный экономический анализ, например финансовый.

Функциональная диагностика представляет собой, прежде всего, методику анализа банкротств, построенную на диагностическом методе исследования. Она предполагает составление плана санации, как на краткосрочный, так и на долгосрочный период. Таким образом, функциональная диагностика - это важнейшее средство повышения качества управления, так как она позволяет повысить оперативность и действенность управленческих решений и избежать возможных ошибок.

Углубленная диагностика - базовая модель, позволяющая рассматривать предприятие в глобальном аспекте по его функциям и организации. Она представляет собой совокупность методов, позволяющих понять и объяснить работу предприятия. Состоит она из двух направлений: во-первых, познавательного, которое находит отражение в анализе, и, во-вторых, объясняющего, которое выражается в суждении или выводе консультанта-эксперта, проводившего анализ.

На практике часто случается, что срочность или точность одной проблемы не оправдывает углубленной диагностики. В этом случае используется экспресс-диагностика, которая позволяет в течение времени обозначить проблемы, выяснить причины, продумать возможные варианты решения этих проблем и сформировать предложения. Цель такой диагностики - выявить причины трудностей (дисфункций), а также сформулировать предложения по принятию мер, направленных на их устранение, и определить необходимые действия в порядке их срочности и важности.

Когда речь идет о диагностике, то важнейшим ее инструментом является аудитный метод. Рассматривая ход проведения любого вида функциональной диагностики, можно наблюдать, что одним из его этапов является аудит соответствия и эффективности (или аудит методов управления и контроля). Он отличается от финансового и бухгалтерского аудита тем, что его цели более разнообразны, так как направлены на то, чтобы помочь всем операционным центрам предприятия в принятии оптимальных управленческих решений.

4. Комплексный анализ деятельности коммерческой организации ООО «Прогресс». Вид деятельности - производство

1. Проанализируйте влияние на изменение объема продаж изменения объема произведенной продукции (работ, услуг) и остатков непроданной продукции. Составьте табл. 2 и дайте оценку полученных результатов.



Таблица 2. Факторный анализ объема продаж, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение, ±	Влияние изменения на выручку от продаж, ±
				в сумме	в %	в сумме	в % к базисной выручке
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка от продаж	72756	79795	7039	109,67	х	х
2	Изменение остатков непроданной продукции в ценах продаж (увеличение [+], уменьшение [-])	380	430	х	х	7039	1,11
3	Объем произведенной продукции (работ, услуг) в ценах продаж (п. 1 плюс увеличение остатков по п. 2 или минус уменьшение остатков по п.2)	73136	80225	7089	109,69	7089	210,78

2. Произведите анализ влияния на объем выручки наличия и эффективности использования производственных ресурсов. С этой целью составьте таблицы 3, 4, 5. Дайте оценку полученных результатов.

Таблица 3. Анализ влияния на динамику выручки трудовых факторов

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение, ±
				всего	в т. ч. за счет
					изменения численности работников	изменения средней выработки одного работника
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	72756	79795	7039	3763,2	3275,7
2	Среднесписочная численность работников, чел.	58	61	3	х	х
3	Средняя выработка одного работника, руб. (п.1: п. 2)	1254,4	1308,1	53,7	х	х

Таблица 4. Анализ влияния на динамику выручки изменения объема материальных ресурсов и эффективности их использования

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение, ±
				всего	в т.ч. за счет
					изменения материальных затрат	изменения материалоотдачи
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	72756	79795	7039	5573,23	1400,8
2	Материальные затраты, тыс. руб.	13011	14008	997	х	х
3	Коэффициент материалоотдачи, руб. (п. 1: п. 2)	5,59	5,69	0,1	х	х

Таблица 5. Анализ влияния на динамику выручки изменения величины основных производственных фондов (средств) и эффективности их использования

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение, ±
				всего	в т.ч. за счет
					изменения обеспеченности фондами	изменения фондоотдачи
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	72756	79795	7039	0	0
2	Средняя стоимость основных производственных фондов (средств), тыс. руб.	0	0	0	х	х
3	Коэффициент фондоотдачи, руб. (п. 1 : п. 2)	0	0	0	х	х



3. Произведите анализ затрат на производство в разрезе экономических элементов в табл. 5 и сделайте соответствующие выводы.

