Анализ кредитоспособности кредитополучателя

Размещено на http: //www. allbest. ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Анализ кредитоспособности кредитополучателя»

Реферат

Курсовая работа: 32 с., 2 табл., , 16 источников, 7 прил.

Кредитоспособность, анализ кредитоспособности кредитополучателя, показатели кредитоспособности

Объектом и предметом исследования является кредитоспособность кредитополучателя.

Цель работы -- ознакомиться с показателями кредитоспособности и провести ее анализ.

При выполнении работы использованы методы теоретического анализа, различные способы измерения влияния факторов на результативный показатель: метод цепных подстановок и индексный метод.

Для написания работы была использована следующая литература:

- Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности;

- Теоретические положения из книг Седачева Ю. “Экспресс-анализ финансового состояния…”, Савицкой Г.В. ”АХД” и другие;

- Рейтинговая оценка субъектов и определение класса кредитоспособности из автореферата диссертации Шпет О.С.;

- периодические издания и другие источники.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

Содержание

Реферат

Введение

1. Понятие кредитоспособности, содержание и задачи ее анализа

2. Анализ показателей кредитоспособности на примере ОАО «Бобруйсксельмаш»

3. Общая оценка кредитоспособности и рейтинговая оценка кредитополучателя

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Кредитоспособность клиента в мировой практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Оценка кредитоспособности заёмщика позволяет прогнозировать его перспективную платёжеспособность. Она осуществляется предварительно, до выдачи кредита.

Важнейшим условием формирования финансово-кредитного механизма в условиях рыночной экономики является создание рынка кредитных ресурсов, свободное использование которого обусловлено для субъектов хозяйствования их кредитоспособностью. В экономической реальности существенно возрастают роль и значение анализа кредитоспособности, как для самого предприятия, так и для разнообразных его партнеров, собственников, кредиторов, налоговых органов.

В настоящее время значительное внимание при кредитовании клиента уделяется предварительному контролю за деятельностью потенциального заёмщика и прогнозированию риска непогашения кредита. С этой целью банковские аналитики, проводя анализ финансового состояния клиента, оценивают его кредитоспособность, структуру баланса и динамику изменения основных показателей последнего.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа кредитоспособности на примере ОАО “Бобруйсксельмаш”, определение способности и готовности данного акционерного общества вернуть кредит в установленный срок и в полном объёме. Открытое акционерное общество ”Бобруйсксельмаш” создано в соответствии с законом РБ ”Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью” Кабинетом Министров РБ от 6.05.1996 №310, род деятельности которого - производство машин сельскохозяйственного назначения, а именно обработка почвы после уборки урожая, заготовка кормов, посев зерновых, транспортировка жидких и п/жидких и твердых удобрений. Преимущество по сравнению с аналогами: высокое качество, более низкая цена (5-10%). Количество работающих на предприятии - 431 человек, в том числе рабочих - 332 человека, специалистов - 58 человек, руководителей - 41 человек. Уставный капитал предприятия ”Бобруйсксельмаш” составляет 2 748 933 600 белорусских рублей. Является клиентом ОАО ”Белпромстройбанк”.

1. Понятие кредитоспособности, содержание и задачи ее анализа

Задачи коренного улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают на первый план необходимость обоснования и использования экономических методов управления кредитом и банками, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат кредитов, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

Вопрос о границах кредита довольно основательно разработан. Их не следует трактовать буквально как количественно точно определенную величину. В теоретическом плане главное заключается в выяснении факторов, формирующих потребность и возможность кредитования в изменяющихся условиях. Экономические границы кредита в конкретном смысле слова могут быть выражены определенными пропорциями, тенденциями развития кредита и других экономических категорий.

Одновременно с понятием "границы кредита" существует понятие "границы использования кредита" как предел кредитования, устанавливаемый в виде конкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видам кредитов. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например, между объемом кредитов и совокупного общественного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия. В частности, путем организации кредитования с учетом кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдения ликвидности банков, ограничения разовой выдачи кредита одному заемщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков означает, по существу, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении кредитных операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Существуют различные определения кредитоспособности:

· кредитоспособность кредитополучателя - это реально сложившееся правовое и финансово-хозяйственное состояние предприятия, позволяющее заемщику получить кредит, эффективно его использовать и возвратить в срок, в полной сумме в соответствии с условиями кредитного договора. В приведенном определении четко выделены три составляющие понятия “кредитоспособность”: во-первых, возможность получить, во-вторых, эффективно использовать, в третьих, возвратить в срок.[10,с.5]

· кредитоспособность - оценка банком юридического лица с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита, способности кредитополучателя возвратить банку кредит и проценты по нему в установленный срок.[11,с.2]

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляя содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия, то есть решается в результате нефинансового анализа.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. кредитоспособность рейтинговый заемщик

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение кредита в обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя кредиты, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель банка при проведении такого экономического анализа деятельности юридического лица - оценка способности заявителя обеспечить своевременный возврат кредита и уплату начисленных процентов за пользование им.

