Справедливая стоимость основных средств организации в соответствии с МСФО

Размещено на http://www.allbest.ru/

Справедливая стоимость основных средств организации в соответствии с МСФО

Как известно, при применении МСФО полученные финансовые показатели значительно отличаются от аналогичных показателей в российской отчетности. Объясняется это тем, что в МСФО более реалистично оценивается экономическая отдача от активов, более скрупулезно и консервативно отражаются пассивы. Но главное, это то, что при оценке активов и обязательств используется концепция справедливой стоимости [2].

В условиях трансформации российской системы бухгалтерского учета в формат МСФО очень важно идентифицировать основные средства как объекты учета в российской и международной практике. Так, например, МСФО (IAS) 16 «Основные средства» предусматривает несколько видов оценки основных средств: первоначальная; балансовая; ликвидационная; амортизируемая; справедливая; возмещаемая. В МСФО, в отличие от российской системы бухгалтерского учета, нет никаких ограничений на изменение стоимости основных средств [5, 6, 7].

Так же как и в российском учете, в МСФО можно выбирать один из двух способов учета основных средств - по исторической стоимости или по переоцененной, и применять этот способ ко всему классу основных средств (земельным участкам, зданиям, автотранспорту и т. д.). Одним из способов переоценки основных средств в МСФО является способ, способный отразить в балансе основные средства по рыночной стоимости (справедливой). В соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства» «справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами» [7, 8].

Для приведения стоимости активов к текущей стоимости используется дисконтирование. Дисконтирование является важнейшим механизмом, который позволяет представить финансовое положение организации достоверно. Данная процедура (приведение, дисконтирование) является одной из сложных проблем, с которыми сталкивается российский бухгалтер при подготовке отчетности по МСФО. В российском учете аналогичное требование не предъявляется, в то время, как в западных системах оно является неотъемлемой частью учета. Дисконтированная (приведенная, текущая) стоимость - оценка стоимости (текущий денежный эквивалент) будущего потока платежей исходя из различной стоимости денег, полученных в разные моменты времени (концепция временной ценности денег) [10, 11]. справедливый стоимость кредит финансовый

Как известно, денежная сумма, полученная сегодня, обычно имеет более высокую стоимость, чем та же сумма, полученная в будущем. Это связано, прежде всего с тем, что деньги, полученные сегодня, могут принести в будущем доход после их инвестирования. Кроме того, деньги, полученные в будущем в условиях инфляции, обесцениваются (соответственно, на ту же сумму в будущем можно приобрести меньшее количество товаров и услуг). К факторам, снижающим стоимость будущих платежей, также можно отнести ставку дисконтирования, которая выражает неравноценность разновременных денежных сумм.

Дисконтированная стоимость широко используется в экономике и финансах как инструмент сравнения потоков платежей, получаемых в разные сроки. Порядок учета дисконтирования в соответствии с международными стандартами учета и отчетности представлен в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» [4].

Дисконтированная стоимость рассчитывается как произведение будущей суммы на коэффициент дисконтирования:

ДС = БС ? КД (1),

где: ДС - дисконтированная стоимость; БС - будущая сумма; КД - коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования определяется по следующей формуле:

КД = 1 / (1 + СД)^N (2),

где: КД - коэффициент дисконтирования,

СД - ставка дисконтирования,

N - период дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы и определяет количественную величину настоящей стоимости одной денежной единицы в будущем при соблюдении условий, принятых для его расчета. С целью расчета дисконтированной стоимости необходимо знать:

- величину и сроки возмещения будущей суммы;

- ставку дисконтирования.

