Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова»

д.э.н., профессор

Чередниченко Лариса Геннадиевна

Аннотация

В статье содержится анализ основных тенденций спонтанно формирующейся политики привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в экономику России, выделены особенности и последствия притока прямых зарубежных инвестиций в нашу экономику, которые важно учитывать в инвестиционном сотрудничестве. Отмечается необходимость активизации усилий государства по обобщению накопленного опыта привлечения иностранных инвестиций, учету его позитивных и негативных последствий. Делается вывод о необходимости разработки и осуществления неоиндустриальной инвестиционной стратегии в осуществлении политики привлечения прямых иностранных инвестиций с учетом особенностей современного этапа экономического развития России. Ее содержание должно полнее учитывать условия и факторы, способствующие модернизации действующих старых производств и развитию принципиально новых.

Ключевые слова: Прямые иностранные инвестиции (ПИИ); особенности привлечения иностранного капитала; зарубежные инвесторы; перспективные направления сотрудничества; импортозамещение; экспортозамещение; инфраструктурная база; стратегия развития.

В процессе экономической трансформации и осознания ее противоречивости и даже опасности особое значение приобретают проблемы привлечения в российскую экономику прямых иностранных инвестиций. Не вполне учитывается тот факт, что вывоз капитала в производительной форме из стран, имеющих его относительный избыток с позиции извлечения прибыли, ориентирован, как и прежде, на повышение конкурентоспособности его экспортеров. Страны- импортеры, в свою очередь, пытаются на этой основе решить свои проблемы, в том числе импортозамещения на национальных товарных рынках, полнее удовлетворить спрос на жизненно важные товары на основе собственного производства. Россия в этом плане не является исключением. Интересы взаимодействующих в области инвестиций стран всегда реализуются в противоречивой форме. Противоречия либо преодолеваются, либо вследствие недооценки обостряются. Страны -- экспортеры капитала нередко диктуют свои условия в своих интересах. Абсолютизируется идеология открытости рынков. В частности, международный баланс инвестиционных доходов России в течение последних десяти лет ухудшался. С 2005г. по 2014г. годовой доход к поступлению вырос с 15,7 до 43,5 млрд. долл., а годовой доход к выплате -- с 33,1 до 100,3 млрд. долл. За десятилетний период минусовое сальдо составило 397,2 млрд. долл. Как видно, выгода отрицательная. Потери для России больше, чем поступления. Это в значительной степени связано с явными просчетами в государственной инвестиционной политике.

С учетом проявившейся негативной тенденции все актуальнее становится активизация усилий государства по обобщению опыта привлечения иностранных инвестиций, разработке и осуществлению соответствующей стратегии, особенно в связи с проведением по отношению к России экономических санкций в ответ на воссоединение России и Крыма.

При разработке такой стратегии необходимо более четко представлять отраслевые особенности притока иностранных инвестиций и их последствия, своевременно и адекватно реагировать на то, какие стратегии проводят по отношению к России внешние инвесторы в условиях ее естественной заинтересованности в инвестиционном сотрудничестве. Имеются основания выделить ряд эффектов, особенностей и последствий притока прямых зарубежных инвестиций в нашу экономику, которые важно учитывать в инвестиционном сотрудничестве.

Существенная особенность притока прямых иностранных инвестиций - незначительные масштабы по сравнению с общим объемом инвестиций. На начало 2014г. из общего объема накопленного иностранного капитала 384,1 млрд. долл. лишь 33% (126 млрд. долл. -- прямые инвестиции). Это отражает целевую установку экспортеров капитала. Наблюдается явная тенденция дозволенного захвата оптовой и розничной торговли для сбыта импортируемых товаров, потребность в которых национальными товаропроизводителями не может быть удовлетворена в связи с деградацией производства вследствие распада СССР, деиндустриализации и неэффективной приватизации.

Одна из определяющих особенностей притока в экономику России зарубежных инвестиций в производительной форме -- планомерная, тщательно проработанная, скоординированная скупка основной доли в акционерном капитале технологически передовых и стратегически значимых российских предприятий. В этом плане показательна история овладения контрольными пакетами акций российских предприятий электротехнической промышленности. Особенно активно проявилась деятельность французской компании «Шнейдер Электрик». Этот гигант с оборотом более 22 млрд. долл. ставил целью захватить российский рынок и 100% акций холдинга в г. Самаре -- ЗАО «Группа компаний «Электрощит-ТМ «Самара». Названная компания - одна из лучших на территории России, имеющая персонал квалифицированных работников численностью свыше 10 тыс. чел. Она является производителем электрооборудования практически для всех отраслей и обеспечивает их сервисное обслуживание. Это единственное в стране предприятие, имеющее уникальный опыт конструкторских разработок, ежегодно выпуская от 5 до 20 тысяч новых изделий, в том числе для оборонного комплекса. Очевидная стратегическая роль компании при решении вопроса о ее акционерах явно недооценена, а точнее - проигнорирована.

На первом этапе компания «Шнейдер Электрик» начинала свою деятельность в России весьма скромно -- без претензий на овладение контрольным пакетом акций стратегически значимого предприятия. В 1993г. было создано ее представительство. В 1997г. создается акционерное общество с участием компании. В 2002г. приобретается преобладающая доля в уставном капитале «Урал Электро-Контактор». В 2003г. осуществляется слияние бизнеса «Шнейдер-

Электрик» и компании «Lexel». Далее, по данным ФАС России, приобретается крупнейшее российское предприятие по производству электроэнергетического оборудования «Wessen» - затем полные пакеты акций 14 компаний в г. Москве, Санкт-Петербурге, Казани, Медногорске, Козьмодемьянске, Калининграде. Компания приобрела почти в полном объеме акции АО «Legrand», имеющей в своем составе около десятка предприятий. Результат -- многие виды электрооборудования Россия теперь импортирует в объеме 60-65%, оказавшись технологически зависимой. Реакцией на подобные явления, имеющие далеко не единичный характер, стало принятие Федерального закона Российской Федерации «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» от 4 ноября 2014г. № 343-ФЗ, предусматривающего запрет на продажу более 25% акций компаний, имеющих стратегическое значение, без согласования с органами власти. Государству должно принадлежать более 50% акций таких компаний.

Отчетливо проявилась такая особенность притока в Россию зарубежных инвестиций, как отсутствие стратегически значимых ограничений по развитию «от- верточного» производства. На территории России организована сборка легковых автомобилей зарубежных моделей как форма реагирования на колоссальный пореформенный провал отечественной автомобильной промышленности, особенно российского традиционного производства готовых легковых автомобилей. Смысл такого реагирования -- в захвате, пока это возможно, российского рынка. Реальностью стал масштабный импорт узлов и блоков для организованной на территории России сборки. Так решалась проблема импортозамещения в условиях зависимости внутреннего рынка легковых автомобилей от импорта собранных за рубежом. Теперь сборка импортируемых узлов и блоков проводится в России. О том, как значимо изменялись производственные мощности международных концернов на территории России, свидетельствуют данные табл.1.

Таблица 1. Динамика объема мощностей по производству легковых автомобилей на территории России в 2007-2015 гг.*