Таблица 6. Анализ расходов на производство в разрезе элементов затрат

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение, ±
		сумма, тыс. руб.	уд. вес в % к итогу по п. 6	сумма, тыс. руб.	уд. вес в % к итогу по п.6	сумма, тыс. руб.	в % к базисному периоду	уд. веса в п.п.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Материальные затраты	13011	25,35	14008	23,62	997	7,66	-1,73
2	Расходы на оплату труда	21341	41,58	24399	41,13	3058	14,33	-0,45
3	Отчисления на социальные нужды	7597	14,8	8983	15,14	1386	18,24	0,34
4	Амортизация	5400	10,52	8205	13,83	2805	51,94	3,31
5	Прочие затраты	3973	7,75	3720	6,28	-253	-6,37	-1,47
6	Итого по элементам затрат	51322	100	59315	100	7993	85,8	х

4. Определите в табл. 7 динамику показателей прибыли организации и объясните причины расхождений в темпах их роста.

Таблица 7. Анализ динамики показателей финансовых результатов, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Фактически	Изменение, ±	Темп роста, %
		предыдущий год	отчетный год
1	2	3	4	5	6
1.	Валовая прибыль	35720	34830	-890	97,5
2.	Прибыль от продаж	21334	20480	-854	96
3.	Прибыль до налогообложения	16236	13738	-2498	84,6
4.	Чистая прибыль	12910	10513	-2397	81,43
5.	Совокупный финансовый результат	12910	10513	-2397	81,43
6.	Нераспределенная прибыль	153442	163878	10436	106,8



5. Произведите факторный анализ динамики прибыли до налогообложения. Расчеты представьте в табл. 8.

Таблица 8. Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения

№ п/п	Слагаемые прибыли до налогообложения	Фактически, тыс. руб.	Влияние изменения на прибыль до налогообложения,
		предыдущий год	отчетный год	в сумме, тыс. руб.	в % к прибыли до налогообложения предыдущего года
1	Прибыль от продаж	21334	20480	-854	-5,26
2	Доходы от участия	-	-	-	-
3	Проценты к получению	174	150	-24	-0,15
4	Проценты к уплате	-	-	-	-
5	Прочие доходы	1414	1426	12	0,07
6	Прочие расходы	(6686)	(8318)	-1632	-10,05
7	Прибыль до налогообложения (п.1 + п.2 + п.3 - п.4 + п.5 - п.6)	16236	13738	-2498	-15,38

6. Дайте оценку уровня и динамики основных показателей рентабельности организации. Расчеты представьте в табл. 9.

Таблица 9. Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности организации

№ п/п	Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, ±
1	Прибыль от продаж, тыс. руб.	21334	20480	-854
2	Чистая прибыль, тыс. руб.	12910	10513	-2397
3	Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг), тыс. руб. 1)	(51422)	(59315)	(7893)
4	Выручка от продаж, тыс. руб.	72756	79795	7039
5	Средняя стоимость активов (капитала, авансированного в активы), тыс. руб. 2)	297650	286248,5	-11401,5
6	Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	268422	256659	-11763
7	Рентабельность затрат на проданную продукцию, % (п. 1 : п. 3 х 100)	-41,5	-34,53	6,97
8	Рентабельность продаж, % (п. 1 : п. 4 х 100)	29,32	25,7	-3,62
9	Рентабельность активов (рентабельность капитала, авансированного в активы), % (п. 2 : п. 5 х 100)	4,34	3,67	-0,67
10	Рентабельность собственного капитала, % (п. 2 : п. 6 х 100)	4,8	4,09	-0,71

Таблица 10. Исходные данные для факторного анализа динамики рентабельности активов

№ п/п	Показатели	Усл. обозн.	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение,
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	12910	10513	-2397
2	Средняя стоимость активов организации, тыс. руб.		297650	286248,5	-11401,5
3	Рентабельность активов, % (п.1 : п. 2 х 100)	РА	4,34	3,67	-0,67
4	Выручка, тыс. руб.	В	72756	79795	7039
5	Коэффициент отдачи 1000 руб. активов (п. 4: п. 2 х 1000), руб.	ОА	244,43	278,76	34,33
6	Рентабельность продаж, рассчитанная исходя из чистой прибыли, % (п. 1 : п. 4 х 100)	Рпрч	17,74	13,17	-4,57

Таблица 11. Расчет влияния изменения отдачи активов и рентабельности продаж на динамику рентабельности активов организации (способом абсолютных разниц)

№ п/п	Наименование факторов	Влияние на динамику рентабельности активов,
		порядок расчета	результат в %
1.	Изменение отдачи активов	Д РА (Д ОА )=(ОА1- ОА0)*Рпрч0	609,01
2.	Изменение рентабельности продаж	Д РА (Д Рпрч0 )=ОА1*(Рпрч1- Рпрч0)	-1274
3.	Итого изменение рентабельности активов	РА1-РА0	-0,67

8. Произведите оценку уровня и динамики общей финансовой независимости организации. Расчеты представьте в табл. 12.