В дисконтировании не только самое важное, но и самое сложное - это определение ставки дисконтирования. Ставка дисконтирования у разных компаний, как правило, разная в отношении различных операций, а также в разные моменты времени и для решения разных задач. Ставка дисконтирования (ставка сравнения, норма дохода) - это процентная ставка, которая используется для того, чтобы переоценить стоимость будущего капитала на текущий момент. На сегодняшний день специалисты приводят 10 методов оценки ставки дисконтирования:

- модели оценки капитальных активов CAMP (Capital Asset Pricing Model);

- модифицированная модель оценки капитальных активов CAMP;

- модель Е. Фамы и К. Френча;

- модель М. Кархарта;

- модель дивидендов постоянного роста (Гордона);

- расчет ставки дисконтирования на основе средневзвешенной стоимости капитала WACC (Weighted Average Cost of Capital);

- расчет ставки дисконтирования на основе рентабельности капитала;

- метод рыночных мультипликаторов;

- расчет ставки дисконтирования на основе премий на риск;

- расчет ставки дисконтирования на основе экспертной оценки [10].

Из представленных методов оценки ставки дисконтирования один из наиболее популярных - это расчет ставки дисконтирования на основе средневзвешенной стоимости капитала (WACC). Его используют как в финансовом, так и в инвестиционном анализе для оценки будущей доходности инвестиций с учетом первоначальных условий к доходности (рентабельности) инвестиционного капитала.

Экономический смысл расчета средневзвешенной стоимости капитала состоит в расчете минимально допустимого уровня доходности проекта. Данный показатель используют для оценки вложения в уже существующий проект.

Именно определение ставки дисконтирования является самым важным в силу того, что именно она существенно влияет на результаты всех расчетов.

Например, справедливая (текущая) стоимость актива на данный момент номинальной стоимостью 1 млн. долл., который подлежит оплате через 3 года:

- при ставке 10 % составит 751 315 долл.;

- при ставке 5 % составит 863 558 долл.;

- при ставке 20 % составит 578 704 долл. (расчет произведен в соответствии с представленными выше формулами).

В соответствии с МСФО, дисконтирование важно при подготовке финансовой отчетности для пользователей этой отчетности, которые именуются инвесторами и которые рассматривают отчитывающиеся компании как возможный объект инвестирования. В соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», методы оценки справедливой стоимости, предусматривающие дисконтирование, применяются при доходном подходе: «дисконтированная стоимость - есть применение доходного подхода». Согласно данному подходу, будущие суммы (потоки денежных средств или доходы и расходы) преобразовываются в единую сумму на текущий момент (то есть дисконтированную) [8].

Методы оценки по дисконтированной стоимости классифицируют следующим образом:

- метод корректировки ставки дисконтирования;

- 1-й метод оценки по ожидаемой дисконтированной стоимости;

- 2-й метод оценки по ожидаемой дисконтированной стоимости [9, 10].

Различия между данными методами заключаются на комбинации рассчитываемых двух показателей:

- ставки дисконтирования;

- будущих сумм, подлежащих дисконтированию.

Безрисковая ставка - это ставка процента по инвестициям, подверженным минимальному риску. Для оценки безрисковой ставки используют такие финансовые инструменты, которые дают доходность при нулевом риске, то есть абсолютно надежные. Конечно, в реальности, ни один инструмент нельзя считать абсолютно надежным, просто вероятность потерять деньги при вложении в него крайне мала [10].

К примерам оценки безрисковой ставки можно отнести:

- доходность по безрисковым государственным облигациям, выпускаемым Министерством финансов РФ (ГКО, ОФЗ). Государственные облигации имеют максимальный рейтинг надежности. Доходность по ним можно просматривать на сайте Банка России (в среднем ее можно принять за 6 % годовых);

- доходность по 30-летним облигационным займам США. В среднем доходность по данным финансовым инструментам составляет 5 %.

В РФ в качестве возможных безрисковых ставок можно рассматривать следующие инструменты:

- депозиты Сбербака РФ и других надежных российских банков;

- западные финансовые инструменты (государственные облигации развитых стран);

- ставки по межбанковским кредитам РФ;

- ключевая ставка Банка России, которая на сегодняшний день составляет 10,0 % [11];

- государственные облигации РФ.