Экономический анализ деятельности заявителя производится на основании представленных им:

годового бухгалтерского баланса со всеми приложениями к нему;

бухгалтерского баланса на последнюю квартальную дату;

отчета о прибылях и убытках;

приложений к балансу и расшифровок отдельных статей баланса (дебиторской, кредиторской задолженности, и др.);

расчета движения денежных средств;

прогноза доходов и расходов;

информации о неоплаченных в срок платежных документах по группам очередности и длительности неоплаты.

Реальность прогнозных показателей движения денежных средств, доходов и расходов анализируется на основании финансовой отчетности юридического лица исходя из фактических величин за предыдущий год и текущий отчетный период.

Экономический анализ заявителя должен включать общую оценку финансового состояния и его изменений за отчетный период, анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и платежеспособности юридического лица.

Задачами анализа кредитоспособности являются:

— предупредить потери кредитных ресурсов вследствие неэффективной хозяйственной деятельности заемщика;

— стимулировать деятельность предприятия в направлении повышения ее эффективности;

— снизить риск при кредитовании.

При анализе кредитоспособности заемщиков особое внимание рекомендуется уделять следующим аспектам:

- финансовому, определяющему способность заемщика получать достаточно денежных средств, являющихся основным источником погашения кредита;

- управленческому, относящемуся к качеству менеджмента. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и реализацией обеспечения;

- аспекту качества обеспечения кредита, определяющему уровень контроля со стороны банка за предметом залога и возможность получения реальной стоимости обеспечения при его ликвидации.

На основе проведенного анализа кредитоспособности заемщика кредитный сотрудник осуществляет предварительный андеррайтинг кредита, фиксируемый в заключении по кредиту. Заключение должно содержать:

* принципиальный вывод о целесообразности выдачи кредита;

* оптимальные условия кредитования (сумма кредита, срок кредитования, ставка процента, метод платежа, наличие обеспечения и т. д.).

Заключение по кредиту выносится на кредитный комитет, который принимает окончательное решение с учетом экспертизы кредитной истории заемщика (предоставляется службой безопасности) и прогноза конъюнктуры рынка капиталов (предоставляется отделом маркетинга), а также принимая во внимание текущее финансовое состояние банка и его стратегические и тактические задачи.

2. Анализ показателей кредитоспособности на примере ОАО ”Бобруйсксельмаш”

Существуют различные методики расчета финансовых показателей для анализа кредитоспособности кредитополучателей.

У отдельных коммерческих банков могут быть собственные разработки и требования, для одних и тех же показателей могут устанавливаться различные нормативные значения, по-разному может решаться вопрос по отнесению потенциальных кредитополучателей к тому или иному классу кредитоспособности в зависимости от уровня их финансовых показателей. Но, как правило, все методики предполагают определение следующих финансовых показателей:

коэффициенты ликвидности показывают возможность кредитополучателя рассчитаться по своим обязательствам, а также то, какая часть задолженности предприятия, подлежащая возврату, может быть погашена в срок;

коэффициенты обеспеченности собственными средствами характеризуют наличие у кредитополучателя собственных средств;

коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние собственного и заемного капитала;

коэффициенты оборачиваемости (эффективности) рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности и способствуют выявлению причин изменения последних;

коэффициенты рентабельности (прибыльности) характеризуют эффективность использования собственного и привлеченного капитала.

Учредительные документы содержат в основном организационно-правовую информацию о деятельности клиента, необходимую при анализе правоспособности клиента. В то время, как финансовый анализ, играющий главную роль при оценке кредитоспособности, базируется на бухгалтерской отчетности: балансе предприятия (форма № 1), Отчете о прибылях и убытках (форма № 2), Отчете о движении источников собственных средств (форма № 3), Отчете о движении денежных средств (форма № 4) и форме № 5 - приложении к бухгалтерскому балансу.