Таблица 12. Уровень и динамика общей финансовой независимости организации

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Капитал и резервы, тыс. руб.	1300	263204	273640	10436
2	Доходы будущих периодов, тыс. руб.	1530	629	595	-34
3	Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, тыс. руб.	пояснения к балансу	-	-	-
4	Уточненная величина собственного капитала, тыс. руб.	п. 1 + п. 2 - п. 3	263833	274235	10402
5	Валюта баланса, тыс. руб.	1600 или 1700	278675	293822	15147
6	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)		0,94	0,931	-0,01
7	Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут)		0,95	0,933	-0,017

9. В табл. 13 рассчитайте величину собственного капитала в обороте двумя способами и определите ее динамику.

Таблица 13. Расчет собственного капитала в обороте организации, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Капитал и резервы	1300	263204	273640	10436
2	Заемный капитал	1400+1500	15471	20182	4711
	в т.ч.
2.1	доходы будущих периодов	1530	629	595	-34
2.2	заемный капитал, использованный на формирование внеоборотных активов	пояснения к балансу	-	-	-
3	Внеоборотные активы	1100	240002	256943	16941
4	Оборотные активы	1200	38673	36879	-1794
	в т.ч.
4.1	задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	пояснения к балансу	-	-	-
5	Собственный капитал в обороте (СКО):
5.1	I способ	п. 1 - п. 3	23202	16697	-6505
5.2	II способ	п. 4 - п. 2	23202	16697	-6505
6	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут)
6.1	I способ	п. 1+п. 2.1-п. 4.1-п. 3+п. 2.2	23831	17292	-6539
6.2	II способ	п. 4-п. 4.1-п. 2 + п. 2.1 +п. 2.2	23831	17292	-6539

10. Определите уровень и динамику финансовой независимости организации при формировании ею оборотных активов и запасов. Дайте соответствующие оценки. Расчеты представьте в табл. 14.

Таблица 14. Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ею оборотных активов и запасов

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Собственный капитал в обороте, тыс. руб.	табл. 13	23202	16697	-6505
2	Уточненная величина собственного капитала в обороте, тыс. руб.	табл. 13	23831	17292	-6539
3	Оборотные активы, тыс. руб.	табл. 13	38673	36879	-1794
	Из них:
3.1	Запасы, тыс. руб.	1210	3116	4506	1390
3.2	Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, тыс. руб.	пояснения к балансу	-	-	-
4	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)		0,59	0,45	-0,14
5	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)		7,45	3,7	-3,75
6	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)		0,62	0,47	-0,15
7	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)		7,65	3,84	-3,81

11. Произведите в табл. 15 группировку активов организации по степени их ликвидности.



Таблица 15. Группировка активов организации по степени их ликвидности, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	9592	10627	1035
2	Итого активы I группы	п.1	9592	10627	1035
3	Краткосрочная дебиторская задолженность	пояснения к балансу	19094	13545	-5549
4	Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-	-
5	Итого активы II группы	п. 3+п. 4	19094	13545	-5549
6	Запасы	1210	3116	4506	1390
7	НДС по приобретенным ценностям	1220	5421	6801	1380
8	Прочие оборотные активы	1260	-	-	-
9	Итого активы III группы	п. 6+п. 7+п. 8	8537	11307	2770
10	Внеоборотные активы	1100	240002	256943	16941
11	Долгосрочная дебиторская задолженность	пояснения к балансу	1450	1400	-50
12	Итого активы IV группы	п. 10+п. 11	241452	258343	16891
	Всего активы	1600 (п. 2+п. 5+п. 9+п. 12)	278675	293822	15147

12. Произведите оценку ликвидности баланса организации. Расчеты представьте в табл. 16.

Таблица 16. Характеристика уровня и динамики коэффициентов ликвидности организации

№ п/п	Показатели	Код строки показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	Активы I группы, тыс. руб.	табл. 15, п. 2	9592	10627	1035
2	Активы I и II группы, тыс. руб.	табл. 15, п. 2+п. 5	28686	24172	-4514
3	Активы I, II и III группы, тыс. руб.	1200 (табл. 15, п. 2+п. 5+п. 9)	37223	35479	-1744
4	Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	1500-1530	14842	19587	4745
5	Коэффициенты ликвидности
5.1	Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)		0,65	0,54	-0,11
5.2	Коэффициент срочной ликвидности (К5)		1,93	1,23	-0,7
5.3	Коэффициент текущей ликвидности (К6)		2,5	1,8	-0,7

13. Произведите рейтинговую (интегральную) оценку устойчивости финансового состояния организации на основе ранее выполненных расчетов в таблицах 12 (п. 6), 14 (п. 4, п. 5), 16 и данных табл. 18 с комментариями. Расчет представьте в табл. 17.