Так как риски существуют всегда, следует оценить их влияние на ставку дисконтирования. Методик оценки дополнительных рисков также множество. Приведем один из примеров методики оценки поправок на риск от компании «Х» [3].

Как считают многие, модель учета по справедливой стоимости и модель по переоцененной стоимости - это одно и то же. Однако это неверное утверждение, хотя обе модели и имеют одну общую черту - справедливая стоимость. Модель учета по переоцененной стоимости (в соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства») применяется для:

- производства или поставки товаров, оказания услуг;

- сдачи в аренду другим компаниям;

- административных целей.

При этом, происходит регулярная переоценка объектов основных средств до справедливой стоимости, а также отражение изменений в переоценке в составе прочего совокупного дохода. Объекты подлежат амортизации. Оценка происходит регулярно (возможно раз в несколько лет).

Модель учета по справедливой стоимости осуществляется в соответствии с МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная недвижимость» и применяется в отношении:

- только недвижимости (здания, земельные участки);

- с целью прироста капитала;

- с целью получения арендных платежей.

В данном случае происходит отражение объектов по справедливой стоимости, а изменения справедливой стоимости отражаются в отчете о прибылях и убытках. Объекты в данном случае не подлежат начислению амортизации. Оценка происходит ежегодно. Приведем пример для того, чтобы показать различия между моделью по справедливой стоимости и моделью учета по переоцененной стоимости. Например, 1 января 2016 г. компания «B» приобрела здание общей стоимостью 600 000 руб. На 31 декабря 2016 г. имеется следующая информация:

- срок полезного использования здания составляет 30 лет;

- справедливая стоимость здания на 31 декабря 2016 г. составляет 630 000 руб. Как необходимо отразить данную ситуацию в 2016 г.: используя первую или вторую модель?

Модель учета по справедливой стоимости: в соответствии с ней компания просто переоценивает здание до его справедливой стоимости в размере 630 000 руб. и, так как амортизация при этом методе не начисляется, то больше никаких записей в учете делать не нужно.

В учете это будет выглядеть следующим образом:

Дебет «Инвестиционная недвижимость» 30 000 руб.

Кредит «Прибыль от изменения справедливой стоимости» 30 000 руб.

(630 000 руб. - 600 000 руб.)

Однако необходимо иметь ввиду, что данный подход и использование модели учета по справедливой стоимости возможно лишь в случае, если здание используется компанией с целью получения арендных платежей или же с целью прироста стоимости капитала (в ином случае компания не может применять МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная недвижимость» и модель учета по справедливой стоимости).

Модель учета по переоцененной стоимости: в соответствии с ней компания должна переоценить свое здание до справедливой стоимости в размере 630 000 руб. Но, так как в данном случае используется модель учета по переоцененной стоимости (которая предполагает начисление амортизации), то сначала необходимо отразить амортизацию за 2016 г. Так как срок полезного использования здания составляет 30 лет, то компания «B» делает следующие записи в учете:

Амортизация за 2016 г.:

Дебет «Прибыль или убыток, Амортизация» 20 000 руб.

Кредит «Основные средства, Накопленная амортизация» 20 000 руб.

(600 000 руб. / 30 лет).

Переоценка по состоянию на 31 декабря 2016 г.:

Дебет «Основные средства» 50 000 руб.

Кредит «Прочий совокупный доход, Резерв переоценки» 50 000 руб.

(справедливая стоимость 630 000 руб. - балансовая стоимость 580 000 руб.).

В 2017 г. компания будет начислять амортизацию в размере 21 724 руб. в год, которая рассчитывается от переоцененной суммы в размере 630 000 руб. деленной на оставшийся срок полезного использования: (630 000 руб. / 29 лет).

Кроме того, в связи с тем, что образуется резерв переоценки здания, возникает необходимость его постепенного списания до нуля в течение оставшегося срока полезного использования.