Первые две формы бухгалтерской отчетности являются основными источниками данных о состоянии средств клиента, их источниках: собственных и заемных; размере основных и оборотных средств, в том числе денежных; дебиторской и кредиторской задолженности, размере уставного капитала, балансовой и нераспределенной прибыли; платежах и расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами; использовании чистой прибыли; движении средств и фондов клиента. В связи с этим, при оценке кредитоспособности кредитополучателя, прежде всего, необходимо дать общую характеристику состояния заявителя на основе анализа баланса (Приложение А) и отчета о прибылях и убытках (Приложение Б).

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, сведения, накапливаемые в специальных отделах банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Платежеспособность юридического лица означает способность юридического лица своими денежными ресурсами своевременно погасить платежные обязательства.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается как отношение оборотных активов (стр. 290 баланса) к краткосрочным обязательствам. Значение показателя платежеспособности ниже единицы означает, что оборотных активов недостаточно для погашения обязательств и у юридического лица могут возникнуть проблемы с погашением кредита в дальнейшем.[16, с.5]

Коэффициенты ликвидности показывают, какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок. Ликвидность - это способность активов организации превращаться в денежную наличность, необходимую для обеспечения нормальной финансово-производственной деятельности.

По степени ликвидности все активы организации можно условно разделить на три класса. К первому классу относятся активы организации, находящиеся в денежной форме; краткосрочные финансовые вложения - остатки денежных средств в кассе на расчетном, валютном, депозитном и других специальных счетах организации, векселя первоклассных векселедателей; государственные краткосрочные обязательства и казначейские векселя. Второй класс ликвидных активов образуют: дебиторская задолженность по отгруженной продукции краткосрочного характера (не более 90 дней); расчеты с персоналом по заработной плате; дебиторская задолженность краткосрочного характера. К ликвидным активам третьего класса относятся материальные активы в виде запасов товарно-материальных ценностей, готовой продукции и товаров, дебиторская задолженность длительных сроков, прочие активы.

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Т.е. отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 720.

Коэффициент абсолютной (быстрой, оперативной) ликвидности (Кабс.л.) определяется как соотношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Показывает, может ли кредитополучатель высвободить из своего оборота денежные средства для погашения долга.

Оба показателя характеризуют способность юридического лица рассчитаться ликвидными активами по обязательствам перед кредиторами. Оптимальным значением для данных показателей являются текущая ликвидность - 1,6 для промышленных предприятий (производство машин сельскохозяйственного назначения) и абсолютная ликвидность - не менее 0,2 [ 9 ]. Более низкие значения коэффициентов ликвидности по сравнению с оптимальными значениями свидетельствуют о неэффективном управлении капиталом.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов, внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и затрат, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных слуг, дебиторской задолженности, денежных средств, и прочих оборотных активов (строка 290).Следует заметить, что в ряде случаев расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами целесообразно проводить, принимая в расчет не только источники собственных средств, но и источники приравненных к ним средств, которыми являются различные долгосрочные, поскольку за счет них формируется часть основных средств и нематериальных активов.

Для осуществления мониторинга и оперативного анализа платежеспособности подведомственных предприятий в целях выявления неплатежеспособных субъектов хозяйствования и потенциальных банкротов отражают такие показатели, как:

Коэффициент финансовой независимости (Кф.н.), характеризует долю средств, вложенных собственниками в стоимость имущества организации. Определяется отношением собственных средств, доходов и расходов к общей валюте баланса.

Чем больше доля собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия, тем устойчивее его финансовое состояние. Снижение его уровня свидетельствует о повышении уровня финансового риска. Рекомендуемое значение данного показателя - не менее 0,5.

Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.) определяет долю постоянного капитала в общей сумме баланса и рассчитывается как отношение собственных средств и долгосрочных заемных обязательств к валюте баланса. Использование данного показателя позволяет банку получить более объективное представление о стабильности ресурсной базы кредитополучателя. Рекомендуемое значение данного показателя - не менее 0,7.

Результативность деятельности юридического лица оценивается с помощью абсолютных (прибыль) и относительных финансовых показателей (рентабельность).

При анализе финансовых результатов деятельности могут быть использованы следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации и оказания услуг, прибыль от прочей реализации, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Все показатели рассматриваются в динамике.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы юридического лица в целом, доходность различных направлений его деятельности.