Таблица 17. Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния организации

№ п/п	Показатели устойчивости финансового состояния	На начало отчетного года	На конец отчетного года
		фактическое значение	количество баллов	фактическое значение	количество баллов
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)	0,65	20	0,54	20
2	Коэффициент срочной ликвидности (К5)	1,93	18	1,23	9
3	Коэффициент текущей ликвидности (К6)	2,5	9	1,8	0
4	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)	0,94	17	0,931	17
5	Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (К2)	0,59	15	0,45	12
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (К3)	7,45	13,5	3,7	13,5
7	Итого	х	92,5	х	71,5

Таблица 18. Группировка предприятий по уровню значений показателей финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели финансовой устойчивости	Критериальные границы классности предприятий
		I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)	0,5 и выше = 20 баллов	0,4 = 16 баллов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 8 баллов	0,1= 4 балла	менее 0,1= 0 баллов
2	Коэффициент срочной ликвидности (К5)	1,5 и выше = 18 баллов	1,4 = 15 баллов	1,3 = 12 баллов	1,2-1,1 = 9-6 баллов	1,0 = 3 балла	менее 1,0=0 баллов
3	Коэффициент текущей ликвидности (К6)	3 и выше = 16,5 балла	2,9-2,7 = 15-12 баллов	2,6-2,4 = 10,5-7,5 балла	2,3-2,1 = 6-3 балла	2 = 1,5 балла	менее 2 = 0 баллов
4	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)	0,6 и выше = 17 баллов	0,59-0,54= 16,2-12,2 балла	0,53-0,48= 11,4-7,4 балла	0,47-0,41= 6,6-1,8 балла	0,4= 1 балл	менее 0,4=0 баллов
5	Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (К2)	0,5 и выше = 15 баллов	0,4=12 баллов	0,3=9 баллов	0,2=6 баллов	0,1=3 балла	менее 0,1=0 баллов
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (К3)	1 и выше = 13,5 балла	0,9 =11 баллов	0,8=8,5 балла	0,7-0,6 =6,0-3,5 балла	0,5=1 балл	менее 0,5 = 0 баллов
	Итого	100	78	56	35	14

Комментарии к табл. 18:

ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОТНЕСЕННЫХ К ОПРЕДЕЛЕННОМУ КЛАССУ:

1 класс - организации с высокой финансовой устойчивостью. Их финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном и полном исполнении всех обязательств с достаточным запасом на возможную ошибку в управлении.

II класс - организации с хорошим финансовым состоянием. Их финансовая устойчивость в целом близка к оптимальной, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Риск во взаимоотношениях с такими организациями практически отсутствует.

III класс - организации, финансовое состояние которых можно оценить как удовлетворительное. При анализе обнаружена слабость отдельных коэффициентов. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери самих средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

IV класс - организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, т.к. при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств.

V класс - организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные. Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованные.



Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ.

3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ.

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ.

5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 г. № 43н.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.1999 г. № 32н.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.1999 г. № 33н.

9. О формах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н.

10. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 28.08.2014 г. № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».

11. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О.В. Ефимова. М.: Омега-Л, 2013.

12. Анализ финансовой отчетности: Учебник. Под общ. ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2012.

13. Калинина А.П., Курносова В.П., Переверзева Л.В. Анализ эффективности использования ресурсов коммерческой организации: Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008.

14. Калинина А.П., Курносова В.П. Анализ объемов производства и продаж: Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010.

15. Калинина А.П., Курносова В.П. Анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Часть I: Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2014.

16. Комплексный экономический анализ организации (серия «Краткий курс») / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой. - СПб.: Питер, 2010.

17. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013.

18. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Анализ баланса или как понимать баланс. - М.: Проспект, 2013.

19. Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Анализ эффективности деятельности предприятия: Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010.

20. Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Методы оценки вероятности банкротства предприятия: Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012.

21. Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие, часть I. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012.

22. Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие, часть II. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012.

23. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013.

24. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров. - М.: ЮРАЙТ, 2013.

25. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011.

Размещено на Allbest.ru