С этой целью в 2016 г. можно сделать перевод между нераспределенной прибылью и резервом переоценки в составе капитала на сумму разницы амортизационных отчислений от переоцененной стоимости и первоначальной стоимости:

Дебет «Капитал, Резерв переоценки» 724 руб.

Кредит «Нераспределенная прибыль» 724 руб.

Многие авторы склоняются к мнению, что нужно отдавать предпочтение начислению амортизации по объектам основных средств исходя из переоцененной (справедливой) стоимости, хотя у организаций и есть право выбора, объясняя это тем, что данный подход позволит учесть инфляционные процессы в стране и сформировать реальную величину амортизационных отчислений для расширенного воспроизводства основных средств. А начисление амортизации от первоначальной стоимости объектов основных средств - это, по их мнению, прерогатива государств с низкоинфляционной экономикой (до 5 % в год) [1, 2].

К примеру, отметим, что уровень инфляции в РФ в 2016 г. составил 5,02 %, в США 2,07 %, в Великобритании 1,60 % [9].

Список литературы

1. Беджанян З. Б. Начисление амортизации по объектам основных средств: сравнение подходов российской системы бухгалтерского учета (РСБУ) и международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) / З. Б. Беджанян / В сборнике: Современный взгляд на будущее науки сборник статей международной научно-практической конференции: в 3 ч.. 2016. С. 21-24.

2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность Сигидов Ю.И., Трубилин А.И., Бабалыкова И.А., Рыбянцева М.С., Оксанич Е.А. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика» и специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит» и «Налоги и налогообложение» / под редакцией Ю. И. Сигидова, А. И. Трубилина. Москва, 2012. Сер. Высшее образование

3. Кесян С. В. Проблемные аспекты нормативного регулирования учетной политики в соответствии с МСФО / С. В. Кесян, С. С. Затонская / В сборнике: Современный взгляд на будущее науки сборник статей международной научно-практической конференции: в 3 ч. 2016. С. 51-54.

4. Муллинова С. А., Кесян С. В. Стратегические приоритеты развития АПК в современных условиях / С. А. Муллинова, С. В. Кесян / Новая наука: Опыт, традиции, инновации. 2016. № 10-1. С. 155-158.

5. Кесян С. В. Особенности учета операций хеджирования в соответствии с международными стандартами финансового учета и отчетности / С. В. Кесян, Н. В. Кузнецова, С. А. Муллинова / Экономика и предпринимательство. 2016. Т. 10. С. 1098.

6. Кесян С. В. Оценка основных средств в формате МСФО / С. А. Муллинова, С. В. Кесян / Научно-методический электронный журнал Концепт. 2016. Т. 17. С. 790-792.

7. Кесян С. В. Сравнительная оценка учета основных средств в РСБУ и МСФО / С. В. Кесян, С. С. Затонская / Электронный научный журнал. 2016. № 11-2 (14). С. 110-113.

8. Стандартизация бухгалтерского учета в условиях информационной среды при переходе на МСФО Сигидов Ю.И., Федотова Ю.А. В сборнике: Современные проблемы бухгалтерского учета и отчетности. Материалы II Международной студенческой научной конференции. 2015. С. 92-96.

9. Фальсификация бухгалтерской (финансовой) отчетности Сигидов Ю.И., Чемоданов Р.Д. В сборнике: Формирование экономического потенциала субъектов хозяйственной деятельности: проблемы, перспективы, учетно-аналитическое обеспечение. Материалы VI Международной научной конференции. ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет». 2016. С. 133-138.

10. Формирование отчетности о финансовых результатах в соответствии с МСФО Сигидов Ю.И., Абдуллаев М.А., Иванов А.А. В сборнике: Формирование экономического потенциала субъектов хозяйственной деятельности: проблемы, перспективы, учетно-аналитическое обеспечение. Материалы VI Международной научной конференции. 2016. С. 442-449.

Размещено на Allbest.ru