Существует несколько разновидностей показателей рентабельности:

Рентабельность активов рассчитывается путем деления чистой прибыли на суммарную величину активов. Он показывает, какую прибыль получает кредитополучатель с каждого рубля, вложенного в его активы.

Рентабельность собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу кредитополучателя.

Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки.

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет юридическое лицо с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению может свидетельствовать о падении конкурентоспособности продукции данного предприятия. Рост показателей рентабельности свидетельствует о финансовой устойчивости юридического лица, об осуществлении контроля по сокращению затратной части баланса, о поддержании результативной маркетинговой политики и деловой активности.

К показателям вероятности банкротства предприятия относится коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Он характеризует способность организации рассчитаться по свом финансовым обязательствам после реализации активов. Для всех отраслей он не должен превышать 0.85 [ 9, с. 68].

Расчеты показателей кредитоспособности ОАО ”Бобруйсксельмаш” (единицы измерения млн. руб.), производятся на основании приложений А и Б:

Коэффициент платежеспособности:

На начало отчетного периода:

Кплат. = стр.290 / стр.710 + стр.730 + стр.740 = = 0,99

На конец отчетного периода:

Кплат. = 3603---/ 505+3072 = 1,007

Коэффициент текущей ликвидности:

На начало отчетного периода:

Кт.л. = стр.290 2782/ стр.790 - стр.720 2838 - 27= 0,99

На конец отчетного периода:

Кт.л. = 3603/ 3660 - 83 = 1,007

Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало отчетного периода:

Кабс.л. = стр.270 12 / стр.790 - стр.720 2838 - 27= 0,004

На конец отчетного периода:

Кабс.л. = 132/ 3660 - 83 = 0,37

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

На начало отчетного периода:

Коб.сос = стр.590 + стр.690 + стр.720 - стр.190 4300 - 6 + 27 - 4350 / стр. 290 2782= 0,01

На конец отчетного периода:

Коб.сос = 4305 + 35 + 83 - 4397/ 3603= 0,007

Коэффициент финансовой независимости:

На начало отчетного периода:

Кф.н. = стр.590 + стр.690 4300- 6 / стр.890 7132= 0,6

На конец отчетного периода:

Кф.н. = 4305 + 35/ 8000 = 0,54

Коэффициент финансовой устойчивости:

На начало отчетного периода:

Кф.у. = стр.590 + стр.690 + стр.720 4300 - 6 + 27/ стр.890 7293= 0,59

На конец отчетного периода:

Кф.у. = 4305 + 35 + 83/ 8000 = 0,55

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

На начало отчетного периода:

Коб.фо = стр.790 2838/ стр.890 7132= 0,4

На конец отчетного периода:

Коб.фо = 3660/ 8000= 0,46

Рентабельность активов:

За отчетный период:

Рент.акт. = Прибыль отч.периода 188/ Валюта баланса 8000= 0.0235

За аналогичный период прошлого года:

Рент.акт. = 645/ 7132 = 0.9

Рентабельность собственного капитала:

За отчетный период:

Рент.ск = Прибыль отч.периода 188 / стр.590 + стр.690 4305 + 35= 0.043

За аналогичный период прошлого года:

Рент.ск = 0,161

Рентабельность продаж:

За отчетный период:

Рент.продаж = Прибыль от реализации продукции 441/ Полученная выручка 7195= 0,61

За аналогичный период прошлого года:

Рент.продаж = 0,127

Таблица 1 Показатели кредитоспособности ОАО «Бобруйсксельмаш»:

Наименование показателя	На начало отч. периода	На конец отч. периода	Изменение	Норматив
Коэффициент платежеспособности	0,99	1,007	0,017	1
Коэффициент текущей ликвидности	0,99	1,007	0,017	1,6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,004	0,37	0,366	0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,01	0,007	0,017	0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,59	0,55	-0,04	>=0.7
Коэффициент финансовой независимости	0,6	0,54	-0,06	>=0,5
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,4	0,46	0,06	<= 0,85
	За аналог.пер-д прош. года	За отчетный период	Измене-ние
Рентабельность активов	0,9	0,0235	-0,8765	-
Рентабельность соб. капитала	0,161	0,043	-0,118	-

На основе рассчитанных показателей можно сделать следующие выводы:

1. Значение показателя платёжеспособности на конец отчетного периода составило 1,007. Это больше, чем в начале периода и больше норматива - 1, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно оборотных активов для погашения обязательств и у него не должно возникнуть проблем с погашением кредита в дальнейшем.

2. Значение показателя абсолютной ликвидности за рассматриваемый период значительно увеличилось, установленный норматив выполняется, что показывает возможность кредитополучателем вовремя высвободить из своего оборота денежные средства для погашения долга. Коэффициент текущей ликвидности составил 1,007 (увеличился за отчетный период), но в сопоставлении с нормативом 1,6 свидетельствует о недостаточной обеспеченности организации оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

3. На начало рассматриваемого периода предприятие не имеет собственных оборотных средств. Ситуация несколько улучшилась на конец отчетного периода, но все же испытывается недостаток собственных оборотных средств, учитывая, что расчет проводился с учетом источников, приравненных к собственным, средств (долгосрочных кредитов и займов). Это свидетельствует о том, что предприятие нуждается в получении кредита.

4. Значение коэффициента финансовой независимости за рассматриваемый период соответствует рекомендуемому значению данного показателя - не менее 0,5. Это позволяет сделать выводы достаточной доли собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия и о финансовой независимости данного предприятия от заемных и привлеченных источников формирования средств предприятия.

5. Коэффициент финансовой устойчивости несколько ниже рекомендуемого значения, что может свидетельствовать о недостаточной стабильности ресурсной базы кредитополучателя, так как он определяет долю постоянного капитала в общей сумме баланса.

6. Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами соответствует нормативу. Он характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

7. Рассматривая коэффициенты рентабельности, характеризующие результативность деятельности кредитополучателя, заметна отрицательная тенденция в развитии предприятия, что может свидетельствовать о неэффективном осуществлении контроля по сокращению затратной части баланса, о, возможно, недостаточно нерезультативной маркетинговой политике. С другой стороны, необходимо учитывать специфику производства данного клиента, заявка на кредит подается в июле, тогда как в августе-сентябре им ожидается значительное увеличение прибыли в связи с сезонными продажами производимой техники, что представит собой возможным рассчитаться по основному долгу и выплатить проценты.

3. Общая оценка кредитоспособности и рейтинговая оценка кредитополучателя

Заключительным этапом анализа деятельности клиента (предприятия или организации) являются:

* определение класса кредитоспособности клиента;

* составление картотеки кредитоспособности клиентов банка;

* выявление основных факторов повышения уровня кредитоспособности клиента;

* разработка условий кредитования;

* определение характера кредитных отношений.

Для оценки финансового положения кредитополучателя используется широкий круг показателей, характеризующих его деятельность. Разносторонность этих показателей усложняет выявление общих тенденций изменения финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, установить границы интервала его колебания и в зависимости от количества баллов отнести организацию к определенному классу.

Рейтинговая система оценки предусматривает прежде всего выбор и обоснование используемой для нее системы показателей и их классификацию по группам. Эти группы ранжируются в зависимости от значимости каждой из них в общей оценке финансового состояния с позиции банка, предоставляющего ссуду. А при краткосрочном и среднесрочном кредитовании наибольшее значение имеют показатели, характеризующие кредитоспособность и финансовую устойчивость клиента. При долгосрочном кредитовании, проектном финансировании и совместной деятельности приоритетными будут показатели структуры имущества и эффективности деятельности предприятия.

По результатам ранжирования определяются веса этих групп в зависимости от поставленной кредитором задачи. Внутри групп показатели также ранжируются, и определяется вес каждого из них.

Следующий этап - выбор и экономическое обоснование критериев для оценки полученных фактических показателей. По каждому показателю, включенному в классификационную группу, определяются либо верхние и нижние критериальные границы, либо их оптимальные значения, на основе которых показатели распределяются по классам. В результате сопоставления фактически достигнутого уровня с выбранным уровнем устанавливается балльная оценка. После этого по каждой укрупненной группе определяется внутренний рейтинг.

В зависимости от количества набранных баллов предприятие - заёмщика относят к определенному классу. Первый класс образуют заёмщики, которые имеют устойчивое финансовое состояние и у кредиторов не возникает сомнений в выполнении данными предприятиями своих обязательств.

Ко второму классу отнесены те субъекты хозяйствования, которые в целом имеют устойчивое финансовое состояние, но по отдельным показателям наблюдаются незначительные отклонения от их предельного (стандартного) уровня.

К третьему классу относятся субъекты хозяйствования, которые имеют существенные проблемы в своей деятельности, но могут их преодолеть. У кредиторов могут возникнуть сомнения в выполнении предприятиями своих обязательств, относящихся к третьему классу кредитоспособности.

К четвертому классу отнесены субъекты хозяйствования, кредитование которых связано с высоким риском, так их финансовое состояние близко к критическому.

К пятому классу отнесены те субъекты хозяйствования, которые практически некредитоспособны и не имеют возможности обеспечить возврат кредита. [15, с.35]

Таблица 2 Исходная информация для рейтинговой оценки субъектов хозяйствования по показателям кредитоспособности

№	коэффициенты	Класс кредитоспособности согласно набранным баллам
		I	II	III	IV	V
1	2	3	4	5	6	7
1	финансовой независимости	0.5 и выше-14	0,4 - 12	0,3 - 10	0,2 - 9	<0,1- 8
2	платёжеспособности	1.0 и выше-13	0.9 -11	0,8 - 9	0,7 - 7	<0,6- 5
3	обеспеченности собственными оборотными средствами	0,3 и выше -12	0,2 -10	0,1 - 8	0,09 - 6	<0,01- 4
4	абсолютной ликвидности	0.33 и выше -11	0,33-0,23 - 9	0,22-0,12 - 7	0,12-0,02 - 5	<0,01- 3
5	текущей ликвидности	1 и выше-10	0.9 - 8	0,8 - 6	0,7 - 4	<0,6 - 2
6	обеспеченности финансовых обязательств активами	не выше 0,85 - 5
сумма полученных баллов	65	55	45	36	27

Рейтинговая оценка ОАО ”Бобруйсксельмаш” свидетельствует о том, что данное предприятие по своей кредитоспособности находится между первым и вторым классами (14 + 13 + 4 + 11 + 10 + 5 = 57). Это означает, что по отдельным показателям наблюдаются незначительные отклонения от их предельного (стандартного) уровня, но предприятие может их преодолеть. В целом предприятие имеет устойчивое финансовое состояние, что позволяет сделать вывод о его кредитоспособности и возможности выдачи ему кредита.

Несмотря на высокую рейтинговую оценку при выдаче кредита присутствует степень риска. В случае данного кредитополучателя необходимо отметить его хорошие отношения с банком в прошлом, он неоднократно пользовался кредитами банка, своевременно погашая основной долг и проценты. Также степень риска снижается путем оформления значительного ликвидного залога [Приложение В], реализация которого позволит получить средства в размерах, необходимых для покрытия платежей по основной сумме долга и процентов. Также в пакете документов, подаваемых в банк для рассмотрения вопроса о целесообразности кредитования, обязательно присутствует информация о квалификации директора предприятия и главного бухгалтера, их опыте работы в данной отрасли [Приложение Ж]. Помимо этого банку предоставляется экономическое обоснование кредита, учитывающее планируемое поступление денежных средств [Приложение Д].

Заключительный этап анализа деятельности организации - составление картотеки кредитоспособности и платежеспособности клиентов коммерческого банка, определение характера кредитных и других отношений.

В картотеке определяется окончательный рейтинг предприятия по классу, вытекающему из основных показателей кредитоспособности, а также по дополнительным показателям. Основными показателями являются выбранные финансовые коэффициенты. Эти коэффициенты, как и их рейтинг, должны быть неизмененными в течение длительного периода.

Дополнительными показателями могут быть также финансовые коэффициенты кредитоспособности, а также показатели, используемые для общеэкономического анализа и платежеспособности предприятия.

От класса кредитоспособности зависят выбор вида кредитной линии (лимита), порядок определения и размер процентной ставки, требования банка к вторичному источнику погашения долга. В результате анализа кредитоспособности и платежеспособности клиента лежат определенные условия кредитования, которые отражаются в кредитном договоре.

Анализ коэффициентов кредитоспособности позволяет определить слабые звенья в управлении организацией, а на этой основе - условия кредитования. В качестве таких условий на срок кредитования могут быть названы в кредитном договоре следующие:

* поддержание оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности на определенном уровне;

* доведение коэффициентов ликвидности и автономии до определенного уровня;

* обеспечение прироста собственного капитала и т.д.

Использование рейтинговой оценки упрощает процесс определения кредитоспособности, позволяет ускорить расчет аналитических показателей и определить класс кредитоспособности согласно разработанной методике, что в свою очередь повышает эффективность принятия управленческих решений при предоставлении кредитных ресурсов.

В заключение следует отметить следующее, что в каждом конкретном банке, для каждой конкретной группы кредитополучателей зависимость величины кредитного рейтинга может иметь совершенно разный вид, особенно если применять различные методики расчета рейтингов. Неизменно важную роль в случае каждого клиента играет его кредитная история, взаимоотношения сложившиеся с банком, репутация.

Заключение

В данной курсовой работе была затронута проблема снижения риска при совершении банками кредитных операций, решение которой возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

На основании документов, поданных промышленным предприятием ОАО «Бобруйсксельмаш» для получения кредита в ОАО “Белпромстройбанк”, была изучена методика определения кредитоспособности кредитополучателя. Экономический анализ заявителя включил:

· общую оценку финансового состояния и его изменений за отчетный период на основе финансовых показателей, таких как коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, финансовой устойчивости предприятия и результативности финансово-хозяйственной деятельности.

· на основе качественной оценки деятельности предприятия, его деловой репутации, кредитной истории работы с банком.

Был определен уровень кредитоспособности ОАО “Бобруйсксельмаш”, занимающегося промышленной деятельностью. Используя данные баланса, предоставленного предприятием, были рассчитаны показатели, характеризующие его финансовое состояние. Был рассчитан его рейтинг, основанный не только на коэффициентах финансово-хозяйственной деятельности, но и сочетающий в себе качественный анализ: деловая репутация и опыт клиента, особенности кредитуемого предприятия, его взаимоотношения с кредитором в прошлом, наличие обеспечения исполнения обязательств по кредиту.

На основе этих показателей, определения рейтинга был сделан вывод о кредитоспособности данного предприятия и целесообразности выдачи ему кредита. ОАО ”Бобруйсксельмаш” имеет определённые трудности и проблемы, но предприятие способно решить их самостоятельно. На предприятии необходимо поддерживать результативную маркетинговую политику и деловую активность в целях повышения конкурентоспособности продукции, а также повысить долю собственного капитала в оборотных активах предприятия. В целом предприятие достаточно устойчиво, что очень важно в период неустойчивости в стране, ведь устойчивое финансовое положение на предприятиях - залог стабильности в государстве.

К сожалению, существующие на сегодняшний день в Республике Беларусь методики определения финансового состояния кредитополучателя, его платежеспособности и кредитоспособности не в полной мере отвечают сложившейся экономической ситуации. Трудно найти предприятие, которое вписывалось в рамки стабильного, финансово устойчивого.

Список использованных источников

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Н. А. Русак, В. И. Стражев, О. Ф. Мигун и др.; Под общ. Ред. В. И. Стражева - 4-е изд. Мн.: Вышэйшая школа, 1999, 398 с.

2. Быкадоров В.Л. , Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. М,1999. 96 с.

3. Галстян К.С. Контроль и анализ кредитных операций коммерческого банка. Автореферат диссертации. МГУ, 2000. 20 с.

4. Графова Г. О. К вопросу об оценке кредитоспособности предприятия- заемщика // Аудитор. Мн. 1999. №11. с. 32-37.

5. Козлова О. И. Оценка кредитоспособности предприятия. М., 1999. 390 с.

6. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М,2001

7. Лазарева Н. Проблемы оценки банками уровня кредитоспособности на основе факторного анализа кредитополучателей // ВАББ. 2002г. №4. с.3-5

8. Пистолов С.С. Экономический анализ деятельности предприятия. М. 2001. 265 с.

9. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности //Постановление Министерства финансов РБ, Министерства экономики РБ, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 года № 81/128/65.

10. Рекомендации по определению уровня кредитоспособности //Письмо Национального банка РБ от 25.02.2000 года №04-14/108

11. Савицкая Г.В. О порядке расчета финансовых показателей при диагностике кредитоспособности и несостоятельности субъектов хозяйствования // Бухгалтерский учет и анализ. 2000 г. №6. с. 3-5.

12. Савицкая Г. В. Новые правила оценки платежеспособности предприятий // Бухгалтерский учет и анализ. 2000 г. №7. С. 3-5.

13. Седачев Ю. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия в системе оценки кредитоспособности потенциального заемщика ком. банка // Аудитор. 2000 г. №8 с.32-35.

14. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М, “Юнити”. 2001. 479 с.

15. Шахов Л. П. Определение класса кредитоспособности предприятия М, 2001. 183 с.

16. Шпет О.С. Анализ кредитоспособности субъекта хозяйствования: Автореферат диссертации. Мн., 1999. 18 с.

Размещено на Allbest.ru